אסטרטגיית רצועות בולינגר

הגדרה

אסטרטגיית Bollinger Bands - רצועות בולינג'ר משמשת לעתים קרובות יחד עם אינדיקטורים אחרים לקבלת החלטות מסחר מושגיות ואסטרטגיות. להקות בולינגר מורכבות משלוש רצועות בסה"כ: רצועה עליונה, רצועה אמצעית ורצועה תחתונה. כל אחת מהרצועות הנפרדות האלה משמשות להדגשת מחירים קיצוניים בנייר ערך מסוים. הרצועה העליונה מתייחסת לניירות ערך שנמצאות ברכישת יתר, הרצועה התחתונה מצביעה על ניירות ערך שנמצאות בקניות יתר, והרצועה האמצעית פועלת כממוצע נע.

מקובל שלאחר שרצועה נמוכה יותר נשברה על ידי מכירה כבדה של מחיר המניה, לחזור חזרה מעל נקודת הרצועה התחתונה ולהתקרב לרצועה האמצעית. אסטרטגיית רצועות בולינג'ר מרוויחה במיוחד מסוג זה של התרחשות - כאשר האסטרטגיה דורשת סגירה מתחת לבר התחתון. לכן, ניתן לומר שקניית שבירות של רצועת בולינגר התחתונה היא דרך שבה סוחרים ואנליסטים יכולים לנצל את תנאי מכירת יתר.

הסטוריה

רצועות בולינג'ר נוצרו בשנות ה-80 על ידי ג'ון בולינגר. אסטרטגיה זו הפכה להיות אחד הכלים הנפוצים ביותר על ידי אנליסטים טכניים מאז הקמתה לקראת סוף המאה ה-20.

טייק אווי ומה לחפש

אסטרטגיית רצועות בולינג'ר בדרך כלל מצביעה על תנאים של מכירת יתר של השוק. עם זאת, עשויים להתרחש מקרים בהם האסטרטגיה נכונה, אך לחץ המכירה נמשך. במקרים כאלה, עשוי להיות קשה לקבוע מתי יסתיים לחץ המכירה ולכן, יש צורך בהגנה ברגע שהייתה החלטה חזקה לקנות.

אחת מהאסטרטגיות הרבות שפותחו על מנת להגן על סוחרים ואנליסטים מפני עסקאות שממשיכות לרכוב על הרצועה נמוך יותר מהנדרש הן פקודות סטופ-לוס.  

מגבלות

יש לא מעט מגבלות לאסטרטגיה הזו, אך לעתים קרובות הן תלויות במקרה הספציפי ובאופן השימוש באסטרטגיה לצורך מעקב אחר מגמות בשוק. המחיר הוא גורם שלעתים קרובות אינו מתאושש במהירות עם אסטרטגיית רצועות בולינגר. למרות שהאסטרטגיה יכולה לעתים קרובות לתקן את עצמה, זה לא תמיד מונע מסוחרים ואנליסטים לחוות הפסדים משמעותיים עקב עיכוב בריבאונד.

בנוסף, כפי שצוין לעיל, יכול להיות קשה לקבוע מתי יסתיים לחץ המכירה ולכן חשוב שהאסטרטגיה תוצמד להגנה שתבטיח יציבות כאשר סוחר החליט להמשיך בקנייה.

סיכום

אסטרטגיית רצועות בולינג'ר משמשת לעתים קרובות בסיוע אינדיקטורים אחרים כדי לקבל החלטות מסחר על סמך מצב השוק ופוזיציית המניות. כשיש לחץ עקבי של מוכרים, ולחץ זה אינו מתוקן בזמן, המניות ממשיכות להגיע לשפל חדש לתנאי מכירת יתר. על מנת להשתמש באסטרטגיית רצועות בולינג'ר ביעילות, מומלץ שתהיה לך אסטרטגיית יציאה הגונה, כגון פקודות סטופ-לוס. זאת על מנת להבטיח שאתה והעיסקה שלך מוגנים מפני מניה שממשיכה לרכוב על הרצועה התחתונה, מבלי לדעת באיזו נקודה יסתיים לחץ המכירה.