אוסילטור קלינגר Klinger

הגדרה

אוסילטור קלינגר שואף לזהות את המגמה ארוכת הטווח של זרימת הכסף, ובמקביל הוא לקבוע תנועות קצרות טווח ועליות וירידות. אינדיקטור טכני זה משווה את תנועת מחיר נייר הערך לנפח נייר הערך ולאחר מכן משנה את התוצאות הללו למתנד.

המטרה שלו היא להראות את ההבדלים בשני ממוצעים נעים שלא מבוססים רק על מחיר, אלא גם על גורמים אחרים. ממוצעים נעים אלו מבוססים גם על מסגרת זמן והתקופות המנותחות בדרך כלל נשארות תקופות 34 ו-55. סוחרים ומשקיעים עוקבים מקרוב אחר המתנד עבור סטייה באינדיקטורים שעלולים להצביע על היפוכי מחירי ניירות ערך בשוק.

היסטוריה

אוסילטור קלינגר פותח והוצג לראשונה על ידי סטיבן קלינגר.

חישובים

הנוסחה עבור מתנד קלינגר והשלבים כיצד לחשב אותו הם כדלקמן.

KO = 34 תקופה EMA של VF - 55 תקופה EMA של VF

הגדרות:

KO = מתנד קלינגר

VF = כוח נפח

כוח נפח = V x [2 x ((dm/cm) - 1)] x T x 100

הגדרות:

V = נפח

T = מגמה

מגמה = +1 אם (H + L + C) > (H-1 + L-1 + Cv-1)

מגמה = -1 אם למעלה הוא < או =

הגדרות:

H = גבוה

L = נמוך

C = סגירה

dm = H - L

ס"מ = -1+dm אם Trend = Trend-1

ס"מ = dm-1 + dm אם מגמה =/= מגמה-1

כדי להתחיל את התהליך, התחל בציון הנפח לתקופה כלשהי והמחירים לגבוה, הנמוך והסגירה.

המשך בהשוואת ערכים אלה לתקופה הקודמת כדי לקבוע אם המגמה חיובית או שלילית.

לאחר מכן, חשב את ה-dm באמצעות הערכים הגבוהים והנמוכים של התקופה הנוכחית.

המשך לחשב את הס"מ על ידי שימוש בערכי dm והקודמים של ס"מ. במידת הצורך, ניתן להשתמש בערך dm במקום בערך הס"מ הקודם בחישוב הראשון.

לאחר מכן תצטרך לחשב את כוח הנפח (VF).

לאחר מכן, המשך על ידי חישוב הממוצעים הנעים המעריכים של 34 תקופות ו-55 תקופות (EMA) של כוח הנפח (VF).

לבסוף, בדוק את הנוסחה שבה השתמש סטיבן קלינגר בחישוב עבור הממוצע הנע המעריך (EMA):

EMA = (C x A) + (E x B)

הגדרות:

C = VF של התקופה הנוכחית

A = 2 / (X + 1), כאשר X התקופה הממוצע הנע (או 34 או 55)

E = EMA של התקופה הקודמת

B = 1-A

טייק אווי

על ידי ניתוח ההבדלים בין שני ממוצעים נעים שנקבעים במסגרות זמן שונות (34 ו-55 ברוב המקרים), המתנד מנסה להציג את הנתונים ולהראות לסוחרים כיצד נפח נייר הערך יכול להשפיע על כיוון המחירים לטווח קצר ולטווח ארוך.

קו האותות

ממוצע נע של 13 תקופות, המכונה גם קו אות, משמש באופן כללי להפעלת אותות קניה או מכירה בשוק.

מגמת העלייה

כאשר נכס או נייר ערך נמצאים מעל הממוצע הנע של 100 התקופות שלו והמתנד נמצא מעל (או בדרך לעבור מעל) האפס, זו דוגמה טובה למגמת עלייה. סוחרים ומשקיעים עשויים להרגיש שהם נוטים יותר לקנות כאשר המתנד נע מעל קו האות מלמטה. ראוי לציין שסטיבן קלינגר עצמו מצא מועיל ביותר לקחת פוזיציית לונג כאשר מניה הייתה במגמת עלייה ואז ירדה מתחת לאפס רק כדי לעבור שוב מעל קו האות. לעתים קרובות זה יכול להצביע על ירידה במחירים. זכור זאת בעת ניתוח השווקים עם האוסילטור של קלינגר.

מגמת הירידה

כאשר נכס או נייר ערך נמצאים במגמת ירידה, סביר שסוחרים ישקלו מכירה או מכירה בחסר אם מתנד קלינגר נע מתחת לקו האות מלמעלה. ראוי לציין כי קלינגר חשב שזה חשוב במיוחד במקרה שהמתנד עולה מעל האפס, בניגוד לתכונות הרגילות שלו. שינוי זה מאפס יכול לעתים קרובות להצביע על עליית מחירים.

מה לחפש

המתנד משתמש בסטייה כדי לקבוע אם התשומות שלו מאשרות או לא את כיוון המגמה הכללי של תנועות המחירים. אם ערך האינדיקטור נע כלפי מעלה גם כשמחיר נייר הערך יורד, זה נחשב סימן שורי. אם ערך האינדיקטור יורד, אבל מחיר נייר הערך ממשיך לעלות, זה נחשב לסימן דובי.

מגבלות

אותות שווא יכולים להיות די שכיחים עם סטייה ובמיוחד עם הפעולות של מתנד זה. זה יכול להיות קשה לדעת אילו אותות נכונים ואילו מיושנים, מה שחשוב לציין בעת שימוש במדד זה. בנוסף, חצייה מעל ומתחת לקו האפס יכולה להיות מבלבלת גם לניתוח, בשל מקרים בהם מחוון חוצה את קו האפס מבלי לשמור על כיוונו. גם מחוון עשוי להתקשות בתנועה גם כאשר יש שינוי במחיר. כישלון זה בהתראה לסוחר עלול לגרום לאיבוד כסף או לפספס הזדמנויות לעסקאות.

כמו כן, סטייה יכולה להיות שימושית למדי במקרים מסוימים, היא יכולה להיות מוקדמת מדי. זה עלול לגרום לקריאות מגמה שהוחמצו או לחוסר יכולת להסתיים בהיפוך מחירים. חשוב גם להזכיר שמכיוון שהסטייה לא תמיד זמינה בהיפוכי מחירים, זה לא כלי בר-קיימא להשתמש בו כדי לקבוע מתי ואיפה יתבצעו היפוכי מחירים. זו הסיבה שחשוב להשתמש במתנד קלינגר עם אינדיקטורים טכניים אחרים המתמחים בניתוח מחירים.

סיכום

מתנד קלינגר מבקש לקבוע את מגמת תזרים הכסף לטווח ארוך, ולזהות תנועות קצרות טווח בתוך השוק. הוא משווה את תנועות מחירי נייר הערך לנפח של נייר ערך ולאחר מכן מתרגם את התוצאות הללו למתנד כשהמטרה היא להראות את ההבדלים בשני ממוצעים נעים שאינם מבוססים רק על מחיר.