אופציה גמא יוונית

גמא מציגה את שיעור השינוי של הדלתא עם שינוי של מחיר נכס הבסיס בנקודה אחת. מבחינה מתמטית, גמא מייצגת את הנגזרת הראשונה של הדלתא ביחס למחיר נכס הבסיס ואת הנגזרת השנייה של מחיר האופציה ביחס למחיר נכס הבסיס. במילים אחרות, הגמא מראה את רגישות הדלתא לתנועת המחיר של נכס הבסיס.

אפשר להשתמש בגמא כדי להעריך את היציבות של אסטרטגיה ניטרלית בדלתא. אם הגמא גבוהה, ייתכן שיידרש גידור נוסף לעתים קרובות יותר על מנת לשמור על האסטרטגיה ניטרלית.

לאופציות בתוך הכסף יש את הגמא הגבוהה ביותר