השכלה
Materiały edukacyjne nr. 3
Witam wszystkich, kto jest zainteresowany w inwestycjach wartościowych.
Ten material stosowany metryk, bazowanych na Income Statement. Oni są używany dla podstawowej analizy spółki na zawartośc inwestycji. Takie metryki wskazują niedooceny/pereoceny spółki. Dla inwestowania są dobry firmy niedooceniany.
Opis indykatorów:
PE – to jest relacja ceny akcji do zysku czystego na akcję. Metryka niedooceny/pereoceny spółki. Znaczenia krytyczne zależą od brąży działalności firmy.
PE without NRI – to jest relacja ceny akcji do zysku czystego na akcję ale bez przypadkowego zysko od nie operacyjnej działalności spółki (np. Sprzedaży części aktywów, nieruchomości...).Jeżeli PE witout NRI = PE, to znaczy, że spółka ma dochód wyjątkowo od działalności operacyjnej.
Forward PE – zbiorowa ocena przyszłego PE analitykami.
PB – relacja ceny akcji do wartości księgowej akcji. Wskażnik niedooceny/pereoceny społki. Jeżeli PB = 1, to znaczy, że spółka wyceniana prawidłowo. Zazwyczaj PB > 1 i może być mniej 1 albo znaczy 1 tylko w przypadku kryzy.
PS – relacja ceny akcji do ogólnego zysku.
EV-to-EBIT, EV-to-EBITDA, EV-to-Revenue – inna wariancja metryki pereoceny/niedooceny spółki. Może być używany zamiast PE albo razem z nim.
Revenue – zysk ogólny albo sprzedaży.
EBITDA – zysk po spłatę wartości wytworzenia, strat administratywnych i td. do spłaty amortyzacji, podatków i rat procentowych.
EBIT = net profit – zysk po spłatę amortyzacji, podatków i rat procentowych (zysk czysty).
Enterprise value (EV) – cena spółki przy absorbowaniu ją inną spółką. EV = Market Capitalization + Debt + Preferred Shares – Total Cash
PEG – relacja ceny akcji do wzrostu czystego zysku na akcję za 5 łat. Jest wskażnikiem oczekiwań rynkowych. Jeżeli PEG > 1, to spółka jest pereoceniana giełdę i/albo analitykami. Jeżeli PEG < 1, to spółka jest niedooceniana giełdę i/albo analitykami. Używana jak metryka dodatkowa.
Zalety metryk, bazowanych na Income Statement:
+ Daje „zdjęcie” stanu spółki na giełdzie
+ Daje możliwość analizy porównawczej z innymi spółkami
Wady metryk, bazowanych na Income Statement:
- Nie daje oceny zdrowia finansowego spółki
- Nie daje oceny składu kapitału spółki
Tę wady kompensowane przez użycie innych metryk.
Wskażniki, bazowane na Income Statement, są ważną częścią analizy spółki i pozwala zrozumieć ją stan na moment analizy i czy warto robić analizę dalej. Użycie tych metryk wymaga użycia innych elementów analizy iłościowej i jakościowej.
Życzę udałego inwestowania,
Doradca finansowy i analityk,
Valerii Selin
Ten material stosowany metryk, bazowanych na Income Statement. Oni są używany dla podstawowej analizy spółki na zawartośc inwestycji. Takie metryki wskazują niedooceny/pereoceny spółki. Dla inwestowania są dobry firmy niedooceniany.
Opis indykatorów:
PE – to jest relacja ceny akcji do zysku czystego na akcję. Metryka niedooceny/pereoceny spółki. Znaczenia krytyczne zależą od brąży działalności firmy.
PE without NRI – to jest relacja ceny akcji do zysku czystego na akcję ale bez przypadkowego zysko od nie operacyjnej działalności spółki (np. Sprzedaży części aktywów, nieruchomości...).Jeżeli PE witout NRI = PE, to znaczy, że spółka ma dochód wyjątkowo od działalności operacyjnej.
Forward PE – zbiorowa ocena przyszłego PE analitykami.
PB – relacja ceny akcji do wartości księgowej akcji. Wskażnik niedooceny/pereoceny społki. Jeżeli PB = 1, to znaczy, że spółka wyceniana prawidłowo. Zazwyczaj PB > 1 i może być mniej 1 albo znaczy 1 tylko w przypadku kryzy.
PS – relacja ceny akcji do ogólnego zysku.
EV-to-EBIT, EV-to-EBITDA, EV-to-Revenue – inna wariancja metryki pereoceny/niedooceny spółki. Może być używany zamiast PE albo razem z nim.
Revenue – zysk ogólny albo sprzedaży.
EBITDA – zysk po spłatę wartości wytworzenia, strat administratywnych i td. do spłaty amortyzacji, podatków i rat procentowych.
EBIT = net profit – zysk po spłatę amortyzacji, podatków i rat procentowych (zysk czysty).
Enterprise value (EV) – cena spółki przy absorbowaniu ją inną spółką. EV = Market Capitalization + Debt + Preferred Shares – Total Cash
PEG – relacja ceny akcji do wzrostu czystego zysku na akcję za 5 łat. Jest wskażnikiem oczekiwań rynkowych. Jeżeli PEG > 1, to spółka jest pereoceniana giełdę i/albo analitykami. Jeżeli PEG < 1, to spółka jest niedooceniana giełdę i/albo analitykami. Używana jak metryka dodatkowa.
Zalety metryk, bazowanych na Income Statement:
+ Daje „zdjęcie” stanu spółki na giełdzie
+ Daje możliwość analizy porównawczej z innymi spółkami
Wady metryk, bazowanych na Income Statement:
- Nie daje oceny zdrowia finansowego spółki
- Nie daje oceny składu kapitału spółki
Tę wady kompensowane przez użycie innych metryk.
Wskażniki, bazowane na Income Statement, są ważną częścią analizy spółki i pozwala zrozumieć ją stan na moment analizy i czy warto robić analizę dalej. Użycie tych metryk wymaga użycia innych elementów analizy iłościowej i jakościowej.
Życzę udałego inwestowania,
Doradca finansowy i analityk,
Valerii Selin
פרסומים קשורים
כתב ויתור
המידע והפרסומים אינם אמורים להיות, ואינם מהווים, עצות פיננסיות, השקעות, מסחר או סוגים אחרים של עצות או המלצות שסופקו או מאושרים על ידי TradingView. קרא עוד בתנאים וההגבלות.