Auto Partner - próba zakończenia spadków

Dzisiaj zapraszam na pomysł dotyczący spółki Auto Partner, a ponieważ jest to pierwszy wpis to najpierw krótkie przybliżenie działalności spółki:


Profil działalności
Auto Partner to importer i dystrybutor części zamiennych do samochodów osobowych, dostawczych i motocykli, obsługujący głównie warsztaty i sklepy motoryzacyjne .
Grupa współpracuje z ponad 350 dostawcami, oferując szeroką gamę produktów – od filtrów, olejów i chemii, po podzespoły zawieszenia, hamulcowe i elektryczne .
Posiada własną markę MaXgear, obecnie obejmującą około 35 000 referencji i widoczną w globalnych bazach TecDoc .

Zasięg geograficzny
Działa na około 30 rynkach europejskich, z centralą logistyczną w Bieruniu, oddziałami w Czechach, Czechach i kilkudziesięcioma filiami w Polsce .

Historia i rozwój
Firma powstała w 1993 roku w Katowicach, a w 2006 r. wprowadziła swoją markę MaXgear.
Debiut na GPW miał miejsce w czerwcu 2016 roku, początkowo poprzez emisję prywatną serii H i J .
Dane giełdowe i finansowe
Spółka należy do indeksu: mWIG40
W 2024 r. przychody wyniosły ok. 4,11 mld PLN, a zysk netto – 208 mln PLN .
Wypłacana dywidenda za 2024 rok wynosi 0,15 zł na akcję (ok. 0,8% stopa dywidendy) i jest to poziom niezmienny od wielu lat .

Podsumowanie
Auto Partner to solidna, dobrze zdywersyfikowana spółka w segmencie aftermarket, rozwijająca własną markę i infrastrukturę logistyczną, z dobrą historią wzrostu sprzedaży i stabilną rentownością netto. Cena akcji pozostaje stabilna, ale dywidenda nie jest na tyle atrakcyjna by poświęcać jej za dużo uwagi.

Analiza Techniczna
Kurs akcji od 2016 roku z poziomu 2,4zł porusza się w silnym trendzie wzrostowym notując tylko w 2020 roku mocniejszą korektę do 3,3zł (covidowy dołek).


Wykres 1. Interwał dzienny

Obecnie kurs po osiągnięciu ATH w marcu 2024 wszedł w mocneijszą korektę osiągając minimum w okolicach 17zł.
Na wykresie można nałożyć od ATH kanał spadkowy i wydaje się, że właśnie trwa walka wyjścia z tego kanału.


Wykres 2. Interwał dzienny

Dodatkowo kurs znajduje się pod presją EMA200 i jeśli uda się wybić to w połączeniu z pokonaniem górnej krawędzi kanału spadkowego jest szansa na powrót do wzrostów i zakończenia spadków.


Wykres 3. Interwał dzienny

Również zniesienia Fibonacciego wskazują na opór w okolicach 20,6zł czyli 38,2% zniesienia Fibonacciego.

Wykres 4. Interwał dzienny


Patrząc na oscylatory to ciekawie wygląda MACD. Który niedawno wygenerował sygnał kupna. Co wskazuje na rosnący popyt.

Wykres 5. Interwał dzienny

Na koniec zostaje RSI, które jest na poziomie 55 i podąża za kursem nie wykazując negatywnego sygnału.

Wykres 6. Interwał dzienny

Podsumowując wydaje się, że inwestorzy będą próbowali dotrzeć w okolice 22,3zł czyli 50% zniesienia Fibonacciego przebijając aktualne opory i jeśli nie dojdzie do cofnięcia kursu w tej okolicy to jest szansa na powrót w okolice nawet 30zł.
Negacją scenariusza wzrostowego będzie odbicie od 20,6zł lub 22,3zł w dół. Wówczas będzie realne ryzyko powrotu w okolice kanału spadkowego i ponownego retestu 17zł.
Wsparcie: 19/17/15,1zł
Opór: 20,6/22,3/26,4zł