📊ОПЕК+ снова договорились о снижении добычи

5 ביוני 2023

👉🏻В минувшие выходные состоялась встреча ОПЕК, где обсуждались дальнейшие действия картеля. Несмотря на большое количество слухов о разногласиях, участники в итоге договорились об очередном снижении добычи нефти. Ранее ОПЕК уже сокращали добычу нефти на 1,66 млн. бар. / сутки с мая этого года, что привело к скачку цен на черное золото сразу на 10%, но буквально за 2 недели весь рост был отыгран. Вчера же картель договорился на очередное снижение добычи на 1,4 млн. бар. / сутки, которое вступит в силу с 2024 года.
☝🏻В данный момент рост цен на нефть марки Brent составляет с открытия рынка 3%. Скорее всего данная реакция связана с тем, что в целом USD на данный момент укрепляется, а так же с вероятной стагнацией спроса, который будет снижаться вслед за снижением производственной активности во всем мире.
👉🏻Соотношение покупателей и продавцов в CFD-контрактах по данным DailyFX имеет перевес первых: 79% покупателей против 21% продавцов, что указывает на вероятность продолжения нисходящего движения.
👉🏻Технически, цена подошла к локальным максимумам, где ранее цена разворачивалась уже дважды. Так же рядом находится уровень сопротивления в диапазоне 80 - 82. Рядом с данным уровнем так же находится 50-дневная скользящая средняя. Рост цены за последние 3 торговых дня совпал с отработкой дивергенции по индикатору RSI, который еще не достиг уровня перепроданности, но уже находится вблизи точек, где ранее мы наблюдали разворот показателей индикатора и рынка, что оставляет шансы на возможный рост. Говорить о продолжении восходящего тренда можно после пробоя уровня сопротивления в диапазоне 80 - 82. Если же мы увидим признаки разворота от данного уровня, то есть шансы вновь снизится к уровню поддержки в диапазоне 73 - 75.
💡Сокращение добычи - важный сигнал для рынка, что ОПЕК не планирует устраивать новых "ценовых войн" и будет предпринимать попытки для удержания цен, что в свою очередь будет подогревать инфляционные ожидания во всем мире. Получается замкнутый круг - пока цены на нефть находятся на достаточно высоком уровне, инфляция в развитых странах будет оставаться на высоком уровне, что заставит центральные банки дольше удерживать высокие ставки. Из за высоких ставок будет страдать производство в этих самых странах, что будет приводить к дальнейшему снижению спроса. Если такой сценарий будет сохраняться, то в какой-то момент либо ОПЕК уже не сможет позволить себе дальнейшее снижение добычи, что приведет наконец к снижению цен на нефть и завершит инфляционное давление в США и ЕС, либо экономики начнет падать с ускорением, что вынудит ФРС и ЕЦБ резко снизить ставку для спасения своих компаний. Это разгонит инфляцию и приведет к резкому скачку цен на нефть. Но, судя по последним данным из ЕС, при нахождении цены на нефть в диапазоне 75 - 79 инфляция в ЕС продолжает снижаться. Возможно, нахождение цены в данном диапазоне будет устраивать всех - и производителей и потребителей. При этом остается драйвер для роста - начало восполнения страт. резервов США, о котором пока что все забыли. Возможно, мы сможет увидеть данные о начале покупок со стороны США в случает очередного захода цен к нижней границе данного диапазона. Сейчас я ожидаю либо продолжения восходящей тенденции до диапазона 80 - 82, либо разворота с текущих отметок с целями к ре-тесту уровня поддержки в диапазоне 73 - 75.