¿Que es un apalancamiento? by ElDiariodeunTrader
¿Qué es el trading con apalancamiento financiero?
El trading con apalancamiento financiero significa que existe la posibilidad de operar con más dinero del que realmente se dispone. Para poder hacer este tipo de trading, el bróker concede al operador un préstamo temporal que le permite hacer trading con posiciones mayores a la cuantía de fondos de su cuenta.
La forma normal de expresar el apalancamiento es mediante un multiplicador, que muestra cuánto mayor es la cantidad de fondos de la posición abierta frente al importe real empleado por el operador. De este modo, queda clara la proporción entre la inversión del trader y el préstamo que recibe para operar.
Por ejemplo, si el apalancamiento financiero ofrecido por el bróker para operar en un determinado mercado es 200:1, para abrir una posición de 20.000 USD, sería suficiente que el operador empleara 100 USD de su cuenta de trading: 100 USD x 200 = $20.000 USD.
¿Qué es el margen?
En trading con apalancamiento, el margen es la cuantía real de fondos de la cuenta del operador que se invierten en la posición. En la expresión que muestra la proporción entre la inversión real y el préstamo, es decir, el apalancamiento, el 1 siempre hace referencia a los fondos de la cuenta del operador. Mientras tanto, el otro número (200, en el ejemplo anterior) expresa la multiplicación de la posición real que permite el apalancamiento. La forma normal de expresar el margen es mediante un porcentaje respecto a la cuantía total de la posición apalancada. Por lo tanto, siguiendo el ejemplo anterior, el margen es de una parte por cada doscientas (1/200) o, en otras palabras, el 0,5 %.
Por eso, si la cuantía total de la posición apalancada es 20.000 USD, el margen o la inversión real que se empleó para la posición es igual a 20.000 USD x 0,5 % = 100 USD.
¿Cómo funciona el apalancamiento financiero?
Para entender las ventajas de operar con apalancamiento financiero es importante tener en cuenta un caso práctico:
En un momento dado el precio de una onza Troy de es de 1.400 USD y un operador considera que el oro es alcista. Por lo tanto, quiere abrir una posición de compra por 10 unidades. La cantidad necesaria para abrir dicha posición sería 1.400 USD x 10 = 14.000 USD.
Dada la suma necesaria, es muy probable que el operador no disponga de dicha cantidad o, si la dispone, no quiera ponerla toda en riesgo en una operación. En ambos casos, no abriría la posición.
Como alternativa, el operador puede recurrir al apalancamiento mediante la compra de un producto derivado como un CFD. Con AvaTrade, en este caso, el apalancamiento financiero que puede utilizar el operador es de 200:1 o, lo que es lo mismo, un 0,5 % de margen. Por lo tanto, la cantidad que necesitará invertir de su cuenta de trading será tan sólo 14.000 USD / 200 = 70 USD.
Un detalle que no se suele mencionar a menudo sobre el apalancamiento, pero que puede ser muy importante, es que, si bien funciona como un préstamo, este no conlleva ningún interés a la hora de ser pagado de vuelta. Es decir que, a diferencia de un préstamo o crédito de otro tipo, el operador podrá utilizar el dinero que recibió en ese caso sin la necesidad de devolver un monto mayor.
Esto, además, ayuda a que las inversiones en mercados de menor volatilidad puedan ser mucho más fructíferas. Por ejemplo, una posición en un mercado de aumento constante aunque leve puede dar ganancias mucho mayores gracias al apalancamiento, sin el riesgo de que las pérdidas superen ampliamente al margen. Generalmente, este tipo de mercados no suelen ser el objetivo de operadores de corto plazo pero, debido a la multiplicación de las ganancias, en este caso sí podrían serlo.
Hasta ahora, está claro que el apalancamiento permite a los operadores tomar posiciones de magnitudes mucho mayores a las que podrían pagar o estarían dispuestos a arriesgar. De este modo, si bien existen riesgos y las pérdidas también pueden ser mayores (como se verá a continuación), se pueden obtener ganancias por encima de las que se obtendrían si se invirtiera solo el margen o la posición real del operador. Las ventajas, por lo tanto, son claras:
Minimiza el capital a invertir. Tan sólo es necesario disponer de un capital de 70 USD en la cuenta para realizar una operación de 14.000 USD.
Multiplica la rentabilidad de la operación. Si la operación obtiene un 5 % de rentabilidad el beneficio no es 3,5 USD (5 % de 70 USD) sino 700 USD (5 % de 14.000 USD).
No se aplican intereses. Al pagar el préstamo recibido, no se sumará ningún porcentaje, por lo que el monto será igual al que se recibió.
Oportunidades en más mercados. Gracias al apalancamiento, muchos mercados poco volátiles pueden volverse una buena opción de inversión a corto plazo.
¿Cuál es el riesgo del trading con apalancamiento?
De igual manera que existen ventajas con el trading con apalancamiento financiero y un operador puede obtener ganancias mucho mayores a las que la inversión inicial le podría dar, también existe la posibilidad de que se multipliquen las pérdidas en la misma proporción:
En el ejemplo anterior, si la operación pierde un 5 %, la pérdida no sería de 3,5 USD sino de 700 USD, mayor que el capital movilizado en la operación. Por lo tanto, en este caso, el operador quedaría con una deuda frente al préstamo que recibió por parte del bróker. Teniendo esto en cuenta, lo más seguro es abrir una posición que, incluso si saliera peor de lo que se esperaba, no fuera lo suficientemente grande como para generar deudas mayores a las posibilidades de pago del operador.
Sin embargo, la realidad es que, en un caso así, antes de incurrir en dicha pérdida, generalmente el bróker cerrará las posiciones del operador a tiempo para cubrir las potenciales pérdidas con el capital disponible en la cuenta. ¿Cómo se realiza esto? Mediante el denominado ajuste del margen.
¿Cómo aprovechar el apalancamiento y evitar el riesgo?
Como se ha visto, el apalancamiento puede ser una gran ventaja a la hora de invertir en posiciones alcistas. Gracias a la multiplicación del margen, las ganancias obtenidas pueden ser mucho mayores a las que se habrían conseguido sin esta herramienta.
Sin embargo, aun teniendo en cuenta las ventajas y los riesgos ya expuestos, se debe remarcar que la gestión del riesgo es fundamental a la hora de operar con apalancamiento financiero, si se quiere evitar pérdidas que no puedan ser asumidas.
Para una adecuada gestión del riesgo, además del obligado seguimiento de las posiciones abiertas, hay tres conceptos clave que todo operador que realice trading con apalancamiento deber tener claros:
Capital invertido: El capital invertido es la cuantía total de la operación, teniendo en cuenta tanto la inversión real del trader como el monto del préstamo correspondiente al apalancamiento.
Capital arriesgado: Es la cuantía de los fondos reales de la cuenta del operador que puede poner en riesgo en la operación. En una adecuada gestión del riesgo, este capital debería limitarse a la pérdida asumible por el operador si la operación no sale como deseaba.
Stop-loss: para limitar el capital arriesgado, el operador debe definir y aplicar los stop-loss. Estos son los niveles de cotización de los activos para los que, al ser alcanzados, la operación se cierra automáticamente, cortando las pérdidas futuras. Es decir que, si se establece un valor mínimo para una posición, una vez que la caída llegue a ese punto, la plataforma la cerrará automáticamente.
Teniendo estas variables en mente, el operador podrá tener mucho más control sobre sus posiciones. Es necesario tener bien en claro cada uno de estos conceptos, puesto que, en resumen, el stop-loss puede evitar una llamada al margen, así como proteger al capital arriesgado si el capital invertido no fuera tan exitoso como se esperaba.
EURUSD
El trading con apalancamiento financiero significa que existe la posibilidad de operar con más dinero del que realmente se dispone. Para poder hacer este tipo de trading, el bróker concede al operador un préstamo temporal que le permite hacer trading con posiciones mayores a la cuantía de fondos de su cuenta.
La forma normal de expresar el apalancamiento es mediante un multiplicador, que muestra cuánto mayor es la cantidad de fondos de la posición abierta frente al importe real empleado por el operador. De este modo, queda clara la proporción entre la inversión del trader y el préstamo que recibe para operar.
Por ejemplo, si el apalancamiento financiero ofrecido por el bróker para operar en un determinado mercado es 200:1, para abrir una posición de 20.000 USD, sería suficiente que el operador empleara 100 USD de su cuenta de trading: 100 USD x 200 = $20.000 USD.
¿Qué es el margen?
En trading con apalancamiento, el margen es la cuantía real de fondos de la cuenta del operador que se invierten en la posición. En la expresión que muestra la proporción entre la inversión real y el préstamo, es decir, el apalancamiento, el 1 siempre hace referencia a los fondos de la cuenta del operador. Mientras tanto, el otro número (200, en el ejemplo anterior) expresa la multiplicación de la posición real que permite el apalancamiento. La forma normal de expresar el margen es mediante un porcentaje respecto a la cuantía total de la posición apalancada. Por lo tanto, siguiendo el ejemplo anterior, el margen es de una parte por cada doscientas (1/200) o, en otras palabras, el 0,5 %.
Por eso, si la cuantía total de la posición apalancada es 20.000 USD, el margen o la inversión real que se empleó para la posición es igual a 20.000 USD x 0,5 % = 100 USD.
¿Cómo funciona el apalancamiento financiero?
Para entender las ventajas de operar con apalancamiento financiero es importante tener en cuenta un caso práctico:
En un momento dado el precio de una onza Troy de es de 1.400 USD y un operador considera que el oro es alcista. Por lo tanto, quiere abrir una posición de compra por 10 unidades. La cantidad necesaria para abrir dicha posición sería 1.400 USD x 10 = 14.000 USD.
Dada la suma necesaria, es muy probable que el operador no disponga de dicha cantidad o, si la dispone, no quiera ponerla toda en riesgo en una operación. En ambos casos, no abriría la posición.
Como alternativa, el operador puede recurrir al apalancamiento mediante la compra de un producto derivado como un CFD. Con AvaTrade, en este caso, el apalancamiento financiero que puede utilizar el operador es de 200:1 o, lo que es lo mismo, un 0,5 % de margen. Por lo tanto, la cantidad que necesitará invertir de su cuenta de trading será tan sólo 14.000 USD / 200 = 70 USD.
Un detalle que no se suele mencionar a menudo sobre el apalancamiento, pero que puede ser muy importante, es que, si bien funciona como un préstamo, este no conlleva ningún interés a la hora de ser pagado de vuelta. Es decir que, a diferencia de un préstamo o crédito de otro tipo, el operador podrá utilizar el dinero que recibió en ese caso sin la necesidad de devolver un monto mayor.
Esto, además, ayuda a que las inversiones en mercados de menor volatilidad puedan ser mucho más fructíferas. Por ejemplo, una posición en un mercado de aumento constante aunque leve puede dar ganancias mucho mayores gracias al apalancamiento, sin el riesgo de que las pérdidas superen ampliamente al margen. Generalmente, este tipo de mercados no suelen ser el objetivo de operadores de corto plazo pero, debido a la multiplicación de las ganancias, en este caso sí podrían serlo.
Hasta ahora, está claro que el apalancamiento permite a los operadores tomar posiciones de magnitudes mucho mayores a las que podrían pagar o estarían dispuestos a arriesgar. De este modo, si bien existen riesgos y las pérdidas también pueden ser mayores (como se verá a continuación), se pueden obtener ganancias por encima de las que se obtendrían si se invirtiera solo el margen o la posición real del operador. Las ventajas, por lo tanto, son claras:
Minimiza el capital a invertir. Tan sólo es necesario disponer de un capital de 70 USD en la cuenta para realizar una operación de 14.000 USD.
Multiplica la rentabilidad de la operación. Si la operación obtiene un 5 % de rentabilidad el beneficio no es 3,5 USD (5 % de 70 USD) sino 700 USD (5 % de 14.000 USD).
No se aplican intereses. Al pagar el préstamo recibido, no se sumará ningún porcentaje, por lo que el monto será igual al que se recibió.
Oportunidades en más mercados. Gracias al apalancamiento, muchos mercados poco volátiles pueden volverse una buena opción de inversión a corto plazo.
¿Cuál es el riesgo del trading con apalancamiento?
De igual manera que existen ventajas con el trading con apalancamiento financiero y un operador puede obtener ganancias mucho mayores a las que la inversión inicial le podría dar, también existe la posibilidad de que se multipliquen las pérdidas en la misma proporción:
En el ejemplo anterior, si la operación pierde un 5 %, la pérdida no sería de 3,5 USD sino de 700 USD, mayor que el capital movilizado en la operación. Por lo tanto, en este caso, el operador quedaría con una deuda frente al préstamo que recibió por parte del bróker. Teniendo esto en cuenta, lo más seguro es abrir una posición que, incluso si saliera peor de lo que se esperaba, no fuera lo suficientemente grande como para generar deudas mayores a las posibilidades de pago del operador.
Sin embargo, la realidad es que, en un caso así, antes de incurrir en dicha pérdida, generalmente el bróker cerrará las posiciones del operador a tiempo para cubrir las potenciales pérdidas con el capital disponible en la cuenta. ¿Cómo se realiza esto? Mediante el denominado ajuste del margen.
¿Cómo aprovechar el apalancamiento y evitar el riesgo?
Como se ha visto, el apalancamiento puede ser una gran ventaja a la hora de invertir en posiciones alcistas. Gracias a la multiplicación del margen, las ganancias obtenidas pueden ser mucho mayores a las que se habrían conseguido sin esta herramienta.
Sin embargo, aun teniendo en cuenta las ventajas y los riesgos ya expuestos, se debe remarcar que la gestión del riesgo es fundamental a la hora de operar con apalancamiento financiero, si se quiere evitar pérdidas que no puedan ser asumidas.
Para una adecuada gestión del riesgo, además del obligado seguimiento de las posiciones abiertas, hay tres conceptos clave que todo operador que realice trading con apalancamiento deber tener claros:
Capital invertido: El capital invertido es la cuantía total de la operación, teniendo en cuenta tanto la inversión real del trader como el monto del préstamo correspondiente al apalancamiento.
Capital arriesgado: Es la cuantía de los fondos reales de la cuenta del operador que puede poner en riesgo en la operación. En una adecuada gestión del riesgo, este capital debería limitarse a la pérdida asumible por el operador si la operación no sale como deseaba.
Stop-loss: para limitar el capital arriesgado, el operador debe definir y aplicar los stop-loss. Estos son los niveles de cotización de los activos para los que, al ser alcanzados, la operación se cierra automáticamente, cortando las pérdidas futuras. Es decir que, si se establece un valor mínimo para una posición, una vez que la caída llegue a ese punto, la plataforma la cerrará automáticamente.
Teniendo estas variables en mente, el operador podrá tener mucho más control sobre sus posiciones. Es necesario tener bien en claro cada uno de estos conceptos, puesto que, en resumen, el stop-loss puede evitar una llamada al margen, así como proteger al capital arriesgado si el capital invertido no fuera tan exitoso como se esperaba.
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