POSSÍVEL REVERSÃO DE TENDÊNCIA NO CURTO PRAZO
GRÁFICO MENSAL
Com o fechamento do candle do mês de fevereiro de 2024, rompendo para cima a LTB, o price action de longo prazo de CEAB3 escolheu fazer uma reversão de tendência de alta.
Ao interpretar a LTB (desenhada por meio das máximas dos meses de fevereiro de 2019 e junho de 2021) somada à LTA (desenhada por meio das mínimas dos meses de março e maio de 2023), podemos estar diante do padrão gráfico “Triângulo Simétrico de Alta”
As configurações deste padrão gráfico fazem estabelecermos a projeção máxima tendo como alvo em R$ 26,24 e como projeção intermediária o alvo em R$ 22,85,
As principais regiões de resistência são destacadas pelas suas máximas históricas, na região dos R$ 15,58 e R$ 19,47, respectivamente, bem como da linha secundária de alta que faz mostrar um possível canal ascendente a partir da máxima do mês de agosto de 2022.
As principais regiões de suporte vêm propriamente da LTA e das suas mínimas históricas em R$ 2,64 e R$ 1,88, respectivamente.
GRÁFICO SEMANAL
No gráfico de médio prazo, podemos ver em maiores detalhes o canal ascendente visto no gráfico mensal.
A LTA foi traçada através das mínimas das semanas dos dias 27/02/2023 e 02/05/2023. Esta LTA recebeu confirmação por meio da mínima da semana do dia 30/10/2023 e das sequencias de altas dos price action seguintes.
A LTB, vista no gráfico mensal, foi devidamente rompida na semana do dia 19/02/2024. Mas este rompimento só ocorreu após a formação de um padrão gráfico de continuidade de alta chamado “Cunha Descendente de Alta”. Este padrão teve a linha superior da cunha rompido na semana do dia 05/02/2024, podendo fazer a projeção máxima no alvo em R$ 12,36. E por meio da técnica “Movimento Mensurado” (linhas tracejadas do gráfico) é possível de se realizar uma projeção menos ambiciosa, tendo como alvo em R$ 11,15.
Importante destacar que o price action da cunha descendente deste padrão gráfico foi criado acima da MMA-200, sendo, portanto, a sua principal linha de suporte no gráfico semanal.
O IFR segue em região de sobrecompra, o que faz estarmos diante de uma divergência de baixa, ou seja, o price action está em tendência de alta, mas o IFR está em tendência de baixa. Dessa forma, a tendência de alta do price action pode estar atingindo uma máxima significativa, ou permanecer lateralizado até que a força compradora ganhe vigor novamente. E para que haja uma reversão de tendência de baixa, a MMA-200 certamente será retestada, ou até mesmo rompida pelo price action.
GRÁFICO DIÁRIO
No gráfico diário, podemos perceber já uma possível reversão de tendência de baixa por meio da formação do padrão gráfico “Cunha Ascendente de Baixa”, criada já a partir da cunha descendente vista no gráfico semanal.
O price action em possível reversão de tendência de baixa se confirma com o IFR que segue também em tendência de baixa desde o registro de sua máxima em região de sobrecompra no dia 17/11/2023, aos 85,27 pontos.
O padrão gráfico “Cunha Ascendente de Baixa” tem como base a mínima em R$ 4,80. E a região de R$ 6,90 segue como significativa região de suporte do price action diário. Outras linhas significativas de suporte são a MMA-200 (linha roxa do gráfico), bem como as LTAs, primária e secundária.
INDICADORES DE VALUATION
LPA = 0,15
VPA = 9,22
Valor Intrínseco de CEAB3 fica em R$ 5,58. Dessa forma, o valor de compra atual segue acima do seu valor intrínseco. Não sendo, portanto, indicação de compra, do ponto de vista de seus indicadores de valuation.
P/VP = 1,06 (ideal é estar abaixo de 1,50)
P/L = 65,03 (ideal é estar abaixo de 15,00)
Em seu balanço patrimonial, registrado em 2022, seu ativo circulante (R$ 4.753.223.000,00) é maior do que seu passivo circulante (R$ 3.679.731.000,00). Mas, seu capital de giro (ativo circulante menos passivo circulante, R$ 1.073.492.000,00) não é maior do que seu passivo não circulante (R$ 2.949.667.000,00). Dessa forma, CEAB3 é uma companhia que não possui uma condição financeira suficientemente forte.
CEAB3, também não possui estabilidade de lucros. Nos últimos 10 anos, a companhia apresentou prejuízo em sua receita líquida em dois anos (2016 e 2020).
E, por fim, CEAB3 não distribui dividendos desde 2019 e, ao que parece, não possui uma política de distribuição de dividendos.
Com o fechamento do candle do mês de fevereiro de 2024, rompendo para cima a LTB, o price action de longo prazo de CEAB3 escolheu fazer uma reversão de tendência de alta.
Ao interpretar a LTB (desenhada por meio das máximas dos meses de fevereiro de 2019 e junho de 2021) somada à LTA (desenhada por meio das mínimas dos meses de março e maio de 2023), podemos estar diante do padrão gráfico “Triângulo Simétrico de Alta”
As configurações deste padrão gráfico fazem estabelecermos a projeção máxima tendo como alvo em R$ 26,24 e como projeção intermediária o alvo em R$ 22,85,
As principais regiões de resistência são destacadas pelas suas máximas históricas, na região dos R$ 15,58 e R$ 19,47, respectivamente, bem como da linha secundária de alta que faz mostrar um possível canal ascendente a partir da máxima do mês de agosto de 2022.
As principais regiões de suporte vêm propriamente da LTA e das suas mínimas históricas em R$ 2,64 e R$ 1,88, respectivamente.
GRÁFICO SEMANAL
No gráfico de médio prazo, podemos ver em maiores detalhes o canal ascendente visto no gráfico mensal.
A LTA foi traçada através das mínimas das semanas dos dias 27/02/2023 e 02/05/2023. Esta LTA recebeu confirmação por meio da mínima da semana do dia 30/10/2023 e das sequencias de altas dos price action seguintes.
A LTB, vista no gráfico mensal, foi devidamente rompida na semana do dia 19/02/2024. Mas este rompimento só ocorreu após a formação de um padrão gráfico de continuidade de alta chamado “Cunha Descendente de Alta”. Este padrão teve a linha superior da cunha rompido na semana do dia 05/02/2024, podendo fazer a projeção máxima no alvo em R$ 12,36. E por meio da técnica “Movimento Mensurado” (linhas tracejadas do gráfico) é possível de se realizar uma projeção menos ambiciosa, tendo como alvo em R$ 11,15.
Importante destacar que o price action da cunha descendente deste padrão gráfico foi criado acima da MMA-200, sendo, portanto, a sua principal linha de suporte no gráfico semanal.
O IFR segue em região de sobrecompra, o que faz estarmos diante de uma divergência de baixa, ou seja, o price action está em tendência de alta, mas o IFR está em tendência de baixa. Dessa forma, a tendência de alta do price action pode estar atingindo uma máxima significativa, ou permanecer lateralizado até que a força compradora ganhe vigor novamente. E para que haja uma reversão de tendência de baixa, a MMA-200 certamente será retestada, ou até mesmo rompida pelo price action.
GRÁFICO DIÁRIO
No gráfico diário, podemos perceber já uma possível reversão de tendência de baixa por meio da formação do padrão gráfico “Cunha Ascendente de Baixa”, criada já a partir da cunha descendente vista no gráfico semanal.
O price action em possível reversão de tendência de baixa se confirma com o IFR que segue também em tendência de baixa desde o registro de sua máxima em região de sobrecompra no dia 17/11/2023, aos 85,27 pontos.
O padrão gráfico “Cunha Ascendente de Baixa” tem como base a mínima em R$ 4,80. E a região de R$ 6,90 segue como significativa região de suporte do price action diário. Outras linhas significativas de suporte são a MMA-200 (linha roxa do gráfico), bem como as LTAs, primária e secundária.
INDICADORES DE VALUATION
LPA = 0,15
VPA = 9,22
Valor Intrínseco de CEAB3 fica em R$ 5,58. Dessa forma, o valor de compra atual segue acima do seu valor intrínseco. Não sendo, portanto, indicação de compra, do ponto de vista de seus indicadores de valuation.
P/VP = 1,06 (ideal é estar abaixo de 1,50)
P/L = 65,03 (ideal é estar abaixo de 15,00)
Em seu balanço patrimonial, registrado em 2022, seu ativo circulante (R$ 4.753.223.000,00) é maior do que seu passivo circulante (R$ 3.679.731.000,00). Mas, seu capital de giro (ativo circulante menos passivo circulante, R$ 1.073.492.000,00) não é maior do que seu passivo não circulante (R$ 2.949.667.000,00). Dessa forma, CEAB3 é uma companhia que não possui uma condição financeira suficientemente forte.
CEAB3, também não possui estabilidade de lucros. Nos últimos 10 anos, a companhia apresentou prejuízo em sua receita líquida em dois anos (2016 e 2020).
E, por fim, CEAB3 não distribui dividendos desde 2019 e, ao que parece, não possui uma política de distribuição de dividendos.
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