סקירת חברת Credo Technology
תחום פעילות
התמחות: פיתוח וייצור פתרונות קישוריות במהירות גבוהה ליישומים אופטיים ורשתות Ethernet.
מוצרים מרכזיים: כבלי AEC (Active Electrical Cables) לחיבור רכיבי חומרה במרכזי נתונים ובמערכות AI, לצד מוצרים נוספים כמו DSP אופטי, PHY לכרטיסי קו ו-retimers.
נתונים פיננסיים מהדוח האחרון
הכנסות:
רבעון שני: צמיחה של 63.6% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד.
רבעון שלישי (צפי): צמיחה של 126% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד.
רווח תפעולי:
הוצאות התפעול צפויות לעלות בקצב הנמוך מחצי מקצב צמיחת ההכנסות, מה שמוביל למינוף תפעולי משמעותי.
החברה צפויה לעבור את נקודת האיזון התפעולית ברבעון הרביעי של שנת הכספים 2025.
שולי רווח גולמי:
צפויים לעלות בקצב מהיר מהתחזיות ברבעון הרביעי של שנת הכספים 2025.
תחזיות הכנסות:
החברה צופה הכנסות של 120 מיליון דולר ברבעון השלישי ושל 140 מיליון דולר ברבעון הרביעי.
צפי לצמיחה שנתית של 60% בהכנסות בין השנים 2026 ל-2030, ולאחר מכן צמיחה שנתית של 35%.
לקוחות מרכזיים
חברות בולטות: Amazon י(גם משקיעה), Microsoft, Tesla.
שוקי יעד: מרכזי נתונים ומערכות בינה מלאכותית, הצופים גידול משמעותי בשנים הקרובות.
תלות בלקוחות: שלושה מלקוחותיה מהווים 10% או יותר מהכנסות החברה.
יתרונות תחרותיים
חדשנות טכנולוגית: פיתוח פתרונות פורצי דרך בתחום הקישוריות.
מובילות בשוק: Credo הייתה מהראשונות לפתח כבלי AEC, מה שמקנה לה יתרון תחרותי משמעותי.
צמיחה מהירה: הכנסות החברה נמצאות במגמת עלייה הודות לביקוש הגובר לפתרונות קישוריות.
מוצרים חדשים: החברה השיקה לאחרונה כבלי AEC מסוג 800G HiWire ZeroFlap, המספקים ביצועים גבוהים במיוחד לעומסי עבודה של AI אחוריים.
ניהול יעיל: הנהלת החברה מצטיינת בשליטה בהוצאות וביצירת מינוף תפעולי.
שוק מתפתח: צמיחה מהירה צפויה בשוק היעד, במיוחד סביב פתרונות חומרה ותוכנה לבינה מלאכותית.
סיכונים מרכזיים
תחרות עזה: מתמודדת מול שחקניות גדולות כמו Marvell ו-Broadcom.
תלות גבוהה בלקוחות: נתח ניכר מהכנסותיה מגיע ממספר מצומצם של לקוחות גדולים.
תנודתיות בשוק: שוק הטכנולוגיה מאופיין בתנודות חדות שעשויות להשפיע על מחיר המניה.
------------------
לאחר הדו"ח המנייה מזנקת מעל 45%
המידע המוצג נועד לצרכים לימודיים בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת מקצועית. לפני ביצוע פעולות פיננסיות, יש להתייעץ עם גורמים מוסמכים.
כתב ויתור
המידע והפרסומים אינם אמורים להיות, ואינם מהווים, עצות פיננסיות, השקעות, מסחר או סוגים אחרים של עצות או המלצות שסופקו או מאושרים על ידי TradingView. קרא עוד בתנאים וההגבלות.