📊ФРС сохранил ставку на вчерашнем заседании. Анализ DXY.
👉Как и ожидалось, ФРС сохранил ставку на уровне 5,25% - 5,5%. Решение было сопровождено комментариями, что экономика США росла быстрее ожиданий в 3 кв., поэтому возможно уместно дополнительное ужесточение ДКП. Следом состоялась пресс-конференция, где глава ФРС Пауэлл дал свои комментарии к текущему решению и своему видению ситуации:
● Полный эффект от ужесточения ДКП еще предстоит ощутить.
● Рост экономики значительно превзошел ожидания.
● Баланc спроса и предложения на рынке труда продолжает улучшаться.
● Мы внимательно следим за ростом долгосрочных доходностей.
● Мы не уверены, что достигнут достаточно ограничительный уровень ДКП.
● Члены ФРС не вернули возможность наступления рецессии в свой базовый прогноз.
● Идея о том, что трудно возобновить повышение ставки после паузы, просто не соответствует действительности.
● На данный момент мы вообще не думаем о снижении ставок.
● Вопрос, которым мы сейчас задаемся: должны ли мы повышать ставки еще больше?
● Конфликт Израиля и ХАМАСа важно отслеживать на предмет экономических рисков.
● Мы близки к завершению цикла повышения ставки.
● QT, возможно, играет небольшую роль в росте долгосрочных доходностей.
👆🏻Один из основных выводов со вчерашней пресс-конференции Дж. Пауэлла и из FOMC statement: растет вероятность того, что цикл повышения ставки уже закончен.
👉 Goldman Sachs по итогам опубликовал своё мнение, что FOMC statement и пресс-конференция оказались слегка голубиными. Основные причины:
● Было признано недавнее ужесточение финансовых условий, которые могут заменить повышение ставки.
● Роста экономики самого по себе недостаточно для оправдания еще одного повышения.
● Пауэлл выразил уверенность в том, что инфляционные ожидания находятся в хорошем состоянии.
👉В результате мы увидели импульс на ослабление USD, который был поддержан сегодняшними данными по рынку труда: кол-во первичных заявок на пособие по безработице оказалось выше ожиданий, общее число получающих пособие так же выросло, но главное - затраты на рабочую силу по итогам 3 квартала показали снижение впервые с 1 кв. 2021 года.
👉Соотношение покупателей и продавцов в паре EURUSD (вес 52% в DXY) имеет небольшой перевес последних, что указывает на вероятность продолжения тренда на ослабление DXY.
👉Технически, цена по итогам вчерашнего дня отбилась от уровня сопротивления в диапазоне 107.00 - 107.25 и образовала разворотную свечную фигуру "доджи". На данный момент цена пробивает поддержку в диапазоне 106.10 - 106.40, что открывает дорогу к дальнейшему снижению до следующей поддержки в диапазоне 104.95 - 105.65, где цена так же может встретится с 50-дневной скользящей средней. Если уровень 104.95 - 105.65 устоит, то можно ожидать коррекции до уровня 106.10 - 106.40. Если же цена сможет преодолеть уровень 104.95 - 105.65, то открывается дорога к дальнейшему снижению до отметок в диапазоне 104.25 - 104.35, где так же находится нижняя граница восходящего (синего) канала.
💡Конечно, сегодняшние позитивные данные по рынку труда смогли поддержать тренд на ослабление USD. Завтра будут опубликованы уже более важные данные по рынку труда США, а именно: уровень безработицы, средняя почасовая з/п и изменение числа занятых вне с/х (non-farm payrolls). Ожидания аналитиков смешанные, а именно - безработица без изменений, рост з/п и самый низкий прирост новых рабочих мест с января 2021 года. Если данные окажутся лучше ожиданий, а именно мы увидим рост з/п, снижение безработицы и более высокое значение non-farm payrolls, то рынок может начать верить словам Пауэлла, что приведет к укреплению USD. Если же данные окажутся в рамках или ниже ожиданий - вполне вероятно продолжение тренда на ослабление USD. Сейчас можно ожидать снижения до уровня поддержки в диапазоне 104.95 - 105.65 и далее можно рассматривать работу на пробой/отбой от данного уровня в зависимости от основных данных по рынку труда США.
● Полный эффект от ужесточения ДКП еще предстоит ощутить.
● Рост экономики значительно превзошел ожидания.
● Баланc спроса и предложения на рынке труда продолжает улучшаться.
● Мы внимательно следим за ростом долгосрочных доходностей.
● Мы не уверены, что достигнут достаточно ограничительный уровень ДКП.
● Члены ФРС не вернули возможность наступления рецессии в свой базовый прогноз.
● Идея о том, что трудно возобновить повышение ставки после паузы, просто не соответствует действительности.
● На данный момент мы вообще не думаем о снижении ставок.
● Вопрос, которым мы сейчас задаемся: должны ли мы повышать ставки еще больше?
● Конфликт Израиля и ХАМАСа важно отслеживать на предмет экономических рисков.
● Мы близки к завершению цикла повышения ставки.
● QT, возможно, играет небольшую роль в росте долгосрочных доходностей.
👆🏻Один из основных выводов со вчерашней пресс-конференции Дж. Пауэлла и из FOMC statement: растет вероятность того, что цикл повышения ставки уже закончен.
👉 Goldman Sachs по итогам опубликовал своё мнение, что FOMC statement и пресс-конференция оказались слегка голубиными. Основные причины:
● Было признано недавнее ужесточение финансовых условий, которые могут заменить повышение ставки.
● Роста экономики самого по себе недостаточно для оправдания еще одного повышения.
● Пауэлл выразил уверенность в том, что инфляционные ожидания находятся в хорошем состоянии.
👉В результате мы увидели импульс на ослабление USD, который был поддержан сегодняшними данными по рынку труда: кол-во первичных заявок на пособие по безработице оказалось выше ожиданий, общее число получающих пособие так же выросло, но главное - затраты на рабочую силу по итогам 3 квартала показали снижение впервые с 1 кв. 2021 года.
👉Соотношение покупателей и продавцов в паре EURUSD (вес 52% в DXY) имеет небольшой перевес последних, что указывает на вероятность продолжения тренда на ослабление DXY.
👉Технически, цена по итогам вчерашнего дня отбилась от уровня сопротивления в диапазоне 107.00 - 107.25 и образовала разворотную свечную фигуру "доджи". На данный момент цена пробивает поддержку в диапазоне 106.10 - 106.40, что открывает дорогу к дальнейшему снижению до следующей поддержки в диапазоне 104.95 - 105.65, где цена так же может встретится с 50-дневной скользящей средней. Если уровень 104.95 - 105.65 устоит, то можно ожидать коррекции до уровня 106.10 - 106.40. Если же цена сможет преодолеть уровень 104.95 - 105.65, то открывается дорога к дальнейшему снижению до отметок в диапазоне 104.25 - 104.35, где так же находится нижняя граница восходящего (синего) канала.
💡Конечно, сегодняшние позитивные данные по рынку труда смогли поддержать тренд на ослабление USD. Завтра будут опубликованы уже более важные данные по рынку труда США, а именно: уровень безработицы, средняя почасовая з/п и изменение числа занятых вне с/х (non-farm payrolls). Ожидания аналитиков смешанные, а именно - безработица без изменений, рост з/п и самый низкий прирост новых рабочих мест с января 2021 года. Если данные окажутся лучше ожиданий, а именно мы увидим рост з/п, снижение безработицы и более высокое значение non-farm payrolls, то рынок может начать верить словам Пауэлла, что приведет к укреплению USD. Если же данные окажутся в рамках или ниже ожиданий - вполне вероятно продолжение тренда на ослабление USD. Сейчас можно ожидать снижения до уровня поддержки в диапазоне 104.95 - 105.65 и далее можно рассматривать работу на пробой/отбой от данного уровня в зависимости от основных данных по рынку труда США.
כתב ויתור
המידע והפרסומים אינם אמורים להיות, ואינם מהווים, עצות פיננסיות, השקעות, מסחר או סוגים אחרים של עצות או המלצות שסופקו או מאושרים על ידי TradingView. קרא עוד בתנאים וההגבלות.