๐ฉEquinix (EQIX) ๐ฎ Agotamiento y expectativas en REITs.
A la hora de buscar cortos, el pรบblico a veces se obsesiona con las compaรฑรญas mรกs populares, conocidas como "hyperscalers". No comprender la antifragilidad que estas poseen ha llevado a muchos bajistas a caer en la trampa de no aceptar una valoraciรณn irracional. El mercado no descuenta el presente, sino el futuro y sus expectativas.
โฝ๏ธLos REITs Data Centers (Real Estate Investment Trusts) son un tipo de activo en el que los inversores adquieren una participaciรณn en una compaรฑรญa que posee, opera y desarrolla infraestructura de tipo centros de datos.
Tras la debacle de una parte del sector growth, es natural pensar que el mejor momento para algunos cortos ya ha pasado y podrรญa ser cierto, sin embargo, las mejores ideas suelen surgir de los desafรญos posteriores. Nadie recuerda ni conoce las compaรฑรญas satรฉlite de la industria, cuestiรณn de popularidad.
โEl problema real para los REIT de los centros de datos es la obsolescencia tรฉcnica. Sus tres principales clientes se estรกn convirtiendo en sus mayores competidores. Y cuando tus mayores competidores son tres de los competidores mรกs despiadados del mundo, entonces tienes un problemaโ. - James Chanos
Equinix es un ejemplo, muestra una confluencia factores que hacen sea atractivo un corto como parte mi estrategia long/short. Tรฉcnicamente, el recorrido estรก muy agotado. Cotiza a 90PE segรบn los datos con un price to book ratio de 6 o 7, esperan que crezca al 19% con unos tipos al alza, por no hablar de la deuda.
Tengo muchas dudas de ello y considero una vuelta a cierto equilibrio en esta acciรณn con una beta relativamente baja es una idea a explorar.
๐ธOtras ideas del sector para corto podrรญan ser, Digital Realty (DLR ) o SBACommunications (SBAC) para aquellos quieran explorar este campo.
Gracias a todos, espero os sea uฬtil.
โฝ๏ธLos REITs Data Centers (Real Estate Investment Trusts) son un tipo de activo en el que los inversores adquieren una participaciรณn en una compaรฑรญa que posee, opera y desarrolla infraestructura de tipo centros de datos.
Tras la debacle de una parte del sector growth, es natural pensar que el mejor momento para algunos cortos ya ha pasado y podrรญa ser cierto, sin embargo, las mejores ideas suelen surgir de los desafรญos posteriores. Nadie recuerda ni conoce las compaรฑรญas satรฉlite de la industria, cuestiรณn de popularidad.
โEl problema real para los REIT de los centros de datos es la obsolescencia tรฉcnica. Sus tres principales clientes se estรกn convirtiendo en sus mayores competidores. Y cuando tus mayores competidores son tres de los competidores mรกs despiadados del mundo, entonces tienes un problemaโ. - James Chanos
Equinix es un ejemplo, muestra una confluencia factores que hacen sea atractivo un corto como parte mi estrategia long/short. Tรฉcnicamente, el recorrido estรก muy agotado. Cotiza a 90PE segรบn los datos con un price to book ratio de 6 o 7, esperan que crezca al 19% con unos tipos al alza, por no hablar de la deuda.
Tengo muchas dudas de ello y considero una vuelta a cierto equilibrio en esta acciรณn con una beta relativamente baja es una idea a explorar.
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