IMOEX (IRUS) от 03.10.2024 (afterpost)
Добрый день, уважаемые подписчики!
Рассмотрим текущее состояние индекса Московской биржи #Imoex (теперь в Tradingview он называется #IRUS) на таймфрейме 1 день.
Как видим, ценовые долгосрочные вилы у меня оказались достаточно точными и от самой нижней границы вил (по цене ~2518 пп) произошел значительный отскок. Также мы наблюдали пробитие среднесрочного тренда, начавшегося 20 мая, с прорывом 16 сентября и последующим ростом до уровня ~2890 пп, теперь наблюдаем коррекцию более 4 % сначала текущей торговой недели.
Прежде чем переходить к техническому анализу, порассуждаю о текущей фундаментальной картине:
1. Первое что следует учитывать – продолжение цикла повышения ставок, ужесточение риторики Банка России, ближайшее заседание которого состоится 25 октября 2024 года.
Нет сомнений, что ближе к этой дате рынок будет искать новые точки опоры, так как по графику индекса государственных облигаций #RGBI – мы постоянно обновляем дно и конца и края пока этому не видно.
2. По поводу влияния индекса RGBI на индекс IMOEX можно долго дискуссировать, но история показывает обычно одно и тоже: это бывает редко, но они должны пропорционально сойтись в финальной точке кризиса, в зоне покупок, где оба индекса будут торговаться плюс/минус синхронно в одной плоскости какое-то время – это время, как правило, время набора бумаг обоих типов инструментов.
Теперь, если наложить график IMOEX и график RGBI один на другой в относительных шкалах, то индекс акций Московской биржи #IMOEX до сих пор показывает прямой «намек», что он недокорректировался и имеет дивергенцию по отношению к индексу государственных бумаг.
Исторически, также сильное падение индекса #RGBI приводило к девальвации национальной валюты, что тоже все прекрасно наблюдают.
3. На рынок акций во всем мире, не только у нас, так или иначе влияет несмолкающая напряженность на Ближнем Востоке, что подтверждает уход некоторых инвесторов с рынка акций в драгоценные металлы (золото и серебро) и/или биткоин (но это наиболее рисковый актив в данном случае).
4. Инфляция в России (последние данные от августа 2024): в годовом выражении мы вышли на некоторое "плато" со значением 9,1 %, в отношении, месяц к месяцу видим значительное замедление. Однако, не было данных еще за сентябрь.
5. Если рассмотреть графики торгового баланса (последние данные от 31 июля), то видим, что экспорт снижается, а импорт незначительно увеличился, что сохраняет инфляционное давление на экономику.
6. Произошла значительная коррекция на рынке нефти с 81 до 69 доллара и текущим значением в ~75 доллара США, что также напрямую влияет на доходы нефтедобывающих компаний.
При наблюдении стоимости нефтебочки в рублях наблюдается резкие колебания с падением цены с ~7500 руб. до ~6200 руб. и возвратом на уровень ~7150 руб. Таким образом, снижение цены нефти в долларах «компенсируется» ростом валюты и выручка компаний остается на прежнем уровне, но ….помним, что экспорт снижается.
Второй, не очень приятный момент по графику нефтебочки в рублях, состоит в том, что технически тренд, начавшийся в «ковидное дно» и продолжавшийся до августа 2024 года был «пробит», но менее месяца, далее цены вернулись на тренд – то есть состояние стоимости нефти в рублях «шаткое».
На основании собственных многолетних наблюдений: коррекция на рынок акций от стоимости нефтебочки в рублях имеет место быть, но обычно с лагом в квартал, два.
Отсюда делаю свой и ничей более, без притязаний, вывод: индекс #IMOEX, как и #RGBI продолжит коррекцию желаем мы этого или нет.
Кстати, еще рынок США не корректировался толком – повлияет? Конечно повлияет!
P.S. Поскольку к анализу рынков я отношусь серьёзно: поверьте, написать такой лонгрид и провести анализ требует достаточно много времени и усилий, поэтому буду признателен, если поставите положительный отзыв или реакцию.
Предоставлю также свой собственный опыт в сфере инвестирования: кратко - квалифицированный инвестор, который на рынке с конца 2020 года. Рынок для меня, как правило, небольшие спекуляции на свободные средства, в свободное время (как хобби и страсть к экономике). Пытаюсь быть иногда инвестором, но не получается, поскольку наш рынок – это история про постоянно держать «руку на пульсе» ))
Специализация – универсальная, знаю и наблюдаю, как фондовые рынки (IMOEX/SPX/HSI), так и товарные (UKOIL/XAG/XAU). В списке инструментов на #TradingView более 1000 инструментов, которые знаю, что называется «в лицо». Также, какое-то время вел копирайт для телеграм-канала одного из авторов на инвестиционную тематику. Владею фундаментальным и техническим анализом.
Всем спасибо, берегите себя и свой депозит!
Не является рекомендацией к каким-либо действиям на финансовых рынках!
Рассмотрим текущее состояние индекса Московской биржи #Imoex (теперь в Tradingview он называется #IRUS) на таймфрейме 1 день.
Как видим, ценовые долгосрочные вилы у меня оказались достаточно точными и от самой нижней границы вил (по цене ~2518 пп) произошел значительный отскок. Также мы наблюдали пробитие среднесрочного тренда, начавшегося 20 мая, с прорывом 16 сентября и последующим ростом до уровня ~2890 пп, теперь наблюдаем коррекцию более 4 % сначала текущей торговой недели.
Прежде чем переходить к техническому анализу, порассуждаю о текущей фундаментальной картине:
1. Первое что следует учитывать – продолжение цикла повышения ставок, ужесточение риторики Банка России, ближайшее заседание которого состоится 25 октября 2024 года.
Нет сомнений, что ближе к этой дате рынок будет искать новые точки опоры, так как по графику индекса государственных облигаций #RGBI – мы постоянно обновляем дно и конца и края пока этому не видно.
2. По поводу влияния индекса RGBI на индекс IMOEX можно долго дискуссировать, но история показывает обычно одно и тоже: это бывает редко, но они должны пропорционально сойтись в финальной точке кризиса, в зоне покупок, где оба индекса будут торговаться плюс/минус синхронно в одной плоскости какое-то время – это время, как правило, время набора бумаг обоих типов инструментов.
Теперь, если наложить график IMOEX и график RGBI один на другой в относительных шкалах, то индекс акций Московской биржи #IMOEX до сих пор показывает прямой «намек», что он недокорректировался и имеет дивергенцию по отношению к индексу государственных бумаг.
Исторически, также сильное падение индекса #RGBI приводило к девальвации национальной валюты, что тоже все прекрасно наблюдают.
3. На рынок акций во всем мире, не только у нас, так или иначе влияет несмолкающая напряженность на Ближнем Востоке, что подтверждает уход некоторых инвесторов с рынка акций в драгоценные металлы (золото и серебро) и/или биткоин (но это наиболее рисковый актив в данном случае).
4. Инфляция в России (последние данные от августа 2024): в годовом выражении мы вышли на некоторое "плато" со значением 9,1 %, в отношении, месяц к месяцу видим значительное замедление. Однако, не было данных еще за сентябрь.
5. Если рассмотреть графики торгового баланса (последние данные от 31 июля), то видим, что экспорт снижается, а импорт незначительно увеличился, что сохраняет инфляционное давление на экономику.
6. Произошла значительная коррекция на рынке нефти с 81 до 69 доллара и текущим значением в ~75 доллара США, что также напрямую влияет на доходы нефтедобывающих компаний.
При наблюдении стоимости нефтебочки в рублях наблюдается резкие колебания с падением цены с ~7500 руб. до ~6200 руб. и возвратом на уровень ~7150 руб. Таким образом, снижение цены нефти в долларах «компенсируется» ростом валюты и выручка компаний остается на прежнем уровне, но ….помним, что экспорт снижается.
Второй, не очень приятный момент по графику нефтебочки в рублях, состоит в том, что технически тренд, начавшийся в «ковидное дно» и продолжавшийся до августа 2024 года был «пробит», но менее месяца, далее цены вернулись на тренд – то есть состояние стоимости нефти в рублях «шаткое».
На основании собственных многолетних наблюдений: коррекция на рынок акций от стоимости нефтебочки в рублях имеет место быть, но обычно с лагом в квартал, два.
Отсюда делаю свой и ничей более, без притязаний, вывод: индекс #IMOEX, как и #RGBI продолжит коррекцию желаем мы этого или нет.
Кстати, еще рынок США не корректировался толком – повлияет? Конечно повлияет!
P.S. Поскольку к анализу рынков я отношусь серьёзно: поверьте, написать такой лонгрид и провести анализ требует достаточно много времени и усилий, поэтому буду признателен, если поставите положительный отзыв или реакцию.
Предоставлю также свой собственный опыт в сфере инвестирования: кратко - квалифицированный инвестор, который на рынке с конца 2020 года. Рынок для меня, как правило, небольшие спекуляции на свободные средства, в свободное время (как хобби и страсть к экономике). Пытаюсь быть иногда инвестором, но не получается, поскольку наш рынок – это история про постоянно держать «руку на пульсе» ))
Специализация – универсальная, знаю и наблюдаю, как фондовые рынки (IMOEX/SPX/HSI), так и товарные (UKOIL/XAG/XAU). В списке инструментов на #TradingView более 1000 инструментов, которые знаю, что называется «в лицо». Также, какое-то время вел копирайт для телеграм-канала одного из авторов на инвестиционную тематику. Владею фундаментальным и техническим анализом.
Всем спасибо, берегите себя и свой депозит!
Не является рекомендацией к каким-либо действиям на финансовых рынках!
כתב ויתור
המידע והפרסומים אינם אמורים להיות, ואינם מהווים, עצות פיננסיות, השקעות, מסחר או סוגים אחרים של עצות או המלצות שסופקו או מאושרים על ידי TradingView. קרא עוד בתנאים וההגבלות.