Уровни Поддержки и Сопротивления. Пробой уровня.

19 ביוני 2019

Пример уровня поддержки и сопротивления в самой простой модели для понимания в горизонтальном канале. Также мы видим неоднократные ложные пробои уровня сопротивления.

Особое значение в техническом анализе рынка уделяется таким понятиям как уровни поддержки и уровни сопротивления. И это вполне обоснованно, ведь именно вокруг этих уровней строится большая часть торговых стратегий трейдеров на фондовом рынке и на рынке криптовалют.
Анализ уровней поддержки и сопротивления помогает лучше понять состояние спроса и предложения, или, другими словами, настроения на рынке. Нужно знать что уровни поддержки - сопротивления работают на любом таймфрейме. Не важно это 5 минут или 1 неделя. Для каждого таймфрейма свой уровень поддержки и сопротивления.

Уровень — линия (в большинстве случаев зона). Цена часто может стоять на месте или, наоборот, отскакивать. Как раз по этим точкам и выстраиваются уровни.
Иногда уровни поддержки и сопротивления невозможно представить в виде одной четкой линии, поэтому в этих случаях лучше определять зоны. Какие показаны на графике.

Также нужно понимать что это не просто рисовалка, изначально действие происходит в биржевом стакане, именно он рисует график, именно он первоисточник, а не наоборот. Нужно понимать почему так все происходит. К. Как отложными ордерами и активными покупками-продажами двигается цена в нужном направлении и следовательно рисуется график. Понимание почему и зачем и в каких ситуациях пробивается уровень поддержки или сопротивления. Очень важно кроме тех анализа понимать психологию маркетмейкера и толпы.
Уровни (зоны) поддержки и сопротивления - элементарные основы теханализа. Они обладают набором свойств, с помощью которых трейдеры определяют тренды, а также точки входа и выхода с рынка.

Долгое "стояние цены" на одном уровне, "сжатие цены" будет означать скорую развязку куда пойдет цена. И правильное толкование действий в стакане и в ленте покупок-продаж даст вам преимущество перед другими трейдерами в дальнейшем прогнозированию движения цены.
Уровень поддержки – это уровень «перепроданности» актива, когда большое количество трейдеров хотят купить актив, так как считают его заниженной относительно его фактической стоимости в моменте.
Другими словами это отметка «перепроданности» актива. По такой «низкой» для актива цене большое количество трейдеров готовы его купить.
При движении вниз цена упирается в «пол». В этой точке в рынок входят покупатели в таком количестве, которое позволяет им перехватить преимущество у продавцов и остановить дальнейшее снижение цены. Когда это происходит, формируется уровень поддержки.
Также уровень поддержки может иногда быть к примеру когда крупный игрок защищает свою позицию и не дает цене опустится ниже его крупной покупки данного актива. Опускание цены ниже данного уровня для него критичная и на восстановление цены он потратит больше денег чем на защиту данного уровня.

Уровень сопротивления. Если цена движется вверх и останавливается на одном и том же уровне (зоне) несколько раз, разворачиваясь вниз, то этот уровень называется сопротивлением.
Уровень сопротивления – это уровень «перекупленности» цены, когда большое количество трейдеров хотят продать актив, так как считают его переоцененным. Сопротивление — антагонист поддержки.

Линии сопротивления соединяют важные максимумы (вершины) рынка и возникают, когда покупатели больше либо не могут, либо не хотят покупать данный финансовый инструмент по более высоким ценам. Давление продавцов превосходит давление со стороны покупателей и поэтому рост цен останавливается и сменяется падением.
Уровни поддержки и сопротивления – это ключевые уровни цен, на которых продавцы или покупатели входят в рынок в достаточном количестве для того, чтобы остановить или развернуть движение цены. Эти уровни цен применяются трейдерами для определения того, кто с наибольшей вероятностью будет входить в рынок – покупатели или продавцы.
Эти уровни обозначаются на ценовых графиках с помощью горизонтальных линий, которые соединяют последовательность точек, в которых останавливается движение цены.

Линии сопротивления строятся по максимумам или пикам цен. Максимумы и пики цен образуются в простой ситуации. Они появляются когда покупатели или как их ещё называют "Быки" не могут или просто не хотят покупать это актив, и в какой то момент они ослабевают и цена падает вниз. . Такое обратное движение называется "Откат". Это прекрасно иллюстрирует график выше.

Линии поддержки строятся по минимумам или подошвам рынка. В этой ситуации "Быки" меняются с "Медведями" местами и образуется другая картина. "Медведи" из последних сил валят рынок вниз, но в какой то момент их сил не хватает и рынок разворачивается, образуя минимум.

Линии сопротивления как бы сопротивляются цене и цена пытается их пробить, линии поддержки наоборот поддерживают цену не давая ей упасть ниже.

Нужно понимать что как "медведям" так и "быкам" всегда помогает и задает движения маркетмейкер. И чем слабее по ликвидности и по капитализации актив тем ярче это выражается.

Есть еще так называемые "сквозные" уровни.
Сквозные уровни это уровни которые цена пробила уже несколько раз, но они по прежнему используются в качестве линии сопротивления или поддержки. prntscr.com/o41ytk
Как сопротивление становится поддержкой:

Цена прорывает уровень поддержки или сопротивления, когда одна из сторон получает преимущество. Когда цена прорывает поддержку или сопротивление, часто происходит так, что цена возвращается на уровень прорыва, а затем продолжает свое движение в обратном направлении. В этом случае поддержка становится сопротивлением, и наоборот, сопротивление становится поддержкой.

На графике ниже видно, как цена прорывает уровень поддержки, означая, что преимущество перешло от покупателей к продавцам. Бывшая зона поддержки сейчас стала сопротивлением. prntscr.com/o420kp
Пробой уровня. Если мы ожидаем, что при пробитии какого-то ключевого уровня цена будет двигаться вверх (вниз), то можно ставить отложенный ордер на покупку/продажу чуть выше данного уровня; при реализации нашего сценария далее идем за ценой.

Обратная ситуация, как бывшая зона сопротивления стала зоной поддержки для следующего роста актива. Пробили уровень ( не с первого раза) и смогли закрепится. Если закрепления бы не было- был бы ложный пробой уровня. Зона сопротивления стала поддержкой и стартовой площадкой для следующего роста. prntscr.com/o4215u
Только не стоит забывать, что есть такое явление, как ложный пробой уровня, когда цена после рывка возвращается обратно в прежний коридор. На рисунке 1 рисунке это прекрасно видно, как уровень сопротивления пробивался неоднократно (делались длинные тени), но цена не смогла задержатся выше уровня сопротивления на длительное время.

Причины возникновения ложных пробоев
Как известно, сам уровень (поддержки или сопротивления, не важно) образуется благодаря скоплению отложенных ордеров. Цена, достигая такого уровня, провоцирует массовое открытие позиций по этим ордерам и под их влиянием разворачивается.

Одной из основных причин возникновения ложных пробоев является скопление стоп приказов за границей уровня. В данном случае получается так, что концентрация отложенных ордеров по какой либо причине смещается за первоначальную границу уровня.

Это очень часто используют к примеру перед ростом данного актива. Сбить стопы, чтоб пойти в рост без пассажиров. Или на первом этапе роста ускорить рост за счет тех кто вышел по стопу, но обратно по высшей цене на вдогонку заходят в рынок.

Другая причина носит фундаментальный характер и состоит в так называемом не оправдании надежд трейдеров. Это означает примерно следующее. Допустим, на рынке выходит важная новость провоцирующая пробой уровня, происходит этот самый пробой, а потом оказывается, что вышедшая новость, в свете каких либо других событий, теряет свою актуальность. Естественно «разочарованные» трейдеры закрывают или разворачивают, открытые было позиции, и цена разворачивается обратно.

Кроме этого может сложиться такая ситуация когда пробой становится ложным в силу неожиданных новостей фундаментального характера. То есть, если бы эти новости не появились, то пробой стал бы истинным. К примеру была плохая новость, которая спровоцировала пробой уровня поддержки, но за "плохой " новостью сразу вышла очень "позитивная" новость и цена вернулась обратно на уровень поддержки или даже выше. Нужно понимать что уровни поддержки-сопротивления из-за слабой ликвидности большинства криптовалютных проектов формирует маркетмейкер а не толпа. Рынок полностью манипулятивный.

Иногда ложные пробои уровня (поддержки- сопротивления) может быть когда крупный игрок продал или купил большой объем по рынку, тем самым спровоцировал паник бай или паник сел трейдеров. Это очень часто бывает на малоликвидных инструментах. Затем как правило цена возвращается туда где была.