שנה חדשה , השקעות חדשות?

שלשום

שבת שלום ומבורך מלא בשורות טובות,
בעזרת השם שכל החיילים ישובו למשפחותיהם בשלום אמן! 🙏❤️

הכותרת כמובן לא ממחישה את הפוסט כי בפועל "הכל" בעיניי,
יושב על ניהול סיכונים ופיזור של הסיכונים בנכסים
לפי רמות סיכון/סיכון פוטנציאלים שמשתלמים כמובן לטובת הפוטנציאל באופן ניכר!

לפני הפוסט חשוב להבין!
אני מדבר על טווח השקעה של שנים קדימה בטווח הקצר "יש פה" סיכוי לשבירה בגרף כמו שניתן לראות ומשם בכיף יש ירידה יפה שמבחינה "הגיונית" (בפן הטכני) יכולה להחזיר את מכפיל הרווח של החברה לרמות יותר סבירות אז זה חלק מההסתכלות. ואני לא! ממהר לשים את הכסף לפני שאני מקבל וודאות "יותר" רחבה על המצב קדימה.

PLD-
פרולוג'יס (Prologis) היא החברה המובילה בעולם בתחום הנדל"ן התעשייתי, עם שווי שוק של למעלה מ-100 מיליארד דולר. החברה מתמחה בפיתוח, בעלות ותפעול של מרכזים לוגיסטיים גלובליים, ומהווה חלק אינטגרלי בשרשרת האספקה העולמית.

אני בדיוק בונה את תיק ההשקעות שלי ומשנה/מוסיף נכסים
לרגל השנה החדשה מצב השוק/התיק שלי והמון משתנים אחרים.
בהתאמה למורכבות הגלובלית והכלכלית שאנחנו חווים כיום.

אנחנו נמצאים בתקופה מאתגרת, עם סייקל כלכלי שמערב גורמים רבים כמו:

החזרת הריביות לרמות בריאות יותר, סביב 2% או אפילו פחות,
שוק הקריפטו שמתפתח בקצב מהיר, שמלווה באי-ודאות גדולה.
כל זה קורה בזמן שבו העולם מתמודד עם מלחמות גיאופוליטיות,
מחסור בחומרי גלם והתנודתיות שמאפיינת את שוקי ההון.

במציאות כזו,
חשוב יותר מתמיד להיות עם אצבע על הדופק ולבנות תיק השקעות שמוכן לכל שינוי – לטוב ולרע.

בפן הטכני:
אני פותח כל ניתוח גרפי בטווח זמן חודשי כדי להימנע ממניעים רגשיים ולהתמקד בתמונה הכללית של השוק, כך שאוכל לקבל החלטות מושכלות יותר, בין אם מדובר בהשקעה או במסחר.
כמו שניתן לראות,
מאז השיא שהיה בחודש אפריל 2022
חזרנו לרמות פיבונאצ'י בריאות מהשפל האחרון לשיא.
היו שבירות מתחת לרמה של 61.8% שהסתיימו בפתיליות,
מראות לנו כמה הקונים לא מוכנים לשבור את הרמה הזאת.

לטווח זמן שאני מכוון אליו עם המנייה ,
אני לא צריך אפילו להיכנס לשבועי או ליומי הניתוח שלי בפן הטכני נגמר פה.
אבל!

גם בעסקה הזאת אני לא מתפשר על לשים פקודה להגבלת ההפסד.
כי לא משנה כמה אני מאמין ברעיון יש מקומות שבהם אני כבר לא מוכן להמשיך.
במקרה של המנייה מתחת למחיר 90 דולר אני כבר סוגר את הפוזיציה.

מגמות שוק
הנדל"ן התעשייתי נהנה מזינוק דרמטי בביקושים בעקבות מגפת הקורונה, שדרשה האצה בשירותי לוגיסטיקה ומרכזי הפצה. עם זאת, העלאות הריבית האגרסיביות שהגיעו בעקבותיה, גרמו להאטה חדה בביקושים, שהחזירה את השוק למגמות צמיחה מתונות יותר.

אתגרים עכשוויים:
שיעורי ריבית גבוהים: מאז העלאות הריבית החדות בארה"ב, הביקושים לשטחי נדל"ן תעשייתי נחלשו, שכן חברות בוחנות מחדש את הרחבת פעילותן.

שיעור תפוסה נמוך: שיעורי הפנויים עלו, במיוחד במתקנים גדולים, והגיעו לשיאים חדשים בשנתיים האחרונות.

היצע גבוה: עודף פרויקטים חדשים שהושלמו בשנת 2023 מפעיל לחץ נוסף על מחירי השכירות.

מהצד החיובי
דיבידנד צומח: פרולוג'יס ממשיכה להעניק תשואה נאה עם דיבידנד של 3.75%, שצמח בממוצע ב-12% בשנה במהלך חמש השנים האחרונות.

התמקדות בשווקים מתקדמים: החברה נכנסת לשוק מרכזי הנתונים (Data Centers), שבו הביקוש גבוה והתשואות אטרקטיביות. היא מתכננת להשקיע 8 מיליארד דולר בתחום זה בחמש השנים הקרובות.

הזדמנות לטווח הארוך
על אף האתגרים הנוכחיים, פרולוג'יס מציגה מודל עסקי יציב וגמיש, שמאפשר לה להתמודד היטב עם שינויים בשוק. עם חזרת השוק לאיזון והאטה בבנייה חדשה, החברה צפויה להרוויח מהתייצבות הביקוש ושיפור התנאים הכלכליים.

כמובן שכל האמור אינו המלצה לפעולה אלא דעתי האישית בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ פיננסי!