PZU - w kluczowym momencie trendu wzrostowego

PZU (Powszechny Zakład Ubezpieczeń) to największy ubezpieczyciel w Polsce i jeden z największych w Europie Środkowo-Wschodniej. Grupa działa w sektorze ubezpieczeń majątkowych, na życie oraz w obszarze bankowości (przez Alior Bank i Pekao). Spółka regularnie wypłaca dywidendy i jest pod tym względem lubiana przez inwestorów długoterminowych.
W tym roku spółka podzieli się zyskiem za 2024 rok w kwocie 4,47zł co oznacza, że aktualna stopa dywidendy może wynieść 7,15% i na tle rozwoju spółki oraz tego jak generuje zyski jest to bardzo atrakcyjny poziom.

Obecnie kurs PZU znajduje się w konsolidacji po silnym trendzie wzrostowym trwającym od października 2023 do maja 2025. Konsolidacja ta porusza się w strefie 58–64 zł. Obecnie cena znajduje się w górnych rejonach, co oznacza, że kluczowy test oporu trwa i w każdej chwili może być próba wybicia górą.


Wykres 1. Interwał dzienny

Należy zaznaczyć, że obecny poziom to ATH i jeśli zostanie wybity poziom 64zł to mamy szansę na kontynuację trendu wzrostowego.
MACD daje sygnał kupna, linia MACD przecięła sygnałową od dołu, a histogram staje się zielony. Nie jest to jeszcze dynamiczne przecięcie, ale potencjał do kontynuacji ruchu wzrostowego rośnie.


Wykres 2. Interwał dzienny

Wskaźnik RSI (14) wynosi 56,65, co pokazuje neutralny, lekko pozytywny sygnał – daleko do poziomu wykupienia, ale również bez przesadnego wyprzedania. RSI utrzymuje się w górnej części przedziału 45–65, co jest charakterystyczne dla rynku w konsolidacji z potencjałem wybicia.


Wykres 3. Interwał dzienny

Gdyby uwzględnić zasięg wybicia z konsolidacji to może się okazać, że docelowo kurs akcji będzie podążać w rejony 100zł za akcję. Taka cena pod względem AT wynikałaby z rozszerzonego Fibonacciego bazującego na trendzie.


Wykres 4. Interwał dzienny

Czas pokaże czy taki scenariusz jest możliwy.
Jak w przypadku każdej AT warto mieć scenariusz pozytywny i negatywny.

Scenariusz pozytywny (założenie tego pomysłu):
Wybicie ponad 64 zł z rosnącym wolumenem.
Celem może być poziom 80zł czyli 50% rozszerzenia Fibonacciego bazującego na trendzie.

Scenariusz negatywny:
Spadek poniżej 61 zł z naruszeniem EMA26 i 50.
Potencjalne cofnięcie do strefy 57–59 zł, czyli dolnego ograniczenia konsolidacji i ostatecznie zejście na EMA200 do 55zł.

Wsparcie: 61/58/55zł
Opór: 64/71/81zł