סקירה 31.10.2022
שבוע נוסף של עליות, ה-SPX עלה בכ-4%, הנאסדק בכ-2.2% והדאו ג'ונס בכ-5.7%.
בעקבות מעבר לשעון חורף המסחר בארה"ב יתחיל ב-15:30 ויסתיים ב-22:00.
התשואה ל-10 שנים עומדת על 4.01% כמעט זהה לתשואה ל3 חודשים.
הנפט עומד על 88 דולר לחבית.
ה-VIX ירד לאזור ה-25 נקודות.
זהב- שומר על יציבות סביב ה-1645 דולר לאונקיה.
גולדמן זאקס העלה את התחזית שלו בנוגע לריבית, לטענתו הריבית תעלה ל-5% עד מרץ 23, בשונה מההערכה הקודמת שהיתה 4.75% עד מרץ 23.
המשקיעים ממתינים להחלטת הריבית שתפורסם ביום רביעי הקרוב.
כעת ההסתברות לעלייה של 0.75% עומדת על 82%. כאשר לפני שבוע היא עמדה על 95%.
Personal Consumption Expenditures PCE בארה"ב 12 חודשים לאחור עלה 6.2% לעומת 5.1% חודש קודם.
הצריכה הפרטית רשמה עליה של 0.6% לעומת צפי של 0.4%, במצב שוק שיש בו אינפלציה גבוהה נתון זה נחשב לשלילי.
נרשמה צמיחה מפתיעה של 2.6% בכלכלה האמריקאית ברבעון האחרון וזאת לאחר שני רבועינם של התכווצות. גם בגרמניה ראינו צמיחה של 0.3%.
שוק העבודה מראה על חוזקה, תביעות אבטלה חדשות ירדו ל-193,000, 16,000 פחות משבוע קודם. בשישי צפוי להתפרסם שיעור האבטלה לחודש אוקטובר.
השבוע פגישות מוניטיות נוספות יהיו באוסטרליה, נורבגיה ובריטניה.
בנק המרכזי ביפן מותיר את הריבית על כנה ברמה האפסית בניגוד לשאר העולם וממשיך במדינויות ההקלה הכמותית.
ארה"ב נאלצת להשתמש במאגרי החירום שלה לנפט מתוך מטרה למנוע המשך עלייה של מחירי הנפט.
עוד שבוע עמוס של דוחות לפנינו, מבין החברות שידווחו נראה את TEVA, COP, EA, PFE, K, AMD , QCOM, AMGN, PYPL, RCL, BKNG, CVS, EL.
השבוע עונת הדוחות הביאה לתנודתיות מאוד חריפה במניות המדווחות לשני הכיוונים. היו חברות שעלו מעל 10% והיו כאלה שירדו מעל 20%, מראה על אנומליה בשוק. למרות שרוב הדוחות של חברות הטכנולגיה שהיו לא טובות, מדד הנסדק עדיין סיים את השבוע בעליה.
AAPL דוחות הצלה- כמעט היחיד שהציגה דוחות סבירים, עמדה בתחזיות הרווח וההכנסות והיאה לשוק כולו רוח גבית.
טוויטר נרכשה ע"י אילון מאזק ונמחקה מהמסחר.
מוסקבה נסוגה מהסכם בתיווך האום שאיפשר יצוא דגנים מאוקריאנה ובכך חזרנו אחורה והופסק היצוא. שימו לב שאוקריאנה היא אחת מהיצואניות הגדולות בעולם של תבואה.
סיכום טכני:
במקום לקבל שבירה וירידה בהתאם לדגל דובי, נעצרנו וחזרנו לעלות. אך שימו לב לנקודה בה סיימנו את המסחר בשבוע שעבר. מדובר בהתנגדות מעניינת למרות הפריצה לכאורה של קו המגמה היורד (מסומן בסגול בגרף).
למרות הדוחות הלא טובים שפורסמו השוק דוחף למעלה.
השבוע נבחן רמזים בהחלטת הריבית בנוגע לצפי העלאות הריבית, האם הקצב יואט? אוש מה הנתונים המאקרו כלכליים החיוביים שפורסמו תומכים בהמשך המדיניות האגרסיבית?
ההערכה שלי שאנחנו במעין הליכה הצידה עם נטייה לעליות בשוק דובי. ושבינתיים כדאי להמתין לשבירה ולא "לקנות" את העליות.
בהצלחה.