האם צמד המטבעות היציב ביותר בהיסטוריה ישבור את תבנית 20 השנים?שוק המטבעות עומד בצומת דרכים מכריע כאשר היחסים לכאורה בלתי ניתנים לערעור בין היורו לדולר מתמודדים עם המבחן המשמעותי ביותר שלו מאז משבר האנרגיה של 2022. הדינמיקה המסורתית של השוק מוטלת בספק על ידי שילוב חסר תקדים של גורמים: שובם של מדיניות הסחר של עידן טראמפ, עליית המתחים הגיאופוליטיים במזרח אירופה, והנתיבים המוניטריים המסתעפים בין הפדרל ריזרב לבנק המרכזי האירופי. סערה מושלמת זו דחפה את היורו לרמות שלא נראו מאז אוקטובר 2023, מה שמוביל מוסדות פיננסיים מובילים לבחון מחדש את ההנחות ארוכות השנים שלהם לגבי יציבות המטבע.
מה שהופך את הרגע הזה למרתק במיוחד הוא ההקשר הכלכלי הרחב יותר. בעוד שאיומים קודמים על שוויון היורו-דולר צצו ממשברים בודדים, האתגר של היום נובע משינויים מבניים בארכיטקטורת הסחר העולמית. הניתוח של דויטשה בנק מציע שמדיניות הסחר המוצעת יכולה לשנות באופן יסודי את זרימות ההון הבינלאומיות, עם הפוטנציאל להניע את היורו מתחת לשוויון ל-0.95 או נמוך יותר - תרחיש שיקבע מחדש את ההיסטוריה המודרנית של הפורקס. זה לא רק על מספרים; מדובר בשינוי פוטנציאלי בדינמיקת כוח כלכלית עולמית.
ההיבט המרתק ביותר של התפתחות זו טמון במועדו. כשאנחנו מתקרבים לתקופה המאופיינת באופן מסורתי בחולשת הדולר - דצמבר ראה את הירידה של הדולר בשמונה מתוך עשר השנים האחרונות - השווקים מתמודדים עם סתירה מרתקת. האם הדפוסים העונתיים ההיסטוריים ישלטו, או שאנחנו עדים להיווצרות פרדיגמה חדשה בשווקי המטבעות? התשובה יכולה לעצב מחדש את אסטרטגיות ההשקעה ברחבי העולם ולהטיל ספק באמונות ארוכות השנים לגבי דינמיקת שוק המטבעות. עבור משקיעים וצופי שוק כאחד, החודשים הקרובים מבטיחים לספק אחד הפרקים המרתקים ביותר בהיסטוריה הפיננסית האחרונה.
רעיונות קהילתיים
סקירה יומית 20.11.24היי חברים וחברות, בוקר טוב ושבוע נהדר לכולם!
מה קורה בשוק?
היום אני רוצה לדבר איתכם על מה שקורה בשוק, אבל בלי המילים הגבוהות והמסובכות. בואו נדבר פשוט, כמו בשיחה בין חברים. טכנית, השבוע לא ממשיך את הירידות של השבוע שעבר, שזה אחלה למי שיש לו תיק השקעות שורי (כלומר, מצפה לעליות). אבל שימו לב, ביומיים האחרונים השוק קצת דורך במקום ולא סגר את הפער של הירידות האחרונות. מבחינתי, זה מוקדם מדי להצטרף לחגיגה.
האם השוק ימשיך לרדת?
אם השוק ימשיך לזוז הצידה, זה יכול ליצור תבנית של "דגל דובי" (סימן לירידות נוספות). נכון, אנחנו רואים קניות נקודתיות בשוק, אבל זה לא קניות בכל התחומים. כשאין קניות בכל התחומים, השוק עלול להפתיע ולרדת, כי כמו שלימדתי אתכם, השוק פועל מהכלל אל הפרט, והכלל בדרך כלל כופה את דעתו על הפרט.
בוקר של מתיחות בעולם
הבוקר, עם הקפה ביד וגלישה באינטרנט, הרגשתי כאילו אני צופה בסרט מתח. פוטין מוריד את הסף לשימוש בנשק גרעיני, ואוקראינה משגרת טילים אמריקאיים לתוך רוסיה. כששר החוץ הרוסי אומר שזה "סימן להסלמה", ברור שהעניינים מתחממים.
השוק מתמודד עם המציאות
אבל השוק, כמו ג'אגלר מיומן, מצליח להחזיק את כל הכדורים באוויר. במקום להילחץ, המדדים המרכזיים התאוששו מהר. ה-S&P 500 עלה ב-0.4%, ה-Russell 2000 טיפס ב-0.8%, וה-Nasdaq קפץ ב-1.0%. זה מזכיר לי להטוטן שממשיך ללהטט למרות שהרוח נושבת חזק.
שוק האג"ח נשאר קר רוח
בזמן שהכותרות זועקות, שוק האג"ח מתנהג כאילו כלום לא קרה. התשואה ל-2 שנים ירדה בנקודת בסיס אחת ל-4.27%, והתשואה ל-10 שנים ירדה בארבע נקודות ל-4.38%. זה כמו ברמן שממשיך לערבב קוקטיילים בשלווה, בזמן שהמסיבה מתפרקת סביבו. השוק כאילו אומר: "תרגעו, הכל בשליטה".
מי ניצח ומי הפסיד היום?
חברות ההגנה היו בין המרוויחות הגדולות. בואינג (BA) עלתה ב-1.2%, כמו חייל שמתקדם בלי פחד. וולמארט (WMT) זינקה ב-3.0% בעקבות תוצאות רבעוניות טובות, כאילו היא אומרת: "אני עדיין כאן, חזקה מתמיד". זה מזכיר לי איך במהלך מפתיע בשחמט יכול לשנות את כל המשחק.
גם ענקיות הטכנולוגיה וחברות השבבים היו במרכז. המשקיעים מחפשים את הכוכב הבא, ואולי הוא מסתתר באיזה סטארט-אפ שעוד לא שמענו עליו. ה-Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) קפץ ב-1.0%, וה-PHLX Semiconductor Index (SOX) עלה ב-0.6%. זה כמו צייד אוצרות שמגלה מפה ישנה ומבין שיש עוד מה לחפש.
ענפים חזקים מול חלשים
היום היה יום טוב לענפי הטכנולוגיה, התקשורת והשירותים הציבוריים. הם היו כמו ספורטאים באולימפיאדה, שקוטפים מדליות זהב אחת אחרי השנייה. מצד שני, ענפי האנרגיה, החומרים, הפיננסים והבריאות נראו כאילו הם סוחבים משקולות על הרגליים. אולי הם צריכים חופשה או לפחות הפסקת קפה.
נתונים כלכליים – תמונה מורכבת
הנתונים על התחלות הבנייה והרישיונות באוקטובר לא היו מזהירים. התחלות הבנייה ירדו ל-1.311 מיליון, והרישיונות ל-1.416 מיליון. אולי ההוריקנים בדרום השפיעו, אבל כמו שאומרים, צריך להתכונן לכל מצב. חשוב להבין שהנתונים האלה הם רק חלק מהתמונה הגדולה.
השוק כקוסם מנוסה
השוק הוא כמו קוסם שמצליח להוציא ארנב מהכובע, גם כשכבר ראינו את הטריק מיליון פעמים. במקום להיכנע ללחצים הגלובליים, המשקיעים מתמקדים בהזדמנויות ובפוטנציאל. כמו שאמר סוחר אגדי: "השוק תמיד ינסה להטעות אותך; התפקיד שלך הוא לא ליפול למלכודת".
מה מצפה לנו היום
היום נקבל את מדד בקשות המשכנתאות ואת מלאי הנפט הגולמי. אלה יכולים לתת לנו תמונה נוספת על מצב הכלכלה. כמו נהג שמציץ במראה האחורית ובאותו זמן מסתכל קדימה – צריך לראות את כל התמונה. האם הריבית תמשיך לעלות? האם מחירי הנפט ישפיעו על השוק? רק הזמן יגיד.
מחשבות לסיום
השוק הוא מקום מורכב ומרתק. הוא משלב בין חדשות גלובליות, נתונים כלכליים והתנהגות אנושית בלתי צפויה. זה מזכיר לי שהשוק הוא מראה של החברה שלנו – הוא משקף את הפחדים, התקוות והתשוקות שלנו. אנחנו צריכים להיות חכמים, להתבונן ולא לפעול מתוך פאניקה.
טיפים להמשך הדרך
למי שמרגיש מבולבל, אני תמיד אומר: תהיו מעודכנים, אבל תסננו את הרעש. לא כל כותרת צריכה להשפיע על ההחלטות שלכם. כמו שאמר פילוסוף סיני: "במרכז הסערה, תמיד יש שקט". תמצאו את השקט שלכם ותפעלו מתוך הבנה, לא מתוך פחד.
להתראות עד מחר
המסחר הוא מסע, לא יעד. בכל יום אנחנו לומדים משהו חדש, מתמודדים עם אתגרים ומחפשים את ההזדמנויות הבאות. אני מזמין אתכם להמשיך לצעוד איתי בדרך הזו, ללמוד, לצמוח ולהצליח. כי בסופו של דבר, המסחר הוא לא רק על כסף – הוא ההתפתחות האישית שלנו.
חליל ג'ובראן אמר: "אנו בוחרים את האושר והצער שלנו הרבה לפני שאנו חווים אותם." אז תבחרו נכון.
יום מבורך,
זהר ליבוביץ - 🐘- סוף המסחר שלך
אבי שיטת וויקוף בישראל
האם ענקית טכנולוגיה יכולה לשכתב את עתידה בזמן התמודדות עם הזמן?בתצוגה מרשימה של עמידות תאגידית, Super Micro Computer עומדת בצומת של משבר והזדמנות, מתמודדת עם אתגרים רגולטוריים תוך כדי מהפכה בנוף תשתית ה-AI. בעוד החברה מתמודדת עם דרישות התאימות לנאסד"ק באמצעות רפורמות מקיפות, כולל מינוי אסטרטגי של BDO USA כרואה חשבון עצמאי חדש שלה, היא לא הפסידה פעימה במסע החדשנות הטכנולוגית שלה - הישג שמשאיר את המבקרים והתומכים עוקבים מקרוב.
המספרים מספרים סיפור משכנע של צמיחה בתוך מצוקה: זינוק בהכנסות של 110% ל-15 מיליארד דולר ב-FY2024, בשילוב עם עלייה של כמעט 90% ברווחים המתואמים. אך אולי מרשים יותר הוא המנהיגות הטכנולוגית של Supermicro, שמירה על יתרון של 18-24 חודשים על פני המתחרים בטכנולוגיית מתקני AI מקוררי נוזל והדגמת היכולת לפרוס מרכזי נתונים של AI מקוררי נוזל עם 100,000 GPU. כישרון טכנולוגי זה, בשילוב עם שותפויות אסטרטגיות עם ענקיות תעשייה כמו NVIDIA, ממקם את Supermicro בחזית המהפכה של תשתית ה-AI.
בהסתכלות קדימה, המסע של Supermicro מייצג יותר מסתם סיפור של התאוששות תאגידית - זהו שיעור אמן בגמישות ארגונית וריכוז אסטרטגי. בעוד שחברות רבות היו עלולות להיכשל תחת משקל הבדיקה הרגולטורית, Supermicro במקום זאת השתמשה ברגע זה כזרז לטרנספורמציה, חיזקה את ממשל התאגיד שלה תוך כדי האצת צינור החדשנות שלה. עם תחזיות אנליסטים המצביעות על צמיחת רווחים של מעל 40% עבור FY2025 והכנסות צפויות לעלות על 70%, מסלול החברה מצביע על כך שלפעמים ההזדמנויות המשמעותיות ביותר לצמיחה צצות מתנור האתגר.
האם שני נתיבים של עושר יכולים להוביל לאותו הר של השפעה?בעידן בו הצטברות הון תופסת לעתים קרובות את כותרות העיתונים הפיננסיים, משפחת המייסדים של אמזון מציגה דואליות מרתקת המאתגרת את ההבנה המסורתית שלנו לגבי הצלחה והשפעה. ג'ף בזוס ומקנזי סקוט, שבעבר היו מאוחדים בבניית אחת החברות היקרות בעולם, מדגימים כעת כיצד גישות שונות לניהול עושר יכולות לעצב את עתידנו, אם כי דרך עדשות שונות לחלוטין.
הניגוד הבולט מתגלה בתנועות הפיננסיות האחרונות שלהם: מכירת המניות השיטתית של בזוס בסך 5.1 מיליארד דולר באמצעות תוכנית מסחר 10b5-1 מתוכננת בקפידה מציגה את ניהול העושר המסורתי במיטבו, תוך שמירה על שליטה משמעותית תוך גיוון נכסים. בינתיים, ההשקעה הנועזת של סקוט בשווי 8 מיליארד דולר למטרות צדקה, חלק מיוזמתה הפילנתרופית הגדולה ב-37 מיליארד דולר, חוללת מהפכה בתפיסה של אחריות מיליארדרית. מיקום זה מעלה שאלות מסקרנות לגבי הדרכים המרובות ליצירת השפעה חברתית מתמשכת.
מה שמתגלה הוא נרטיב משכנע על האבולוציה של ניהול העושר במאה ה-21. בעוד בזוס ממשיך להשפיע על שווקים גלובליים ולחלוץ בחקר החלל עם 213 מיליארד דולר במניות אמזון, הגישה של סקוט למימון ישיר ובלתי מוגבל ליותר מ-2,300 ארגונים ללא מטרות רווח מאתגרת את המודלים הפילנתרופיים המסורתיים. האסטרטגיות המנוגדות שלהם מצביעות על כך שאולי המדד האמיתי של העושר אינו טמון בהצטברות שלו, אלא בפוטנציאל שלו לחולל שינוי - בין אם באמצעות חדשנות בשוק או התערבות חברתית ישירה. סיפור מודרני זה של שתי פילוסופיות עושר מזמין אותנו לשקול מחדש את ההגדרות שלנו לגבי הצלחה והשפעה בעידן של יכולת פיננסית חסרת תקדים.
סקירה שבועית 18.11.24בוקר מצויין ושבוע טוב סוחרות וסוחרים - קהילה יקרה!
לאן הולכים מכאן? סקירה שבועית על רקע תנודות השוק
בשבוע שעבר השוק חווה ירידות משמעותיות, כאשר מדד S&P 500 איבד 1.3% מערכו והנאסדק ירד ב-2.24%. הירידות הובלו על ידי מניות טכנולוגיה גדולות, ובמיוחד חברות הסמיקונדקטורים, אשר נסוגו על רקע תחזיות מאכזבות.
הירידות לא עמדו רק על כתפיהם של המגזרים האלו. הן נבעו גם מהתעצמות הלחצים הכלכליים והציפייה לכך שהפד ימשיך במדיניות ריבית מחמירה בשל נתונים כלכליים חזקים שמחזקים את הסנטימנט הכללי, אך גם משאירים מקום לדאגה.
כלכלה חזקה, אך מאתגרת: מה המסר למשקיעים?
הנתונים הכלכליים האחרונים ממשיכים להפתיע בעוצמתם. למשל, סקר ניו יורק של הפד הציג קריאה של 31.2 – הרמה הגבוהה ביותר בשלוש השנים האחרונות – מה שמעיד על חוזק בסקטור התעשייה. גם מכירות הקמעונאות הראו עלייה של 0.4% באוקטובר, בעוד שספטמבר תוקן כלפי מעלה עם צמיחה של 0.8%. כל זה קורה בסביבה שבה הצרכנים ממשיכים להוציא כספים, למרות הריבית הגבוהה.
עם זאת, חוזקה זו מביאה עמה בעיות משלה: התשואות על אג"ח ממשלתיות עלו לשיא של 4.5% בתחילת השבוע, והן מאותתות כי המשקיעים לא מצפים להפחתת ריבית מהירה. הפד, בהובלת היו"ר פאוול, הבהיר כי לא ימהר להקל על התנאים המוניטריים.
טכנולוגיה בתחתית: קריסה זמנית או אזהרה רחבה יותר?
מגזר הטכנולוגיה, שסבל מירידה של 2.5%, משך תשומת לב רבה. מניות הסמיקונדקטורים, פעם המנועים החזקים של הצמיחה, חוו ירידה חדה, כאשר Applied Materials דיווחה על תחזיות שאינן עומדות בציפיות השוק.
ירידות אלו עוררו שאלה קריטית: האם מדובר רק בתגובה קצרה לחדשות מאכזבות, או שאנו עדים לתחילתה של ירידה ממושכת במגזר הטכנולוגיה?
במקביל, מניות הבריאות נפגעו גם הן, עם ירידה של 1.9%, בעיקר בשל הכרזת הנשיא על מינויו של רוברט פ. קנדי ג'וניור, הידוע בדעותיו השנויות במחלוקת בנושא חיסונים, להוביל את מחלקת הבריאות. החלטה זו הוסיפה לתחושת חוסר הוודאות בקרב המשקיעים במגזר זה.
איפה ההזדמנויות?
בעוד שמגזרים מסוימים, כמו טכנולוגיה ובריאות, סובלים מתנודתיות חריפה, מגזרים אחרים הראו יציבות יחסית. למשל, הנדל"ן והפיננסיים הפגינו חוזק, מה שעשוי להעיד על כך שהמשקיעים מחפשים מקלטים בטוחים יותר בשוק הנוכחי.
יתרה מכך, למי שמוכן לקחת סיכונים מחושבים, המגזרים המאותגרים עשויים להציע נקודות כניסה אטרקטיביות. משקיעים שמאמינים בטווח הארוך, במיוחד בטכנולוגיה, עשויים לנצל את המחירים הנמוכים כדי להיכנס לעמדות חזקות עם פוטנציאל להתאוששות משמעותית.
שבוע חדש, אתגרים חדשים
השבוע הקרוב יכלול נתונים כלכליים חשובים, בהם מדד אמון הצרכנים ונתוני שוק הדיור. שוק הדיור, במיוחד, צפוי למשוך תשומת לב רבה לאור השפעת הריבית הגבוהה על רכישות דירות ועל פעילות הבנייה.
בנוסף, שוק האג"ח ימשיך לעקוב אחר נתוני האינפלציה, כאשר כל שינוי בתשואות האג"ח יכול להפעיל מחדש תנודתיות במניות. תשואות האג"ח ל-10 שנים, שנותרו קרובות לרמה של 4.5%, ישמשו אינדיקטור חשוב לאמון השוק במדיניות המוניטרית של הפד.
מה המשמעות עבור סוחרים ומשקיעים?
המשקיעים צריכים לשים לב לשלושה מסרים מרכזיים:
1. חוזק כלכלי לא תמיד חיובי: על אף הנתונים הכלכליים החזקים, המשמעות היא שהפד עשוי לשמר ריביות גבוהות לאורך זמן.
2. הזדמנויות במגזרים חלשים: מגזרים כמו טכנולוגיה ובריאות, שספגו ירידות חדות, עשויים להפוך להזדמנויות עבור מי שמוכן לקחת סיכון מחושב.
3. חשיבות הסבלנות והפרספקטיבה: בשוק תנודתי, הגישה המנצחת היא לחשוב לטווח ארוך ולפעול באחריות, במקום להגיב לפחדים קצרים.
מחשבות לסיכום
השוק ממשיך להיות זירת קרב בין נתונים כלכליים חיוביים לבין ציפיות ריבית שלא מפסיקות לזוז. זהו מצב שמאתגר משקיעים אך גם מספק הזדמנויות ייחודיות. בתנאים כאלו, סוחרים חכמים מבינים שהזדמנויות אמיתיות נוצרות דווקא בתקופות של חוסר ודאות.
ככל שמתקדם השבוע, יש להמשיך לעקוב אחר נתוני המאקרו הכלכליים, להעריך את התגובות בשווקים ולחפש נקודות כניסה למניות ומגזרים שיכולים להניב ערך בטווח הארוך.
שיהיה שבוע מסחר מוצלח ויציב, גם בזמנים מתוחים אלו!
יום מבורך
זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך
אבי שיטת וויקוף בישראל
MARA - בדרך לעוד פוש למעלה?MARA היא חברה העוסקת בכריית מטבעות קריפטוגרפיים, בעיקר ביטקוין. החברה מחזיקה במתקני כרייה מתקדמים ומנצלת את העוצמה החישובית שלהם כדי לאמת עסקאות ברשת הביטקוין ולזכות בתגמולים בצורת ביטקוין.
זה מארה בגרף השבועי והיומי
פרצנו אזור התנגדות משמעותי ב22-22.5 מכאן אנחנו יכולים להמשיך עד 28-31 בערך ששם נמצא האזור המשמעותי הבא. מארה נחלשה בפרה מרקט ואולי אנחנו נקבל תיקון למטה משהו שצפוי שיגיע עם כל העלייה שעשינו, להערכתי גם אם נחזור ל22 אנחנו עדיין במגמה של עלייה וזה יהיה פשוט ריטסט על האזור הזה
מניית DHI - טכניהמניה מסקטור הצריכה מראה סימני פיזור כבר מחודש ספטמבר ולאחר הדוחות האחרונים בהם באו קונים אגרסביים ניתן לראות שהמומנטום לא ממשיך.
גם הניסיון האחרון של הקונים היה בווליום נמוך ולא הצליח למשוך מעלה והמוכרים אף הצליחו למשוך שוב למטה.
לדעתי, אם המוכרים ימישכו ללחוץ ולחתוך ממוצע 50 יש אפשרות סבירה לפגוש את אזור הביקוש הקודם ששם שוב יבחנו יחסי הכוחות.
החברה דוקא עם נתוני פונדו לא רעים :
ROA=13.79%
ROE=19.82%
ROI=15.23%
OPER MARGIN=16.42%
PEG=0.59
P/E=11.25
בשורות טובות
מניית ANET בלחץ מוכריםשבוע טוב
המניה מסקטור הטכנולוגיה הראתה חוזקה בתקופה האחרונה והגיעה לשיא לאחרונה.
נראה שלפי ה"מסלול" שלה הגיעה לחלק העליון וניתן לראות בכל ממדי הזמן כי המוכרים תפשו שליטה.
אזורים מענינים לבחינת הכוחות מסומנים בגרף.
המניה בעלת נתוני פונדו די טובים :
ROA=24.32%
ROE=33.83%
ROI=28.82%
PROFIT MARGIN=40.29%
EPS=25.98%
יתכן והקונים רוצים לממש וגם השוק קצת מתנדנד ומשפיע , בכל אופן אפשרי שהיא עדין לא אמרה את המילה האחרונה.
בשורות טובות
האם ענקית המסחר האלקטרוני הסינית יכולה להתנגד לכוח המשיכה הכלכליבנוף בו רוחות כלכליות נושבות נגד חידושים טכנולוגיים, הביצועים האחרונים של JD.com מציגים פרדוקס מרתק. למרות האתגרים הכלכליים העיקשים של סין, ענקית המסחר המקוון הציגה צמיחה של 5.1% בהכנסות וזינוק מרשים של 29.5% ברווח למניה, מה שמראה על חוסן בשוק תחרותי הולך וגובר. הניגוד בין הלחצים המאקרו-כלכליים לביצועי החברה מעלה שאלות מעניינות לגבי עתיד הקמעונאות הדיגיטלית בכלכלה השנייה בגודלה בעולם.
השינוי האסטרטגי של החברה חושף גישה מתוחכמת לאתגרי השוק. על ידי ניצול התשתית הלוגיסטית החזקה שלה ויצירת שותפויות אסטרטגיות עם מתחרים לשעבר כמו טאobao של עליבאבא, JD.com כותבת מחדש את כללי התחרות במסחר המקוון הסיני. השתתפות החברה בתוכניות תמריצים ממשלתיות, בפרט יוזמת הסחר-חליפין בשווי 150 מיליארד יואן, מציגה את יכולתה ליישר קו בין האסטרטגיה התאגידית ליעדים הכלכליים הלאומיים, ויוצרת סינרגיה חזקה המועילה הן לבעלי המניות והן ללקוחות.
עם זאת, המסתורין האמיתי טמון באיזון של JD.com בין צמיחה לרווחיות. בעוד הוצאות השיווק זינקו ב-25.7% ותזרים המזומנים החופשי הפך לשלילי, חטיבת הקמעונאות המרכזית של החברה רשמה צמיחה מרשימה בהכנסות של 6.1%. הסתירה לכאורה זו מצביעה על אמת גדולה יותר לגבי קמעונאות מודרנית: הצלחה בשוק של היום מחייבת השקעות נועזות ביכולות עתידיות, גם במחיר של מדדים פיננסיים לטווח קצר. כשהאנליסטים ממשיכים לשמור על דירוג קנייה של 89% והמניה נסחרת במכפיל רווח עתידי אטרקטיבי של 8.9, נראה שהשוק מאמין בראייה לטווח ארוך של JD.com למרות הטלטלות בטווח הקרוב. השאלה נותרת: האם הימור מחושב זה על צמיחה עתידית ישתלם בנוף הכלכלי המתפתח של סין?
זהב במפות הגדולות.COMEX:GC1!
אוהבים לקרוא לו זהב שחור.
מהפרסום האחרון שלנו על אזור הDemand/תמיכה נראה שאכן הייתה עסקת זהב:)
לרוב זו מתכת רגועה...מעין מקום מפלט כשהשווקים גועשים ורועשים.
דעתי היא שסוחר מקצוען יודע, ( לפחות מבין) היכן ללתת דגש יותר/פחות בכל מקום/זמן וכד'.
הגרף שמצורף הוא חצי שנתי - זה אומר שכל יחידת זמן שווה 6 חודשים.
בכוונה עליתי למעלה, הרבה מעל הרקיעים שאני מגיע בדרך כלל.
חשוב להתבונן על הלך הרוח גם בעולמות העליונים:)
עוד מוקדם לקבל החלטות. אך נראה שהתצורה אכן מאפשרת המשך עליות.
ברור לי שבממדי זמן גדולים כאלה דברים יכולים להשתנות.
אבל זה חלק מהמשחק לא?
נסו ללמוד ליהנות מכך.
רק טוב לכולנו:)
ES - מחשבות טובות דיבורים טובים.נטיית האדם היא תמיד לחשוב שלדברים טובים תמיד יש סוף לא טוב.
זו מעין מגבלה שגדלנו עליה כולנו על פי מספר קלישאות כגון:
דברים טובים נגמרים מהר,
מה שעולה חייב לרדת,
בכל טוב מגיע מר ועוד משפטים ששזורים בנו מילדות.
אנו לא אשמים, גם מי שטיפחו וגידלו אותנו לא אשמים.
ככלל, אדם צריך להימנע מלהאשים כל הזמן אחרים ולהתלונן מהי נקודת הפתיחה שלו, מהיכן מגיע ועוד. זה מראה המון על צורת החשיבה והתבוננות.
כשאדם חושב במסגרת ותבנית כמו המשפטים למעלה, הוא ממש מגביל את עצמו ואת אורח חייו לפעולות מסוימות עם סוף ידוע מראש.
לא משנה מה יקרה זה יתפצל ל 2:
א. ידעתי שאסור לי להמשיך.
ב. חוסר סיפוק מובהק מתוך אמונה מסוימת שהוא זה ששולט על מה שקורה בחיים.
מה שכן עוזר ותורם מאוד לסוחר ולכל אדם, זה לחשוב בצורה של סיכוי והסתברות.
לא להקדים את המאוחר,
במקרים מן הסוג הזה - לחיות ולהיות עם הזרם.
להוריד ממנו את המשקולת הנקראת ניחושים והימורים בשוק ההון - כל הזמן לנסות לנחש ולחזות את העתיד לבוא.
דמיינו את עצמכם מובלים ולא מובילים
אני מבין ויודע שזה קשה, קשה מאוד! גם אני חייתי כך שנים ועדיין, לעיתים מועד במחשבה ומעשה.
זה מאתגר לחשוב/לחיות במחשבה שאתה לא שולט...ולא די בכך, אתה נתון לחסדים של אחרים...הרי מי שקובע האם שוק יעלה/ירד זה מה שאר העולם חושב לאחר שנכנסת לעסקה.
לא באמת אתה קובע או משפיע על הכיוון, התצורה, התנודתית וכו'.
אז אם כך, למה שלא נחליף את המשפטים והתבניות הכתובים מעלה במשפטים כגון:
א. מה שעולה יכול להמשיך לעלות.
ב. דברים טובים ממשיכים להיות טובים.
ג. אני לא יודע מה שאני לא יודע.
ד. עכשיו טוב ובהמשך אני מאמין שיהיה יותר טוב.
וואו - איזה שינוי תפיסה עלולים להרגיש בניהול התיק, הפוזיציה, עסקאות ארוכות פתאום נכנסות למשוואה, היכולת של הסוחר לספוג תיקונים של השוק ועוד.
כל פעם קצת.
כל פעם עוד קצת לנסות.
או איך שבוגר שלי באחד מאימוני המסחר בקהילת הליווי הסביר לנו לנו שלמד מהמרכז גמילה בו הוא התנדב:
"רק היום"
"רק להיום אני משנה את החשיבה וההתנהגות שלי"
נכון, צריך להתייחס גם לשוק:
חד משמעית השוק מדגמן לנו תצורה לכיוון צפון.
בממדים הגדולים (הגדולים באמת) ניתן לראות מאמץ ותוצאה בהתאם, ללא סטיות כאלה ואחרות.
ברור שיכול להגיע נתון/חדשה כזו או אחרת שעלולה לטרוף את הקלפים, אבל זוכרים? אנחנו:
א. סוחרים את מה שרואים ולא מקווים/מדמיינים.
ב. חושבים טוב!
האם המתחים הדתיים יעצבו מחדש את העתיד הפיננסי של אירופה?אירופה עומדת בצומת דרכים קריטית, כאשר המתחים הדתיים משנים בשקט את הנוף הפיננסי שלה, כאשר מדד CAC 40 צץ כמדד קריטי לשינוי חסר תקדים זה. מה שרבים מה אנליסטים השוק דחו בתחילה כחיכוך חברתי זמני התפתח לכוח יסודי המעצב מחדש את אסטרטגיות ההשקעה ושווי התאגידים. אמצעי הביטחון המיוחדים שנפרסו למשחק הכדורגל צרפת-ישראל - הדורשים 4,000 שוטרים - מצביעים על מציאות חדשה העולה מעבר לניהול אירועים פשוט, ומצביעה על שינויים מבניים עמוקים יותר באופן שבו השווקים האירופיים חייבים לפעול בחברה מפולגת יותר ויותר.
מרכזי הפיננסים של היבשת עדים לטרנספורמציה עמוקה כאשר המתחים הדתיים מתפשטים ביסודות השוק. בצרפת, שם מצטלבות האוכלוסיות היהודית והמוסלמית הגדולות ביותר באירופה, חברות מתאימות בקדחנות את מודלי העסקים שלהן כדי לנווט במים הלא נודעים הללו. מדדי הערכת ערך מסורתיים מתגלים כבלתי מספיקים כאשר חברות מתמודדות עם עליית עלויות הביטחון, שינוי דמוגרפי עירוני והתנהגויות צרכנים מתפתחות המונעות על ידי דינמיקה דתית ותרבותית. פרדיגמה חדשה זו מכריחה את המשקיעים לשקול אם השווקים האירופאים נכנסו לעידן שבו לכידות חברתית מתחרה במדדים פיננסיים בחשיבותם
הפילוגים הדתיים המתעוררים באירופה מייצגים יותר מאתגר חברתי - הם מעצבים מחדש את היסוד של ניתוח השוק. כפי שנראה באירועים האחרונים באמסטרדם, בפריז ובערים גדולות אחרות, מה שמתחיל כמתח תרבותי מתורגם במהירות לתנודתיות בשוק, דפוסי צריכה משתנים והערכות סיכון מתוקנות. משקיעים בעלי חשיבה עתידנית מכירים כעת בכך שהצלחה בשווקים האירופיים דורשת הבנה מתוחכמת של דינמיקה דתית ותרבותית, ומסמנת שינוי מהפכני באסטרטגיית ההשקעה. המסע של CAC 40 דרך המים הסוערים הללו עשוי לחזות כיצד שווקים גלובליים יתאימו לעולם שבו המתחים הדתיים משפיעים יותר ויותר על תוצאות כלכליות.
מניית UBS -טכניאת המניה מתחום הפיננסים אין צורך להציג.
נראה שמתאוששת ומבצעת אגירת אנרגיה.
בגרף השבועי נתמכת על ממוצע 20 אחרי שנתמכה על ממוצע 50 ונראית במומנטום חיובי.
בשורות טובות
האם המבצר הפיננסי של רוסיה בנוי על חולות נודדים?הטרנספורמציה של המערכת הפיננסית הרוסית הייתה סיסמית ממש. פעם משולבת עמוקות בשווקים הגלובליים, הנוף המוניטרי של מוסקבה נמצא כעת במצב של תצורה מחדש רדיקלית, מנווט את מימי המערבולת של הבידוד הבינלאומי. שינוי זה נושא השלכות עמוקות, לא רק עבור רוסיה, אלא גם עבור היסודות עצמם של הסדר הפיננסי הגלובלי.
בליבה של התפתחות זו נמצא הבנק המרכזי הרוסי, שהנגידה שלו, אלווירה נביולינה, מצאה את עצמה במרכזה של סערה חסרת תקדים. מוטלת עליה המשימה לשלוט באינפלציה תוך כדי עליית ריביות, נביולינה מתמודדת עם מקהלה הולכת וגדלה של מתנגדים מאליטת העסקים של רוסיה - התפתחות נדירה ומשמעותית במדינה שבה קולות תאגידיים נותרו שקטים במשך זמן רב. הסכסוך הפנימי הזה מדגיש את האיזון העדין שעל הבנק המרכזי להגיע, כשהוא שואף לייצב את הרובל ולשמור על הצמיחה הכלכלית לנוכח הסנקציות המכבידות של המערב.
המערכת הפיננסית של רוסיה הפגינה יכולת הסתגלות יוצאת דופן, כורתת שותפויות בינלאומיות חדשות ומפתחת מנגנוני תשלום חלופיים. עם זאת, הסתגלויות אלו באות עם מחיר, שכן עלויות עסקאות מוגברות, שקיפות מופחתת וגישה מוגבלת לשווקים גלובליים מעצבים מחדש את הנוף הכלכלי של המדינה. גם התנהגות הצרכנים התפתחה, כאשר הרוסים פונים יותר ויותר לעסקאות במזומן ונכסים המבוססים על יואן, מה שמצביע עוד יותר על ההתרחקות ממערכות פיננסיות מערביות מסורתיות.
בעוד רוסיה מנווטת בשטח לא ידוע זה, ההשלכות משתרעות הרבה מעבר לגבולותיה. הקונפיגורציה המחודשת של הארכיטקטורה הפיננסית שלה מעצבת מודלים חדשים להתנגדות לסנקציות, הופעת רשתות בנקאיות מקבילות ושינוי פוטנציאלי של דפוסי מסחר במטבעות גלובליים. הלקחים שנלמדו מניסיונה של רוסיה עשויים בהחלט להשפיע על עתיד היחסים הכלכליים הבינלאומיים, ולאתגר הנחות ארוכות לגבי חוסנו של הסדר הפיננסי העולמי.
כל הדרכים מובילות ל-100K בביטקוין, אבל מה יקרה לפני כן?המטבע הדיגיטלי הגדול בעולם לא מפסיק לשבור שיאים ומתקרב בצעדי ענק ל-100 אלף דולר, אבל נכון לעכשיו - הביטקוין מתוח מאוד בפן הטכני ויצטרך תקופה קצרה של התאוששות לפני שימשיך לעלות.
הניתוח הטכני מעלה 2 אפשרויות בעלות סבירות גבוהה:
1) תיקון באמצעות זמן (דשדוש) במשך שבוע/שבועיים ואז 100K עד סוף השנה
2) תיקון באמצעות מחיר (ירידה) לאיזורי ה-75 אלף ואז 100K עד סוף השנה
כמובן שקיימת האפשרות של תיקון עמוק יותר, אך נכון לעכשיו - הטרנד השורי קיים והמומנטום החזק צפוי להמשיך בשבועות הקרובים, גם אם יגיעו תיקונים במהלך הדרך.
*לא המלצה לביצוע פעולה בניירות ערך ו/או מטבעות דיגיטליים
*הכותב אינו יועץ השקעות
התעודה שהכי כדי לדבר עליה בתקופה הקרובה(ARKK) תעודת הסל של קטי וודס
עם upside מטורף והרבה אוויר למעלה, בדיוק פורצת אזורים שלא היינו בהם יותר משנתיים
נמשיך לעקוב..
מניית LW מראה סימני כניסת קונים - האם תמשיך צפונה?שבוע טוב
החברה מסקטור הצריכה מראה סימני כניסת קונים לאחר הנפילה שלה בכ-50% מאז אמצע 2023.
בגרף היומי אפשר לראות שמגיעה בדיוק לממוצע 200 ואולי תתקשה לחלוף על פניו. גם בגרף השבועי ניתן לראות שהיא ממש מתקרבת לממוצע 200 וזאת לאחר עליה מרשימה ותיקון קל ללא נוכחות מוכרים.
אם תחלוף על הממוצע 200 היא יכולה להגיע לאזורי העניין הצפוניים בו היו מוכרים בעבר.
קצת נתוני פונדו :
ROA=8.8%
ROE=37.02%
ROI=11.72%
OPER MARGIN=15.09%
בשורות טובות
האם ענק אבטחת הסייבר הבא מסתתר לנו מול העיניים?
בתקופה שבה רוב חברות הטכנולוגיה מנווטות בשווקים סוערים, ביצועי הרבעון השלישי יוצאי הדופן של Fortinet מספרים סיפור שחורג מעבר למספרים גרידא. עם זינוק בהכנסות של 13% ל-1.51 מיליארד דולר והכנסות משירותים שעלו ב-19.1% ל-1.03 מיליארד דולר, החברה לא רק צומחת - היא מגדירה מחדש את גבולות האפשר בנוף אבטחת הסייבר. אך האינטריגה האמיתית טמונה בתחיית העסק של חומות האש שלה, שחזר לצמיחה חיובית לאחר מספר רבעונים של ירידה, מה שמרמז על שליטה אסטרטגית שמעטות החברות השיגו במגזר זה.
ההתלכדות של שלושה גורמים קריטיים מכינה את הבמה למה שעשויה להיות תקופה מכוננת במסע של Fortinet. ראשית, ההגעה הקרובה של מחזור החידוש הגדול ביותר של חומות אש בתולדות החברה, שצפוי להגיע לשיאו ב-2026, יוצרת הזדמנות שוק נדירה. שנית, ההתרחבות האגרסיבית של החברה לתחום הבינה המלאכותית הגנרטיבית, שכעת משתרעת על פני שבעה מוצרים שונים, ממקמת אותה בחזית החדשנות הטכנולוגית. שלישית, משקיעים מוסדיים שמים לב, כאשר Los Angeles Capital Management LLC מגדילה את אחזקותיה ב-3,155.6% - הבעת אמון שאומרת הכל על עתיד החברה.
מה שהופך את הנרטיב הזה למרתק במיוחד היא היכולת של Fortinet לפעול במספר חזיתות במקביל. בעוד רוב החברות מתקשות לשמור על צמיחה בעסקי הליבה שלהן תוך כדי חדשנות לעתיד, Fortinet הצליחה לעשות את שניהם. ה-CFO של החברה, קית' ג'נסן, מציין שמחזור החידוש הקרוב ישפיע באופן ייחודי על חומות אש בטווח הביניים - סטייה מהדפוסים ההיסטוריים שהתמקדו בדרך כלל במוצרי כניסה. מיצוב אסטרטגי זה, בשילוב עם החדשנות מונעת-הבינה המלאכותית והיסודות הפיננסיים החזקים של החברה, מרמז ש-Fortinet לא רק משתתפת באבולוציה של שוק אבטחת הסייבר - היא מעצבת אותה באופן פעיל.
השאלה אינה אם Fortinet תמשיך לצמוח, אלא עד כמה רחוק תתפשט השפעתה בנוף אבטחת הסייבר. ככל שאיומי סייבר הופכים מתוחכמים יותר והטרנספורמציה הדיגיטלית מאיצה בכל התעשיות, חברות שיכולות לשלב בהצלחה רשתות ואבטחה תוך ניצול יכולות בינה מלאכותית מתקדמות צפויות להפוך למובילות המחר. המסלול הנוכחי של Fortinet מרמז שהיא לא רק מתכוננת לעתיד הזה - היא כבר שם, מחכה שהשוק ידביק את הפער.
סיכום שבוע וסקירה יומית 11.11.2024בוקר מצוין חברים!
את הסקירה השבועית נפתח בתמונה הטכנית המגדירה לנו את הסטטוס הבא: חזרנו למגמה עולה בזכות תבנית היפוך, אך אנו מצויים במצב של קניות יתר, מצבו נמקסם את הקיים ולא נפתח עסקאות חדשות.
הכוח של הבנת השוק
בוקר טוב, חברים. בואו נתחיל בשאלה: למה בכלל אנחנו טורחים להעמיק לתוך שוק המניות? האם זה הרצון לשלוט במידע, לנצח את השוק או פשוט להיות תמיד צעד אחד קדימה? כשאנחנו רואים את הנתונים של דאו, נאסד"ק וה-S&P, זה לא סתם עניין של מספרים. מדובר ביכולת שלנו לקרוא בין השורות ולזהות מגמות עוד לפני שהן נוצרות.
כמו ילד שמחפש מטבעות אבודים בקניון ביום עמוס, דמיינו לרגע שאתם נכנסים לחנות ממתקים עצומה, מלאה במאות סוגים של ממתקים.
כל אחד מהם מיוחד, חלקם יקרים וחלקם נדירים. כולם נכנסים לחנות הזו ומחפשים את הממתק הכי טעים, זה שנותן את ההרגשה הכי מתוקה בלי "לפוצץ" את דמי הכיס. ממש כך, גם בשוק אנחנו מחפשים את ההזדמנויות הטובות ביותר לפני שמישהו אחר תופס אותן. זהו כוחו של ידע – היכולת לזהות את מה שמקנה יתרון לפני שההמונים שמים לב אליו.
העולם כמגרש מכירות - איפה אנחנו משתלבים?
בשוק הכל סובב סביב הזדמנויות, קונים ומוכרים מתחלפים בעמדות - פעם אנחנו בצד המנצח, פעם אחרת בצד המפסיד. האם כל העולם הזה הוא רק משחק גדול? אולי כן. כשאנחנו מבינים את השוק במובן הזה, זה מסביר לנו את הצורך לשבת כל בוקר ולספוג את המספרים. בכל מספר קטן טמונה משמעות גדולה.
מה קרה השבוע? הנסיקה שאיש לא צפה
השווקים סגרו שבוע ענק עם גבהים שלא נראו לפני כן. הדאו חצה את רף ה-44,000 וה-S&P 500 זינק מעל 6,000, מסמנים הישג היסטורי. ואם חשבתם שרק החברות הקטנות נלהבות, טעיתם – אפילו המניות הוותיקות התעוררו לחיים. אבל זה לא היה בלי קשיים. הענקים - אפל, מיקרוסופט, ואפילו NVIDIA שנכנסה לראשונה למדד הדאו, כולם חוו ירידות מסוימות. אולי זה היה היום הראשון של NVIDIA, אבל היא סחבה איתה קצת כובד והכניסה קצת צבע לאווירת השוק.
טסלה - הצעקה האחרונה
בתוך כל זה, טסלה הייתה גיבורה אמיתית. עם עלייה של 8.2% ביום וקרוב ל-30% בשבוע, היא הזכירה לנו שאולי הכוכבים האמיתיים הם דווקא אלו שמנסים לנצח את כל הסיכויים. כשהרבה מהחברות הגדולות נאבקות לשרוד, טסלה שמה גז והפכה לכוכבת השבוע. המהלך הזה דחף גם את סקטור צריכת המותרות ב-S&P 500 לעלייה משמעותית וסימן שהשוק, על כל הדינמיות שבו, תמיד מפתיע.
הסקטורים המובילים
נדל"ן ושירותים ציבוריים היו הכוכבים הנוספים השבוע והתחזקו כשהתשואה על האג"ח ל-10 שנים ירדה ל-4.31%. בתחום הטכנולוגיה דווקא נרשמה חולשה מסוימת, בעיקר בגלל חברות השבבים שסבלו מאתגרים. אם למדנו משהו מהשבוע הזה, זה שהשווקים הם לא רק מספרים – אלא ביטוי לרגשות, תגובות ותחושות שעולות וצונחות.
השפעת הסנטימנט הצרכני - איך אנחנו באמת מרגישים?
הנתון של סנטימנט הצרכני שפרסמה אוניברסיטת מישיגן היה כמו פנס בשוק אפל. עם מדד של 73.0, לעומת הצפי של 70.6, התברר שהצרכנים, גם לפני הבחירות, הרגישו אופטימיים יותר כלפי העתיד הכלכלי שלהם.
תחושת הביטחון הזו חשובה, כי היא נותנת לנו הבנה עמוקה על הכיוון שאליו הכלכלה עשויה לפנות – ומי כמונו יודע איך התחושות האישיות מתחברות להחלטות כלכליות.
הביטחון שצובר תאוצה
נראה שהביטחון מתחיל להעלות הילוך, גם אם אנחנו עדים פה לאירוניה מסוימת. למרות האי-וודאות הפוליטית, אנשים דווקא מרגישים בטוחים יותר, ואולי זהו סימן לכך שהכלכלה מתחילה להתייצב על רגליים יציבות. והנה ההוכחה שגם בעידן של שינויים חדים, מי שמבין את תחושות הציבור יודע להצטרף למגמות המתפתחות.
איך כל זה מתחבר לצעד הבא שלנו?
השוק הזה, כמו שאנחנו יודעים, הוא לא בשביל חלשי אופי. הכל זז, הכל משתנה, והאמת היא שהתחושות, הנתונים, והאנשים שמעבר להם – כולם הופכים לחלק מהשיקולים שלנו. השבוע הזה לימד אותנו שהשוק הוא כמו מגרש משחקים עם כללים מורכבים – לפעמים הרווח מגיע מהפסד של מישהו אחר ולרוב אנחנו צריכים רק סבלנות.
כפי שאמר פעם המאסטר ברוס קובנר: "הבעיה הגדולה ביותר היא לא לדעת מה יקרה, אלא להבין איך תגיב למה שיקרה". זוהי תמצית הסיפור של השבוע הזה. אנחנו אולי לא יודעים את כל התשובות, אבל בטח יודעים איך להכין את עצמנו לסיבוב הבא.
יום מבורך
זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך
אבי שיטת וויקוף בישראל
המניות הקטנות….כמה אני חופר לכם על המדד הזה,
עם ירידת הריבית בארה"ב מ-5.5% ל-5%, אנו רואים שינוי משמעותי בנוף הכלכלי.
בנוסף, הבחירה המחודשת של טראמפ מרמזת על סביבה שוקית שמעודדת ריבית נמוכה וצמיחה כלכלית, דבר שיכול להיות משמעותי עבור מדד ה-IWM והמניות הקטנות.
אני אישית פועל בתיק מסחר עם URTY (ההממונף כפול 3)
ובתיק ההשקעות עם IWM.
בפן הטכני:
אני בגרף חודשי- זאת אומרת שכל נר מייצג חודש שלם של מסחר.
ניתן לראות שהגענו להתנגדות משמעותית במדד.
בנוסף ניתן לראות תעלה עולה שהמדד מייצר בגרף החודשי,
סימנתי בריבועים אזורים בהם המדד נתן לנו פריצת/שבירת שווא ולאחר מכן ישר חזר לאזורי התעלה.
כרגע אנחנו מתקרבים לאזור העליון של התעלה + התנגדות מאוד משמעותית.
אני אפרק את זה לשתי דרכים להסתכלות:
עסקת סווינג: (עסקה קצרת טווח של עד כמה חודשים)
הייתי מחכה לפריצה של ההתנגדות נגיעה בקו העליון בתעלה העולה ומנסה לתפוס את העסקה בריטסט.
עסקה ארוכת טווח:(שנים קדימה)
הייתי מתחיל לבנות פוזיציה בסכומים מאוד קטנים ומשאיר תמיד כסף זמין לרכישות חוזרות בהמשך.
יש את שיטת ה- DCA של מיצוע המחיר על בסיס חודשי בתאריך קבוע.
אני אישית מעדיף לעשות את זה לפני הניתוח הטכני כי אני אוהב להסתכל על מגמות ארוכות/קצרות טווח של מניות ולייעל את המחיר שאני יכול לרכוש את המדד גם אם אני רוצה לעשות את זה על בסיס חודשי.
בפן הפונדומנטלי:
לאחר ירידת הריבית בארה"ב מ-5.5% ל-5%, לצד הבחירה המחודשת של טראמפ, השוק נכנס “לשלב חדש”. טראמפ ידוע כתומך בריבית נמוכה ומדיניות כלכלית שמאפשרת צמיחה – גורמים שעשויים לתמוך בצמיחת עסקים קטנים בארה"ב, במיוחד בסקטורים שמיוצגים ב-IWM, כמו בריאות, פיננסים ותעשייה.
עם ירידת הריבית, עסקים קטנים זוכים לגישה טובה יותר למימון והשקעות, מה שמקל על הצמיחה שלהם בשוק מקומי תחרותי.
פער היסטורי בין המניות הקטנות לגדולות -
כיום ישנו פער משמעותי בין ביצועי המניות הקטנות לעומת המניות הגדולות, כאשר המניות הקטנות ב-IWM מתומחרות ביחסים נמוכים משמעותית ממניות כמו ה-S&P 500. היתרון כאן הוא בעובדה שמניות אלו פחות מושפעות מהשווקים הבינלאומיים ולכן מגיבות חזק לשינויים בכלכלה האמריקאית המקומית.
-
-התמתנות בתנודתיות והתכנות לפריצה מאז יולי, חלה ירידה חדה של 46% בתנודתיות ב-IWM, עובדה שמפחיתה סיכון ומגדילה את הסיכוי לפריצה כלפי מעלה.
-תנודתיות נמוכה יותר מצביעה על כך שהמשקיעים נוטים לראות את IWM כהשקעה בטוחה יותר בתקופה זו, מה שמחזק את הסיכוי לצמצום הפער מול המדדים הגדולים.
כמובן לא המלצה לפעולה הכל דעתי האישית בלבד
ZILLOW - לקראת הורדות ריבית - למעקב רקע כללי
חברת זילו (Zillow Group, Inc.) היא חברת טכנולוגיה הממוקדת בתחום הנדל"ן, שמטרתה לשנות ולהפוך את התהליך של קניית, מכירת, השכרת ומימון בתים לקל ונוח יותר. זילו מציעה פלטפורמות דיגיטליות ושירותים מותאמים אישית דרך אתר האינטרנט שלה ואפליקציות, ומספקת פתרונות של קנייה, מכירה, השכרה ומימון בתים בצורה קלה ונגישה.
מותגים ושירותים
זילו פועלת באמצעות מספר מותגים הכוללים את Zillow, Trulia, StreetEasy, HotPads, Out East ו-Zillow Rentals. החברה מציעה גם שירותים נלווים כמו Zillow Home Loans למימון רכישת בתים, Zillow Closing Services לשירותי סגירה של עסקאות נדל"ן ועוד. בנוסף, החברה מספקת פתרונות טכנולוגיים לתעשיית הנדל"ן דרך מותגים כמו Mortech, dotloop, Bridge Interactive, New Home Feed ו-ShowingTime.
המודל העסקי של זילו מבוסס על מספר מקורות הכנסה עיקריים:
1. פרסום ומנויים לסוכנים ובעלי בתים:
- זילו מאפשרת לסוכני נדל"ן ולבעלי בתים לפרסם את הנכסים שלהם באתר ובאפליקציות שלה. סוכנים יכולים לרכוש מנויים ל-Zillow Premier Agent כדי להגדיל את החשיפה שלהם למשתמשים.
2. השכרות:
- זילו מציעה פלטפורמות להשכרת נכסים, כולל חיפוש, הזמנת סיורים, בקשות להשכרה, חתימת חוזים אלקטרוניים ותשלומי שכר דירה. החברה גובה עמלות פרסום ודמי שירות על מודעות להשכרה ושירותים נוספים.
3. שירותי משכנתאות ומימון:
- Zillow Home Loans מספקת פתרונות מימון למשכנתאות, כולל אישור מראש והלוואות לרכישת בתים. החברה מרוויחה מעמלות על הלוואות אלה.
4. **שירותי סגירת עסקה**:
- Zillow Closing Services מספקת שירותי סגירה וטרנזקציות ללקוחות הקונים או מוכרים בתים. שירותים אלה כוללים ביטוח טייטל ושירותי נוטריון.
5. פתרונות טכנולוגיים לתעשיית הנדל"ן:
- זילו מציעה מגוון פתרונות טכנולוגיים כמו dotloop (ניהול מסמכים אלקטרוניים), ShowingTime (ניהול סיורים) ו-Mortech (שירותי מימון), אשר מספקים כלים לסוכני נדל"ן ולחברות בתחום הנדל"ן לשפר את הפעילות העסקית שלהם.
ביצועים פיננסיים
במכתב למשקיעים לרבעון הראשון של שנת 2024, ציינו בזילו כי ההכנסות לרבעון זה הגיעו ל-529 מיליון דולר, גידול של 13% בהשוואה לשנה שעברה. תחום ההשכרות הראה ביצועים מרשימים עם הכנסות של 97 מיליון דולר, עלייה של 31% משנה לשנה. בתחום המשכנתאות, ההכנסות עלו ב-19% ל-31 מיליון דולר, עם גידול של 130% בנפח ההלוואות לרכישת בתים.
אסטרטגיית צמיחה
מאז 2022, זילו פועלת על מנת לבנות חוויית טרנזקציה משולבת ולבדוק אותה בשווקים שונים. החברה מצפה להגדיל את נתח השוק שלה משיעור של 3% ל-6% עד סוף 2025. כחלק מהאסטרטגיה, החברה מרחיבה את מוצרי הסיורים שלה ומגדילה את ההשקעה בשווקים מורחבים.
תחרות ויתרונות
זילו מציגה יתרון תחרותי משמעותי בזכות הפתרונות הטכנולוגיים המתקדמים שלה, קהל המשתמשים הרחב שלה, ושיתוף הפעולה עם הסוכנים המובילים בשוק הנדל"ן. החברה מתמקדת בפיתוח מוצרים חדשניים ובמתן חוויות משתמש יוצאות דופן, מה שמאפשר לה לשמור על עמדת יתרון בשוק.
תחום ההשכרות
תחום ההשכרות מהווה חלק חשוב מהכנסות זילו, והחברה ממשיכה להשקיע ולצמוח בתחום זה. בזילו מציעים פתרון מקיף להשכרות, הכולל חיפוש, הזמנת סיורים, בקשות להשכרה, חתימת חוזים אלקטרוניים ותשלומי שכר דירה. החברה מעריכה כי יש לה פוטנציאל לגידול משמעותי בתחום זה ומכוונת להכנסות שנתיות של מעל מיליארד דולר.
נתונים מעניינים
- שוק ההשכרות המפוצל: מספר המובילים בתחום ההשכרות גדול פי שלוש ממספר המובילים בתחום מכירת בתים. נכון לשנת 2023, מתוך 48 מיליון יחידות דיור להשכרה, ישנן 17 מיליון יחידות פנויות【11†source】.
- ריכוז הנתונים: נכון לסוף 2023, כ-50% מכלל המודעות להשכרה בארה"ב מופיעות בזילו, עם פוטנציאל להגדלת נתח שוק משמעותי בתחום ההשכרות multifamily אשר מהוות רק 35% מכלל המודעות למולטי-פמילי כיום
- הכנסות מפורטפוליו השכרות: מאז 2015, תחום ההשכרות בזילו צמח בקצב שנתי מרשים של 42%, עם פוטנציאל הכנסות של מעל מיליארד דולר בתחום זה
לקראת המחצית השנייה של 2024, יש ציפיות להורדת ריבית בארה"ב. הורדת ריבית עשויה להשפיע באופן חיובי על זילו בכמה דרכים מרכזיות:
1. הגדלת הפעילות בשוק הנדל"ן:
- ריבית נמוכה יותר עשויה לעודד יותר אנשים לקחת משכנתאות ולרכוש בתים, מה שיכול להגדיל את הפעילות באתרי זילו ולתרום לעלייה בהכנסות ממודעות ומנויים לסוכני נדל"ן.
2. הגדלת הביקוש להלוואות משכנתא:
- יZillow Home Loans יכולה ליהנות מעלייה בביקוש להלוואות משכנתא עם ריבית נמוכה יותר. יותר לקוחות יפנו לשירותי המימון של זילו, מה שיוביל לעלייה בהכנסות ממימון.
3. עלייה בפעילות ההשכרות:
- ריבית נמוכה עשויה לעודד השקעה בנכסי נדל"ן להשכרה, מה שיגדיל את מספר הנכסים המופיעים באתרי ההשכרות של זילו ויגדיל את ההכנסות משירותי ההשכרות.
4. הפחתת עלויות מימון לחברה:
- זילו עצמה עשויה ליהנות מהורדת ריבית דרך הפחתת עלויות המימון שלה להרחבת פעילותה והשקעה בפיתוח טכנולוגי ושירותים נוספים.
מבחינה טכנית, לאחר הודעת הפד מניה קפצה חזק בכ13% וכרגע מתבססת מעל ממוצע 200. הווליום נקודת האכילס כאן וחזר להיות ממוצע ומטה. אך אצלי נכנסת למעקב.
לסיכום, זילו ממשיכה להוביל את שוק הנדל"ן הדיגיטלי בארצות הברית עם מגוון פתרונות טכנולוגיים ושירותים מותאמים אישית. החברה מציגה צמיחה מתמשכת בתחומים השונים וממשיכה להשקיע בפיתוחים חדשניים ובשיתופי פעולה אסטרטגיים עם סוכני הנדל"ן המובילים. עם היתרונות התחרותיים והאסטרטגיה הממוקדת שלה, זילו ממוצבת היטב להמשך צמיחה והצלחה בשוק הנדל"ן הדיגיטלי, במיוחד לאור הציפיות להורדת ריבית במחצית השנייה של 2024. הורדת הריבית יכולה להוות מנוף לצמיחה נוספת של החברה ולהגברת הפעילות בשוק הנדל"ן וההשכרות.
QCOM - נקודת הכרעהשלום שלום מעלה רעיון לסווינג🤓
Qualcomm (QCOM) היא חברה אמריקאית מובילה בתחום השבבים הסלולריים. היא מספקת פתרונות טכנולוגיים מתקדמים לתעשיית המובייל, כולל שבבי סמארטפון, מודמים, רשתות 5G ועוד.
QCOM - חברת טכנולוגיה העוסקת בשבבים.
לאחר פרסום דוחות אתמול חזק מהצפי והמשך לצפי טוב.
מעלה פה צילום מסך של הגרף בנרות weekly אפשר לראות ״קאפ & אנדל״ ותמיכה יפה מחודש אוגוסט עד להיום על ממוצע נע 50.
בגרף daily אפשר לראות דשדוש על אותם תנועת מחירים מאוגוסט ועד להיום. בזכות הדוחות פריצה של אותו דשדוש וכרגע מעל הממוצעים , שממוצע 150 יושב מתחבר עם פיבו 38.2.
כמובן ווליום קונים חזק אתמול עוד לפני פרסום הדו״ח.
בנוסף דירקטוריון החברה אישר קניה חוזרת של מניות בהיקף של 15 מיליארד דולר. בנוסף למניות שנרכשו במהלך הרבעון בשווי 1.3 מיליארד.
