סקירה שבועית וניתוח לשבוע הבא.
מחירי הזהב הבינלאומיים ירדו ביום שישי (31 באוקטובר) עקב התחזקות הדולר וחוסר ודאות מוגבר בשוק בנוגע לשאלה האם הפדרל ריזרב יוריד עוד יותר את הריבית. עם זאת, הזהב עדיין בדרך לעלייה חודשית שלישית ברציפות. נכון לכתיבת שורות אלה, מחיר הזהב הספוט ירד ב-0.53% ל-4,003.60 דולר, עלייה של כ-4% לחודש. מדד הדולר ריחף קרוב לשיא של שלושה חודשים, מה שהפך את הזהב ליקר יותר עבור מחזיקי מטבעות אחרים. הביקוש העולמי לזהב הגיע לשיא ברבעון השלישי עקב קיצוצי הריבית של הפד, השבתת ממשלת ארה"ב ומתחים גיאופוליטיים; אתמול הודיע נשיא ארה"ב טראמפ כי יבוצעו ניסויים גרעיניים, הניסוי הראשון מסוגו מזה 30 שנה מאז השעייתם ב-1992, מה שסיפק תמיכה חזקה לזהב. הקלה במתיחות הסחר בין ארה"ב לסין והערותיו הניציות של יו"ר הפד פאוול היו דוביות עבור הזהב.
לאחר העליות הקודמות, מחירי הזהב עברו תיקון קל כאשר משקיעים החלו לנצל רווחים לקראת סוף השבוע וסוף החודש, מה שהוביל לסנטימנט שוק זהיר יותר. הירידה החדה האחרונה במחירי הזהב נובעת בעיקר מאופטימיות בשוק בנוגע להסכם סחר פוטנציאלי בין ארה"ב לסין, כמו גם מהעמדה הניצית הגוברת של הפדרל ריזרב. הפד הודיע ביום רביעי על קיצוץ הריבית השני שלו השנה, והוריד אותו ב-25 נקודות בסיס כדי להפחית את טווח היעד של ריבית הקרן הפדרלית ל-3.75%-4.00%. עם זאת, בעקבות נאומו של פאוול, סוחרים הנמיכו את ציפיותיהם לקיצוץ ריבית נוסף בדצמבר. על פי כלי FedWatch של CME, השוק צופה כעת הסתברות של 74.8% לקיצוץ ריבית של 25 נקודות בסיס בדצמבר, ירידה מ-91.1% לפני שבוע. מצד שני, מחירי הזהב נתמכו חלקית על ידי הדו"ח האחרון של מועצת הזהב העולמית (WGC). הדו"ח הראה כי הביקוש העולמי לזהב גדל ב-3% משנה לשנה ל-1,313 טון, שיא שיא לרבעון בודד, כאשר עלייה בביקוש להשקעות היא המניע העיקרי. יתר על כן, גם ההתכווצות המתמשכת במגזר הייצור של סין אינה טובה לזהב. במבט קדימה לשבוע הבא, שוק הזהב עדיין יעמוד בפני אי-ודאויות רבות, והקרב בין השוורים לדובים צפוי להימשך. מנקודת מבט חדשותית, סדרה של נתונים כלכליים חשובים יפורסמו בשבוע הבא, כגון נתוני שכר לא חקלאיים בארה"ב ונתוני PMI. ביצועי נתונים אלה ישפיעו ישירות על ציפיות השוק לתחזית הכלכלית בארה"ב, ובכך ישפיעו על תנועות מחירי הזהב. בנוסף, נאומים של פקידי הפדרל ריזרב והתפתחויות במצב הגיאופוליטי דורשים גם הם תשומת לב רבה.
ניתוח מגמות מחירי הזהב ליום שני הבא:
ניתוח טכני של זהב: הזהב ממשיך כעת את התבססותו. האם השוורים יכולים לעלות? השבוע הבא יהיה קריטי. אם הזהב ימשיך את כוחו ביום שני, סביר מאוד שההתאוששות תימשך. זכרו, מדובר רק בהתאוששות; הגרף היומי של הזהב ייכנס לאחר מכן לתקופה ארוכה של הסתגלות, עם עליות וירידות משמעותיות. אז לאן ילך הזהב בשבוע הבא?
מנקודת מבט של גרף שבועי, מחירי הזהב נסגרו נמוך יותר במשך מספר שבועות רצופים, כעת מתחת לממוצע הנע של 5 שבועות, המראה סימנים של פנייה כלפי מטה, מה שמעיד על כך שכוחות דוביים לטווח קצר שולטים. בנוגע למדד MACD, הפסים הירוקים מתקצרים בהתמדה, והקווים המהירים והאיטיים חצו ברמה גבוהה והפער מתרחב בהדרגה, מה שמאשר עוד יותר את הדומיננטיות הדובית. עם זאת, מנקודת מבט של מגמת עלייה ארוכת טווח, הזהב עדיין נמצא כעת בתוך ערוץ עלייה, עם תמיכה מרכזית סביב 3900 דולר. כל עוד רמה זו לא נשברת באופן חד משמעי, מגמת העלייה ארוכת הטווח של הזהב צפויה להימשך.
בגרף היומי, מחירי הזהב נמצאים מתחת לממוצעים נעים מרובים, כאשר מערכת הממוצעים הנעים מראה יישור דובי. הממוצעים הנעים לטווח קצר של 5 ימים ו-10 ימים ממשיכים להפעיל לחץ כלפי מטה על מחירי הזהב. רצועות בולינגר מתרחבות כלפי מטה, כאשר המחיר נסחר בין הרצועות האמצעיות והתחתונות, וקרוב לתמיכה ברצועה התחתונה, דבר המצביע על שוק חלש לטווח קצר. אתמול, המסחר באסיה ראה שיא של 4046 ואחריו נסיגה, והמסחר בארה"ב ראה פריצה מתחת לשפל התוך-יומי ל-3972, מה שהביא לנר דובי בעל צל ארוך. אם מסתכלים על הגרף היומי בלבד, אלא אם כן יתקיימו אירועים חדשותיים, האסטרטגיה של יום שני היא למכור בעקבות עליות. ההתנגדות היומית היא סביב 4023; יש לשקול ביצוע שורט ברמה זו. שיא המסחר בארה"ב הוא סביב 4010, כלומר השוק צפוי להיחלש ולהיסחר מתחת ל-4010. היעד הראשוני הוא סביב 3980, עם פריצה מתחת לרמה זו לשפל של אתמול, 3972. לפני שרמת 3972 תישבר, עדיין יש סיכוי להתאוששות, כך שניתן להשתמש בסטופ-לוס קטן כדי לבצע שורט. אם הוא יפרוץ, המשיכו לבצע שורט בעקבות ההתאוששות. לסיכום, עבור מסחר בזהב לטווח קצר ביום שני הבא, רמת ההתנגדות המרכזית שיש לעקוב אחריה היא 4010-4023, ורמת התמיכה המרכזית היא 3915-3885. אנא עקבו מקרוב אחר המגמה. מוזמנים לדון.
אסטרטגיית מסחר בזהב ליום שני הבא:
אסטרטגיית מכירה: מכירת זהב בקבוצות סביב 4010-4015 עם 20% מהפוזיציה שלך, כאשר היעד הוא 3980-3960, עם יעד נוסף של 3950 אם הוא יפרוץ.
אסטרטגיית קנייה: קניית זהב בקבוצות סביב 3950-3955 עם 20% מהפוזיציה שלך, כאשר היעד הוא 3980-4000, עם יעד נוסף של 4010 אם הוא יפרוץ.
