התחל

ניתוח פונדמנטאלי

מדוע באפט רואה זהב בחברת רדיו לוויינית בירידה?ברקשייר האת'ווי של וורן באפט הגדילה משמעותית את אחזקותיה ב-Sirius XM Holdings ל-37%, בשווי של כ-2.6 מיליארד דולר, למרות ירידה במספר המנויים ואתגרי הכנסות. ההשקעה המשמעותית משקפת את אמונו של באפט בפוטנציאל ארוך הטווח של חברת הרדיו הלווייני, הנובע ממודל הכנסות יציב מבוסס מנויים, שמניב יותר ממיליארד דולר בתזרים מזומנים חופשי מדי שנה מ-34 מיליון מנויים. תזרים המזומנים הצפוי ותשואת דיבידנד של 5% מתאימים להעדפותיו של באפט לעסקים עם רווחים עקביים בתקופות של אי-ודאות כלכלית. Sirius XM מתאימה את עצמה לנוף המדיה הדיגיטלית באמצעות חדשנות טכנולוגית ורכישות אסטרטגיות. החברה הציגה גרסה חינמית הנתמכת בפרסומות, רכשה את פנדורה כדי לחזק את הנוכחות הדיגיטלית שלה, והשיקה את פלטפורמת 360L המשלבת שידורי לוויין וסטרימינג. יוזמות אלה, בשילוב עם הסכמי תוכן בלעדיים כמו פודקאסטים בעלי פרופיל גבוה, מבדילות את החברה ממתחרות כמו ספוטיפיי ואפל מיוזיק, מושכות קהippets:לים צעירים ומגוונות את מקורות ההכנסה. החברה מתמודדת עם אתגרים מאקרו-כלכליים וגיאו-פוליטיים שעלולים להשפיע על ביצועיה. קשריה הקרובים עם תעשיית הרכב חושפים אותה לתנודות במכירות רכבים הנגרמות משיעורי ריבית ואמון צרכנים, בעוד שמכסים אפשריים עלולים להעלות מחירי רכבים ולהאט את קצב הגידול במנויים. בנוסף, כחברת טכנולוגיה לוויינית המנהלת נתונים אישיים רבים, עליה לנווט בין רגולציות תקשורת בינלאומיות ואיומי סייבר מתגברים בסביבה גיאופוליטית בלתי יציבה. למרות האתגרים, המעמד האסטרטגי של Sirius XM מושך משקיעי ערך. יוזמות התייעלות שמטרתן לחסוך 200 מיליון דולר בשנה, לצד התשתיות הלווייניות הקיימות והתמקדות בתוכן בלעדי, מהווים בסיס להתאוששות. עם התמיכה של באפט ומיקוד ביעילות תפעולית, שימור מנויים וחדשנות, Sirius XM עשויה להניב ערך משמעותי לבעלי המניות עם התקדמותה בנוף המדיה המשתנה.
NASDAQ:SIRIלונג
מאת ‎UDIS_View‎
האם ריביאן תצלח את צירוף האתגרים הקריטי?ריביאן אוטומוטיב דיווחה על תוצאות מעורבות לרבעון השני של 2025, החושפות את מצבה הרגיש של יצרנית הרכב החשמלי. החברה עמדה בציפיות להכנסות עם 1.3 מיליארד דולר, אך החמיצה תחזיות רווח עם הפסד של 0.97 דולר למניה לעומת צפי של 0.66 דולר – סטייה של 47%. מדאיג יותר, הרווח הגולמי הפך לשלילי, -206 מיליון דולר, לאחר שני רבעונים חיוביים, מה שחושף חוסר יעילות בייצור וניהול עלויות. לחצים חיצוניים מאיימים על הרווחיות ריביאן נתקלת במכשולים חיצוניים קשים. מבחינה גיאופוליטית, סין שולטת על 60% מייצור המתכות הנדירות ו-90% מעיבודן, מה שיוצר פגיעות בשרשרת האספקה. חוקי יצוא סיניים חדשים מסבכים גישה לרכיבי רכב חשמלי. בארה"ב, זיכויי מס פדרליים יפוגו ב-30 בספטמבר 2025, ותקני חסכון בדלק (CAFE) לא ייאכפו, מה שמבטל תמריצים מרכזיים לביקוש ולהיצע. תגובה אסטרטגית: שלוש יוזמות מרכזיות ריביאן מתמקדת בשלוש יוזמות: השקת דגם R2, שותפות עם פולקסווגן, והגדלת ייצור. דגם R2 ממקד את החברה ברכבים נגישים עם שולי רווח חיוביים. שותפות בשווי 5.8 מיליארד דולר עם פולקסווגן מספקת הון ומומחיות ייצור. הרחבת מפעל באילינוי ל-215,000 יחידות עד 2026 תאפשר יתרון לגודל. מרוץ נגד הזמן עם 7.5 מיליארד דולר במזומן והשקעת פולקסווגן, ריביאן מתמודדת עם תחזית הפסד EBITDA של 2.0–2.25 מיליארד דולר ב-2025. היעד: איזון עד 2027. הצלחתה תלויה בהשקת R2 מוצלחת, הגעה לקנה מידה, ומינוף פטנטים בטכנולוגיות V2X/V2L לגיוון הכנסות, בסביבה תחרותית ורגולטורית מורכבת.
NASDAQ:RIVNשורט
מאת ‎UDIS_View‎
1
XAUUSD – התמוטטות טריז דובי? ניתוח 🕐 גרף 1H | אוגוסט 6, 2025 📉 ניתוח טכני הזהב יצר טריז עולה, בדרך כלל תבנית דובית. המחיר דחה לאחרונה את אזור ה-3,390 דולר (השיא של אתמול) ומתחיל להיחלש. התנגדויות 3,390 דולר (שיא קודם) ואזור היצע חזק ב-3,395-3,398 דולר תמיכות $3,365 ו-$3,345 (50 EMA ב-H4) 📈 ממוצעים EMA נשאר מעל EMA9 ו-EMA50 הן ב-H1 והן ב-H4, אך ה-EMA הללו משתטחים או מתחילים להטות כלפי מטה - מה שמאותת על אובדן מומנטום. 📊 מחווני מומנטום RSI: אזור ניטרלי (ללא לחץ קניית יתר/מכירת יתר) MACD: היחלשות המומנטום עם הצלבה דובית אפשרית בקרוב 📐 גלי אליוט + תחזית פיבונאצ'י פעולת המחיר הנוכחית עשויה ליצור גל 4 מתקן, עם דחיפה מינורית פוטנציאלית לעבר 3,395-3,398 דולר כגל 5 קטום - לפני ירידה חזקה יותר. ⚙️ הגדרת מסחר (רעיון לטווח קצר) 🔻 כניסת מכירה: עכשיו או בסביבות 3,390 🛑 עצירת הפסד: מעל 3,402 🎯 לקיחת רווח: יעד ראשון 3,360 (שמרני) יעד שני 3,345 (EMA50) 🏛️ ניתוח פונדמנטלי דולר חזק: ההתאוששות האחרונה בדולר האמריקאי מכבידה על הזהב. ציפיות להורדת ריבית: השווקים מתמחרים הסתברות של 87% להורדת ריבית של הפד בספטמבר, בעקבות נתוני תעסוקה חלשים והתמתנות הסנטימנט. זה בדרך כלל תומך בזהב, אך התגובה לטווח הקצר נשארת מונעת טכנית. 📌 מסקנה הזהב מראה סימני תשישות ליד אזור התנגדות מרכזי בתוך תבנית טריז דובית. התמוטטות עלולה לעורר תיקון לטווח קצר לעבר 3,360 דולר או אפילו 3,345 דולר.
OANDA:XAUUSDשורט
מאת ‎saal_eliyahu‎
1
האם כאוס עולמי יכול להניע את ענקיות התרופות?מסלול הצמיחה המרשים של Merck ממחיש כיצד מובילה בתחום התרופות יכולה להפוך אי-ודאויות גלובליות ליתרונות אסטרטגיים. החברה התמודדה בהצלחה עם מתחים גיאופוליטיים, כולל סכסוכי סחר בין ארה"ב לסין, באמצעות גיוון שרשראות האספקה והקמת רשתות ייצור אזוריות. במקביל, Merck ניצלה מגמות כלכליות-חברתיות כמו הזדקנות האוכלוסייה ועלייה בשכיחות מחלות כרוניות, המבטיחות ביקוש מתמשך לתרופות ללא תלות בתנודות כלכליות. מיקום אסטרטגי זה מאפשר לחברה לשגשג בתוך חוסר יציבות עולמית תוך הבטחת זרמי הכנסה ממגמות דמוגרפיות תומכות. הבסיס להצלחת Merck טמון במנוע החדשנות שלה, המונע על ידי פריצות דרך מדעיות ומהפכה דיגיטלית מקיפה. שיתוף הפעולה של החברה עם Moderna בטכנולוגיית mRNA והרחבת השימושים של התרופה Keytruda מדגימים את יכולתה למנף שותפויות חיצוניות לצד יכולות מחקר ופיתוח פנימיות חזקות. Merck שילבה באופן אסטרטגי בינה מלאכותית, ניתוח ביג דאטה וטכניקות ייצור מתקדמות בכלל פעילותה, ובכך יצרה יתרון תחרותי כולל שמאיץ את פיתוח התרופות, מפחית עלויות ומשפר את היעילות בזמן ההגעה לשוק. הגנה על צמיחה עתידית מחייבת הגנה איתנה על קניין רוחני ונכסי סייבר. Merck מיישמת אסטרטגיות מתקדמות לניהול מחזור חיי פטנטים, כולל הגנה נמרצת מפני תרופות ביוסימילריות והרחבת אינדיקציות רפואיות, כדי להאריך את חיי התרופות המובילות מעבר לתוקף הפטנט הראשי. השקעות משמעותיות באבטחת סייבר מגנות על נתוני המחקר והקניין הרוחני של החברה מפני איומים מתקדמים, כולל ריגול ממלכתי, ובכך מבטיחות המשכיות תפעולית ויתרון תחרותי. בהבט קדימה, המומנטום המתמשך של Merck תלוי ביכולתה לשמור על גישה רב-ממדית זו תוך התאמה לדינמיקות משתנות בשוק. מחויבותה לעקרונות סביבה, חברה וממשל תאגידי (ESG) ולאחריות חברתית לא רק מושכת משקיעים בעלי מודעות חברתית, אלא גם מסייעת לשמר כישרונות מובילים בנוף תחרותי. באמצעות שילוב של חדשנות פנימית, רכישות אסטרטגיות, הגנה חזקה על קניין רוחני וניהול סיכונים יזום, Merck ממצבת את עצמה כמובילה גלובלית עמידה, המסוגלת להפוך מורכבות עולמית לשליטה מתמשכת בתחום התרופות.
NYSE:MRKלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
האם משי עכביש הוא הפלדה והקוולר החדשים?חברת Kraig Biocraft Laboratories, Inc. היא חברת ביוטכנולוגיה מובילה שפיתחה שיטה מתקדמת וניתנת להרחבה לייצור משי עכביש מהונדס גנטית. באמצעות שימוש בטוואי המשי המבוית כ"מפעל זעיר", החברה התגברה על האתגרים הכרוכים בגידול עכבישים מסורתי. הטכנולוגיה הקניינית שלה לעריכת גנים משלבת גנים ספציפיים של חלבוני משי עכביש בטוואי המשי, ומאפשרת להם לטוות סיבים מתקדמים כגון Dragon Silk™ ו-Monster Silk®. גישה ייחודית זו מספקת פלטפורמת ייצור חסכונית ויעילה, ומבדילה את החברה ממתחרותיה המסתמכות על שיטות יקרות מבוססות תסיסה. החומר המתקבל מציג תכונות העולות על אלו של סיבים מתקדמים קונבנציונליים. משי עכביש מהונדס גנטית ידוע בחוזק מתיחה יוצא דופן ובעמידותו, שילוב שהופך אותו לחזק יותר מפלדה ועמיד יותר מקוולר (Kevlar), תוך שמירה על משקל קל במיוחד. תכונות ייחודיות אלו ממקמות את החברה בעמדה מובילה בשוק החומרים הטכניים והביולוגיים, ששוויו מוערך במיליארדי דולרים מדי שנה. פלטפורמת הייצור של החברה מעניקה יתרון תחרותי משמעותי ביצירת חומרים בעלי ערך גבוה עבור מגוון רחב של תעשיות. לחומר פורץ דרך זה יש השלכות גיאופוליטיות ואסטרטגיות משמעותיות, במיוחד בתחומי ההגנה והביטחון. חוזקו יוצא הדופן ויכולתו לספוג אנרגיה הופכים אותו למועמד אידיאלי ליישומים כמו מיגון בליסטי מתקדם וציוד צבאי קל משקל. החברה חתמה על הסכמי שיתוף פעולה עם סוכנויות ממשלתיות, מה שמאמת את טכנולוגייתה ומדגיש את חשיבותה האסטרטגית. מעבר לתחום ההגנה, הפוטנציאל של החומר משתרע לתעשיות התעופה והחלל, טקסטיל יוקרתי ומכשור רפואי מתקדם, כגון תפרים ושתלים. יתר על כן, הטכנולוגיה של Kraig Biocraft Laboratories מציעה חלופה בת קיימא לחומרים סינתטיים מבוססי נפט. משי העכביש הוא סיב חלבוני מתכלה וידידותי לסביבה, ותהליך ייצורו דורש פחות משאבים. התמקדות זו בקיימות וביכולת הרחבה מתיישבת עם הביקוש העולמי הגובר לחומרים ידידותיים לסביבה. באמצעות שילוב של טכנולוגיה חדשנית, ביצועי חומר מעולים ונתיב ברור למסחור, Kraig Biocraft Laboratories ערוכה להפוך לשחקנית מרכזית בעתיד החומרים המתקדמים.
OTC:KBLBלונג
מאת ‎UDIS_View‎
5
אכזבה!אכזבה❗ החדשות טובות התגובות פחות! המדדים פתחו אתמול חזק על קרע הדוחות החזקים ועל רקע נתונים כלכליים חיובים שתמכו בעליות אבל נסוגו חזק במהלך המסחר בעיקר כתוצאה מעובדה שהנתונים מדגישים את הצמיחה הכלכלית ואת חוסר הצורך בהורדת הריבית מה שגרם למדיניות הפד' לקבל תוקף ואמון השוק שהריבית אכן לא תרד בספטמבר בנוסף לכך לחץ חזק על סקטור הבריאות כתוצאה מדרישת הבית הלבן להורדת מחירי התרופות בתוך 60 יום והמדדים סיימו אדומים מדד S&P 500 סגר על 6,339.38 נקודות עם ירידה של 0.37%- מדד NASDAQ סגר על 23,218.12 נקודות עם ירידה של 0.55%- מדד RUSSELL 2000 סגר על 2,211.62 נקודות עם ירידה של 0.93%- האם אנחנו בדרך לתיקון? אני ממש לא משוכנע שזה המצב למרות הנר המחריד של אתמול החדשות כפי שכתבתי טובות לכלכלה אני רוצה להזכיר שכבר לפני חודשיים אמרתי שהריבית כנראה לא תרד השנה אבל זה לא ימנע מהמדדים להמשיך ולעלות, להפך! זה יעודד ראלי סוף שנה לקראת ירידות הריבית הצפויות לתחילת שנה הבאה. גם החדשות בנוגע למחירי התרופות הן אומנם נזק לרווחיות חברות התרופות בטווח הקצר אבל הן תועלת אמיתית לרווחת הציבור והכלל בטווח הארוך. האופציות מצביעות על שני נתונים מרכזיים להיום בתוך הכסף אנחנו רואים כמות גדולה של קולים ברמת 6,380 ומחוץ לכסף אנחנו רואים כמות עוד יותר גדולה של קולים על 6,430 אלו ככל הנראה יביאו את המדדים לעליות היום. נוסיף לכך נתונים שצריכים לצאת היום על ממוצע שכר לשעת עבודה, על השינוי במספר המועסקים, על שיעור האבטלה, מדד מנהלי הרכש, מדד ה ISM – כולם מבחינתי צפויים להיות חיוביים ולתת זריקת מרץ למדדים למרות האכזבה מפאוול ומאי הורדת הריבית. השאלה המתבקשת היא אם הפד' לא מתכוון להוריד ריבית למה שהשווקים יעלו? אני יענה על כך מראש הכלכלה לא סתם חזקה, היא חזקה מאוד ומצליח לצמוח למרות המדיניות הלא הגיונית של פאוול. בסופו של דבר זה יותר משמעותי מכל אי הורדת ריבית, הורדת הריבית אמורה לתרום לצמיחה מהירה יותר בשלב הזה ולא לתחזק כלכלה לא יציבה ולכן המשקיעים בסופו של דבר יישרו קו עם נתוני הכלכלה הצומחת ולא עם האכזבות מגחמותיו של מר יו"ר הפד'. עד כאן להפעם, אז יאללה ... סוף שבוע נעים לכולנו. 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
SP:SPXלונג
מאת ‎RoniPesach‎
1
האם מתחים גאופוליטיים מסכנים את שוק המניות של ברזיל?מדד הבובספה, מדד המניות המרכזי של ברזיל, מתמודד עם אתגרים משמעותיים הנובעים ממתחים גאופוליטיים בין ברזיל לארצות הברית. החלטת ממשל ארה"ב להטיל מכס של 50% על רוב הייצוא מברזיל, תוך ציון ההליכים המשפטיים נגד הנשיא לשעבר ז'איר בולסונארו, יצרה אי-ודאות רבה. ארה"ב טענה כי הצעד נועד להגיב להפרות זכויות אדם ולפגיעה בשלטון החוק במערכת המשפט הברזילאית, מה שמהווה סטייה ממחלוקות סחר מסורתיות. נשיא ברזיל, לואיז אינסיו לולה דה סילבה, דחה בתוקף את ההתערבות, והדגיש כי ברזיל מחויבת לריבונותה ולמו"מ על סחר, אך לא תתפשר על עצמאות מערכת המשפט. להשלכות הכלכליות של המכסים היבטים רבים. תחומים כמו תעופה אזרחית, אנרגיה, מיץ תפוזים ונחושת מעובדת קיבלו פטור, אך יצוא מרכזי כמו בקר וקפה יישאו במלוא המכס. יצרני הבשר צופים הפסדים העולים על מיליארד דולר, ויצואני הקפה מזהירים מפני השלכות קשות. גולדמן זאקס מעריכה כי שיעור המכס הממוצע על הייצוא מברזיל לארה"ב יגיע לכ-30.8%. מעבר להשפעה הישירה על הסחר, הסכסוך פוגע באמון המשקיעים, במיוחד לאור העודף המסחרי של ארה"ב מול ברזיל. איום בתגובה ברזילאית מרחף, דבר שעלול להחריף את חוסר היציבות הכלכלית ולהשפיע עוד יותר על מדד הבובספה. העימות מתרחב גם לתחום הטכנולוגי, ומוסיף מורכבות. הסנקציות של ארה"ב נגד שופט בית המשפט העליון הברזילאי, אלכסנדר מוראס, המנהל את משפט בולסונארו, קשורות לצווים שהוציא נגד חברות כמו X ו-Rumble בגין הפצת מידע כוזב לכאורה. עולות שאלות בנוגע למדיניות דיגיטלית וחופש הביטוי, כאשר אנליסטים טוענים כי פיקוח על ענקיות טכנולוגיה אמריקאיות מהווה נושא סחר כלכלי. למרות הפטור שניתן לתחום התעופה (אמבראר), ההשפעה על תעשיות ההייטק וחששות הקשורים לקניין רוחני – כפי שהועלו בעבר על ידי נציג הסחר של ארה"ב – מגבירים את הזהירות בקרב משקיעים. כל הגורמים הללו מצביעים על תחזית בלתי יציבה למדד הבובספה.
BMFBOVESPA:IBOVשורט
מאת ‎UDIS_View‎
1
אל תגיד נגיד!אל תגיד נגיד❗ נגיד הבנק המרכזי של ארה"ב מר יו"ר פאוול החליט כצפוי שלא להוריד את הריבית ויותר גרוע מכך בנאומו אמר שיתכן והריבית לא תרד בספטמבר. עכשיו אין בכלל ספק שהכל על רקע פוליטי! לנסות לחסל אינפלציה בגודל של יתוש עם טנק זו המצאה חדשה ובלתי סבירה, אומנם יתוש האינפלציה מעצבן אבל לא צריך טנק כדי לחסל אותו! הדברים של פאוול גררו את השוק לירידות אבל השוק התאושש מעט לקראת סיום וסגר >>> מדד S&P 500 סגר על 6,362.89 נקודות עם ירידה של 0.13%- מדד NASDAQ סגר על 23,345.41 נקודות עם עליה של 0.16% מדד RUSSELL 2000 סגר על 2,232.4 עם ירידה של 0.47%- אבל אז בא המסחר המאוחר ויצאו דיווחי החברות בהם גם META ו- MSFT ושינו את התמונה והחוזים במסחר המאוחר זינקו וכעת הם נסחרים בעליות משמעותיות כאשר >>> חוזי S&P 500 עומדים על 6,435 נקודות עם ירידה של 0.89% חוזי NASDAQ עומדים על 23,780.75 נקודות עם עליה של 0.87% חוזי RUSSELL 2000 סגר על 2,231.6 עם ירידה של 0.44%- היום לפני פתיחת המסחר בשעה 15:30 נקבל את נתוני ההוצאות לצריכה הפרטית, את התביעות הראשוניות לדמי אבטלה וכנראה צפויות לנו עוד עליות למרות מר פאוול. אז יאללה ... ניפגש בסקירה הבאה. 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
SP:SPXלונג
מאת ‎RoniPesach‎
האם עתידה של ניסאן דועך או פורץ קדימה?חברת ניסאן, שהייתה בעבר ענקית בתעשיית הרכב העולמית, מתמודדת כיום עם נוף מורכב. ב-30 ביולי 2025 התרחשה רעידת אדמה בעוצמה של 8.8 ליד חצי האי קמצ'טקה שברוסיה, שגרמה לאזהרות צונאמי באזור האוקיינוס השקט. בעקבות האירוע, ניסאן השעתה את פעילותם של מספר מפעלים ביפן לשמירה על בטיחות עובדיה. אף שמדובר בצעד הכרחי, הפרעה זו מדגישה את שבריריות שרשראות האספקה והייצור הגלובליות, ועלולה לפגוע ביעדי ייצור ולוחות זמנים לאספקה. תגובה זו מגיעה לאחר תקופה של התאמות תפעוליות משמעותיות, בעוד החברה מתמודדת עם אתגרים כלכליים, גיאופוליטיים וטכנולוגיים רחבי היקף. מעבר לאסונות טבע, ניסאן ניצבת בפני אתגרים פיננסיים ותחרותיים משמעותיים. למרות עלייה ברווח התפעולי והנקי בשנת הכספים 2023, היקף המכירות הגלובלי נותר כמעט ללא שינוי – 3.44 מיליון יחידות – מה שמשקף תחרות גוברת בשוק. התחזיות לשנת הכספים 2024 צופות ירידה בהכנסות, כאשר נתוני המכירות בארצות הברית מראים ירידה של 8% ברבעון הראשון של 2025 בהשוואה לשנה הקודמת. לחצים מאקרו-כלכליים, כולל אינפלציה, תנודות בשערי מטבע והפסדי ליסינג של מיליארדי דולרים עקב ירידת ערך הרכב המשומש, פגעו ישירות ברווחיות. מתחים גיאופוליטיים הולכים וגוברים, ובפרט האיום של מכס אמריקאי בשיעור של 24% על יצוא רכבים מיפן, מסכנים את השוק המרכזי של ניסאן בצפון אמריקה. אתגרසי ניסאן נמשכים גם בתחום הטכנולוגיה והחדשנות. למרות תיק פטנטים מרשים הכולל מעל 10,000 פטנטים פעילים, החברה סופגת ביקורת על כך שהיא דורכת במקום מבחינה טכנולוגית ומפגרת באימוץ רכבים חשמליים. השקת דגמי הרכב החשמליים החדשים הייתה איטית והשפעתם בשוק הייתה מוגבלת, וחוסר נוכחותה של ניסאן בשוק ההיברידי הפורח אפשר למתחרות לצבור יתרון משמעותי. יתרה מזו, החברה התמודדה עם מספר פרצות אבטחת סייבר שפגעו בנתוני לקוחות ועובדים, דבר שפגע באמון הציבור וגרר עלויות תיקון גבוהות. גורמים פנימיים, כולל השלכות פרשת קרלוס גוהן, חוסר יציבות ניהולית וריקולים יקרים – כמו ריקול של למעלה מ-480,000 כלי רכב ביולי 2025 עקב תקלות במנוע – ממשיכים לערער את אמון המשקיעים ואת המוניטין של המותג. דרכה של ניסאן קדימה נותרת בלתי ודאית, בעוד היא שואפת להשיב לעצמה את יתרונה התחרותי בתוך משברים מורכבים אלה.
TSE:7201שורט
מאת ‎UDIS_View‎
קואלקום: מעבר לתנודות שוק הסמארטפונים?קואלקום (NASDAQ:QCOM) ממשיכה לנווט בנוף דינמי, תוך הפגנת חוסן מול אתגרים בשוק הסמארטפונים ומורכבויות גיאופוליטיות. חברת האנליסטים Bernstein SocGen חידשה לאחרונה את דירוג "תשואת יתר" למניית החברה, עם יעד מחיר של 185 דולר. הביטחון נובע מתוצאות פיננסיות חזקות, כולל צמיחה של 16% בהכנסות השנתיות ונזילות גבוהה. למרות חששות ממכסי יבוא פוטנציאליים לפי סעיף 232 של חוק הסחר האמריקאי וירידה בתרומת אפל, ההתרחבות האסטרטגית של קואלקום לתחומים צומחים כמו רכבים חכמים ואינטרנט של הדברים (IoT) מבטיחה ערך משמעותי. מניית קואלקום נסחרת כיום בהנחה משמעותית לעומת מדד S&P 500 ומדד SOX של הסמיקונדקטורים, מה שהופך אותה לנקודת כניסה אטרקטיבית למשקיעים מתוחכמים. היכולות הטכנולוגיות של קואלקום תומכות בסיפור הצמיחה ארוך הטווח שלה, הרבה מעבר לשבבים אלחוטיים. החברה מקדמת באגרסיביות פתרונות בינה מלאכותית (AI) במכשירים, תוך שימוש בטכנולוגיית ה-AI שלה להפעלת יישומים חכמים, חסכוניים ומגנים על פרטיות במגוון מכשירים. פלטפורמות Snapdragon שלה מחוללות תכונות מתקדמות בסמארטפונים, מחשבים אישיים ותחום הרכב הצומח עם ה-Snapdragon Digital Chassis. רכישת חברת Alphawave IP Group מחזקת את נוכחותה בשוק מרכזי הנתונים ומשפרת את יכולות ה-AI והקישוריות המהירה שלה. מהלכים אלה ממקמים את קואלקום בחזית המהפכה הטכנולוגית, תוך ניצול הביקוש הגובר לחוויות מחוברות וחכמות. פורטפוליו הפטנטים הרחב של החברה, הכולל מעל 160,000 פטנטים, מספק יתרון תחרותי משמעותי. תוכנית הרישוי הרווחית של פטנטים חיוניים סטנדרטיים (SEP) מניבה זרם הכנסות משמעותי ומבססת את השפעתה של קואלקום על תקני תקשורת גלובליים מדור 3 עד דור 5 ומעבר לכך. מנהיגות זו בקניין הרוחני, בשילוב צמצום הדרגתי של התלות באפל כלקוח מרכזי, מאפשרת לחברה לחפש מקורות הכנסה חדשים. יעד של חלוקה מאוזנת של הכנסות בין תחום המובייל לתחומים אחרים עד 2029 מהווה אסטרטגיה לצמצום סיכוני שוק וביסוס מעמדה של קואלקום ככוח טכנולוגי מגוון. ההתרחבות האגרסיבית הזו, יחד עם מחויבותה לחלוקת דיבידנדים, מחזקת את התחזית החיובית לטווח הארוך של ענקית השבבים.
NASDAQ:QCOMלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
טכני בלבד?!טכני בלבד⁉ הפעם בפינה טכני בלבד אני לא אדבר על עסקה אלא על החיבור בין הטכני לפונדמנטל. לא מעט פעמים יוצא לי להראות למשקיעים וסוחרים את החיבור המדהים הזה, והאמת שזו לא כזו הפתעה, בסוף הטכני לרוב מיישר קו עם הפונדמנטל ולעיתים רחוקות יותר זה קורה גם ההפך. מאחר ובזמן האחרון אני רואה כל מיני ניתוחים מוזרים של הטווח הארוך על SPX/SPY אני רוצה להביא לכם את נקודת המבט שלי. פשוט תסתכלו על הגרף היפה הזה! ותוכלו גם לראות את השווי ההוגן ממתין ממש בקצה התעלה (מסומן בצהוב) אז יש עוד לאן לעלות לפני שנקבל תיקון... ויותר חשוב כמו במקרים קודמים אני צופה שגם הפעם נפרוץ בסופו של דבר את התעלה העולה ונייצר תעלה נוספת בתבנית המניפה הזו שאנחנו עדים לה. 👨‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
SP:SPXלונג
מאת ‎RoniPesach‎
האם ההימור של סמסונג על שבבים משתלם?סמסונג אלקטרוניקס מנווטת בנוף עולמי מורכב, המאופיין בתחרות טכנולוגית עזה ובבריתות גיאופוליטיות משתנות. עסקה אחרונה בשווי 16.5 מיליארד דולר לאספקת שבבים מתקדמים לטסלה, שאושרה על ידי אילון מאסק, מסמנת נקודת מפנה אפשרית. החוזה, שמתוכנן להימשך עד סוף 2033, מדגיש את מחויבותה האסטרטגית של סמסונג לעסקי הפאונדרי שלה. במסגרת ההסכם, מתקן הייצור החדש של סמסונג בטקסס יוקדש לייצור שבבי ה-AI6 מהדור הבא של טסלה — מהלך שמאסק עצמו הדגיש כחשוב מאוד מבחינה אסטרטגית. השותפות הזו נועדה לחזק את מעמדה של סמסונג בשוק השבבים התחרותי, במיוחד בייצור מתקדם ובתחום הבינה המלאכותית. להסכם יש השלכות כלכליות וטכנולוגיות משמעותיות. חטיבת הפאונדרי של סמסונג חוותה קשיים ברווחיות, עם הפסדים מוערכים של יותר מ-3.6 מיליארד דולר במחצית הראשונה של השנה. חוזה בקנה מידה כזה צפוי לסייע בצמצום ההפסדים ולהוות מקור הכנסה חיוני. מהבחינה הטכנולוגית, סמסונג שואפת להאיץ את מאמציה לייצור המוני בטכנולוגיית 2 ננומטר. אף שתהליך ה-3 ננומטר שלה נתקל בקשיים בתפוקה, שיתוף הפעולה עם טסלה, בהובלת מאסק לשיפור היעילות, עשוי להיות קריטי להצלחת ה-2 ננומטר ולמשיכת לקוחות עתידיים כמו קוואלקום. בכך סמסונג שואפת להישאר בחזית החדשנות בתחום השבבים. מעבר לרווחים המיידיים, לעסקה עם טסלה יש גם חשיבות גיאופוליטית ואסטרטגית. המפעל בטקסס מחזק את יכולות ייצור השבבים בארה"ב, ומתקשר ליעדים האמריקאים של חיזוק שרשרת האספקה. בכך, הקשר בין קוריאה הדרומית לארה"ב בתחום השבבים מתהדק. עבור קוריאה, ההסכם מחזק את יצוא הטכנולוגיה הקריטי שלה ועשוי להקנות לה יתרון במשא ומתן סחר, במיוחד בנושא מכסים פוטנציאליים מצד ארה"ב. אף שסמסונג עדיין מפגרת אחרי TSMC בנתח שוק הפאונדרי ומתמודדת עם תחרות קשה בזיכרון HBM מצד SK hynix, הברית האסטרטגית עם טסלה עשויה לסמן את תחילת ההתאוששות של סמסונג ואת חיזוק מעמדה בזירה הטכנולוגית העולמית.
KRX:005930לונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
עדיין סקפטים?!עדיין סקפטים⁉ אתמול הודיע טראמפ על הסכם סחר בין ארה"ב לאיחוד האירופי, זו התשובה הטובה שלי לכל הסקפטים הרבים ששאלו אותי למה לא התייחסתי לתאריך 1/8 שחל ביום שישי הקרוב שכן ביום זה אמורים להיכנס לתוקף המכסים על כל מי שלא הגיע להסכמות עם ארה"ב. אז התשובה הפשוטה שלי זה שהכל בשליטה. דבר ראשון יש עוד כמעט שבוע שלם להגיע להסכמות, דבר שני טראמפ יכול במהלך השבוע להודיע על דחייה של שבוע או שבועיים וגם אם לא והמכסים יכנסו לתוקף השוק ראה והבין את הכיוון והוא כבר לא יתרגש מכך. החוזים נסחרים כעת בעליות שערים >>> חוזי ES1! (SPX) נסחרים בעליות של 0.38% חוזי NQ1! (NDX) נסחרים בעליות של 0.50% חוזי RTY1! (RUT) נסחרים בעליות של 0.67% אז תפסיקו להיות סקפטים כי זה לא תורם לכם כלום, שמרו על נקודת מבט ריאלית. ובסופו של דבר כמו שאני תמיד אומר : זה לא משנה מה יעשה השוק, משנה מה אתם תעשו עם זה! אז יאללה ... ניפגש בסקירה הבאה. 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
SP:SPXלונג
מאת ‎RoniPesach‎
1
האם העלייה של מדד S&P 500 יכולה להימשך?מדד S&P 500 הגיע לאחרונה לשיאים חסרי תקדים, המשקפים זינוק בשוק הנובע מגורמים רבים. הביצועים המרשימים נובעים בעיקר מעונת דו"חות רווחים חזקה במיוחד. רוב משמעותי של החברות במדד עקפו את תחזיות הרווחים, מה שמעיד על חוסן פיננסי איתן. מגזרי התקשורת והטכנולוגיה התבלטו בצמיחה יוצאת דופן, וחיזקו את אמון המשקיעים בעוצמת השוק הכוללת. גם התפתחויות גיאופוליטיות תרמו רבות לשיפור תחושת הביטחון בשוק. הסכמי סחר משמעותיים שנחתמו לאחרונה, במיוחד עם יפן ואינדונזיה, תרמו ליציבות מוגברת וליחסי מסחר חיוביים. הסכמים אלה, הכוללים הקלות במכסים והתחייבויות השקעה משמעותיות, הפחיתו מתחים בסחר העולמי וחיזקו את הסביבה הכלכלית הבינלאומית – דבר שתרם ישירות לאופטימיות בשווקים. גם התקדמות בשיחות הסחר עם האיחוד האירופי תומכת במגמה זו. בנוסף, אינדיקטורים מאקרו-כלכליים חזקים מדגישים את מגמת העלייה. למרות ירידה מסוימת במכירות בתים קיימים, נתונים מרכזיים כגון ריביות יציבות, ירידה בתביעות האבטלה ועלייה במדד מנהלי הרכש בתעשייה מעידים על צמיחה כלכלית יציבה. מגזר הטכנולוגיה, המונע על ידי פיתוחים בבינה מלאכותית ורווחים מרשימים של חברות מובילות כמו אלפאבית, ממשיך להוביל את הצמיחה, אך מגזרים מסוימים – כגון יצרני שבבים לתעשיית הרכב – מתמודדים עם אתגרים. העלייה של מדד S&P 500 היא עדות לעוצמה המשולבת של ביצועים עסקיים חזקים, התפתחויות גיאופוליטיות חיוביות ורקע כלכלי יציב. אף שהמגמה הנוכחית לא נובעת ישירות מאירועי סייבר, פריצות דרך מדעיות או ניתוחי פטנטים, גורמים אלה נותרים חיוניים ליציבות השוק לטווח הארוך ולחדשנות. משקיעים ממשיכים לעקוב אחר התפתחויות אלה כדי להעריך את קיימות המגמה הנוכחית.
SP:SPXלונג
מאת ‎UDIS_View‎
הצלילה של Sarepta: מפגש של אתגרים?חברת Sarepta Therapeutics (SRPT) מתמודדת עם אתגרים משמעותיים בשוק. מניית החברה ספגה ירידה חדה, הנובעת ממספר גורמים משולבים. הטיפול הגני המרכזי שלה, ELEVIDYS, נמצא במוקד הקשיים. מקרי מוות של מטופלים הקשורים לטכנולוגיות גנטיות דומות עוררו חששות בטיחותיים. ה-FDA הורה על השעיה זמנית ומרצונית של משלוחי Elevidys, זאת בעקבות אזהרת "תיבה שחורה" על נזק כבדי פוטנציאלי. בנוסף, ניסוי האישור EMBARK של Elevidys לא עמד ביעד המרכזי שלו. כשלים קליניים ורגולטוריים אלה פגעו קשות באמון המשקיעים. מעבר לבעיות הספציפיות של התרופה, גורמים רחבים יותר בתעשייה משפיעים על Sarepta. לחצים כלכליים, כמו עליית ריבית, מפחיתים את שווי חברות הביוטק. מתיחויות גאופוליטיות משבשות שרשראות אספקה גלובליות ומעכבות שיתופי פעולה מדעיים בינלאומיים. סביבת הקניין הרוחני הולכת ומסתבכת, כאשר אתגרי פטנטים ופג תוקפם מאיימים על זרמי ההכנסה של החברה. איומי סייבר מהווים סיכון נוסף, שכן פרצות מידע עלולות לחשוף נתוני מחקר רגישים ומידע על מטופלים. הסביבה הרגולטורית משתנה במהירות. ה-FDA דורש כעת נתונים מחזקים יותר לאישור טיפולים גנטיים, מה שיוצר אי-ודאות ממושכת עבור אישורים מואצים. יוזמות ממשלתיות, כמו חוק הפחתת האינפלציה, נועדו להגביל את עלויות התרופות, מה שעלול לצמצם את תחזיות ההכנסות העתידיות של Sarepta. ההסתמכות של החברה על טכנולוגיית AAV טומנת בחובה סיכונים מובנים, שכן טכנולוגיות עריכת גנים מתקדמות עלולות לערער את קו המוצרים הנוכחי שלה. כל הגורמים הללו מחריפים את ההשפעות השליליות על החברה. ההתאוששות של Sarepta תלויה בניווט אסטרטגי מדויק. השגת אישור מלא מה-FDA ל-Elevidys היא קריטית להצלחתה. הרחבת השימוש הרפואי ומימוש הפוטנציאל המסחרי של התרופה הם צעדים חיוניים. גיוון תיק המוצרים מעבר לנכס יחיד יפחית את הסיכונים. ניהול עלויות קפדני הוא הכרחי בסביבה הכלכלית הנוכחית. שיתופי פעולה אסטרטגיים עשויים לספק תמיכה פיננסית ומומחיות מקצועית. המסע של Sarepta מספק תובנות חשובות על התפתחות תחום הטיפול הגני כולו.
NASDAQ:SRPTשורט
מאת ‎UDIS_View‎
1
חזון קוונטי או גבול המחשוב הבא?חברת Rigetti Computing, חלוצה בתחום המחשוב הקוונטי, משכה לאחרונה תשומת לב רבה בשוק עם זינוק של 41% במנייתה. העלייה נבעה מפריצת דרך טכנולוגית משמעותית: השגת דיוק של 99.5% בשערים דו-קיוביטיים במערכת מודולרית בת 36 קיוביטים. הישג זה משקף הפחתת שגיאות פי שניים בהשוואה למדדים קודמים – צעד מכריע לקראת יישומים קוונטיים מעשיים. הקיוביטים העל-מוליכים של Rigetti מספקים מהירויות שער גבוהות פי 1,000 בהשוואה לשיטות מתחרות כגון מלכודות יונים, תוך ניצול טכנולוגיות מתעשיית המוליכים למחצה להרחבת קנה מידה. החברה מתכננת להשיק את מערכת ה-36 קיוביטים עד אמצע 2025, ומכוונת למערכת עם למעלה מ-100 קיוביטים עד סוף השנה. מעבר להישגים הטכנולוגיים, שותפויות אסטרטגיות וחוזים עם הממשל מחזקים את מעמדה של Rigetti. עסקת ייצור בשווי 100 מיליון דולר והשקעה של 35 מיליון דולר מחברת השרתים Quanta מאששים את הארכיטקטורה המודולרית של החברה. תמיכה ממשלתית מבט18:42:19, 22 ביולי 2025 מסוכנות DARPA לפיתוח "מחשוב קוונטי בקנה מידה שימושי" ומענק של 5.48 מיליון דולר מחיל האוויר האמריקאי לייצור שבבים מתקדם. בנוסף, זכתה החברה בשלושה פרסים מהמוסד הבריטי Innovate UK עבור פיתוח תיקון שגיאות קוונטיות. שיתופי פעולה אלה מעידים על אמון מצד התעשייה הפרטית והמגזר הביטחוני כאחד. עם זאת, הנתונים הכספיים של החברה משקפים את הסיכון הגבוה בתחום ההשקעה הקוונטית. למרות ששווי השוק של Rigetti מוערך ב-5.5 מיליארד דולר, ההכנסות ברבעון הראשון של 2025 צנחו ביותר מ-50% לעומת השנה הקודמת והסתכמו ב-1.5 מיליון דולר בלבד. הוצאות התפעול נותרות גבוהות, והחברה פועלת בהפסד. השווי מבוסס על פוטנציאל עתידי ולא על רווחיות נוכחית, עם יחס מחיר למכירות גבוה במיוחד, מה שיוצע לחץ רב לעמוד באבני דרך טכנולוגיות ולהגדיל הכנסות במהירות. נוף המחשוב הקוונטי הרחב מתאפיין בתחרות עזה ובהשלכות גיאופוליטיות. ענקיות טכנולוגיה כמו IBM ו-Google מתחרות עם Rigetti תוך שימוש בקיוביטים על-מוליכים. גודל השוק העתידי אינו ברור, ושאלת האימוץ המסחרי נותרת פתוחה. מבחינה גיאו-אסטרטגית, למחשוב קוונטי יש פוטנציאל לשבור מערכות הצפנה קיימות ולהעצים יישומים צבאיים, מה שמוביל למירוץ טכנולוגי עולמי לפיתוח הצפנה עמידה בפני קוונטום. תיק הפטנטים של Rigetti, הכולל 37 פטנטים, מדגיש את היתרון הקנייני שלה. עם זאת, גורמים כלכליים כמו עליית ריבית עלולים להקשות על מימון יוזמות בתחום.
NASDAQ:RGTIלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
האם Red Cat Holdings היא חלוצה בתעשיית הרחפנים?חברת Red Cat Holdings (נסדא"ק: RCAT) פועלת בשוק הרחפנים הדינמי והצומח, תחום המשלב פוטנציאל רווחי עם סיכונים משמעותיים. חברת הבת שלה, Teal Drones, מתמחה בפיתוח מערכות אוויריות בלתי מאוישות (UAS) ברמה צבאית, המיועדות לשימושים צבאיים, ממשלתיים ומסחריים. מיצוב זה זוכה לעניין רב, כפי שמעידים חוזים משמעותיים עם צבא ארצות הברית ורשות המכס והגבולות האמריקאית. מתיחות גיאופוליטית גוברת, ובמיוחד הביקוש למערכות רחפנים מתקדמות לשימושים צבאיים, יוצרת סביבה אידיאלית לחברות כמו Red Cat, המספקות פתרונות העומדים בתקני NDAA (חוק הרשאה לביטחון לאומי) ובאישורי Blue UAS. אישורים אלה מבטיחים עמידה בדרישות המחמירות של הביטחון הלאומי האמריקאי, ומעניקים יתרון תחרותי משמעותי מול יצרנים זרים. עם זאת, החברה מתמודדת עם אתגרים פיננסיים ותפעוליים ניכרים. בדוחות הרבעוניים של הרבעון הראשון לשנת 2025, דיווחה Red Cat על הפסד של 0.17 דולר למניה והכנסות של 2.8 מיליון דולר, תוצאות שנפלו מתחזיות האנליסטים. תחזיות ההכנסות לשנת 2025, הנעות בין 80 ל-120 מיליון דולר, משקפות את התלות בחוזים ממשלתיים, המועדים לתנודתיות. ביוני 2025, החברה גייסה 46.75 מיליון דולר בהנפקת מניות כדי לחזק את מאזנה הפיננסי. עם זאת, תביעה ייצוגית מתמשכת טוענת כי Red Cat הציגה מצגים מטעים בנוגע ליכולות הייצור במתקן שלה בסולט לייק סיטי ולשווי החוזה בתוכנית הסיור קצר הטווח (SRR) של צבא ארצות הברית, מה שהוביל לירידה של 25.32% במחיר המניה לאחר פרסום הדוחות. חוזה ה-SRR, הכולל אספקה פוטנציאלית של עד 5,880 מערכות Teal 2 בחמש שנים, מהווה הזדמנות צמיחה משמעותית. אך התביעה חושפת פערים, כאשר Kerrisdale Capital, משקיע שורט, טען כי תקציב התוכנית נמוך בהרבה מהערכות החברה הראשוניות, שהגיעו ל"מאות מיליונים עד מעל מיליארד דולר". אתגרים משפטיים אלה, לצד הסיכונים הכרוכים בתלות במימון ממשלתי, תורמים לתנודתיות הגבוהה של מניית החברה ולאחוז שורט גבוה, שעלה לאחרונה מעל 18%. עבור משקיעים עם סובלנות גבוהה לסיכון, Red Cat עשויה להוות הזדמנות משמעותית, בתנאי שתצליח לתרגם את החוזים להכנסות יציבות וברות-קיימא תוך ניהול מוצלח של האתגרים המשפטיים והפיננסיים.
NASDAQ:RCATלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
הסקירה השבועיתיוצאים לדרך❗ הסקירה השבועית❗ השבוע המדדים חזרו לעבוד לפי נתונים כלכליים ובהתאם לנתונים שיצאו הם סגרו בגבוה השבועי עם מחזור גבוהה יחסית לשבוע שעבר וגם ללפני שבועיים ומסמנים לנו כי הם מוכנים ומזומנים להתקדם לעבר השווי ההוגן הנוכחי שלהם (אציין אותו בכל מדד בהמשך) כאשר האופציות לסוף חודש יוני כבר מראות ניצנים ראשונים של כיוון מדד ה SPX לעבר שווי הוגן עתידי 7,400 הנקודות והן מצביעות כעת על 7,300 הנקודות כיעד זה לא יגיע כל כך מהר, אבל האופציות לסוף השנה כבר מצביעות חזק מאוד על 7,000 הנקודות וזה עוד יעלה ככל שנתקדם בזמן לעבר היעד שנתתי למדד עוד בנובמבר 2024 והוא כאמור 7,400 הנקודות. מדד S&P 500 סגר על 6,269.78 הנקודות עם עליה של 0.59% מדד NASDAQ סגר על 23,065.47 הנקודות עם עליה של 1.25% מדד RUSSELL 2000 סגר על 2,240 הנקודות עם עליה של 0.23% השבוע צפויות לנו הודעות חשובות כאשר ביום שני אין הודעות חשובות וביום שלישי לפני הפתיחה נשמע את יו"ר הפד נואם בשעה 15:30, יהיה מעניין לשמוע האם הוא יתייחס לשמועות על התפטרות אפשרית והאם הוא כבר מספיק "רגוע" על מנת להתחיל להוריד ריבית בקרוב. ביום רביעי נקבל בשעה 17:00 את נתוני מכירות בתים קיימים ואת מלאי הנפט חצי בשעה 17:30 עוד באותו היום בשעה 20:00 יפורסם מכרז האג"ח ל- 20 שנה והוא אמור לסמן שוב כיוון של המשך ירידות האג"ח לאחר שאלו זינקו בשלושת השבועות האחרונים אך סיימו את השבוע שעבר בירידות עם סימן להמשך ירידות. ביום חמישי נקבל כרגיל את נתוני האבטלה ב 15:30, את מדד מנהלי הרכש בשעה 16:45 ובשעה 17:00 את נתוני מכירות בתים חדשים. ביום שישי בשעה 15:30 נקבל את נתוני הזמנות מוצרים ברי קיימא. מדווחות השבוע >> #TSLA, #GOOGL, #VZ, #INTC, #ISRG, #SAP, #NOW, #NXPI, #ENPH, #IBM. הודעות חשובות >>> אג"ח 20 שנה >>> כאמור אני צופה מהאזור הנוכחי ירידות לעבר 4.468% שהיא התמיכה הבאה ותואמת את הציפיות שלי ברמה הפונדמנטלית, זה לא יקרה בשבוע אך ככל שנתקדם לעבר הורדת הריבית זה בהחלט יקרה ויאפשר למדדים להמשיך בנסיקתם. VIX >>> סגר את שבוע המסחר שוב מתחת לרמה הקריטית ב 16.65 אך עשה זאת עם נר היפוך ויתכן שהשוק עדיין לא מרגיש מספיק בטוח להוריד את רמות התנודתיות לאזור 14.40, מצד אחד זה טוב כי זה ברמת סבירות גבוהה מבטיח עליות חזקות מצד שני זה פחות טוב כי זה עדיין מעיד על חששות. SPX >>> מדד השוק, הספאיי, השווי ההוגן הנוכחי למדד נמצא כפי שציינתי ב- 6/7 ברמת 6,595 הנקודות והשאיפה שלו להגיע לאזור זה לפני שנכנס לתיקון אפשרי... NDX >>> הנאסד"ק אם שינוי מהותי משמעותי אל מול ה- S&P 500, הוא כבר יצא לדרך בשבוע החולף ומהווה סמן ימני וקטר שימשוך את השוק. השווי ההוגן הנוכחי 25,605,26 הנקודות. RUT >>> הראסל 2000 סוגר את השבוע שעבר בצורה פחות משכנעת מחבריו עם נר התלבטות שני, אך אני לא רואה סיבה לחשוש כאשר השווי ההוגן עומד על 2,641 הנקודות ונמצא ממש באמצע הטווח שבין התמיכה להתנגדות. תל אביב 35 >>> רואים סימני עצירה ראשונים לפני כניסה לתיקון אפשרי במדד. כלומר בניגוד למדדי ארה"ב הסיכון בשוק הישראלי עולה באופן משמעותי בשלב הזה. דולר/שקל >>> לאחר שהגיע לרמת תמיכה מינורית ב 3.29 מראה סימני עצירה מובהקים בשבועיים האחרונים, האם זה מעיד על תחילת התחזקות הדולר מול השקל ? כנראה שכן ואני צופה התאוששות איטית כרגע לעבר 3.48. BTC >>> הביטקוין לאחר שפרץ חזק את רמת 108 אלף ונסק עד 123 אלף חזר לסגור את השבוע האחרון עם נר התלבטות, זו אתנחתה טבעית לקראת המשך ליעד שכבר ציינתי ב 6/7 ב 146 אלף. ETH >>> האיתריום לאחר שבירת השווא לפני כ- 4 שבועות סימנתי לו יעד של 4,000$ ואנחנו מתקדמים ליעד בקצב מדהים – פשוט אין מילים ! זהב >>> נראה שהזהב פשוט מסרב לרדת ואולי רק אולי בשלב הזה בונה דגל שורי ?! נידרש להמתין עוד שבוע שבועיים על מנת לקבל וודאות בנושא. אך אם זה באמת המצב אז יש לנו יעד פנטסטי להמשך הדרך, על פניו הקורלציה למדדים אמורה להיות הפוכה כלומר שוק עולה זהב יורד, אבל זה לא כך כבר כמה שנים אז צריך לצאת מהקונספציה הזו ! נפט >>> יורד חזרה לאזור אותו סימנתי כמשמעותי והוא 65.25$ לחבית וכאמור אני בציפייה לשבירה של רמת התמיכה הזו לקראת המשך ירידות לעבר 50$ לחבית רמה אותה סימנתי מזמן לנפט אך לאור המלחמה שהתפתחה עם איראן היו עיכובים בירידות לרמת מחיר זו. טוב חברים, עד כאן הסקירה השבועית להפעם. אז יאללה ... ניפגש בסקירה הבאה. 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
SP:SPXלונג
מאת ‎RoniPesach‎
1
האם Rocket Lab היא עתיד המסחר בחלל?Rocket Lab (RKLB) מתבססת במהירות כשחקנית מרכזית בתעשיית החלל המסחרית המתפתחת. המודל המשולב אנכית של החברה, הכולל שירותי שיגור, ייצור חלליות וייצור רכיבים, ממצב אותה כספקית פתרונות מקיפים. עם אתרי שיגור ותפעול מרכזיים בארצות הברית ובניו זילנד, Rocket Lab נהנית מנוכחות גיאוגרפית אסטרטגית, במיוחד הודות למעמדה החזק בארצות הברית. היכולת לפעול בשתי מדינות היא קריטית להשגת חוזים ממשלתיים אמריקאיים ופרויקטים בתחום הביטחון הלאומי, תוך התאמה לדרישות האמריקאיות לרשתות אספקה עצמאיות ואמינות בעידן של תחרות גיאופוליטית גוברת. כך, Rocket Lab ממצבת את עצמה כשותפה מהימנה למדינות המערב, תוך הפחתת סיכונים ברשת האספקה במשימות קריטיות וחיזוק יתרונה התחרותי. צמיחת החברה קשורה באופן הדוק לשינויים גלובליים משמעותיים. כלכלת החלל צפויה לגדול מ-630 מיליארד דולר ב-2023 ל-1.8טריליון דולר עד 2035, הודות לירידת עלויות השיגור והביקוש הגובר לנתוני לוויין. החלל הפך לתחום חיוני לביטחון לאומי, ומדינות נדרשות להסתמך על חברות מסחריות לגישה מהירה ואמינה למסלול. הרקטה Electron של Rocket Lab, עם למעלה מ-40 שיגורים ושיעור הצלחה של 91%, מתאימה במיוחד לשוק הלוויינים הקטנים המתפתח, החיוני לתצפית על כדור הארץ ולתקשורת גלובלית. הפיתוח המתמשך של Neutron - רקטה לשיגורים בינוניים לשימוש חוזר - צפוי להוזיל עלויות ולהגביר את תדירות השיגורים, תוך מענה לשוק העצום של קבוצות לוויינים גדולות וטיסות מאוישות לחלל. רכישות אסטרטגיות כמו SolAero ו-Sinclair Interplanetary מחזקות את יכולות הייצור הפנימיות של החברה, ומאפשרות שליטה רבה יותר על שרשרת הערך במרחב החלל. האינטגרציה האנכית הזו לא רק מייעלת את התפעול ומקצרת זמני אספקה, אלא גם יוצרת מחסום כניסה משמעותי למתחרים. למרות התחרות הקשה עם ענקיות כמו SpaceX, הגישה המגוונת של Rocket Lab למערכות חלל רווחיות ואמינותה המוכחת מעניקות לה יתרון תחרותי. שותפויות אסטרטגיות מאמתות את יכולותיה הטכנולוגיות ואת המצוינות התפעולית שלה, ומבססות את מעמדה בשוק תחרותי. כשהחברה חוקרת תחומים חדשים כמו שירותים במסלול וייצור בחלל, Rocket Lab ממשיכה להפגין חזון אסטרטגי החיוני להצלחה במרוץ החלל החדש והדינמי.
NASDAQ:RKLBלונג
מאת ‎UDIS_View‎
Eth איתריום הגרף שצורף מציג את צמד המסחר Eth ניתוח טכני ותחזית: מגמה ארוכת טווח: ניתן לראות מגמת עלייה כללית מאז סוף 2020, עם שיא של מעל 4,000 דולר באמצע 2021, ולאחר מכן תיקון חריף. המחיר נראה כרגע במגמת התאוששות מאז אמצע 2022, וכרגע עומד על 3,238.91 דולר. רמות תמיכה והתנגדות: התנגדות ארוכת טווח (קו אדום עליון): נראה שיש קו התנגדות ברור המחבר את השיאים שנוצרו מאז 2021. המחיר נאבק לפרוץ מעל הקו הזה במספר הזדמנויות. פריצה מעל קו זה תהיה סימן שורי חזק מאוד. תמיכה ארוכת טווח (קו ירוק תחתון): ישנו קו תמיכה עולה המעיד על מגמה חיובית. המחיר נתמך על ידי קו זה במספר הזדמנויות. אזור תמיכה אופקי (קווים שחורים): סביב רמות של 1,000-1,500 דולר, ניתן לראות אזור ששימש כתמיכה חזקה בעבר, כשהמחיר ירד אליו וחזר לעלות. רמת התנגדות קריטית (קו כחול אופקי): סביב אזור ה-4,013 דולר, נראה שיש רמת התנגדות חזקה במיוחד, שהיא גם שיא היסטורי קודם. פריצה מעל רמה זו תהיה אירוע משמעותי במיוחד. נראה שיש מעין משולש עולה (Ascending Triangle) המתהווה בין קו התמיכה הירוק העולה לקו ההתנגדות האדום היורד. תבנית זו נחשבת בדרך כלל לתבנית המשך מגמה (של עלייה) או היפוך מגמה (ממגמת ירידה קודמת). פריצה של קו ההתנגדות העליון של המשולש יכולה להצביע על תנועה חזקה כלפי מעלה תחזית: תרחיש שורי (חיובי): אם את'ריום יצליח לפרוץ את קו ההתנגדות האדום העליון (של המשולש) ובמיוחד את רמת ה-4,013 דולר, זה יאותת על המשך מגמת עלייה חזקה. היעד הבא במקרה כזה יהיה ככל הנראה אזורי שיא חדשים, אולי סביב 5,000-6,000 דולר ואף יותר בטווח הארוך, בהתאם למומנטום. תרחיש דובי (שלילי): אם המחיר לא יצליח לפרוץ את ההתנגדויות הנ"ל וישבור את קו התמיכה הירוק העולה, זה יכול להוביל לירידות נוספות. במקרה כזה, רמות התמיכה הבאות יהיו סביב 2,500 דולר ובהמשך באזור התמיכה ההיסטורי של 1,000-1,500 דולר. לסיכום: הגרף מציג תמונה שורית כללית בטווח הארוך עם התאוששות חזקה מאז אמצע 2022. המחיר נמצא כרגע בנקודה קריטית עם התנגדות ארוכת טווח קרובה. פריצה מוצלחת של רמות ההתנגדות הנוכחיות, במיוחד 4,013 דולר, יכולה להוביל למהלך עליות משמעותי. יש לעקוב אחר תנועת המחיר סביב רמות אלו. הערה חשובה: ניתוח טכני הוא כלי אחד מתוך רבים, ואינו ערובה לתחזית מדויקת. יש לשלב אותו עם ניתוח פונדמנטלי של את'ריום וגורמים מאקרו-כלכליים המשפיעים על שוק הקריפטו. בנוסף, מומלץ תמיד להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
מאת ‎AVIHANOUNA‎
1
The Trade Desk: מדוע הזינוק הפתאומי?חברת The Trade Desk (TTD), המובילה בתחום הפרסום הדיגיטלי, חוותה לאחרונה עלייה משמעותית במחיר מניותיה. הזינוק נובע משילוב של גורמים שוקיים מיידיים ויסודות עסקיים חזקים. הסיבה המרכזית היא הכללת החברה במדד היוקרתי S&P 500, במקום חברת Ansys Inc., החל מה-18 ביולי. מהלך זה הוביל לרכישות נרחבות מצד קרנות מחקות מדד ותעודות סל, והגביר את הנראות והנזילות של מניות TTD. עם שווי שוק של 37 מיליארד דולר, הכללה זו מדגישה את מעמדה המשמעותי של החברה בשוק הפיננסי. מעבר להכללה במדד, TTD נהנית משינוי מבני בתעשיית הפרסום. פרסום פרוגרמטי מחליף במהירות שיטות מסורתיות לרכישת מדיה, וצפוי להוות כ-90% מההוצאות על פרסום דיגיטלי בתצוגה עד 2025. צמיחה זו מונעת על ידי דרישת המפרסמים לשקיפות בתשואה על ההשקעה, המעבר של מוציאים לאור מפלטפורמות סגורות לפתרונות פתוחים כמו OpenPath של TTD, וחדשנות מבוססת בינה מלאכותית. פלטפורמת הבינה המלאכותית של TTD, Kokai, מפחיתה משמעותית את עלויות הרכישה ומגדילה את טווח ההגעה, מה שמוביל לשיעור שימור לקוחות של מעל 95%. שותפויות אסטרטגיות בתחום הטלוויזיה המחוברת (CTV) מחזקות עוד יותר את מעמדה המוביל של TTD. מבחינה פיננסית, TTD מציגה ביצועים מרשימים. ברבעון השני של 2025, הכנסותיה צמחו ב-17%, שיעור גבוה מזה של השוק הפרוגרמטי הכולל. שולי הרווח התפעולי (EBITDA מתואם) הגיעו ל-38%, דבר המעיד על יעילות תפעולית גבוהה. אמנם TTD נסחרת במכפיל גבוה – פי 13 מהמכירות הצפויות לשנת 2025 – אך הרווחיות הגבוהה, תזרים המזומנים החזק והתשואות ההיסטוריות למשקיעים תומכים בשווי זה. למרות תחרות עזה ואתגרים רגולטוריים, צמיחת נתח השוק העקבית של TTD ומיקומה האסטרטגי בשוק הפרסום הדיגיטלי המתפתח הופכים אותה להשקעה אטרקטיבית לטווח ארוך.
NASDAQ:TTDלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
מדד הנאסד"ק 100 (NAS100), בהתבסס על הגרף שצירפת, הנה ניתוח טכני של מדד הנאסד"ק 100 (NAS100), כפי שהוא נראה ב-15 ביולי 2025: מבט כללי: הגרף מציג את תנועת מדד הנאסד"ק 100 על פני תקופה של כ-6 שנים, החל מסוף 2018 ועד אמצע 2025. מדובר בגרף חודשי (1 חודש), כלומר כל נר מייצג חודש מסחר. מגמות: מגמת עלייה ארוכת טווח: ניכרת מגמת עלייה ברורה וחזקה מאוד מאז סוף 2018 ועד היום. המדד יצר שיאים ושפלים עולים באופן עקבי. קו התמיכה הירוק התחתון, ששורטט על פני השפלים של 2019, 2020 ותחילת 2023, תומך במגמה זו. תעלה עולה (מגמה משנית): מתחילת 2023 ועד היום, המדד נמצא בתוך תעלה עולה ברורה (הקווים השחורים המקבילים). זה מצביע על תנועה עקבית כלפי מעלה בתוך גבולות מסוימים. התנגדות ארוכת טווח (קו אדום): בין סוף 2021 לסוף 2022 נראה שהמדד נתקל בקו התנגדות אדום (הקו האדום העליון). לאחר ירידה משמעותית בסוף 2022, המדד פרץ את קו ההתנגדות הזה בתחילת 2023, מה שאותת על חידוש המגמה העולה. נקודות מפתח בגרף: סוף 2021 - סוף 2022: תקופה של ירידה משמעותית /תיקון לאחר עליות חדות. המדד ירד משיא של כ-17,000-16,000 נקודות לשפל של כ-10,500-11,000 נקודות. תחילת 2023: תחתית משמעותית ותחילת ההתאוששות והכניסה לתעלה העולה הנוכחית. אמצע 2025 (כיום): המדד נמצא בשיא חדש, סביב 22,929.64 נקודות. הוא נמצא בחלק העליון של התעלה העולה (הקווים השחורים). איפה אנחנו נמצאים כרגע? מיקום בתוך התעלה: המדד נסחר בחלק העליון של התעלה העולה השחורה. זהו אזור שיכול להצביע על פוטנציאל להתנגדות קצרה טווח או להתמתנות בעלייה. שיא כל הזמנים: המדד נמצא כרגע בשיא כל הזמנים, מה שמעיד על עוצמה חזקה במיוחד. מומנטום: מהנר החודשי האחרון (יולי 2025, אם כי הוא עדיין לא הסתיים) נראה שיש קצת היסוס, כאשר הנר אינו ירוק מלא (שור למעלה), אך הוא עדיין חיובי (+0.32% באותו רגע). סיכונים ואפשרויות: המשך עלייה: אם המדד יפרוץ מעל התעלה העולה השחורה, זה יכול לאותת על תאוצה נוספת במגמת העלייה. תיקון/דשדוש: בהתחשב בכך שהמדד נמצא בשיא כל הזמנים ובחלק העליון של התעלה, ייתכן שנראה תיקון קל כלפי מטה (לכיוון קו התמיכה התחתון של התעלה השחורה) או תקופה של דשדוש. חשיבות התמיכה: קו התמיכה התחתון של התעלה העולה (הקו השחור התחתון) וכן קו המגמה הירוק הארוך טווח, חשובים במיוחד. שבירה של קווים אלו כלפי מטה עלולה לאותת על שינוי במגמה או תיקון עמוק יותר. לסיכום: הנאסד"ק 100 נמצא במגמת עלייה חזקה וארוכת טווח. כרגע הוא נסחר בשיא כל הזמנים ובחלק העליון של תעלה עולה. מצב זה משקף עוצמה רבה, אך גם מעלה שאלות לגבי פוטנציאל לתיקון קל או דשדוש בטווח הקצר, לפני המשך העלייה, או פריצה מעל התעלה הנוכחית. חשוב לזכור שניתוח טכני אינו מדע מדויק, ואירועים גלובליים או חדשותי יכולים להשפיע באופן דרמטי על תנועת המדד.
NASDAQ:NDXשורט
מאת ‎AVIHANOUNA‎
1
ביטקוין (BTC) ב-CME, הנה ניתוח טכני: מגמה: הגרף מראה בבירור מגמת עלייה עבור חוזי הביטקוין (BTC) ב-CME. המחיר נע באופן כללי כלפי מעלה, ויוצר שיאים גבוהים יותר ושפלים גבוהים יותר. שרטטתי שני קווי מגמה המרמזים על תעלה עולה או טריז עולה. קו מגמה תחתון: קו זה מחבר מספר שפלים משמעותיים, ומצביע על תמיכה. קו מגמה עליון: קו זה מחבר מספר שיאים משמעותיים, ומצביע על התנגדות. המחיר מקפץ בין שני הקווים הללו, מה שמאשר את התעלה. "תחתית" וניתוח טכני: בהקשר לגרף: זיהוי "תחתית": במגמת עלייה, "תחתית" תתייחס בדרך כלל לנקודת שפל זמנית בתוך התעלה, לעיתים קרובות ליד קו המגמה התחתון, שבה צפוי לחץ קנייה לעלות. בהסתכלות על הגרף, "תחתיות" או רמות תמיכה קודמות היו סביב קו המגמה התחתון. רמות תמיכה: קו המגמה התחתון משמש כרמת תמיכה דינמית. אוסילטורים: אינדיקטורים כמו מדד החוזק היחסי (RSI) או האוסילטור הסטוכסטי עשויים להראות תנאי מכירת יתר, מה שמרמז על התאוששות פוטנציאלית. המצב הנוכחי (לפי הגרף): המחיר נמצא כרגע ליד קו המגמה העליון של התעלה. זהו לעיתים קרובות אזור התנגדות שבו עלולה להתרחש לקיחת רווחים מסוימת, או שהמחיר עשוי להתבסס לפני ניסיון פריצה. תרחישים אפשריים המבוססים על ניתוח טכני: המשך מגמת העלייה בתוך התעלה: התרחיש הסביר ביותר, בהתחשב במגמת העלייה המבוססת, הוא שהמחיר ימשיך לנוע בתנודתיות בתוך תעלה זו. "תחתית" פוטנציאלית תיווצר אם המחיר יחזור לאחור לכיוון קו המגמה התחתון. פריצה מעל קו המגמה העליון: אם המחיר יפרוץ באופן משכנע מעל קו המגמה העליון עם נפח חזק, זה יכול לסמן האצה של מגמת העלייה ואולי להוביל ליעדי מחיר גבוהים יותר. שבירה מתחת לקו המגמה התחתון: אם המחיר ירד מתחת לקו המגמה התחתון עם נפח משמעותי, זה יצביע על שינוי פוטנציאלי במגמה, ואולי יוביל לתיקון עמוק יותר או היפוך של מגמת העלייה. לסיכום, צופה במגמת עלייה ברורה בחוזים עתידיים על ביטקוין, הפועלת בתוך תעלה עולה. האמירה "אני קונה תחתית" מרמזת על אסטרטגיה של חיפוש נקודות כניסה ברמות תמיכה, ככל הנראה ליד קו המגמה התחתון של תעלה זו.
CME:BTC1!שורט
מאת ‎AVIHANOUNA‎
2