האם עסקת הלוויין של אפל בשווי 1.5 מיליארד דולר היא העתיד?בעולם התקשורת הלוויינית המתפתח במהירות, נוצרה שותפות טרנספורמטיבית בין ענקית הטכנולוגיה אפל לבין מפעילת הלוויינים גלובלסטאר. הסכם היסטורי זה בסך 1.5 מיליארד דולר עשוי לעצב מחדש את הדרך בה אנו מתחברים באזורים מרוחקים ומנותקים, ומעורר שאלות לגבי עתיד הקישוריות הגלובלית.
ליבת העסקה היא מחויבותה של גלובלסטאר לפתח ולהפעיל רשת שירותי לוויין ניידים (MSS) מתקדמת. הנתמכת על ידי תשלום מראש של תשתית משמעותי של אפל בסך עד 1.1 מיליארד דולר והשקעה של 400 מיליון דולר במניות, גלובלסטאר עומדת לשפר את המהימנות והכיסוי של תקשורת לוויינית חירום עבור משתמשי אייפון ברחבי העולם. ברית אסטרטגית זו אינה רק מדגימה את חזון לטווח הרחוק של אפל עבור קישוריות מבוססת לוויין, אלא גם מציבה את גלובלסטאר כשחקן דומיננטי בתעשייה הצפויה לחזות בגידול בפעילות בעשור הקרוב.
בעוד תעשיית התקשורת הלוויינית מתכוננת לשגר כ-50,000 לוויינים למסלול נמוך של כדור הארץ, שותפות גלובלסטאר-אפל בולטת כמשנה משחק. על ידי הקצאת עד 85% מקיבולת הרשת שלה לאפל, גלובלסטאר מחזקת את תפקידה כספקית תשתית קריטית, ומספקת מענה לביקוש הגובר לקישוריות חלקה באזורים מרוחקים ומנותקים. מהלך זה, בשילוב עם תוכניותיה של גלובלסטאר להרחיב את קבוצת הלוויינים ותשתית הקרקע שלה, מצביע על עתיד שבו שירותים מבוססי לוויין יהפכו יותר ויותר משולבים בחיי היומיום שלנו.
ההשלכות הכספיות של עסקה זו הן גם משכנעות. גלובלסטאר צופה כי ההכנסות השנתיות שלה יכפילו יותר מכפליים בשנה שלאחר השקת שירותי הלוויין המורחבים, מה שמציין שיפור משמעותי בביצועיה הכספיים האחרונים. יתר על כן, יכולתה של החברה לפדות את השטרות הבכירים הבלתי פדויים שלה ולהבטיח התאמות נוחות להסכם המימון שלה מדגישה את אופייה הטרנספורמטיבי של שותפות זו, וממקמת את גלובלסטאר לצמיחה ויציבות לטווח ארוך בנוף התקשורת הלוויינית המתפתח.
ניתוח פונדמנטאלי
האם כדור בדולח באמת יכול לחזות את עתיד הטכנולוגיה?בעידן שבו בינה מלאכותית מבטיחה לעצב מחדש את הנוף הטכנולוגי, פלאנטיר טכנולוגיות צצה כעדות לכוחה של חזון לטווח ארוך המפגש עם ההזדמנויות הנוכחיות. הביצועים המרשימים של החברה ברבעון השלישי, המתאפיינים בעלייה של 30% בהכנסות ל-725.5 מיליון דולר והכפלת הרווח הנקי, אינם רק ניצחון פיננסי - הם אימות לשני עשורים של השקעה בשכלול אמנות ניתוח הנתונים, בעוד אחרים עדיין נאבקים עם יסודותיה.
מה שמבדיל את המסלול הזה הוא היכולת הייחודית של פלאנטיר לגשר בין שני עולמות לכאורה נפרדים. מצד אחד, המומחיות העמוקה שלה בחוזי ממשלה והגנה, כפי שהוכח על ידי צמיחה של 40% במכירות הממשלה האמריקאית ל-320 מיליון דולר, מדגימה יכולת ללא תחרות בטיפול בנתונים רגישים ומשימתיים קריטיים. מצד שני, הצמיחה המטאורית של החטיבה המסחרית שלה, במיוחד בשוק האמריקאי עם עלייה של 54% בהכנסות, חושפת ארגון שהצליח לתרגם טכנולוגיה מורכבת ברמת ממשלה לפתרונות עסקיים מעשיים.
עם זאת, המיקום האסטרטגי של החברה מספר סיפור מרתק יותר מעבר למספרים. בעוד מתחרים נאבקים להסתגל למהפכת הבינה המלאכותית, פלטפורמת הבינה המלאכותית של פלאנטיר (AIP) מייצגת את שיא השנים של הבנת הניואנסים של אינטגרציית נתונים ואבטחה. בסיס זה, בשילוב עם גישות חדשניות כמו "מחנות האימון" המעשיים שלהם, בהם לקוחות עובדים ישירות עם מהנדסי פלאנטיר, מציע שאולי החברה שנקראת על שם כדורי הראייה של טולקין אכן פיתחה יכולת לחזות את עתיד הטכנולוגיה הארגונית.
האם המהלך הבא של נינטנדו יכול להגדיר מחדש את המשחקים?בעולם הפנאי המשחקי, נינטנדו עומדת בצומת דרכים מרתקת. עם צניחה של 69% ברווחים וירידה במכירות ה-Switch, התפיסה הרווחת עשויה לרמז על קשיים עבור ענקית המשחקים היפנית. עם זאת, ההיסטוריה מראה כי נינטנדו לעתים קרובות משגשגת ביותר כאשר היא מתמודדת עם אתגרים, ומנצלת תקופות מעבר כדי לחולל מהפכה באופן שבו אנו משחקים - בדיוק כפי שעשתה עם בקרי התנועה של ה-Wii והקונספט ההיברידי של ה-Switch.
האסטרטגיה הנוכחית של החברה חושפת הבנה מעמיקה של מערכות הבידור המודרניות. תוך כדי ניהול דעיכת עידן ה-Switch, נינטנדו מרחיבה בו-זמנית את טווח ההשפעה שלה באמצעות שיתופי פעולה עם הוליווד, אביזרי חומרה חדשניים ושירותים דיגיטליים. גישה רב-תחומית זו מצביעה על כך שהחזון של נינטנדו מתפרש הרבה מעבר לגבולות המשחקים המסורתיים, ויוצר פוטנציאל ליצירת חוויית בידור מקיפה יותר.
מה שהופך את הרגע הזה למסקרן במיוחד הוא היכולת המוכחת של נינטנדו ליצור קטגוריות שוק חדשות במקום פשוט להתחרות בקיימות. בעוד החברה מתכוננת להכריז על פלטפורמת המשחקים הבאה שלה לפני מרץ 2025, השאלה האמיתית אינה רק לגבי מפרטי החומרה החדשים - אלא כיצד נינטנדו עשויה לעצב מחדש את הבנתנו לגבי בידור. עם תיק IP עשיר והיסטוריה של חדשנות, נראה כי נינטנדו מארגנת לא רק השקת מוצר, אלא פוטנציאלית פרק חדש באופן שבו אנו מתקשרים עם בידור דיגיטלי.
החודשים הקרובים יגלו אם נינטנדו תוכל שוב להפוך אתגרים להזדמנויות, כפי שעשתה שוב ושוב במהלך 134 שנות קיומה. עבור משקיעים ומתעניינים בתעשייה כאחד, זה מייצג יותר מנקודת מפנה פיננסית - זה חלון לעתיד הבידור האינטראקטיבי.
האם זה הסוף לרומן הטכנולוגי של באפט?שותפות הבלתי מעורערת של וורן באפט עם אפל נראית כאילו מגיעה לצומת דרכים קריטית, ומשאירה את צופי השוק עם יותר שאלות מתשובות. במשך שנים, באפט ובּרקשייר האתוויי אימצו את אפל בחום, כאשר באפט אף כינה אותה "העסקה הטובה ביותר בכל הזמנים". עם זאת, ההחלטה האחרונה של ברקשייר לצמצם את אחזקתה ב-67% המדהימים, הדינמיקה משתנה. בעוד שההצהרות הראשוניות ייחסו את המכירות לתכנון מס, היקף המכירה מרמז על אסטרטגיה עמוקה יותר. זה מעלה את השאלה: האם מדובר באיזון מחדש מחושב של תיק ההשקעות או בתחילתו של שינוי עמוק יותר בפילוסופיית ההשקעות של באפט?
הזמן של מכירות אלה אינו מקרי. אפל עומדת כעת בפני כמה מכשולים, החל מתחזיות צמיחה איטיות יותר בשוק הסמארטפונים התחרותי ועד לבדיקה רגולטורית הולכת וגוברת בארה"ב ובאירופה. המהלך של הקונגלומרט מתאים לחולשות הפוטנציאליות של אפל, מה שמרמז שברקשייר אינה חסינה מהדאגות הרחבות יותר של התעשייה, כמו התחרות בסין והאתגרים בתחום הבינה המלאכותית - תחום שבו נראה שאפל מפגרת.
מעניין לציין כי כמה מומחים משערים כי מותו של צ'ארלי מנגר עשוי להשפיע על ההחלטה של באפט. מנגר, שתמך באפל באופן היסטורי, מילא תפקיד מרכזי בהשקעות הטכנולוגיות של ברקשייר, מאזן את הגישה הזהירה יותר של באפט לטכנולוגיה. כעת, המהלך של ברקשייר עשוי לסמן חזרה אסטרטגית לערכיה היסודיים, המעדיפים יציבות על פני הזרמים הבלתי צפויים של הטכנולוגיה.
בעוד ברקשייר האתוויי מתמרנת דרך התאמות אלה, אפל נותרה אחזקת המניות הגדולה ביותר שלה, מרמזת שבאפט לא הפנה לחלוטין את גבו לענקית הטכנולוגיה. אך עם מאזן מזומנים שיא ותשומת לב לניצול הזדמנויות חדשות, הצעדים הבאים של ברקשייר עשויים להגדיר מחדש לא רק את תיק ההשקעות שלה, אלא אולי גם מגמות השקעה רחבות יותר בשנים הבאות.
האם ענקית טכנולוגיה יכולה להגדיר מחדש את עתיד המחשוב הארגוני?בעידן שבו חברות טכנולוגיה עולות ונופלות במהירות מדהימה, Dell Technologies ביצעה מהפך מדהים המאתגר את החוכמה המקובלת לגבי חברות טכנולוגיה מדור קודם. המיצוב האסטרטגי של החברה בשוק הענן ההיברידי, יחד עם שיבושי שוק שמשפיעים לאחרונה על מתחרים כמו Super Micro Computer, יצרו עבור Dell הזדמנות חסרת תקדים לעצב מחדש את נוף המחשוב הארגוני.
הביצוע המופתי של Dell של אסטרטגיית הענן ההיברידי שלה, במיוחד באמצעות השותפות פורצת הדרך שלה עם Nutanix, מדגים את כוחה של אבולוציה אסטרטגית. השילוב של אחסון בהגדרת תוכנה של PowerFlex וההחדרה של מכשיר ה-XC Plus מייצגים יותר מסתם חידושים במוצר - הם מדגימים הבנה מעמיקה יותר כיצד צרכי המחשוב הארגוניים משתנים מהותית. השינוי הזה בולט במיוחד באזורים כמו ערב הסעודית, שם נוכחותה של דל במשך שני עשורים התפתחה לזרז להתקדמות טכנולוגית ולטרנספורמציה דיגיטלית.
השווקים הפיננסיים החלו לזהות את הדינמיקה המשתנה הזו, כפי שמתבטאת בצמיחה המרשימה של Dell של 38% משנה לשנה בהכנסות מפתרונות תשתית. עם זאת, המשמעות האמיתית אינה טמונה במספרים בלבד, אלא במה שהם מייצגים: חברת חומרה מסורתית המצליחה לעמוד בדרישות המורכבות של עידן הבינה המלאכותית תוך שמירה על חוזקות הליבה שלה בתחום המחשוב הארגוני. עבור משקיעים ומשקיפים בתעשייה כאחד, המסע של Dell מציג מקרה בוחן משכנע כיצד ענקיות טכנולוגיה מבוססות יכולות לא רק לשרוד אלא לשגשג בעידן של שינויים טכנולוגיים מהירים.
ROKUמניית ROKU
הלילה מדווחת.
אני מחזיק את ROKU ממש לאחרונה, יש כאן הזדמנות נהדרת לנצח את הדוח שיצא הערב ככל הנראה לטובה, כמובן שקיימת האפשרות שהדוח לא יהיה בשיאו, אך עד כה הוכיחה את עצמה בדוחות העבר שלה.
ROKU - חלוצת הסטרימינג
מידע על החברה למי שלא מכיר:
רוקו מחברים משתמשים לתוכן שהם אוהבים, מאפשרים לבעלי אתרים של תוכן לבנות קהלים גדולים ולהרוויח מהם רווחים, ומספקים למפרסמים יכולות ייחודיות למשוך צרכנים.
החברה מספקת דגמי Roku TV™, נגני סטרימינג של Roku ומכשירי שמע הקשורים לטלוויזיה זמינים במדינות שונות ברחבי העולם באמצעות מכירה קמעונאית ישירה ו/או הסדרי רישוי עם מותגי OEM של טלוויזיה. טלוויזיות ממותגות Roku ומוצרי Roku Smart Home נמכרים אך ורק בארצות הברית.
החברה נמצאת בסן חוזה, קליפורניה, ארה"ב.
מבחינה טכנית - לי היא נראית מצוינת לתחילתו של MOVE אופציונלי יפייפה מעלה, כמובן שאני לוקח בסיכון שיקרה בדיוק ההפך הגמור ומנהל את הסיכונים בהתאם.
יש איזורי מחיר שחייבים להיסגר בUP SIDE ואני מכוון את היעדים של לקיחת הרווחים בכיוון הזה,
מאחל לכולכם הצלחה רבה בהשקעות ובמסחר שלכם, אני כאן לעזור ולסייע.
המשך שבוע מקסים - גיא.
MSFTMSFT
שבוע הדיווחים הגדול של ענקיות הטק
היום (רביעי) באפטר יש לנו דיווח של MSFT - META - COINBASE -ROKU-ETS ועוד חברות נוספות
עד כה 7 הגדולות סיפקו את הסחורה - טסלה וגוגל בדיווחים נהדרים.
מאוד מעניין לראות מה יקרה היום עם META וMSFT
לגבי MSFT מבחינה טכנית, נראית יציבה, חזקה ויפה - פחות או יותר כמו שנראתה מאז ומתמיד כחברת תכנה עמידה ומדויקת במוצרים והשירותים שלה..
בלי יותר מדי לקשקש, אני משקיע בMSFT כבר הרבה הרבה שנים, לא רואה סיבה לא לקנות עוד בDCA קבוע חברה מהסוג הזה..
מצפה לדוח טוב גם כאן היום, בטח שהשוק מוכיח את עצמו בפעם המי יודע כבר השנה.
שיהיה בהצלחה לכולם.
ענקיות תעשיית הביטחון יכולות להפוך את המתיחות הגלובלית לצמיחהבפרדוקס מרתק של כלכלת הביטחון המודרנית, חברת RTX עומדת במרכז הביקוש הגובר לביטחון הגלובלי, תוך התמודדות עם מגבלות ייצור המאתגרות את יכולתה לעמוד בהם. עם הזמנת ענק של 90 מיליארד דולר לאספקת ציוד צבאי ואישור לאחרונה למכירת טילי AMRAAM בסך 744 מיליון דולר לדנמרק, RTX מדגימה כיצד המתיחות הגיאופוליטית מעצבת מחדש את נוף תעשיית התעופה והביטחון. עם זאת, עלייה זו בביקוש מעלה שאלות עמוקות לגבי קיימות הצמיחה בתעשייה שבה קיבולת הייצור מתמודדת עם מגבלות טבועות.
הביצועים הפיננסיים של החברה מספרים סיפור משכנע של הסתגלות ועמידות, כאשר המניה שלה מושכת תשומת לב מוגברת מצד אנליסטים מובילים ותיקון כלפי מעלה בהנחיות הרווח. עם זאת, מתחת לנתונים המבטיחים הללו טמון נרטיב מורכב יותר: RTX חייבת לאזן בין הלחצים המיידיים של דרישות הביטחון הגלובלי לבין האתגרים ארוכי הטווח של קיבולת הייצור וחדשנות טכנולוגית. איזון עדין זה הופך לקריטי עוד יותר כאשר החברה משרתת לא רק את צרכי ההגנה של אומה אחת, אלא לפחות 14 מדינות ברית במקביל.
מה שמתגלה הוא מקרה מבחן מעורר מחשבה בהרחבת תעשייה אסטרטגית: כיצד יצרני תעשיות ביטחון כמו RTX יכולים להפוך את הלחצים הגיאופוליטיים לטווח הקצר לצמיחה ארוכת טווח בת-קיימא? התשובה עשויה להימצא בגישה המגוונת של החברה, המשלבת חוזי הגנה מסורתיים עם פתרונות תעופה חדשניים, תוך ניווט באיזון העדין בין דרישות השוק המיידיות לתכנון אסטרטגי ארוך טווח. תרחיש זה מאתגר את ההבנה המסורתית שלנו לגבי דינמיקת תעשיית הביטחון ומאלץ אותנו לשקול מחדש כיצד צרכי הביטחון הגלובליים עשויים לעצב מחדש את קיבולת התעשייה בעשורים הבאים.
שורט טסלה?חברים שלי היקרים
יש לנו כאן הסתכלות רחבה על הגרף של טסלה, שהגיעה לנו לרמת התנגדות חזקה מאוד!
מצרף לכם ניתוח הדוח הכספי של טסלה כדי קצת להבין מה קורה.
סיכום דוח כספי – טסלה 🤖
רבעון Q3 2024 לעומת רבעון Q3 2023🔥
הכנסות: עלייה של 8% בהכנסות בין הרבעונים.
רווח גולמי: עלייה של 20% ברווח הגולמי.
הכנסה תפעולית: עלייה של 54% בהכנסה התפעולית, עם שיפור מרווח תפעולי מ-7.6% ל-10.8%.
רווח נקי למניה: עלייה של 17% ברווח הנקי למניה מ-0.53 ל-0.62 דולר.
תזרים מזומנים חופשי: עלייה של 223% בתזרים המזומנים החופשי, מ-848 מיליון דולר ל-2,742 מיליון דולר!!!
סיכום תפעולי – Q3 2024 לעומת Q3 2023🚀
ייצור רכבי Model 3/Y: עלייה של 6% בייצור.
ייצור דגמים אחרים: עלייה של 91% בייצור דגמים נוספים.
סך ייצור רכבים: עלייה כוללת של 9% בייצור (מ-430,488 ל-469,796 רכבים).
מסירות רכבי Model 3/Y: עלייה של 5% במסירות הדגמים הללו.
מסירות דגמים אחרים: עלייה של 43% במסירות לדגמים האחרים.
סך כל המסירות: עלייה של 6% בסך המסירות, מ-435,059 ל-462,890 רכבים.🏎️
תזרים מזומנים: עלייה ניכרת של 89% בתזרים המזומנים שמגיע מהפעילות התפעולית.
הדוח מצביע על המשך צמיחה של טסלה בהכנסות וברווחיות, ניתן לראות התייעלות במערך ההוצאות ושיפור במרווחי הרווח של החברה. טסלה ממשיכה לשפר את מבנה ההכנסות תוך הגדלה של תזרים המזומנים.
בפאן הטכני: המניה מגיבה בנר של כמעט 22% למעלה!!!🚀 המחיר הגיע לרמת התנגדות שהיא אזור ה270$~ הייתי רוצה לראות תיקון בצורה הרגילה שלו או בצורת דשדוש קל לפני שאני נכנס לעסקה.
מתי תקלות במכשירי כספומט מעידות על יותר מתקלה טכנית?בתפנית אירונית מעניינת, מערכת הבנקאות הטורקית מתמודדת עם משבר לא מחוסר כסף, אלא מעודף שטרות כמעט חסרי ערך. מצב מוזר זה, שבו כספומטים מתקלקלים פיזית מחלוקת כמות גדולה מדי של שטרות בעלי ערך נמוך, משמש מטאפורה חזקה לאתגרים הכלכליים הרחבים העומדים בפני שווקים מתעוררים בעידן של היפר אינפלציה.
המספרים מספרים סיפור יוצא דופן: ירידה של 700% בערך המטבע מאז 2018, 80% מהשטרות המסתובבים הם בערך הגבוה ביותר הזמין, ופער ניכר בין שיעורי האינפלציה הרשמיים של 49% להערכות עצמאיות של 89%. אולי המרתק ביותר הוא היסוס הממשלה להדפיס שטרות בעלי ערך גבוה יותר - מחסום פסיכולוגי שמקורו בזכרון הטראומטי של שטרות מיליון לירה משנות ה-90. התנגדות זו להתאמה, למרות העומס התפעולי המובהק על מערכת הבנקאות, מעלה שאלות עמוקות לגבי תפקיד הפסיכולוגיה הפוליטית בקבלת החלטות כלכליות.
מה שמתגלה הוא נרטיב מורכב על מפגש בין יכולת טכנולוגית, מדיניות מוניטרית ופסיכולוגיה אנושית. בעוד בנקים טורקיים מבזבזים ימים שלמים בספירת כסף עבור עסקאות פשוטות ורגולטורים דוחים ללא הרף את יישום תקני חשבונאות היפר-אינפלציוניים, אנו עדים למקרה בוחן ייחודי של כיצד מערכות פיננסיות מודרניות יכולות להיות מוצפות לא על ידי איומי סייבר מתוחכמים או קריסות שוק, אלא על ידי המשקל הפיזי של מטבע מופחת ערך. מצב זה מאתגר את ההבנה המסורתית שלנו של משברים בנקאיים ומאלץ אותנו לשקול מחדש את המגבלות המעשיות של המדיניות המוניטרית בעידן הדיגיטלי יותר ויותר.
מתי פשרה של 433.5 מיליון דולר יכולה להיות ניצחון לשני הצדדים?בנוף המורכב של תביעות משפטיות תאגידיות, הפשרה האחרונה של עליבאבא מציגה מקרה בוחן מרתק של אסטרטגיה עסקית מודרנית. בעוד שענקית המסחר האלקטרוני הסיני מסכימה לשלם 433.5 מיליון דולר כדי ליישב את טענות בעלי המניות, החלטה זו עשויה לייצג באופן פרדוקסלי תרחיש של win-win הן לחברה והן למשקיעים שלה. ההסדר, המדורג בין 50 התביעות הייצוגיות הגדולות ביותר לניירות ערך בהיסטוריה של ארה"ב, מעלה שאלות מסקרנות לגבי האיזון בין ממשל תאגידי והחלטות עסקיות אסטרטגיות.
מה שהופך את המקרה הזה למרתק במיוחד הוא המתמטיקה של ניהול סיכונים. כאשר נאלצה להתמודד עם נזק פוטנציאלי של 11.63 מיליארד דולר, החלטת עליבאבא ליישב את התביעה תמורת 433.5 מיליון דולר חושפת חישוב מתוחכם של סיכון מול תגמול. הסדר זה, המייצג פחות מ-4% מהנזק הפוטנציאלי המרבי, מדגים כיצד תאגידים מודרניים יכולים להפוך אתגרים משפטיים להזדמנויות אסטרטגיות לפתרון וחדשנות.
ההשלכות של הסדר זה נרחבות הרבה מעבר למאזן הפיננסי של עליבאבא. ככל ששוקי העולם בוחנים יותר ויותר את מעשיהם של ענקיות הטכנולוגיה, מקרה זה קובע תקדים לאופן שבו תאגידים בינלאומיים עשויים לנווט בצומת המורכב של תקנות אנטי-תחרותיות, זכויות בעלי מניות ותחרות שוק. הפתרון מציע כי בסביבת העסקים של היום, המדד האמיתי להצלחה תאגידית עשוי שלא להיות הימנעות מאתגרים, אלא הפיכתם להזדמנויות לאבולוציה ארגונית וליישור קו עם בעלי העניין.
מתי אפוטרופוס דיגיטלי הופך לאחריות דיגיטלית?בתפנית דרמטית של אירועים שכבשה את וול סטריט ועמק הסיליקון כאחד, עדכון תוכנה שגרתי הפך למאבק משפטי של חצי מיליארד דולר בין שני טיטאנים בתעשייה. התביעה של דלתא אייר ליינס נגד מובילת אבטחת הסייבר CrowdStrike מעלה שאלות בסיסיות לגבי אחריות תאגידית בעולם שלנו יותר ויותר מחובר. התקרית, ששיתקה את אחת מחברות התעופה הגדולות באמריקה במשך חמישה ימים, משמשת תזכורת מוחלטת לכמה הגבול נעשה דק בין הגנה דיגיטלית לפגיעות דיגיטלית.
ההשלכות של המקרה נמתחות הרבה מעבר לתג המחיר של 500 מיליון דולר. בבסיסו, העימות המשפטי הזה מאתגר את ההנחות הבסיסיות שלנו לגבי שותפויות אבטחת סייבר. כאשר העדכון של CrowdStrike הרס 8.5 מיליון מחשבי Windows ברחבי העולם, הוא לא רק חשף נקודות תורפה טכניות – הוא חשף פער קריטי בהבנתנו כיצד ארגונים מודרניים צריכים לאזן בין חדשנות ליציבות. הטענה של דלתא שהיא השביתה את העדכונים האוטומטיים במפורש, רק כדי ש-CrowdStrike יעקוף לכאורה את ההעדפות הללו, מוסיפה שכבה של מורכבות שיכולה לעצב מחדש את האופן שבו עסקים ניגשים ליחסי אבטחת הסייבר שלהם.
אולי הכי מסקרן, המקרה הזה מאלץ אותנו להתמודד עם פרדוקס לא נוח בטכנולוגיה ארגונית: האם עצם המערכות שאנו פורסים כדי להגן על התשתית שלנו להפוך לנקודת הכשל הגדולה ביותר שלנו? בזמן שעסקים מזרימים מיליארדים לטרנספורמציה דיגיטלית, סאגת Delta-CrowdStrike מציעה שפרדיגמת אבטחת הסייבר שלנו עשויה להזדקק לחשיבה יסודית מחדש. כאשר הרגולטורים הפדרליים מעורבים כעת ומנהיגי התעשייה עוקבים מקרוב, התוצאה של הקרב הזה עשויה להגדיר מחדש את גבולות האחריות התאגידית בעידן הדיגיטלי ולהציב סטנדרטים חדשים לאופן שבו אנו ניגשים לאיזון העדין בין אבטחה ליציבות תפעולית.
האם הסערה המושלמת בשווקי הגז הטבעי תוביל לפריצת דרך אנרגטית חדשהבעידן של שינוי אנרגיה גלובלי חסר תקדים, שוק הגז הטבעי עומד בצומת קריטי שבו מתחים גיאופוליטיים, התקדמות טכנולוגית ופיתוח תשתיות מתכנסים ליצירת תרחיש שעלול לשנות משחק. המשבר המתמשך במזרח התיכון, במיוחד המתיחות בין ישראל לאיראן המאיימת על מיצר הורמוז, עלול לעצב מחדש את זרימת האנרגיה ולעורר מפל השפעות על פני שווקי אנרגיה גלובליים המחוברים זה לזה, מה שעלול לאלץ הערכה מחדש בסיסית של תפקידו של הגז הטבעי בתמהיל האנרגיה העולמי.
שינוי סיסמי מתקרב בשווקים בצפון אמריקה עם ההשקה הצפויה של LNG קנדה בשנת 2025, המבטיחה לחולל מהפכה בדינמיקת תמחור הגז הקנדית ובגישה לשוק העולמי. השינוי הזה עולה בקנה אחד עם עלייה יוצאת דופן בביקוש הפוטנציאלי ממרכזי בינה מלאכותית וממרכזי נתונים, הצפוי לצרוך בין 3 ל-30 מיליארד רגל מעוקב ליום של גז נוסף בצפון אמריקה. אבולוציה טכנולוגית כזו, יחד עם התיאבון הגובר של אסיה למקורות אנרגיה נקיים יותר, מציעה רפורמה מבנית של דפוסי זרימת גז מסורתיים ומנגנוני תמחור.
ההתכנסות של גורמים אלה מציבה הן אתגרים והן הזדמנויות עבור משתתפי השוק. בעוד דפוסי מזג האוויר ודינמיקת האחסון ממשיכים להשפיע על היווצרות מחירים לטווח קצר, שיקולים אסטרטגיים לטווח ארוך יותר נשלטים יותר ויותר על ידי פיתוח תשתיות, גישה לשוק וניהול סיכונים גיאופוליטיים. כאשר התעשייה מסתגלת באמצעות גידור אסטרטגי, השקעות בתשתיות ואיחוד, נראה ששוק הגז הטבעי מוכן לתקופה של התפתחות דינמית שעלולה לשנות מהותית את הצעת הערך הגלובלית שלו ולבסס פרדיגמה חדשה בשווקי האנרגיה.
אמזון מעניינת למרות מכפיל רווח גבוה? ....אני בפוסט הזה אדבר בעיקר על החלק הפונדמנטלי של החברה.
בקצרה על החלק הטכני של המנייה:
בפן הטכני בגלל שאני מסתכל למגמה ארוכת טווח!
אני מסתכל על גרף חודשי זאת אומרת שכל נר מייצג חודש של מסחר.
הוספתי את הקו מגמה המהותי בעיניי למגמה האורכת טווח.
מעבר ניתן לראות שאנחנו מתקשים לפרוץ את ההתנגדות הכי עליונה.
חשוב להבין שגם מעבר לקו הזה יש אזור שיכול להיות מאוד מסוכן לסוחרים/משקיעים מתחילים.
שימו לב לפתיליות העליונות מעל ההתנגדות הזאת.
בעיניי רק לאחר שנפרוץ עם ווליום גבוה מעל כל!
הפתיליות וכמובן בליווי הדו''חות והתפתחויות החברה באותה תקופה שנהיה.
ועכשיו לחלק הרלוונטי יותר בעיניי להשקעה ארוכת טווח:
1. AWS ו-AI כמנועי צמיחה מרכזיים:
- AWS (Amazon Web Services):
תחום הענן ממשיך להיות אחד ממנועי הצמיחה המרכזיים של אמזון.
ברבעון השני של 2024, AWS רשם גידול של 19% בהכנסות עם מרווח תפעולי של 36%. אמזון משקיעה בטכנולוגיות AI ומציעה שירותים כמו "מודלים כשירות" (AI as a service), מה שמספק לה יתרון תחרותי.
-AI וההשקעות בטכנולוגיה: אמזון משקיעה באופן מאסיבי בפרויקטים של AI כמו פתרונות למידת מכונה (Trainium, Inferentia), במטרה לשפר תפעול ולייעל תהליכים לוגיסטיים.
2. תחום הפרסום - צמיחה מהירה:
- אמזון הרחיבה את תחום הפרסום עם הכנסות של 12.8 מיליארד דולר ברבעון השני של 2024 (צמיחה של 20% לעומת השנה הקודמת). פרסום ב-Prime Video מהווה מנוע צמיחה חשוב, במיוחד עם השקת שירותי פרסום חדשים שמכוונים לקהל הצרכנים העצום של אמזון.
3. תחום המסחר המקוון - יציבות לצד אתגרים:
- תחום המסחר המקוון מהווה 65% מההכנסות של אמזון, אך מתמודד עם אתגרים כמו אינפלציה והאטה בצריכה. עם זאת, השקעות בתשתיות לוגיסטיות כמו משלוחים מהירים תורמות לשיפור הרווחיות התפעולית.
4. תחזיות לעתיד:
- ההכנסות הכוללות של אמזון צפויות לצמוח בכ-11% ולהגיע ל-157 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2024. התחזיות לטווח הארוך צופות גידול נוסף, כאשר AWS ותחום הפרסום צפויים לתפוס חלק משמעותי יותר מההכנסות עד 2026.
מסקנה:
אמזון ממשיכה להציג צמיחה משמעותית בתחומים אסטרטגיים כמו ענן ופרסום, תוך שיפור מערכות הלוגיסטיקה והגדלת הרווחיות במגזרי הקמעונאות. בשוק המניות, פוטנציאל הצמיחה משתקף בתמחור ובתחזיות ארוכות טווח, עם צפי לגידול ניכר ברווח למניה.
כמובן שכל האמור אינו המלצה לפעולה הכל דעתי האישית בלבד
האם פרוסת בצל בודדת יכולה לעצב מחדש את עתיד המזון המהיר?בתפנית דרמטית של אירועים שהעבירה אדוות בתעשיית המסעדות המהירות, תאגיד מקדונלד'ס עומדת בפני רגע פרשת מים שמתעלה מעל דאגות גרידא של בטיחות מזון. התפרצות ה-E. coli האחרונה הקשורה להמבורגרים של Quarter Pounder, שהובילה ל-49 מקרים מדווחים ב-10 מדינות, משמשת תזכורת רבת עוצמה לאופן שבו החלטות בשרשרת אספקה קלות לכאורה יכולות להידרדר לאתגרים תאגידיים משמעותיים. כאשר המניות צונחות ב-7% במסחר לאחר שעות העבודה, משבר זה מציג מקרה בוחן משכנע בניהול משברים, חוסן תפעולי, והאיזון העדין בין יעילות ובטיחות בפעילות שירותי מזון מודרניים.
הגילוי כי בצל חתוך מספק אחד עלול לגרום להשפעה כה רחבה מאתגרת את החוכמה המקובלת לגבי גיוון שרשרת האספקה בתעשיית המזון המהיר. התגובה המהירה של מקדונלד'ס - הסרת Quarter Pounders מתפריטים במספר מדינות מערביות ויישום שינויים מיידיים בשרשרת האספקה - מדגימה את יחסי הגומלין המורכבים בין הגנת המותג לזריזות התפעולית. מצב זה מעלה שאלות עמוקות לגבי הגישה של התעשייה ליחסי ספקים והפגיעויות הפוטנציאליות שנוצרות על ידי אסטרטגיות מקורות מרכזיות בחתירה לעקביות ויעילות עלות.
מעבר לדאגות הבריאותיות וההשלכות הכספיות המיידיות, משבר זה מאיר עלילה רחבה יותר אודות אמון הצרכנים והאחריות התאגידית בנוף שירות המזון המודרני. בעוד שמקדונלד'ס מפליגה באתגר זה, התגובה שלהם עשויה להגדיר סטנדרטים חדשים לניהול משברים ושקיפות בתעשייה. האירוע משמש כזרז להמצאת פרוטוקולי בטיחות מזון וחדשנות שרשרת האספקה, שיכולים להוביל לעידן חדש בו בטיחות הצרכן ויעילות תפעולית אינן רק מאוזנות אלא משולבות באופן יסודי במרקם של פעולות מזון מהיר.
האם הגסף עומד לשכתב את כללי המשחק הפיננסי העולמי?בטוויסט יוצא דופן של דינמיקת השוק, כסף - זמן רב מוצל על ידי בן דודו הזהוב - ממצב את עצמו למה שיכול להיות השינוי הדרמטי ביותר שלו מזה עשרות שנים. ההחלטה חסרת התקדים של רוסיה להוסיף כסף לרזרבות הבנק המרכזי שלה שלחה גלי הלם בשוק המתכות היקרות, מה שעשוי לאותת על שינוי מהותי באופן שבו הבנקים המרכזיים רואים את המתכת הדו-תכליתית הזו. מהלך אסטרטגי זה, בשילוב עם גירעון מדהים באספקה של 663 מיליון אונקיות החזוי עד שנת 2024, מצביעים על כך שאנו עדים לשלבים המוקדמים של הסדר מחירים היסטורי.
המספרים מספרים סיפור משכנע: עליית מחירים של 41% מהשנה עד היום, דוחפת מעל 33.89 דולר לאונקיה, כאשר אנליסטים צופים מהלכים פוטנציאליים מעבר ל-40 דולר לפני סוף השנה. אבל לא רק פעולת המחיר היא שמסובבת את הראש. ההתכנסות של ביקוש תעשייתי מטכנולוגיות מתפתחות, במיוחד באנרגיה מתחדשת ואלקטרוניקה, לצד ביקוש השקעות מסורתי, יצרה חוסר איזון ייחודי בין היצע לביקוש. הגירעון המבני הזה, יחד עם הפחתות הריבית הצפויות של הבנקים המרכזיים הגדולים ב-2024, עלולים לזרז מסלול מחירים חזק כלפי מעלה.
אולי הכי מסקרן הוא יחס הזהב-כסף הנוכחי של 81:1, שנמצא הרבה מעל הממוצע ההיסטורי שלו של 55:1. הפער הזה, שנראה לצד שינוי המדיניות פורץ הדרך של רוסיה, מעלה שאלה פרובוקטיבית: האם אנו עדים לסימנים המוקדמים של פרדיגמה מוניטרית חדשה שבה כסף מחזיר לעצמו את תפקידו ההיסטורי כנכס עתודה אסטרטגית? עבור משקיעים ומשקיפים בשוק כאחד, הסיפור המתגלגל של כסף בשנת 2024 עשוי בהחלט לייצג את אחת ההזדמנויות המשכנעות ביותר בתחום המתכות היקרות - נרטיב שבו צורך תעשייתי פוגש מהפכה מוניטרית.
בינה מלאכותית ואנרגיה גרעינית: מהפכה חדשה?במיזוג חסר תקדים של טכנולוגיה חדישה וכוח אטומי, פרויקט המיזם האחרון של אורקל מאיר את הדרישות המדהימות של האנרגיה שמשנות את הנוף הדיגיטלי שלנו. החלטתה הנועזת של ענקית הטכנולוגיה להפעיל את מתקני הבינה המלאכותית הדור הבא שלה באמצעות כורים גרעיניים אינה רק שדרוג תשתית – היא מייצגת שינוי יסודי באופן שבו אנו מתייחסים לצומת בין כוח חישובי ומשאבי אנרגיה.
המספרים מספרים סיפור משכנע: כאשר מרכזי נתונים צורכים כבר יותר חשמל מאשר מדינות שלמות ומפעילות הבינה המלאכותית דורשות אספקת חשמל הגדלה באופן אקספוננציאלי, פתרונות האנרגיה המסורתיים מתגלים כבלתי מספיקים. שאיפות הגיגה-וואט של אורקל, המופעלות על ידי כורים מודולריים קטנים, מציגות תגובה חדשנית לאתגר זה, עם פוטנציאל למהפכה באופן שבו אנו מדלקים את העתיד הדיגיטלי שלנו.
בעוד ענקי הטכנולוגיה מתרוצצים לבנות מערכות בינה מלאכותית חזקות יותר ויותר, המהלך הגרעיני של אורקל מעלה שאלות מרתקות לגבי עתיד ההתקדמות הטכנולוגית. האם נישואים אלה של כוח גרעיני ובינה מלאכותית יפתחו יכולות חישוביות חסרות תקדים, או שאנו עדים לזריחה של עידן חדש שבו המגבלות של ייצור החשמל יהוו את המגבלה העיקרית על חדשנות דיגיטלית? התשובה עשויה לעצב מחדש לא רק את תעשיית הטכנולוגיה, אלא גם את המסגרת עצמה של תשתית האנרגיה שלנו לדורות הבאים.
הבית הראשון שלכם?אנשים לא מבינים שמכמה פעולות קטנות בהווה על בסיס חודשי הם יכולים להבטיח עתיד ארוך טווח כלכלי.
ה-SPY, שמייצגת את מדד ה-S&P 500, היא לא רק תעודת סל עם נזילות גבוהה אלא גם כלי מצוין למשקיעים ארוכי טווח. אחת האסטרטגיות היעילות עבור משקיעים היא קנייה חודשית קבועה של יחידות מהקרן, הידועה בשם Dollar-Cost Averaging (DCA). שיטה זו מאפשרת להפחית את השפעת התנודתיות על ההשקעה, כיוון שהיא מפזרת את הרכישות על פני זמן ומאפשרת ליהנות מעליות המדד בטווח הארוך.
ככל שהשוק עולה לאורך זמן, המשקיע נהנה מצמיחה מצטברת, ובכך מבטיח לעצמו חיסכון משמעותי על פני שנים, גם אם השוק חווה תנודות קשות בטווח הקצר.
ועכשיו לחדשות מעניינות על התעודה
ה-SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) הגיעה לאבן דרך מרשימה, כשהפכה לתעודת הסל הראשונה בעולם שהגיעה ל-600 מיליארד דולר בנכסים מנוהלים (AUM). נכון ל-17 באוקטובר, ה-AUM של SPY עמד על 603 מיליארד דולר, מה שמחזק את מעמדה כאחת מתעודות הסל החשובות והסחירות ביותר בעולם.
ה-SPY מציגה נזילות יוצאת דופן, כשהיא נסחרת פי 2.7 יותר מאפל (AAPL), פי 3.5 ממיקרוסופט (MSFT), ופי 7.6 מגוגל (GOOG). נוסף לכך, ה-SPY אחראית לכ-20% מכלל נפח המסחר בתעודות סל בארה”ב, ומשקפת את המגמה הגוברת להשקעות פסיביות.
הביצועים השנה עד כה מצביעים על תשואה של +22.5%, והישג זה ממחיש את תפקידה המרכזי של ה-SPY בעיצוב תיקים והשפעתה על השווקים הפיננסיים העולמיים מאז השקתה.
אלטרנטיבות ל-SPY
(VOO), (IVV), או (SSO).
כמובן שכל האמור אינו המלצה לפעולה אלא דעתי האישית בלבד!
האם העורק החיוני ביותר בעולם יהפוך לעקב אכילס שלו?בריקוד המורכב של שוקי האנרגיה העולמיים, מעטים הגורמים המפעילים השפעה רבה כמו מצר הורמוז. נתיב מים צר זה, המוזנח לעיתים קרובות בשיח היומיומי, ניצב כטיטאן שקט, השולט על זרימת 21% מצריכת הנפט היומית של העולם. כאשר המתיחויות הגיאופוליטיות מתבשלות במזרח התיכון, יציבותה של נקודת החנק המכרעת הזו תלויה במאזן עדין, ומאתגרת אותנו להתמודד עם מציאות קשה: עד כמה פגיעה כלכלתנו העולמית להפרעות במעבר הימי היחיד הזה?
האפשרות להתפשטות הסכסוך למצר הורמוז מציגה מחקר מרתק בהערכת סיכונים ובתחום הפסיכולוגיה של השוק. למרות האיום המרחף של הפרעות באספקה שעלולות להעלות את מחירי הנפט לגבהים חסרי תקדים - חלק מהאנליסטים צופים עד 350 דולר לחבית - השוק נשאר מפתיע באופן מפתיע. הדואליות בין אסון פוטנציאלי להרגעה הנוכחית מזמינה אותנו לחקור את ההשפעה המורכבת של גורמים המעצבים את מחירי הנפט, מהתמרון הגיאופוליטי ועד להשפעתה העדינה של מסלולי אספקה חלופיים.
כאשר אנו עומדים בצומת דרכים של ביטחון אנרגיה ומסחר עולמי, אנו מתמודדים עם האתגר לחשוב באופן ביקורתי על עתיד שוקי הנפט והיחסים הבינלאומיים. מצר הורמוז משמש לא רק כמאפיין גיאוגרפי, אלא כמראה המשקפת את התלות המורכבת של עולמנו ואת האיזון העדין של הכוח התומך בביטחון הגלובלי. בהרהורים על חשיבותו, אנו מוזמנים להסתכל מעבר לדאגות המיידיות של מחירי הנפט ולהתחשב בשאלות רחבות יותר של עמידות אנרגיה, אסטרטגיה דיפלומטית והנוף המתפתח של המסחר הבינלאומי בעולם הולך ואי ודאות.
האם הבינה המלאכותית היא המוזה החדשה של הרנסנס הדיגיטלי?בתצוגה פורצת דרך ב-Adobe MAX 2024, ענק התוכנות היצירתיות חשף את החידוש האחרון שלו: Adobe Firefly AI. טכנולוגיה חדשנית זו מבטיחה להפכה את יצירת התוכן בכל מדיה, מיצירת וידאו ועד לאמנות תלת-ממד. הכוכב של התצוגה, Firefly AI Video, מדגים את הפוטנציאל ליצור ולמנפולציה על תוכן וידאו בקלות ובדיוק חסרי תקדים, מה שיכול לשנות את כל הנוף של היצירתיות הדיגיטלית.
מחויבותה של אדובי לשימוש אתי בבינה מלאכותית והגנה על זכויות יוצרים קובעת סטנדרט חדש בתעשייה, ומטפלת בדאגות לגבי היישום האחראי של בינה מלאכותית בתחומי היצירה. על ידי הצגת Firefly AI כבטוח לשימוש מסחרי, אדובי סללה את הדרך לאימוץ נרחב של כלים המופעלים על ידי בינה מלאכותית במערכות מקצועיות. גישה זו לא רק מניעה חדשנות אלא גם מבטיחה שיוצרים יכולים לאמץ טכנולוגיות חדשות מבלי לפגוע ביושרם או במעמדם המשפטי.
התגובה החיובית של השוק לדחיפה של אדובי בתחום הבינה המלאכותית, המשתקפת בעלייה של 2.9% במניות, מדגישה את הפוטנציאל המהפכני של טכנולוגיות אלו. כאשר אדובי משלבת את Firefly AI בכל סוויטת Creative Cloud ומציגה כלים חדשים כמו Neo ליצירת אמנות תלת-ממד, החברה מדמוקרטיזציה את הגישה ליכולות יצירתיות מתקדמות. שינוי זה מאתגר יוצרים לדמיין מחדש את התהליכים שלהם ודוחף את גבולות האפשרי ביצירת תוכן דיגיטלי.
איך בונים עסקה כמו שצריך? קודם כל התגעגעתי,
בתקופה הקרובה אעלה כל מיני הזדמנויות שבעיניי יכולות להיות מאוד מעניינות, מעבר אני
אשתדל לגעת באיך אני מסתכל על עסקאות לפי תקופות זמן (תזכרו תנקודה הזאת, ארחיב בהמשך ובפוסטים הבאים).
אז נחזור לעניינו.
המנייה הראשונה היא JD, קצת על החברה:
אז JD.com היא אחת מחברות המסחר האלקטרוני הגדולות ביותר בסין. החברה מתמחה במכירת מוצרים ושירותים באופן מקוון דרך פלטפורמת הקניות שלה. מעבר למסחר האלקטרוני, היא פועלת גם בתחומים כמו לוגיסטיקה ונדל"ן.
הנקודה הראשונה שמבחינתי היא נורת אזהרה!
זה כמובן שהחברה היא סינית ואסביר גם למה,
היחסים בין סין לארצות הברית זה משהו שהשפיע על הבורסה והמניות הסיניות באופן ניכר.
לכן מניות סיניות וזה לא משנה גם אני אוהב את החברה מבחינה פונדמנטלית
(במילים פשוטות, מה שעומד מאחורי החברה ומעבר לגרף של המנייה: הרווחים שלה, ההוצאות, הנכסים, החובות, התוכניות לעתיד וכל מה שקשור בניתוח מעמיק של העסק לפרטי פרטים,
להבנת כדאיות השקעה בעיקר לטווח רחוק).
בואו נתחיל בפן הטכני:
אנחנו כרגע בגרף השבועי-זאת אומרת שכל נר מייצג שבוע מסחר שלם.
אז ניתן לראות שמאזור פברואר 2021 המגמה של המנייה הייתה ירידה,
וממש בשבועות האחרונים ראינו פריצה עם ווליום גבוה מהרגיל (בחלק הפונדמנטלי ניגע בסיבה).
מבחינתי יש שני אישורים שהייתי מחכה שייקרו בשביל להסתכל על העסקה כרלוונטית.
האישור הראשון קשור לקווים של תיקון הפיבונאצ'י,
אם תעברו לגרף החודשי אתם תראו שמהשיא האחרון בקו המגמה המסומן באדום
עד לשפל האחרון שנגע באזור הירוק למטה, הייתי מחכה לפריצה של תיקון פיבו 61.8%.
האישור השני הוא פריצה של אזור ההתנגדות המסומן באדום אני בכוונה מסמן אותו כאזור.
אין דבר כזה בעיניי קו התנגדות או קו תמיכה אגב זאת אחת הסיבות ללמה סוחרים/משקיעים לא מצליחים
בתור התחלה לשים STOP-LOSS במקום הנכון אבל זה כבר לפוסט אחר).
נעבור לפונדמנטלי:
למה בכלל היא זינקה כל כך משמעותית?
מניית JD.com זינקה משמעותית עקב שיפורים רחבים יותר בשוק שהושפעו מהזרקת נזילות משמעותית מהבנק העממי של סין (PBOC), שהכריז על מאגר הלוואות של RMB800 מיליארד דולר (114 מיליארד דולר) שמטרתו לחזק את שוקי ההון בסין.
למה בכללי היא מעניינת פונדמנטלית?
כמובן! הנה סיכום עוד יותר מקוצר וממוקד על JD.com:
1. שיפור מרווחים ורכישות חוזרות:
- הרווח התפעולי עלה ב-27% ברבעון השני של 2024, עם כמעט הכפלה ברווח למניה.
- JD רכשה מחדש 4.5% ממניותיה, עם תוכנית רכישה של 5 מיליארד דולר, שעשויה להפחית את המניות ב-8.3% בשלוש השנים הקרובות.
2. צמיחה בהכנסות:
- הכנסות השירותים והלוגיסטיקה עלו ב-6.3% וב-7.8%, בהתאמה, עם עלייה משמעותית ברווח התפעולי של חטיבת הלוגיסטיקה (328%).
3. מניה לא מוערכת:
- המניה נסחרת בפי 9 מתזרים המזומנים החופשי שלה, עם יעד מחיר פנימי של 87.41 דולר, שעשוי להגיע ל-106 דולר בזכות נכסי מזומן נוספים.
4. תחזיות חיוביות:
- השוק הקמעונאי הסיני צפוי לגדול ב-CAGR של 8%, והמסחר האלקטרוני ב-16.3% עד 2030.
5. בריאות פיננסית טובה:
- עם 28 מיליארד דולר נכסים נזילים וחוב מינימלי, JD נמצאת בעמדה טובה להשקיע ולהתפתח.
6. שיפור סנטימנט בשוק:
- צעדי תמריץ מהשלטונות הסיניים שיפרו את הסנטימנט בשוק, מה שסייע למניות כמו JD להתאושש.
בקיצור, JD מציגה תוצאות חיוביות עם פוטנציאל צמיחה ובריאות פיננסית טובה, מה שמצביע על אפשרויות עלייה במניה.
לסיכום:
המנייה נראית לי מאוד מעניינת אני אישית מחכה לה עם התראה לנקודות שציינתי לכם בחלק הטכני של ההסבר.
אני כמובן נותן משקל לחלק שזאת מנייה סינית ולכן מראש יותר אכוון לסווינג. בגלל שאני באמת אוהב את ביצועי המנייה אני פתוח לתוכנית דינמית אבל כמובן הרבה פחות משחררת מאשר מניות/מדדים אחרים.
כמובן שכל האמור אינו המלצה לפעולה או תחליף לייעוץ פיננסי הכל דעתי האישית בלבד.
האם סוס פרא יכול להתחרות בעתיד החשמלי?בנוף המתפתח ללא הרף של מכוניות יוקרה, פרארי ניצבת כמצפן של חדשנות ומיוחדות. השדרוג האחרון מ-J.P. Morgan, שהעלה את מעמדה של פרארי מ"ניטרלי" ל"משקל עודף", מדגיש את חוסנה האסטרטגי ואת יכולתה לנווט בדינמיקות המורכבות של השוק. הצבעת האמון הזו, בשילוב עם עלייה משמעותית במטרה המחיר ל-525 דולר, משקפת את המיקום הייחודי של פרארי במגזר היוקרה ואת יכולתה לשמור על צמיחה גם מול אתגרים כלכליים גלובליים.
בליבו של הצלחת פרארי מצויה אסטרטגיה פרדוקסלית המאתגרת את החוכמה המקובלת: לייצר באופן מכוון פחות מכוניות מהביקוש בשוק. גישה זו, המושתתת על חזון המייסד אנצו פרארי, יצרה סביבה של תשוקה מתמדת ומחסור. עם רשימת המתנה המדהימה של 24 עד 30 חודשים, פרארי לא רק הנדסה כלי רכב יוצאי דופן אלא גם תזמרה "אבולוציה תרבותית בלתי מוערכת" בתוך החברה. גישה זו הממושמעת לצמיחה, בשילוב עם הכוח לפקד על מחירים גבוהים, מספקת ראות חסרת תקדים לרווחים עתידיים ומבדילה את פרארי מעמיתיה היוקרתיים.
בעוד תעשיית הרכב ממהרת לעבר חשמול, פרארי עומדת להגדיר מחדש את גבולות הביצועים והקיימות. התפרצות החברה לשוק הרכב החשמלי, ומבטיחה "חווית נהיגה מדהימה" הנאמנה לאתוס פרארי, מדגימה את מחויבותה לחדשנות תוך שמירה על ערכי הליבה שלה. עם זאת, מסע זה אינו ללא מכשולים. פרארי חייבת לנווט אתגרים כגון חקירה מתמשכת נגד יו"ר החברה וסיום שותפות מרכזית עם סנטנדר. אך עם ביצועים פיננסיים חזקים, סנטימנט חיובי של המשקיעים וחזון אסטרטגי ברור, פרארי נראית מצוידה היטב לשמור על מקומה הראשון בשוק הרכב היוקרתי, ומבטיחה עתיד מרגש ובלעדי כמו עברה המפואר.
ורטקס ללונג...תחום שירותי הבריאות נמצא לעתים קרובות מתחת לרדאר, אבל זה מגזר שכדאי לפקוח עליו עין, במיוחד עכשיו. הנתונים מראים שבשנת 2022, ההוצאות על בריאות בארה"ב הגיעו ללא פחות מ-4.5 טריליון דולר, וככל שהאוכלוסייה מזדקנת, נראה שהמספר הזה רק עולה. מעבר לכך, כל הנושא של הבריאות מתחבר גם לחדשנות, שמה שמניע אותו זה תחום הגנטיקה והבינה המלאכותית.
אחד הפיתוחים המרגשים ביותר הוא ריפוי גנטי, שמאפשר למדענים להתמודד עם מחלות ברמה הגנטית. חברות כמו Alnylam מובילות את הנושא עם תרופות RNAi ו- Vertex זכתה לאחרונה באישור לטיפול במחלת תאי חרמש שנוצר באמצעות טכנולוגיית עריכת גנים חדשנית.
בקיצור, למניות שירותי הבריאות יש פוטנציאל עצום לחדשנות בתחום הגנטיקה ובינה מלאכותית.
כך שכדאי לחפש חברות בחזית הריפוי הגנטי, בינה מלאכותית ופיתוח תרופות חדשניות.
למשל, אלי לילי (Eli Lilly) וחברת נובו נורדיסק (Novo Nordisk) שולטות בשוק של תרופות להשמנה. ורטקס (vertex) מובילה בריפוי גנטי. יש כמה וכמה חברות שיכולות להניב תשואות משמעותיות לטווח ארוך ככל שתחום הבריאות יתפתח.
כאן ורטקס מתוכננת ללונג...
אין בכתוב כל המלצה לפעולה כלשהי, כל הנ"ל עפ"י שיקול דעתכם, כללי מסחר/השקעות המקובלים עליכם, אסטרטגיות מסחר וניהול עיסקה והסיכונים המועדפים עליכם.🌷
