XAUUSD – תבנית דגל שורי בגרף שעתיהזהב השלים מהלך עליות חד בשבוע שעבר, ולאחר מכן נכנס לתיקון בצורת תעלה יורדת – תבנית קלאסית של "דגל שורי" (בול פלה
🟡 כרגע המחיר מדשדש בתוך גבולות התבנית, כאשר כל עוד הוא שומר על התחתית (אזור 3,325), התרחיש העדיף הוא המשך מגמה שורית לאחר פריצה מעלה.
🎯 יעד טכני לאחר פריצה: 3,419 – בהתאם לגובה המוט של הדגל.
📉 במקרה של שבירה כלפי מטה – נבחן מחדש את התרחיש.
🔍 ניתוח אינו המלצה לפעולה, אלא שיתוף רעיון לימודי.
רעיונות מהקהילה
אין DATAאין DATA ❗
CRCL
סקירה על קבוצת סירקל אינטרנט בע"מ פועלת כפלטפורמה, רשת ותשתית שוק עבור יישומי סטייבלקויין ובלוקצ'יין. החברה מספקת חבילת סטייבלקויין ומוצרים נלווים הכוללים פלטפורמת שירות רשת ופלטפורמת יישומים לארגונים ליהנות מסטייבלקויין וממערכת הפיננסית באינטרנט. מנפיקה סטייבלקויין הנקוב בדולר אמריקאי. רשת הסטייבלקויין שלה כוללת סטייבלקויין של סירקל, קרנות טוקניות, נזילות, תשלומים ושירותי פיתוח, כמו גם שירותי אינטגרציה.
החברה החלה להיסחר בבורסה ב- 5 לחודש (יוני) השנה (2025).
בפן הפונדמנטלי >
החפיר של החברה רחב היא בין החברות המעטות שעשו צעד קונקרטי בקבלת רגולציה כמו MiCA באירופה, BitLicense בניו יורק והתאמה ל-GENIUS Act בארה״ב מה שמעניק לה יתרון ברור מול מתחרות כמו Tether שלא תמיד שקיפות רגולטורית, בנוסף הגישה בקשת רישיון ל “First National Digital Currency Bank, N.A.” מה- OCC שיאפשר לה לתת שירותי Digital Asset Custody, USDC management ותשתית בנקאית עם פיקוח בכפיפות רגולציה שזו כבר פריצת דרך של ממש מול מתחרים כמו BNY Mellon ו State Street.
בנוסף יש לחברה שיתופי פעולה פיננסים עם גופים ותשתיות מסורתיות כמו למשל השותפות עם Fiserv. ויש לה יתרון מובהק באמצעותUSDC היא שולטת בכ- 24% עד 35% משוק ה stablecoin שהיא הבחירה ברוב פלטפורמות כמו Coinbase, VISA, ו Walmart מה שמקנה לה יתרון עקבי ותלות גבוהה מצד משתמשים ולקוחות.
יש קושי רב לנתח את החברה פונד' כראוי כי חסרים המון נתונים אבל החלטתי ללכת על הבסיס של הבסיס על מנת לתת הערכת שווי שעשויה להיות לא מדויקת בגלל החוסר בנתונים יחד עם זאת עדיין ניתן להסתמך עליה ברמה הבסיסית.
🔮 מרווחי שווי הוגן >
מחיר נוכחי : 192.53$
שווי הוגן נוכחי : 197.6$
אפסייד משווי הוגן : 2.63%
שווי הוגן עתידי : 142.93$
אפסייד משווי הוגן עתידי : 25.76%-
בגזרה הטכנית >
אין די זמן שהמניה נסחרת על מנת שנאמוד את הטווחים הארוכים ולכן ההתייחסות הפעם היא לטווח יומי בלבד, על פניו המניה מזנקת מאזור 60$ בהנפקתה ועד לשיא של כ 300$
לאחר מכן חווה תיקון טכני שמדרדר אותה עד לרמת 180$ כאשר אתמול ושילשום ניתנו איתותי היפוך והם מעידים במידת מה על אזור כניסה נוח לחבור למניה עבור מי שמעוניין לעשות זאת.
ציון לפי פרמטרים :
🌱 צמיחה > ל.ר.
💵 רווחיות > ל.ר.
⚙ מדדי יעילות > ל.ר.
💪🏻 חוסן פיננסי > ל.ר.
💰 דיב' > ל.ר.
📈 מומנטום > ל.ר.
🏰 חפיר תחרותי > ל.ר.
🔮 ציון למרווחי שווי הוגן > ל.ר.
ציון כולל – ל.ר.
לסיכום >
חסרים לי המון נתונים וקשה לי לקבוע, אם להסתמך רק על התמחור ועל הטכני כנראה שהיא עוד תעלה עד שתחזור לקרקע המציאות.
👨🏼💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים.
קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
טעויות טעויות ❗
CORT
סקירת על חברת Corcept Therapeutics Incorporated עוסקת בגילוי ופיתוח תרופות לטיפול בהפרעות אנדוקרינולוגיות, אונקולוגיות, מטבוליות ונוירולוגיות קשות בארצות הברית.
טכני בלבד❗
אתמול כבר דיברנו עליה והיום אני רוצה לדבר על טעויות.
אז אפשר לומר שטעית ובמקום שהמניה תפרוץ קדימה היא נסוגה חזק ...
מבחינתי זו לא טעות זה חלק מהמסחר וכך גם אתם צריכים לראות זאת.
הטעות האמיתית היא להניח שהשוק יעשה תמיד מה שאתם מצפי.
והטעות השנייה היא לבצע פעולות מיותרות ולא נכונות.
אתמול לא הייתה כניסה במניית CORT היא פתחה מתחת לשער הגבוה של נר הברומטר לכניסה לעסקה ובכלל לא עברה את ההתנגדות, כלומר לא נתנה כל טריגר לכניסה.
מבחינתי עסקאות מסוג זה הן טובות כמעט באותה מידה כמו עסקה מוצלחת.
אני קורא לזה עסקאות מבוטלות, כאלו שתכננו לעשות אבל לא יצאו לפועל ובשורה התחתונה לא גרמו לנו לשום נזק.
👨💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים.
קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
סקירה יומית 2.7.25החדק היומי, ה🐘וסוף בסקירה יומית
קניות יתר, 2 יולי 2025
השוק טס קדימה כבר כמה ימי עליות, עד שהוא כבר נכנס לטריטוריה של קניות יתר. מה זה אומר בפועל? שבשלב הזה לא כדאי להתחיל מהלכים חדשים סתם כי כולם רצים, אלא בעיקר למקסם את מה שכבר בפנים.
ומי שקונה עכשיו מניות חלשות רק כי "הן עוד לא עלו", עושה טעות של מתחילים. אין דבר כזה "להשלים פערים" בשוק. אם מניה לא עולה כשהשוק טס, היא כנראה לא בנויה לזה. קח את זה כעובדה, לא כפוטנציאל.
🐘 מה קרה אתמול
הדאו עלה 400 נקודות, הכי חזק בין המדדים. ה־S&P ירד קלות, אבל מאחורי הקלעים, הייתה חגיגה. זה לא היה יום של אפל אנבידיה, זה היה יום של כל השאר. מדד ה־S&P במשקל שווה (שנותן משקל שווה לכל מניה במדד) עלה ב־1.2%, בזמן שהמדד הרגיל כמעט לא זז.
ולמה זה חשוב? כי הכסף זרם למקומות שפחות ראינו בזמן האחרון; מניות קטנות, מניות ערך, סקטורים כמו תעשייה, אנרגיה, בריאות. זה רמז עבה לשינוי כיוון: פחות פנטזיות על הורדות ריבית, יותר אמון בכלכלה אמיתית.
מה גרם לזה? דו״ח משרות (JOLTS) חזק מהצפוי, מדד ISM שמראה האטה פחות חריפה, והחוק הכלכלי החדש שעבר בסנאט עם קול מכריע של סגן הנשיא. כל זה שולח מסר ברור: כסף עומד להישפך, וזה מבעיר את השוק.
וגם פאוול תרם: "אם לא היו מכסים, היינו כבר חותכים ריבית". הנשיא מהצד השני כבר מצהיר שלא יאריך את הפסקת המכסים אחרי ה־9 ביולי. הדולר נחלש, עקום התשואות השתטח, והמשקיעים? מתלהבים כאילו אין מחר.
🐘 מה זה אומר לי
תסתכל על הגרף, הפריצה מעל רמת ה־609 לא באה כי כולם התאהבו שוב ב־AI, אלא בגלל מהלך אמיתי, מגובה בנתונים ומונע ע"י מגזרים עם שורשים.
הפער (ה־gap) שנפתח מעל 609 הוא לא רק מספר, הוא מראה על שינוי במומנטום. לראשונה מזה חודשים, השוק רץ בלי אפל ומטא מקדימה. זה סימן שהכוח עובר לידיים אחרות. אם זה ממשיך אזי זה לא סתם ראלי, זה שינוי מבני.
אבל צריך להגיד גם את זה: כל עוד הגאפ הזה לא נבדק חזרה, אנחנו עדיין באוויר. זה לא ביטחון, זה יח״צ שחצני של השוק. ואם אתה נכנס עכשיו בלי תכנית יציאה, אתה לא סוחר אתה סתם מהמר ממהר.
🐘 מה לעשות עם זה
🐘 אם אתה כבר בפנים: תישאר. תנהל סטופ חכם (נר קודם או אזור 594). כל עוד לא סגרנו את הפער חזרה, הכיוון עדיין למעלה.
🐘 אם אתה בחוץ: אל תקפוץ רק כי נראה טוב. חכה לבדיקה. תיקון קטן לאזור 609–614 יהיה הזדמנות לבדוק אם יש עמוד שדרה אמיתי או שזה עוד התלהבות רגעית.
🐘 תן תשומת לב ל־Value ול־MidCaps: תעודות כמו IWD, IJR, VTV מקבלות עכשיו את הבמה. המומנטום עבר אליהן.
🐘 תתמקד במה שמגיב לכלכלה אמיתית: לא לפד, לא לדמיון. אנרגיה, תעשייה, בריאות, אלה המקומות ששם הכסף החכם מתחיל להתרכז.
🐘 שים עין על הדולר: הוא נחלש, ואם זה ימשיך, מניות של חברות יצוא (שמכניסות בדולרים) יקבלו בוסט.
🐘 סיכום
השוק חזק, אבל גם מתלהב. אנחנו במקום שבו הרבה סוחרים שוכחים שהמטרה היא להרוויח, לא להיות צודקים. תנתח, תכבד את המומנטום, אבל אל תשכח: פריצה בלי תיקון היא לא סימן לחוזק, אלא מבחן שמתקרב.
מי שמנהל נכון עכשיו קוצר. מי שרודף לרוב משלם.
יום מבורך
זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך
אבי שיטת וויקוף בישראל
ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
האם עתידה הכלכלי של יפן נתון בצומת דרכים בגלל מכסי מגן?מדד ניקיי 225, מדד המניות המוביל של יפן, מצוי בנקודה קריטית, תחת לחצים כבדים בשל איומי הממשל האמריקאי להטיל מכסים של עד 35% על יבוא מיפן. עמדה נחרצת זו של נשיא ארצות הברית, דונלד טראמפ, כבר הובילה לירידות חדות בשוק המניות היפני: מדד ניקיי 225 צנח ב-1.1%, ומדד טופיקס הרחב יותר ירד ב-0.6% ביום רביעי – עדות להפסדים מתמשכים. תגובת השוק המיידית, שהתאפיינה במכירה גורפת בכל המגזרים, משקפת חרדה עמוקה בקרב משקיעים ותמחור מוקדם של תרחישים שליליים, במיוחד בתעשיות הרכב והחקלאות, הנחשבות לפגיעות במיוחד.
המועד האחרון, ה-9 ביולי, להשגת הסכם סחר הוא מכריע, שכן הנשיא טראמפ הבהיר כי לא יאריך את תקופת ההשהיה הנוכחית של המכסים. המכסים המוצעים גבוהים משמעותית מהמכסים הקיימים וצפויים להוות נטל כלכלי כבד על תעשיות שכבר מתמודדות עם מיסוי קיים. כלכלת יפן, שכבר סובלת מהתכווצות לאחרונה בתוצר המקומי הגולמי ומירידה מתמשכת בשכר הריאלי, חשופה במיוחד להלם חיצוני שכזה. השבריריות הכלכלית הנוכחית מרמזת כי המכסים עלולים להחריף את החולשות הקיימות, לדחוף את המדינה לעבר מיתון ולהגביר את חוסר שביעות הרצון הציבורי.
מעבר לדאגות הסחר המיידיות, נראה כי וושינגטון מנצלת את איום המכסים ככלי ללחץ על בעלות בריתה, ובהן יפן, להגדיל את הוצאות הביטחון עד ל-5% מהתמ"ג, על רקע מתיחות גיאופוליטית הולכת וגוברת. דרישה זו מערערת את הברית הביטחונית ה"בלתי מעורערת" בין ארצות הברית ליפן, כפי שניכר בקשיים דיפלומטיים ובאתגרים פוליטיים פנימיים ביפן לעמוד ביעדי ההגנה השאפתניים. אופייה הבלתי צפוי של מדיניות הסחר האמריקאית, בשילוב עם המתיחות הגיאופוליטית, יוצר סביבה מורכבת שבה היציבות הכלכלית והעצמאות האסטרטגית של יפן נתונות לאתגר משמעותי, המחייב התאמות אסטרטגיות מקיפות ביחסיה הבינלאומיים.
עוצמה !!!עוצמה💪🏻💪🏻💪🏻
אתמול המדדים קיבלו מספר סיבות לירידות חדות >>>
פאוול שוב הצהיר שממתינים לנתונים לפני שיקבלו החלטה להוריד את הריבית ולא משנה את עמדתו בנושא למרות רצון טראמפ והשווקים.
נתוני התעסוקה חזקים אשר תומכים באמירות של פאוול ומרחיקים את הורדת הריבית.
אבל הסיבות העיקריות לירידות אתמול היו שוב הסכסוך בין טראמפ למאסק והחשש מסבב שני למלחמה עם איראן.
ולמרות זאת המדדים הפגינו עוצמה יחסית וסגרו >
מדד S&P 500 סגר על 0.11%-
מדד NASDAQ סגר 0.89%-
מדד RUSSELL 2000 סגר 1.03%
וכפי שאתם רואים בראסל שנמצא על תמיכה חשובה ממש הייתה עוצמה !
מה מחכה לנו היום ?
בשעה 15:15 מדד התעסוקה של ADP שכבר הוכיח בעבר את חוסר האמינות שלו מצפה לנתון של K105 וגבוה בהרבה מעל K37 בנתון הקודם.
בשעה 17:30 מלאי הנפט הגולמי ואציין רק שכבר מספר ימים שהנפט בונה דגלון דובי משמעותי ממש על רמת התמיכה שצפויה להישבר ב 65$ לחבית ותאמינו או לא יעד הטכני הוא בדיוק רמת התמיכה הבאה ב 50$ שזו הרמה שעליה אני מדבר כיעד לנפט.
אתמול דיברתי על שיגרה וקיבלנו סוג אחר של שיגרה ממה שציפיתי ... אני מעריך שהיום הדברים ירגעו קצת והשוק יחזור לעצמו...
כרגיל ניפגש ב 10:00 בפינה הלימודית – טכני בלבד ❗
ועד אז, יאללה ... ביי.
👨🏼💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים.
קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
קרדאנו-עדכון מטבעשלום לכולם
מטבע קרדאנו נסחר בגרף היומי בתוך משולש תחתית שטוחה ונמצא מתחת לשלושת הממוצעים החשובים בטווח היומי והשבועי, שהם 2 סימנים שליליים לגרף.
המחיר יורד בכל נגיעה בקו המגמה היורד ונתמך בתמיכה אופקית במחיר 0.52 שאמור להישבר בסופו של דבר.
בפעם האחרונה בתמיכה של 0.52 התקבל איתות מרשים ביומי וב4 שעתי ובציפייה של הסוחרים המחיר היה צפוי לגעת בקו המגמה היורד או בקו התמיכה שנשבר ב0.65 אבל נוצרה התנגדות אופקית חדשה ב0.58.
המחיר שבר את 0.58 , בדק אותו ומשם מתחיל דשדוש בטווח הקצר 4 שעתי, שנקודת המוצא הוא ה21 ביוני והנגיעה הראשונה ב0.52 ומשם שוב ל0.58 עם סירוב חד משמעי, המחיר בדרך ל0.52 אבל לא בשביל לשבור אותו כרגע , הצפי יהיה לגעת בו ולעלות ל 0.58 ומשם ל0.52 בחזרה
אני לא ממליץ להיכנס כרגע לשום עסקה ולהמתין לאיתותים בקווים החשובים
במידה ואראה איתות טוב לעיסקה אעלה רעיון
בהצלחה
פזמון חוזר !!!פזמון חוזר ❗❗❗
CORT
סקירת על חברת Corcept Therapeutics Incorporated עוסקת בגילוי ופיתוח תרופות לטיפול בהפרעות אנדוקרינולוגיות, אונקולוגיות, מטבוליות ונוירולוגיות קשות בארצות הברית.
טכני בלבד❗
היום בפינה הלימודית טכני בלבד ! נלמד על שורט סקוויז ואיך מחשבים אותו נכון !
כבר זמן רב שאני ממתין שהמניה תפרוץ ובסוף זה יקרה ... היעד הפונד' של המניה עומד על 145$ ויש שם סבירות גבוהה לשורט סקוויז ולמי שלא יודע מה זה שורט סקוויז ואיך לבדוק אותו נכון בדיוק בשביל זה קיימת הפינה – טכני בלבד !
יחס השורטים של המניה עומד על 6.76, אף פעם על תסתכלו על אחוז השורטים זה ממש לא מעניין יכולה להיות מניה אם אחוז גבוה מאוד יחסית של 35% מניות בשורט אבל יחס השורט יהיה רק 2, זה לא יתן לכם שורט סקוויז בחיים !!! קחו למשל את SOFI עם יחס של 13.7% לשורט כמעט כמו CORT רק שאצל SOFI יחס השורטים הוא 2.28 וזה לא יחס מספק. כדי שנוכל לדבר על שורט סקוויז אנחנו רוצים לראות שני דברים משמעותיים אחד יחס שורט של מעל 5 במינימום ו- ATR של יותר מ 1 וככל ששניהם גבוהים יותר כך ייטב איתנו.
החישוב שלנו הוא פשוט יחס השורט כפול ATR = פוטנציאל התרומה = ATR * יחס השורט.
כלומר אם אצל SOFI יש לנו ATR 0.75 ויחס שורט 2.28 התוצאה שלנו תהיה צפי למהלך עליות של 1.75$ הווה אומר פוטנציאל תרומה של כ- 9.5% למהלך עליות, זה לא אומר שזה מה שהמניה תעשה, אבל זה כל מה שהשורט סקוויז אצלה יכול לתרום במקסימום לעליות.
מנגד אצל CORT יחס השורט הוא 6.76 ו- ATR 3.12, כלומר צפי מהלך של 21.1$ הווה אומר פוטנציאל תרומה של כ 28% למהלך עליות.
בפן הטכני המניה שברה תמיכה משמעותית על רמת 74.25 ונעצרה מתחת עם נר פטיש קטן, עליה חזרה מעל הפטיש ומעל ההתנגדות תעיד על אפשרות להתממשות של השורט סקוויז עליו דיברתי.
⚖יחס העסקה > 12.95
🏳מחיר כניסה > 74.45$
🛑סטופ > 71.35$ % לסטופ > 4.16%
📈יעד > 114.6$ % ליעד > 53.93%
יש לכם שאלות ?
אתם מוזמנים לקבוצת הדיונים איתי ועם פורום המומחים שלי.
לקבלת קישור לקבוצת הווצאפ הגיבו צרף אותי על הפוסט.
👨💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים.
קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
סקירה יומית 1.7.25החדק היומי, ה🐘וסוף בסקירה יומית
התבונה נצחה את האגו, 1 יולי 2025
הידיים שלי לא החזיקו עכבר, העיניים לא ננעצו בגרפים, אבל משהו עמוק בי ידע שהיום הזה לא סתם זז לטובה. לא ישבתי מול המסכים, כי במקום זה עמדתי מול קבוצה של סוחרים, בעיניים בוערות ומחברות פתוחות, והעברתי את הסדנה 'סוחרים עם הראש'. כן, אותה אחת שמפרקת את הפער בין מה שאנחנו יודעים לבין מה שאנחנו עושים או במקרה שלנו, לא עושים - בזמן אמת.
בזמן שהשוק עשה שיאים חדשים, אני צפיתי בשיאים אחרים. סוחרים שהתחילו להבין למה הם שוברים את החוקים של עצמם, איך המוח האוטומטי שלהם, זה שעוזר להם בחיים האישיים, תוקע אותם דווקא באסטרטגיה שהם למדו או כתבו בדם וביזע. זו לא הייתה סתם עוד הרצאה. זה היה דיסקונקט שעבר ריפרוף - מישהו אמר לי אחרי: "אני מרגיש שנפתח לי מעין נתח לא נגיש במוח". לא פחות.
🐘 שוק שמרקיד את השיאים ואפל שמובילה את המקהלה
ובזמן שאני עוזר לאחרים לזהות את ההרגלים שמכשילים אותם, השוק בארה"ב מתרומם מעלה כמו צוללת עם בועת אוויר עודפת. ה-S&P500 פרץ את רמת ה-6200, והנאסד"ק חתם עוד יום שיא עם עלייה של כמעט חצי אחוז. אפל, מי אם לא היא, חטפה הזרקת אדרנלין בשעת אחר הצהריים אחרי דיווח של בלומברג שהיא שוקלת לשלב את OpenAI או Anthropic בתוך סירי - המהלך הכי לא-אפליסטי ששמענו בעשור האחרון, אבל כזה שמסמן כניעה חלקית לזירת הבינה המלאכותית.
המניה, שנסחרה סביב 200 דולר, נסקה ל-207.39 כמעט בלי למצמץ. וכשאפל מזיזה את הכתף, שוק שלם נע איתה - אורקל, לדוגמה, סגרה יום של כמעט 4% פלוס, שגם פלאנטיר דוהרת על גל ההתלהבות מה-AI. כל מי שהחזיק ענן, דאטה או מיתוג אינטליגנציה כלשהו, נראה כאילו קיבל נגיעה מהשמש.
🐘 הדינמיקה השקטה שהרוב לא רואה אותה
אבל השמש האמיתית לא היתה טכנולוגית, היא היתה גיאופוליטית ופוליטית. הסנאט האמריקאי מתקדם עם הצבעה על חבילת ענק שמכונה בציניות ״החוק הגדול והיפה״. מדובר בשילוב של הטבות מס קבועות, שינויי רגולציה, ביטול הטבות ירוקות, תקרות מס נדיבות במיוחד וחשוב מכל: העלאת תקרת החוב ב-5 טריליון דולר. כן, קראת נכון! טריליון עם ט'. ולא, שוק האג"ח לא קרס, ממש להיפך. התשואות ירדו, הביקוש עלה. שוק ההון קלט את המסר: ממשיכים להדפיס והכל בסדר.
ומעבר לאוקיינוס? קנדה נסוגה מהמס הדיגיטלי המוצע שלה, כדי להחזיר את ארה"ב לשולחן המו"מ. סיפור קטן לכאורה, אבל הוא רומז על מגמת הפיוס בסחר הבינלאומי, במיוחד מול עיניים אירופאיות שצופות עכשיו בהזדמנות לפתוח דלת להסכמי סחר חדשים. אז כשכולם דיברו על אפל, אני קראתי בין השורות, יש שם קונצנזוס חדש שמתבשל מתחת לפני השטח.
ובחזרה לשוק, הפיננסיים פרחו. במיוחד אחרי שהבנקים עברו את מבחני הלחץ של הפד. גולדמן סאקס טס מעל 2% וסגר בשיא. המשמעות: דיבידנדים, רכישות עצמיות, והמשך חגיגות בשוק שעדיין לא מוכן להודות שיש לו הנגאובר בדרך.
🐘 הסוחר מול הסיפור, מה זה אומר לי?
זה אומר שאנחנו סוחרים בתקופה של דיסוננס קיומי. מצד אחד, שוק במגמת עלייה היסטורית. ה-S&P עלה 10.6% ברבעון השני, הנאסד"ק קפץ ב-17.8%. ומצד שני, מדדי מאקרו כמו PMI בשיקגו נשארים סביב 40, כלומר: כלום לא קורה בתעשייה האמיתית. הפער הזה, בין מה שהשוק מספר לבין מה שהקרקע מספרת, זה בדיוק המקום שבו סוחר צריך לבחור לאיזה סיפור הוא מאמין.
אם אתה סוחר שמחפש את ה-why מאחורי ה-what - אתה לא יכול להרשות לעצמך להתעלם מהדיסוננס הזה. גם לא מאפל. כשחברה כמו אפל, שבנתה את כולה על שליטה אנכית מוחלטת, שוקלת להכניס AI חיצוני. זה לא רק שינוי טכנולוגי. זה ויתור אידיאולוגי. זה אומר שהמהפכה הבאה לא תבנה מבפנים.
זאת גם הוכחה שבחיים נכון ואף כדי להתמקד תמיד במה שאתה הכי טוב ולמנף את עצמך באמצעות הכי טובים אחרים. התבונה ניצחה את האגו.
ולכן היום, אני לא מחפש כניסות טכניות בלבד. אני שואל: האם אפל באמת שווה את הקפיצה הזו? האם השוק באמת מוכן למחול על כל הדיסוננסים, רק בגלל שהנאום האחרון של איילת (סירי?) השתפר טיפה? או הבנה והפנמה שיש כאן ענק שרוכב נכון על ענקים אחרים.
ההבנה הבסיסית ש-AI לא יכול להחליף אותנו, אבל הוא בהחלט יכול לשפר אותנו פלאים.
🐘 תרחיב את זווית המבט שלך
היום, כשאתה פותח את הגרפים, תפתח גם את המבט. תסתכל איפה יש סיפור, לא רק מספר. תעקוב אחרי אפל, כן, אבל תבדוק איך היא מתמודדת סביב 207. האם יש תקרה, או שהיא בדרך לפרוץ עוד שלב? תסתכל גם על גולדמן, האם יש פה שינוי קבוע, או שיא רגעי לקראת תיקון?
ואל תשכח לבדוק גם את עצמך. מתי בפעם האחרונה שברת את החוקים שלך? מתי עברת ממוד של ידע, למוד של ביצוע ויישום אמיתי?
כי כמו שלמדתי אתמול, לפעמים אתה צריך לעזוב את המסך כדי לחזור אליו אדם אחר לגמרי, שלו יותר.
יום מבורך
זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך
אבי שיטת וויקוף בישראל
ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
האם BigBear.ai היא המובילה הבאה בתחום הבינה המלאכותית הביטחונית?BigBear.ai (NYSE: BBAI) מתבססת כשחקנית מרכזית בנוף הבינה המלאכותית, במיוחד בתחומי הביטחון הלאומי וההגנה הקריטיים. בעוד שהיא מושווית לעיתים לענקית התעשייה Palantir, BigBear.ai מייצרת לעצמה נישה ייחודית באמצעות התמקדות ביישומי לוחמה מודרניים, כולל הכוונת כלי רכב בלתי מאוישים ומיטוב משימות. החברה זכתה לאחרונה לתשומת לב רבה מצד משקיעים, כפי שמעיד זינוק של 287% במניה בשנה האחרונה ועלייה חדה בהתעניינות המשקיעים. ההתלהבות הזו נובעת ממספר גורמים מרכזיים, כולל עלייה של פי 2.5 בהזמנות עתידיות ל-385 מיליון דולר עד מרץ 2025 והשקעה משמעותית במחקר ופיתוח – סימן לצמיחה מוצקה.
הכוח הטכנולוגי של BigBear.ai עומד בבסיס מעמדה העולה. החברה מפתחת מודלים מתקדמים של בינה מלאכותית ולמידה חישובית לשימושים מגוונים – ממערכות זיהוי פנים בשדות תעופה בינלאומיים כמו JFK ו-LAX ועד תוכנה לבניית אוניות בתמיכת בינה מלאכותית עבור חיל הים האמריקאי. פלטפורמת Pangiam שלה לאיתור איומים ותמיכה בקבלת החלטות משפרת את ביטחון שדות התעופה באמצעות שילוב עם טכנולוגיות סריקת CT מתקדמות, בעוד שקונדקטורOS מאפשרת תקשורת ותיאום מאובטחים בין רחפנים במסגרת פרויקט Linchpin של צבא ארה"ב. פתרונות חדשניים אלה ממצבים את BigBear.ai בחזית הבינה המלאכותית הביטחונית על רקע נוף גיאופוליטי משתנה והשקעות גוברות בתחום.
שיתופי פעולה אסטרטגיים וסביבת שוק תומכת ממשיכים לקדם את BigBear.ai. החברה יצרה לאחרונה שותפות מרכזית באיחוד האמירויות עם Easy Lease ו-Vigilix Technology Investment להאצת אימוץ הבינה המלאכותית בתחומים כמו תחבורה ולוגיסטיקה – צעד משמעותי בהתרחבותה הבינלאומית. בנוסף, חוזים עם מחלקת ההגנה של ארה"ב, כולל בתחום ניהול צי J-35 והערכת סיכונים גיאופוליטיים, מדגישים את חשיבותה לממשל האמריקאי. למרות אתגרים כמו קיפאון בהכנסות, גידול בהפסדים ותנודתיות במניה, מיצובה האסטרטגי של BigBear.ai, צמיחת צבר ההזמנות והחדשנות המתמשכת בפתרונות קריטיים מציגים הזדמנות השקעה מסקרנת עם סיכון גבוה אך פוטנציאל לתשואות גבוהות.
שיגרה זה רע ?המדדים ממשיכים בשגרת העליות
מדד S&P 500 סגר על 0.52%
מדד NASDAQ סגר 0.64%
מדד RUSSELL 2000 סגר 0.12%-
שנדע תמיד רק שגרות של עליות והצלחות 🙏🏻🙏🏻🙏🏻
קנדה ביטלה את מס השירותים הדיגיטליים וחזרה לשולחן המו"מ על המכסים וזה המריץ את המדדים...
היום אנחנו צפויים לשמוע שוב מה יש לפאוול לומר והוא יישא את נאומו בשעה 16:30 עם פתיחת המסחר, רבע שעה לאחר שיתחיל לדבר ב 16:45 נקבל את מדד מנהלי הרכש במגזר הייצור כאשר הצפי עומד על 52 וזהה לתוצאה הקודמת של המדד אך להערכתי הוא יצא גבוה יותר וזה יתן עוד דחיפה למדדים, בשעה 17:00 כבר נקבל את מדד ה ISM במגזר הייצור והצפי פה עומד על 48.8 גבוה במעט מהתוצאה הקודמת שעומדת על 48.5 ואני מצפה גם פה לתוצאה גבוה יותר.
עוד בשעה 17:00 נקבל את סקר מחזור משרות פתוחות ותעסוקה שיעיד על מצב התעסוקה בארה"ב כאשר הצפי הוא ל M7.450 משרות ואני מצפה בנתון הזה דווקא לירידה קלה מול הנתון הקודם שעומד על M7.391 כזו שעשויה להוות זרז לפאוול ולפד' להוריד ריבית בהקדם, תוצאה לפי הצפי שלי תתרום גם היא לעוד עליות בשווקים.
לסיכום : היום אני צופה המשך עליות.
ועוד שני עדכונים חשובים !
1. המתנד שלי RAHA יצא לאור בטריידינגוויו ואתם מוזמנים להתרשם ממנו.
2. שיגרה זה לא רע ! אחרי שבימים האחרונים שברתי שיגרה והייתי עסוק עם פיתוח הממוצע החדש RAHA ועם המתנד שמבוסס עליו אני חוזר מהיום לשגרת כתיבת הסקירות כפי שאתם מכירים...
אז יאללה ... ניפגש בסקירה הבאה.
👨🏼💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים.
קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
נקודה קריטית !FOREXCOM:USDILS
השקל ממשיך להתחזק מול הדולר ושוחק לנו באכזריות את המרכיב הדולרי בתיק ההשקעות !
השאלה כמה זה עוד ימשך ולאן נגיע תלויה כעת על האוצר שבנתיים לא עושה דבר על מנת למנוע את הצרה הזו, וזו לא רק צרה של תיקים אלא צרה שיש לה גם השפעות משמעותיות על יוקר המחייה והאינפלציה אבל אני לא אכנס לזה עכשיו...
נכון לעכשיו אנחנו בנקודה קריטית ביותר על רמת תמיכה מינורית ושבירה של הרמה הזו עלולה לדרדר אותנו עד לרמה של 3.1 שקל לדולר.
להערכתי הסבירות שזה יקרה נמוכה וסביר יותר שהאוצר יתערב ויחזיר את הדולר לרמה של 3.5 לפחות.
סקירה שבועית 30.6.25החדק היומי, ה🐘וסוף בסקירה יומית
שוק של סלקטיביות ברוטלית, 30 יוני 2025
🐘 היום זה היום שפספסת את האפשרות להשתתף בסדנה הפרונטלית שלי ׳סוחרים עם הראש׳, המתקיימת במלון יוקרה מול היום בת״א
שבוע חדש, אני יושב עם עצמי לשבור את הראש ולחבר את הפאזל.
הרגשתי את זה בגוף - השוק מנער ידיים, מותח את הקפיץ, בודק מי עוקב בעיניים חצי עצומות ומי מתעורר לשינוי פאזה. התחושה הזאת, של להיות בתוך תנועה שוורית חזקה שמריחה כמו מלכודת דובים בתחפושת מלכודת דבש, לא נותנת לי מנוחה. מצד אחד, טראמפ דוחף בלי בושה להורדת ריביות, עם רמיזות על הדחת פאוול וחידוש הקרקס הכלכלי. מצד שני - הוא גם יורה ציוצים שמפוצצים את הסשן באותו יום, כמו היציאה על קנדה והאיומים על מכסים, כאילו הוא מתכנן שוק הפכפך במכוון.
ולמרות כל זה, המדדים לא רק שלא מתרסקים, הם שוברים שיאים. S&P 500, נאסד"ק, דאו, כולם מסיימים את השבוע ברמות שיא - כאילו אין מחר. אבל מאחורי המסך, המספרים מגלים תמונה קצת יותר מורכבת: ירידה בהכנסה הפרטית, צריכה שמתחילה לקרטע, והאינפלציה? עולה. כן, גם מדד הליבה PCE מראה עלייה וזה הריח הכי קרוב לסטגפלציה שראינו לאחרונה. והפד? תקוע, מצד אחד הוא לא יכול להוריד ריבית בלי לספוג אש, מצד שני טראמפ דוחף אותו למדרון.
זה מרגיש לי כמו מופע קסמים שבו כל העיניים מופנות לידיים של הקוסם, אבל הטריק קורה ברקע. כולם עסוקים בריצת המדדים, אף אחד לא שם לב לכך שיותר מדי מהתנועה מבוססת על "Buy the Dip" ופחות מדי על שינוי מהותי בצמיחה או בפרודוקטיביות. שוק שמגיב בעליות לפרסום נתונים שליליים הוא שוק שצריך להרים גבה, אולי אפילו שתיים.
מה שלימד אותי השבוע האחרון זה שאין כזה דבר "הכל ברור". דווקא כשהשוק נראה הכי צפוי עם מגמת עלייה ברורה, מגה-קאפ ממשיכות למשוך והמדדים שועטים, זה הרגע שבו אני חייב לעצור, לקחת צעד אחורה ולשאול: מה אני לא רואה? מה מסתתר מאחורי הקונצנזוס? איזו תנועה לא צפויה יכולה למחוק ימי רווח בתוך דקות?
ולא חסרים טריגרים לשיבוש. טראמפ, כהרגלו, משמש גם כבורר העליון וגם כליצן החצר. הוא מכוון מדיניות פיסקלית דרך הטוויטר, מאיים, מרכך, מאיץ - הכל באותו ציוץ. המסר שלו ברור: או שתשחקו לפי החוקים שלי, או שתשלמו ביוקר. רק שזה בדיוק מה שמערער את הקרקע, אם הכל משתנה בציוץ, אז שום דבר לא יציב באמת.
הנתונים הכלכליים מחזקים את תחושת האנומליה. הכנסה פרטית ירדה, הצריכה ירדה, אבל מדדי המחירים דווקא עלו. והדובדבן? הפד עדיין לא בתמונה עם הורדת ריבית. כלומר, השוק מתמחר עתיד שהוא לא רק ורוד, הוא מלאכותי. התנועה הנוכחית לא נובעת מהרחבת פעילות, אלא מציפייה לרחמים מלמעלה.
והשוק מתנהל בהתאם. ראינו השבוע את Nike מדווחת דוחות ומקבלת תגמול של עלייה חדה. ראינו את GE Aerospace מושכת את סקטור התעשייה לשיאים. ראינו את ITA מזנק. אבל גם ראינו את טסלה, ברודקום, מיקרוסופט, כולן מדממות קלות. זה לא שוק אחיד, זו שוק של סלקטיביות ברוטאלית.
ומה הלאה?
שבוע קצר. 4 ביולי בפתח, שוק סגור, נזילות נמוכה, מה שאומר שכל תנועה יכולה להיות מוקצנת. ביום חמישי צפוי דוח התעסוקה, והוא מגיע עם לא מעט מטען: האם שוק העבודה באמת מאט, או שזה עוד מסך עשן? והאם נתוני האינפלציה ימשיכו להפתיע כלפי מעלה?
במקביל, נרקמת יוזמת חקיקה בסנאט שאמורה להשפיע על מס ההכנסה של משקי הבית הגבוהים שזה אומר שינוי תקרת ה-SALT. הסנאט מצביע אולי כבר השבוע. ואם זה עובר זה יכול ליצור שינוי משמעותי באקלים הפיסקלי של ארה"ב.
עבורי, זה שבוע שבו כל החלטה חייבת להיות מבוססת על תרחישים חלופיים. זה לא שבוע של ודאות, אלא של הכנות. אני מסתכל על סקטורים חזקים כמו תעשייה וצריכה, אבל לא מתמסר. ממשיך לשים פוקוס על מה שלא עולה, בגלל ששם מסתתר לפעמים הסיפור האמיתי. כשהשוק כולו מסתחרר סביב פוסטים של פוליטיקאים ודוחות מעורפלים אני חוזר לבייסיק: ניהול סיכונים, קריאה אמיתית של המחיר, והכנה לבלתי צפוי.
וזה בעצם כל הסיפור: אם אתה מרגיש בטוח מדי אז כנראה שאתה לא רואה משהו. ואם אתה לא רואה משהו, אז הגיע הזמן לבדוק שוב את המפה.
שבוע טוב ומבורך
זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך
אבי שיטת וויקוף בישראל
ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
האם הפסו המקסיקני נמצא בצומת דרכים?הטלת סנקציות אמריקאיות על שלושה מוסדות פיננסיים מקסיקניים - CIBanco, Intercam Banco ו-Vector Casa de Bolsa - עוררה דיון קריטי בנוגע ליציבות הפסו המקסיקני ולדינמיקה המורכבת של יחסי מקסיקו-ארה"ב. וושינגטון מאשימה את המוסדות הללו בהלבנת כספים בסך מיליוני דולרים עבור קרטלי סמים ובתיווך תשלומים עבור חומרים לייצור פנטניל, במסגרת החוק האמריקאי החדש למאבק בפנטניל. אף ששלושת המוסדות מחזיקים יחד בפחות מ-3% מסך נכסי הבנקאות במקסיקו, לצעד זה משמעות סמלית רבה, והוא מעורר שאלות לגבי עתיד הפסו. ממשלת מקסיקו, בראשות הנשיאה קלאודיה שיינבאום, דחתה את ההאשמות בתוקף, דרשה ראיות מוצקות ופתחה בחקירות משלה, כולל הטלת פיקוח רגולטורי זמני על CIBanco ו-Intercam להגנת המפקידים.
מבחינה כלכלית, הפסו מתמודד עם מציאות מורכבת. לפני הסנקציות, הפסו המקסיקני הפגין חוסן מרשים והתחזק מול הדולר, הודות לשיעורי ריבית גבוהים במקסיקו וזרמי סחר איתנים עם ארה"ב. עם זאת, הפער במדיניות המוניטרית - כאשר בנק מקסיקו מוריד את הריבית והפדרל ריזרב האמריקאי נוקט בגישה נצית- עלול ליצור לחץ שלילי על הפסו. למרות שרוב האנליסטים סבורים כי הסנקציות הממוקדות אינן מהוות סיכון מערכתי לכלכלת מקסיקו, הן מוסיפות שכבה של אי-ודאות: חששות מפני בריחת הון, עלויות ציות מוגברות לבנקים אחרים וירידה אפשרית באמון המשקיעים - גורמים שעשויים להפעיל לחץ מטה על ערך הפסו.
מבחינה גיאופוליטית, הסנקציות מדגישות את המאמץ המתגבר של ארה"ב להילחם בסחר בפנטניל, כחלק ממערך לחצים רחב יותר הכולל סחר וביטחון. איומיו של הנשיא לשעבר דונלד טראמפ להטיל מכסים על יבוא ממקסיקו כדי להתמודד עם זרימת הסמים ממחישים את התנודתיות ביחסים הדו-צדדיים. הסנקציות משמשות מסר פוליטי חריף מוושינגטון, המבטא את נחישותה להתמודד עם משבר הפנטניל בכל החזיתות, כולל המסלול הפיננסי. חיכוך דיפלומטי זה, בשילוב עם סוגיות של הגירה ושיתוף פעולה ביטחוני, יוצר הקשר מורכב לשער החליפין בין הדולר לפסו. למרות הקשרים ההדוקים בין ממשלות מקסיקו וארה"ב, לחצים אלה בוחנים את גבולות שיתוף הפעולה ועשויים להשפיע על מגמת הפסו בטווח הבינוני.
למרות הכל - שיאים חדשים,ורק התחלנו - NQמדד נאסד"ק 100 מייצג את 100 החברות הלא-פיננסיות הגדולות ביותר הנסחרות בבורסת הנאסד"ק, והוא נחשב למדד מוביל של מגזר הטכנולוגיה. הוא כולל שמות בולטים כמו Apple, Microsoft, NVIDIA, Amazon, Meta, Google (Alphabet) ועוד – שמרכיבות חלק גדול מהמדד ומשפיעות מאוד על ביצועיו. המדד מסמל את כוח החדשנות, הצמיחה וההשפעה של חברות טכנולוגיה אמריקאיות על השוק העולמי, ולכן משקיעים רבים רואים בו אינדיקטור למצב סקטור ההייטק והמשק האמריקאי בכלל.
ועכשיו קצת לטכני - אחרי הירידות והבהלה בשוק,ניקינו את כל הנמוכים שהשאירו נזילות ומשם לא הפסקנו לעלות,לא משברים עולמיים לא מלחמות.
מפה נראה שנמשיך למעלה,אם כי יכול להיות שבוע של תיקון קל.
סקירה יומית 27.6.25החדק היומי, ה🐘וסוף בסקירה יומית
הפחד של הלא מנוסה, 26 יוני 2025
היי, אני כותב לך את הסקירה של היום במיוחד בגובה העיניים בלי מניירות או פוזות, בלי מילים מסובכות, ובלי חכמות מיותרות. היום נדבר על מה שקרה אתמול בשוק, למה זה קרה, מה זה אומר לנו בתור סוחרים מתחילים (או כאלה שעדיין לפעמים מרגישים ככה), ומה עושים עם זה ממש עכשיו לפני שמתחיל עוד יום מסחר. יאללה, מתחילים.
🐘 מה קרה אתמול, המספרים והתחושות
היה אתמול יום חזק בשוק: מדד דאו עלה ביותר מ-400 נקודות, הנאסד"ק כמעט 200 נקודות למעלה, וגם ה-S&P סיים בירוק יפה. בכל מקום - מניות עלו, לא משנה אם אתה אוהב טכנולוגיה, תעשייה, אנרגיה או חומרים. אפילו מניות בגדול ביניים והקטנות נתנו הופעה יפה, כשהראסל 2000 עלה ב-1.7%.
אז למה זה קרה? קודם כל, כל הדו"חות שפורסמו היו טובים. במיוחד של Micron (MU), ענקית השבבים, שהמשיכה לספר לשוק סיפור טוב על עולם הזיכרון וה-AI. בנוסף, יצאה ידיעה שהנשיא טראמפ שוקל להחליף את יו"ר הפד פאוול (האיש שקובע את הריבית) עוד לפני סוף הקדנציה שלו והשוק אוהב את הרעיון כי זה אומר שאולי הריבית תרד מהר יותר. התוצאה? המשקיעים נהיו אופטימיים ודחפו את השוק מעלה.
עוד נתון חשוב, כמות ההזמנות למוצרים עמידים (מכונות, מטוסים, דברים שלא מחליפים כל שנה) קפצה ביותר מ-16%, בעיקר בגלל הזמנות למטוסים. זה נתון המעיד על אמון של העסקים בעתיד. בנוסף, מספר דורשי העבודה ירד, מה שאומר שהכלכלה עדיין יציבה, אבל יש יותר אנשים שמתקשים למצוא עבודה חדשה – צריך לשים לב לזה בהמשך.
🐘 השיעור החשוב של היום
פה נכנס ההבדל הגדול בין סוחר מתחיל לסוחר ותיק:
הרבה סוחרים מתחילים חושבים שאם משהו עלה הרבה, הוא בטוח הולך לרדת. זה נשמע הגיוני, אבל בשוק זה לא תמיד נכון. אתמול, הרבה אנשים חששו שהשוק הגיע לשיא, מיהרו למכור, ובעצם עזרו לשוק להמשיך לעלות, כי הם "פינו את הדרך" לקונים היותר חזקים שמבינים שכשהרוב פוחד, יש כאן המשך פוטנציאל לעלייה. זה שיעור ענק: לפעמים כשאתה מפחד זה בעצם סימן טוב, לא סימן רע.
בנוסף, כל העניין עם הפד וריבית יצר סביבה שבה אנשים שוב מהמרים על המשך עליות, בתקווה שאם יו"ר הפד יוחלף, אולי הריבית תרד אפילו מהר מהצפוי. כלומר, המציאות משתנה מאוד מהר, וסוחר טוב צריך להבין לא רק מספרים אלא גם את הסיבה והמשחק הפסיכולוגי.
🐘 דוגמא מהשטח
אם אתה מחפש דוגמה למניה שנותנת השראה, בוא נסתכל רגע על Micron. החברה פרסמה אתמול דוח חזק מאוד: ההכנסות קפצו, הרווחים טובים, והתחזית קדימה אופטימית במיוחד, כי כל תחום ה-AI דורש יותר ויותר שבבים וזיכרון. המניה כבר עלתה פי 2 מאז אפריל (!), אבל עדיין מצאה כוח לטפס, למרות שכל סוחר מתחיל שואל "רגע, לא מאוחר מדי?".
ופה הסיפור: בשוק, לפעמים מה שעלה ממשיך לעלות. למה? כי הכסף הגדול, של הגופים המוסדיים, נכנס חזק דווקא כשיש ודאות ונתונים טובים. הם לא מפחדים ממחיר גבוה, הם מפחדים לפספס מגמה. זה משהו שחשוב להפנים.
🐘 אז מה זה אומר לי כסוחר?
כשאתה רואה עלייה חדה; אל תקפוץ מיד החוצה. תבדוק מי באמת קונה, האם אלו מוסדיים או קהל מתלהב. אם יש תוצאות עסקיות טובות זה סימן להמשך, לא ליציאה בפאניקה.
תזכור; רוב הסוחרים מפסידים כי הם פועלים מתוך רגש. אל תהיה רוב. תנתח בשקט, תסתכל על הגרף, תקרא את הדו"חות. יש פחד? לפעמים זה סימן להתחזק, לא להחליש.
מניה כמו Micron אם היא פורצת לשיאים חדשים אחרי דו"ח כזה, זה לא בהכרח "מאוחר מדי" להיכנס, כל עוד אתה יודע לשים סטופ הגיוני (כלומר, הגבלת הפסד ברורה). הכי חשוב לא להיכנס בבת אחת, אלא לחלק את הקנייה ולנהל את הסיכון.
ועדיין חשוב, עיניים פתוחות לחדשות מאקרו: כל שינוי בהנהגת הפד, כל אמירה של הנשיא, יכולה לשנות את השוק ביום אחד. אל תיקח שום דבר כמובן מאליו.
🐘 ומה עושים עכשיו?
אם אתה עוקב אחרי Micron - חכה לפריצה מעל 126-128 דולר עם סטופ מתחת ל-123. לא ״להמר״ על כל הכסף, רק חלק, ולבדוק כל יום מה קורה.
בשוק הרחב, אם כל הסקטורים עולים, אפשר לחפש מניות טובות בתחום שאתה מבין בו, לא לקפוץ על כל טרנד. תמיד לנהל סיכונים, לשים סטופ הגיוני, ולעולם לא לרדוף אחרי מחיר.
תשקול להשאיר חלק מהתיק במזומן, אם יבוא תיקון, זה יאפשר לך להיכנס במחירים טובים בהמשך.
תקרא כל יום חדשות, במיוחד על ריבית והפד - זה יכול לשנות את המגמה ביום.
🐘 תכל'ס:
השוק לא תמיד מתנהג כמו שאתה חושב. לפעמים עליות חזקות הן רק ההתחלה, לא הסוף. תלמד להקשיב למידע, לא לפחד, ותמיד לשמור על עצמך עם סטופ ברור. בסוף מי שמנהל נכון את הפחד, מנצח.
שבת שלום, של נחת רוח ושמחה
זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך
אבי שיטת וויקוף בישראל
ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
נ.ב.
היום הזדמנות אחרונה להצטרף לסדנה פרונטלית שאני מקיים בשבוע הבא, 'סוחרים עם הראש' במלון יוקרתי בת"א (בתאריך 30.6.25)
שבא בדרך למעלה?TASE:SHVA
האם אנו רואים תחילת מהלך עלייה של חברת סליקת האשראי או שמא מפולת מפוארת לפנינו?
ניתן לראות כי ה- RSI התחיל לייצר שפלים עולים בעוד שגרף המניה עדיין מראה תזוזה צידית על התמיכה שנמצאת באזור ה 1913
מעל המניה צפויה לפגוש בשתי התנגדויות שפוגשות זו את זו באזור 2252
במידה והמניה תפרוץ אותן, נוכל לצפות לתנועה כלפי מעלה
האם AMD עומדת לעצב מחדש את עתיד הבינה המלאכותית והמחשוב?חברת Advanced Micro Devices (AMD) מחזקת במהירות את מעמדה בשוק, ובאחרונה הצליחה לשנות את דעתם של אנליסטים ספקנים מ-Wall Street. אנליסט מחברת Melius Research, בן רייצ'ס, שדרג את מניית AMD ממצב "החזקה" ל"קנייה", והעלה את מחיר היעד מ-110 דולר ל-175 דולר. שדרוג זה משקף את ההתקדמות המשמעותית של AMD בתחום שבבי הבינה המלאכותית (AI) ומערכות המחשוב. התחזית האופטימית נובעת מביקוש הולך וגובר מצד ספקי ענן מובילים וגופים ממשלתיים, וכן מהזדמנויות הכנסה משמעותיות בתחום עומסי עבודה של בינה מלאכותית. שדרוג נוסף של חברת CFRA ל"קנייה חזקה" מדגיש את השינוי בתפיסה, תוך התמקדות בהשקות המוצרים החדשים של AMD והרחבת בסיס הלקוחות שלה, הכולל שחקנים מרכזיים כמו Oracle ו-OpenAI, בזכות טכנולוגיית השבבים המתקדמת שלה ומערכת התוכנה ROCm המתפתחת.
ההתקדמות של AMD בתחום שבבי הבינה המלאכותית בולטת במיוחד. סדרת MI300 של החברה, הכוללת את MI300X עם זיכרון HBM3 בנפח 192 גיגה-בייט המוביל בתעשייה, והסדרה החדשה MI350, מציעות יתרונות משמעותיים במחיר ובביצועים בהשוואה למתחרות כמו H100 של Nvidia. באירוע "Advancing AI 2025" שהתקיים ב-12 ביוני, AMD הציגה את היכולת של MI350 לשפר את יעילות האנרגיה עד פי 38 באימון בינה מלאכותית, וכן חשפה את מערכות ה-AI המקיפות בשם "Helios". פתרונות אלה, המבוססים על מעבדי MI400 העתידיים ומ�mediaplayer ומעבדי EPYC "Venice" מבוססי Zen 6, ממצבים את AMD כמתחרה מובילה בשוק מפעילי הענן הגדולים. כש-58% מתקציבי הבינה המלאכותית צפויים להיות מוקצים לעומסי עבודה של AI, ההתמקדות של AMD בפלטפורמות יעילות וניתנות להרחבה ממצבת אותה כמובילה פוטנציאלית בשוק מרכזי הנתונים של הבינה המלאכותית.
מעבר לבינה המלאכותית, AMD פורצת את גבולות המחשוב המסורתי עם מעבדי Ryzen Zen 6 הקרובים, שצפויים, לפי דיווחים, להגיע למהירויות שעון גבוהות במיוחד של מעל 6 גיגה-הרץ, עם שיאים אפשריים של 6.4-6.5 גיגה-הרץ. המעבדים, המבוססים על תהליך ייצור 2nm מתקדם של TSMC, מפותחים על ידי הצוות שמאחורי Zen 4 ומבטיחים שיפורים משמעותיים בארכיטקטורה ובביצועים לכל מחזור שעון. למרות שמדובר ביעדים מודלפים, השילוב בין היכולות המוכחות של AMD והטכנולוגיה החדשנית של TSMC הופך את המהירויות השאפתניות הללו לאפשריות. אסטרטגיה זו שואפת לספק שיפורי ביצועים מרשימים למשתמשי מחשבים אישיים ולקוחות ארגוניים, תוך חיזוק מעמדה של AMD מול מעבדי Nova Lake של אינטל, הצפויים להגיע ב-2026.
סקירה יומית 26.6.25החדק היומי, ה🐘וסוף בסקירה יומית
המרחק הקטן, 26 יוני 2025
המרחק הקטן הזה, הממזרי והערמומי, שוב גורם לי לחיוך. כן, כן, אני מתכוון לפסיעה הזאת שהשוק עושה לכיוון השיאים, אבל ברגע האחרון מושך רגל לאחור, כאילו משאיר לכולנו רמז עבה שהפסגה שמורה רק לאמיצים.
הרגשה מוזרה כזו של כמעט־רווח, כמעט־הצלחה, כמעט־רגע של אמת, אבל איכשהו, בשורה התחתונה, הכל נשאר בגדר כמעט. ובכן, אתמול היה יום של "כמעט" טיפוס נוסף, במיוחד במדדים הגדולים כמו S&P וה־NASDAQ שצמודים מדי לשיאי פברואר ולא מעיזים לנשק אותם באמת.
נתחיל במאקרו. השוק מסתובב לו בהמתנה דרוכה, כמו ילד חסר ביטחון שמתלבט אם לקפוץ לבריכה או להמתין שאבא יבוא לעזור. חדשות המאקרו מתבלבלות: מצד אחד, ציפייה חזקה להפחתת ריבית בארה"ב עד ספטמבר, ומנגד, חולשה מדאיגה במכירות בתים חדשים – ירידה חדה של 13.7% במאי.
זה כבר לא נתון זניח, זו תמרור אזהרה מהבהב לנו בפנים. מה שהופך את התמונה לעוד יותר סוריאליסטית זו התחושה העולמית של הכלכלה: מצד אחד שיאים באירופה ובאסיה, ומצד שני חשבון שוטף של ארה"ב מזכיר לנו את ימי השפל של 2006, עם פער שיא של 6% מהתמ"ג. משהו פה לא מסתדר ואנחנו צריכים להיזהר שהמקלדת לא תישבר תחת משקל הציניות שלי.
וכאן נכנסות שתי הגברות הגדולות של היום, NVIDIA ומיקרון, שיצאו בריקוד עצמאי משלהן, כמו דאוט סולני באמצע סימפוניית אי־הוודאות של השוק. NVIDIA, הממכרת עם שווי שוק של כמעט 4 טריליון דולר, שוברת שיאים בלי למצמץ, מתעלמת לחלוטין מהסנטימנט המהוסס.
כמו שקראתי פעם באיזה מאמר, "שוק השבבים בוער ו־NVIDIA היא זו ששופכת את הבנזין למדורה." ומולם, מיקרון, עם דוחות מצוינים, עם תחזית מרהיבה ומספרים שממש צועקים לשוק "קדימה, קפצו כבר למים!". אבל השוק מתבונן מהצד, קצת נבהל, קצת סקרן, ובעיקר מבולבל.
מה כל זה אומר לי היום? קודם כל, שזה זמן להיזהר.
לא כי הפוטנציאל לא נמצא שם, הוא בוער מול העיניים, אלא כי הרוב (הכסף) עדיין יושב בצד, ממלמל לעצמו סיבות למה להישאר בחוץ. יש מי שחושב שהפחד בשוק הוא מוצדק, יש מי שמרגיש שהשיאים האלה שבריריים, ויש מי שעדיין מסרב להאמין שהכסף חכם באמת מסוגל להסתתר בתוך אגדות AI או שבבי זיכרון.
אבל מי שחכם, מבין שזה בדיוק המקום שבו נמצא הרווח הגדול בפער בין הפחד להיגיון, בין ההיסוס לאומץ.
אז מה עושים עם זה היום? התשובה היא פשוטה: נזהרים אבל לא נבהלים. NVIDIA כבר הוכיחה שהיא מסוגלת לטפס גבוה יותר ממה שחשבנו, ומיקרון רומזת לנו שהמסיבה בשבבים רק התחילה.
אז נכון, השוק עוד לא לגמרי מאמין בזה, אבל זו בדיוק ההזדמנות שלך ושלי להיות צעד אחד לפני ההמון. זה הרגע שבו אתה לוקח את התחושה של המרחק הקטן והופך אותה להזדמנות של הצעד הגדול.
איך אנחנו הסוחרים הוותיקים אומרים : "לא מי שרואה את השיא מגיע הוא המנצח, אלא מי שיודע מתי להקדים אותו בצעד."
בהצלחה, ושהמרחק הקטן לא יעצור אותך בדרך לפסגה.
זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך
אבי שיטת וויקוף בישראל
ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
למה מניית CrowdStrike מזנקת בעיצומו של כאוס סייבר?הנוף הדיגיטלי הופך ליותר ויותר רווי באיומי סייבר מתוחכמים, מה שהופך את אבטחת הסייבר מהוצאה טכנולוגית שולית לחיונית לעסקים. עם תחזיות לנזקי פשעי סייבר עולמיים שיגיעו ל-10.5 טריליון דולר בשנה עד 2025, ארגונים מתמודדים עם קנסות כבדים, שיבושים תפעוליים ופגיעה במוניטין כתוצאה מפרצות מידע ומתקפות כופר. סביבה מאיימת זו יצרה ביקוש דחוף ובלתי מתפשר לפתרונות אבטחה חזקים, ומציבה חברות מובילות בתחום הסייבר כמו CrowdStrike כגורם מפתח ליציבות כלכלית וצמיחה.
העלייה המרשימה של CrowdStrike נובעת ישירות מהביקוש הגובר, המונע על ידי מגמות כמו טרנספורמציה דיגיטלית נרחבת, אימוץ טכנולוגיות ענן, ועלייה במודלים של עבודה היברידית. שינויים אלה הרחיבו באופן משמעותי את תחום החשיפה להתקפות, וחייבו פתרונות אבטחה מבוססי ענן שמגנים על נקודות קצה מגוונות ועומסי עבודה בענן. ארגונים נותנים עדיפות לחוסן סייבר ומחפשים פלטפורמות משולבות המספקות גילוי יזום ותגובה מהירה. פלטפורמת Falcon של CrowdStrike, עם ארכיטקטורת סוכן יחיד מבוססת בינה מלאכותית, עונה ביעילות על צרכים אלה, ומספקת מודיעין איומים בזמן אמת ויכולת התרחבות חלקה בין מודולי אבטחה שונים - מה שמוביל לשימור לקוחות גבוה והזדמנויות מכירה נוספות.
הביצועים הפיננסיים החזקים של החברה מדגישים את מעמדה המוביל בשוק ואת היעילות התפעולית שלה. CrowdStrike מדווחת בעקביות על צמיחה מרשימה בהכנסה חוזרת שנתית (ARR), רווחי תפעול גבוהים לפי תקני GAAP, ותזרים מזומנים חופשי חזק - עדות למודל עסקי רווחי ובר-קיימא. הכוח הפיננסי הזה, יחד עם חדשנות מתמשכת ושיתופי פעולה אסטרטגיים, ממקם את CrowdStrike לצמיחה ארוכת טווח. ככל שארגונים שואפים לאחד ספקי אבטחה ולפשט תהליכים מורכבים, הפלטפורמה המקיפה של CrowdStrike ממוקמת באופן אידיאלי ללכוד נתח שוק גדול יותר מהוצאות אבטחת הסייבר העולמיות - ומחזקת את מעמדה כמרכיב מרכזי בכלכלה הדיגיטלית וכהשקעה אטרקטיבית בסביבה רוויית סיכונים.
סקירה יומית 25.6.25החדק היומי, ה🐘וסוף בסקירה יומית
גל רודף גל, 25 יוני 2025
בואו נתחיל מהסוף: אתמול היה היום שבו השוק החליט לחגוג קצת מוקדם. לא מדובר בסתם יום של עליות מתונות או התלבטויות שגרתיות. זה היה יום שהמשקיעים הסתכלו בו על החדשות, קיבלו את מה שרצו, והחליטו ללחוץ על הדוושה עד הסוף. ולמה זה חשוב לכם, הסוחרים? כי בימים כאלה, בהם הכל נראה מושלם מדי, אנחנו תמיד שואלים את עצמנו: האם וכמה כל הטוב הזה יכול להמשיך?
🐘 מה בדיוק קרה אתמול בשוק?
אתמול הייתה חגיגה של ממש. הדאו ג'ונס קפץ ב-507 נקודות (1.19%), נאסד"ק טיפס כמעט אחוז וחצי, וה-S&P 500 סיים עם עלייה של 1.11%, כמעט ונוגע בשיא כל הזמנים שנקבע בפברואר. מה שהיה יפה לראות הוא שהעליות היו רוחביות, מקצה לקצה, כאשר המגזרים הטכנולוגיים והפיננסיים מובילים את החגיגה הגדולה. מצד שני, הסקטורים שהפסידו היו אלו שצפויים להיפגע ישירות מירידת מחירי הנפט, כמו סקטור האנרגיה (-1.5%) וסקטור מוצרי הצריכה הבסיסית.
אבל למה בעצם הייתה כזו אופוריה? קודם כל, נשיא ארה"ב לשעבר טראמפ הודיע על הפסקת אש בין ישראל ואיראן. אם יש משהו שהשוק אוהב יותר מאופטימיות, זו אופטימיות עם בסיס גיאופוליטי. תוסיפו לזה את מחירי הנפט שצונחים בצורה חופשית, ואת דבריו של יו"ר הפד ג'רום פאוול, שהחליט להכניס קצת חוסר ודאות חיובי (אם בכלל יש דבר כזה), כשהוא רומז על אפשרות להורדת ריבית בהמשך הדרך.
ואז הגיע סקטור השבבים. מדד השבבים של פילדלפיה טיפס עוד 3.8%, והגיע לעלייה מדהימה של 27.4% ברבעון הנוכחי. NVIDIA הוסיפה 2.53% לערכה והצטרפה לשאר החבורה, שהייתה האחראית המרכזית ליום הירוק הזה.
🐘 מה אפשר ללמוד מזה?
היום של אתמול מוכיח לנו שוב שהשוק חי בעיקר על ציפיות ותקוות. הוא לא מגיב רק לנתונים יבשים אלא לתחזיות לעתיד וכשהוא מקבל אפילו שביב קטן של חדשות חיוביות, הוא מתרגם את זה להיסטריה חיובית. אבל כדאי לזכור, שמהרגע הזה הדרך למטה יכולה להיות מהירה לא פחות מהדרך למעלה.
התשואות על האג"ח גם הן מלמדות משהו מעניין. למרות העליות בשווקים, תשואות האג"ח לעשר שנים ירדו ל-4.30%. מה זה אומר לנו? שהמשקיעים עדיין חושבים שאולי משהו לא לגמרי תקין בכלכלה, והם שומרים על אופציה פתוחה לתרחיש של האטה ואולי אפילו מיתון קל בהמשך הדרך.
🐘 מה זה אומר לגבי ההמשך?
עכשיו, כשאנחנו קרבים לשיא, השאלה הגדולה היא האם יש מספיק דלק להמשיך את הריצה הזאת? האם השוק ימשיך קדימה לעבר השיא ההיסטורי של פברואר, או שהאוויר מתחיל להיות דליל מדי בגובה הזה? תמיד זכרו את הכלל הבסיסי של הפילוסוף של המסחר: כשכולם אופטימיים מדי, זה בדיוק הזמן להיות קצת זהירים, שימו לב לא אמרתי פסימיים אךה זהירים.
יו"ר הפד פאוול השאיר את כל האפשרויות פתוחות, ובמילים אחרות אמר לשוק: "אל תבנו עליי עדיין". הוא היה מספיק חכם כדי לא להתחייב לשום כיוון, והשוק, כמו ילד שמחפש כל תירוץ להמשיך לשחק, לקח את זה כסיבה נוספת להישאר אופטימי.
אבל הסוחרים הוותיקים יודעים שהאופטימיות הזאת היא גם סכנה. ולכן, גם אם אתם נהנים מימי המסחר האלה, חשוב מאוד להישאר עם רגל אחת על הקרקע. כי כשהמסיבה נגמרת, אתם רוצים להיות בצד שיודע גם לקחת את הרווחים לכיס.
🐘 אסכם:
אז כן, אתמול היה יום מדהים בשוק. אבל אל תתנו ליום אחד לבלבל אתכם. השוק נתן לנו מתנה גדולה, אבל כמו תמיד, הוא יכול לקחת אותה חזרה במהירות. אז תהנו מהרגע, נצלו את המומנטום, אבל אל תרדמו בשמירה.
בשוק ההון, כמו בחיים, הכל הוא עניין של איזון. וכרגע, האיזון הזה נמצא בדיוק בין אופטימיות חסרת המעצורים של אתמול לבין הזהירות הבריאה שכולנו חייבים לאמץ.
המשך מסחר חכם וזהיר, ונתראה שוב מחר ב"חדק היומי".
זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך
אבי שיטת וויקוף בישראל
ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳