Black Fridayעד 80% הנחה

רעיונות מהקהילה

האם מתחים באסיה יכולים לשלש את תשואות ההגנה שלכם?כיצד מתחים גיאופוליטיים מתגברים בין סין ליפן יוצרים הזדמנות השקעה משכנעת ב-ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ), קרן ETF הפוכה ממונפת פי שלוש העוקבת אחר מדד Nasdaq-100 (NDX). הריכוז הקיצוני של Nasdaq-100 במגזרי טכנולוגיה (משקל של 61%) והתלות בשרשראות אספקה גלובליות ללא רבב הופכים אותו לפגיע במיוחד לחוסר יציבות באסיה-פסיפיק. מבנה ההפוך פי שלוש של SQQQ מאפשר למשקיעים להרוויח מירידות צפויות ב-NDX ללא חשבונות מרג'ין מסורתיים, בעוד מנגנון הריבית היומי מותאם לתפיסת תנודתיות גבוהה ותנועות ירידה כיווניות שמשברים גיאופוליטיים בדרך כלל מפעילים. הפגיעות המרכזית נובעת מצווארי בקבוק קריטיים בשרשראות אספקה במזרח אסיה. סין שולטת בכמעט 90% מעיבוד חומרי יסוד אדמה נדירים גלובליים החיוניים למנועי רכב חשמלי, חיישנים ומערכות הגנה, והשתמשה בעבר בשליטה זו כנשק נגד יפן בסכסוכי שטחים. בינתיים, יפן מחזיקה בנתח שוק גלובלי של 50% בחומרי מוליכים למחצה קריטיים כמו פוטורזיסטים, מה שהופך כל הפרעה לעצירת ייצור שבבים לחברות NDX. עם זאת ש-Nasdaq-100 מפיק כ-10% מהכנסותיו ישירות מסין היבשתית וכמעט 50% בינלאומיות, מתחים מתגברים מאיימים בהפסדי הכנסות בו-זמניים בשווקים מרובים תוך כדי אילוץ אזוריזציה יקרה של שרשראות אספקה שמכווצת מרווחי רווח. מעבר לשרשראות אספקה פיזיות, הניתוח מזהה פעולות סייבר בחסות מדינה כאיום החריף המיידי ביותר. סוכנויות אמריקאיות מעריכות כי שחקני סייבר סיניים ממקמים עצמם מראש ברשתות תשתית קריטיות כדי לאפשר התקפות משבשות במשברים גדולים, כאשר יפן דיווחה על התקפות סייבר צבאיות סיניות קודמות נגד 200 חברות ומכוני מחקר. עצירות ייצור הנגרמות מסייבר כאלה עלולות לייצר מיליארדי דולרים בהפסדי הכנסות תוך כדי פגיעה בתפוקת חדשנות שמחזקת הערכות שווי של NDX. אי-ודאות גיאופוליטית מתואמת ישירות עם הוצאות מו"פ תאגידיות מופחתות וירידות מוכחות באיכות פטנטים ושיעורי ציטוטים. התכנסות הסיכונים הללו – נשקיזציה של שרשראות אספקה, עלויות אזוריזציה כפויות, שיעורי הנחה מוגבהים מפרמיות סיכון גיאופוליטיות ואיומי לוחמה סייבר – יוצרת סביבה אופטימלית לחשיפה ההפוכה פי שלוש של SQQQ. דירקטוריונים תאגידיים שנכשלים בשילוב ניטור סיכונים גיאופוליטיים חזק בהערכות שווי של NDX מייצגים כשל ממשל תאגידי בסיסי, שכן המעבר המבני מיעילות גלובלית לשרשראות אספקה ממוקדות חוסן דורש הוצאות הון משמעותיות שפוגעות בהערכות שווי הצמיחה הגבוהה התומכות במחירי NDX הנוכחיים.
NASDAQ:SQQQלונג
מאת ‎UDIS_View‎
קרדאנו בתעלה יורדת-לונגשלום לכולם קרדאנו בגרף היומי נמצא בנקודת תמיכה חשובה שנתמכה בשנה האחרונה 5 פעמים! המחיר של התמיכה הוא 0.5 סנט. בגרף התוך יומי - 4 שעתי, המחיר יורד בתוך תעלה יורדת שסופה להיפרץ, המחיר מונמך בקו מגמה ונתמך בקו תעלה תחתון + קו תמיכה אופקי מהגרף היומי, שניהם באזור תמיכה חזק של 0.52-0.5 סנט. שבירה מוכחת של הקו תביא את המחיר באזור זמן מהיר למחיר 0.42, תמיכה תביא את המחיר לאזורי 0.75. הסבירות כרגע היא ללונג ואפרט בסעיפים את הסבירויות הטכניות: 1.המחיר בגרף היומי בתמיכה אופקית חזקה 2. המחיר בתוך יומי בתבנית חיובית(תעלה יורדת שסופה להיפרץ) 3.בטווחי הזמן 4,6ו8 שעות המחיר נתמך ומאותת בנרות היפניים ויוצר סטיות שוריות במתנדי מומנטום (RSI+STOCHASTIC) 4.מתנדי מומנטום בזמן הנגיעה בקו האופקי במכירות יתר(זמן ללונג) הסבירות הגבוהה היא ללונג, יש אפשרות לא קטנה שהמחיר עוד יירד וייגע ב0.5 כדי לבדוק או "לנער" סוחרים חלשים או כדי להכניס למניפולציה את הלונגיסטים, מצב שכיח מאוד בעולם הקריפטו, במצב כזה ההמתנה לנר 4 שעתי ולראות סגירה, במידה והסגירה חד משמעית מתחת ל0.5 מפעילים סטופ לוס. עדכונים בהמשך , בהצלחה! אין לראות באמור המלצה לכל פעולה.
לונג
מאת ‎yossimor83‎
1
סקירה יומית 18.11.25 - קווים בחולזהר ליבוביץ, 🐘וסוף המסחר בסקירה שבועית קווים בחול 18 נוב' 2025 במשך שבעה חודשים, היה לכם צ'יט קוד. קוד פשוט: 'קנה-את-ה-50'. לא משנה מה קרה, הקלדת את הקוד וקבלת כסף. זה היה מחזורי. אתמול, הקלדתם את הקוד, והמערכת החזירה "גישה נדחתה". המשחק השתנה, והחוקים הישנים נמחקו. 🐘 הקו שנמחק יש קווים שמצוירים בחול ויש קווים שמגולפים באבן. במשך שבעה חודשים, מאז אפריל, ממוצע 50 הימים היה הקו הזה באבן. הוא היה רצפת הבטון של השוק. הוא היה שמיכת הביטחון של כל אופטימי מתוסכל, הנקודה על הגרף שבה כולם הסכימו שאפשר "לקנות את השפל" בעיניים עצומות. אתמול, הקו הזה נמחק. ה-S&P 500, הנסדא"ק והדאו ג'ונס סגרו כולם מתחתיו. זה לא "תיקון", זה שבר פסיכולוגי. וכמו שאתם יודעים, כשכל כך הרבה בתי השקעות, אלגוריתמים וסוחרים מתייחסים לקו הזה כאל התנ"ך, הוא הופך לנבואה שמגשימה את עצמה. ואתם יודעים אני רוצה להעביר לכם נקודה חשובה, הבעיה בעולם המסחר היא לא עם אותם פעמים רבות שמשהו עובד, אלא עם אותם פעמים בודדות שמשהו לא עובד! בדבר איזה תגובת שרשרת או מחיר הפעמים הבודדות הללו גובות ממכם. 🐘 כשהכל אדום, חפשו את מסחי הדעת הימים הללו הם לא "רוטציה". מה שראינו אתמול היה בריחה. תשעה מתוך 11 סקטורים צנחו. כשאתה רואה את הפיננסים, הטכנולוגיה, התעשייה והצריכה הבסיסית נופלים יחד, זה אומר דבר אחד: אנשים לא מעבירים כסף, הם לוקחים אותו הביתה. זה "Risk-Off" קלאסי. הגנרלים שהחזיקו את השוק הזה בשיניים? הם חטפו ראשונים. אפל (AAPL) ירדה כי ה-Financial Times החליט להזכיר לכולם שטים קוק לא יהיה שם לנצח. בשוק בריא, זו ידיעה שגורמת למשיכת כתפיים ואדישות לרוב. אבל בשוק הנוכחי, זו סיבה למכירת חיסול. דל (DELL) ו-HPE התרסקו ב-7-8% כי אנליסט במורגן סטנלי התעורר על צד שמאל והוריד דירוג. זו שבריריות. זו עדות לכך שהידיים "החזקות" הן בעצם אינם כאלה. ואז הייתה גוגל (GOOG). עלייה של 3%. בדיוק כשכל היער בוער, עץ אחד פורח. למה? כי וורן באפט קנה "מסטיק" (כמה מיליארדים) בדרך לאגור 381 מיליארד דולר במזומן. אל תתבלבלו. העלייה של גוגל לא הייתה "סימן חיובי". היא הייתה הסחת הדעת המושלמת. היא נתנה לאופטימיים סיבה להגיד "אה, הנה, הכסף החכם קונה", בזמן שכל שאר הכסף החכם ברח מהדלת האחורית. 🐘 שתי אמיתות שקורעות אז מה קורה פה? האם השוק מתרסק? האם הכל בלוף? לא. המצב הרבה יותר מסובך, וזה מה שמתסכל אתכם. אתם קרועים בין שתי אמיתות העוטפות זו את זו. האמת הראשונה: הגרף שבור. אי אפשר להתווכח עם זה. זו עובדה. אנחנו סוגרים שבוע רביעי ברציפות נמוך מהקודם. ממוצע 50 נשבר. מדד הפחד (VIX) מזנק ב-14% ל-22.67. הפד עצמו מבולבל, עם שני נציגים שאומרים דברים הפוכים באותו יום. טכנית, המצב נראה רע. להתווכח עם זה, זה כמו להתווכח עם כוח המשיכה. האמת השנייה: המהפכה אמיתית. הסיבה שאתם עדיין כאן, הסיבה שאתם לא מוכרים הכל ובורחים, היא שאתם יודעים משהו. אתם יודעים שהבינה המלאכותית היא לא הייפ חולף. היא לא "בועת דוט.קום" חדשה. אתם רואים איך אנבידיה, מיקרוסופט, גוגל וחברות נוספות משנות תעשיות שלמות בזמן אמת. זה לא "פוטנציאל" עתידי, זה קורה עכשיו. החברות האלה חזקות, הן רווחיות, והן משנות את כללי המשחק. הן חזקות מהשוק. וזו הדילמה. זו הטרגדיה של הסוחר האופטימי ב-2025. הראש שלך רואה את הגרף השבור, אבל הבטן שלך מרגישה את המהפכה. 🐘 איך מנהלים סכיזופרניה? אז מה עושים כשאתה חי בשתי מציאויות סותרות? אתה מפסיק לחפש תשובה אחת. אתה מפסיק לנסות להיות "שורי" או "דובי". אתה הופך להיות כירורג. התקופה הזו דורשת מכם להפסיק לחשוב כמו מהמרים ולהתחיל לחשוב כמו מנהלי סיכונים. זה אומר שני דברים, פשוטים אבל כואבים: 🐘 🐘 אל תתווכחו עם השוק. אם מניה שאתם מחזיקים שוברת תמיכה, אם היא מגיעה לסטופ-לוס שהגדרתם... אתם מוכרים. בלי רגשות. בלי "אבל היא עוד תחזור". אתם חותכים רווח או הפסד. תמיד אפשר יהיה לקנות אותה בחזרה כשהיא תוכיח את עצמה מחדש. 🐘🐘 אל תבגדו במניות החזקות שלכם. אם אתם מחזיקים מניה, שהיא חלק ממהפכת ה-AI, שהדוחות שלה חזקים, שהגרף שלה עדיין יציב (גם אם ה-S&P חטף נזלת)... אתם נושכים שפתיים ומחזיקים. אתם לא זורקים מניות חזקות, להיפך. בקיצור זו הדרך השלישית המוצלחת. לא להיות צודק, אלא להיות חכם. לנהל את הסתירה. המבחן הגדול הבא הוא מחר, עם הדוחות של אנבידיה. זה הרגע שבו נראה אם האמת השנייה (המהפכה) חזקה יותר מהאמת הראשונה (הגרף השבור). 🐘 לכבוש את 'העצמי' בסוף, כל הכתיבה הזאת מתנקזת למקום אחד. המקום הזה הוא לא הגרף. הוא מצוי בין האוזניים שלכם. טכנית קו ׳הגנה׳ היחידי שקיים כרגגע הוא קו הציר המופיע על הגרף בתוך אזור הערך, לאחריו יש קו התחתון של אזור הערך והדרך שבה השוק יגיב אליו, לטעמי הוא חשוב יותר מקו הממוצע. נפוליאון היל, שבילה חיים שלמים בלחקור איך אנשים בונים הון, ניסח את זה מושלם. הוא אמר שאם אתה לא כובש את 'העצמי' שלך, 'העצמי' שלך יכבוש אותך. ה'עצמי' הזה הוא הקול שמשכנע אותך להחזיק מניה נופלת "רק עוד קצת". זה אותו 'עצמי' שגורם לך למכור מניה חזקה בגלל פחד רגעי. לכבוש את העצמי, זה אומר לכבד את הסטופ-לוס כמו חוק ברזל, ולהחזיק בחזקות שלך כמו מקצוען. זה כל עולם המסחר. נופליון היל If you do not conquer self, you will be conquered by self. יום מבורך זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
2
QQQחברים יקרים ואהובים ערב טוב השוק מתקן כבר כמה ימים, ואני רוצה לחלוק איתכם את ההסתכלות שלי. מוזמנים להגיב את הזווית שלכם בנושא משקיע נכנס לתיק ההשקעות ורואה אדום, אומר: “טוב, אני אוסף”. והשוק מתקן עוד קצת – ועוד אוסף. וכך כמה פעמים, עד שמגיע לאיזור מחיר שכבר אין כוח קנייה, אין כסף. והוא ממתין עד שיעלה חזרה – ושם נכנסת הפסיכולוגיה של השוק ואומרת: בוא נמכור חלק, נחכה… או נשאיר עד שיעלה… ואני שואל את עצמי – האם זו הדרך? כל מה שאני אומר זה רק מהניסיון ומהשאלות שמגיעות אליי. אני שם לב שאנשים ממהרים כבר לקנות אחרי שלושה נרות אדומים ואומרים לעצמם “יאללה, מצוין, סיימתי, מבחינתי השוק הולך לדהור למעלה בצורה אגרסיבית” – ובסוף לא הולך כמתוכנן ואני פה ביחד איתכם לחדד ולהבהיר: השוק הוא מלחמה תמידית בין מוכר לקונה. וברגע שהקונים ניצחו את המוכרים במשך תקופה, כמה חודשים, והתוצאה על המדד עלייה של כ־55% –מהשפל שזה מדהים, מטורף, אין מה לומר. מניות עשו תנועות של 200% ו־300%. אז רגע – אם כל זה קרה, מי אמר שלא ייצא לפחות 20% מהכסף שנכנס? מהרבה סיבות, שלא המקום לפתוח את הלינק הזה כרגע. חישוב קצר: אם 55% הם 100%, ואני רוצה להוציא 20%, זה יוצא פחות או יותר 11% שהשוק צריך לתקן. כרגע השוק מתקן כ־4.70%.מהשיא זה אומר שיש עוד הכפלה בדרך – יכול להיות שגם לא, אבל מחישוב פשוט – אלה המספרים. אז אם אלה המספרים, אני צריך להסיק מסקנה ברורה וחלקה: הנכסים שאני יושב בהם הם הרבה יותר תנודתיים, ולכן אני צריך להכין את עצמי לתיקון יותר אגרסיבי ברמת האחוזים – ולא אחרי 5% תיקון כל הכסף כבר בפנים. השוק עובד בגלים. הוא לא ברגע אחד מתקן 10%. הוא יכול לתקן 1–2%, ואז לנסות לחזור, ושוב לרדת, ושוב לעלות – וכך עד שהוא יגיע לתיקון העמוק שהיה צריך. זה לא קורה באגרסיביות מוחלטת, זו מלחמה בין מוכר לקונה, עד שמישהו מנצח, מסיים את המשימה שלו – ושוב הקונה לוקח את המושכות. חברים יקרים, מה שאני בא לומר – כשניגשים לתוכנית עבודה לקנייה בנכס, חייב גם להבין מה הסיכון: במידה ואני מגיע למקום מסוים – עד כמה אני מוכן להפסיד? לא יכול להיות מצב שאני מגיע לסיום קנייה ומוצא את עצמי בשאלה מאוד גדולה: “איך אני יוצא עכשיו? המחיר שלי גבוה מאוד מאיפה שהמניה נמצאת…”. ואני מבין שיש עוד אפשרות של תיקון בדרך, להכפלת כמות התיקון הקודם 🤔😉 חברים, תכינו תוכניות עבודה ברזל. תשקיעו בתאוריה הכי הרבה זמן – כמה שפחות גרפים וכמה שפחות להקשיב לאנשים. כל מה שאתם שומעים – תעשו חישוב מסודר על מחשבון: כמה אני מפסיד פה, כמה אני מרוויח, וכן הלאה. איפה המימוש, איפה אני קונה עוד, כמה אני מוכן לסכן. זה יעשה לכם הרבה סדר ודרך עצמאית בעולם הזה, וזה מה שיבדיל אתכם מכל סוחר באשר הוא בעולם. כל הנאמר אינו המלצה לביצוע פעולה אלה תוכן לימודי
NASDAQ:QQQהשכלה
מאת ‎levron3620‎
1
גידור על מדד ה-S&P500יש מספר איתותים שמעידים על חולשה לאחרונה במדדים המובילים בארה"ב ולכן לעיתים רחוקות מאוד אני נוטה לנצל זאת אבל זו עסקה סופר מסוכנת, עם תנודתיות גבוהה מאוד לכן הסטופ קצר מאוד. מדובר בתעודה ממונפת פי 3 הפוך על מדד ה-S&P 500. זו לא תעודה לטווח ארוך אלא הגנה בטווח הקצר מאוד במידה ויהיו ירידות בשווקים. כניסה במחיר 37:50$ סטופ במחיר 35$ יעד מימוש ראשון במחיר 40$ ואם יגיע נעדכן תוך כדי תנועה אין זו המלצה, אינני יועץ השקעות!
AMEX:SPXS
מאת ‎erezlevi2580‎
1
זהב נכנס לתקופה של קונסולידציה ותיקון! ביום שני (17 בנובמבר), הזהב המשיך לרדת משני ימי המסחר הקודמים, וירד לסביבות 4080 דולר. למרות ירידה של יותר מ-2% ביום שישי, הזהב התאושש בהצלחה משפלו, ועדיין רושם עלייה של 2% לשבוע, העלייה השבועית הראשונה שלו מזה שלושה שבועות. ביצועים אלה מדגים את חוסנו המרשים - אפילו עם לפחות שני גורמים שליליים - סוף השבתת הממשלה והפסקת האש המסחרית - שדעכו. בעוד שהירידה של יום שישי נראתה סוף סוף פורצת את חוסנו של הזהב, הביצועים השבועיים שלו מראים שחוזקו נותר איתן, ורמות טכניות מרכזיות לא נפרצו. עם זאת, האם הזהב יעמוד בפני לחץ אמיתי השבוע, ובכך יזיז את התחזית לדובית? למרות שאינדיקטורים מקרו-כלכליים בינלאומיים כמו נתוני PMI העולמיים שיפורסמו ביום שישי עשויים להשפיע בעקיפין על מחירי הזהב דרך ערוץ הדולר, התמקדות השוק תהיה כולה בכלכלת ארה"ב. עם פתיחתה מחדש של ממשלת ארה"ב, למרות שכמה אינדיקטורים שחסרו עקב איסוף נתונים במהלך הסגר לא יפורסמו, אנו יכולים לצפות לראות בקרוב פרסום של נתונים מקרו-כלכליים אחרים - כולל דו"ח התעסוקה של ספטמבר ללא שיעור האבטלה. ראוי לציין כי הצהרות אחרונות של פקידי הפדרל ריזרב הפכו מעט ניציות. על פי "FedWatch" של CME, ההסתברות להפחתת ריבית של 25 נקודות בסיס על ידי הפד בדצמבר היא 44.4%, בעוד שההסתברות להשאיר את הריבית ללא שינוי היא 55.6%. ההסתברות להפחתת ריבית מצטברת של 25 נקודות בסיס על ידי הפד עד ינואר היא 48.6%, ההסתברות להשאיר את הריבית ללא שינוי היא 34.7%, וההסתברות להפחתת ריבית מצטברת של 50 נקודות בסיס היא 16.7%. יתר על כן, אי ודאות גיאופוליטית עשויה לתמוך במחירי הזהב השבוע. זהב עצמו אינו מייצר ריבית ובדרך כלל מציג ביצועים טובים בסביבות של ריביות נמוכות, והוא נחשב גם למקלט בטוח בתקופות של אי ודאות כלכלית. עם סיום השבתת ממשלת ארה"ב, משקיעים ממתינים למידע ברור יותר לגבי אופן עיבוד הצבר של נתונים כלכליים וכיצד נתונים אלה ישקפו את מצב הכלכלה האמריקאית. שני הגורמים המשמעותיים ביותר הם פתיחתה מחדש של ממשלת ארה"ב והסכם הפסקת האש - שתי התפתחויות נרתעות מסיכון שהיו אמורות להחליש את הביקוש לזהב כמקום מבטחים, אך עד כה לא באו לידי ביטוי במלואן במחירי הזהב, מה שמרמז לכאורה על כך שהשוק עדיין מהמר על המשך רכישות הזהב על ידי בנקים מרכזיים. עם זאת, חשוב להיזהר מכך שהנחה זו עצמה נושאת סיכונים, שכן אפילו בנקים מרכזיים עשויים להישאר זהירים לגבי מחירי הזהב המחוממים הנוכחיים. ניתוח מגמות מחירי הזהב: למרות הירידה ביום שישי האחרון, הזהב עדיין נסגר בעליות במהלך השבוע, דבר המצביע על כך שהסנטימנט השוררי שולט כעת בשוק. מה שמפתיע במקצת הוא החוסן שהזהב הפגין למרות שהתמודד עם גורמים שליליים מרובים. לאחר ירידה חדה ביום שישי האחרון, הזהב התאושש מסביבות 4032, ואז נתקל שוב בהתנגדות סביב 4111 במהלך המסחר בארה"ב. הפתיחה היום לא ראתה תנודות משמעותיות במחיר, רק מסחר בטווח מוגבל כצפוי בסוף השבוע. אם השוורים לא יעשו עלייה משמעותית השבוע, כמעט ודאי שתיקון שבועי משמעותי עומד להתחיל. שימו לב שהעליות השבועיות הקודמות היו משמעותיות, מה שאומר שהתיקון הטכני עשוי להיות משמעותי. האסטרטגיה שלי לשבוע זה נותרה למכור בעקבות עלייה. זיהינו איתות ירידה חדה ביום שישי והגשנו פקודות שורט ב-4210 וב-4183. פקודה השורט 4183 גרמה לירידה חדה וחד-צדדית. רמת התמיכה העיקרית הראשונה לתיקון הנוכחי של הזהב היא סביב 4000. היום נסתמך על רמות התנגדות קלות לשורט, מכיוון שנדרש תיקון משמעותי לאחר הירידה החדה. בואו נסקור בקצרה את המגמה הכללית של הזהב במסחר באסיה. היא תואמת בעיקרון את התחזית שלי: דפוס מתנדנד, מוגבל בטווח, המשתנה בטווח מסוים. רמת 4110 היא בבירור התנגדות משמעותית, לאחר שנכשלה להחזיק מעמד מעליה מספר פעמים. רמת 4050 סיפקה תמיכה חזקה יחסית, והפכה לרמת תמיכה ליום. האסטרטגיה העיקרית שלנו למסחר באירופה היא להמשיך ולקצר את השוק (שורט) בעקבות עליות. אם הירידה תימשך, נתמקד ברמה הפסיכולוגית של 4000 דולר, או אפילו נמוכה יותר, באזור 3930-3887 דולר. לסיכום, אסטרטגיית המסחר לטווח קצר של היום בזהב היא בעיקר לקצר את השוק בעקבות עליות, כאשר קנייה בירידות היא גישה משנית. רמת ההתנגדות העיקרית שיש לעקוב אחריה בטווח הקצר היא 4110-4150, ורמת התמיכה העיקרית היא 4030-4000. אנא עקבו מקרוב אחר קצב המסחר.
OANDA:XAUUSDשורט
מאת ‎KellyDiarrison‎
סקירה שבועית 17.11.2025 - הדרך השלישיתאז ראשית נתחיל בתקציר לכל מי שאוהב תכלס': אין לכם כוח לקרוא את כל החפירה? הבנתי. הנה התכלס בשתי פסקאות: אל תתנו לקפיצה של יום שישי לבלבל אתכם זו הייתה מלכודת. הסיפור האמיתי הוא שהפד סוגר את הברז (הסיכוי להורדת ריבית צנח ל-45%), והשיעור מנפילת מניית ריביאן (RIVN) הוא שאסור "להתחתן" עם סיפור. ה"דבר הבטוח" (השותפות עם אמזון) תמיד עלול להשתנות בסוף של דבר, סוג של אהבה התלויה בדבר. בדקתי לכם גם מה "הפילים" הגדולים עשו (בטפסי 13F) והתשובה היא כאוס מוחלט: באפט אוגר 381 מיליארד דולר במזומן. מייקל בארי (ההוא מ-2008) מהמר נגד אנבידיה, בזמן שדיוויד טפר מהמר בעד אנבידיה. זה בית משוגעים. כל השוק מחכה לדוחות של אנבידיה ברביעי, זוהי זירת ההתגוששות ביניהם. המסקנה שלי: אל תהיו חיילים או מורדים עיוורים. תהיו בדרך השלישית תחשבו בעצמכם. עד כאן התקציר. 🐘 סקירה שבועית... מתחילה בציטוט חשוב "ישנם שני סוגי אנשים שלעולם לא ישיגו דבר: אלו שאינם יכולים לעשות את מה שאומרים להם, ואלו שאינם יכולים לעשות דבר מלבד מה שאומרים להם." את המשפט הזה אמר סיירוס קרטיס. רובכם לא שמעתם עליו. הוא היה אימפריית מדיה של איש אחד בתחילת המאה ה-20. האיש שהמציא את המגזין המודרני, זה שחיבר בין תוכן לפרסומות. הוא ידע דבר או שניים על איך לגרום להמונים לחשוב מה שהוא רצה. המשפט הזה הוא כל התורה של המסחר, ושל החיים, על רגל אחת. רוב האנשים חיים באחד משני הקצוות האלה. או שהם "מורדים" בלי סיבה (אנשי הדווקא להפך)... או שהם "חיילים" שמצייתים לכל כותרת בטלוויזיה. שתי הדרכים האלה הן מתכון בטוח לכישלון. הן מובילות אותך ישר לבית קברות של חלומות. השאלה היא איפה אתם בסיפור הזה? אני אחזור לזה בסוף. 🐘 החיוך בסוף שבוע בואו נדבר על יום שישי האחרון. אני יודע שרבים מכם פתחו את סוף השבוע עם אנחת רווחה. ראיתם את הנאסד"ק יורד, מנשק את הקו של ה-50 יום, וקופץ למעלה כאילו קיבל זרם מגדר חשמלית. אמרתם לעצמכם "יש! קונים בתחתית! הנה הריבאונד!". כל החבר'ה של אנבידיה ומיקרוסופט קפצו ונתנו לכם הרגשה שהכל בסדר. וזה בדיוק מה שהשוק רוצה שתרגישו. הוא רצה שתקבלו ביטחון. הוא רצה שתחשבו שהסכנה חלפה, כדי שתוכלו לחזור לקנות. 🐘 מה באמת קורה מתחת לשטיח? אתם כל כך מרוכזים בגרף של הדקה, שאתם מפספסים את רעידת האדמה שמתחת לרגליים שלכם. הסיפור האמיתי הוא לא הקפיצה של שישי. הסיפור האמיתי הוא שהפד (הבנק המרכזי) אומר לכם בפנים שהוא גמר עם המסיבה. רק לפני שבוע, 94% מהשוק היו בטוחים שתהיה הורדת ריבית בדצמבר. היום? זה ירד ל-45%. זה פחות מ-50/50. זה הימור. אנשים מהפד, כמו קשקארי ושמיד, אומרים בגלוי: "אנחנו לא מורידים כלום. אולי אפילו מעלים". הטייס מודיע שהמנוע הימני בבעיה, ואתם בודקים אם נשארו לכם נקודות בנוסע המתמיד, כדי לעלות לטיסה הקרובה. בזמן שאתם מסתכלים על הגרפים, תנסו רגע לבדוק מה קורה עם הנתונים הכלכליים האמיתיים. הממשל תקוע, והם "שכחו" לשחרר דוחות חשובים. כשפוליטיקאים מתחילים להחביא את הנתונים, זה כמו שתלמיד מחביא את המבחן מההורים שלו. זה אף פעם לא סימן טוב, לנו כסוחרים לפחות זה מעלה חשד. 🐘 כש"הדבר הבטוח" שלך בוגד בך אתם רוצים שיעור לחיים? בואו נדבר על מה שקרה עם ריביאן (RIVN) בשבוע שעבר. ריביאן, יצרנית הטנדרים החשמליים, הייתה הילד המועדף. למה? כי הייתה להם חתונה קתולית עם אמזון (AMZN). אמזון השקיעה בהם מיליארדים והזמינה מהם 100,000 טנדרים. זה היה "הדבר הבטוח". כל מי שקנה ריביאן, קנה אותה בגלל הסיפור הזה. "אמזון מאחוריהם, מה יכול להשתבש?". בשבוע שעבר, ריביאן הודיעה שהיא "משחררת" את אמזון מהבלעדיות. זה נשמע כמו "פתיחת הזדמנויות", נכון? "אנחנו פותחים את עצמנו לשוק!". בולשיט. המניה התרסקה. למה? כי כולם הבינו את האמת: זו לא הייתה החלטה שלהם. זו הייתה דרישה של אמזון. אמזון בעצם אמרה להם: "אתם יקרים מדי, אתם איטיים מדי, ואנחנו הולכים לקנות גם ממישהו אחר". ה"דבר הבטוח" התברר ככרית אוויר מלאה במסמרים. זה השיעור שלכם לחיים, ולמסחר: ברגע שאתם "מתחתנים" עם מניה, עם סיפור, עם אינדיקטור אחד, אתם בבעיה, קצת כמו המנוע הימני של המטוס. אתם מפסיקים לראות את המציאות ורואים רק את מה שאתם רוצים להאמין בו. אתם הופכים להיות "האופטימי המתוסכל" שמחכה שהאקסית תחזור אליו, בזמן שהיא כבר רוקדת עם מישהו אחר. 🐘 תעקבו ​אחרי הפילים אתם רוצים לדעת מה באמת יקרה? תפסיקו להקשיב לטלוויזיה. תפסיקו להתאהב בסיפורים כמו ריביאן. תתחילו לעקוב אחרי הכסף הגדול. אני קורא לזה "לעקוב אחרי הפילים". יש דבר כזה שנקרא "טופס 13F". זה נשמע מסובך, אבל זה הכי פשוט בעולם: כל מנהל קרן ענק, כל מיליארדר שמנהל מעל 100 מיליון דולר, חייב לדווח פעם ברבעון מה הוא קנה. זה כמו לקבל אישור להציץ להם במחברת. הדד-ליין להגשה היה בדיוק עכשיו, ב-15 בנובמבר. ומה שגילינו שם... זה הדבר היחיד שאתם צריכים לדעת. בואו נראה מה הפילים באמת עשו ברבעון האחרון, בזמן שאתם התפללתם שהריבאונד יחזיק. 🐘 הפיל מספר 1: וורן באפט (ברקשייר) כולם קוראים לו "האורקל". האיש הכי חכם בחדר. וכן, שמעתי אתכם צועקים "אבל הוא קנה גוגל!". נכון. ה-13F הראה שהוא קנה קצת גוגל. אבל בואו נסתכל על התמונה הגדולה, לא על פירורים. בזמן שהוא קנה גוגל בכמה מיליארדים, הר המזומנים שלו צמח לשיא של 381 מיליארד דולר. זה אומר שהוא מכר הרבה יותר ממה שהוא קנה. הוא זרק בנקים, הוא קיצץ באפל, הוא ניקה את השולחן. הקנייה של גוגל היא לא "קנה את השפל". היא כמו שמיליארדר עוצר לקנות מסטיק בדרך לבנק להפקיד מיליון דולר. הפעולה החשובה היא מה שהוא עושה בבנק, אוגר "שימורים" כאילו סוף העולם מגיע. 🐘 הפיל מספר 2: מייקל בארי ("ההוא מ'מכונת הכסף') זוכרים את האיש שחזה את משבר 2008? ההוא שכולם חשבו שהוא משוגע, בזמן שהוא בנה ארגזים של כסף מההתרסקות? ובכן, המשוגע חזר. ומה הוא עושה עכשיו, בזמן שכולכם מאוהבים בבינה מלאכותית וכל ילד בן 12 קונה אנבידיה? הוא עושה בדיוק את הדבר ההפוך. הוא מהמר נגד הבית. הפרסומים מראים שהוא קנה "פוטים" (אופציות ששוות כסף כשהמניה יורדת) על אנבידיה (NVDA) ועל פלאנטיר (PLTR). הוא מסתכל על שתי המניות הכי חמות בשוק, על מלכות הנשף שכולם רוקדים איתן, ובעצם אומר לכם: "השמלות מושכרות, המוזיקה עוד רגע נגמרת, ואני מחכה עם הסיכה לפוצץ את הבלון". 🐘 הפיל מספר 3: דיוויד טפר (אפלוסה) ועכשיו, קבלו בלאגן. כי אם חשבתם שהכל פשוט, טעיתם. דיוויד טפר, עוד פיל במשקל סופר-כבד, אחד השחקנים הכי אגרסיביים בוול סטריט. הוא מסתכל על אותה אנבידיה (NVDA) שמייקל בארי רוצה לקבור... ומה הוא עושה? הוא קונה אותה. בגדול. הוא לא רק קונה אותה, הוא העמיס חזק גם על מיקרוסופט (MSFT) ועל אמזון (AMZN). טפר בעצם מהמר שהמסיבה של הבינה המלאכותית רק התחילה, והוא זה שמזמין עוד שמפניה לשולחן. אז רגע. פיל אחד (בארי) אומר שהבית עומד להישרף, ופיל שני (טפר) קונה את הדירה בקומה הכי גבוהה. מה זה אומר לנו? 🐘 הפיל מספר 4: סטן דרוקנמילר (הצלף) ואם כבר בלאגן, בואו נכניס את סטן דרוקנמילר. אם טפר הוא המהמר שדוחף "אול-אין" עם זוג ידיים, דרוקנמילר הוא הצלף על הגג. הוא לא מתאהב. הוא לא "משקיע לטווח ארוך". הוא בא, לוקח את הכסף, ונעלם לפני שהחשבון מגיע. ומה הצלף שלנו עשה? הוא גם כן מאמין בבינה המלאכותית, אבל הוא הלך על הסוס "הבטוח" יותר. הוא העמיס בגדול על מיקרוסופט (MSFT). אבל, וזה הפאנץ' לפרצוף שלכם: באותו רבעון, הוא זרק את כל המניות של גוגל (GOOGL). אז בואו נסכם את קרקס הפילים הזה: תבינו מה קורה פה. פיל 1 (באפט): אוגר מזומן כאילו סוף העולם מגיע, וקונה קצת גוגל. פיל 2 (בארי): מהמר נגד אנבידיה. פיל 3 (טפר): מהמר בעד אנבידיה. פיל 4 (דרוקנמילר): זורק את גוגל (שבאפט קנה) וקונה מיקרוסופט. זה לא שוק. זה בית משוגעים. הפילים הכי גדולים בעולם לא מסכימים על שום דבר. אז למה אתם חושבים שלכם יש תשובה יותר ברורה? 🐘 אז מה עושים עם כל זה? אתם מבינים מה התמונה האמיתית? אין תמונה. זה לא שהפילים הולכים ימינה או שמאלה. הפילים באמצע מלחמת היאבקות סומו, וכל אחד מנסה להעיף את השני מהזירה. זה כאוס מוחלט. וול סטריט הפכה לזירת התגוששות אחת גדולה. באפט יושב בצד עם מזומן. בארי צועק "אש!" וטפר שופך דלק למדורה. ומה זה אומר עליכם, הסוחרים הקטנים? שאתם עומדים באמצע. אתם הדשא שהפילים האלה רומסים כשהם רבים. השבוע הקרוב, הכל על הכתפיים של אנבידיה. החברה הזאת מדווחת ביום רביעי, והיא הפכה לזירת הקרב המרכזית. זה הרגע שבו ההימור של בארי (שורט) פוגש את ההימור של טפר (לונג) בקרב ראש בראש. היא ה"אמזון" של כל השוק. היא "הדבר הבטוח" שכולם התחתנו איתו. אם הדוחות שלהם יהיו פחות ממושלמים, אם הם יגידו מילה אחת לא נכונה... הצד של טפר מקבל סטירה, והצד של מייקל בארי מתחיל לחגוג. וכל מי ש"מאוהב" במניה הזאת? הוא ירגיש בדיוק כמו המשקיעים של ריביאן בשבוע שעבר. נבגד. בואו נסגור את הלופ. סיירוס קרטיס דיבר על שני סוגי האנשים שלא משיגים כלום. אלה שעושים רק מה שאומרים להם: אלו הסוחרים שקנו את הקפיצה של שישי כי הכותרות אמרו להם ש"השוק חזר". אלה שלא עושים מה שאומרים להם (אבל בלי לחשוב): אלו המורדים הכרוניים, אלה שבשורט על כל השוק כבר 3 שנים ומחקו חשבונות. סוחרי ה-13F, הפילים הגדולים? הם לא אלה שמצייתים עיוורת. הם בודקים. הם חושבים. הם לא קונים את הריבאונד של שישי רק כי הטלוויזיה אמרה. אבל הם גם לא "מורדים" סתם. באפט צובר מזומן. בארי עושה שורט ספציפי על אנבידיה. הם חושבים. הם בדרך השלישית. כל השאר? הם דלק למכונה. אל תהיו דלק, תהיו המכונה. שבוע מבורך, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
מהי פער Bitcoin CME? איך להשתמש במדד פער BTCמהי פער Bitcoin CME? איך להשתמש במדד פער BTC "הפער" בשוק החוזים העתידיים של CME (בורסת סחר שיקגו) מספק הצצה לתנועות של משקיעים מוסדיים והוא אחד המדדים המרכזיים שרבים מהסוחרים המקצועיים עוקבים אחריהם בקפדנות. 1️⃣ מהו פער Bitcoin CME? CME היא אחד הנתיבים העיקריים עבור משקיעים מוסדיים לגשת לביטקוין. עם זאת, שוק החוזים העתידיים של ביטקוין ב-CME נסגר בסופי שבוע (מיום שישי אחר הצהריים עד יום ראשון אחר הצהריים, שעון שיקגו, ארה"ב). בנוסף, קיימת הפסקת מסחר של שעה לאחר סגירת השוק בימי חול. לעומת זאת, בורסות ספוט כמו Binance ו-OKX פועלות 24 שעות ביממה. ההבדל הזה יוצר את ה-"פער". במיוחד בסופי שבוע, כשההפסקה ארוכה יותר, הפערים נוטים להיות גדולים יותר. פער ירידות (Bearish Gap): מופיע כאשר מחיר הפתיחה לאחר סגירת CME נמוך ממחיר הסגירה. משמעות הדבר היא שמחיר הביטקוין ירד בשוק הספוט בשעות הפסקת המסחר. פער עליות (Bullish Gap): מופיע כאשר מחיר הפתיחה לאחר סגירת CME גבוה ממחיר הסגירה. משמעות הדבר היא שמחיר הביטקוין עלה משמעותית בשוק הספוט בשעות הפסקת המסחר. שינוי פסיכולוגי פתאומי: משמעות הדבר היא שהסנטימנט של המשקיעים נטה באופן חד לצד אחד במהלך הסופ"ש. בלוקים של הזמנות לא ממומשות (Unfilled Order Blocks): אזור הפער נתפס כאזור שבו עשויות להיות הזמנות קנייה/מכירה פוטנציאליות שלא התממשו. תופעת מילוי הפער (Gap Fill Phenomenon): סוחרים רבים מאמינים באמרה "פערים מתמלאים" ומשתמשים בכך כאסטרטגיית מסחר. זה מצביע על נטיית המחיר לנוע בכיוון ההפוך לפער, בניסיון לכסות את אזור הפער. עם זאת, תופעה זו אינה "חובה", והאם הפער יימלא מיד או הרבה אחר כך חייבים להעריך באמצעות ניתוחים שונים. 2️⃣ זיהוי קל של פערי CME מדד Bitcoin CME gaps multi-timeframe auto finder מייעל את ניתוח נרות CME ומציג אותם באופן אינטואיטיבי על הגרף. ⚡תכונות השימוש במדד זיהוי פערים במגוון מסגרות זמן: 5 דקות, 15 דקות, 30 דקות, שעה אחת, 4 שעות ואפילו 1 יום! המדד מזהה ומציג במקביל פערי CME במגוון מסגרות זמן. בין אם אתה סוחר קצר טווח או משקיע ארוך טווח, ניתן לבדוק פערים לפי סגנון המסחר שלך. תצוגת תיבות ותיוגים אוטומטית: אזורי הפער שזוהו מצוירים כמלבנים על הגרף. פערי עליות מוצגים בגווני ירוק, ופערי ירידות בגווני אדום, כדי להקל על זיהוי מהיר. גודל כל פער (%) מוצג כתיוג מעל המלבן המתאים. פונקציית הדגשה: פערים גדולים מעל סף מוגדר (למשל 0.5%) מודגשים בצבע בולט. "פערים גדולים" עשויים להשפיע יותר על השוק ולכן חשוב לשים לב אליהם. סנכרון מחירים עם הגרף: מחירי גרפים ספוט מבורסות אחרות עשויים להיות שונים ממחירי חוזי CME. המדד מתאים את מחיר תיבות הפער לרמת המחיר של הגרף שבו אתה צופה כעת באמצעות מצב "Chart_price". שימוש במצב זה מאפשר להבין אינטואיטיבית את רמת המחיר של הפער על גרף ספוט ולבצע תכנון מסחר ישירות על גרף בורסה אחרת. התראות בזמן אמת: ניתן לקבל התראות בזמן אמת כאשר פער CME חדש מתגלה. ניתן גם להגדיר התראות עבור פערים במסגרת זמן מסוימת בלבד. זה מאוד שימושי כאשר אי אפשר לצפות בגרף באופן רציף בסופי שבוע או בשעות מסוימות בימי חול. 3️⃣ אסטרטגיות מסחר 💡אסטרטגיית מילוי פער: כאשר מופיע פער עליות (Bullish Gap): אם המחיר עובר מעל הפער אך חוזר פנימה לנסות למלאו, ניתן לשקול כניסה למיקום לונג (Long) בתחתית הפער, או מיקום שורט (Short) אם המחיר לא מצליח להחזיר את עצמו מהחלק העליון של הפער. לחלופין, ניתן לשקול אסטרטגיית שורט באזור התנגדות לפני שמילוי הפער מתבצע. כאשר מופיע פער ירידות (Bearish Gap): אם המחיר עובר מתחת לפער אך חוזר פנימה לנסות למלאו, ניתן לשקול כניסה למיקום שורט (Short) בחלק העליון של הפער, או מיקום לונג (Long) אם המחיר לא מצליח לרדת מתחתית הפער. לחלופין, ניתן לשקול אסטרטגיית לונג באזור תמיכה נמוך לפני מילוי הפער. 💡שימוש כאזורי תמיכה/התנגדות: אזורים ישנים של פערי CME יכולים לשמש כקווי תמיכה או התנגדות חזקים כאשר המחיר נבדק מחדש בעתיד. התבונן האם המחיר נתקל בהתנגדות ויורד כאשר מגיע לחלק העליון של פער ירידות, או מוצא תמיכה ועולה כאשר מגיע לתחתית פער עליות. פערים החופפים במסגרות זמן מרובות מחזיקים משמעות חזקה יותר. 💡אישור מגמה ואיתותי הפיכה: אם מופיע פער ירידות חזק ולא ממולא מייד, אך המחיר ממשיך לרדת, זה עשוי להעיד על תחילת מגמת ירידה חזקה או המשכה. אם מופיע פער עליות חזק ולא ממולא מייד, אך המחיר ממשיך לעלות, זה עשוי להעיד על תחילת מגמת עלייה חזקה או המשכה. ניתן להשתמש בתנועת המחיר לאחר הופעת הפער כדי להעריך מומנטום שוק וליישם אסטרטגיות מעקב אחר מגמה או הפיכת מגמה. לדוגמה, אם פער ירידות מתמלא במהירות תוך מספר ימים והמחיר חוצה את החלק העליון של הפער, ניתן לפרש זאת כסימן מוקדם לסיום שוק הדובי. 💡ניתוח במגוון מסגרות זמן: בעת חיפוש רמות מפתח של תמיכה/התנגדות, בדוק לא רק פערים במסגרת הזמן הנוכחית אלא גם פערים ממסגרות זמן גבוהות יותר (למשל, 4 שעות או יומי בגרף של שעה). פערים ממסגרות זמן גדולות יותר הם אזורים בעלי עניין חזק יותר בשוק. בעת קבלת החלטות מסחר במסגרת זמן קטנה יותר, קח בחשבון את מיקום הפערים החשובים ממסגרות זמן גבוהות לניהול סיכון או קביעת יעדי כניסה/יציאה. פערים קצרי טווח (5m, 15m): רובם בתוך 1% וניתנים לשימוש בתנודתיות קצרה, מסחר במינוף גבוה או מסחר יומי. מתאימים לכניסה/יציאה מהירה, תוך זהירות מפני תנודות פתאומיות. לרוב ממולאים לפני סגירת נר 4 שעות לאחר פתיחת השוק. פערים בינוניים (1h, 4h): ניתן להשתמש בהם כקווי ייחוס למסחר סווינג או פוזיציות. הם יכולים להפוך לאזורי תמיכה/התנגדות משמעותיים בהתאם לתנועת המחיר לאחר הופעת הפער. פערים ארוכי טווח (1d): יכולים לשמש כנקודות מפנה מרכזיות במגמות השוק או כקווי תמיכה/התנגדות חשובים מנקודת מבט ארוכת טווח. במקרה של "פער גדול", יש לקחת בחשבון אפשרות שינוי כיוון כולל השוק. לרוב מופיעים בסופי שבוע, לעיתים מעל 3%. פער קצר בשבוע יום חול שהתמלא לפני 4 שעות לאחר היווצרות פער גדול של ‎3.54%‎ במהלך סוף השבוע, המגמה השורית החזקה המשיכה. 4️⃣ סיכום מדד „Bitcoin CME Gap Multi-Timeframe Auto Detector“ הוא כלי רב עוצמה המסייע לא להחמיץ נקודות תנודתיות קריטיות בשוק. עם זאת, אין לסמוך בעיוורון על אף מדד. הפער עשוי שלא להתמלא במלואו, או שהמחיר עשוי להתפרץ מיד בכיוון ההפוך לאחר חציית הפער. במקום להסתמך אך ורק על מילוי פערים, חשוב לנתח זאת בשילוב עם מדדים אחרים כדי להגדיל את שיעור ההצלחה. אנו מקווים שתשתמש במידע מהמדד ותשלב אותו עם שיטות הניתוח הקיימות שלך (דפוסי גרפים, מדדים עזר, ניתוח מקרו-כלכלי וכו') כדי לבנות אסטרטגיות מסחר מתוחכמות יותר. 📌אם תוכן זה היה שימושי, תמכו בנו באמצעות boost ותגובות. התמיכה הקטנה שלכם היא כוח גדול ליצירת ניתוחים ותכנים טובים יותר. במעקב, תוכלו גם לקבל התראות על פרסומים חדשים שלנו.
CME:BTC1!השכלה
מאת ‎BIGTAKER‎
אם חברה אחת יכולה להניע את עתיד הגרעין של אמריקה?BWX Technologies (BWXT) מיקמה את עצמה בצומת הקריטית של ביטחון לאומי ותשתית אנרגיה, ומבססת שליטה במגזר הגרעיני המתקדם באמצעות חוזים אסטרטגיים ומנהיגות טכנולוגית. תוצאות הרבעון השלישי של 2025 של החברה חושפות תנופה מדהימה, עם הכנסות שהגיעו ל-866 מיליון דולר (עלייה של 29% בהשוואה לשנה קודמת) ותיק הזמנות כולל שזינק ל-7.4 מיליארד דולר, עלייה של 119%. עם יחס ספר-ל-חשבונית של 2.6 פעמים, BWXT מדגימה ביקוש העולה בהרבה על הקיבולת הנוכחית, המונע על ידי כוחות מתכנסים של פחיתון פחמן, חשמול וצמיחה נפיצה של דרישות כוח AI. יתרון התחרותי של BWXT משתרע על פני ממדים מרובים. החברה השיגה חוזי הגנה מכריעים בשווי 1.5 מיליארד דולר להעשרת אורניום מקומית ו-1.6 מיליארד דולר לייצור אורניום מדולל טהור גבוה, ומתמודדת ישירות עם הפגיעות האסטרטגית של אמריקה לתלות בדלק זר. בראש פרויקט Pele, אבי-הטיפוס הראשון של מיקרו-כור נייד של משרד ההגנה שמספק 1-5 מגה-וואט, BWXT מייצרת את ליבת הכור למסירה ב-2027, בהתאמה להוראת הממשלה 14299 שמחייבת להאיץ פריסת גרעין מתקדם לביטחון לאומי ותשתית AI. יתרון הזז-הראשון הזה ממקם את החברה חזק לתוכניות המשך כמו פרויקט JANUS, שמטרתו לפרוס כור התקנה צבאית עד ספטמבר 2028. עליונותה הטכנית של החברה מתמקדת באומנות ייצור דלק TRISO חלקיקים איזוטרופיים תלת-מבניים שאינם נמסים בתנאי כור ושמשמשים כמערכות בטיחות עצמאיות. BWXT שולטת בפטנטים קנייניים לעיצובי אלמנטי דלק HALEU מיוחדים ומקיימת שותפויות אסטרטגיות עם Northrop Grumman (מערכות בקרה) ו-Rolls-Royce LibertyWorks (המרת כוח), ומבטיחה עמידה בתקנים מחמירים של סייבר-ביטחון DoD. הגישה המשולבת הזו, המשתרעת על אישור העשרת דלק, עיצוב רכיבים מפטנטים, יכולות ייצור מאומתות ושיתופי פעולה ברמת הגנה, יוצרת מחסומים אדירים לתחרות תוך לכידת רוח גבית רב-עשורים של אימוץ גרעיני מוסדי המוטל על ידי מדיניות פדרלית וצורך גיאו-פוליטי.
NYSE:BWXTלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
ייתכן שביטקוין ימשיך לרדת! ביטקוין עלול לרדת עוד יותר, וקנייה ומכירה במהלך תהליך זה יהיו קריטיים! קנייה במחיר גבוה ומכירה במחיר נמוך זה מה שאנחנו תמיד עושים, במיוחד עם מטבעות קריפטוגרפיים כמו ביטקוין! אנחנו לא שואפים להחזיק בביטקוין ללא הגבלת זמן, אלא להגדיל את הנכסים האישיים שלנו באמצעות קנייה ומכירה! לאנשים רבים יש תפיסות מוטעות לגבי ביטקוין מכיוון שהפרספקטיבות שלהם, המתמקדות בזהב ובאופן מסורתי ריכוזי, אינן מזהות את עליונותו של ביטקוין כרשת מטבעות דיגיטלית, את מחסורו הניתן לאימות ואת התועלת העמידה בפני צנזורה. הם מאמינים שערכו נובע לא משימושיו המוחשיים כמו סחורות, אלא מאופיו המבוזר, מה שהופך אותו למאגר ערך לא ריבוני חסר תקדים ואמצעי חליפין בעידן הדיגיטלי. הם רואים בתנודתיות שלו שלב זמני של גילוי מחירים, שבסופו של דבר מוביל לתשואות גדולות יותר מאשר נכסים מסורתיים כמו זהב.
שורט
מאת ‎KellyDiarrison‎
הזהב צפוי להמשיך לרדת בשבוע הבא! ביום שישי, מחירי הזהב נסוגו משיא של שלושה שבועות, ותופעה מוזרה התרחשה: מדד הדולר האמריקאי והזהב ירדו יחד. אירועים מוזרים אחרונים כוללים את סיום השבתת ממשלת ארה"ב, מה שגרם לנסיגה בביקוש למקלט בטוח, והחליש ישירות חלק מהאטרקטיביות של הזהב כמקלט בטוח, אך הזהב המשיך לעלות במקום לרדת. לאחר מכן, הירידה במדד הדולר האמריקאי, שהיה אמור לתמוך במחירי הזהב, הביאה לירידות של זהב ודולר ביום שישי. בעוד שפתיחה מחדש של ממשלת ארה"ב סיפקה דחיפה לטווח קצר לסנטימנט השוק, הסכם המימון הזמני לא הצליח לפתור את הבעיות הבסיסיות. הצעת החוק מאריכה רק את פעילות הממשל הפדרלי עד 30 בינואר 2026, כאשר חלק מהמשרדים מקבלים מימון עד 30 בספטמבר 2026. הסיכון להשבתת ממשלה נותר בשבועות הקרובים, מה ששומר על סנטימנט השוק שברירי ומעכב התאוששות מתמשכת בתיאבון לסיכון. זהב ספוט עמד בפני לחץ מכירה משמעותי. במהלך המסחר הוא ירד עד ל-4032 דולר, ונסגר סביב 4085 דולר, ירידה יומית של כ-2.07%, מוחקת את רוב העליות השבועיות לאחר נסיגה משיא של שלושה שבועות ביום חמישי, שעמד על 4245 דולר. מחירי הזהב נסוגו משיא של שלושה שבועות ככל שהמומנטום דעך. הדולר התייצב לאחר שפקידי הפדרל ריזרב סימנו זהירות לגבי הקלות מוניטריות נוספות. מבחינה טכנית, פריצה מתמשכת מתחת ל-4,050 דולר עלולה לגרום לנסיגה לכיוון רמת 4,000 דולר. על פי כלי FedWatch של CME, השוק מתמחר כעת הסתברות של 49% להפחתת ריבית בדצמבר, ירידה משמעותית מ-94% לפני חודש. סוחרים יצפו לנאומים של פקידי הפדרל ריזרב בהמשך היום, דבר שעשוי להשפיע עוד יותר על ציפיות הריבית. הלשכה לסטטיסטיקה של העבודה האמריקאית הודיעה על ציר זמן מתוקן ביום שישי אחר הצהריים. הסוכנות הצהירה גם כי דוח התעסוקה לספטמבר יתפרסם ב-21 בנובמבר (יום שישי הבא). לשכת מפקד האוכלוסין הודיעה כי תפרסם את נתוני הוצאות הבנייה, המלאי והסחר הבינלאומי הנדחים שלה בספטמבר בתחילת השבוע הבא. הלשכה לניתוח כלכלי טרם ציינה מתי תפרסם את נתוני התמ"ג הראשוניים שלה לרבעון השלישי. דוחות ממשלתיים אחרים המציגים נתוני מכירות קמעונאיות, מחירים סיטונאיים ונתוני סחר בספטמבר צפויים להתפרסם במהירות יחסית, מכיוון שסוכנויות סטטיסטיות כבר אספו את רוב המידע הזה לפני השבתת הממשלה ורק צריכות לעבד אותו. ההשפעה החיובית של סיום השבתת ממשלת ארה"ב הפחיתה חלק מהאטרקטיביות של הזהב כמקלט בטוח. בינתיים, סדרה של הערות זהירות מצד פקידי הפדרל ריזרב גרמה לסוחרים להוריד את ציפיותיהם להפחתת ריבית בדצמבר. הסיכוי המתקרר להקלה לטווח קצר דחף את הדולר כלפי מעלה לאחר חולשתו האחרונה, מה שמפעיל לחץ נוסף על המתכת שאינה מניבה תשואה. סוחרים ממתינים כעת לנתונים כלכליים אמריקאים נדחים כדי לקבל תמונה ברורה יותר של תחזית המדיניות המוניטרית של הפד. במקביל, חששות מחודשים לגבי הערכת יתר במגזר הבינה המלאכותית הכבידו על שוקי המניות העולמיים והפחיתו את התיאבון לסיכון, מה שעשוי להגביל את הירידה של הזהב כשהוא מתקדם לעבר עלייה שבועית. ניתוח שבועי של הזהב: מחיר הזהב חווה תנודתיות משמעותית השבוע. הוא זינק במחצית הראשונה של השבוע, אך כמעט חזר לנקודת ההתחלה שלו ביומיים האחרונים עקב אירועי חדשות. הזהב בדק את רמת 4245 בסוף השבוע, וסוף השבתת ממשלת ארה"ב והערות נציות מצד פקידי הפדרל ריזרב הובילו לתיקון חד, והגיע לשפל של סביב 4032 לפני שהתאושש והתבסס. מנקודת מבט של גרף יומי, הזהב נסגר בירידה השבוע, עם תנופה של כמעט 180 דולר ביום שישי, מה שמצביע על לחץ משמעותי כלפי מטה והקלה בסנטימנט השורי. עם זאת, אני מאמין שהשוורים לא איבדו שליטה לחלוטין, וניתן לראות זאת כתיקון לטווח קצר המונע על ידי גורמים פונדמנטליים. רמת התמיכה העיקרית שיש לעקוב אחריה היא סביב 4000; אם רמה זו תישאר, השוק עשוי להמשיך להתבסס. פריצה מכרעת מתחת לרמה זו תתמקד ב-3930 ובשפל הקודם של 3886. אם ניקח בחשבון יחס של 1:1 בגרף היומי, יעד הירידה הוא סביב 3756. ללא חדשות שליליות משמעותיות, אני מאמין שהתחזית לטווח קצר מאתגרת במידה מסוימת. עם זאת, אם המחיר יבחן שוב את התמיכה סביב 3885, הסנטימנט השורי עלול להיעלם, והמגמה הכללית צפויה לנוע לכיוון תיקון. לכן, הרמות המרכזיות שיש לעקוב אחריהן הן 4000 ו-3885. שמירה על רמות אלו תפתח פוטנציאל נוסף לעלייה; אחרת, המומנטום השורי עלול להסתיים זמנית. מנקודת מבט של הגרף היומי, המסחר באסיה אתמול ראה עלייה חזקה סביב 4211 לפני נסיגה. בהשפעת המכירות לאחר הסגר, המסחר בארה"ב ראה ירידה חדה סביב 4032, ירידה של כ-180 דולר, וכתוצאה מכך סגירה דובית של היום. בהתבסס על המגמה הנוכחית, יש לראות את יום שני כדובי. ההתנגדות היומית היא סביב 4155; אם תהיה התאוששות בשבוע הבא, זו תהיה נקודת כניסה אידיאלית לשורט. עם זאת, השיא של הלילה היה סביב 4111, כך שכל תנועה כלפי מטה צפויה להתרחש מתחת לרמה זו. התנגדות של שעה היא סביב 4110; אם רמה זו תישאר ביום שני, שורט היא אסטרטגיה בת קיימא. יעד הירידה הראשוני הוא סביב 4065-4055, עם יעד נוסף של 4032-4000 אם היא תיפרוץ מתחת. שקלו ללכת על לונג אם רמת 4000 תישאר, ואם היא תיפרוץ מתחת, חפשו הזדמנויות ללכת על שורט בעליות. לסיכום, אסטרטגיית המסחר לטווח קצר של היום לזהב היא בעיקר למכור בעליות, כאשר קנייה בירידות היא גישה משנית. רמות ההתנגדות העיקריות שכדאי לעקוב אחריהן הן 4097-4100, ורמות התמיכה העיקריות הן 4030-4000. סוחרים חייבים לעקוב מקרוב אחר המגמה. נהלו את גודל הפוזיציה והוראות סטופ-לוס שלכם בקפידה, הקפידו על הוראות סטופ-לוס, ולעולם אל תחזיקו בפוזיציות מפסידות.
OANDA:XAUUSDשורט
מאת ‎KellyDiarrison‎
מחיר הביטקוין גבוה מדי והתרסקות קרובה. אמרתי שהביטקוין יירד מאז השבוע שעבר, וצדקתי! עכשיו יש לי פרספקטיבה חדשה על ביטקוין: ביטקוין נמצא על סף קריסה עמוקה יותר לאחר שירד מתחת ל-100,000 דולר, עם צפי למכירה חדה, המונעת על ידי צמצום מינוף, אופטימיות משקיעים יורדת ולחץ על שוק הקריפטו הרחב יותר. בינתיים, אני מאמין ששווי מטבעות קריפטוגרפיים אינו בר קיימא בהשוואה לזהב. מחיר ביטקוין של 100,000 דולר צריך להיחשב כזמן למכור, לא כהזדמנות לצבור; המחיר הגבוה של ביטקוין אינו בר קיימא. מינוף רחב עלול להחריף ירידות עתידיות, במיוחד עבור אלו שלוו ביטקוין כבטוחה. בעלי מניות גבוהות (HODL) משתמשים בביטקוין כבטוחה להלוואות לרכישת נכסים אחרים או לשלם הוצאות אישיות מבלי למכור את אחזקותיהם, וחוזים: "במשבר הקרוב, הביטקוינים הללו ימומשו במחירים נמוכים עוד יותר, מה שיחריף את הירידה. רבים לא יוכלו להשיג מספיק מזומנים כדי לשלם את חובות המס שלהם." אם תמכור את הביטקוין שלך עכשיו, תוכל לקנות כמה פריטים מהעולם האמיתי. אני חושב שאתה מבין למה אני מתכוון!
שורט
מאת ‎KellyDiarrison‎
ניתוח שוק באמצעות תרשימי דומיננטיות ביטקוין ודומיננטיות USDTTitle : ניתוח שוק באמצעות תרשימי דומיננטיות ביטקוין ודומיננטיות USDT מטרתנו היא לבצע ניתוח מעמיק של הקורלציות בין ארבעת המדדים המרכזיים המשמשים להבנת הדינמיקה המורכבת ותחושות המשקיעים בשוק הקריפטו — דומיננטיות ביטקוין, דומיננטיות USDT, TOTAL3 ו-Coinbase Premium — ולשתף תובנות כיצד ניתן להשתמש בהם בצורה יעילה באסטרטגיות מסחר אמיתיות. על ידי ניתוח ארבעת המדדים הללו יחד, סוחרים יכולים לזהות את מגמת השוק הכוללת, להעריך את החיוניות של שוק האלטקוינים ולהעריך את המעורבות המוסדית, מה שמספק בסיס לפיתוח אסטרטגיות מסחר לטווח בינוני וארוך. ראשית, הקליקו על Boost (🚀) כדי שיותר אנשים יראו את הפוסט הזה. 💡הבנת המדדים המרכזיים דומיננטיות ביטקוין: CRYPTOCAP:BTC.D יחס הקפיטליזציה של ביטקוין לכלל שוק הקריפטו. מייצג את חוזק הביטקוין ביחס לאלטקוינים. דומיננטיות USDT: CRYPTOCAP:USDT.D יחס הקפיטליזציה של Tether (USDT) לכלל שוק הקריפטו. מסייע בזיהוי מצב רוח סיכון/ללא סיכון בקרב משקיעים והערכת רמת הנזילות בשוק. TOTAL3: CRYPTOCAP:TOTAL3 סך כל הקפיטליזציה של כל האלטקוינים ללא ביטקוין (BTC) ואת'ריום (ETH). משקף ישירות את המומנטום הכולל של שוק האלטקוינים. מדד Coinbase Premium: אינדיקטור TradingView אינדיקטור המציג את ההפרש במחיר BTC בין Coinbase לבין בורסות מרכזיות אחרות (למשל Binance). משמש להערכת לחץ קנייה מוסדי (פרמיה חיובית) או לחץ מכירה (פרמיה שלילית) בשוק האמריקאי. ⚙️אינטראקציה בין המדדים ואסטרטגיות מסחר ארבעת המדדים הללו מציגים דפוסים מסוימים בתנאי שוק שונים. באמצעות ניתוח מקיף שלהם, סוחרים יכולים לזהות הזדמנויות מסחר בטווח בינוני וארוך. קורלציה בין מחיר BTC למדדים: מחיר BTC מול BTC.D: קורלציה מורכבת מחיר BTC מול USDT.D: לרוב קורלציה הפוכה (עליית USDT.D = חוסר ודאות בשוק וירידת BTC) מחיר BTC מול TOTAL3: לרוב קורלציה חיובית (עליית BTC = עליית TOTAL3) מחיר BTC מול Coinbase Premium: לרוב קורלציה חיובית (פרמיה חיובית מתמשכת = המשך מגמת עלייה של BTC) ✔️תרחיש 1: שלב שורי📈 (ראלי בהובלת ביטקוין) עליית BTC.D: ההון מרוכז בביטקוין ירידת USDT.D: תיאבון סיכון מוגבר, כניסות מזומנים גדלות TOTAL3 נע בצורה אופקית או מעט כלפי מעלה: אלטקוינים נחלשים או לא מגיבים Coinbase Premium עולה ונשאר חיובי: כניסת קנייה מוסדית פרשנות: קניית ביטקוין חזקה על ידי מוסדות מניעה את השוק, וההון עובר מ-stablecoins ל-BTC אלטקוינים עשויים לפגר בתחילה אחרי תנועת הביטקוין אסטרטגיה: אם Coinbase Premium נשאר חיובי גם בזמן תיקוני BTC קטנים, מומלץ לבנות פוזיציות לונג על BTC כאשר הפרמיה החיובית נמשכת ו-BTC חוצה רמות התנגדות עיקריות, ניתן לפרש זאת כסיגנל קנייה חזק בשלבים המוקדמים, להתמקד בעיקר בביטקוין ולא באלטקוינים ✔️תרחיש 2: שוק שורי חזק📈 (אלטקוינים מצטרפים לראלי) ירידת BTC.D: ההון עובר מביטקוין לאלטקוינים ירידת USDT.D: המשך תיאבון לסיכון וזרימות קבועות עליית TOTAL3: שיא מומנטום בשוק האלטקוינים Coinbase Premium נשאר חיובי: כניסת נזילות מתמשכת פרשנות: כאשר ביטקוין מתייצב או עולה, ההון מתחיל לזרום במהירות לאלטקוינים עליית TOTAL3 משקפת חוזק רחב בשוק האלטקוינים אסטרטגיה: בחרו אלטקוינים עם בסיסים חזקים ובנו פוזיציות בהדרגה בשלב זה, קבוצות אלטקוינים גדולות וקטנות עשויות לחוות "פאמפים" סיבוביים — מעקב אחרי נרטיבים קשורים קריטי ✔️תרחיש 3: שוק דובי📉 עליית BTC.D: אלטקוינים נופלים במהירות כאשר BTC יורד עליית USDT.D: חיזוק נטיית סיכון נמוכה והגדלת מיקומי מזומן ירידת TOTAL3: החולשה בשוק האלטקוינים מתעצמת ירידת Coinbase Premium ונשאר שלילי: מכירה מוסדית או עצירת קנייה פרשנות: לחץ השוק הגבוה מוביל משקיעים למכור נכסים מסוכנים ולעבור ל-USDT לחץ מכירה מוסדי דוחף את Coinbase Premium לשלילי או משמר מגמת ירידה אלטקוינים צפויים להפסד הגדול ביותר בשלב זה אסטרטגיה: הקטן חשיפה לקריפטו או המר פוזיציות לנכסים יציבים (USDT) לניהול סיכונים בתיקוני טכניים, שקול להקטין פוזיציות או להיכנס לשורט בזהירות (סיכון גבוה יותר) ✔️תרחיש 4: תנועה אופקית או שלב תיקון BTC.D נע אופקית: קונסולידציה בטווח USDT.D נע אופקית: נטיית סיכון נמוכה ושוק נמוך TOTAL3 נע אופקית: שוק האלטקוינים יציב או מעט חלש Coinbase Premium יציב: תנודות בין ערכים חיוביים ושליליים פרשנות: השוק נכנס לשלב המתנה עם תנועה אופקית או תיקון עדין ניטרליות Coinbase Premium משקפת אי-ודאות בנזילות המוסדית אסטרטגיה: עקוב אחר תגובות BTC ו-TOTAL3 ברמות תמיכה עיקריות לפני כניסה מחדש ייתכן שכדאי להמתין עד להופעת אקולציה מוסדית ברורה או קטליזטורים חיוביים לשיפור המגמות 🎯הגדרת תרשימים ב-TradingView וטיפים שימושיים פריסת Multi-Chart: השתמש בתכונת multi-chart ב-TradingView כדי להציג BTCUSDT, BTC.D, USDT.D ו-TOTAL3 במקביל לניתוח השוואתי. (הוסף Coinbase Premium כאינדיקטור נוסף) טווחי זמן: לניתוח קצר טווח השתמש ב-1H, 4H או 1D; לטווח בינוני וארוך השתמש ב-1W או 1M. ביטחון גבוה יותר כאשר מספר אינדיקטורים מתיישרים באותו טווח זמן קוים ומחסומי תמיכה/התנגדות: צייר קווי מגמה, תמיכה והתנגדות בכל תרשים אינדיקטור כדי לזהות נקודות מפנה מרכזיות. פריצות ב-USDT.D או BTC.D לרוב מציינות שינויים גדולים בשוק אינדיקטורים משלימים: שלב RSI, MACD או אינדיקטורים טכניים אחרים כדי לזהות סטיות או אזורי קנייה/מכירה יתר עבור דיוק נוסף ⚡ערך אנליטי ושיקולים תובנה שוק מקיפה: ניתוח כל ארבעת המדדים יחד משפר את הבנת השוק הכוללת אינדיקטורים מובילים מול עוקבים: Coinbase Premium יכול לשמש כסימן מוביל, בעוד דומיננטיות ומדדי קפיטליזציה משקפים תנאים נוכחיים טבע הסתברותי: אינדיקטורים אלו אינם כלי חיזוי וצריך לפרשם בהקשר רחב יותר של משתנים שוקיים ניהול סיכונים: תמיד השתמש ב-stop-loss וניהול חשיפה בקפידה. היה מוכן לסטיות מהתנהגות צפויה של השוק 🌍סיכום דומיננטיות ביטקוין, דומיננטיות USDT, TOTAL3 ו-Coinbase Premium Index הם רכיבים מרכזיים לפיענוח מבנה השוק הקריפטו המורכב. ניתוח שלהם יחד מאפשר הבנה עמוקה יותר של תחושות השוק, זיהוי הזדמנויות וסיכונים קרובים, ופיתוח אסטרטגיית מסחר חכמה ויציבה יותר. 💬 אם מצאת את הניתוח הזה מועיל, שתף את מחשבותיך בתגובות! 🚀 אל תשכח ללחוץ Boost כדי לתמוך בפוסט! 🔔 עקוב כדי לא לפספס את התובנות השוקיות הבאות!
השכלה
מאת ‎BIGTAKER‎
המגמה השורית של הזהב נמשכת! מנקודת מבט טכנית, התנועה העולה של הגרף היומי השלימה את המומנטום השוורי שלה, עם מספר ימים חיוביים רצופים המצביעים על פוטנציאל חזק כלפי מעלה. רמת ההתנגדות העליונה היא סביב 4300. תמיכה ממוצעת נע חד-קוית בגרף 4 השעות היא סביב 4170/4160. לכן, האסטרטגיה של היום צריכה להתמקד בפוזיציות לונג אפקטיביות כדי לצפות בפוטנציאל לתנועה נוספת כלפי מעלה. הימנעו ממרדף אחר המחיר כלפי מעלה; המתינו לנסיגה לרמות תמיכה מרכזיות במהלך הסמינרים באסיה ובאירופה לפני כניסה לפוזיציות לונג, כאשר כוונתן היא 4250 ו-4300 במהלך הסמינרים בארה"ב ובאירופה. עם זאת, היום הוא יום חמישי, שיכול להיות נקודת מפנה לשבוע. אם המחיר לא יצליח לפרוץ מעל 4300 במהלך הסמינר בארה"ב, ניתן לשקול פוזיציית שורט, תוך התבוננות בנסיגה והערכת היקפה. רמות ההתנגדות המרכזיות שכדאי לעקוב אחריהן הן 4250-4275, בעוד שרמות התמיכה המרכזיות הן 4150-4170. עקבו מקרוב אחר המגמה, נהלו את גודל הפוזיציה שלכם והוראות סטופ-לוס שלכם בזהירות, ולעולם אל תחזיקו בפוזיציות מפסידות. נקודות כניסה ויציאה ספציפיות יתבססו על תנאי שוק בזמן אמת. מוזמנים לדון בעדכוני שוק בזמן אמת. אסטרטגיה קצרה: מכירת זהב בקבוצות סביב 4260-4265, עם יעד של 4200-4190, ויעד נוסף של 4170 אם הוא יפרוץ. אסטרטגיה ארוכה: מכירת זהב בנסיגה ל-4175-4180, עם יעד של 4230-4250, ויעד נוסף של 4265 אם הוא יפרוץ. מנקודת המבט הנוכחית, הזהב נמצא בסביבה חיובית כפולה של מקרו-כלכלה וטכנית. ציפיות להפחתת ריבית על ידי הפד וסיכונים פיסקאליים גוברים בארה"ב מחלישות את הדולר, ומחזקות עוד יותר את המבנה השוורי לטווח הבינוני של הזהב. עם זאת, עם פתיחתה מחדש של ממשלת ארה"ב והתאוששות בתיאבון לסיכון, מחירי הזהב לטווח קצר עשויים לחוות נסיגות תנודתיות. פחות מחודש עד להחלטת המדיניות המוניטרית של הפד ב-10 בדצמבר, מודל ההסתברות של קבוצת CME מראה שהשוק עדיין צופה קיצוץ ריבית של 0.25%, מה שיוריד את הריבית מ-4.00% ל-3.75%. בעוד שההסתברות להפחתת ריבית עלתה על 90% לפני חודש, היא ירדה כעת ל-65%, ומשקפת עדיין ציפיות חזקות בשוק להפחתת ריבית על ידי הפדרל ריזרב בפגישתו הבאה לפני סוף השנה. מצב זה הגביר עוד יותר את האטרקטיביות של הזהב ביחס לאג"ח ממשלתיות אמריקאיות - שתשואותיהן ירדו חזרה לטווח של 4.00%. ככל שציפיות להפחתות ריבית מורידות את תשואות האג"ח, הזהב הפך שוב לנכס בטוח מועדף, מה שמיטיב עם דרישת המשקיעים ליציבות ופיזור נכסים. למרות שזהב אינו מייצר הכנסות ריבית, הוא נוטה להציג ביצועים חזקים כאשר תשואות האג"ח יורדות, שכן משקיעים מעבירים לעתים קרובות כספים משווקי אג"ח קבועים למתכות יקרות. במקביל, ירידת תשואות האג"ח מחלישה את הביקוש לדולרים הדרושים לרכישת אג"ח, ומפעילה לחץ על הדולר. הדבר בא לידי ביטוי בירידה האחרונה של מדד הדולר מתחת לרף ה-100, דבר המצביע על כך שחולשת הדולר מול מטבעות אחרים תימשך. דולר חלש יותר מאפשר לקונים בינלאומיים לרכוש זהב בעלויות נמוכות יותר, מה שלא רק משפר את נגישות הזהב אלא גם מגרה את הביקוש העולמי. מנגנון דינמי זה הוא גורם מפתח בתמיכה המתמשכת בקניית זהב לאחרונה.
OANDA:XAUUSDלונג
מאת ‎KellyDiarrison‎
amzn ,תמשיך בתלם?ממצאי הדוח האחרון של אמזון לרבעון השלישי של 2025 מציגים ביצועים חזקים עם עלייה של 13% בהכנסות שהגיעו ל-180.2 מיליארד דולר, מעל תחזיות האנליסטים. הרווח למניה עמד על 1.95 דולר, גבוה מהערכה של 1.57 דולר. AWS, חטיבת הענן של אמזון, הציגה צמיחה משמעותית של 20.2% עם הכנסות של 33 מיליארד דולר, מה שקיבל את פני השוק בהתלהבות. החברה הודיעה על הגדלת תקציב ההשקעות לכ-125 מיליארד דולר לשנת 2025, תוך התמקדות בהשקעות ב-AI ומרכזי נתונים חדשים. במקביל, אמזון ממשיכה להתמודד עם תחרות חזקה בענן מצד גוגל ומיקרוסופט. כפי שניתן לראות המניה "משתבצת" בתעלה כבר כ 20 שנה וכמעט שלא חרגה ממנה. אחרי הדוח היא ביצעה "קפיצה" מעל קו ההתנגדות אך כנראה לאחר מכן קצת נסוגה שוב לכיוונו. אם היא לא תחזור לבקר מתחתיו , יש בהחלט מצב להתקדם צפונה יחד עם התעלה. בשורות טובות
NASDAQ:AMZN
מאת ‎Szohori2000‎
1
האם בינה מלאכותית יכולה לראות מה שכדורים לא יכולים?VisionWave Holdings מתהפכת מספקית טכנולוגיית הגנה מתפתחת למשלב תשתית ובמה AI קריטית, ומתמקמת כדי לנצל את הביקוש הגלובלי הדחוף למערכות צבאיות אוטונומיות. ההתפתחות האסטרטגית של החברה מונעת מחוסר יציבות גיאופוליטי מוגבר במזרח אירופה ובאינדו-פסיפיק, שם סכסוכים כמו המלחמה באוקראינה שינו באופן יסודי את דוקטרינת שדה הקרב מעבר לשריון כבד מסורתי אל פלטפורמות זריזות ואוטונומיות. עם תחזית שוק כלי רכב קרקעיים בלתי מאוישים צבאיים שיגיע ל-2.87 מיליארד דולר עד 2030 ומעבר מבני לדוקטרינת שיתוף פעולה מאויש-בלתי מאויש שמוסיף ביקוש ארוך טווח מתמשך, התזמון של VisionWave מתיישר עם מחזורי רכש מאיצים בקרב בעלות הברית של נאט"ו. היתרון התחרותי של החברה מתמקד בפלטפורמת Varan UGV שלה, שמשלבת טכנולוגיית מכ"ם הדמיה 4D ייחודית ומתלים מפוקחים באופן עצמאי כדי לספק חוסן משימה עליון בסביבות קיצוניות. בניגוד לחיישנים קונבנציונליים, מכ"ם ה-4D של VisionWave מוסיף נתוני גובה למדידות סטנדרטיות, ומשיג טווחי זיהוי העולים על 300 מטרים תוך שמירה על פעולה אמינה דרך ערפל, גשם וחושך – יכולות חיוניות למוכנות צבאית 24/7. הבסיס הטכנולוגי הזה מחוזק בשותפות של החברה עם PVML Ltd., שיוצרת "עמוד שדרה דיגיטלי מאובטח" שפותרת את פרדוקס הביטחון-מהירות הקריטי על ידי אפשרות פעולות אוטונומיות מהירות תוך שמירה על פרוטוקולי ביטחון מחמירים דרך אכיפת הרשאות בזמן אמת. האימות המוסדי האחרון של VisionWave מדגיש את המעבר שלה משחקן מתפתח למניה אמינה בתחום הגנה-AI. החברה גייסה 4.64 מיליון דולר דרך תרגילי כתבי אופציה ללא הנפקת מניות חדשות, מה שמדגים משמעת פיננסית וביטחון בעלי מניות חזק תוך מזעור דילול. מינויים אסטרטגיים של האדמירל אלי מרום והשגריר נד ל. סיגל ללוח היועצים שלה יוצרים גשרים תפעוליים חיוניים למערכות רכש הגנה בינלאומיות מורכבות, ומאיצים את המסלול של החברה מתיקופי פיילוט ב-2025 למסחור בקנה מידה גדול. בשילוב עם הכללה באינדקס S&P Total Market ודירוג טכני 5/5 מ-Nasdaq Dorsey Wright, VisionWave מציגה הצעה ערכית מקיפה בנקודת החיתוך של ביקוש גיאופוליטי דחוף וטכנולוגיית הגנה אוטונומית מהדור הבא.
NASDAQ:VWAVלונג
מאת ‎UDIS_View‎
סקירה יומית 13.11.2025 - מי קיבל צינור?זהר ליבוביץ, 🐘וסוף המסחר בסקירה יומית האינסטלטור אמר את דברו 13 נוב' 2025 הסקירות שלי לא נועדו למי שרק שואל מה קרה אתמול, הסקירות מנסות להסיט וילון ולהראות עוד מחשבה עוד זווית עוד רובד, בעיקר לענות הרבה לפעמים לשאלה הנפוצה אבל למה? איך אמר ברנרד ברוך "מיליונים ראו את התפוח נופל, אבל רק ניוטון שאל 'למה'." , אז בואו נבין את הלמה של אתמול. הדאו ג'ונס, מועדון הגריאטרים (הפעילים), קובע שיא היסטורי מעל 48,000. במקביל, הנאסד"ק, הילד המבריק של הכיתה, מפהק וסוגר בטריטוריה אדומה. אבל זה לא מה שבלבל אתכם. מה שבאמת גרם לכם לגרד בראש זו AMD. למה AMD נפלה אתמול וטסה היום? כאן בדיוק נכשל הסוחר הממוצע, וכאן הפילוסופיה נכנסת לתמונה. אתמול, כפי שדיברנו, AMD זרקה לשוק תחזיות מפלצתיות. היא דיברה על שוק AI של טריליון דולר, על הכנסות של 100 מיליארד. והמניה? צנחה. היום, 24 שעות מאוחר יותר, על אותן מילים בדיוק, המניה מתפוצצת ב-9%. מה לעזאזל השתנה? מילה אחת: אינסטלציה. סיפור על ארכיטקט ואינסטלטור אתם כסוחרים חכמים חייבים להבין, השוק הוא מכונה סקפטית. הוא לא מאמין להבטחות. AMD היא הארכיטקט. היא משרטטת תוכניות מרהיבות לגורדי שחקים של דאטה סנטרס. אתמול, השוק הסתכל על השרטוטים האלה (יום האנליסטים) ואמר: "נחמד. על הנייר. תראה לי כסף." ואז, הגיע "האינסטלטור" ההוא שדיברתי עליו אתמול. סיסקו (CSCO), האיש שבאמת מתקין את הצינורות, הברזים והמתגים (Switches, Routers) שמאפשרים לכל ה-AI הזה לזרום, פרסמה דוחות. והדוחות האלה? הם הראו שהאינסטלטור לא יושב בחיבוק ידיים. הוא מכר צנרת. והרבה. ברגע שהשוק שמע מהאינסטלטור (סיסקו) שיש ביקושים אמיתיים לציוד תשתית עכשיו... הוא הסתכל חזרה על השרטוטים של הארכיטקט (AMD) ואמר: "רגע, אולי הבחור הזה יודע על מה הוא מדבר." הדוח של סיסקו נתן אישור (Validation) לתוכניות של AMD. זה כל הסיפור. זה לא בלאגן, זו רוטציה עם היגיון ומה שהבנתם עכשיו על AMD וסיסקו, זה בדיוק הסיפור של השוק כולו אתמול. זו לא מהומה. זו רוטציה חכמה. הכסף הגדול בורח מהבטחות ערטילאיות ועובר לדברים שאפשר לממש. הכסף הגדול לא רוצה לשמוע עוד סיפורים על מטאברס (META ירדה 2.8%) או על חיפושים חכמים יותר (GOOG ירדה 1.5%). הוא רוצה לראות קבלות. ולאן הוא הולך? הוא הולך לאינסטלטורים של הכלכלה. הוא הולך לבנקים (ג'יי.פי מורגן, גולדמן סאקס) שמנהלים כסף אמיתי, במיוחד כשטראמפ בא לארוחת ערב. הוא הולך לסקטור הבריאות (אלי לילי, יונייטד-הלת') שמוכר תרופות שאנשים צורכים עכשיו, לא בעוד עשור. הדאו בשיא כי הוא מלא ב"אינסטלטורים". הנאסד"ק חלש כי הוא מלא ב"ארכיטקטים" שעדיין לא קיבלו אישור מהשטח או בכל מקרה החולשה/חוזקה בין הימים מבטאת את התחבטות השוק לגביהם. אז מהפכת ה-AI מתה? ממש לא. זה יהיה טיפשי וקטטוני לומר, היא רק התחילה, אבל כעת אפשר להצמיד למילה התחילה עוד מילה והיא להתגבש, בקיצור לא מתה אלה התחילה להתגבש. אנחנו עוברים משלב ה'הייפ' העיוור לשלב ה'הוכחות' הסלקטיבי. אני עומד מאחורי המילים שלי: מהפכת ה-AI תקפיץ את השוק לשוויים שלא דמיינו. אבל היא תעשה את זה בצורה הכי בררנית שיש. השוק מפסיק לקנות את "סל ה-AI" ומתחיל לשאול: "מי מרוויח באמת?" למה אנבידיה (NVDA) בקושי זזה אתמול? כי השוק כבר תמחר לה את החלום עד 2030. למה AMD זינקה? כי היא הרגע קיבלה חותמת כשרות מהאינסטלטור. המבחן של היום: מיקי מאוס פוגש את וושינגטון אז מה על השולחן היום? שני מבחנים גדולים. הראשון, הוא מבחן המציאות של הצרכן. דיסני (DIS) מדווחת לפני הפתיחה. האם מיקי מאוס עדיין מצליח לשכנע אנשים לשלם פרמיה על קסם, או שהאינפלציה שחקה גם אותו? התשובה שלהם תיתן טון לגבי מצב הצרכן האמריקאי. השני, הוא מבחן הבגרות של הפוליטיקאים. הדרמה בוושינגטון סביב ה-'שאטדאון' חייבת להיגמר. השוק רוצה ודאות, אבל חשוב מזה הוא רוצה את הנתונים שההשבתה הזו מסתירה. הוא צמא לנתוני אינפלציה ועבודה אמיתיים כדי להחליט אם הפד באמת יוריד ריבית בדצמבר. היום נגלה אם הכסף ממשיך לזרום ל"אינסטלטורים" הבטוחים של הדאו, או שהוא מרגיש מספיק אמיץ לחזור ולחפש מציאות בטכנולוגיה. תמשיכו לעקוב אחר הצנרת והזרם דרכה, בעיקר מי מחובר אליה ומי בניתוק. התפקיד שלכם כסוחרים הוא להפסיק להתרגש מסיפורים ולהתחיל לעקוב אחרי טביעות הרגליים של הפילים. שיטת וויקוף לא עוסקת בניחוש. היא עוסקת בזיהוי מתי הכסף החכם סופג סחורה (צובר) ומתי הוא מפיץ אותה (מוכר). אתמול, שלשום ראיתם בשידור חי הפצה של מניות הייפ, וספיגה אגרסיבית של מניות ערך ו"אינסטלטורים". תזכרו יש יצרן חשמל שמרוויח, אבל יש גם את המפעילים שעושים שימוש נכון בחשמל ומרוויחים. האמירה שלי על תביטו רק ביצרן החשמל הביטו בעיקר על צרכני החשמל, אלה שמצליחים להמיר את הדברים לגידול ורווחיות בפועל. יום מבורך זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:DIA
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
כיצד להשתמש במדד Coinbase Premium עבור BTC ב־TradingViewכיצד להשתמש במדד Coinbase Premium עבור BTC ב־TradingView 1. מהו מדד Coinbase Premium? מדד Coinbase Premium הוא מדד המודד את ההפרש במחיר בין מטבע מסוים הנסחר ב־Coinbase לבין מחיר הביטקוין בבורסות גדולות אחרות (בעיקר Binance). ⌨︎ שיטת חישוב: (Coinbase BTC price - Other exchange BTC price) / Other exchange BTC price * 100 פרמיה חיובית – מתרחשת כאשר המחיר ב־Coinbase גבוה יותר מהמחיר בבורסות אחרות. פרמיה שלילית – מתרחשת כאשר המחיר ב־Coinbase נמוך יותר מהמחיר בבורסות אחרות. 📌 אם התוכן הזה עזר לך, אנא תמוך בו על ידי “boost” ותגובה. התמיכה שלך היא מניע חשוב ליצירת ניתוחים ותכנים טובים יותר. נמשיך לפרסם חומרים מגוונים כגון ניתוחי גרפים, אסטרטגיות מסחר ואותות קצרי־טווח לביטקוין — אז הישאר מעודכן. 2. סיבות להופעת Coinbase Premium ✔️ הגורמים המרכזיים לפרמיה ב־Coinbase הם: ביקוש ממשקיעים מוסדיים: Coinbase היא אחת הבורסות הרגולטוריות הגדולות ביותר בארה״ב, ומשתמשים בה גופים מוסדיים רבים (קרנות גידור, מנהלי נכסים וכו’). הזמנות קנייה גדולות ממשקיעים מוסדיים עשויות להעלות זמנית את המחירים ב־Coinbase וליצור פרמיה. זרימת הון פיאט: Coinbase פועלת בעיקר בדולרים אמריקאיים והיא הנגישה ביותר למשקיעים אמריקאים. כאשר הון חדש נכנס לשוק הקריפטו, זרימות חזקות דרך Coinbase עשויות ליצור פרמיה. סנטימנט שוק ונזילות: אם המשקיעים בארה״ב אופטימיים יותר בהשוואה לאזורים אחרים או שהנזילות ב־Coinbase נמוכה זמנית, עלולה להיווצר הפרש מחירים. מגבלות על העברות בין בורסות: בשל חוקים למניעת הלבנת הון (AML), ייתכנו מגבלות בזמן או בעלות על העברת כספים בין בורסות. מגבלות אלו מצמצמות הזדמנויות לארביטראז׳ ותומכות בקיום הפרמיה. עומס ברשת ועמלות: בתקופות של עומס ברשת הבלוקצ׳יין, עסקאות עלולות להתעכב או להתייקר, מה שמקשה על ביצוע ארביטראז׳ מהיר בין בורסות. 3. כיצד להשתמש במדד Coinbase Premium במסחר מדד Coinbase Premium יכול לשמש בעיקר לחיזוי מגמות השוק של ביטקוין (BTC) ומטבעות עיקריים נוספים. 📈 סיגנל שוק שורי (פרמיה חיובית): זרימות קנייה מוסדיות: פרמיה חיובית יציבה עשויה להצביע על לחץ קנייה מוסדי מתמשך — סימן למגמה שורית כללית. אות להיפוך מגמה: אם בתקופת שוק דובי הפרמיה הייתה שלילית ופתאום הופכת לחיובית, ניתן לראות בכך סימן לשינוי כיוון אפשרי — כניסת משקיעים מוסדיים ושיפור סנטימנט השוק. הזדמנות קנייה בתחתית: אם מחיר הביטקוין יורד אך פרמיית Coinbase עולה מעל 0% יחד עם עלייה בזרימות יומיות ל־ETFים כמו IBIT של BlackRock או FBTC של Fidelity — זו עשויה להיות אינדיקציה לתחתית קנייה חזקה. 📉 סיגנל שוק דובי (פרמיה שלילית): לחץ מכירה מוסדי או ירידה בביקוש: פרמיה שלילית ממושכת עשויה להעיד על לחץ מכירה מצד מוסדות או ירידה בהתעניינות בביטקוין — סימן למגמה יורדת. אות להיפוך מגמה יורדת: אם פרמיה חיובית בשוק שורי הופכת לשלילית בפתאומיות, זה עשוי להצביע על שיא שוק — ייתכן שמשקיעים מוסדיים מממשים רווחים או שהזרמות חדשות נחלשות. איתות למצב יתר קנייה/מכירה: לדוגמה, אם הביטקוין מזנק והפרמיה ב־Coinbase יורדת לערכים שליליים, תוך כדי ירידות בזרימות נטו מ־ETFים של BlackRock או Fidelity, זה עשוי להצביע על מצב של יתר קנייה (overbought) או על תיקון קרוב. 4. נקודות חשובות 🚨 בעת שימוש במדד Coinbase Premium יש לשים לב לנקודות הבאות: שילוב עם אינדיקטורים נוספים: המדד הוא כלי עזר בלבד. יש לשלב אותו עם אינדיקטורים טכניים אחרים (כמו ממוצעים נעים, RSI, MACD, נפחי מסחר) ועם נתוני on-chain ומקרו־כלכליים. חשיבות נתוני ה־ETF: ETFי ביטקוין spot של חברות כמו BlackRock ו־Fidelity הם מדד ישיר לזרימות מוסדיות. ניתוח משולב של פרמיית Coinbase ונתוני הזרימות היומיות ב־ETFים הללו מספק תמונה מדויקת יותר של לחץ קנייה או מכירה מוסדי. תנודתיות בטווח הקצר: הפרמיה עשויה להשתנות במהירות בהתאם לתנודות רגעיות. יש להתמקד במגמות ארוכות טווח ולא להגיב רגשית לשינויים זמניים. שינויי תנאי שוק: דפוסים מהעבר לא תמיד חוזרים על עצמם. רגולציות חדשות, שינויי מדיניות בבורסות, או כניסת שחקנים חדשים עשויים להשפיע על המדד. היקף מוגבל: המדד משקף בעיקר ביקוש מוסדי לביטקוין; השפעתו על אלטקוינים מוגבלת. 5. שימוש במדד Coinbase Premium ב־TradingView TradingView היא פלטפורמה פופולרית עם מגוון אינדיקטורים וכלי ניתוח מתקדמים. ניתן למצוא בה אינדיקטורים מותאמים המציגים את Coinbase Premium בזמן אמת. אלו מחשבים את הפרש המחירים בין Coinbase ל־Binance (למשל BTCUSD מול BTCUSDT) ומציגים אותו בחלונית נפרדת. 📊 כיצד להשתמש במדד ב־TradingView: חיפוש אינדיקטורים: לחץ על “Indicators” והקלד “Coinbase premium” או “Coinbase vs Binance”. מעקב בזמן אמת: האינדיקטורים מושכים נתונים בזמן אמת ומציגים את ההפרש על הגרף — כך ניתן לזהות בקלות הבדלי מחיר ולנצלם באסטרטגיות מסחר. שילוב עם אינדיקטורים נוספים: ניתן להוסיף את המדד לגרף הביטקוין ולנתח במקביל את נתוני ה־ETFים של BlackRock ו־Fidelity ליצירת ניתוח רב־ממדי. התראות: ניתן להגדיר ב־TradingView התראות כאשר הפרמיה עוברת רמות מסוימות — כך ניתן לזהות שינויים בזמן אמת ולהגיב במהירות. לסיכום, מדד Coinbase Premium הוא כלי יעיל להבנת התנהגות המשקיעים המוסדיים בארה״ב — אחד הגורמים המרכזיים המשפיעים על שוק הקריפטו. כאשר משלבים אותו עם נתוני הזרימות של ETFי ביטקוין spot של BlackRock ו־Fidelity, הוא מספק תמונה מעמיקה של הכיוון המוסדי בשוק ושל עוצמת המגמה. עם זאת, אין להשתמש בו ככלי יחיד, אלא כחלק ממערך ניתוח כולל, המשולב עם אינדיקטורים נוספים להבנה רחבה ומדויקת של מצב השוק.
השכלה
מאת ‎BIGTAKER‎
קרנות סל של ביטקוין חוזרות לשוק! קרנות סל של ביטקוין חזרו לשוק, ומשכו למעלה מ-500 מיליון דולר בזרימות נכנסות, ובכך שברו את הירידה האחרונה. קרנות סל של מטבעות קריפטוגרפיים מציגות ביצועים שונים: ביטקוין מזנק, את'ריום נסוג. לאחר ביצועים חלשים ביום שני, קרנות סל של מטבעות קריפטוגרפיים (ETF) הושקו בחוזקה ביום שלישי, מה שסיפק ניגוד חריף לשוק הנכסים הדיגיטליים. קרנות סל של ביטקוין התאוששו, ומשכו למעלה מ-524 מיליון דולר בזרימות נכנסות, בעוד שקרנות את'ריום רשמו פדיונות של למעלה מ-100 מיליון דולר. קרנות סל של ביטקוין צצו כמנצחות הברורות היום. חמש הקרנות העיקריות משכו סך של 523.98 מיליון דולר בזרימות נכנסות, מה שהצית מחדש את התלהבות המשקיעים לאחר שבועות של סנטימנט משתנה. IBIT של Blackrock ביצע ביצועים יוצאי דופן, ומשך 224.22 מיליון דולר, ואחריה FBTC של Fidelity עם 165.86 מיליון דולר, ו-ARKB של Ark & 21Shares עם 102.53 מיליון דולר. זרימות קטנות יותר הגיעו מקרן הביטקוין מיני של גרייסקייל, בסכום של 24.1 מיליון דולר, ומקרן הביטקוין של ביטוויז, בסכום של 7.27 מיליון דולר. נפח המסחר היומי הגיע ל-2.74 מיליארד דולר, בעוד שהנכסים נטו גדלו ל-137.83 מיליארד דולר, דבר המצביע על התאוששות באמון המשקיעים המוסדיים. קרנות סל של ביטקוין התאוששו, עם זרימות של 524 מיליון דולר. זוהי הפעם הראשונה שקרנות סל של ביטקוין רואות זרימות במשך יומיים רצופים מאז ה-28 באוקטובר. המצב היה פחות אופטימי עבור קרנות הסל של את'ריום, עם זרימות נטו של 107.18 מיליון דולר בחמש קרנות. קרן הביטקוין מיני של גרייסקייל הובילה את הזרימות היוצאות עם 75.75 מיליון דולר, ואחריה ETHA של בלקרוק עם 19.78 מיליון דולר. הפסדים קטנים יותר הגיעו מ-ETHW של ביטוויז (4.44 מיליון דולר), מ-ETHV של ואנק (3.78 מיליון דולר) ומ-FETH של פידליטי (3.43 מיליון דולר). למרות היום היורד, פעילות המסחר נותרה יציבה על 1.13 מיליארד דולר, כאשר הנכסים נטו נשארו יציבים על 22.48 מיליארד דולר. התנועות של יום שלישי ציירו תמונה קשה של שינויים בסנטימנט: ביטקוין חזר לדומיננטיות, בעוד את'ריום נאבק למצוא את שיווי המשקל שלו. זה משמש תזכורת חשובה לכך שבשוק ה-ETF המשתנה במהירות, כל יום יכול לספר סיפור אחר. שאלות נפוצות 🚀 מה הניע את השינוי הדרמטי בקרנות ה-ETF של ביטקוין? קרנות ה-ETF של ביטקוין רשמו זרימות של 524 מיליון דולר, בעיקר הודות ל-IBIT של Blackrock ול-FBTC של Fidelity. מדוע קרנות ה-ETF של את'ריום הציגו ביצועים נמוכים? קרנות את'ריום חוו פדיונות של 107 מיליון דולר, בהובלת Ethereum Mini Trust של Grayscale. כיצד ביצע קרן ה-ETF של סולאנה בתוך תנודתיות השוק? קרן ה-ETF של סולאנה משכה 7.98 מיליון דולר בהון חדש, וממשיכה את מגמת הזרימה המתמשכת שלה. מה מאותת סטייה זו עבור שוק הקריפטו? משקיעים חוזרים לביטקוין תוך שהם נשארים זהירים לגבי את'ריום, מה שמשאיר את סולאנה במיתון.
לונג
מאת ‎KellyDiarrison‎
שוק הזהב עולה, חוזר לשוק השורי! שוק השורי חזר, ומחירי הזהב עלו כצפוי מעל 4100. ההזדמנות הגיעה, וחייבים לנצל אותה. אלו שעוקבים אחר המגמה יודעים שלאחר הירידה הקודמת ל-3888, יעצנו מפני דוביות מוגזמת, מה שמרמז על התאוששות מהשפל, כאשר כוונתנו היא להגיע ל-4050. פריצה מעל 4050 תפעיל מגמה חד צדדית. למרות שהמחיר התבסס במשך שבועיים, הפתיחה ביום שני ראתה פריצה ישירה מעל 4050, והמחיר זינק כעת לסביבות 4140, עלייה של מעל 100 דולר ביום אחד - זה מדגים את עוצמת התקפת הנגד של השוורים. אין ספק, הזהב נמצא כעת במגמה שורית, ויוצר מהלך חד צדדי חזק. לכן, היעדים הבאים לזהב הם 4186-4250, ושיא של 4300. השבוע הזה עמוס בחדשות חיוביות. ממשלת ארה"ב חידשה את ישיבותיה ביום שני, מה שעשוי לסיים את הסגר. נתוני מדד המחירים לצרכן יפורסמו ביום חמישי, ונתוני מדד המחירים לצרכן ביום שישי. אם ממשלת ארה"ב תמשיך לפעול כרגיל, לנתונים שיפורסמו ביום חמישי ושישי תהיה השפעה משמעותית. למצב השוק הנוכחי יש גם בסיס איתן וגם ביצועים תוך-יומיים חזקים; חסרה רק פרסום נתונים כדי להשפיע על השוק, אחרת השוורים יהיו אגרסיביים עוד יותר. כפי שניתח ביום שני, לאחר שהזהב פרץ את רף 4050 השבוע, ציפינו למגמה חד-צדדית, עם יעדים ב-4200 וב-4300. המגמה ברורה כעת; ביום שני חלה פריצה ישירה של רף 4050, עלייה של מעל 100 דולר ביום אחד. לאחר שאישרנו את המגמה החד-צדדית, אנו צופים שהיא תימשך גם היום. מבחינה טכנית, לאחר הקונסולידציה התחתונה של הגרף היומי, התנועה כלפי מעלה פרצה את התנגדות רצועת בולינגר האמצעית. היעד הבא הוא רצועת בולינגר העליונה ב-4300. האם היא תפרוץ את רצועת בולינגר העליונה תלויה בחוזק השוורים. עד אז, עלינו לשמור על התחזית השורית שלנו. רצועות בולינגר ל-4 שעות כבר התרחבו, מה שמעיד שהמומנטום השורי רק מתחיל. לכן, אין הרבה מה לומר; עלינו לשמור על עמדה שורית ולדבוק בשני עקרונות: ללכת עם המגמה לונג, לא לנסות לחזות שיאים, ולהימנע לחלוטין משוקרט. לכן, נקודת הכניסה לפוזיציות לונג היום היא סביב 4110, שהיא רמת התמיכה בגרף לטווח קצר. האסטרטגיה הכוללת היא לקנות בירידות, עם יעד של 4186, ופוטנציאלית 4250 עם תנועה חזקה כלפי מעלה. לסיכום, ג'ין שנגפו מציע אסטרטגיית מסחר לטווח קצר של קנייה בירידות ומכירה בראליות. רמות ההתנגדות המרכזיות שכדאי לעקוב אחריהן הן 4186-4250, ורמות התמיכה המרכזיות הן 4110-4115. אנא עקבו מקרוב אחר המגמה. אסטרטגיית מכירה: מכירת זהב בקבוצות סביב 4186-4190, עם יעד של 4160-4150, עם יעד נוסף של 4130 אם הוא יפרוץ. אסטרטגיית קנייה: קניית זהב במנות סביב 4110-4115, עם יעד של 4150-4190, עם יעד נוסף של 4250 אם הוא יפרוץ.
OANDA:XAUUSDלונג
מאת ‎KellyDiarrison‎
האם אינטגרציה תציל את CVS או תטביע אותה?CVS Health מתמודדת עם התכנסות מסוכנת של סיכונים המאיימת על דגם העסקים המשולב אנכית שלה. חברת הבת שלה למנהלי הטבות רוקחות (PBM), Caremark, מתמודדת עם ביקורת רגולטורית מתגברת כשמחוקקים מכוונים למבנים החשאיים של החזרי כספים ומנגנוני תמחור הפצה שתומכים ברווחיות ה-PBM. במקביל, הצמיחה המתפוצצת של תרופות GLP-1 יקרות לירידה במשקל יצרה לחץ ניסוחי חסר תקדים. ההחלטה של CVS להוציא את Zepbound של Eli Lilly לטובת Wegovy של Novo Nordisk, מבוססת אך ורק על מחיר, נכשלה בצורה ספקטקולרית. Lilly משכה בפומבי את עובדיה מתוכנית ה-PBM של CVS והעבירה למתחרה Rightway Healthcare, מה שמעיד על ספקנות שוק עמוקה לגבי יכולתה של CVS לאזן בין שליטה בעלויות לתוצאות קליניות. עריקה זו מאמתת חששות שמעסיקים גדולים מוכנים יותר ויותר לנטוש את "השלישייה הגדולה" של ה-PBMs לטובת אלטרנטיבות שקופות. אסטרטגיית הרכישות של החברה התגלתה כאסון כלכלי, כאשר CVS רשמה הפחתת שווי טובת הנאה של 5.7 מיליארד דולר על Oak Street Health ברבעון השלישי של 2025, ובכך הודתה בפועל שהנכסים לרפואה ראשונית היו מוערכים באופן מוגזם. הפחתה זו הענקית פוגעת בתזה המרכזית שלפיה אינטגרציה אנכית של ביטוח (Aetna), PBM (Caremark) ומסירת טיפול יוצרת ערך סינרגטי. בינתיים, שולי הרווח התפעוליים נשחקים מכמה כיוונים: 833 מיליון דולר בהוצאות תביעות ייצוגיות מהתנהלות עסקית קודמת, ירידה בשיעורי חלוקת גנריים כשתרופות GLP-1 ממותגות יקרות מחליפות גנריים, ומציאות מבנית שבה הגנת פטנטים חזקה על תרופות GLP-1 המתמשכת עד שנות ה-2040 מבטלת את המינוף המסורתי של ה-PBM באיום תחרות גנרית. CVS מתמודדת עם פגיעויות סיסטמיות נוספות בתחומים גיאופוליטיים, טכנולוגיים ומדעיים. התלות של החברה בחומרי רכיבים פרמצבטיים פעילים ממקורות סין והודו חושפת אותה לשיבושים בשרשרת האספקה, מכסים, ומנדטים לייצור מקומי חובה אך יקרים. התשתית המשולבת העצומה שלה יוצרת נקודת כשל יחידה אטרקטיבית להתקפות סייבר, מוגברת על ידי ההשקעה הטכנולוגית של 20 מיליארד דולר כדי לחבר עוד יותר את כל הפלחים. החשוב מכול, יצרני תרופות מחזיקים במינוף חסר תקדים בשל תקופת הגנה על פטנטים מורחבת של טיפולים GLP-1 פורצי דרך, ללא הקלה גנרית משמעותית למשך 15-20 שנים, מה שמאלץ את CVS לבחירה נצחית בין הוצאת תרופות עליונות לאובדן לקוחות, או קבלת כיסוי שמשחיק באופן חמור את השוליים. עד ש-CVS תדגים שמירה על לקוחות PBM בר קיימא בקרב מעסיקים גדולים, אינטגרציה מוצלחת של נכסי מסירת שירותי הבריאות שלה ללא פגיעות נוספות, ואסטרטגיה בריאה לנווט את ההתקפה הרגולטורית על כלכלת ה-PBM המסורתית, פרופיל ההשקעה נשאר מאתגר באופן יסודי. עריקת Lilly מייצגת יותר מאובדן לקוח יחיד; היא חושפת שבירות מבנית בדגם עסקים שמתרחק יותר ויותר מדרישות השוק לשקיפות, התאמה קלינית, וחדשנות טכנולוגית.
NYSE:CVSשורט
מאת ‎UDIS_View‎
2
סקירה יומית 12.11.2025 - מה מבין האינסטלטור?זהר ליבוביץ, 🐘וסוף המסחר בסקירה יומית מי האינסטלטור שיגלה לכם איפה להשקיע? 12 נוב' 2025 אז זה קרה שוב. המסך נדלק. הדאו בטירוף חושים נושק ל-48 אלף. ועכשיו מגיע רגע האמת, השינוי בתיק שלכם לאור זה יספר לאיזה ׳שבט׳ אתם משתייכים. האם אתם מחייכים בסיפוק שקט? או שאתם מרגישים את ׳ראמה׳ המוכר והכואב הזה בבטן? כי בואו נדבר דוגרי. אם אתם מאלה שמרגישים את החמיצות הזאת בגרון, זה לא בגלל ש"השוק" דפק אתכם. זה בגלל שהתאהבתם. התאהבתם בקבוצה אחת של מניות, שמתם את כל הז'יטונים שלכם על נאסד"ק, על AI, על כל מה שנוצץ, והייתם בטוחים שהמסיבה תימשך לנצח. אתמול, שהנגנים הפסיקו לנגן, גיליתם שאתם היחידים שרוקדים לבד בחושך. אבל יש חבר'ה אחרים בחדר. אלה שהריחו את העשן כבר לפני שבועות. אלה שהבינו שהכסף הגדול מחליף כתובת. אלה שהקשיבו לקול הפנימי שלהם, גיוונו את התיק או פשוט העבירו את הכסף לשכונות המשעממות והרווחיות. הם? הם לא מרגישים שום בור בבטן. הם סופרים כסף. הם אלה שקנו את סקטור הבריאות והאנרגיה כשאף אחד לא הסתכל. אז כן, זה קרה שוב. יחד עם זאת חשוב לי לשים דגש כדי שתבין השאלה היא לא מה קרה? אלא באיזה צד של רוטצית הכסף זה תופס אותך. 🐘 מה באמת קרה אתמול (כשלא שמתם לב) מה שהיה אתמול לא היה "יום מסחר רגיל". זה היה יום הווטרנים. ומה זה אומר? זה אומר שהשוק הכי חשוב בעולם שוק האג"ח היה סגור. ה"מבוגרים האחראים", אלה שבאמת מזיזים את המחט, היו בחופש. ומה קורה כשהמבוגרים לא בבית? הילדים (סוחרי המניות) עושים שטויות. אבל אלה לא היו סתם שטויות. זו הייתה הזדמנות פז. כשהשוק "דליל" יותר, קל יותר לשחקנים הגדולים הפילים להזיז סחורה בלי לעורר רעש. הם השתמשו בשקט היחסי הזה כדי לבצע את המעבר הגדול. הם ארזו את המזוודות מדירות פנטהאוז נוצצות של הטכנולוגיה, וירדו למטה, לדירות שלושת החדרים המשעממות, אבל הרווחיות, של סקטור הבריאות, האנרגיה והצריכה הבסיסית. הם לא ברחו מהשוק. הם פשוט עברו דירה. הכסף לא נעלם, הוא פשוט החליף ידיים. הוא עבר מהידיים של אלה שקונים חלומות, לידיים של אלה שקונים תזרים מזומנים. וכל מי שלא הסתכל על התמונה הרחבה, חטף את הדלת בפרצוף. 🐘 האם אתה מזהה את התנהגות של ׳האיש המורכב׳? אתם צריכים הוכחות? בבקשה. בואו ננתח את שני מקרי ה"מימוש" הגדולים של אתמול. זה היה כל כך שקוף, שזה כמעט מעליב. ההצגה הראשונה: אנבידיה (NVDA). היהלום שבכתר. המניה שאמרו לכם שאסור למכור אף פעם. אתמול, סופטבנק (SFTBY), אחד הלווייתנים הכי כבדים באוקיינוס, הודיע שהוא מכר את כל האחזקה שלו. לא "קיצץ". לא "איזן מחדש". הוא מכר ה-כ-ל. 5.8 מיליארד דולר. זה כמו לראות את השף של המסעדה הכי יקרה בעיר בורח מהדלת האחורית. הם לא סתם יצא. הם ברח. התירוץ? "להשקיע ב-OpenAI". זה בולשיט שיווקי. הם מכרו את המניה הציבורית שלכם כדי להיכנס להשקעה פרטית שלהם. והתוצאה? אנבידיה צללה כמעט 3% ביום שבו הדאו חגג. ההצגה השנייה: AMD. זאת אפילו יותר טובה. החברה עורכת "יום אנליסטים" מפואר. מצגות, גרפים, הבטחות. הם זורקים לאוויר מספרים כמו "שוק של טריליון דולר עד 2030!". טריליון. אתם קולטים? ומה המניה עושה בתגובה לבשורה המשיחית הזאת? היא מתרסקת ב-2.65%. זה הטריק הכי עתיק בספר. קוראים לזה "למכור לתוך החדשות". הם יצרו את ההייפ המושלם, חיממו את כל הפראיירים הנלהבים (סליחה, "המשקיעים לטווח ארוך"), כדי ליצור מספיק קונים בצד השני שיוכלו לספוג את הסחורה שהם זרקו עליהם. הם יצרו מסיבה רק כדי שאתם תאפשרו להם את תחנת הרווח. 🐘 אז לאן ברח הכסף? (ספוילר: לשכנים המשעממים) אז אם הם מכרו טכנולוגיה, הם פשוט הלכו הביתה לספור את המזומנים? ממש לא. הפילים האלה אף פעם לא נחים. הם פשוט עברו למקום שבו הכסף עדיין עובד, אבל בלי הרעש והצלצולים. תשעה מתוך 11 סקטורים ב-S&P 500 היו ירוקים. המדד המשוקלל (Equal Weight), שמייצג את "צבא החיילים" ולא רק את "הגנרלים", עלה יפה. הכוח היה ברוחב, לא למעלה במשרדים. הזוכה הגדול? סקטור הבריאות (XLV). הסקטור הכי חזק החודש. ויאטריס (VTRS) התפוצצה ב-10% (!). מרק (MRK) קפצה 4.8%. אמג'ן (AMGN) הוסיפה 4.5%. למה? כי הן מוכרות דברים שאנשים חייבים לקנות. תרופות. לא חלומות על עתיד ורוד. ה-FDA אפילו עזר קצת כשהסיר אזהרות "קופסה שחורה" מכמה תרופות. הכסף זרם גם לאנרגיה (XLE), שעלתה עם הנפט. הוא זרם לצריכה בסיסית (XLP) ולחומרי גלם (Materials). הם קונים את מה שאפשר לגעת בו. את מה שבטוח. את מה שמייצר כסף עכשיו. הם עזבו את הקזינו של ה-AI, ועברו למכולת השכונתית. המכולת השכונתית זו המשתמשת בתוצרי הבינה כדי להרוויח יותר כסף. 🐘 השרברב של האינטרנט שיגלה לכם היכן להשקיע אז מה הלאה? הבוקר (רביעי, 12 בנובמבר) החוזים על הנאסד"ק מנסים לתקן קצת למעלה. זה טבעי. חתול מת קופץ שהוא פוגע ברצפה. אל תתרגשו מזה. העבודה שלכם היום היא לא לנסות לתפוס את הסכין הנופלת הזאת. העבודה שלכם היא לצפות. להקשיב. השוק נתן לכם אתמול רמז עבה כמו פיל. הוא הראה לכם בדיוק לאן הכסף החכם הולך. הערב, אחרי הסגירה, יש לנו מבחן אמיתי. סיסקו (CSCO) מדווחת. סיסקו היא לא חברת חלומות. היא השרברב של האינטרנט. היא מוכרת את הצינורות, הנתבים, התשתית. היא לא מוכרת הייפ, היא מוכרת ברזלים. אם השרברב יגיד לכם שהתאגידים הגדולים מפסיקים להזמין צינורות חדשים... זה אומר שכל החלומות המפוארים של ה-AI מסתפקים בתשתית הקיימת ויש לזה משמעות. סיסקו תספר לנו את האמת על ההוצאות של התאגידים, לא את הבולשיט השיווקי. הפסיקו לרדוף אחרי הצעצועים הנוצצים. התחילו לעקוב אחרי הפירורים שהפילים משאירים, אלו פירורים שנוצרים כתוצאה מאכילה, לפיל זה פירור לנו זה יכולה להיות ארוחה גדולה מדושנת. הפילים שוב הראו לכם אתמול את המפה כולה. השאלה היחידה היא אם אתם סוף סוף מוכנים לקרוא אותה או להמשיך ולכתוב לי ׳שטויות זה תיקון בריא ונורמלי׳. יום מבורך זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
מיליארדים על ברוקולי: מהו סוד הנבטים?The Redoubling הוא פרויקט המחקר שלי ב-TradingView, שנועד לענות על השאלה הבאה: כמה זמן ייקח לי להכפיל את ההון שלי? כל מאמר יתמקד בחברה אחרת שאנסה להוסיף לתיק העבודות שלי. אשתמש במחיר הסגירה של הנר היומי האחרון ביום פרסום המאמר כמחיר גבול הקנייה ההתחלתי. אקבל את כל ההחלטות שלי על סמך ניתוח פונדמנטלי. יתר על כן, אני לא מתכוון להשתמש במינוף בחישובים שלי, אבל אני אקטין את ההון שלי בסכום העמלות (0.1% לכל עסקה) ובמיסים (20% רווחי הון ו-25% דיבידנד). כדי לגלות את המחיר הנוכחי של מניות החברה, פשוט לחצו על כפתור ההפעלה בגרף. אבל אנא השתמשו בחומר הזה למטרות חינוכיות בלבד. רק שתדעו, זו לא עצה להשקעות. הנה סקירה מפורטת של Sprouts Farmers Market, Inc. NASDAQ:SFM : 1. תחומי פעילות עיקריים Sprouts Farmers Market היא חברת קמעונאית אמריקאית המתמחה במזון טרי, טבעי ואורגני. החברה מפעילה רשת חנויות מכולת שנועדה להציע חוויית "דוכן חווה" - עם דגש על תוצרת חקלאית, מוצרים בריאותיים ומבחר אוצר של פריטים ידידותיים לאורח חיים. היא שייכת לתעשיית קמעונאות המזון/צרכנות, ותחומי העסקים שלה סובבים סביב קמעונאות מוצרי מזון טבעיים ואורגניים במכולת בארה"ב. 2. מודל עסקי Sprouts מייצרת הכנסות בעיקר באמצעות פעילות קמעונאית של מכולת (B2C). לקוחות מבקרים בחנויות Sprouts כדי לרכוש תוצרת טרייה, מוצרים אורגניים/טבעיים ארוזים, מעדנייה, מאפים, מזון קפוא ומוצרי מכולת אחרים. החברה משקיעה גם בפתיחת חנויות חדשות ובצמיחה במכירות בחנויות זהות כדי להניע התרחבות ורווחיות. בנוסף, היא עוסקת בהרחבת שטח החנויות (מיקומים חדשים) ובמאמצי יעילות (אופטימיזציה של גודל החנויות, שיפור שולי הרווח) כחלק מהמודל שלה. 3. מוצרים או שירותים מובילים בעוד ש"מוצרים" רבים בתחום הקמעונאות, היבטים מרכזיים של ההיצע של Sprouts כוללים: תוצרת טרייה בלב חנויותיה ("מורשת דוכני חווה"). מוצרי מכולת טבעיים, אורגניים ומתאימים לאורח חיים - כולל אפשרויות מבוססות צמחים, ללא גלוטן, וידידותיות לתזונה קטוגנית/פליאו. שירותי מכולת הכוללים מעדנייה, מאפייה, מוצרי חלב, בשר/פירות ים, מזון בכמויות גדולות. למרות היעדר פירוט ציבורי של ההכנסות לפי קטגוריות, ההתמקדות של החברה במוצרים בעלי שולי רווח גבוהים ובעלי אוריינטציה בריאותית היא היתרון התחרותי שלה. 4. מדינות מפתח לעסקים פעילותה של Sprouts מתרחשת כולה בתוך ארצות הברית. החברה מפעילה יותר מ-400 חנויות במספר מדינות. מכיוון שהשוק ממוקד בארה"ב, האזור החשוב ביותר הוא שוק הצריכה המקומי בארה"ב - במיוחד מדינות בהן יש צפיפות גבוהה של מוצרי Sprouts, ובהם הביקוש למוצרי מכולת טבעיים/אורגניים חזק. 5. מתחרים עיקריים בין המתחרים המרכזיים של Sprouts נמנים רשתות מכולת אמריקאיות אחרות המדגישות מוצרים טבעיים/אורגניים או סופרמרקטים כלליים עם מגוון רחב של מוצרים טריים/בריאותיים. דוגמאות לכך כוללות: Wol Foods Market (בבעלות אמזון) – מומחית גדולה למוצרים טבעיים/אורגניים. קרוגר ושות' – רשת מכולת גדולה שמתחרה גם על מוצרים טריים/בריאים. פאבליקס סופרמרקטים – שחקן אזורי עם מותגי חנויות ודגש על חוויית אוכל טרייה/טובה יותר. שוקי המזון של ווגמנס ורשתות סופרמרקטים פרימיום אחרות. תחרות מתעוררת על תמהיל מוצרים, תמחור, חוויית חנות, איכות טריות/תוצרת והצעות נאמנות. 6. גורמים חיצוניים ופנימיים התורמים לצמיחת רווחים גורמים חיצוניים: ביקוש צרכני גובר למזונות טבעיים, אורגניים ובריאים: הפרשנות של Sprouts עצמה מדגישה כי מגוון המוצרים "טוב יותר עבורך" שלה מושך לקוחות שמוכנים להוציא יותר. צמיחה במכירות בחנויות זהות ובפתיחות חנויות חדשות: בתקופה האחרונה דיווחה Sprouts על צמיחה במכירות בחנויות זהות ובמכירות נטו. מגמה מאקרו חיובית לכיוון מזון טרי/בריא, אכילה מונחית אורח חיים וחוויות מכולת יוקרתיות. גורמים פנימיים: אופטימיזציה של חנויות: החברה דנה בשיפור מבנה הרווחיות שלה ובאופטימיזציה של הוצאות הון (CapEx) לכל חנות. תמהיל מוצרים מעוצב והצעות מוכוונות אורח חיים (על בסיס צמחי, ללא גלוטן וכו') שיכולות לאפשר שולי רווח גבוהים יותר מאשר מוצרי מכולת המוני. תוכניות נאמנות ושיווק שמטרתן להגדיל את שימור הלקוחות, גודל הסל ותדירות הקניות. לדוגמה, שדרוגים במגוון המוצרים ויוזמות נאמנות הודגשו בפרשנות האנליסטים. 7. גורמים חיצוניים ופנימיים התורמים לירידה ברווחים גורמים חיצוניים: שוק קמעונאי מכולת תחרותי ביותר: לחצים על שולי הרווח מצד רשתות לאומיות, חנויות דיסקאונט ומכולת מקוונת. אינפלציה ועלייה בעלויות התשומות (מזון, עבודה, אנרגיה) עלולות לפגוע ברווחיות אם עליות המחירים לא יועברו במלואן לצרכנים. האטה כלכלית או שינויים בהוצאות הצרכנים עלולים להפחית את רכישות המצרכים היוקרתיים/הבריאותיים. שיבושים בשרשרת האספקה, שינויים רגולטוריים (למשל, עלויות הסמכה אורגנית, מכסי יבוא/יצוא) עלולים להעלות את העלויות או להגביל את זמינות המוצרים. גורמים פנימיים: סיכון ביצוע בהתרחבות: פתיחת חנויות חדשות דורשת הון וקיים הסיכון שמיקומים חדשים עשויים להציג ביצועים נמוכים. סיכון שולי אם עלויות השכר/הטבות הולכות ופוחתות את הרווחיות או אם הנחות הופכות להכרחיות כדי להתחרות. תלות במיצוב "טוב יותר בשבילך"; אם נישה זו תהפוך לסחורה או שהמתחרים יעתיקו את המודל, Sprouts עלולה לאבד בידול. הסתמכות יתר אפשרית על השוק האמריקאי (חוסר גיוון בינלאומי). 8. יציבות ההנהלה שינויים בהנהלה בחמש השנים האחרונות: רשימה מקיפה של שינויים במנכ"ל, סמנכ"ל כספים או יו"ר לא נמצאה במקורות נגישים בקלות במהלך סינון זה. עם זאת, חומרי יחסי המשקיעים של Sprouts מדגישים יוזמות אסטרטגיות והחלטות הקצאת הון, כגון תוכנית רכישה חוזרת משמעותית של מניות. השפעה על האסטרטגיה והתרבות הארגונית: נראה כי לחברה יש מיקוד אסטרטגי יציב במוצרי מכולת טריים טבעיים/אורגניים, שיפור שולי הרווח וצמיחת חנויות; החלטות הקצאת ההון (פתיחות חנויות, משמעת הוצאות הון, רכישה חוזרת של מניות) מצביעות על סדר עדיפויות השקעה קוהרנטי. לדוגמה, המצגת שלהם מציינת "פרופיל שולי רווח משופר מבחינה מבנית". אם תחלופת ההנהלה הייתה צנועה (כלומר, לא צוין בפומבי שיבוש משמעותי), אזי ההמשכיות האסטרטגית כנראה שלמה. עם זאת, ללא יומני שינויים מפורטים בהנהלה, איני יכול להעריך באופן חד משמעי את יציבות ההנהלה מעבר למה שמשתמע מעקביות אסטרטגית מתמשכת. החברה מפגינה צמיחה יציבה וארוכת טווח ברווח למניה ובהכנסות הכוללות, הנתמכת על ידי משמעת חזקה של הון חוזר: ימי המכירות המצטיינות נראים מצוינים, יחס החוב להכנסות נותר בריא, ותזרימי המזומנים התפעוליים, ההשקעות והמימון יציבים. אינדיקטורים ברמה בינונית כגון תשואה על ההון העצמי ושולי הרווח הגולמי מראים שיפור עקבי, בעוד יחס הוצאות התפעול נמצא במגמת עלייה חיובית, וגם חשבונות התשלום וגם יעילות המלאי נותרו חזקים, אם כי היחס השוטף אינו מראה התקדמות ודורש ניטור לאיזון הנזילות. עם מדד מחיר/רווח של 15, הערכת השווי נראית סבירה ומשקפת מרווח ביטחון יציב במכפילים הנוכחיים. למרות תגובת השוק הסוערת לדוחות הכספיים האחרונים, לא זוהו חדשות קריטיות שעלולות לערער את היציבות או להצביע על סיכונים לחדלות פירעון. בהתחשב במקדם פיזור של 20 וסטייה של מחיר המניה הנוכחי מהממוצע השנתי שלה ביותר מ-8 למניה, תוכנן הקצאת הון של 10% במחיר הסגירה של יום המסחר האחרון, תוך שמירה על מיקום תיק מאוזן היטב וחשיפה ממושמעת בהתאם לעקרונות הפיזור.
NASDAQ:SFMלונג
מאת ‎Be_Capy‎