התחל

רעיונות מהקהילה

שכחו כל מה שחשבתם על הביט!!!שכחו כל מה שחשבתם על הביט ❗❗❗ BTC סקירת על הביטקוין עד ממש לא מזמן הייתי ממש אופטימי לגבי הביטקוין והערכתי שהוא יטוס בקרוב ל 146 אלף! דעתי השתנתה בעקבות החולשה התאומית שמראה המטבע ונראה שהוא מיישר קו (ודי בצדק) עם האג"ח כאשר הוא לא מתמחר הורדת ריבית כמו שוק המניות. הביט שובר למטה את הרמה הקריטית ב 108 אלף ופניו דרומה וכאן עולות 2 שאלות מרכזיות: 1. האם מדובר בשבירת שווא? 2. אם לא, עד לאן פניו מועדות? הסיבה שאני חושב שלא מדובר בשבירת שווא היא כאמור שלושה פרמטרים עיקריים: 1. כפי שהערכתי את מחיר השווי ההוגן של הביט לפני כשבוע וחצי הביט מצוי הרבה מעל מחיר השווי ההוגן שלו. 2. המתנדים מעידים על חולשה תהומית! 3. אני צופה אי הורדת ריבית כבר תקופה ארוכה ונראה משקיעי הביט הצטרפו אלי ואל משקיעי האג"ח ומתחילים לתמחר אי הורדת ריבית. אז לאן יורדים? שתי רמות קריטיות עומדות בפנינו כעת האחת באזור 72,000 השנייה באזור 55,500! נשמע הזיה? אז זהו שלא, אם ניקח בחשבון את השווי ההוגן שהערכתי את הביט גם אם נרד לרמות המחיר האלו אנחנו עדיין לא מדביקים את השווי ההוגן, יחד עם זאת נכון לעכשיו אני לא רואה סיבה לירידות מעבר לכך, שכן מדובר על ירידות של בין 40% ל 55% מהשיא שהביט קבע ב K124. אישית מה שאני מתכוון לעשות עם זה זו עסקת שורט על MSTR דרך תעודת סל של שורט פי 3 על המניה טיקר MSTS. אני צופה ירידה של המניה MSRT עד לרמות של 104$ למניה הווה אומר כ- 69% ירידה מהמחיר הנוכחי. בפועל זה אומר כ- 207% עליה בתעודת MSTS. מה שחשוב לקחת בחשבון הוא את הסטופ העמוק!!! ⚖יחס העסקה > 7.04 🏳מחיר כניסה > 4.3$ 🛑סטופ > 3.25$ % לסטופ > 24.42% 📈יעד > 12.5$ % ליעד > 190.7% 👨‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
BITSTAMP:BTCUSDשורט
מאת ‎RoniPesach‎
3
מניית FOX חוזרת לשיאשבוע טוב מניית FOX (עם הגרף שמזכיר גם את השם 😊 שברה את תבנית הפריצה בחודש האחרון ונראה שהקונים חזרו לשלוט ואולי מוכנים לעלות לשלב הבא בייחוד אחרי הדוחות האחרונים. הערכת היעד - אזור 67.. החברה מציגה נתוני פונדו לא רעים : P/E=11.11 P/FCF=8.48 P/S=1.56 ROA=10% ROE=19.96% ROIC=11.67% OPER MARGIN=19.81% בשורות טובות
NASDAQ:FOX
מאת ‎Szohori2000‎
1
שלום לכם משקיעים ומשקיעות...שלום לכם משקיעים ומשקיעות... אני יובל המבול...בל... כל היום אני עושה שטויות, לא בכוונה בכ...לל... את החולצה אני לובש מהרגלים >>> כלומר, אמריקאים הדמוקרטים לא יודעים איך לאכל את זה שהנשיא הג'ינג'י הרפובליקני מנהל את המלחמה הכי מוצלחת אי פעם בארה"ב ואיך זה שהוא באמת כפסע מניצחון מוחלט במלחמת הסחר והם מעדיפים לעקור לו עין גם במחיר עקירת שתי העיניים לארה"ב של אמריקה ע"י ביטול כל ההחלטות שלו בנושא המכסים והעיקר שהוא לא ישיג ניצחון. כבר היינו בסרט הזה לפני מספר חודשים ובית המשפט קבע לאחר ערעור שהמכסים הם חוקיים ולכן אני גם לא רואה סיבה שזה ישתנה עכשיו או שהשוק יגיב כעת גרוע יותר ממה שהגיב בפעם הראשונה. זה סה"כ שידור חוזר לאותו סרט של אותו טמבל שמנסה ללבוש את החולצה מהרגליים. ומכנסיים מהראש >>> כלומר, יש לנו שוק שלמרות שאומרים לו חזור ואמור הריבית לא תרד בספטמבר הוא מתעקש שהריבית כן תרד. הבעיה היא שהשוק לא קובע ומי שקובע זה הפד' שהוציא ביום שישי האחרון הודעה לפיה הריבית תרד במהלך החצי שנה הקרובה. למרות זאת השוק עדיין מתעקש שהריבית תרד בעוד פחות מחודש! כששואלים אותי כמה זה 2 ועוד 2 אז אני עונה... שלוש >>> כלומר, השוק מבולבל ולא יודע איך לאכול את הנתונים, על פניו הנתונים שקיבל ביום שישי היו אמורים לגרום לו להמשיך לעלות אבל השוק מבולבל... מדד S&P 500 סגר על 6460.25 נקודות עם ירידה שבועית של 0.10%- מדד NASDAQ סגר על 23,415.42 נקודות עם ירידה שבועית של 0.35%- מדד RUSSELL 2000 סגר על 2366.42 נקודות עם עליה שבועית של 0.19% מדווחות השבוע >>> #AVGO, #LULU, #CRM, #CRDO, #NIO, #AI, #ZS, #DLTR, #AEO, #DOCU. הודעות חשובות השבוע >>> יום שני (מחר) אין מסחר חג יום הפועלים יום שלישי נקבל את נתוני מדד מנהלי הרכש ומדד ISM במגזר הייצור יום רביעי סקר מחזור משרות פתוחות יום חמישי יום עמוס עם מדד התעסוקה של ADP, תביעות ראשוניות לדמי אבטלה, מדד מנהלי הרכש של מגזר השירותים, מדד ISM במגזר הלא יצרני, ומלאי הנפט הגולמי. יום שישי נקבל את נתוני השכר הממוצע לשעת עבודה, את השינוי במספר המועסקים במגזר הלא חלקאי ואת שיעור האבטלה. VIX >>> לאחר ששבר את רמת 14.40 הקריטית, חזר מעלה אבל לא חצה את 16.65 וזה סימן טוב, מתחילים לנרמל מחדש ירידה בתנודתיות?! ממש לא תזכרו שבפעם הקודמת שזה קרה מדד הפחד לא החזיק יותר מידי זמן מעמד וזינק עד לרמה של 60 נקודות (על הגרף) והפעם צפוי לנו פחות או יותר אותו הדבר כאשר בתיקון הקרוב שיתחיל בעוד כשבועיים אני צופה שנגיע במדד הפחד לפחות ל 50 נקודת. אג"ח 10 שנים ארה"ב >>> שוק האג"ח בניגוד לשוק המניות מסרב בכל תוקף לתמחר הורדת ריבית ואנו רואים שהוא לא מוכן לשבור מטה את הרמה המשמעותית ב 4.2%. SPX >>> מדד השוק מתחיל להתקשות בעליה האחרונה לעבר היעד הנכסף ב 6,650 נקודות. נותרו לנו רק כ- 3% לעלות אבל זה כצפוי החלק הקשה ביותר, הנגיעה בפסגה. אחרי שנגיע לפסגה הזו אנחנו צפויים לחוות ירידות חזרה לאזור 6,290 (עם אפשרות לגלוש עד 6,200) וזה יהווה תיקון של בין 5% ל 7% במדד. את התיקון הזה אנחנו צפויים לסיים עד תחילת אוקטובר ומשם לצאת לראלי סוף שנה שיקח אותנו עד 7,400 נקודות! NDX >>> היעדים של הנאסד"ק מופיעים לכם על הגרף כבר המון המון זמן אבל כנראה שאף אחד לא באמת מסתכל... היעד למדד 25,125 שזה כ- 7% מעל המחיר הנוכחי. לאחר שנגיע אליו אנחנו בדומה לספאיי נחווה תיקון של כ 10% עד 22,500 נקודות. ויחד עם חברו הטוב S&P 500 כאשר נסיים את התיקון אנחנו נמצא למרוץ עליות וראלי סוף שנה. RUT >>> הראסל עדיין לא פתור ועדיין יש שני תרחישים אפשריים שניהם על הגרף! התרחיש הסביר יותר אומר עליות ל 2,600 ומשם ירידה חזרה לאזור המחיר הנוכחי. התרחיש הפחות סביר אומר דשדוש על הרמה הנוכחית עד תחילת התיקון וחזרה לרמות של 2,104 נקודות במהלך התיקון הקרוב. ת"א 35 >>> לא סתם הוא נתקע איפה שהוא נמצא...סימנתי את הרמה הזו כרמה קריטית וחשובה שתגדיר את עוצמת המדד. אנחנו צריכים לראות אם במהלך השבוע הקרוב נפרוץ אותה או שמע נעצור פה ואולי אף ניסוג, אם אכן זה מה שיקרה אזי שאנחנו צפויים לראות את 2,676 במדד עד סוף ספטמבר. דולר שקל >>> התחזיות שלי לשינוי כיוון בשבוע שעבר לא עמדו הפעם במבחן המציאות והדולר המשיך להיחלש אל מול השקל. הדבר אומר שאנחנו ככל הנראה צפויים לפגוש בקרוב שוב את 3.30 לפני שנתהפך חזרה לעליות הדולר ככל הנראה יקבל בוסט משמעותי במהלך התיקון במדדים בארה"ב, כלומר על פניו צפויים לנו עוד שבועיים של ירידות בדולר שקל ואז ריצה חזקה של הדולר לעבר 3.5. BTC >>> הביטקוין שומר את הראש מעל המים, ופה יש שתי תרחישים אפשריים: 1. הביט ירוץ בשבועיים הקרובים עד לרמה של 146. 2. הביט יתחיל לטפס באיטיות ויזנק דווקא כאשר השווקים יתחילו לרדת. שני התרחישים נשמעים קצת לא סבירים במידה מסוימת אבל כמו שאני רואה את הדברים כרגע הרמה הקריטית הבאה של הביט היא ב 72 וזה לא כל כך מסתדר לי נפילה לרמות האלה... לא בשלב הזה. אם נגיע לתיקון בשוק כאשר הביט מתחת ל 108 אז כנראה שהתרחיש השלישי של נפילות לאזור ה 72 הוא מה שיקרה בפועל. כרגע זה תרחיש דימיוני. ETH >>> האיתריום מחזיק את עצמו יפה והיעד הוא 5,600 לטווח הקצר, תיקון וריצה בראלי סוף שנה ל 7,500. זהב >>> אין מה לומר יותר מידי... פשוט תסתכלו על הגרף. היעד 4400. נפט >>> שוב מאתגר את רמת ההתנגדות, בסוף הוא יפול! יאללה ... ניפגש בסקירה הבאה. 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
SP:SPXלונג
מאת ‎RoniPesach‎
1
הבורסה לני״ע - קדימה הסתער הבורסה לניירות ערך היא אחת המניות הכי מעניינות בבורסה הישראלית בלי להיכנס לעובי הקורה ניתן לומר כי מחזורי המסחר הגדולים בבורסה ומספר המשקיעים והמשקיעות הרבים אשר פוקדים את השוק המקומי מייצרים לבורסה (חברה פרטית) זרם הכנסות מכובד. אחד מגורמי הרווח הבולטים של הבורסה הינו רווח כתוצאה מעמלות מסחר, הבורסה גובה עמלות עבור כל פעולת קנייה או מכירה של ניירות ערך שמתבצעת על גבי הפלטפורמה שלה. עמלות אלו נגבות מחברי הבורסה (בנקים ובתי השקעות), המגלגלים אותן, לרוב, על הלקוחות שלהם. ככל שהמסחר בבורסה פעיל יותר והמחזורים גדולים יותר, כך עולה הרווח של הבורסה. לבורסה יש מקורות רווח נוספים כמובן אבל בשורה התחתונה ככל שהשוק ער ופעיל יותר הבורסה היא כמו קופה רושמת של הכנסות יציבות בלתי תלויות. ניתן לראות על הגרף את הנסיקה החדה (מסומן באייקון סמיילי לבבות) כעת המניה נוגעת שוב בשיא גבוהה ובשלה לתיקון טכני יורד בטווח הארוך הבורסה המקומית עשויה להמשיך לצמוח ולהתפתח היות ו״אופנת״ חזרת המשקיעים המקומיים והמוסדיים יחד עם קורטוב משקיעים זרים. אחרי שהכסף המקומי ברח בעצת פרשנים כלכליים סוג ד וחורשי רעה והמשקיעים הזרים הביעו חוסר אמון בשוק בהתאמה הבינו כולם כי להשקיע בישראל זו ככל הנראה ההשקעה המשתלמת ביותר. המוסדיים הגדולים, השוק הקטן וסיום אופנת ה- S&P500 גרמו לנסיקה מאוד משמעותית ולהתלהבות יתר. לסיכום בטווח הקצר צפוי מימוש בטווח הארוך כל מימוש בתנאי שוק חיוביים הוא הזדמנות קניה הנ״ל אינו המלצה ואינו הלצה :-)
TASE:TASE
מאת ‎Matan_The1‎
1
סנופי נק׳ לתחילת מימושקשה לדבר על מימוש בשוק לפני שמתקבלים טריגרים, ועל כן אציין את הנק׳ שאני מסתכל עליהם לטריגרים אפשריים לתחילת מימוש (או שינוי מגמה לדשדוש): 1. שבירת קו מגמה עולה של טווח קצר - עשוי לעורר עצבנות ואיתות שלילי ראשוני. 2. שבירת אופקית ואז ככל הנראה עשוי להתחיל מימוש גדול יותר (לא בהכרח) ובמקרה כזה נתחיל לפתוח סרגלי פיבו. צריך לזכור בהקשר של אינדקסים כמו sp500 שרוב הזמן ולאורך זמן היסטורית הם עולים, לכן צריך לבחור אסטרטגיות מתאימות ורוב האנשים לא באמת יודעים לתזמן שוק.
SP:SPX
מאת ‎Mc_investor‎
1
זהב - משהו מתבשל? לאחרונה ראינו מימוש מהשיאים בנכסים ספקולטיביים כמו ביטקוין ואתריום, ובמקביל לראשונה לאחר תקופה הזהב פורץ התכנסות מעלה כשאישור למהלך יהיה בפריצת השיא. מה השוק חוזה פה כשהוא מעלה מתכת כמו זהב? השאלות שאין לי עליהן תשובות שעולות לי לראש: האם האינפלציה מתעוררת מחדש? האם יש מתיחות גיאופוליטית חדשה מעבר לפינה? מי הקונה בזהב האם זאת שוב סין? בכל אופן לא לכל השאלות יש תשובות ובשלב זה הייתי שם את זה כתמרור אזהרה שצריך להיות מודע אליו ולא טריגר לחיסול תיקים, כעת אחפש טריגרים ליציאה בשאר הנכסים (לא נשארו לי יותר מידי שמחזיק לונג). אז בקצרה מה יש לנו בזהב? פריצת קו מגמה יורד. פריצת השיא (באדום) והתבססות מעליו עשויה לסמל מהלך עולה נוסף בנכס. דיסקליימר: המידע המוצג כאן נועד לצורכי ידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, שיווק השקעות או המלצה כלשהי לקנייה, החזקה או מכירה של ניירות ערך או נכסים פיננסיים אחרים. כל החלטת השקעה הינה באחריותו הבלעדית של הקורא, וכדאי להיוועץ ביועץ השקעות מוסמך לפני קבלת החלטות פיננסיות.
CAPITALCOM:GOLD
מאת ‎Mc_investor‎
GCT קרובה תמיכה אופקית ופיבו שלישיGigaCloud Technology Inc עלתה קרוב ל60 אחוז רצוף לאחר הדו"ח האחרון ומאז החלה תיקון (כנראה חד מידי) לכיוון פיבו שלישי האיזור גם קרוב מאוד לאופקית שהיא השיא האחרון בנייר סביב ה25.3. כמו כן אותו איזור משמש גם תמיכה בתור פתיחת גאפ של 'גאפ פורץ'. (מסומן בעיגול) הסטופ אמור להיות קצת מתחת לפתח הגאפ סביב 24.5. לא הייתי קורא לו סטופ אגרסיבי, אבל מי שיש לו סבלנות ואורך רוח יקח מנה נוספת בקו המגמה העולה כאשר הסטופ ה'בריא' יותר הוא מתחת לנמוך אחרון סביב 20.5. אין באמור שום המלצה..בהצלחה!
NASDAQ:GCTלונג
מאת ‎yaportal10‎
סקירה יומית 29.8.25 - שחקן קלפים זקןזהר ליבוביץ, 🐘וסוף המסחר בסקירה יומית שחקן זקן ויד חלשה, 29 אוגוסט 2025 אני רוצה לספר לכם על יד פוקר שראיתי פעם בחדר אחורי אפוף עשן, מהסוג שלא רואים בטלוויזיה. על השולחן ישב כריש צעיר, ערימת ז'יטונים בגובה מגדל אייפל לפניו, מולו ישב שחקן מבוגר ושקט, אחד מאלה שכבר ראו הכל, עם ערימה צנועה שהלכה והצטמקה. במהלך מכריע, הדילר חילק את הקלפים, והצעיר, אחרי מבט חטוף, דחף את כל הערימה שלו למרכז. הכל או כלום. המבוגר הביט בקלפים שלו, זוג שביעיות עלוב והשתררה דממה. כולם חיכו שיתקפל, אבל הוא פשוט ישב שם, הסתכל על הצעיר, ולא על הקלפים. ועל זה, נדבר עוד מעט. כי אתמול, השוק ערך לנו בדיוק משחק פוקר כזה ואנבידיה, מלכת העולם, הייתה הקלפים שחולקו. כולם חיכו לדוחות שלה כמו אוויר לנשימה, מצפים ליד "אלוהית" שתפוצץ את המסכים בירוק. ובכן, הם קיבלו דוח טוב, אפילו טוב מאוד, אבל לא את ה'רויאל פלאש' שציפו לו. הצפי לרבעון לא ריסק את התחזיות, הוא פשוט... עמד בהן. התגובה הראשונית של ה"כרישים הצעירים"? פאניקה. המניה צללה בפתיחה כמו מתאגרף שחטף אגרוף מפתיע לסנטר. וזה, סוחר יקר, הסיפור כולו. זה הרגע שבו 90% מהשחקנים בשולחן מרגישים את הזיעה הקרה, בטוחים שהמסיבה נגמרה. זה הרגע שבו הנרטיב שלך נבחן מול המציאות הקרה של ספר הפקודות. 🐘 מה לעזאזל קורה פה? בזמן שהרבה אנשים התעסקו בדרמה הקטנה של אנבידיה, קרה משהו הרבה יותר משמעותי מתחת לפני השטח. השוק הרחב, ה-S&P 500, טיפס לשיא כל הזמנים חדש. כן, קראת נכון, בזמן שהמניה הכי חמה על הפלנטה התנדנדה, השוק הכללי אמר "תודה, אנחנו רואים את כל השולחן, לא רק את היד הזאת". אבל אל תיתן למספר הגדול לבלבל אותך, זו לא הייתה חגיגה דמוקרטית. זו הייתה הצגה של הגנרלים. גוגל ומטא, שני ענקים אחרים, סחבו את המדדים למעלה בכוח כמעט לבדן, והוכיחו שוב שהשוק הזה הוא משחק של ריכוזיות. זה כמו קבוצת כדורסל שבה שחקן כוכב אחד קולע 50 נקודות, ושאר הקבוצה ביחד בקושי מגרדת כמה נקודות. על לוח התוצאות כתוב 'ניצחון', אבל אם תנתח את הביצועים של השחקן הממוצע, תראה תמונה הרבה פחות מזהירה. הכסף הגדול לא משחק משחק קבוצתי, הוא הולך על הסופרסטארים הבטוחים. 🐘 איך זה עובד בשבילך, או נגדך? הריקוד של אנבידיה אתמול הוא שיעור מאסטר על ההבדל בין ידיים חלשות לידיים חזקות, בין תגובה אימפולסיבית לפעולה מחושבת. הירידה הראשונית הייתה הרעש, הפאניקה של האלגוריתמים והסוחרים שמגיבים לכותרות. הם ראו "הדרכה מאכזבת" וזרקו את הסחורה שלהם כאילו היא רדיואקטיבית. אבל אז הגיע הכסף השקט, הכסף החכם. אלו שקראו את הדוח לעומק, הבינו שהחברה עדיין מפלצת שמרוויחה סכומי עתק, ופשוט התחילו לאסוף את המניות שההמון השליך עליהם בהנחה. עד סוף היום, רוב הירידה נמחקה, והחלשים נשארו בחוץ, מגרדים בראש ותוהים מה קרה. עכשיו תשאל את עצמך בכנות: איפה אתה היית בסיפור הזה? האם לחצת על כפתור המכירה כשהמסך האדים, או שהבנת שזו ההצגה שמתרחשת לפני כל עלייה משמעותית? כי בזמן שכולם היו מהופנטים למניית השבבים, הנתונים הכלכליים האמיתיים סיפרו סיפור אחר לגמרי. תמ"ג חזק מהצפוי ונתוני אבטלה נמוכים שמסרבים להצביע על מיתון. השוק לא מטפס על אוויר חם, הוא מטפס על יסודות כלכליים שרוב האנשים פשוט עסוקים מדי בדרמה היומית כדי לראות. 🐘 מה הלאה, ומה אם...? היום העיניים נשואות לדוח האינפלציה המועדף על הפד, ה-PCE. זה הבוחן הבא בתור, עוד חתיכת פאזל בתמונה מורכבת של ציפיות להורדת ריבית. השוק כבר מתמחר בנדיבות סיכוי של 87% להורדה בספטמבר, מה שאומר שכל הפתעה קטנה יכולה לשלוח גלים. אבל השאלה שאתה צריך לשאול את עצמך היא לא "מה יהיה המספר?". זו שאלה של מהמרים. השאלה האמיתית היא: "האם התוכנית שלי מוכנה לכל תרחיש?". כי אם אתה יושב שם ומקווה שהמספר יתאים לפוזיציה שלך, אתה משחק ברולטה רוסית. זוכרים את שחקן הפוקר ההוא מההתחלה? אחרי שתיקה ארוכה, הוא לא הסתכל על הקלפים שלו. הוא הסתכל ישר לתוך העיניים של הכריש הצעיר, ראה שם את הרעד הקטן בזווית הפה, את הביטחון המזויף. הוא הבין שהצעיר לא משחק עם קלפים חזקים, הוא משחק עם אגרסיביות, הוא מנסה לקנות את הקופה עם בלוף. אז המבוגר דחף בשקט את כל הז'יטונים שלו פנימה ואמר "אני משווה". הצעיר החוויר. היה לו זוג נסיכים, אבל על השולחן נפתח קלף שנתן למבוגר שלישיית שביעיות. השחקן המנוסה לא ניצח כי היו לו קלפים טובים יותר, הוא ניצח כי הוא שיחק את השחקן שמולו ולא את הקלפים. השוק של אתמול הראה לנו בדיוק את הדינמיקה הזו: הציפיות הן רק רעשי רקע. מה שקובע באמת הוא איך ההון הגדול מפרש את המציאות שנוצרה אחרי פרסום הנתונים, איך הוא קורא את הבלופים של הפאניקה. כמו שאמר פול טיודור ג'ונס, "אל תהיה גיבור. אל תחזיק אגו... ברגע שאתה מרגיש שאתה טוב מאוד, אתה מת" (נשבע לך הוא כל כך צודק). תפסיק לנסות להוכיח שהקלפים שלך הם הכי טובים, ותתחיל לבנות תהליך שמגן עליך כשאתה טועה וקורא את השולחן נכון. שבת שלום, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
סקירה יומית 28.8.25 - מדרגות לגן עדןמדרגות לגן עדן, 28 אוגוסט 2025 כשאני הייתי צעיר אהבתי להקשיב לבלדות רוק "’There's a lady who's sure all that glitters is gold, and she's buying a stairway to heaven’...". עדיין מקשיב ללד זפלין. ועדיין שורות כאלה קופצות לראש בלי סיבה. ואז אתה פותח את מסכי המסחר. אתה מסתכל על המסך אתמול ורואה את ה-S&P 500 נוגע בשיא כל הזמנים. אתה רואה יותר מניות ירוקות מאדומות, אפילו הקטנות (ראסל 2000) חוגגות כאילו אין מחר. ואתה, סוחר ממולח, מרגיש את זה בבטן. משהו פה מסריח, משהו פה לא מסתדר, כמו לראות כומר יוצא מבר חשפניות ביום ראשון בבוקר. הדגש הוא על יום ראשון בבוקר ;-) התחושה הזאת, ידידי, היא האינסטינקט הכי יקר שלך, והיא צודקת לגמרי. השוק אתמול התנהל כמו קהל של רומאים בארנה, שמריעים בנימוס לגלדיאטור שחיסל יריב חלש, בזמן שכולם מחכים בנשימה עצורה לכניסה של האריה. כולם, אבל כ-ו-ל-ם, חיכו לראות מה האורקל מדלפי, הידוע בכינויו אנבידיה, יגיד אחרי הצלצול. והאורקל? הוא דיבר. והתגובה הייתה שקולה לזו של אדם שמגלה שהפרס הגדול בלוטו הוא אספקה שנתית של נייר טואלט עם שכבות כפולות ורך להפליא. כן, זה שימושי, אבל זה לא מה שהבטיחו לך בחלומות. וזו בדיוק הנקודה שבה רוב הסוחרים נופלים על הפרצוף, כי הם מקשיבים לרעש במקום למוזיקה. 🐘 הצגה של איש אחד, או מסיבת תחפושות? בוא נפרק את החארטה הזאת לגורמים, דוגרי. כל היום השוק שידר אופטימיות זהירה, עלייה קטנה פה, עלייה קטנה שם. המדדים טיפסו לאט ובשקט, כאילו על קצות האצבעות, כדי לא להעיר את התינוק העצבני שנקרא "ציפיות". כולם ידעו שהדוחות של אנבידיה הם האירוע המרכזי, הקטליזטור שיקבע את הכיוון לטווח הקרוב. ואז הגיעו המספרים: אנבידיה עקפה את תחזיות הרווח, עקפה את תחזיות ההכנסות. על פניו, סיבה למסיבה, נכון? ובכן, במציאות, המניה ירדה אחרי שעות המסחר ב-3.7%. למה? כי התחזית לרבעון הבא הייתה "בהתאם לצפי" (in-line). בעולם המעוות של וול סטריט 2025, "בהתאם לצפי" זה הכינוי המכובס ל"אכזבה מרה". זה כמו להזמין שף מישלן שיבשל לך ארוחת גורמה, ובסוף הוא מגיש לך טוסט עם גבינה צהובה. זה טוסט מעולה, אין ספק, הלחם קלוי בדיוק, הגבינה נמסה כמו בסרטים. אבל לעזאזל, ציפית לאיזה נתח קצבים מפתיע. השוק תמחר שלמות אלוהית, נבואה על עתיד ורוד ואינסופי, וקיבל דוח מצוין. ומצוין, מסתבר, זה פשוט לא מספיק טוב כשההמון דורש נס. 🐘 תפסיקו להמר על הנבואה. תתחילו לקרוא את הכוהנים. הטעות הקלאסית של הסוחר המתוסכל היא להתמקד בתוכן החדשות. "אנבידיה עקפה, אז היא צריכה לעלות". זו מחשבה של רמה ראשונה, מחשבה של פראיירים. המקצוענים, ה"כסף החכם", משחקים משחק אחר לגמרי: הם לא שואלים מה החדשות, הם שואלים "מה התגובה לחדשות תהיה, ואיך אני מנצל את זה?". העלייה הרחבה והשקטה של אתמול, זו שהרגישה לך חשודה, הייתה כנראה הכנה למכירה. המוסדיים לא חיכו לדוח, הם ניצלו את האופטימיות של ההמון כדי לפרוק סחורה במחירים נוחים. הם מכרו לך את כרטיס הלוטו בדמות המניה, רגע לפני ההגרלה, בידיעה שגם אם המספרים הזוכים יעלו, הפרס עצמו כנראה יאכזב את כולם. זו תמצית שיטת וויקוף - לא להקשיב למה שהם אומרים, אלא לצפות במה שהם עושים. תסתכל על מה שקרה מסביב. בזמן שכולם בהו באנבידיה, מניות כמו Snowflake זינקה ב-11.6% ו-Pure Storage המריאה ב-13% אחרי הדוחות שלהן. למה? כי שם הציפיות היו נמוכות יותר, וההפתעה החיובית הייתה אמיתית. העבודה שלך היא לא למצוא את המניה הכי מדוברת, אלא את הפער הכי גדול בין הציפיות של כולם לבין המציאות האפשרית. 🐘 הפיל שבחדר לובש חליפה וקוראים לו ג'רום. אז אנבידיה הייתה הסחת הדעת המושלמת. הדרמה, האקשן, הציפייה. אבל בזמן שכולנו צפינו בקרקס הזה, הסיפור האמיתי ממשיך להתבשל ברקע, והוא הרבה יותר משמעותי. השוק לא באמת עולה בגלל בינה מלאכותית או שבבים מתוחכמים, הוא עולה כי הוא מכור. מכור לאשראי זול, והוא מצפה למנה הבאה שלו. הסבירות להורדת ריבית בספטמבר עומדת על 87.2%. זה המספר החשוב באמת. זה האופיום להמונים שמחזיק את כל המבנה הזה באוויר. ביום שישי הקרוב יתפרסם מדד ה-PCE, מדד האינפלציה המועדף על הפד'. זה המבחן האמיתי. זה האירוע שיכול באמת לשנות את כללי המשחק, לא דוח של חברה אחת, מפוארת ככל שתהיה. תוסיף לזה את הדרמה הפוליטית של טראמפ מפטר את נגידת הפד' ליסה קוק, ואת הקרב המשפטי שמתבשל שם, ותקבל קלחת של אי ודאות. השוק מתעלם מזה כרגע, כי הוא מעדיף להתמקד בסיפורי גיבורי-על כמו אנבידיה. אבל כשהאופוריה סביב הדוחות תתפוגג, הפיל הזה שבחדר יתחיל להראות הרבה יותר מאיים. הלקח של אתמול הוא פשוט, אך עמוק: השוק הוא לא מנוע כלכלי, הוא מכונה לשקילת ושקלול רגשות וציפיות. בסופו של יום, הגברת ההיא מהשיר של לד זפלין, זו שקונה גרם מדרגות לגן עדן, היא השוק. היא ההמון שרץ אחרי כל מה שמנצנץ, בטוח שזה זהב טהור. התפקיד שלנו, כסוחרים, הוא לא להיות הגברת. התפקיד שלנו הוא להיות הצורף הממולח שיודע לבדוק את הסחורה לפני שהוא משלם. כי לפעמים, אתה מגלה שהברק מגיע מהמון סחורה, אבל לא מהסחורה הנכונה. וכן יש לי חשש לא קטן, שהאירוע שהתרחש במנייה הוא רק הקדמה ורמז לאירוע זהה שעלול לקרוא בסופו של דבר לעניין הורדת הריבית. יום מבורך, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3 נ.ב למקצוענים ההבדל בין דוח שעומד בציפיות לדוח שמרסק אותן טמון בשם קוד ״כישלון״ אחד: H20. זהו השבב המוחלש שאנבידיה נאלצה לייצר כדי לעקוף את מגבלות הייצוא למזרח, והוא התשובה לשאלה מדוע קיבלנו דוח מצוין, ולא דוח מפתיע..
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
סולאנה מול אתריום כשאני מחפש תנועה של מטבע לרוב אני משווה מול מטבע אחר רלוונטי, והיום עם התנודה החזקה של הסולאנה מול הדולר - נראה שאחרי מהלך יורד משמעותי מול האתריום הוא פורץ לראשונה קו מגמה יורד. האם מפה הסולאנה יתחזק על חשבון האתריום במהלך מתקן? אני לא יודע, אני לא נביא אך אני הולך עם הגרף ומנסה תוך כדי הבנה שמדובר בסיכון מאוד גבוה, זה מסוג הנכסים שאינם מוגדרים לדעתי כשגר ושכח, להיפך... הספקולציה מבחינתי היא שאם השוק ימשיך להיות שורי כולל המטבעות המובילים אז אולי הסולאנה יתחיל מהלך אל עבר השיא. כרגע ברמת השוק יש היום את דוחות אינבדיה וסביר להניח שאם תרד חזק היא עשויה למשוך את השוק מטה. מדובר בטרייד בסיכון גבוה. דיסקליימר: המידע המוצג כאן נועד לצורכי ידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, שיווק השקעות או המלצה כלשהי לקנייה, החזקה או מכירה של ניירות ערך או נכסים פיננסיים אחרים. כל החלטת השקעה הינה באחריותו הבלעדית של הקורא, וכדאי להיוועץ ביועץ השקעות מוסמך לפני קבלת החלטות פיננסיות.
מאת ‎Mc_investor‎
1
כיצד ענק שקט שולט בטכנולוגיות קריטיות?חברת Teledyne Technologies ביססה את עצמה בשקט ככוח מוביל בתחומי הביטחון, התעופה, הים והחלל באמצעות אסטרטגיה ממושמעת של מיקום אסטרטגי ואינטגרציה טכנולוגית. החברה דיווחה לאחרונה על תוצאות שיא לרבעון השני של 2025, עם מכירות נטו של 1.51 מיליארד דולר (עלייה של 10.2%) וצמיחה אורגנית מרשימה בכל מגזרי העסקים. ביצועים אלה אינם תוצאה של תזמון שוק, אלא של מיצוב ארוך טווח מכוון בשווקים קריטיים למשימות, בעלי חסמי כניסה גבוהים, שבהם גורמים גיאופוליטיים מעניקים יתרונות תחרותיים טבעיים. היכולת האסטרטגית של החברה בולטת במוצרים כמו Black Hornet Nano, רחפן זעיר שהוכיח את ערכו הטקטי בקרבות מאפגניסטן ועד אוקראינה, וכן במערכת Black Recon המתפתחת – רחפן אוטונומי לרכבים משוריינים. Teledyne חיזקה את מעמדה בשוק באמצעות שותפויות המותאמות לגורמים גיאופוליטיים, כמו שיתוף הפעולה עם חברת ACSL היפנית לפתרונות רחפנים התואמים תקנות NDAA, ובכך הפכה עמידה בדרישות הרגולטוריות ליתרון תחרותי משמעותי מול מתחרים שאינם בני ברית. רכישת FLIR Systems ב-2021 תמורת 8.2 מיליארד דולר הראתה שליטה באינטגרציה אופקית, כאשר טכנולוגיית ההדמיה התרמית משולבת כיום במגוון קווי מוצרים ושווקים. יתרונה התחרותי של Teledyne חורג ממוצרים ומשתרע לשליטה בקניין רוחני, עם 5,131 פטנטים ברחבי העולם ושיעור אישור מרשים של 85.6% ב-USPTO. פטנטים אלה מכסים הדמיה ופוטוניקה (38%), אלקטרוניקה ביטחונית ותעופתית (33%) ומכשור מדעי (29%), וזוכים לציטוטים תכופים מחברות ענק כמו בואינג וסמסונג, מה שמעיד על חשיבותם היסודית. השקעה שנתית של 474 מיליון דולר במו"פ, הנתמכת על ידי 4,700 מהנדסים בעלי תארים מתקדמים, מבטיחה חדשנות מתמשכת תוך יצירת חסמים משפטיים למתחרים. החברה התכוננה מבעוד מועד לעמוד בדרישות רגולטוריות חדשות, במיוחד מודל ההסמכה לבגרות סייבר (CMMC) של משרד ההגנה האמריקאי, שייכנס לתוקף באוקטובר 2025. התשתית הקיימת של Teledyne בתחום הסייבר וההסמכות שלה מעניקות לה יתרון מכריע בעמידה בתקנים אלה, ויוצרות חסם רגולטורי נוסף שצפוי לאפשר לה להגדיל את הזכיות בחוזי ביטחון, בעוד מתחרים מתקשים לעמוד בדרישות החדשות.
NYSE:TDYלונג
מאת ‎UDIS_View‎
פילוסוף המחסר בסקירה יומית 27.8.25זהר ליבוביץ, 🐘וסוף המסחר בסקירה יומית מחכים למנתח הראשי, 27 אוגוסט 2025 🐘 חדר הניתוח של השוק מחכה למנתח הראשי התנועה המתונה שראינו אתמול במסכים היא אשליה אופטית, סוג של סם הרגעה שניתן למטופל רגע לפני שמכניסים אותו להליך מסכן חיים. השוק כולו, מהמשקיעה הקטנה בבאר שבע ועד מנהל הגידור המיוזע במנהטן, שוכב על שולחן הניתוחים. הצגים מראים סימנים חיוניים יציבים, אבל כולם בחדר יודעים שהשקט הזה הוא השקט שלפני החתך הראשון של הסקלפל. תחושת הסיר המבעבע הזה שאתה מרגיש מתחת למספרים הירוקים והאדישים, היא הדבר האמיתי היחיד שקרה אתמול. זו אנרגיה עצורה, מתח שנבנה לקראת אירוע אחד ויחיד שיגדיר את השבועות, ואולי החודשים הקרובים. כי כל הדיבורים על ריבית ואינפלציה הם הצגה צדדית, תיאטרון בובות שנועד להעסיק אותנו בזמן שכולם מחכים למילה של איש אחד. האיש הזה הוא ג'נסן הואנג, והמילה שלו תגיע היום בערב בדוחות של אנבידיה (NVDA). זו לא עוד חברה שמדווחת, זהו ניתוח לב פתוח למנוע הצמיחה של הכלכלה הגלובלית. והשוק, כמו מטופל מורדם, פשוט מחכה לראות אם הוא יתעורר בריא או עם צלקת מכוערת. 🐘 בדיקת סימנים חיוניים לפני ההליך הגורלי אז בזמן שכולם בוהים בדופק של המטופל (המדדים), בוא נסתכל על תוצאות המעבדה האמיתיות מה-24 שעות האחרונות. הסיפור האמיתי של יום המסחר אתמול הוא לא העלייה של 0.4%, הוא חדר המתנה אחד גדול לדוחות של אנבידיה. כל תזוזה, כל רוטציה בין סקטורים, הייתה היערכות של הכסף הגדול לקראת פסיקתו של המנתח הראשי. ראינו זרימת דם מואצת לאזורים הנכונים: סקטור הטכנולוגיה, ובראשו יצרניות השבבים, התחזק לקראת הבשורה. במקביל, סקטור התעשייה, וספציפית מניות הביטחון ממשיך לטפס לשיאים, כאילו רומז שהעולם עדיין זקוק ל"תוכנית גיבוי". הכסף הגדול, אם כן, לא מתחבא בבונקר, הוא פשוט מתמקם בעמדות היקפיות, מוכן להסתער פנימה או לסגת במהירות. הדרמה המקומית בתיק המניות רק מוכיחה עד כמה המערכת רגישה. איליי לילי (LLY) טסה לשמיים על חדשות פנימיות, בעוד יונייטד-הלת' (UNH) מדממת בגלל בעיות משפטיות. אלו הן התכווצויות שרירים לא רצוניות של המטופל על שולחן הניתוחים; הן מעידות על לחץ במערכת, אבל הן לא הסיפור המרכזי. הסיפור המרכזי הוא הלב הפועם של השוק, והלב הזה הוא אנבידיה. 🐘 איך לא להיות סטודנט לרפואה שמתעלף בלחץ? בחדר ניתוח מלא בלחץ, תמיד יש את הסטודנט לרפואה שעומד בצד, מזיע, מחוויר, וקרוב להתעלפות. רוב הסוחרים בשוק היום הם אותו סטודנט. הם מגיבים לכל צפצוף של המוניטור, מפרשים כל טיפת דם כאסון, ומנסים לנחש מה תהיה התוצאה הסופית במקום פשוט לקרוא את הנתונים שמוצגים לפניהם. העבודה שלך היא לא להיות אותו סטודנט. העבודה שלך היא להיות כמו המרדים המנוסה, זה שיושב בצד בשקט, עם מבט ממוקד, ועוקב רק אחרי הנתונים החשובים באמת. נתוני הזמנות מוצרים ברי-קיימא שזינקו אתמול הם כמו לחץ דם יציב וחזק - סימן מעודד. נתוני אמון הצרכנים שירדו קלות הם כמו שהמטופל אומר שהוא "מרגיש קצת חרדה" - זה מידע נחמד, אבל לא זה שיקבע את גורל הניתוח. השוק בונה כעת את מה שווייקוף כינה "הסיבה", אבל הפעם זו סיבה דחוסה ומרוכזת סביב אירוע בודד. כל יום מסחר השבוע הוא עוד שלב בהכנה. ריצ'רד דניס, אחד מאבות "צבי הנינג'ה" של המסחר, אמר פעם: "אתה צריך לצפות לבלתי צפוי ולהיות מוכן להגיב אליו". הציפייה לדוחות אנבידיה היא ה"צפוי", התגובה של השוק אליהם תהיה ה"בלתי צפוי" שאתה צריך להיות מוכן אליו. 🐘 הניתוח היום, והביקורת של הפרופסור ביום שישי היום, אחרי הסגירה, המנתח יניח את הסכין. השוק יקבל את התוצאות מאנבידיה ויגיב, ככל הנראה, באלימות. התנועה הראשונית תהיה רגשית, מונעת מאלגוריתמים ומסוחרים עם אצבע קלה על ההדק, וזה המקום שבו רוב האנשים יפסידו כסף. אבל הניתוח, מוצלח ככל שיהיה, הוא רק השלב הראשון. כי ביום שישי מגיע הפרופסור המנהל לביקורת בוקר, בדמות דוח ה-PCE. הנתון הזה יקבע את סביבת ההחלמה של המטופל. דוח חם מדי יכול לגרום לזיהום (חשש מהעלאות ריבית) גם אחרי ניתוח מוצלח, בעוד דוח קר יכול להאיץ את ההחלמה (ראלי של הקלה). אל תהיה זה שמנסה להמר על תוצאות הניתוח. תן למנתח לעשות את עבודתו, תן לשוק להגיב, ותתכונן לפעול על בסיס העובדות שיתגלו אחרי שהאבק ישקע. התפקיד שלך הוא לא להיות הראשון, אלא להיות הצודק. והצדק, בשוק ההון, כמעט תמיד נמצא בצד של הסוחר הסבלני שממתין להצטרף למה שקורה ולא מנחש את שיקרה. יום מבורך, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
3
אתמול היה טוב!אתמול היה טוב❗ ויהיה גם מחר... אבל מה יהיה היום ? אז נתחיל כרגיל מאתמול ואז נמשיך להיום... מדד S&P 500 סגר על 6,465.95 נקודות עם עליה של 0.41% מדד NASDAQ סגר על 23,525.29 נקודות עם עליה של 0.43% מדד RUSSELL 2000 סגר על 235,60 נקודות עם עליה של 0.83% הנתונים שזרמו אתמול היו טובים והוכיחו שהשוק חזק, שוק האג"ח תמחר לראשונה הורדת ריבית לאחר מכרז האג"ח לשנתיים וזה בוודאי עזר למדדים לקפץ מעלה. היום אין שום נתון משמעותי למעו מלאי הנפט הגולמי שירד אתמול בחדות 2.39% בדיוק במקום שבו הוא היה אמור להתקפל אחרי העליות מסוף שבוע שעבר. הזהב שוב פורץ את תבנית הדגל השורי שבנה. הביטקוין לא ויתר על נגיעה ב 108 לפני שמשנה את הכיוון שלו כלפי מעלה לקראת הנסיקה ל 146. הכל מסתדר כעת לכולם על הצד הטוב ביותר! נותר לנו רק לצפות לדוחות אנבידיה NVDA שתדווח היום לאחר המסחר ולהערכתי תעיף את המדדים קדימה לאחר הדוחות שצפויים להיות טובים, גם הצפי שהחברה תיתן להערכתי יהיה טוב בהרבה מאשר הצפי השמרני בדוחות הקודמים ולדעתי אחרי הדוחות נראה אותה נוסקת לאזור 200$ למניה. אז יאללה ... ניפגש בסקירה הבאה. 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
SP:SPX
מאת ‎RoniPesach‎
TAN - הסקטור הסולארי האם זה סתם תיקון או תחילה של מגמה?תעודת TAN הינה תעודת ETF שנסחרת בארה״ב. לתעודה יש אחזקות שונות ביקשתי מצט גיפיטי לסכם את 10 המובילות בתעודה: ֿסימבול | שם חברה | משקל משוער בתעודה | FSLR | First Solar, Inc. | \~9.6 % | | NXT | Nextracker Inc. | \~9.4–9.5 % | | 3800 | GCL Technology Holdings Ltd | \~7.1–7.2 % | | ENPH | Enphase Energy, Inc. | \~7.0 % | | RUN | Sunrun Inc. | \~6.5–6.6 % | | 0968 | Xinyi Solar Holdings Ltd | \~4.8–5.0 % | | ENLT | Enlight Renewable Energy Ltd | \~4.6 % | | SEDG | SolarEdge Technologies, Inc. | \~4.2 % | | HASI | HA Sustainable Infrastructure Capital Inc | \~4.1–4.05 % | | DQ | Daqo New Energy Corp ADR | \~3.4 % | התעודה מרכיבה להבנתי חברות מארה״ב וגם ממדינות שונות בעולם. בכל אופן, בשנת 2020-2021 הסקטור הזה כיכב כחלק מהקורונה ו- ריביות נמוכות . זהו סקטור שרגיש בעיקר לסביבת ריבית ולרגולציה. הסקטור חטף חזק בשנים האחרונות עקב ריבית גבוהה שעלתה חזק מאוד עם היציאה מהקורונה והעליה באינפלציה. וגם המסמר שננעץ עם הבחרו של טראמפ שבלשון המעטה לא מחבב את הסקטור (שזה סיכון שכל עוד טראמפ בממשל ירחף באוויר). הגרף המצורף הוא גרף רב שנתי על מנת לקבל תמונה מלאה (זה לא גרף של נק׳ כניסה לטרייד אלה הבנה של מגמה). כל נר מייצג חודש, נכון לעכשיו נראה שבטווח הקצר ישנה יציאה קדימה (סימנתי במלבן ירוק) במספר חודשים האחרונים. בעגה המקצועית נכנה את זה ״תיקון מעולה״ או יש ספקנים שיכנו זאת ״קפיצת חתול מת״. מצד שני נראה שישנו איתות ראשוני מינורי של פריצת קו מגמה יורד של השנים האחרונות ישנם סקפטיים שבצדק יגידו שזה לא איתות ולידי. לטעמי אם הנכס יפרוץ את האופקית האדומה ויתבסס מעליה שהיא עדיין רחוק מעלה יתקבל לדעתי איתות חיובי של הנכס. אממה - יש לי תחושה לא מבוססת שיש פה סיפור מעניין, החברות הללו הינן חברות אמיתיות, רובן חטפו חזק בשנים האחרונות עקב הריבית, ועתה יש צפי להורדות ריבית מה שעשוי לאושש אותן בטח את אילו שמבססות פרוייקטים על חוב. בנוסף יצא חוק של ממשל טראמפ על הסקטור, ביקשתי מצט גיפיטי לסכם אותו ולהלן הסיכום: אני: ״תסביר על החוק בקצרה ומדוע הוא טוב או רע לסקטור״ צט ג׳יפיטי: ----------------------------------------------------------------------------------------------- החוק האחרון של ממשל טראמפ בתחום הסולארי נקרא “One Big Beautiful Bill Act” (OBBBA), ונכנס ביולי 2025. מה החוק עושה בקצרה: קיצור תוקף ההטבות: קרדיט המס על אנרגיה סולארית (ITC) שמקורו בחוקי 2022 (IRA) הולך ומסתיים: למערכות ביתיות – ההטבה נגמרת ב-2025. למערכות מסחריות/PPAs – נגמרת עד סוף 2027. דרישה ל"תחילת בנייה אמיתית": אי אפשר לקבל את ההטבה רק על סמך הזמנה של ציוד או אישורים. חייבת להיות התחלה ממשית של עבודות בשטח. הקשחת תנאים מול סין: החוק נועד לצמצם תלות ביבוא רכיבים סולאריים מסין, ולמקד השקעות בארה"ב. למה זה טוב לסקטור? ודאות קצרה טווח: מי שממהר להקים פרויקטים בשנים הקרובות ירוויח מהבהירות ומהרצון “להספיק בזמן”. זה יכול להביא לגל השקעות עד 2027. עידוד ייצור מקומי: אם אכן ייווצר מעבר לרכש ציוד מתוצרת ארה"ב, חברות אמריקאיות ייהנו מביקוש. למה זה רע לסקטור? קיצור אופק ההשקעה: הסקטור רגיל לתכנן לטווח ארוך (15–20 שנה). קיצור ההטבות ל-2027 בלבד מקשה על תכנון פרויקטים גדולים. סיום תמריצים בהדרגה: אחרי 2027 כמעט ולא יישארו סובסידיות פדרליות, מה שצפוי להוריד את קצב הצמיחה. חוסר יציבות רגולטורית: מעבר חד מתמריצים נדיבים (בימי ביידן) לצמצום מהיר יוצר חוסר ודאות ומרתיע חלק מהמשקיעים. 📌 בשורה התחתונה: החוק נחשב שלילי לסקטור הסולארי בטווח הארוך, משום שהוא מסיים בהדרגה את התמריצים שהניעו את הצמיחה. בטווח הקצר הוא עשוי לייצר "בום השקעות" כדי לנצל את ההטבות האחרונות. ----------------------------------------------------------------------------------------------- כלומר ניתן להסיק (דיעה אישית שלי) שהחוק שיצא לאחרונה ביולי למרות היותו כזה שהוא רע לסקטור בהפוך על הפוך הוא הכניס וודאות לסקטור וגם ככל הנראה השוק תמחר את כניסתו של טראמפ והשליליות שלו לגביי הסקטור באופן כזה שהיה אולי קשוח מידי לתמחורים שם. כרגע הנחת היסוד של שהסקטור נמצא בתיקון עולה, אני לא יודע עד מתי ימשך התיקון אך כרגע אני בדיעה של לונג. אם הנכס יצליח להגיע מעל האופקית האדומה בהמשך לטעמי יותר ישימו לב אל הנכס אך כעת הוא נמצא יחסית ״מתחת לראדר״. הסיכון פה לא קטן, טראמפ עדיין פה, תוואי הורדות הריבית עדיין לא ברור דיו ולא חסרים סיכונים ועדיין ביחס לחלופות אני מוצא את הסקטור כמעניין לפחות להמשך תיקון עם פוטנציאל למעבר. אחד הדברים שאני תמיד אומר - אסור להיות חולמני ואם הטרייד או ההשקעה לא עובדת חשוב למקם סטופים גם בהפסד. הפוסט הזה עלה בעקבות הגרף אך גרף עם נק׳ טכניות יותר נקודתיות צריך להיות עם נרות שבועיים או יומיים ולכן אסור להתבסס עליו. דיסקליימר: המידע המוצג כאן נועד לצורכי ידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, שיווק השקעות או המלצה כלשהי לקנייה, החזקה או מכירה של ניירות ערך או נכסים פיננסיים אחרים. כל החלטת השקעה הינה באחריותו הבלעדית של הקורא, וכדאי להיוועץ ביועץ השקעות מוסמך לפני קבלת החלטות פיננסיות.
AMEX:TANלונג
מאת ‎Mc_investor‎
2
בין חלום למציאותבין חלום למציאות QBTS סקירה על חברת D-Wave Quantum Inc אשר מפתחת ומספקת מערכות, תוכנות ושירותים של מחשוב קוונטי ברחבי העולם. החברה מציעה את מחשבי הקוונטים Advantage ו- Advantage 2. Ocean, חבילת כלים בקוד פתוח ושירות ענן קוונטי Leap שירות מבוסס ענן המספק גישה בזמן אמת למחשבים קוונטיים ולפתרונות קוונטיים היברידיים ושירותי גישה מאובטחים והגנה על נתונים. היא מספקת גם שירות פתרונות היברידי Leap המציע שילוב של משאבי חישוב קוונטיים וקלאסיים ואלגוריתמים מתקדמים לפתרון בעיות בקנה מידה ארגוני ו-D-Wave Launch גישה מדורגת לזיהוי ובניית יישומים היברידיים קוונטיים בתהליך ייצור, כולל מפגשי הדרכה וגישה למחשוב קוונטי. בנוסף, החברה מציעה מערכות מחשוב קוונטי חישול D-Wave Advantage וכלי פיתוח Ocean. פתרונות הקוונטים שלה משמשים בהקצאה, תזמון משאבים, תזמון מפעלים, ניתוב רכבים, אופטימיזציה לוגיסטית, גילוי תרופות, תכנון בנייה תעשייתית, אופטימיזציה ותחזוקה, תיקונים ושיפוץ. בפן הפונדמנטלי > המספרים קטנים אבל רצים מהר. מכירות בארבעה רבעונים אחרונים 22.7 מיליון דולר. צמיחת הכנסות שנתית אחרונה סביב 120% על בסיס קטן. ההפסד עדיין עמוק. רווח למניה TTM לפי גאפ מינוס אחד נקודה שלוש. נון גאפ סביב מינוס אפס נקודה עשרים ותשע. שולי רווח גולמי גבוהים סביב 82.5%. זה משקף מוצר תוכנה וחומרה בקצה. אבל בשורה התחתונה רווח נקי שלילי ותזרים חופשי שלילי סביב ארבעים וחמישה עד חמישים ושלושה מיליון, למרות הכל המאזן שופע מזומן. יחס שוטף 43. יחס מהיר 42. חוב כמעט לא קיים יחס חוב להון 0.06. הון למניה 0.66. מכפיל הון 7.35. במילים פשוטות החברה יכולה לממן דרך המזומן והון שגויס. אבל כדי להצדיק את המחיר היא חייבת להאיץ מסחור קנה מידה והכנסות חוזרות, תת הענף חומרה מחשבית נסחר במכפיל מכירות 2.04. בהשוואה למתחרות החלום דומה IONQ ו- RGTI ו- QUBT מציגות גם הן הפסדים ותמחור גבוה ביחס להכנסות. ההבדל של D-Wave הוא מוצרים מסחריים פעילים בגישת אנילינג והתקנות אצל לקוחות. זה חפיר טכנולוגי חלקי אבל הוא לא עוקף את חוקי התמחור כשאין סקייל. נציין שהחברה הרחיבה את הדור Advantage2 לשימוש רחב. דיווחה על התקנות חדשות באתרי על בגרמניה ועל שיתופי פעולה באסיה. גייסה הון בתכנית ATM בסך ארבע מאות מיליון והציגה יתרות מזומן מעל שלוש מאות מיליון. השיקה כלים ל AI שמחברים בין מודלים קלאסיים לאנילינג. כל זה בונה סיפור. השאלה כמה מהר זה נהיה עסק של מאות מיליונים ולא עשרות מיליונים. חברתD-Wave אנילינג חזק בבעיות אופטימיזציה לוגיסטיקה תזמון וקומבינטוריקה. יתרון בביצועים במקרים מסוימים כבר היום לעומת IONQ Gate המבוסס יונים לכודים. יעד לאוניברסליות. מתאים למשימות אלגוריתמיות רחבות אבל רחוק יותר ממסחור עמוק. לחברת RGTI יש מוליכי על ושליטה בייצור שבבים ופאב ייעודי. התקדמות טכנית יציבה עם הכנסות מוקדמות. ול-QUBT יש פוטוניקה וקוודיטים. ניסוי ופיתוח עם בסיס הכנסות קטן. המציאות כרגע פשוטה D-Wave הכי מסחרית בפועל. האחרות רודפות חזון אוניברסלי. השוק מתמחר את כולן בחלום. ההבדל יהיה מי תעבור מהר לסקייל הכנסות ונאמנות לקוח. הסיכונים באים לידי ביטוי ב-WACC האפקטיבי הגבוה מאוד סביב 20% עד 25% בהינתן תנודתיות והון עצמי יקר. תלות בהנפקות הון במידה ושריפת המזומנים לא תרד. תחרות טכנולוגית מואצת. סיכון מימוש ברגע שהשוק יעבור ממצב חלום למצב מספרים. רגישות לכותרות. כל נתון רבעוני יכול להזיז עשרות אחוזים. בשורה התחתונה אפשר לסכם את החפיר התחרותי בניסיון מסחרי מוכח באנילינג. בסיס לקוחות בתעשייה וממשל. כלים ל AI שמקלים אימוץ. קניין רוחני עמוק וניסיון חומרה רב שנים. אבל אין מונופול Gate. פוטוניקה משתפרת. ולכן החפיר הוא זמני עד שיוכח סקייל מתמשך. 🔮 מרווחי שווי הוגן > מחיר נוכחי : 15.31$ שווי הוגן נוכחי : 19.4$ אפסייד משווי הוגן : 14.04% שווי הוגן עתידי : 31.90$ אפסייד משווי הוגן עתידי : 87.58% בגזרה הטכנית > לאחר הזינוק בחודש מאי המניה מדשדשת בשלושת החודשים האחרונים ככל הנראה לפני הזינוק הבא... ציון לפי פרמטרים : 🌱 צמיחה > 8 💵 רווחיות > 8 ⚙ מדדי יעילות > 7 💪🏻 חוסן פיננסי > 9 💰 דיב' > ל.ר. 📈 מומנטום > 9 🏰 חפיר תחרותי > 7 🔮 ציון למרווחי שווי הוגן > 8 ציון כולל – 8 לסיכום > זו חברה אמיצה שמביאה את הקוונטום מהמעבדה לקו הייצור. יש מוצר יש לקוחות ויש קופה. אבל המחיר משקף חלום גדול בהרבה מהמספרים. מי שבא לכאן להשקעה חייב סבלנות ארוכה ויכולת לספוג תנודתיות חדה. מי שבא למסחר יקבל זירה דינמית עם פרסי מהירות. בעיני זו פינה שאפשר לעקוב אחריה בשקיפות מלאה לרבעונים הבאים. אם נראה רצף של גידול להכנסות של עשרות רבות של מיליונים בשנה ושיפור בתזרים הסיפור מתחיל להיסגר. עד אז זה עולם של חלום שמבקש הוכחות 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
NYSE:QBTSלונג
מאת ‎RoniPesach‎
האם יסודות חזקים יכולים לשרוד סופות גיאופוליטיות?JD.com מציגה פרדוקס מרתק בהשקעות מודרניות: חברה שמציגה ביצועים תפעוליים איתנים, בעוד שמנייתה נשארת תנודתית בשל גורמים שאינם בשליטתה. על אף ספקולציות בשוק לגבי ירידה, JD.com הציגה חוסן פיננסי מרשים עם צמיחת הכנסות עקבית - 15.8% ברבעון הראשון של 2025 ו־22.4% ברבעון השני - לצד שיפור בשולי הרווח התפעולי שהגיעו ל־4.5% עבור חטיבת הקמעונאות ברבעון השני. החברה השקיעה אסטרטגית למעלה מ־75 מיליארד יואן במחקר ופיתוח מאז 2017, בנתה רשת לוגיסטית מתקדמת עם מעל 3,600 מחסנים, ופיתחה טכנולוגיות מתקדמות שהורידו את עלויות המימוש ל־6.5% בלבד - מהנמוכות בעולם. עם זאת, היסודות החזקים של JD.com מתקיימים במערכת אקולוגית מאתגרת של לחצים מקומיים ובינלאומיים. סביבת הדפלציה בסין, עם עלייה של 0.2% בלבד במדד המחירים לצרכן ב־2024, יצרה ביקושים צרכניים חלשים, בעוד שהתחרות הגוברת מחברות משבשות כמו Pinduoduo שינתה את מפת המסחר האלקטרוני. במקום להיגרר למלחמות מחירים הרסניות, JD.com פנתה לרווחיות בת קיימא תוך מינוף המותג הפרימיום שלה ורשת הלוגיסטיקה הייחודית שלה כגורמי בידול עיקריים בשוק ההולך ונעשה צפוף. הסיכון המשמעותי ביותר ש־JD.com וכל החברות הסיניות הרשומות בארה"ב ניצבות בפניו הוא אי־ודאות גיאופוליטית ולא חולשה תפעולית. מתיחויות הסחר בין סין לארה"ב, הידוק רגולציה בשתי המדינות, ואפשרות של עימות סביב טאיוואן יוצרים סיכונים חסרי תקדים למשקיעים. פלישה היפותטית לטאיוואן עלולה לגרור סנקציות הרסניות, כולל הדרה ממערכת SWIFT ומחיקה כפויה מהבורסות - מה שעלול להפוך את המניות הללו לחסרות ערך, ללא קשר לחוזקן העסקי. לפי ניתוח של Bloomberg Economics, עימות כזה יעלה לכלכלה העולמית 10 טריליון דולר, כאשר החברות הסיניות ניצבות בפני איומים קיומיים על פעילותן הבינלאומית. מקרה JD.com מדגים בסופו של דבר מציאות חדשה בהשקעות גלובליות: ניתוח פיננסי מסורתי המתמקד בצמיחת הכנסות וביעילות תפעולית אינו מספיק לבדו כאשר מדובר בחברות הפועלות על קווי השבר הגיאופוליטיים. אף ש־JD.com נותרה חזקה תפעולית ובעלת יתרונות תחרותיים ברורים, על המשקיעים להבין כי הם למעשה מהמרים על יציבות הדיפלומטיה בין סין לארה"ב לא פחות מאשר על ביצועי החברה. פרמיית הסיכון הפוליטי משנה באופן מהותי את משוואת ההשקעה.
NASDAQ:JDשורט
מאת ‎UDIS_View‎
1
סקירה יומית 26.8.25זהר ליבוביץ, 🐘וסוף המסחר בסקירה יומית ארכיטקט שיכור, 25 אוגוסט 2025 אחרי האופוריה המזוקקת של יום שישי, אתמול הרגיש כמו הבוקר שאחרי. לא כאב ראש של הנגאובר, אלא יותר כמו הבהייה הריקה הזאת בקיר, כשאתה מנסה להרכיב מחדש את ההיגיון שהוביל להחלטות של הלילה הקודם. השוק לא התרסק, הוא פשוט... התפכח לרגע, לקח נשימה ומסתכל סביב בבלבול קל. התנועה הזאת מטה, המימוש קופונים הצפוי הזה, הוא לא דרמה יוונית אלא קומדיית מצבים. זה כמו ארכיטקט מבריק אבל שתוי קלות, ביום שישי שרטט תוכניות לגורד שחקים עוצר נשימה ואתמול בבוקר הגיע לאתר הבנייה רק כדי להזיז כמה לבנים ממקום למקום ולתהות למה הפועלים לא שרים. הוא עדיין רוצה לבנות את המגדל, אל תטעו, אבל הדרך לשם מתפתלת דרך מקום הישיבה שלו בבר השכונתי. זאת בדיוק התחושה שמרסקת סוחרים אופטימיים, התחושה שהמפה משתנה מהר יותר מקצב הליכתם (או קצב הציפייה שלהם לדברים). אתם רואים את היעד, אתם מאמינים בו, אבל השביל עצמו נראה כאילו נסלל על ידי מישהו עם הפרעת קשב חמורה. המטרה שלי היום היא לא לתת לכם מפה חדשה, אלא להראות לכם איך לקרוא את השרבוטים של הארכיטקט השיכור שלנו. 🐘 מה באמת קרה מאחורי המספרים האדומים במבט שטחי, ראינו אדום כמעט בכל מקום; הדאו ירד 0.77%, ה-S&P 500 איבד 0.43%. אבל הנה הנתון העסיסי שהמספרים הגדולים מסתירים: על כל מניה שעשתה חיל בבורסת ניו יורק, יותר משתי מניות אחרות קיבלו בראש (יחס של 1,855 יורדות מול 879 עולות בלבד). זה לא "מימוש קל", זוהי נסיגה רחבה שהוחזקה באופן מלאכותי על ידי קומץ גנרלים כבדים. השוק בחר להשליך כל מה שמריח כמו ביטחון - סקטור הצריכה הבסיסית (Staples) חטף 1.6%, בריאות ושירותים ציבוריים (Utilities) מיד אחריו. בינתיים, במיקרוקוסמוס של היום הזה, Keurig Dr Pepper (KDP) קיבלה עונש חינוכי של 11.5% על חטא היוהרה של רכישת ענק. השוק, במקום למחוא כפיים על האומץ, הבהיר לה שהוא לא במצב רוח להרפתקאות יקרות כרגע. במקביל, הענקיות כמו גוגל (GOOG) טיפסה לשיא חדש, וטסלה (TSLA) המשיכה את המומנטום, כאילו צועקות מעל ההמולה "הדרמה לא קשורה אלינו, אנחנו הנרטיב". זהו שוק של מעטים מול רבים, שבו המדד הראשי הוא אשליה אופטית שמסתירה את הקרבות שמתחוללים מתחת לפני השטח וכמו שאנחנו יודעים, אשליות כאלה לא מחזיקות מעמד לנצח. 🐘 איך מנגנים על העצב החשוף של וול סטריט? אם תסתכלו על הגרף של ה-SPY, תראו את הסיפור של הארכיטקט שלנו בעיניים. שימו לב לקצב ההתקדמות שלו מאז יולי: הצעד הראשון היה קפיצה אדירה, השני היה קצת פחות נמרץ, והשלישי, שהוביל אותנו לשיא של שישי, כבר היה מאמץ ניכר. הצעדים שלו הולכים ומתקצרים, האנרגיה של המהלך העולה נחלשת כמו סוללה של טלפון בסוף יום ארוך. הנקודה שבה אנחנו נמצאים כעת היא קריטית, היא רגע האמת של המהלך כולו. אם מכאן נראה היפוך כלפי מטה לפני שהצלחנו לייצר עוד צעד משמעותי כלפי מעלה, זו תהיה החותמת הרשמית להתעייפות החומר. זו לא תהיה קריסה, אלא הכרה של השוק בכך שכוח המשיכה עדיין עובד ושהוא זקוק להפסקה כדי לבנות בסיס יציב סביב המחירים הנוכחיים. האסטרטגיה כאן היא לא להמר, אלא להקשיב. העצב החשוף של וול סטריט, זה שכולם ממששים בעדינות, הוא דוח הרווח של NVIDIA ברביעי. הדוח הזה הוא לא על חברה אחת, הוא מבחן אמונה לכל הנרטיב שהרים אותנו מהרצפה. כפי שג'סי ליברמור אמר פעם, "לא המחשבה היא שהביאה לי את הכסף הגדול, אלא הישיבה על הידיים". 🐘 ומה על השולחן להיום? אז לקראת מה אנחנו הולכים היום? מבחינה טכנית, אנחנו יושבים בדיוק על התפר. השוק ינסה לבחון את הגבוהים של אתמול ושל יום שישי; כישלון להחזיק אותם יאותת שהמוכרים מתחילים להרגיש יותר בנוח במגרש הזה. מבחינת נתונים, נקבל היום את מדד אמון הצרכנים, שיכול לתת רוח גבית או להוסיף עוד משקולת על סנטימנט השוק. בגדול, האווירה היא של ציפייה דרוכה, כמו שקט מתוח בחדר המתנה לפני קבלת תוצאות חשובות. אף אחד לא רוצה לבצע מהלכים גדולים ודרמטיים לפני שאנבידיה תדבר ולפני שנקבל את נתוני האינפלציה בשישי. לכן, צפו לתנודתיות, למלחמות בין קונים למוכרים סביב רמות מפתח, ובעיקר, להרבה רעש שמטרתו לבלבל את אלו שאין להם תוכנית. במקום לראות אתמול כיום של אכזבה, אני מציע לכם לראות בו יום של סינון. יום שבו השוק הפריד בין המוץ לתבן, בין המניות שרוכבות על הגל הכללי לבין אלו שיש להן מנוע משלהן. האופטימיות שלכם לא צריכה להיפגע, היא רק צריכה להפוך למתוחכמת יותר, חדה יותר, וממוקדת במקומות שבהם הסיפור האמיתי מתרחש. יום מבורך, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
3
לא כל יום פורים!לא כל יום פורים❗ בסוף השבוע מטבעות הקריפטו ירדו ואתמול המשיכו בירידות כאשר הביטקוין ירד מתחת ל 110 אלף דולר והאיתריום ירד עד לאזורי 4,300 דולר והם גררו אחריהם את השוק בניגוד לתחזית שלי >>> מדד S&P 500 סגר על 6,439.31 נקודות עם ירידה של 0.43%- מדד NASDAQ סגר על 23,425.6 נקודות עם ירידה של 0.31%- מדד RUSSELL 2000 סגר על 2,339.17 נקודות עם ירידה של 0.96%- אז האמת שזה לא ממש בניגוד לתחזית שלי, הצפי שלי נשאר אותו דבר גם עבור המטבעות וגם עבור המדדים למרות הירידות אתמול, בפועל לא היתה איזה סיבה חריגה לירידות אתמול למעט החששות שאני צודק והריבית לא תרד בספטמבר, צריך לזכור ששוק האג"ח לא מתמחר הורדת ריבית כפי שהשוק מתמחר ומפה בא הקושי בהמשך עליה רציפה של המדדים, בנוסף כולם מחכים לדוחות אנבידיה שלהערכתי תזנק לאחר הדוחות לאזור מחיר 200$. היום נקבל את נתוני הזמנות מוצרים ברי קיימא בשעה 15:30 לפני פתיחת המסחר וקצת אחרי בשעה 17:00 נקבל את מדד אמון הצרכן של CB ואני מאמין שלאחר הנתונים נראה שוק ירוק. אז יאללה ... ניפגש בסקירה הבאה. 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
SP:SPXלונג
מאת ‎RoniPesach‎
1
רכבת דוהרתרכבת דוהרת❗ SoFi סקירה על חברת SoFi Technologies Inc המספקת שירותים פיננסיים מגוונים בארצות הברית, אמריקה הלטינית, קנדה והונג קונג. היא פועלת באמצעות שלושה מגזרים: הלוואות, פלטפורמת טכנולוגיה ושירותים פיננסיים. החברה מציעה שירותים ומוצרים פיננסיים והלוואות המאפשרים לחבריה ללוות, לחסוך, להוציא, להשקיע ולהגן על כסף והלוואות אישיות, הלוואות סטודנטים, משכנתאות ושירותים נלווים. החברה מפעילה גם את Galileo, פלטפורמת טכנולוגיה המציעה שירותים למוסדות פיננסיים ולא פיננסיים ואת Technisys, פלטפורמת בנקאות דיגיטלית ובנקאות ליבה המבוססת על ענן המספקת רישיונות תוכנה ושירותים נלווים, כולל הטמעה ותחזוקה. בנוסף, היא מספקת את SoFi Money המציעה חשבונות עובר ושב וחסכון ומוצרי ניהול מזומנים ואת SoFi Invest, פלטפורמת השקעות ניידת המציעה גישה לפתרונות מסחר וייעוץ, כגון השקעות וייעוץ רובוטי. בנוסף, החברה מציעה את כרטיס האשראי SoFi המספק תגמולי החזר מזומן על כל רכישה Sofi Relay, מוצר לניהול פיננסי אישי המאפשר מעקב אחר כל החשבונות הפיננסיים שלהם, כולל דירוג אשראי והתנהגויות הוצאות. SoFi Protect המציע מוצר ביטוח. SoFi Travel אפליקציה המנהלת את חוויית החיפוש וההזמנה של נסיעות. SoFi At Work מספקת הטבות כספיות לעובדים, כולל תשלומי הלוואות סטודנטים המבוצעים מטעם עובדיהם. Lantern Credit פלטפורמת שוק שירותים פיננסיים לחיפוש מוצרים חלופיים ומתן השוואות מוצרים והלוואות אחרות כשירות המציעות הפניות ללווים מוסמכים מראש ומציעות הלוואות לשותפים חיצוניים. בפן הפונדמנטלי > הרווחיות עברה לשטח חיובי גאפ רווח למניה ב־TTM נע סביב 0.48 והחברה מציגה שולי רווח נקי סביב 5.94 עם מגמת שיפור יציבה הכנסות TTM מוצגות בשתי שיטות שונות גאפ טוטל סביב 4.16 מיליארד לעומת נט סביב 3.05 מיליארד ההבדל נובע מהצגת טוטל לעומת נט זה חשוב כי השוק מעריך חלק מהחברות לפי נט וחלק לפי טוטל ומכאן מתחילות סטיות בתמחור בצד היציבות הבנקאית יחס מהיר סביב 1.10 יחס שוטף סביב 1.60 יחס חוב להון סביב 0.59 ותשואות עבודה סבירות לבנק צומח ROE סביב 8.80 ROA סביב 1.52 ROIC סביב 5.15 אלה מספרים שממשיכים להשתפר ככל שדוחפים קרוס סל ומקטינים עלות מימון באמצעות פיקדונות בצמיחה החברה מציגה חמש שנים של האצה בהכנסות סביב 46.8 זה גבוה באופן מובהק לרוחב תחום הפיננסים הצרכניים יחד עם קצב פתיחת חשבונות ומוצרים ללקוח שגדל מרבעון לרבעון. המניה נסחרת בפרמיה ברורה מול התת ענף P E סביב 52.8 לעומת ממוצע תת ענפי סביב 28.4 פרמיה של כ־85.9 אחוז P B סביב 4.25 מול 3.03 פרמיה של כ־40.3 אחוז המשמעות פשוטה השוק מתמחר את SoFi כמי שממוקמת באמצע בין בנק דיגיטלי כמו Ally שמקבל בדרך כלל מכפילי רווח והון נמוכים יותר לבין פינטקים חד מוצר כמו Upstart או Affirm שבהם אין תמיד רווחיות יציבה ובין ברוקראז מבוזר כמו Robinhood שבו המכפיל גבוה אך רוחב המוצר קטן יותר SoFi משלמת פרמיה על סיפור צמיחה רחב בנקאי פלוס פלטפורמה טכנולוגית. ביולי 2025 החברה פרסמה רבעון שני חזק הכנסות נטו סביב 855 מיליון רווח גאפ לרבעון סביב 0.08 והעלאת תחזית לשנת 2025 הכנסות סביב 3.375 מיליארד ורווח סביב 0.31 לרבעון המקביל אשתקד נרשם רווח 0.01 כך שמדובר בשיפור משמעותי. תחילת אוגוסט 2025 התקדמות במוצרי תשלומים חוצי גבולות על גבי תשתית בלוקצין חיזוק הזרוע שאינה בנקאית נטו ומקור פוטנציאלי לעמלות ושיתופי פעולה. ובאמצע אוגוסט 2025 יום חולשה רוחבי בפינטק גרר ירידה חדה גם במניה ללא שינוי מהותי בתזה הפונדמנטלית SoFiמציעה בנקאות קמעונאית מלאה יחד עם השקעות חלקיות ופלטפורמת טכנולוגיה למוסדות. Ally מתמקדת בבנק דיגיטלי מלא עם דגש אוטו ומשכנתאות ופחות סופר אפ אחד. Upstart היא מנוע חיתום אשראי מבוסס מודלים לשותפים בנקאיים ללא אקו סיסטם בנקאי מלא. Affirmהיא אשראי נקודתי בקניות BNPL ללא רוחב מוצר בנקאי Robinhood חזקה בברוקראז ובקריפטו עם בנקאות בסיסית אך ללא פעילות אשראי עמוקה. SoFi יושבת באמצע עם רישיון בנק חזק ורוחב מוצר שמייצר עלויות מעבר גבוהות. הסיכונים מרכזיים של החברה הן רגישות לסביבת ריבית שמשפיעה על עלות המימון ועל ביקוש להלוואות, מחזור אשראי בהלוואות אישיות וסטודנטים לכן הפרשות לאשראי הן נתון מפתח למעקב בכל רבעון, שינויים רגולטוריים בבנקאות ובהשכלה גבוהה ותחרות הן מצד בנקים גדולים והן מצד פינטקים ממוקדים. אך יחד עם זאת החפיר התחרותי שלה כולל רישיון בנק שמספק עלות הון נמוכה וגמישות במוצרים גלילאו וטכניסיס כפלטפורמות טכנולוגיות עם קנה מידה וקשרי מוסדות שמייצרים הכנסות שאינן תלות ישירה בתיק האשראי, סופר אפ פיננסי שמחבר עוש חסכון אשראי והשקעות ומגדיל מוצרים ללקוח ושיעורי שימור ומותג שצומח בקרב דור צעיר יחד עם חווית מובייל חזקה. 🔮 מרווחי שווי הוגן > מחיר נוכחי : 25.02$ (סגירה של יום שישי) שווי הוגן נוכחי : 33.3$ אפסייד משווי הוגן : 33.09% שווי הוגן עתידי : 38.4$ אפסייד משווי הוגן עתידי : 54.48% בגזרה הטכנית > להערכתי המניה תגיע בשבועיים שלושה הקרובים למחיר השווי ההוגן שלה. למרות הפוטנציאל טכנית אין אפשרות כרגע לחבור למניה שנמצאת בתוך מהלך עולה חזק ומשמעותי וזה פשוט כמו לרדוף אחרי סוס דוהר. ציון לפי פרמטרים : 🌱 צמיחה > 8 💵 רווחיות > 7.5 ⚙ מדדי יעילות > 7 💪🏻 חוסן פיננסי > 7 💰 דיב' > ל.ר. 📈 מומנטום > 9 🏰 חפיר תחרותי > 8.5 🔮 ציון למרווחי שווי הוגן > 8 ציון כולל – 7.85 לסיכום > SoFi מציגה סיפור צמיחה עם חפיר שמבוסס על רישיון בנק ועל פלטפורמה טכנולוגית רחבה המחיר משקף ציפיות גבוהות לכן הניהול הנכון הוא הדרגתי עם מעקב רבעוני הדוק אחר איכות האשראי ושולי הרווח מי שמחפש חשיפה לבנק דיגיטלי עם שיניים יקבל כאן שילוב מעניין של בנק ופינטק מי שמעדיף מרווח ביטחון גדול יחכה או להאצה ברווח למניה או לתמחור נוח יותר. 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
NASDAQ:SOFIלונג
מאת ‎RoniPesach‎
סקירה שבועית 25.8.25זהר ליבוביץ, 🐘וסוף המסחר בסקירה שבועית הפאוול-בוט, 25 אוגוסט 2025 האופוריה של יום שישי, או: איך למדתי להפסיק לדאוג ולאהוב את הפאוול-בוט 🐘למה? כי השוק הוא דרמה משפחתית השוק הזה לא מתנהג כמו מכונה משומנת, הוא מתנהג כמו ארוחת ערב משפחתית פולנית. כל השבוע ישבתם סביב השולחן באווירה עכורה, כשהדודים הגדולים (מניות המגה-קאפ) מקבלים מבטים קרים וכל אחד ממלמל לעצמו שהתבשיל (הכלכלה) קצת מלוח מדי. המתח נבנה, הסכינים נשלפו בשקט מתחת למפה והתחושה הכללית הייתה שתיכף מישהו הולך להפוך את השולחן ולצעוק. הייתם שם, הרגשתם את זה, את הייאוש הזוחל של ירידות קטנות ומצטברות שמכרסמות בתיק יותר מכל קריסה חד-פעמית. ספרתם את הימים, חישבתם את הנזקים, וכבר התחלתם להשלים עם העובדה שזאת פשוט עוד ארוחה שתסתיים באמירה ״מה עשיתי שם?״. זהו בדיוק המקום שבו השוק אוהב לתפוס אתכם, בנקודת השפל של הציפיות, רגע לפני שאתם זורקים את המפית וקמים ללכת. ואז, ביום שישי, אבא פאוול, ראש המשפחה, דפק על השולחן, חייך חיוך קטן, ואמר מילה אחת, משפט אחד מכוון היטב על "התאמת המדיניות". פתאום, כל הטינה נעלמה, כולם צוחקים, מעבירים את המלח ומוזגים עוד יין כאילו כלום לא קרה. זאת לא לוגיקה, חברים, זאת פסיכולוגיה משפחתית ברמה הגבוהה ביותר, והבנת הדינמיקה הזו היא המפתח הראשון לשרוד את הטירוף. 🐘 העובדות היבשות מאחורי החיוך של אבא אז מה בדיוק אמר הפטריארך בג'קסון הול שגרם לכולם להתחיל לחלק חיבוקים פיננסיים? הוא לא הוריד מהשמיים לוחות ברית כלכליים, הוא בסך הכל רמז, באינטונציה של קוסם מיומן, שהפד "פתוח לרעיון" של התאמת המדיניות המוניטרית המגבילה. השוק, כמו ילד שרק רוצה לשמוע שאוהבים אותו, שמע רק את מה שרצה לשמוע: "הורדת ריבית בספטמבר". המספרים מספרים את סיפור ההתפרצות הרגשית הזו באופן כמעט קומי. הדאו ג'ונס זינק ב-1.89% וקבע שיא חדש, ה-S&P 500 התעורר לחיים עם 1.52% והתדפק על דלת השיא של עצמו והנאסד"ק, למרות פצעי השבוע, קפץ ב-1.88%. יחס העולות מול היורדות ב-NYSE עמד על כמעט 10 ל-1, מה שמלמד שלא רק הילדים המועדפים קיבלו ממתק, אלא כולם הוזמנו לחגיגה. הכלי למדידת אופוריה, CME FedWatch, הראה שההסתברות להורדת ריבית בספטמבר זינקה מ-75% ל-83.1%. זהו סם הנחמה שהשוק היה צריך, זריקת דופמין ישירות לווריד אחרי שבוע של גמילה כואבת. כמובן, שום דרמה משפחתית אינה שלמה בלי דודה פסימית, ובמקרה שלנו זו הייתה נשיאת הפד של קליבלנד, בת' המאק, שהזכירה בראיון שהאינפלציה עדיין בעיה, אבל אף אחד לא באמת הקשיב לה כשהמוזיקה כבר התחילה להתנגן. ההוכחה הניצחת לכך שהאופוריה הייתה קשורה ישירות לריבית הגיעה מהפינות הרגישות ביותר של השוק. מניות הסמול-קאפ (ראסל 2000) טסו בכמעט 4%, וקבלני הבנייה, שאוהבים כסף זול כמו שאנחנו אוהבים חמצן, ראו את התעודה הסקטוריאלית שלהם מזנקת ביותר מ-5%. אפילו טסלה, אחרי שבוע קשה, קיבלה פתאום פרץ אנרגיה של 6.22% וזינקה מעל הממוצע נע 200 יום, כאילו נזכרת פתאום איפה השאירה את המפתחות למכונית הספורט שלה. 🐘 מפסיקים להמר על המילים, מתחילים לקרוא את הכסף אז מה עושה הסוחר המתוסכל אך האופטימי עם המידע הזה? הוא לא רץ לקנות כל מה שזז כמו אחרון האוהדים השרופים, והוא גם לא עומד בצד בציניות ומחכה שהכל יתפוצץ. הוא מבין שהשוק הוא לא תחרות ניחושים של כוונותיו של פאוול; הוא משחק פוקר עם קלפים גלויים, צריך רק לדעת לאן להסתכל. פאוול לא באמת גילה לנו כלום, הוא פשוט הניח קלף על השולחן שהיה יכול להתפרש בכמה דרכים, והשחקנים הגדולים החליטו פה אחד ללכת 'אול-אין' על הפרשנות החיובית. העבודה שלנו היא לא לנתח את הקלף של פאוול, אלא לנתח את תגובת ה'אול-אין' של הכסף הגדול. הווליום האדיר, רוחב השוק המדהים, והתנועה הנחרצת כלפי מעלה - אלו לא תנועות של סוחרים קטנים מהבית. זהו המקום שבו הפילוסופיה של וויקוף פוגשת את הרחוב. אנחנו לא שואלים "האם פאוול יוריד ריבית?", אנחנו שואלים "האם הכסף המוסדי מאמין שהוא יוריד ריבית והאם הוא פועל בהתאם?". התשובה ביום שישי הייתה "כן" מהדהד, מהסוג שנראה כמו 'שינוי אופי' (Change of Character) קלאסי במבנה השוק. המשימה שלכם לשבוע הקרוב היא להפסיק להיות פרשנים של הפד ולהתחיל להיות בלשים שעוקבים אחר טביעות האצבע של הכסף החכם. תבדקו אם התנופה של יום שישי מקבלת המשכיות, תראו אם הווליום נשאר גבוה במהלך עליות ומתייבש בנסיגות קטנות. תתמקדו בסקטורים שהובילו את המהלך (צריכה, פיננסים, נדל"ן) וחפשו בהם מבנים של חוזק מתמשך, במקום לרדוף אחרי השמות החבוטים בתקווה שגם תורם יגיע. 🐘 מה אם? מכינים תוכנית גם לחיוך וגם לסטירה אז מה הלאה? שתי דרכים מרכזיות יכולות להתפתח מכאן, ושתיקתן דורשת הכנת תוכנית פעולה. התרחיש הראשון הוא שהאופוריה מדבקת, ויום שישי היה רק יריית הפתיחה למהלך עליות נוסף שיקח את המדדים לשיאים חדשים ויגרור אחריו גם את הסקטורים שנשארו מאחור. התרחיש השני, הציני יותר, הוא שכל האירוע היה בסך הכל שחרור קיטור אלים, 'שורט סקוויז' מתוזמר היטב שמטרתו הייתה למשוך פנימה את הקהל לפני המשך הירידות. כדי להבין לאן נושבת הרוח, צריך להסתכל על המוקשים שהשבוע הזה מציב בפנינו. ביום שלישי, נקבל את מדד אמון הצרכנים (CB Consumer Confidence) שיגלה לנו אם האמריקאי הממוצע מרגיש את האופוריה של וול סטריט. ביום חמישי, יגיע העדכון השני לצמיחת התמ"ג (GDP), שיבהיר אם הצמיחה הכלכלית היא סיפור אמיתי או אגדה אורבנית. בנוסף לנתונים, יש לנו כמה חברות שמגיעות לדווח מהשטח, והמספרים שלהן יהיו מבחן מציאות קשוח. השבוע נשמע מחברות הטכנולוגיה Dell (DELL), CrowdStrike (CRWD) ו-Snowflake (SNOW). הדוחות והתחזיות שלהן יאותתו אם הביקוש בתחום הענן והסייבר עדיין חזק, או שהחגיגה הטכנולוגית מתחילה להתקרר. בסופו של דבר, המסר הגדול מיום שישי הוא תזכורת צנועה שהשוק הוא אמן האשליות. הוא יכול לגרום לך להרגיש כמו גאון וכמו טיפש באותו שבוע, לפעמים באותו יום. כפי שאמר ג'סי ליברמור הגדול: "השוק לעולם אינו מובן מאליו. הוא נועד להטעות את רוב האנשים, רוב הזמן". אל תנסו להיות יותר חכמים מהשוק, פשוט תהיו יותר מוכנים לכל תרחיש. חודש טוב ומבורך, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
האם עתיד הלחימה כבר כאן?חברת AeroVironment (נאסד"ק: AVAV) עברה מהפך מספקית רחפנים נישתית לשחקנית מרכזית בלוחמה א-סימטרית מודרנית, תוך ניצול שינוי יסודי בדוקטרינת הלחימה. הצמיחה חסרת התקדים של החברה משקפת עידן חדש שבו מערכות בלתי מאוישות קטנות, חכמות וחסכוניות מחליפות אסטרטגיות צבאיות מסורתיות עתירות משאבים. השינוי הזה קיבל חיזוק ממשי בזירת הלחימה בין רוסיה לאוקראינה, ששימשה כמעבדה חיה להוכחת התועלת האסטרטגית של מערכות בלתי מאוישות זולות ועמידות. משרד ההגנה האמריקאי הגיב ביוזמות כמו Replicator, שנועדה לפרוס אלפי מערכות אוטונומיות בקנה מידה חסר תקדים – בהתאמה מושלמת ליכולות הליבה של AeroVironment. האבולוציה הטכנולוגית שמובילה את השינוי הזה מתמקדת באינטגרציה של בינה מלאכותית ולמידת מכונה. מערכות החברה, כולל ה־ P550 ו־Red Dragon, מסמלות קפיצה אסטרטגית מהפעלה ידנית ליכולות חצי-אוטונומיות ואף אוטונומיות מלאות. מערכות מבוססות בינה מלאכותית אלה הוכיחו את יעילותן בשדה הקרב, כאשר ניווט אוטונומי העלה את שיעור ההצלחה בפגיעה במטרה מ־10–20% ל־70–80% בזכות ביטול חשיפה לשיבוש ולשגיאות אנוש. אימוץ תפיסת MOSA (מודולריות וסטנדרט פתוח) מאפשר ללוחמים להגדיר מחדש את המערכות בפחות מחמש דקות, ובכך ליצור גמישות טקטית חסרת תקדים. המעבר מפלטפורמות מבוססות חומרה לפלטפורמות מוגדרות תוכנה מאפשר "התפתחות במהירות של תוכנה ולחימה", וממקם את AeroVironment בחזית החדשנות הביטחונית. הביצועים הפיננסיים של החברה מאמתים את המיצוב האסטרטגי, עם הכנסות שיא של 820.6 מיליון דולר בשנת הכספים 2025 – עלייה של 14% לעומת השנה הקודמת. תחום התחמושת המשוטטת זינק ביותר מ־83% ל־352 מיליון דולר, בעוד שהזמנות שיא של 1.2 מיליארד דולר וצבר הזמנות ממומן שהוכפל כמעט ל־726.6 מיליון דולר מהווים אינדיקטור ברור להמשך צמיחה. רכישת הענק של BlueHalo במאי 2025 בשווי 4.1 מיליארד דולר במניות בלבד, הרחיבה את פורטפוליו החברה לאוויר, יבשה, ים, חלל וסייבר – עם צפי להכנסות משולבות של יותר מ־1.7 מיליארד דולר. היתרון התחרותי של AeroVironment חורג מעבר לנתונים הפיננסיים, וכולל פורטפוליו קניין רוחני עשיר המבוסס על עשורים של חדשנות תעופתית. מחלוצות בתחום כלי טיס מונעי-אנוש ועד אבות-טיפוס סולאריים, החברה רשמה "ראשוניות" רבות בתעשייה, שהיום מתורגמות לפטנטים ייחודיים בתחומים קריטיים כמו wave-off עבור תחמושת משוטטת וטכנולוגיות מתקדמות לדילוג תדרים. עם השקעות מו"פ שנתיות של מעל 94 מיליון דולר ואסטרטגיית חדשנות היברידית של "קנייה או פיתוח", החברה שומרת על יתרונה הטכנולוגי בסקטור מתפתח במהירות. למרות יחס רווח/הפסד עתידי גבוה של 76.47, היסודות העסקיים – הזמנות שיא, צבר גדל ותוכניות יציבות – מצדיקים את שוויה הגבוה של חברה שממוקמת באופן ייחודי לנצל את עתיד הלחימה.
NASDAQ:AVAVלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1