מתי פשרה של 433.5 מיליון דולר יכולה להיות ניצחון לשני הצדדים?בנוף המורכב של תביעות משפטיות תאגידיות, הפשרה האחרונה של עליבאבא מציגה מקרה בוחן מרתק של אסטרטגיה עסקית מודרנית. בעוד שענקית המסחר האלקטרוני הסיני מסכימה לשלם 433.5 מיליון דולר כדי ליישב את טענות בעלי המניות, החלטה זו עשויה לייצג באופן פרדוקסלי תרחיש של win-win הן לחברה והן למשקיעים שלה. ההסדר, המדורג בין 50 התביעות הייצוגיות הגדולות ביותר לניירות ערך בהיסטוריה של ארה"ב, מעלה שאלות מסקרנות לגבי האיזון בין ממשל תאגידי והחלטות עסקיות אסטרטגיות.
מה שהופך את המקרה הזה למרתק במיוחד הוא המתמטיקה של ניהול סיכונים. כאשר נאלצה להתמודד עם נזק פוטנציאלי של 11.63 מיליארד דולר, החלטת עליבאבא ליישב את התביעה תמורת 433.5 מיליון דולר חושפת חישוב מתוחכם של סיכון מול תגמול. הסדר זה, המייצג פחות מ-4% מהנזק הפוטנציאלי המרבי, מדגים כיצד תאגידים מודרניים יכולים להפוך אתגרים משפטיים להזדמנויות אסטרטגיות לפתרון וחדשנות.
ההשלכות של הסדר זה נרחבות הרבה מעבר למאזן הפיננסי של עליבאבא. ככל ששוקי העולם בוחנים יותר ויותר את מעשיהם של ענקיות הטכנולוגיה, מקרה זה קובע תקדים לאופן שבו תאגידים בינלאומיים עשויים לנווט בצומת המורכב של תקנות אנטי-תחרותיות, זכויות בעלי מניות ותחרות שוק. הפתרון מציע כי בסביבת העסקים של היום, המדד האמיתי להצלחה תאגידית עשוי שלא להיות הימנעות מאתגרים, אלא הפיכתם להזדמנויות לאבולוציה ארגונית וליישור קו עם בעלי העניין.
רעיונות קהילתיים
פותחים שבוע - סקירה שבועית קצרה 28.10.24בוקר מצויין חברים!
השוק כמו מאסטר שף - או איך מבשלים רווחים בתנאי שוק משתנים
בכל פרק של מאסטר שף יש את הרגע הזה שהשופטים טועמים מנה שנראית פשוטה, אבל מסתתרת מאחוריה מורכבות אדירה. ככה בדיוק נראה יום המסחר האחרון – מבחוץ הכל נראה רגיל, אבל מתחת לפני השטח, המון טעמים וניואנסים שדורשים תשומת לב. פתחנו חזק, כמו סטייק שנראה מבטיח, אבל בסוף קיבלנו תוצאות מעורבות שמזכירות יותר קדירה של טעמים מתחרים.
כשהתשואות רוקדות טנגו
יודעים את הרגע הזה במאסטר שף כשהטיימר רץ והלחץ עולה? ככה בדיוק התנהגו התשואות. התחלנו את היום עם תשואת (עשר שנתית) שמנסה להתחמק מ-4.20%, כמו שף שמנסה להימנע מתיבול יתר. בסוף? 4.23%. הבנקים המרכזיים והשווקים מתנהלים כמו שופטי מאסטר שף – כל החלטה יכולה להיות הבדל בין מנה מנצחת לכישלון מהדהד.
המגה-קאפ והסיפור שמאחורי המספרים
הטכנולוגיה (+0.6%) והתקשורת (+0.7%) מובילות את הדרך, בדיוק כמו אותם מתמודדים במאסטר שף שיודעים בדיוק מתי להשתמש במרכיב הנכון. זה לא משנה כמה פשוט או מורכב המתכון – מה שחשוב זה הביצוע. ככה גם המגה-קאפ – הם מבצעים את המהלכים שלהם בדיוק ובתזמון מושלם.
סנטימנט הצרכנים – כשהלב מנצח את המוח
העלייה במדד אמון הצרכנים ל-70.5 היא כמו לראות מתמודד שמקבל ביקורת קשה אבל ממשיך להאמין במנה שלו. זו העלייה השלישית ברציפות, למרות כל הרעשים בשוק. כמו שג'סי ליוורמור אמר פעם: "השוק הוא תמיד צודק – הוא לא יכול להיות לא צודק. זה לא משנה למה הוא עושה מה שהוא עושה. מה שחשוב זה להבין מה הוא עושה."
השבוע שלפנינו – מבט מעמיק
השבוע הקרוב הוא כמו המנה הפתיחה בארוחת טעימות – הוא קובע את הטון. אין נתונים כלכליים משמעותיים היום, אבל זה בדיוק הזמן לשים לב לניואנסים. כמו שף טוב שמכין את המטבח שלו לפני שמתחיל לבשל.
תובנות לשבוע הקרוב
תשואות האג"ח הן כמו טמפרטורת התנור – כל שינוי קטן יכול להשפיע על התוצאה הסופית.
המגה-קאפ ממשיכות להיות כמו מתכון בדוק – לא תמיד הכי מרגש, אבל תמיד מביא תוצאות.
הסקטור הפיננסי (-1.1%) מזכיר מנה שנשרפה ברגע האחרון – צריך להבין מה השתבש ואיך מתקנים.
מה זה אומר לנו?
כל התנועות האלה בשוק הן תזכורת למה שפול טיודור ג'ונס תמיד אומר: "המחיר הולך לאן שיכאיב לרוב האנשים". השוק כרגע נמצא בדיוק בנקודה הזו – בין התיאבון לסיכון לבין החשש מכוויה.
בסופו של יום, כמו במאסטר שף, ההצלחה לא נמדדת רק במנה אחת אלא ביכולת להוציא תוצאות טובות לאורך זמן, גם כשהמרכיבים משתנים והלחץ עולה.
שבוע מבורך חברים
זוהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך
אבי שיטת וויקוף בישראל
החברה שלא מפסיקה לרכוש ביטקווין...קצת קריפטו...
מי שמכיר אותי יודע כמה אני אוהב את השוק הזה,
ועכשיו לעניינו.
אז קודם כל קצת על החברה:
מיקרוסטרטג'י (MicroStrategy) היא חברת תוכנה המספקת פתרונות בינה עסקית (BI) וניתוח נתונים לחברות. הפלטפורמה שלה מאפשרת לארגונים לאסוף, לנתח ולשתף מידע באופן שמסייע לקבלת החלטות מבוססות נתונים. בשנים האחרונות, מיקרוסטרטג'י בולטת גם כמשקיעה משמעותית בביטקוין, כשהיא רואה בו נכס רזרבי אסטרטגי.
בפן הפונדומנטלי - מיקרוסטרטג'י (MicroStrategy), הנסחרת תחת הסימול MSTR בנאסד"ק, נחשבת לאחת הדרכים המובילות להשקעה בביטקוין בשוק המניות. מאז אימוץ אסטרטגיית ביטקוין בשנת 2020, החברה מנוהלת בהובלתו של מייקל סיילור, אשר בחר להמיר חלק ניכר מהמזומן של החברה לרכישת ביטקוין. כיום היא מחזיקה ביותר מ-252,000 ביטקוין, עם עלות רכישה ממוצעת של 39,266 דולר לביטקוין, שהושגה באמצעות השקעת מזומנים, גיוס אג"ח, והנפקות הון לציבור.
הרכישה האחרונה של 7,420 ביטקוין, בעלות של כ-458.2 מיליון דולר, מדגישה את המחויבות הממושכת של מיקרוסטרטג'י להחזיק בביטקוין, אפילו בעזרת הלוואות ואג"ח להמרה בהיקף של כ-1.01 מיליארד דולר, כאשר הביקוש הגבוה אפשר את הרחבת הסכום המקורי. שווי ההחזקות הנוכחי של מיקרוסטרטג'י מכוון להפוך את ביטקוין לנכס רזרבה דיגיטלי, במיוחד לקראת גל העליות הצפוי בשוק הקריפטו ברבעון הרביעי של 2024.
המחויבות של מיקרוסטרטג'י לנכס זה מייצרת סיכון אך גם פוטנציאל רווח משמעותי, במיוחד בזמנים של עליות בשוק הביטקוין, כאשר מחיר המניה מגיב באופן דומה למחיר הביטקוין. החברה מדגישה את חזונה להמשך רכישות אסטרטגיות של ביטקוין ובנתה סביב עצמה "חומת ביטקוין".
בפן הטכני - הגרף של המניה (MSTR) מושפע מאוד ממחיר הביטקוין, והקורלציה ביניהם גבוהה.
אני צירפתי לגרף המחשות מאוד ברורות לגבי מה שקרה בגרף מתחילת השנה.
בעקבות התלות של המנייה בביטקווין מבחינתי עם הביט קופץ המנייה במוב מאוד בריא מבחינה טכנית להמשך עליות.
אני אישית מעדיף להשקיע בנכס עצמו(ביטקווין) ואם כבר לתת מקום למניות בתחום אז במשקל נמוך.
אבל!
לעסקאות סווינג קצרות/ארוכות אני חושב שהמניות האלה זה נכס צאן ברזל!
תזכרו משהו קטן.. ככל שהפוטנציאל לרווח עולה ככה גם הסיכון וחשוב להיות בבקרה עם ניהול סיכונים מדוקדק.
לסיכום-
אני ממשיך לעקוב אחרי המנייה כי לפי דעתי היא יכולה להיות עסקת סווינג מאוד מעניינת עם הביט יפרוץ.
כמובן לא המלצה לפעולה הכל דעתי האישית בלבד :)
מתי אפוטרופוס דיגיטלי הופך לאחריות דיגיטלית?בתפנית דרמטית של אירועים שכבשה את וול סטריט ועמק הסיליקון כאחד, עדכון תוכנה שגרתי הפך למאבק משפטי של חצי מיליארד דולר בין שני טיטאנים בתעשייה. התביעה של דלתא אייר ליינס נגד מובילת אבטחת הסייבר CrowdStrike מעלה שאלות בסיסיות לגבי אחריות תאגידית בעולם שלנו יותר ויותר מחובר. התקרית, ששיתקה את אחת מחברות התעופה הגדולות באמריקה במשך חמישה ימים, משמשת תזכורת מוחלטת לכמה הגבול נעשה דק בין הגנה דיגיטלית לפגיעות דיגיטלית.
ההשלכות של המקרה נמתחות הרבה מעבר לתג המחיר של 500 מיליון דולר. בבסיסו, העימות המשפטי הזה מאתגר את ההנחות הבסיסיות שלנו לגבי שותפויות אבטחת סייבר. כאשר העדכון של CrowdStrike הרס 8.5 מיליון מחשבי Windows ברחבי העולם, הוא לא רק חשף נקודות תורפה טכניות – הוא חשף פער קריטי בהבנתנו כיצד ארגונים מודרניים צריכים לאזן בין חדשנות ליציבות. הטענה של דלתא שהיא השביתה את העדכונים האוטומטיים במפורש, רק כדי ש-CrowdStrike יעקוף לכאורה את ההעדפות הללו, מוסיפה שכבה של מורכבות שיכולה לעצב מחדש את האופן שבו עסקים ניגשים ליחסי אבטחת הסייבר שלהם.
אולי הכי מסקרן, המקרה הזה מאלץ אותנו להתמודד עם פרדוקס לא נוח בטכנולוגיה ארגונית: האם עצם המערכות שאנו פורסים כדי להגן על התשתית שלנו להפוך לנקודת הכשל הגדולה ביותר שלנו? בזמן שעסקים מזרימים מיליארדים לטרנספורמציה דיגיטלית, סאגת Delta-CrowdStrike מציעה שפרדיגמת אבטחת הסייבר שלנו עשויה להזדקק לחשיבה יסודית מחדש. כאשר הרגולטורים הפדרליים מעורבים כעת ומנהיגי התעשייה עוקבים מקרוב, התוצאה של הקרב הזה עשויה להגדיר מחדש את גבולות האחריות התאגידית בעידן הדיגיטלי ולהציב סטנדרטים חדשים לאופן שבו אנו ניגשים לאיזון העדין בין אבטחה ליציבות תפעולית.
TSLA -מעניינת מאודאני רוצה קצת להעניק לכם את זווית הראייה שלי באשר למניית TSLA
ואני לוקח בחשבון בעת כתיבת שורות אלו את דו"ח רבעון מספר 3 האחרון שיצא אך שבוע שעבר.
אז אכן, טסלה הציגה תוצאות פיננסיות מרשימות ברבעון השלישי 2024, מעל לציפיות האנליסטים.
אני יודע ומכיר את התחושות הפנימיות שגורמות לכם אולי לרצות למהר, אך באותה נשימה חשוב לזכור כי התוצאות האלו כבר קרו, עליית המחיר במניה כבר קרתה, וכעת אנו ניצבים במצב שבו יש תמחור מלא של הנתונים, ולכן הדגש אמור להיות על העתיד, ולא על ההווה.
אני אגע בכמה היבטים בולטים של הדו"ח:
• רווחיות גוברת:
• הרווח למניה (EPS) עמד על 72 סנט, גבוה משמעותית מהתחזית
של 58 סנט.
מה שקריטי הוא השבירה המוחלטת והמשמעותית בנתון הזה.
משמעות:
א. טכנית, קיבלנו תנועת מחיר גדולה ואגרסיבית. לא מדובר על מניית פני.
ב. אנו נתקלים באזורי ערך, אשר להם יש כוח וחוזק משמעותי ביותר, על אחת כמה וכמה כאשר המניה מתוחה בפרקי הזמן הקצרים.
ג. מעבר של אזורי הערך הללו יחד עם הנתונים החיוביים מאוד שקיבלנו בדו"ח גם באשר לרבעון השלישי, וגם באשר לצפי ברבעונים הבאים אשר נכנסים אל שנת 2025 הוא בעל פוטנציאל לבניית ביטחון גדול באשר לעתיד החיובי בכל הקשור למחיר המניה.
מניית CVEOהמניה מתחום הצריכה נמצאת בממדים הגדולים אחרי נפילה של כ 90% ומתחילה להראות "סימני חיים".
המניה מראה בתקופה האחרונה התאוששות של קונים ונראה כי יתכן שהיא מוכנה לקפיצה הבאה לאזורי המוכרים בסביבות מחיר 36.
גם "ההתכנסות" שלה מראה על יעד דומה.
קצת נתוני פונדו :
QUICK RATIO=1.46
P/S=0.57
PEG=0.79
PE=11.9
ROE=11.92%
ROI=9.94%
בשורות טובות
RDDT טכנישבוע טוב
אני חושב שאת המניה אין צורך להציג.
המניה שהחלה את דרכה בבורסה לא כ"כ מזמן מראה חוזקה בתקופה האחרונה ומגיעה לשיאים חדשים.
נראה שהיא מאיימת להמשיך צפונה בכוחות מחודשים אך צריך לשים לב שמדווחת בעוד יומיים.
נתוני פונדו לא מרשימים לחברה עם תשואות שליליות ב ROA / ROE / ROI אך מנגד היא לגמרי לא ממונפת ויחס מהיר של החובות עומד על מעל 12.
לשים לה שיש לה SHORT FLOAT של כמעט 10%
בשורות טובות
משולש תקרה שטוחההיי
קרדאנו נמצא במגמה הראשית בתוך משולש שווה שוקיים ובמגמה המשנית בתוך משולש תקרה שטוחה שקו התנגדות אופקי ב0.368 מונע ממנו לעלות לקו המגמה היורד ומנגד בכל פעם שיורד נתמך בקו מגמה עולה.
נכון לכרגע לאחר שהמחיר הגיע להתנגדות האופקית ב0.368 התקבל איתות לירידה והצפי לפגוש את קו המגמה העולה כדי לקבל תמיכה באיזור 0.343
במידה ויתקבל איתות ללונג על קו המגמה ניכנס כדי לפרוץ את קו ההתנגדות האופקי והגעה לקו המגמה היורד.
אין לראות באמור המלצה לפעולה
עדכונים בהמשך בהצלחה
האם הסערה המושלמת בשווקי הגז הטבעי תוביל לפריצת דרך אנרגטית חדשהבעידן של שינוי אנרגיה גלובלי חסר תקדים, שוק הגז הטבעי עומד בצומת קריטי שבו מתחים גיאופוליטיים, התקדמות טכנולוגית ופיתוח תשתיות מתכנסים ליצירת תרחיש שעלול לשנות משחק. המשבר המתמשך במזרח התיכון, במיוחד המתיחות בין ישראל לאיראן המאיימת על מיצר הורמוז, עלול לעצב מחדש את זרימת האנרגיה ולעורר מפל השפעות על פני שווקי אנרגיה גלובליים המחוברים זה לזה, מה שעלול לאלץ הערכה מחדש בסיסית של תפקידו של הגז הטבעי בתמהיל האנרגיה העולמי.
שינוי סיסמי מתקרב בשווקים בצפון אמריקה עם ההשקה הצפויה של LNG קנדה בשנת 2025, המבטיחה לחולל מהפכה בדינמיקת תמחור הגז הקנדית ובגישה לשוק העולמי. השינוי הזה עולה בקנה אחד עם עלייה יוצאת דופן בביקוש הפוטנציאלי ממרכזי בינה מלאכותית וממרכזי נתונים, הצפוי לצרוך בין 3 ל-30 מיליארד רגל מעוקב ליום של גז נוסף בצפון אמריקה. אבולוציה טכנולוגית כזו, יחד עם התיאבון הגובר של אסיה למקורות אנרגיה נקיים יותר, מציעה רפורמה מבנית של דפוסי זרימת גז מסורתיים ומנגנוני תמחור.
ההתכנסות של גורמים אלה מציבה הן אתגרים והן הזדמנויות עבור משתתפי השוק. בעוד דפוסי מזג האוויר ודינמיקת האחסון ממשיכים להשפיע על היווצרות מחירים לטווח קצר, שיקולים אסטרטגיים לטווח ארוך יותר נשלטים יותר ויותר על ידי פיתוח תשתיות, גישה לשוק וניהול סיכונים גיאופוליטיים. כאשר התעשייה מסתגלת באמצעות גידור אסטרטגי, השקעות בתשתיות ואיחוד, נראה ששוק הגז הטבעי מוכן לתקופה של התפתחות דינמית שעלולה לשנות מהותית את הצעת הערך הגלובלית שלו ולבסס פרדיגמה חדשה בשווקי האנרגיה.
535 סיבות לחייך ? "המשולש הלבן הוא יותר מסימן טכני – הוא חלק מהסיפור היצירתי של השוק, שממשיך ללמד אותנו על מומנטום ועל ניתוח טכני."😉
תחזית קלהסקירה יומית מקוצרת 25.10.24 (סקירה מלאה באתר)
שבוע של תיקונים. לפעמים השוק מזכיר לנו שהוא לא פועל לפי לוח זמנים מסודר כמו רכבת, אלא יותר כמו מסע ארוך בשטח פתוח – מלא בעליות, ירידות, ופניות חדות שלא תמיד אפשר לצפות מראש. הגרף הזה, שמציג את מדד ה-SPY, הוא סוג של מראה למה שעבר על השוק בשבועות האחרונים.
היה נדמה שהכל זורם, הכל מתקדם לפי התוכנית, ואז – מגיעה פנייה חדה שמכריחה אותנו לעצור רגע, לנשום, ולבחון מחדש את המצב. האם השוק באמת בהפסקה, או שמא זו רק תיקון רגעי בדרך למהלך הבא?
הצורך להבין מתי אנחנו בתוך תיקון ומתי אנחנו בעיצומו של שינוי מגמה הוא כמו לנסות לפענח תמונה חצי מוסתרת. זה לא רק גרפים ומספרים. זה דורש תחושה, אינטואיציה, ובעיקר סבלנות.
כמו שאמר ג'סי ליברמור: "הכי קשה זה לשבת בשקט." לפעמים השקט הזה הוא המפתח. הוא מאפשר לנו לזהות מתי מדובר רק בתיקון קטן – ומתי הגיע הזמן לפעול.
הפתיחה של השבוע הייתה כמו הרבה פתיחות אחרות. כבדה, איטית, אולי אפילו משעממת. אבל ברגע שהגיע הנתון הנכון – במקרה הזה, דו"חות הרבעון של טסלה – הכל השתנה. כמו גפרור שמצית להבה, שוק ההון התעורר לתחייה. טסלה, שהפתיעה את כולם עם תחזיות צמיחה מרשימות לשנת 2025, הובילה את המגמה למעלה.
השוק יכול להיות מבלבל. באותו היום שבו הנאסד"ק וה-S&P 500 עלו, הדאו נשאר מאחור. כאילו כל מדד משחק לפי חוקים אחרים. IBM, בואינג, ו-Honeywell – כולם סחבו את הדאו מטה, וכל אחד מסיבותיו שלו. האם זה אומר שהשוק מפוצל? או שזו רק הצגה של כוחות מנוגדים שפועלים במקביל?
ואז מגיע הגרף הזה של ה-SPY, שמזכיר לנו שלמרות כל הכותרות והמספרים, השוק פועל לפי דינמיקה משלו. כל נר בגרף הוא החלטה של אלפי אנשים. כל תנועה היא הצטברות של רגשות, פחדים, ציפיות, ואמונות.
במהלך השבוע, ראינו את הסקטורים הטכנולוגיים מושכים את השוק למעלה, בזמן שהסקטורים ה"מסורתיים" כמו תעשייה וחומרי גלם מדשדשים. שוב, תמונה של קונפליקט. עולם ישן מול עולם חדש. הטכנולוגיה ממשיכה להוביל, ואנחנו, הסוחרים, צריכים להבין איפה המקום שלנו בתוך המאבק הזה.
האג"ח הממשלתי הוא לא פחות ממפלט רגשי. כשמשקיעים מרגישים חוסר וודאות, הם רצים לאג"ח. התשואות ירדו בימים האחרונים, מה שמרמז שהשוק מתחיל להתאזן מעט אחרי תנודות חדות שהיו בחודשים האחרונים. האם זה סימן לכך שהמשקיעים מוכנים לקחת עוד סיכונים? או שזה רק רגע של נשימה לפני התנועה הבאה?
המסחר הוא לא רק משחק של מספרים, אלא גם משחק של רגשות. ההחלטות שלנו לא תמיד מבוססות על לוגיקה טהורה, אלא על איך שאנחנו מרגישים בנוגע לשוק. כמו שאמר ברוס קובנר: "הפחד הוא הכוח המניע בשוק – אך המפתח הוא לדעת מתי להתעלם ממנו."
כשהפחד שולט, אנחנו נוטים לברוח. כשהביטחון חוזר, אנחנו חוזרים למניות. השבוע הזה, עם כל העליות והירידות, היה שיעור טוב בלהבין את הדינמיקה הזאת. כל תנועה בשוק מספרת סיפור אחר. זה עלינו להחליט איזה סיפור אנחנו מאמינים בו.
השווקים עדיין מראים יציבות, גם כשחלק מהשחקנים נופלים. ההשפעה של דו"חות חלשים על מניות כמו הארלי דיווידסון ויוניון פסיפיק הראתה לנו שלמרות כל הניסיונות להתאים את עצמנו לתנודות השוק, תמיד יש הפתעות.
אז מה עכשיו?
נתוני מאקרו כלכליים חשובים עומדים בפתח. ביום שישי יפורסמו נתוני הזמנות למוצרים בני קיימא, יחד עם מדד סנטימנט הצרכנים. כל נתון כזה יכול לשנות את התמונה שוב, וחשוב לזכור שהשוק הוא יצור דינמי. הוא זז, משתנה, מתפתח, ואנחנו, הסוחרים, צריכים לדעת להסתגל.
כשאנחנו מסתכלים קדימה, עלינו לזכור את השיעור המרכזי שהשוק מלמד אותנו: אין ודאות. הכל זמני. זה נכון גם לגבי העליות וגם לגבי הירידות. אולי השוק ימשיך לעלות, אולי תהיה נפילה נוספת. אבל השאלה האמיתית היא איך אנחנו מתמודדים עם זה. האם אנחנו מסוגלים לשבת בשקט כמו ליברמור, לחכות לרגע הנכון?
או שמא נרוץ אחרי כל הזדמנות חדשה, מבלי להבין את התמונה הרחבה?
הכל תלוי בפרספקטיבה שלנו. אם נסתכל על השוק כמו עוד גרף עם מספרים, נלך לאיבוד. אבל אם נסתכל עליו כעל מערכת מורכבת של רגשות, תהליכים, ותיקונים – אולי נמצא בתוכו את השקט שאנחנו מחפשים.
שבת שלום,
זוהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך,
אמזון מעניינת למרות מכפיל רווח גבוה? ....אני בפוסט הזה אדבר בעיקר על החלק הפונדמנטלי של החברה.
בקצרה על החלק הטכני של המנייה:
בפן הטכני בגלל שאני מסתכל למגמה ארוכת טווח!
אני מסתכל על גרף חודשי זאת אומרת שכל נר מייצג חודש של מסחר.
הוספתי את הקו מגמה המהותי בעיניי למגמה האורכת טווח.
מעבר ניתן לראות שאנחנו מתקשים לפרוץ את ההתנגדות הכי עליונה.
חשוב להבין שגם מעבר לקו הזה יש אזור שיכול להיות מאוד מסוכן לסוחרים/משקיעים מתחילים.
שימו לב לפתיליות העליונות מעל ההתנגדות הזאת.
בעיניי רק לאחר שנפרוץ עם ווליום גבוה מעל כל!
הפתיליות וכמובן בליווי הדו''חות והתפתחויות החברה באותה תקופה שנהיה.
ועכשיו לחלק הרלוונטי יותר בעיניי להשקעה ארוכת טווח:
1. AWS ו-AI כמנועי צמיחה מרכזיים:
- AWS (Amazon Web Services):
תחום הענן ממשיך להיות אחד ממנועי הצמיחה המרכזיים של אמזון.
ברבעון השני של 2024, AWS רשם גידול של 19% בהכנסות עם מרווח תפעולי של 36%. אמזון משקיעה בטכנולוגיות AI ומציעה שירותים כמו "מודלים כשירות" (AI as a service), מה שמספק לה יתרון תחרותי.
-AI וההשקעות בטכנולוגיה: אמזון משקיעה באופן מאסיבי בפרויקטים של AI כמו פתרונות למידת מכונה (Trainium, Inferentia), במטרה לשפר תפעול ולייעל תהליכים לוגיסטיים.
2. תחום הפרסום - צמיחה מהירה:
- אמזון הרחיבה את תחום הפרסום עם הכנסות של 12.8 מיליארד דולר ברבעון השני של 2024 (צמיחה של 20% לעומת השנה הקודמת). פרסום ב-Prime Video מהווה מנוע צמיחה חשוב, במיוחד עם השקת שירותי פרסום חדשים שמכוונים לקהל הצרכנים העצום של אמזון.
3. תחום המסחר המקוון - יציבות לצד אתגרים:
- תחום המסחר המקוון מהווה 65% מההכנסות של אמזון, אך מתמודד עם אתגרים כמו אינפלציה והאטה בצריכה. עם זאת, השקעות בתשתיות לוגיסטיות כמו משלוחים מהירים תורמות לשיפור הרווחיות התפעולית.
4. תחזיות לעתיד:
- ההכנסות הכוללות של אמזון צפויות לצמוח בכ-11% ולהגיע ל-157 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2024. התחזיות לטווח הארוך צופות גידול נוסף, כאשר AWS ותחום הפרסום צפויים לתפוס חלק משמעותי יותר מההכנסות עד 2026.
מסקנה:
אמזון ממשיכה להציג צמיחה משמעותית בתחומים אסטרטגיים כמו ענן ופרסום, תוך שיפור מערכות הלוגיסטיקה והגדלת הרווחיות במגזרי הקמעונאות. בשוק המניות, פוטנציאל הצמיחה משתקף בתמחור ובתחזיות ארוכות טווח, עם צפי לגידול ניכר ברווח למניה.
כמובן שכל האמור אינו המלצה לפעולה הכל דעתי האישית בלבד
האם פרוסת בצל בודדת יכולה לעצב מחדש את עתיד המזון המהיר?בתפנית דרמטית של אירועים שהעבירה אדוות בתעשיית המסעדות המהירות, תאגיד מקדונלד'ס עומדת בפני רגע פרשת מים שמתעלה מעל דאגות גרידא של בטיחות מזון. התפרצות ה-E. coli האחרונה הקשורה להמבורגרים של Quarter Pounder, שהובילה ל-49 מקרים מדווחים ב-10 מדינות, משמשת תזכורת רבת עוצמה לאופן שבו החלטות בשרשרת אספקה קלות לכאורה יכולות להידרדר לאתגרים תאגידיים משמעותיים. כאשר המניות צונחות ב-7% במסחר לאחר שעות העבודה, משבר זה מציג מקרה בוחן משכנע בניהול משברים, חוסן תפעולי, והאיזון העדין בין יעילות ובטיחות בפעילות שירותי מזון מודרניים.
הגילוי כי בצל חתוך מספק אחד עלול לגרום להשפעה כה רחבה מאתגרת את החוכמה המקובלת לגבי גיוון שרשרת האספקה בתעשיית המזון המהיר. התגובה המהירה של מקדונלד'ס - הסרת Quarter Pounders מתפריטים במספר מדינות מערביות ויישום שינויים מיידיים בשרשרת האספקה - מדגימה את יחסי הגומלין המורכבים בין הגנת המותג לזריזות התפעולית. מצב זה מעלה שאלות עמוקות לגבי הגישה של התעשייה ליחסי ספקים והפגיעויות הפוטנציאליות שנוצרות על ידי אסטרטגיות מקורות מרכזיות בחתירה לעקביות ויעילות עלות.
מעבר לדאגות הבריאותיות וההשלכות הכספיות המיידיות, משבר זה מאיר עלילה רחבה יותר אודות אמון הצרכנים והאחריות התאגידית בנוף שירות המזון המודרני. בעוד שמקדונלד'ס מפליגה באתגר זה, התגובה שלהם עשויה להגדיר סטנדרטים חדשים לניהול משברים ושקיפות בתעשייה. האירוע משמש כזרז להמצאת פרוטוקולי בטיחות מזון וחדשנות שרשרת האספקה, שיכולים להוביל לעידן חדש בו בטיחות הצרכן ויעילות תפעולית אינן רק מאוזנות אלא משולבות באופן יסודי במרקם של פעולות מזון מהיר.
האם הגסף עומד לשכתב את כללי המשחק הפיננסי העולמי?בטוויסט יוצא דופן של דינמיקת השוק, כסף - זמן רב מוצל על ידי בן דודו הזהוב - ממצב את עצמו למה שיכול להיות השינוי הדרמטי ביותר שלו מזה עשרות שנים. ההחלטה חסרת התקדים של רוסיה להוסיף כסף לרזרבות הבנק המרכזי שלה שלחה גלי הלם בשוק המתכות היקרות, מה שעשוי לאותת על שינוי מהותי באופן שבו הבנקים המרכזיים רואים את המתכת הדו-תכליתית הזו. מהלך אסטרטגי זה, בשילוב עם גירעון מדהים באספקה של 663 מיליון אונקיות החזוי עד שנת 2024, מצביעים על כך שאנו עדים לשלבים המוקדמים של הסדר מחירים היסטורי.
המספרים מספרים סיפור משכנע: עליית מחירים של 41% מהשנה עד היום, דוחפת מעל 33.89 דולר לאונקיה, כאשר אנליסטים צופים מהלכים פוטנציאליים מעבר ל-40 דולר לפני סוף השנה. אבל לא רק פעולת המחיר היא שמסובבת את הראש. ההתכנסות של ביקוש תעשייתי מטכנולוגיות מתפתחות, במיוחד באנרגיה מתחדשת ואלקטרוניקה, לצד ביקוש השקעות מסורתי, יצרה חוסר איזון ייחודי בין היצע לביקוש. הגירעון המבני הזה, יחד עם הפחתות הריבית הצפויות של הבנקים המרכזיים הגדולים ב-2024, עלולים לזרז מסלול מחירים חזק כלפי מעלה.
אולי הכי מסקרן הוא יחס הזהב-כסף הנוכחי של 81:1, שנמצא הרבה מעל הממוצע ההיסטורי שלו של 55:1. הפער הזה, שנראה לצד שינוי המדיניות פורץ הדרך של רוסיה, מעלה שאלה פרובוקטיבית: האם אנו עדים לסימנים המוקדמים של פרדיגמה מוניטרית חדשה שבה כסף מחזיר לעצמו את תפקידו ההיסטורי כנכס עתודה אסטרטגית? עבור משקיעים ומשקיפים בשוק כאחד, הסיפור המתגלגל של כסף בשנת 2024 עשוי בהחלט לייצג את אחת ההזדמנויות המשכנעות ביותר בתחום המתכות היקרות - נרטיב שבו צורך תעשייתי פוגש מהפכה מוניטרית.
קרדאנו בתבנית משולשהיי
ברעיון הקודם צפיתי שורט עד קו התמיכה האופקי ב0.315 אבל פספסתי קו מגמה עולה טנטטיבי ואחרי שקיבלנו איתותים עליו עדכנתי לקחת רווחים ולסגור פוזיציות.
אמנם איתות קצת מאוחר בכדי להיכנס ללונג אבל יכול להיות שהוא יהיה שווה את זה:
המחיר נמצא בתוך משולש שווה שוקיים שבכל נגיעה בקו המגמה העולה המחיר עולה לקו המגמה היורד, הטכני אומר שבהתקרב לקודקוד המשולש ואחרי 5 נגיעות בקווים המחיר יהיה בשל למהלך.
נכון לכרגע אחרי שהתקבלו איתותים רציניים על קו המגמה העולה המחיר בעליה בדרך לקו המגמה היורד ושם הצפי יהיה לאיתות לכניסה לשורט במידה ונקבל אעדכן ברעיון חדש.
במידה ולא יתקבל איתות נשאר בלונג.
עדכונים בהמשך
בהצלחה!
מניית SPIR - מבנה מחירים להמשך ירידותרעיון מסחר מסדרת הרעיונות "נטו טכני"
---------------------------
מבחינת הניתוח הטכני:
ניתן לראות כי המניה בשלב התיקון שלה בונה מבנה מחירים יורד עם יחסי כוחות לטובת המוכרים לכל אורך הירידה האחרונה. כעת לאחר שבירה של המגמה העולה ובדיקה של הרמה, ביקושים שוב יורדים עם נפחים שתומכים במהלך האחרון.
---------------------------
מבחינת האינדיקטורים:
כל האינדיקטורים מעידים על מומנטום שלילי, יציאת כספים ויחסי כוחות לטובת המוכרים
---------------------------
פוטנציאל לתיקון של כמה ימים בהתאם לתנאי השוק, יש לחכות לנר המאשר תנועה למטה
---------------------------
נסדק,תיקונים בדרך?מדד הנאסדק 100 הוא מדד מניות המורכב מ-100 החברות הגדולות ביותר והנסחרות באופן פעיל בבורסת הנאסדק, אשר אינן חברות פיננסיות. מדד זה משמש כמדד בנצ'מרק חשוב לשוק הטכנולוגיה העולמי, שכן הוא כולל חברות טכנולוגיה מובילות רבות כמו אפל, מיקרוסופט, אמזון, נטפליקס וגוגל (אלפאבית).
ועכשיו קצת לגרפים,אפשר לראות שאחרי מגמת עולה מתמשכת של תקופה ארוכה,שברנו את הנמוך האחרון ובכך החלפנו למגמה יורדת.
מה שמחזק את הטענה הזאת היא שאחרי שנשבר הנמוך האחרון נוצרו גבוהים נמוכים יותר מהגבוהים הקודמים,מה שנותן אישור שאנחנו במגמה יורדת.
יש גם המון נזילות שנוצרה לאורך העלייה וזהו תיקון בריא שמתבקש.
בינה מלאכותית ואנרגיה גרעינית: מהפכה חדשה?במיזוג חסר תקדים של טכנולוגיה חדישה וכוח אטומי, פרויקט המיזם האחרון של אורקל מאיר את הדרישות המדהימות של האנרגיה שמשנות את הנוף הדיגיטלי שלנו. החלטתה הנועזת של ענקית הטכנולוגיה להפעיל את מתקני הבינה המלאכותית הדור הבא שלה באמצעות כורים גרעיניים אינה רק שדרוג תשתית – היא מייצגת שינוי יסודי באופן שבו אנו מתייחסים לצומת בין כוח חישובי ומשאבי אנרגיה.
המספרים מספרים סיפור משכנע: כאשר מרכזי נתונים צורכים כבר יותר חשמל מאשר מדינות שלמות ומפעילות הבינה המלאכותית דורשות אספקת חשמל הגדלה באופן אקספוננציאלי, פתרונות האנרגיה המסורתיים מתגלים כבלתי מספיקים. שאיפות הגיגה-וואט של אורקל, המופעלות על ידי כורים מודולריים קטנים, מציגות תגובה חדשנית לאתגר זה, עם פוטנציאל למהפכה באופן שבו אנו מדלקים את העתיד הדיגיטלי שלנו.
בעוד ענקי הטכנולוגיה מתרוצצים לבנות מערכות בינה מלאכותית חזקות יותר ויותר, המהלך הגרעיני של אורקל מעלה שאלות מרתקות לגבי עתיד ההתקדמות הטכנולוגית. האם נישואים אלה של כוח גרעיני ובינה מלאכותית יפתחו יכולות חישוביות חסרות תקדים, או שאנו עדים לזריחה של עידן חדש שבו המגבלות של ייצור החשמל יהוו את המגבלה העיקרית על חדשנות דיגיטלית? התשובה עשויה לעצב מחדש לא רק את תעשיית הטכנולוגיה, אלא גם את המסגרת עצמה של תשתית האנרגיה שלנו לדורות הבאים.
מניית OTLK - היפוך מדויק מרמות מחירים נמוכותרעיון מסחר מסדרת הרעיונות "נטו טכני"
---------------------------
מבחינת הניתוח הטכני:
ניתן לראות כי המניה חרגה מרמת התמיכה שלה ולאחר מכן נכנסו ביקושים (נר פטיש חזק) וכעת אנו רואים מבנה מחירים מדויק להיפוך והמשך מהלך כלפי מעלה ברמת מחירים קריטית. אין יותר מידי רמות בדרך ליעד, אך ניתן לבצע יציאה חלקית ברמת מחירים 5.80 לפני בחינת המשך מהלך לTP הסופי.
---------------------------
מבחינת האינדיקטורים:
כל האינדיקטורים מצביעים על כניסת כספים למניה,
ביקושים עולים ומומנטום מתחזק מה שתומך במבנה המחירים בגרף
---------------------------
סיכוי לתיקון של כמה ימים ספורים לפני המשך מהלך
---------------------------
מניית WBTN - מניה "טריה" עם הזדמנות למהלך מהיר וחזק!רעיון מסחר מסדרת הרעיונות "נטו טכני"
---------------------------
מבחינת הניתוח הטכני:
ניתן לראות את המניה במבנה מחירים יורד לאחר שהתרסקה בדו"חות גרועים במיוחד באוגוסט שעבר. כעת, המניה פורצת את המגמה היורדת האחרונה שלה עם נפחים מספקים אך לא גבוהים במיוחד. סוחרים מתונים יותר ירצו לחכות לעוד יום חיובי לפני כניסה לעסקה.
---------------------------
מבחינת האינדיקטורים:
כל האינדיקטורים מצביעים על כניסת כספים למניה,
ביקושים עולים ומומנטום מתחזק מה שתומך במבנה המחירים בגרף
---------------------------
סיכוי לתיקון של כמה ימים ספורים לפני המשך מהלך
---------------------------
מניית FTRE - מבנה מחירים מעולה להיפוך כלפי מעלהרעיון מסחר מסדרת הרעיונות "נטו טכני"
---------------------------
מבחינת הניתוח הטכני:
אנו רואים את המניה בטווח דשדוש רחב לאחר מהלכים אגרסיביים למטה כאשר אחריהם אנו רואים דשדוש עם יחסי כוחות לטובת הקונים. כאלה אנו נמצאים ברמת מחירים קריטית שבמידה והביקוש ימשיך להיות חזק, תהיה דרך יחסית חלקה עד לרמת הTP במגמה היורדת.
---------------------------
מבחינת האינדיקטורים:
כל האינדיקטורים מצביעים על כניסת כספים למניה,
ביקושים עולים ומומנטום מתחזק מה שתומך במבנה המחירים בגרף
---------------------------
סיכוי לתיקון של כמה ימים ספורים לפני המשך מהלך
---------------------------
זמן הנדל"ן בארץ!!תקופה ארוכה מאוד שאני עוקב אחרי ת"א נדל"ן 15 ואני חייב לציין שזה פשוט נראה טוב מכל אינטרוול זמן.
החודשים האחרונים עשו טוב למדדים בארץ למרות המלחמה וניתן לראות זאת במדד ת"א 35 שנמצא בשיא כל הזמנים, מדד הבנקים בשיא כל הזמנים ומניות כמו טבע, אלביט, אל-על ועוד שפשוט נוסקות מעלה.
אני התחלתי להיחשף בשבועת האחרונים לחברות בודדות כמו אלוני חץ ועוד אבל נדל"ן 15 פשוט נראה טוב מידי.
כנראה שהריביות בארץ יחלו לרדת בשבועות הקרובים ומדד הנדל"ן מתחיל לאותת על כך.
באינטרוול שבועי אנו מעל הממוצעים 50 ו-200 וזה סופר חיובי.
שפלים עולים במשך תקופה ארוכה ואנחנו בדיוק פורצים אזור התנגדות חזק מאוד.
זו עסקה שתיקח זמן אבל הפוטנציאל גבוה מאוד.
