האם קרן אחת יכולה לגשר על פער שוק הפרטי של 13 טריליון דולר?קרן ERShares Private-Public Crossover ETF (XOVR) מייצגת חדשנות פיננסית פורצת דרך שמדמוקרטיזה את הגישה להשקעות הון סיכון פרטי, שהיו מסורתית שמורות לשחקנים מוסדיים ומשקיעים מוסמכים. בעקבות השקה מחדש אסטרטגית באוגוסט 2024, הקרן חוותה צמיחה מדהימה, עם נכסים מנוהלים בהיקף של 481.5 מיליון דולר ומשיכת יותר מ-120 מיליון דולר בזרימות מאז ההשקעה הראשונית ב-SpaceX. מבוססת על מתודולוגיית "גורם היזם" הבלעדית של ד"ר ג'ואל שולמן, XOVR משלבת את מדד ER30TR המוכח (שמהווה יותר מ-85% מהתיק שלה) עם החזקות הון סיכון פרטי נבחרות בקפידה, ויוצרת מבנה ייחודי שמציע נזילות יומית ושקיפות תוך לכידת יצירת ערך טרום-IPO.
תזת ההשקעה של הקרן מתמקדת בזיהוי חברות בנקודת המפגש של טכנולוגיה, ביטחון לאומי ואסטרטגיה גלובלית. ההחזקות הפרטיות המובילות שלה – SpaceX ו-Anduril Industries – ממחישות גישה זו, ומשקפות שחקנים קריטיים בבסיס תעשייתי ביטחוני מפרט. SpaceX התפתחה מעבר לחברת חלל מסחרית לנכס גיאו-אסטרטגי באמצעות Starlink, שמשמש כתשתית תקשורת חיונית בסכסוכים מודרניים, כמו באוקראינה. פלטפורמת Lattice המונעת על ידי AI של Anduril והחוזה האחרון שלה בשווי 159 מיליון דולר עם צבא ארה"ב למערכות מציאות מעורבת ממחישים את המעבר של הצבא לפתרונות הגנה זריזים וממוקדי תוכנה. שתי החברות בנו יתרונות תחרותיים אדירים באמצעות חדשנות טכנולוגית ותיקי קניין רוחני חזקים.
ביצועי XOVR מאמתים את האסטרטגיה בעלת השכנוע הגבוה שלה, ומספקים תשואה כוללת של 33.46% בשנה האחרונה בהשוואה ל-26.48% של מדד הבנצ'מרק, עם תשואות שנתיות ממוצעות של 28.11% בשלוש השנים האחרונות. הגישה המרוכזת של הקרן – עם עשר ההחזקות המובילות שמהוות יותר מ-50% מהתיק – היא בחירה עיצובית מכוונת שמאפשרת תשואות גבוהות במיוחד על ידי לקיחת עמדות שכנוע בחדשנים מגדירי קטגוריה. במקום לעקוב אחר מגמות שוק, XOVR ממקמת משקיעים במקור החדשנות, ומנצלת את המבנה הייחודי שלה כדי לזהות ולגשת לדור הבא של חברות משבשות בעלות פוטנציאל להפוך למנהיגות שוק של מחר.
הקרן מייצגת יותר מרכב השקעה; היא מגלמת שינוי יסודי בהקצאת הון שמכיר בקווים המטושטשים בין מפעלים ציבוריים ופרטיים. על ידי שילוב הנגישות והנזילות של שווקים ציבוריים עם פוטנציאל הצמיחה של השקעות פרטיות, XOVR מציעה למשקיעים קמעונאיים גישה חסרת תקדים להזדמנויות יצירת ערך שהיו פעם תחום בלעדי של שחקנים מוסדיים, וממקמת אותם להשתתף בחדשנות הטכנולוגית והאסטרטגית שתגדיר את העשור הבא.
