התחל

רעיונות מהקהילה

"התפוח" לאן? אפל היא אחת מהמניות היציבות שהולכות "בתלם" התעלה כבר משנת 2005. ניתן לראות כי המתאם שלה גבוה מאד בכל השנים (הגרף הוא שבועי). כרגע היא נמצאת בנקודת הכרעה בתחתית התעלה הקטנה יותר : האם פניה למעלה , לאזורי האמצע או שהיא תשבור מטה ואולי תפגוש את האזור המסומן מטה. קצת על החברה מבחינת נתונים פונדמטלים (בתודה ל AI):😊 צמיחה ורווחיות: ב-2021 אפל זינקה ב-33.3%, אך קצב הצמיחה התמתן ל-7.8% ב-2022, ירד ל--2.8% ב-2023, התאושש ל-2.0% ב-2024 וצפוי ל-8.9% ב-2026. שולי רווח: שולי הרווח הגולמי עלו בהתמדה מ-41.8% (2021) ל-46.9% (2025), עם שולי רווח נקי של 24%–26.9%. חוזק מאזני: נזילות, חוב ותזרים - יחס שוטף של 0.9–1.1 בלבד בשנים האחרונות — אפל נשענת על גישה לשווקים, לא כרית מזומן גדולה. יחס חוב להון עצמי: גבוה מהמקובל: מ-216% (2021) ועד 261% (2022), ירידה ל-152% ב-2025 — רמת מינוף משמעותית. תזרים מזומנים: תזרים תפעולי שנתי עקבי מעל 100 מיליארד דולר. תזרים חופשי (FCF Yield) של 2.6% — איתות ליציבות אך לא לאטרקטיביות יתר. גורמים איכותיים ומגמות ענף - אפל שולטת בקטגוריות פרימיום, נהנית ממותג עוצמתי, אקוסיסטם סגור וקהל לקוחות נאמן — חסמי מעבר גבוהים. מנועי צמיחה: מגזר השירותים (Services) עם שולי רווח גבוהים, דור חדש של אייפונים (כולל מתקפלים) ושילוב AI צפויים להניע צמיחה. השפעות חיצוניות: תחרות גוברת בסין, רגולציה עוינת (ראו קנס פוטנציאלי בהודו 08.01.2026, קישור), שוק רווי בסמארטפונים ולחצי על שולי רווח.
NASDAQ:AAPL
מאת ‎Szohori2000‎
1
סקירה יומית 09.01.26זהר ליבוביץ, 🐘וסוף המסחר בסקירה יומית לפעמים הבעיה היא לא הרעש, אלה השקט 09 ינו' 2026 יש לי לא מעט רגעים בחיים בהם משהו יוצא מאיזון, לא דרמה, לא פיצוץ. כיסא קצת עקום, תמונה שתלויה מילימטר עקום מדי, או פעולה מסחרית שנעשית בזמן הלא נכון. אני ממשיך הלאה, אבל משהו בכסא העקום מציק לי ואפילו התמונה העקומה לרגע גונבת לי את הדעת. הרגעים האלה לא דורשים תיקון מיידי. הם דורשים תשומת לב כדי להפסיק לגנוב לי תשומת לב. בכל הפעמים בהם התעקשתי להתעלם מהם גיליתי מאוחר יותר שהבעיה לא נולדה עכשיו, היא פשוט חשפה לי באג במקום אחר בחיי. 🐘 המדדים מסרבים להגיע להסכמה חשוב לי שקוראים את הדברים זה יהיה כמו קריאה המשכית. כי אתמול הוא המשך לימים קודמים בהם השוק לא סיפק תשובה. הוא סיפק ויכוח. מדדים גדולים לא הלכו יד ביד, סקטורים משכו לכיוונים שונים, התחושה הכללית הייתה של “משהו קורה, אבל לא ברור בדיוק מה”. הסברנו שזה לא בלבול, זו חלוקה מחדש. כסף לא יצא מהשוק, הוא פשוט הפסיק לעמוד במקום אחד. לכן מי שמחפש כיוון חד ורוחבי בימים כאלה, מפספס את הקשר הרחב. סוחרים מרגישים כאן חוסר נוחות. זה טבעי. המוח אוהב סימטריה, והשוק לאחרונה סירב לספק אותה, למעשה השוק סיפק חוסר סימטריה שהתכנס אתמול לתוך סוג של ממוצע אפס. 🐘 הרוטציה ראינו תנועה לסקטורים שפחות מרגשים את הדמיון ויותר מרגשים בעת הם יוצרים תוצאה במאזן. אנרגיה, תעשייה. לא כותרות, אלא משקל ושווי. זו לא בריחה מטכנולוגיה, אלא איזון ריכוז היתר. השוק לא אומר “טעינו או נגמר”, הוא אומר “בואו נתאזן וננשום”. זו היא הדרך שלו למנוע נקודות עיוות באופן מתמשך. הסוחר האופטימי המתוסכל נוטה לפרש את זה כ”משהו לא עובד”. בפועל, זה סימן שהשוק עובד טוב מאוד, אפילו יותר מדי טוב. 🐘 המניה של כולם או שכולם? מניית NVIDIA המשיכה להיות במרכז השיח, גם כשלא הייתה הדרמה של היום. לא בגלל מה שהיא עשתה אתמול, אלא בגלל מה שהיא מייצגת כרגע. היא הפכה ממניה למושג. וזה בדיוק המקום שבו הסיכון משתנה צורה. לא במחיר, אלא בציפייה. כשהמניה הופכת למדד רגשי של השוק כולו, כל תזוזה קטנה נטענת במשמעות, כאילו בהודעה אחת שלה, היא הופכת ממניית בינה למניית תעשיית רכב המפרה "הסדרי" שוק קיימים. מי שמביט עליה דרך המשקפיים של וויקוף לא שואל אם היא תמשיך לעלות. הוא שואל מי עדיין קונה אותה כאן? ולמה?. זו לא שאלה שמלהיבה, אבל היא זו שמחזיקה תודעה והבנה יציבה לאורך זמן לשאלת העל לאן פני השוק?. 🐘 התשואות ומחירי הנפט מה מספרים? העלייה בנפט והטיפוס בתשואות לא היו מנותקים זה מזה. הם שיחה שקטה על אי־ודאות. לא פחד, אלא חוסר הבנה סופי של המצב הנוכחי. חשוב לדעת הנפט לא עלה כי מישהו נבהל. הוא עלה כי העולם שוב פחות צפוי. התשואות פשוט מגיבות לאותה תחושה בדיוק, בכל פעם מזווית אחרת, בסוף הממשל רוצה מחירי אנרגיה נמוכים וזאת הסיבה העיקרית לפעולות הגיאופוליטיות שלו, בדרך יש רעשים. 🐘 נתון היום דו”ח התעסוקה היום יקבל את אור הזרקורים, אבל הוא יספר את כל הסיפור. השאלה לא תהיה מה התוצאה, אלא איך השוק מתנהג אחרי שהוא נרגע לאור התוצאה. לעיתים התגובה האמיתית מגיעה שעה, יום או אפילו יומיים אחרי. זה לא עיכוב, זה עיכול. מי שמבין וזוכר זאת מפסיק להתרגש מהשנייה הראשונה בה גדודי האלגו מופעלים. בסגנון המסחר שלי, בו אני מלמד ומחנך את הסוחרים שלי להצטרף בעת מתחיל עיכול הדברים ולא בשניות בה האלגו עובר למצב דלוק ומפעיל שדה מגנטי ומשבש את מחט מצפן השוק. יש כאן הצעה להאט. להפסיק לחפש ודאות במקום שבו יש מבנה יציב של תהליך להיצמד למבנה. אני מבין את הנטייה של סוחרים רבים, זה טבעי להיצמד למניות הגדולות כשהרעש חזק. אבל זה גם טבעי לגלות שהן לא תמיד המקום הנכון להיות בו ככל שאתה רוצה תשואה מנצחת שוק. 🐘 אני חוזר רגע לכסא שלי אותו כיסא שכבר לא מיושר שהזכרתי בהתחלה לא דורש להחליף חדר. הוא דורש לישר רגל אחת או שלושת האחרות. אני יודע שזה נקרא קצת טיפשי או כאילו מובן מאליו, הסיבה שאני כותב זאת היא כמות הסוחרים שכל שנייה מחליפים חדר, על כל נדנוד כסא החיים שלהם. הכסא קצת רועד לא יציב, הם משליכים זאת לחדר, במקום להבין את רגע את האנטומיה הפשוטה של כסא. השוק עכשיו במקום דומה. לא צריך סיפור חדש, אלא התאמה קטנה בזווית התבוננות והמחשבה על השוק ולהמשיך להנות ממנו. שבת שלום שקטה ומבורכת זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
2
OKLONYSE:OKLO : פריצת דרך גרעינית או מלכודת משקיעים? ⚛️ OKLO: לאחר ירידה של למעלה מ-50% משיא כל הזמנים, קהילת המשקיעים מקוטבת. חלקם מדמיינים ענק תשתיות עתידי, בעוד שאחרים רואים מלכודת צמיחה כמו ספר לימוד. בואו נבחן את הפרטים. אודות החברה: Oklo מפתחת את הכור המודולרי הקטן והמהיר "Aurora" (דור רביעי) לצד אסטרטגיית דלק משולבת. משימתם היא לספק אנרגיה נקייה וניתנת להרחבה למרכזי נתונים ויישומים תעשייתיים. תזה לרכישה: פריצת דרך רגולטורית: השתתפות בתוכנית הפיילוט של משרד האנרגיה האמריקאי (DOE) משנה את כללי המשחק. היא מאפשרת את בניית היחידה הראשונה במקביל לרישוי מסחרי של NRC, מה שעשוי לחסוך שנים בזמן פיתוח. יתרון דלק: טווח קצר: ניצול דלק פלוטוניום ממוחזר ממלאי ממשלה (20 טון מספיקים ל-10-20 כורים). טווח בינוני: שותפויות העשרה אסטרטגיות. לטווח ארוך: הקמת מרכז דלק מתקדם משלה. תחזיות עתידיות: בעוד שהחברה אינה מייצרת כרגע הכנסות ונסחרת במכפילים קיצוניים, הקונצנזוס מצביע על צמיחה חדה בעשור הקרוב: הכנסות צפויות של מעל 1.1 מיליארד דולר בשנת 2031 ומעלה מ-3.5 מיליארד דולר עד 2033. תזה למכירה: 🔎
NYSE:OKLO
מאת ‎A3MInvestments‎
1
האם מובילאיי תהפוך זכייה ב-19 מיליון יחידות לדומיננטיות בשוק?מובילאיי (.Mobileye Global Inc) הבטיחה צבר הזמנות טרנספורמטיבי של 19 מיליון יחידות באמצעות שתי עסקאות ענק: 9 מיליון שבבי EyeQ6H עבור מערכות ADAS מהדור הבא של יצרנית רכב אמריקאית מהטופ-10, והתחייבות קודמת של פולקסווגן. הישג זה מגיע בתקופה מאתגרת המסומנת בירידה של 50% במניה בשנת 2025, אך הוא מאותת על שינוי יסודי במודל העסקי של החברה. המעבר ממכירת שבבי בטיחות בסיסיים במחיר של $40–$50 ליחידה להצעת פלטפורמת "Surround ADAS" מקיפה בעלות של $150–$200 לרכב מייצג שילוש של פוטנציאל ההכנסות, ומבסס את מובילאיי כספקית פלטפורמות ממוקדת תוכנה ולא רק כספקית רכיבים. הבסיס הטכני של אסטרטגיה זו נשען על שבב ה-EyeQ6H, מעבד 7 ננומטר המסוגל לטפל בנתונים מ-11 חיישנים, תוך החרגה מכוונת של טכנולוגיית ה-LiDAR היקרה. תכנון מודע-עלות זה מאפשר נהיגה בכביש מהיר ללא ידיים במהירות של עד 130 קמ"ש עבור רכבים לשוק ההמוני, תוך איחוד פונקציות מרובות ליחידת בקרה (ECU) אחת ופישוט הייצור עבור יצרניות הרכב. טכנולוגיית ה-Road Experience Management (REM™) הקניינית של החברה, האוספת נתונים ממיליוני כלי רכב ליצירת מפות ברזולוציה גבוהה, מספקת "חפיר" משמעותי של קניין רוחני מול מתחרות כמו טסלה וניבידיה. יכולות עדכון מרחוק (OTA) מבטיחות שהפלטפורמה תישאר מעודכנת לאורך כל מחזור החיים של הרכב. עם זאת, מובילאיי עומדת בפני רוחות נגדיות משמעותיות הממתנות את התלהבות המשקיעים. כאשר 3,000 מתוך 4,300 עובדיה ממוקמים בישראל, אי-ודאות גיאופוליטית משפיעה על השווי והפעילות, מה שהוביל לאחרונה לצמצום כוח אדם של 5% (200 עובדים). תחרות מצד יריבות סיניות כמו וואווי (Huawei) ואקספנג (Xpeng), המפתחות פתרונות פנימיים, מהווה איום קיומי על נתח השוק. החברה מאפיינת את 2025 כ"שנת מעבר" רצופת אתגרי מלאי, אך צבר ההזמנות המסיבי ומודל ההכנסות המשופר ממצבים את 2026 כשנה גורלית פוטנציאלית. ההצלחה תלויה בביצוע ללא דופי של השקות מוצרים וביכולת לשמור על הובלה טכנולוגית תוך ניווט במתיחויות גיאופוליטיות ובתחרות המתגברת בתחום הנהיגה האוטונומית.
NASDAQ:MBLYלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
סקירה יומית 06.01.2026 - העיוורון לשינויזהר ליבוביץ, 🐘וסוף המסחר בסקירה יומית עיוורון שינוי, 06 ינו' 2026 ישנו מושג בפסיכולוגיה שנקרא "עיוורון שינוי". זה קורה כשאתה מסתכל על תמונה, משהו מהותי משתנה בה, אבל המוח שלך, שכל כך עסוק בלחפש את מה שהוא רגיל לראות, פשוט מוחק את השינוי. אתמול, השוק עשה לכולנו תרגיל מבריק ב"עיוורון שינוי", אחד מסוגי המניפולציה הנפוצים של השוק, המענה אליו הוא מודעות וגמישות שכלית. המדדים עלו. הדאו ג'ונס חגג שיא כל הזמנים. הכותרות זעקו "אופטימיות". אבל מתחת לפני השטח? מתחת לסיפור הכיסוי של הצבע הירוק? התחוללה רעידת אדמה שקטה שמשנה את חוקי המשחק לשבועות הקרובים. רוב הסוחרים ראו אתמול "יום עליות". הסוחרים המתוחכמים ראו אתמול אירוע נזילות.הם ראו איך "האיש המורכב" The Composite Man של וויקוף, ממשיך לנצל את האופוריה כדי להחליף סחורה: הוא מוכר את החלומות של אתמול כדי לממן את המציאות של מחר. אם הרגשת שהתיק שלך לא זז בקצב של המדד, זה לא באג במערכת. זה הפיצ'ר. וזה בדיוק מה הפנימיות שאני רוצה להסביר עכשיו. 🐘 הסיפור האמיתי מאחורי הקרקס של מדורו בוא נדבר על הפיל שבחדר ונצואלה. ברמה הראשונה, מצד המחשבה הפשטנית, המשוואה נראית ככה: נשיא דיקטטור נתפס -> ארה"ב תיכנס לשקם -> בוא נקנה מניות נפט ושירותי קידוח מה עוד טראמפ אמר שישקיע מיליארדים בעניין. יופי. זה מה שכתוב בעיתון. אבל בוא נצלול עוד שכבה של מחשבה. האם האלגוריתמים של בלאקרוק וגולדמן זאקס באמת חיכו לראות את מדורו באזיקים כדי להבין שיש לוונצואלה נפט? ברור שלא. הכסף החכם כבר בנה את הפוזיציות האלה בחודשים האחרונים, בשקט, מתחת לרדאר מי שיודע לקרוא את הגרפים כמו דניאל שהקפיץ את העניין במפגש הסוחרים הקבוע שלנו בימי ראשון. כך שהאירוע של אתמול/שלשום "החדשות המרעישות", היה בסך הכל הטריגר לשחרור. זה היה הצלצול שסימן לקהל הרחב להיכנס פנימה, כדי שהמוסדיים יוכלו להתחיל לשחרר סחורה לתוך הביקוש הגואה. כשאתה רואה את Valero VLO קופצת ב-9%, אתה לא רואה "הזדמנות קנייה". אתה רואה את סוף המהלך של מי שידע קודם. חשיבה מהרמה השנייה שואלת: מה המשמעות של הצפת השוק בנפט ונצואליאני בעוד חצי שנה? האם זה לא אמור לקרר את מחיר הנפט בטווח הארוך? הפרדוקס הוא שסקטור האנרגיה עלה אתמול על ספקולציה של עלויות תשתיות הנפט ולא על מחיר הסחורה. בקיצור השוק קנה אתמול "תשתיות", לא "נפט". רוטציה היא לא "נטישה", היא "תדלוק" בוא נסתכל על מה שקרה לטכנולוגיה.אנבידיה, אפל, ברודקום כולן נחו. הסוחר המבוהל חושב: "האם ה-AI מהוון כרגע לשווי הנוכחי שלו ועוד קצת? האם כך הדבר אז הכסף בורח?". לעומתו הסוחר האסטרטגי מבין: הכסף לא בורח, הוא מתפזר. כדי ששוק שורי יחזיק מעמד לאורך זמן, הוא חייב בסיס רחב. אי אפשר לבנות גורד שחקים על עמוד אחד, במקרה שלנו טכנולוגיה. מה שראינו אתמול היה כסף שעבר מהטכנולוגיה לבנקים (גולדמן זאקס) ולתעשייה הוא הדבר הכי בריא שיכול לקרות לתיק הטכנולוגיה שלך בטווח הארוך. למה? כי זה מוריד את הלחץ מהמכפילים המנופחים של הטכנולוגיה מבלי לרסק את השוק. זה מאפשר למניות הצמיחה "לנוח" ולבנות תבנית דשדוש, איסוף בשפה מקצועית לחדש אנרגיה בזמן שהמדד הכללי ממשיך לעלות בזכות יתר הסקטורים. אני מבין את כל הסוחרים שמשהו לא מסתדר להם, המדד עולה, המניות שלהם לא כל כך זזות, אבל זה רק המנוע הוחלף. ההבנה שלי, תפסיק לחפש את הזינוק הבא ב-NVDA השבוע, ותתחיל לחפש את הפריצה את מגזר הפיננסים כדוגמא שאותת לכך אתמול. 🐘 נקודת הכשל של הרוב. הנה הנקודה שבה רוב האנשים נופלים. נתון מנהלי הרכש הראה 47.9%. התכווצות. מיתון תעשייתי.האיך יתכן שהכלכלה מתכווצת והמניות בשיא? במחשבה ראשונה, זה נראה כמו בועה מנותקת. ברמה השנייה, אתה מבין שהשוק הפסיק לתמחר "רווחים נוכחיים" ועבר לתמחר "ודאות מוניטרית". ככל שהנתונים הכלכליים גרועים יותר (כמובן הכל במידה סבירה), כך השוק מרגיש בטוח יותר שלא יעשו פעילות ממתנת שתעצור את השוק. עולה לך השאלה למה? למה? כי נתונים גרועים הם תעודת הביטוח נגד העלאת ריבית. השוק אתמול לא חגג את מצב התעשייה. הוא חגג את החולשה שלה. הוא אמר: "המפעלים חלשים? מצוין. זה אומר שהכסף יישאר זול". זו חשיבה צינית, אכזרית אפילו, אבל היא זו שמזיזה את הגרפים. אתה חייב ללמוד לאהוב את החדשות הרעות, כל עוד הן לא רעות מדי. אנחנו כרגע בנקודה המתוקה של "רע שהוא טוב" או בקיצור כפי שאנחנו מאמינים ביהדות, הכל לטובה. 🐘 ראשו הגועש של הסוחר אז מה קורה עכשיו בראש שלך? אתה רואה את תשתית הקריפטו טס Coinbase +8%, את הבנקים מזנקים, ואתה מרגיש את הגירוד הזה באצבעות, הראש שלך ממלמל "אני חייב להצטרף לחגיגה". תשקול היטב, לא רק את הרצון להצטרף למשהו, אלא גם את העיתוי להצטרף למשהו, לרוב להיכנס בהזדמנות השנייה איכותי יותר מאשר בהזדמנות הראשונה. בקיצור, אל תהיה הכבשה השוק השתנה אתמול. הוא עבר ממצב של "מומנטום מרוכז" רק AI למצב של "צמיחה רוחבית". זה דורש לשנות דיסקט. אל תחפש לקנות את המניות שעשו אתמול את המהלך הגדול שלהן. זה לרדוף אחרי הרוח. תסתכל על המניות סקטורים חזקים (פיננסים, תעשייה) שנתנו נר ירוק ראשון, אבל עדיין נמצאות בתוך איזור הדשדוש שלהן. חפש את הניעור והמניפולציה שקדמו לכך לעלייה. חפש את המקום שבו הסיכון הוא מינימלי, לא המקום שבו הרעש הוא מקסימלי. תהיה ספקן. תהיה זה שנכנס בפעם השנייה. תזכור החדשות הן רק הטריגר. המגמה היא מאפשרת יותר מהזדמנות אחת להצטרף במקרה הטוב, במקרה הרע היא מצילה אותך, מכניסה מוקדמת. סיכומו של עניין מי שזיהה תחנות איכות ונכנס אתמול נהדר, מי שטרם יחכה לתחנה איכותית יצטרף בהמשך. זה הסוד בסוף בהבנה תהליכית, היא מאפשרת לך להצטרף במקום. ואם הדברים הכתובים כאן הם קצת סינית ולא ברורים, זה הזמן להפוך למקצוען להגיע וללמוד את שפת הסימנים שהשוק נותן לנו. יום מבורך זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:XLFלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
האם מניית פני לשעבר יכולה להפוך למעצמת טכנולוגיית ביטחון?חברת .Ondas Holdings Inc (נאסד"ק: ONDS) ביצעה זינוק מרשים של 30%, ועלתה מהשפל של תחילת השנה שעמד על $0.57 לרמה הקרובה לשיא השנתי של $11.70. התאוששות דרמטית זו משקפת יותר ממומנטום בשוק; היא מסמנת טרנספורמציה יסודית מאוסף נכסים מפוזרים לפלטפורמת טכנולוגיית ביטחון מאוחדת. המיתוג מחדש של החברה ל-"Ondas Inc" ברבעון הראשון של 2026, יחד עם המעבר האסטרטגי לווסט פאלם ביץ', פלורידה, מדגישים את מחויבות ההנהלה לביסוס זהות מלוכדת במגזר התעופה והחלל והביטחון. מסלול הצמיחה של החברה מעוגן בזכיות בחוזים משמעותיים ובמערכת מוצרים מתרחבת. Ondas הבטיחה מכרז ממשלתי משמעותי לפריסת אלפי כטב"מים אוטונומיים להגנת גבולות, תוך רישום הזמנות בשווי 16.4 מיליון דולר למערכות נגד רחפנים (counter-UAS) מנמלי תעופה אירופיים מרכזיים. עם יעדי הכנסות של לפחות 110 מיליון דולר לשנת 2026, המייצגים צמיחה של 200% לעומת 36 מיליון דולר בשנת 2025, החברה ממצבת את עצמה למעבר מחברה קטנה (small-cap) לחברה בעלת נראות של שווי בינוני (mid-cap). תחזית זו נתמכת בצבר הזמנות שיא של 23.3 מיליון דולר ובמאזן מחוזק הכולל עתודות מזומנים של 68.6 מיליון דולר. Ondas בנתה יתרונות תחרותיים באמצעות רכישות אסטרטגיות וטכנולוגיה קניינית. רכישת Sentrycs הביאה יכולות "Cyber-over-RF" מתקדמות המאפשרות נטרול רחפנים ללא חסימה – קריטי לפעילות בסביבות עירוניות צפופות. בשילוב עם פלטפורמת FullMAX ל-IoT קריטי וקניין רוחני של אופטיקה מדויקת מ-SPO, חברה זו מציעה פתרונות אוטונומיה רב-תחומית מקצה לקצה. פיילוט פינוי המוקשים ההומניטרי האחרון של החברה במזרח התיכון, המופעל באמצעות בינה מלאכותית, זיהה כמעט 150 פריטים מסוכנים בשטח של 22 דונם, ומדגים את הרבגוניות של הטכנולוגיה שלה מעבר ליישומים ביטחוניים מסורתיים.
NASDAQ:ONDSלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
דולר שקל - קווים לדמותושבוע טוב כפי שניתן לראות המטבע במגמה ותעלה יורדת כבר תקופה לא קצרה. באזור הביקוש הקודם - אכם היתה תגובה של קונים אך די מהר המטבע חזר למסלול התעלה ומתקה לעבור את קו האמצע שלה. התחנות הבאות יהיו כנראה אזורי מבחן נוספים לקונים (אולי בנק ישראל) שינסו להזיז את השער צפונה. באופן כללי - שער דולר נמוך לא טוב לייצואנים - בינתיים מי שמשלם בדולר "מרוויח" במונחי שקל. בשורות טובות
מאת ‎Szohori2000‎
1
חדשות מתפרצות בסוף השבוע! ניתוח מגמות. היסודות של הזהב עדיין תומכים בתנועה כלפי מעלה לטווח ארוך. המתיחות הגיאופוליטית הגוברת בין ארה"ב לוונצואלה בסוף השבוע, יחד עם קנייה על ידי בנקים מרכזיים גדולים, אגירת מלאי על ידי כורי זהב והקלות נוספות מצד הפדרל ריזרב, כל אלה יניעו את המומנטום העולה. בקיצור, הירידה האחרונה של הזהב היא הקדמה לקפיצה חזקה יותר כלפי מעלה. מצד אחד, העליות המשמעותיות שנצברו קודם לכן עשויות לגרום לסוחרים מסוימים לנצל רווחים או לאזן מחדש את תיקי ההשקעות שלהם. מצד שני, קבוצת המסחר בסחורות של שיקגו (CME Group), אחת מפלטפורמות המסחר הגדולות בעולם בסחורות, העלתה את דרישות הביטחונות עבור חוזים עתידיים על זהב, כסף ומתכות אחרות. משמעות הדבר היא שסוחרים יצטרכו להפקיד יותר ביטחונות בעת קביעת פוזיציות. בעוד שזה נועד להפחית את הסיכון לחדלות פירעון במסגרת סגירת החוזה, זה גם ירסן במידה מסוימת קנייה ספקולטיבית. יתר על כן, סיכונים גיאופוליטיים תמיד היו גורם מרכזי לעליית מחירים של נכסים מסורתיים בטוחים כמו זהב. בתקופות של אי ודאות מוגברת בשוק, זהב, עם תכונותיו החזקות לשמירה על ערכו, הופך לעתים קרובות למקלט בטוח לקרנות. אני מאמין ששני הגורמים המרכזיים לביצועי הזהב בשנת 2025 הם: סביבה גיאופוליטית וכלכלית מתוחה מאוד, דולר נחלש וירידות שוליות בריבית. מחירי הזהב העתידיים יהיו תלויים יותר באינטראקציה בין שני נושאים מקרו-כלכליים אלה. מחירי הזהב הנוכחיים משקפים במידה מסוימת את ציפיות השוק לקונצנזוס המקרו-כלכלי. עם זאת, במציאות, הכלכלה פועלת לעיתים רחוקות "על פי תסריט הקונצנזוס", כלומר מחירי הזהב עדיין עשויים לסטות משמעותית בעתיד. אם ירידה קלה בכלכלת ארה"ב תביא לקיצוצי ריבית נוספים על ידי הפדרל ריזרב והדולר ימשיך להיחלש, הזהב יזכה לתמיכה; אם הסביבה הכלכלית והמדיניות תשתפר משמעותית, פרמיית הסיכון של הזהב עשויה להיפגע, עם נסיגה פוטנציאלית של 5% עד 20%. יש המזהירים גם כי קצב העלייה במחירי הזהב לאחר הכפלה בשנתיים אינו "בר קיימא". קומרצבנק צופה כי מחירי הזהב עשויים לעלות לכ-4,400 דולר בשנת 2026; בעוד שחלק מהאנליסטים העצמאיים אופטימיים לגבי המשך עליות מחירי הזהב, הם גם מאמינים שהדיון בשוק על "בועה" אינו בהכרח דבר רע - בועה אינה בהכרח אומרת התפוצצות מיידית, אלא תזכורת למשקיעים שהתנודתיות תגבר. לסיכום, העלייה החזקה במחירי הזהב בשנת 2025 משנה את מאפייני הנכסים שלו: זהב אינו עוד רק נכס בטוח יחיד, אלא הופך ל"נכס הקצאה אסטרטגי" חשוב עבור קרנות גלובליות כדי לגדר מפני סיכונים גיאופוליטיים, אי-ודאויות מדיניות ותנודות במערכת הדולר. סנטימנט המשקיעים הקמעונאיים אופטימי ביותר, ובנקי ההשקעות בוול סטריט שומרים בדרך כלל על תחזית אופטימית. ההיגיון המרכזי טמון בעצימות הגבוהה המתמשכת של רכישות הזהב של הבנקים המרכזיים, בעובדה שהציפיות לריבית ריאלית יורדת לא התהפכו לחלוטין, ובאי-הוודאות המקרו-כלכלית המתמשכת. למרות שמגמת מחירי הזהב בשנת 2026 לא צפויה לשחזר את התנועה "הקו הישר המואצת" של 2025, ההסתברות להגיע לשיאים חדשים עדיין נחשבת באופן נרחב גבוהה יותר עקב גורמים תומכים מרובים. ציפיות השוק לכך שזהב יגיע ל-5,000 דולר מתפתחות בהדרגה מדעת מיעוט לקונצנזוס רחב יותר. ניתוח מחירי הזהב ליום שני הבא: השבוע, השוק הושפע מהעלייה במניות קונספט סיניות שהסיטו כספים וחששות מהידוק הנזילות העולמית. לאחר שנגעו ברמה של 4402, מחירי הזהב שוב נכנסו ללחץ וירדו. למרות שהגרף השבועי בקושי החזיק בתמיכה הממוצעת הנע המרכזית, והגרף היומי הראה חוסן ברמה של 4270, המומנטום הכללי כלפי מעלה אינו מספק באופן חמור. השוק נמצא כעת בדפוס תנודות רחב טווח עם "תקרה" ו"רצפה", וממתין לאות חדש של עלייה בנפח כדי לשבור את שיווי המשקל. במבט על גרף 4 השעות, מחירי הזהב התנדנדו שוב כלפי מטה ביום שישי. למרות שהירידה הייתה מוגבלת, פריצה מתחת לרמת התמיכה המרכזית של 4300 עשויה לפתוח פוטנציאל נוסף לירידה. נכון לעכשיו, הממוצעים הנעים לטווח קצר פנו כלפי מטה, ויצרו התנגדות, וגם אינדיקטור MACD נמצא מתחת לקו האפס, דבר המצביע על מומנטום דובי מוגבר. אם המחירים ייחלשו תחילה, יש לעקוב מקרוב אחר רמת התמיכה באזור 4305-4300. התאוששות טכנית עשויה להתרחש במגע הראשון. שני המבחנים השבוע של 4300 ושתי הריבאונדים ל-4400 מייצגים התאמה מבנית לאחר הירידה החדה. כפי שהדגשתי ביום שישי, גל הזהב הזה יצר דפוס של "ראש וכתפיים תחתון". אחיזה איתנה מעל 4400 תפעיל עלייה שורית נוספת, שתכוון ל-4500 ו-4550. תחת המגמה הנוכחית, אסור לנו לנסות לחזות את השיא. עם זאת, ללא אחיזה איתנה מעל 4400, זה ייחשב לקונסולידציה ברמה נמוכה לאחר הירידה החדה. לכן, אותה השקפה צפויה להתקיים בשבוע הבא. נכון לעכשיו, מחיר הסגירה הוא סביב 4330. האם מחיר הפתיחה בשבוע הבא ינוע בכיוון ההפוך למחיר הפתיחה השבוע? בשילוב עם הגירוי של חדשות מקלט בטוח בסוף השבוע, אני מאמין שיש סבירות גבוהה לעלייה ישירה. לסיכום, אסטרטגיית המסחר המומלצת לטווח קצר בזהב ביום שני הבא היא בעיקר לונג, כאשר שורט (שורט) בעלייה היא גישה משנית. רמת ההתנגדות המרכזית שיש לעקוב אחריה בטווח הקצר היא 4400-4405, ורמת התמיכה המרכזית היא 4270-4300. אנא המשיכו בקצב.
OANDA:XAUUSDלונג
מאת ‎zleo0400‎
1
מניית SPRB - פוטנציאל לתשואה גבוהה בטווח זמן בינונירעיון מסחר מסדרת הרעיונות "נטו טכני" --------------------------- מבחינת הניתוח הטכני: ניתן לראות תיקון מאסיבי של מחירי המניה לאחר קפיצה של מעל 1000% שנבעה מאישור חריג של ה FDA בנוגע לפריצות דרך בתחום פיתוח תרופות למחלות נדירות. כעת, לאחר תיקון תמחור מהיר וחד, ניתן לראות את המניה מתמקמת על רמת התמיכה עם ביקושים הולכים ומתחזקים. כעת, ניתן לראות פריצה ברורה עם נרות משמעותיים ומבנה מחירים יציב שבהחלט יכול להביא את התמחורים לפחות ל30% מעלה בלי עצירות משמעותיות בדרך. כניסה מלאה. --------------------------- מבחינת האינדיקטורים: כל האינדיקטורים מצביעים על כניסת כספים למניה, ביקושים עולים ומומנטום מתחזק מה שתומך במבנה המחירים בגרף --------------------------- סיכוי סביר לתיקון קצר קרוב לרמה המשמעותית לאחר כמה נרות ירוקים
NASDAQ:SPRBלונג
מאת ‎Smart-tradeIL‎
1
השוקט הראשון לשנת 2026 - פייפאל! מניית פייפאל היא אחת המניות החלשות בשנים האחרונות למרות שהמדדים בארה"ב מציגים עוצמה. המניה באינטרוול שבועי מסחרת מתחת לממוצעים 50 ו-200. המניה נתמכת באזור תמיכה חזק מאוד סביב ה-59$ למניה. אזור תמיכה מאוד חזק כאשר מניה נתמכת עליו 2-3 אבל ברגע שזה דפוס שחוזר על עצמו המוכרים עם סיברות גבוהה בסוף ינצחו. אני עוקב אחרי דוחות החברה בשנתיים האחרונות ואני אישית לא חושב שפייפאל שטה למקום טוב. יותר מכך אני לא הצלחתי להבין מדוע החברה הכריזה על חלוקת דיבידנד בזמן שהחברה לא בהכרח יכולה לעשות זאת אלא אם כן היא תצמצם את הרכישת המניות המסיבית שהיא עושה בשנים האחרונות שגם לא עזרו למניה להתרומם. אני הלכתי בעסקה הזאת ממש עם הניתוח הטכני, עם הדוחות ועם הלב שמתקשה לקבל מדוע החברה קיבלה החלטה כזאת. ביצעתי שורט בסך 10,000$ ומעבר לזה אני לא אוסיף כמות נוספת. אני אסגור את הפוזיציה רק במידה והמניה תחזור להיסחר מעל 80$. אינני יועץ השקעות ועסקה זאת לצרכי לימוד בלבד.
NASDAQ:PYPLשורט
מאת ‎erezlevi2580‎
3
מניית SKIL - מבנה מחירים מעולה לעליותרעיון מסחר מסדרת הרעיונות "נטו טכני" --------------------------- מבחינת הניתוח הטכני: ניתן לראות את המניה לאחר תקופה ארוכה במגמה יורדת בריאה. כעת, נכנסים לסייקל נוסף בתוך המגמה היורדת עם סיכוי טוב לעליות בתיקון הנוכחי. המניה פורצת את קו המגמה היורד האחרון ובנוסף עולה מעל רמת ה POC עם נפחים גבוהים. כניסה מלאה --------------------------- מבחינת האינדיקטורים: כל האינדיקטורים מצביעים על כניסת כספים למניה, ביקושים עולים ומומנטום מתחזק מה שתומך במבנה המחירים בגרף --------------------------- סיכוי סביר-גבוה לתיקון קרוב לרמת התמיכה
NYSE:SKILלונג
מאת ‎Smart-tradeIL‎
1
הכנה לשנת 2026הכנה לשנת 2026 5 דקות של קריאה = לשנה שלמה תסמנו לי למטה האם היה משתלם יודע שהפוסט ארוך מהרגיל . 🙂 חוק 1. אין להיכנס לעסקה לפני שניתחתי שני דוחות אחורה לפחות. חוק 2. אין להיכנס לעסקה במהלך השבוע במידה ולא הייתה במיקוד השבועי (מקרים בודדים יכולים להיות במהלך השנה). חוק 3. סיכון בעסקה תמיד יהיה אותו סיכון קבוע לכל השנה. חוק 4. נקודות מימוש כבר מוכנות מתחילת העסקה. אז ככה, נעשה קצת סדר. עונת הדוחות סוף שנה מתחילה בסוף ינואר ונגמרת באמצע–סוף אפריל. בנוסף, אין נתונים משמעותיים לשוק עד העונה , ככה שאני קודם כול מוכן לחודש קדימה – שלא יהיה יותר מדי תנועות, וגם אם יהיו עליות, ירידות או דשדוש, (כמו שאוהד פירט בפוסט שעלה אתמול. מוזמנים ללכת לקרוא, פוסט שנותן הרבה הבנה וסדר.) השאלה הגדולה שאני שואל את עצמי בתקופה האחרונה: מה הכסף הגדול עושה? מה הוא מכין? ולמה הוא מתכונן? אז קודם כול, אני חושב שאם הייתי מנהל קרן גדולה, לא הייתי ממהר להתחיל לבנות עסקאות. מסיבה פשוטה: השוק עלה בצורה יפה (מוזמנים לראות את הפוסט של הסגירה השנתית, דיברתי שם על כל הנושא). עכשיו אני יותר מחכה לדוחות השנתיים, לראות האם הסנטימנט של החברות הגדולות חיובי או שלילי, ומה יציגו הדוחות של הגדולות בעיקר. מצד נתוני המאקרו ריבית – השוק נכנס ל־2026 עם ריבית 3.75%, שזה מדהים. מזכיר: 2025 ו־2024 השוק ידע לעלות בצורה מדהימה עם ריבית 5.5%. הקצב יורד בצורה שלא משתמעת לשני פנים. עוד דבר חשוב: טראמפ רוצה שהריבית תרד עוד – חשוב לנו, וג׳רום פאוול אמר שתהיה עוד הורדה השנה. בסוף 2024 נאמר שיהיו שלוש הורדות ריבית, ובפועל קרה אחד לאחד – מחודש 9 ועד 12 הריבית ירדה ב־0.75%. אז כבר מהצד הזה הנתונים טובים. מצד האבטלה – יש מה לעיין, עוד קשה להחליט. מצד האינפלציה – ירדה בצורה יפה על הצפי של המשקיעים, אבל מצד שני נתון התמ״ג שהיה לאחר מכן היה מדהים ומראה עד כמה הכלכלה חזקה. האינפלציה הנגזרת מהתמ״ג חזרה ל־3.7%, ככה שהירידה בנתון לפני בוטלה מבחינתי גם פה יש נקודה שצריך לעקוב ולא להחליט ישר . כשאני מסתכל בצורה אופקית, אני רואה נתונים טובים ונתונים קצת פושרים, שעוד קשה להחליט לאן. אפשר גם לראות את השוק – אין התלהבות כמו שהייתה בכל התקופה. כשאני מבין שזה המצב, אין לי סיבה לתקוף את השוק. אני יורד מהילוך 6 להילוך 1, וזה לא בושה – גם מזומן זה פוזיציה. ‎שנת 2026 הולכת להיות סופר מאתגרת, אני אומר את זה בפה מלא. מי שידע להיות סבלן ולא להיכנס עם השוק ראש בראש, הוא יעשה תשואה מדהימה השנה. אני אישית אשמח לראות שחרור סחורה מצד הכסף החכם בתחילת השנה. גם אם זה ייקח שלושה חודשים קדימה – אין לי בעיה בכלל. תיקון פחות או יותר 15%–20% במדדים. אני מסתכל על הרבה מאוד חברות, וצריך לומר – לא נראה טוב. חברות שאין להן היום מוצר פעיל מול חברות שכן יש להן מוצר עובד, לא נראות טוב בגרפים השבועיים. קוונטום, לדוגמה, לא נראה טוב, ויש עוד הרבה. במידה וכסף יצא מהשוק, הוא יוצא קודם כול מכל החברות הללו, ולאחר מכן נראה כסף יוצא מהחברות שכן יש להן מוצר. תחשבו על זה: יציאה של כסף או אפילו מלכודת עלייה כלשהי במדדים בתחילת שנה. בשבוע וחצי–שבועיים הראשונים לפני הדוחות – אני מדגיש – כל הסוחרים התמימים ירוצו לקנות, אבל דווקא שם תהיה מפולת בגיבוי של עונת הדוחות. נקודה חיובית במידה ונראה את השוק מדשדש או קצת מתממש לפני עונת הדוחות, והדוחות יהיו סופר טובים – אז כן, יכול להיות שהשוק ימשיך לעוד גל של עליות. חברים מבקש מכם בכל לשון של בקשה: – קחו את האיפוק צעד אחד קדימה. לא לחפש גרידיות או פספוסים של עסקאות, להיות צמוד לתוכנית עבודה. מה שהיה ב־2025 מת. לא מעניין אף אחד. מה שיקרה ב־2026 – זה מה שמעניין. ויש לנו את כל הכלים להצליח. נקודה אחרונה – מחילה שלקחתי מזמנכם: הסמל של וול סטריט זה השור הוא יודע להמתין יודע לחכות אבל ברגע שהוא רוצה לצוד הוא רץ וצד . אנחנו לא נביאים, אנחנו גם לא יוצאים בהצהרות. אנחנו נצמדים לכסף הגדול, לכסף החכם. מה שהוא עושה – אני אחפש להבין את דרך הפעולה שלו, וברגע שכל הפאזל מתחבר – אני לוחץ. אוהב, דן הקטן 💚 Welcome 2026
AMEX:SPYהשכלה
מאת ‎levron3620‎
1
QQQחובה לכל סוחר/ת – לקרוא עם התמונה המצורפת ⬇️אזור אדום (חוסר ודאות | ירידות) הנשיא טראמפ נבחר בסוף 2024. בתחילת 2025 השוק מתחיל לרדת בעקבות שמועות חזקות על מלחמת סחר. הנאסד״ק יורד כ־22%, ואפילו היה רגע של כ־25% ירידה. כל התקופה הזו מאופיינת בחוסר ודאות מוחלט: שמועות, פחד, חוסר יציבות, והכסף פשוט בורח מהשוק. מהשמועות ועד 09/04 (עצירה של 90 ימים) – מדובר ביותר מ־4 חודשים, כ־33% מהשנה, שבהם השוק פשוט לא מקום לסוחר אקטיבי. ⬆️ אזור ירוק (ודאות | כסף חכם עובד) השוק מחכה בקוצר רוח להסכם סחר בין ארה״ב לסין. ההסכם מגיע בסופ״ש – והשוק נפתח בגאפ אפ של כ־4%. מכאן מתחילה אופוריה אגרסיבית: מניות עולות 100% ו־200%, נכסים משתוללים, והכסף החכם לא סופר שיאים קודמים – פשוט פורץ קדימה. בין 07/05/2025 ל־29/10/2025, פחות מ־3 חודשים של ודאות מוחלטת, השוק מייצר כ־30.79% תשואה. זה הלב של השנה. כאן נמצא הכסף. ➡️ אזור כחול (דשדוש | שחיקת סוחרים) מסוף אוקטובר ועד סוף דצמבר השוק הולך הצידה. תנועת פינג־פונג מתישה, בלי כיוון ברור. הרבה סוחרים קטנים שעשו רווחים יפים בתקופה הירוקה – מחזירים את הכסף לשוק. זו תקופה קלאסית של שחיקה מנטלית ושחיקה כספית. השורה התחתונה תנועת כסף לא נמצאת בכל השנה באור הירוק שאנחנו אוהבים. לא צריך להיות כל הזמן בשוק. מספיקים 2–3 חודשים איכותיים כדי לעשות שנה. בשאר הזמן – פחות אקטיבי, יותר פאסיבי, והרבה סבלנות. מבט ל־2026 זו הולכת להיות שנה של איפוק. מי שלא יכין את המנטליות – ישלם. מי שידע לחכות – ירוויח. אפשר לסכם את 2025 כשנה מדהימה: שנה של למידה עמוקה על כסף, על תזמון, ועל איך הסוחרים הגדולים באמת מזיזים שווקים. יש עוד דרך ארוכה לפנינו. הפוסט הבא: ההכנה שלי לשנה הקרובה – בקרוב מאוד. אוהב בארגזים, דן הקטן 💚
NASDAQ:QQQהשכלה
מאת ‎levron3620‎
7
ביטקוין בטווח מפתח: פריצה או התמוטטות? ביטקוין מתאחד כעת בטווח ברור, כאשר קונים ומוכרים נמצאים ביחס שווה, מה שגורם לאי ודאות בשוק. המחיר נע סביב הגבולות העליונים והתחתונים של טווח זה, מה שהופך אותו לאזור קבלת החלטות מכריע. תרחיש שורי: פריצה מאושרת מעל 90,200 דולר עשויה לפתוח את הדרך לעליות נוספות לכיוון 94,800 דולר, או אפילו 98,700 דולר, מה שמאותת על המשך העלייה השורית. תרחיש דובי: מצד שני, פריצה מתחת ל-86,600 דולר תפרוץ את הטווח הזה ויכולה לגרום לירידות נוספות, עם יעד של 83,900 ו-81,000 דולר. נדרשת סבלנות עד שתיווצר פריצה או התמוטטות ברורה. המגמה הבאה עשויה להיות חזקה מאוד. נ.ב.: אם מצאתם את הניתוח הזה מועיל ליום המסחר שלכם, אנא תנו לייק או השאירו תגובה!
מאת ‎zleo0400‎
1
האם חלוצת לוויינים קטנים יכולה להפוך למעצמת הגנה?רוקט לאב התפתחה מספקית שיגורים נישה ללוויינים קטנים לנכס ביטחון לאומי אסטרטגי, וסיימה את 2025 עם 21 שיגורי אלקטרון מוצלחים ועלייה מרשימה של 175% במניה. האבולוציה של החברה הגיעה לשיאה בחוזה של 816 מיליון דולר מסוכנות פיתוח החלל לבניית 18 לוויינים לגילוי איומי טילים היפרסוניים, מה שמסמן את הופעתה כקבלן הגנה ראשי. אסטרטגיית האינטגרציה האנכית הזו ממקמת את רוקט לאב כשחקנית קריטית בעידן שבו ריבונות שרשרת האספקה הפכה לעליונה להכנות צבאיות. מרכז הטכנולוגיה של שאיפות רוקט לאב ל-2026 הוא טיל הניוטרון, כלי שיגור בינוני המסוגל לשאת 13,000 קילוגרמים למסלול נמוך סביב כדור הארץ. מתוכנן לטיסת הבכורה שלו באמצע 2026, הניוטרון כולל עיצוב מעטפת חדשני "היפו רעב" ומנועי ארכימדס מודפסים בתלת-ממד, ומכוון לשוק הרווחי של קונסטלציות ענק הנשלט כיום על ידי פלקון 9 של ספייס אקס. הקפיצה הטכנולוגית הזו, בשילוב עם יותר מ-550 פטנטים גלובליים המכסים חדשנויות הנעה ומבניות קריטיות, יוצרת חפיר קניין רוחני אדיר שמתחרים לא יכולים לשכפל בקלות. מסלול הפיננסי מדגיש את הטרנספורמציה הזו: אנליסטים צופים צמיחה של 52.2% ברווח למניה ל-2026, מגיעה ל-0.27 דולר למניה ומשאירה מאחור באופן דרמטי ענקי תעופה וחלל מסורתיים כמו לוקהיד מרטין (0.6%) ונורת'רופ גרומן (-7.6%). הנפקה פוטנציאלית של ספייס אקס בשווי של 1.5 טריליון דולר עלולה להפעיל הערכה מחדש בכל הסקטור, עם רוקט לאב כחלופה היחידה הנסחרת בבורסה ואינטגרציה אנכית מלאה. וול סטריט הגיבה בהתאם, והעלתה יעדי מחיר ל-90 דולר כשהחברה מגשרת על הפער בין זריזות סטארט-אפ לקנה מידה של טיטן תעופה וחלל, עם חוזי הגנה שצפויים לשלוט בתמהיל ההכנסות שלה.
NASDAQ:RKLBלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
האם בונה ספינות אחד יכול לעגן את העליונות הימית של אמריקה?Huntington Ingalls Industries (HII) ניצבת בצומת של אסטרטגיית הצי האמריקאי המתחדשת, וממצבת את עצמה לא כבונה ספינות מסורתי אלא כמשלבת טכנולוגיה מתקדמת. עם שליטה בלעדית בתוכנית משחתות Arleigh Burke Flight III הכוללת את מכ"ם SPY-6 המהפכני – רגיש פי 30 מקודמו – HII הבטיחה מבצר הכנסות לעשרות שנים. ההחלטה האחרונה של הצי לעבור מהפריגטה הכושלת מסוג Constellation לעיצוב המוכח מסוג Legend של HII מאשרת את הפילוסופיה של ביצוע קודם כל ומפתחת מנוע צמיחה שני עצום לצד זיכיון המשחתות שלה. מעבר לבניית ספינות מסורתית, HII כובשת באגרסיביות את שוק המערכות הימיות הבלתי מאוישות הצפוי לצמוח ב-14% בשנה עד 2030. משפחת כלי השיט האוטונומיים Romulus שלה, המונעת על ידי מערכת הבקרה הייחודית Odyssey עם למעלה מ-6,000 שעות פעולה, ממצבת את החברה לשלוט ביוזמת "פרויקט 33" של הצי לפלטפורמות רובוטיות חסכוניות. שותפויות אסטרטגיות עם Thales לסונאר גילוי מוקשים מבוסס AI ובנייה מבוזרת עם 23 שותפי ייצור מדגימות את ההסתגלות של HII למחסור בעובדים ולטרנספורמציה טכנולוגית. למרות הערכות צמיחה מובילות בתעשייה של 11.19% העולות על General Dynamics (7.55%) ו-Northrop Grumman (5.22%), HII נסחרת במכפיל רווח של 24.2x לעומת ממוצע מגזר ההגנה של 37.6x. הפער בהערכת שווי זה, בשילוב עם תיק עבודה רב-עשורי הכולל משחתות Flight III, תוכנית הפריגטה החדשה ומערכות אוטונומיות מתהוות, מציג אסימטריה משכנעת. ככל שהמתיחות הגיאופוליטית עם סין מתגברת והצי רודף אחר מטרת צי של 355 ספינות, המונופול של HII על יכולות ימיות קריטיות ממצב אותה כנכס לאומי חיוני ששוויו בשוק עדיין לא משקף את חשיבותו האסטרטגית.
NYSE:HIIלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
סקירה שבועית 29.12.25 סיכום שנתישלושה אנשים מביטים בנוף, מה הם רואים?  סיכום שנת 2025: הניצחון המסוכן של המדד והתבוסה השקטה של הסוחר  תסתכלו על המסך שלכם. תסתכלו עלדוח רווח והפסד השנתי. ירוק, נכון? המדדים בשיא כל הזמנים. הכותרות בעיתונים חוגגות, הטוויטר או X למי שתעקש מלא בצילומי מסך של אחוזי תשואה מטורפים. על פניו, שנת 2025 הייתה שנה של רווחים.  אבל בינינו? אם נקלף את הירוק הזה, מתחת לפני השטח מסתתר סיפור אחר לגמרי. סיפור על חרדה, על לילות ללא שינה, על אגו מרוסק ועל המרחק העצום שבין "להיות צודק במקרה" לבין "להיות סוחר מקצוען".  הגרף הזה שאתם רואים, ה-SPY השבועי, הוא לא סתם קווים של מחיר. הוא מכונת אק"ג של הרגש האנושי. והשנה, המכונה הזו לקחה אותנו לרכבת הרים שהרוב יעדיפו לשכוח, למרות הסוף הטוב.  כדי להבין מה באמת קרה השנה, אנחנו צריכים ללוות שלושה אנשים. שלושה גיבורים שנכנסו לתוך המכונה הזו שנקראת שנת 2025. שלושתם יצאו ממנה עם כסף, אבל רק אחד יצא ממנה עם הנשמה שלו שלמה.  זהו הסיפור על דוד, וורן, ואיש הפיל.    פרק 1: מסיבת סוף העולם (דצמבר 2024)  העולם הרגיל. אתם זוכרים את סוף 2024? איזו תקופה זו הייתה. ריח של כסף באוויר. נדמה היה שחוקי הכבידה בוטלו. כל מנייה שזרקת עליה אבן - פגעה בירח.  בואו נכיר את דוד.  דוד הוא הבחור הזה שיושב לידכם בעבודה, זה שתמיד יש לו את האפליקציה של המסחר פתוחה בטלפון מתחת לשולחן בישיבות צוות. דוד התחיל לסחור לפני שנה וחצי. הוא ראה כמה סרטונים ביו טיוב, דוד הוריד איזה קורס חינמי של "איך לעשות 100 דולר ביום", והוא מרגיש שהוא פיצח את השיטה.  תמיד הייתה לו את היכולת ללמוד לבד, מכאן הסיק שאין סיבה שלא ילמד לבד את המקצוע ״הקל״ הקשה ביותר בעולם.  דוד מסיים את 2024 על גג העולם. "זה קל" הוא אומר לאשתו בארוחת שישי, כשהוא מראה לה את המספרים בטלפון. "אני לא מבין למה אנשים הולכים לעבוד 9 עד 5. השוק הוא פשוט סוג של כספומט. אתה לוחץ 'קנה', מחכה יומיים, ומושך כסף."  הביטחון של דוד לא נובע מידע, הוא נובע מהתוצאה. בשוק שורי, גם מטאטא יורה. דוד משוכנע שהוא צלף, כשהוא בעצם יורה לתוך להקה של דגים בתוך חבית. האגו שלו מנופח כמו התיק שלו, אבל הוא לא מודע לזה, מבחן התוצאה מנהל אותו.  בצד השני של החדר יושב וורן.  לא, לא באפט. נקרא לו וורן כי הוא המעריץ מספר אחד שלו. וורן הוא המשקיע ה"אחראי". הוא לא סוחר ימי, חס וחלילה. הוא משקיע לטווח ארוך. המנטרה שלו היא "קנה ושכח".  סוף 2024 מוצא את וורן רגוע, זחוח אפילו. הוא מסתכל על דוד בבוז קל. "ילדים משחקים בקקי, חוזים בכוכבים" הוא חושב לעצמו. "אני? אני נותן לריבית דריבית לעבוד." הוא מרגיש חכם. התיק שלו תפח יפה, והוא מרגיש שהפסיביות שלו היא סוג של גאונות. הוא לא יודע שבעוד חודשיים, הפסיביות הזו תהפוך לכלא העינויים הפרטי שלו.  ואז, ישנו איש הפיל.  הוא לא יושב במרכז החדר. הוא לרוב עומד בצד, משקיף. איש הפיל הוא סוחר של שיטה. הוא ראה כבר הכל. הוא ראה את הבועה של 2000, את המשבר של 2008, את המפולת של הקורונה. הוא יודע שהשוק הוא לא חבר שלך, הוא רק שוק.  בזמן שדוד חוגג ופותח שמפניה, איש הפיל מסתכל על הגרף השבועי ומשהו מריח לו לא טוב.  הוא רואה את הנרות הירוקים הגדולים, אבל הוא רואה משהו נוסף: המאמץ עולה, אבל התוצאה מתחילה לקרטע. כמו רץ מרתון שמגביר את הקצב בספרינט האחרון אבל הרגליים שלו מתחילות לרעוד. בעולם של וויקוף קוראים לזה Shortening of the Thrust (קיצור הדחף).  הקהל באקסטזה, אבל "הכסף החכם" מתחיל לחלק סחורה לקהל השיכור.  ב-28 בדצמבר, בזמן שכולם מדברים על "ראלי סנטה קלאוס", איש הפיל עושה את המעשה הכי קשה לסוחר: הוא לוחץ על כפתור ה-SELL.  לא על מניה אחת. על הכל.  הוא יוצא למזומן.  דוד רואה את זה וצוחק עליו בקבוצת הוואטסאפ: "מה אתה עושה?! אתה משוגע? אנחנו טסים לירח! אתה משאיר כסף על הרצפה!"  איש הפיל לא עונה. הוא יודע משהו שדוד לא יודע: מסיבות נגמרות תמיד כשהכי כיף.    פרק 2: הסטירה הראשונה (רבעון ראשון 2025)  השנה החדשה נפתחת, ובשבועיים הראשונים - דוד נראה כמו גאון. השוק ממשיך לעלות עוד קצת.  איש הפיל יושב על הידיים. וזה כואב. אל תחשבו שלא. לראות את השוק עולה כשאתה בחוץ זה כאב פיזי. זה הפחד מהחמצה שמכרסם לך בבטן. "אולי טעיתי?" הוא שואל את עצמו. "אולי הפעם זה באמת שונה?". אבל הוא נושם עמוק, וחוזר לכללים שלו. מערכת הפעלה 3.3 הרגש בחוץ, השיטה בפנים.  ואז, זה מתחיל.  לא בפיצוץ, אלא בלחישה. נר אדום אחד בגרף השבועי. ואז עוד אחד.  המחיר מתחיל לגלוש למטה.  אצל דוד:  "זה תיקון בריא," דוד מכריז בביטחון. ״תקנו את השפל״. הוא לוקח את הכסף שנשאר לו בעובר ושב וקונה עוד. הוא הרי למד שב-2024 כל ירידה הייתה הזדמנות מתנה. המוח שלו מחווט לניצחון קל, המוח שלו מחווט להרגל. הוא לא רואה שהגרף השתנה. הוא לא רואה שהמחזורים בירידות גדלים. הוא קונה סכין נופלת ומחייך, בטוח שהוא תפס את השוק בביצים.  אצל וורן:  וורן רואה את הירידות בחדשות. הוא מכבה את הטלוויזיה. "רעשי רקע" הוא ממלמל. "לא מוכרים בירידות. זה לא נכון לטווח ארוך." אבל בערב, כשהוא במיטה, הוא מתחיל להרגיש דקירה קטנה בחזה. התיק שלו איבד את הרווחים של החודשיים האחרונים בשבוע אחד. "זה יחזור" הוא אומר לכרית. אבל הגוף שלו מתחיל לייצר חומצות חלב. הלחץ מתחיל לחלחל.  אצל איש הפיל הכישלון המפואר:  כאן קורה משהו מעניין. איש הפיל מזהה נקודת בלימה. המחיר מגיע לאזור תמיכה ראשוני. הכללים שלו מאותתים: "אפשר לנסות כניסה".  הוא נכנס. בזהירות. חצי כמות.  הוא בונה תרחיש, שם סטופ-לוס במקום הגיוני.  אבל השוק של 2025 הוא לא השוק של 2024. השוק אכזרי. הוא נותן יומיים של עליות ואז בום. נר אדום אלים שובר את התמיכה.  הסטופ של איש הפיל נתפס. צליל של "צ'ינג" שלילי במערכת המסחר. הוא הפסיד כסף.  דוד, שרואה את הירידה, מסמס לו: "נו, מה אמרת? מכרת בשיא ועכשיו הפסדת בניסיון לחזור. לא עדיף פשוט להישאר כמוני?".  אבל תראו את ההבדל:  איש הפיל חטף סטירה. זה לא נעים. האגו נשרט. אבל הוא הפסיד 1% מהתיק. הוא בחוץ. הוא יושב, פותח את היומן מסחר שלו, ועושה AAR תחקיר, סוג של תחקיר שמנהל את יומי בחיים ובמסחר.  "נכנסתי מוקדם מדי" הוא כותב. "המוכרים עדיין אגרסיביים. השוק עוד לא מוכן."  הוא סוגר את המסך והולך לים. הוא מבין שהשוק אומר לו "לא עכשיו". והוא מקשיב.  דוד? דוד עכשיו מופסד 15% על כל התיק. אבל הוא לא מוכר. "זה יחזור" הוא אומר. הדיסוננס מתחיל. איך יכול להיות שאני, הגאון מ-2024, מפסיד? אלו בטח המניפולטורים. זה בטח האלגוריתמים. דוד לא יוצא. הוא נשאר בתוך הבית הבוער, משכנע את עצמו שזה רק החימום המרכזי שדולק חזק מדי, הכל בשליטה.  החודשים עוברים, והגרף ממשיך לדמם. אנחנו מתקרבים לאמצע השנה, והתיקון כבר לא נראה "בריא". הוא נראה כמו התרסקות. אנחנו בדרך למחיקה של 80% מהעלייה של השנה שעברה.  ועכשיו, הרגשות האמיתיים מתחילים לצוף.  פרק 3: בטן הלוויתן - הקפוא, בת היענה והצייד (אמצע 2025)  אם ברבעון הראשון זה הרגיש כמו שפעת קלה, באמצע השנה אנחנו כבר בטיפול נמרץ.  הגרף של הסנופי לא עוצר. הוא שובר תמיכות כמו קיסמים. כל נר שבועי הוא פטיש בראש של המשקיעים. אנחנו מתקרבים לתיקון אכזרי, כזה שלוקח 80% מכל מה שהשוק נתן ב-2024. השוק בעצם אומר: "זוכרים את השנה שעברה? הייתה טעות. תחזירו הכל".  בואו נראה מה קורה בתוך הראש של הגיבורים שלנו.  הטרגדיה של דוד (הסוחר המתחיל)  דוד כבר לא מחייך. הוא לא מראה את הטלפון לאף אחד. הוא הפך להיות אדם עצבני, קצר רוח. כשאשתו שואלת "מה עם ההשקעות?", הוא עונה לה בנביחה: "עזבי אותי, זה מסובך, את לא תביני".  הוא נמצא בתוך "קפאון".  הוא רואה את המספרים האדומים גדלים מיום ליום. מינוס 300 אלף, מינוס 500 אלף... זה כסף אמיתי. זה הכסף של השיפוץ, של החופשה.  וכאן דוד עושה את הטעות הפסיכולוגית הכי עתיקה בספר, הטעות שתהרוג לו את התיק סופית: אפקט הדיספוזיציה.  הוא פותח את התיק, היד רועדת. הוא חייב להרגיש ניצחון קטן. משהו. טיפת דופמין.  הוא רואה שיש לו מניה אחת שעדיין ברווח קטן, או הפסד מינורי. והוא רואה חמש מניות אחרות שקרסו ב-40%.  מה הוא עושה? הוא מוכר את ה"טובות". למה? כדי לראות כסף בחשבון. כדי להגיד "הנה, הרווחתי".  ואת הזבל? את המניות המרוסקות? הוא משאיר. "זה יחזור" הוא משקר לעצמו. הקול הפנימי הטיפשי והלא מבין לוחש לו "הפסד זה לא הפסד עד שלא מוכרים".  התיק של דוד הופך להיות מזבלה של עסקאות מפסידות. הוא זרק את הפרחים ושמר את העשבים השוטים. הוא בקריסה מנטלית מוחלטת, משותק מפחד, מתפלל לאלוהי הבורסה שיחזיר אותו רק לנקודת האפס, הוא נשבע שאם רק יחזור לאפס הוא לא ייגע במניות יותר בחיים.  העינוי של וורן (המשקיע הפסיבי)  וורן לא מוכר. הוא "מחזיק חזק". אבל הגוף שלו בוגד בו.  הוא קם ב-3 לפנות בוקר, הולך למקרר, שותה חלב קר כדי להרגיע את הצרבת. ובכל זאת חומצות החלב שורפות לו את הושט.  הוא אימץ את אסטרטגיית "בת היענה". הוא מחק את האפליקציה מהטלפון כדי לא לראות. אבל הוא לא יכול למחוק את המחשבות. כל כותרת בעיתון הכלכלי צועקת "מיתון", "משבר חוב", "סוף הקפיטליזם".  וורן משנן: "בטווח הארוך השוק עולה". אבל הקול הקטן בראש לוחש לו: "ואם הפעם זה שונה? ואם אני אצטרך את הכסף הזה שנה הבאה לניתוח? ללימודים של הילד?".  הוא בסבל טהור. הוא לא ישן, הוא לא מרוכז בעבודה. הוא פיזית מזדקן. ה"קנה ושכח" הפך ל"קנה וסבול". הוא על סף שבירה. עוד ירידה אחת של 5%, והוא לוחץ על הכפתור האדום ומוכר הכל בתחתית רק כדי שהכאב ייפסק.  איש הפיל - הרגע הקריטי The Spring  בזמן שדוד משותק ווורן מקיא מרוב לחץ, איש הפיל יושב מול המסך כמו צלף שמחכה שעות לירייה אחת.  המחיר מגיע לשפל של 2024. הנקודה הקריטית.  בחדשות? פניקה. "שבירת תמיכה היסטורית!" צועקים הפרשנים.  אבל איש הפיל מסתכל על הווליום (נפח המסחר).  הוא רואה משהו מוזר. המחיר יורד מתחת לנמוך, אבל... אין מוכרים.  המחזורים מתכווצים. מי שרצה למכור בפאניקה כבר מכר אתמול.  זה נקרא Spring (קפיץ) בשפת וויקוף. זהו ניעור. השוק ירד למטה רק כדי לבדוק אם נשאר עוד מישהו שמוכן למכור בזול, וכשהוא מגלה שאין הדרך למעלה פתוחה.  איש הפיל מרגיש את הפחד. גם לו הלב דופק. זה מפחיד לקנות כשכולם מוכרים. זה מפחיד לקנות כשהמסך אדום דם. זה מרגיש "לא נח".  אבל יש לו תוכנית עבודה.  הוא אומר לעצמו בקול: "אנחנו סוחרים את מה שאנחנו רואים, לא את מה שאנחנו מרגישים".  הוא לוקח אוויר.  קליק.  קנה BUY.  הוא נכנס. בדיוק בנקודה שבה דוד מכר את המניה הטובה האחרונה שלו, ורגע לפני שוורן כמעט נשבר.    פרק 4: הטיפוס המייסר (חצי שני של 2025)  השוק מסתובב.  אבל אל תחשבו שזה קל. זה לא עולה בקו ישר. העליות האלה הן "Wall of Worry" בעברית חומת של דאגה. השוק עולה, יורד קצת, מפחיד את כולם, ועולה שוב.  דוד רואה את העליות הראשונות ואומר בזלזול: "זו מלכודת שוורים. זה ירד עוד רגע, אני לומד מהר". הוא לא קונה. הוא יושב עם ההפסדים שלו ומחכה.  השוק עולה עוד קצת.  דוד מתחיל לכעוס. "למה זה עולה?! הכלכלה הרוסה!". הוא נהיה ציניקן. במקום להצטרף לחגיגה, הוא נלחם בה. האגו שלו לא נותן לו להודות שהוא טעה כשהוא לא מכר, ושהוא טועה עכשיו כשהוא לא קונה.  וורן מתחיל לנשום. הצבע חוזר לו ללחיים. הוא עדיין מפחד לפתוח את התיק, אבל הוא שומע שהמדדים עולים. הצרבת נרגעת. הוא ניצל ממוות פיננסי, אבל הוא לא למד כלום. הוא חושב "הייתי חכם שלא מכרתי", כשלמעשה הוא פשוט היה משותק מפחד.  איש הפיל עובד. הוא כבר ברווח יפה על הכניסה הראשונה. כשהשוק פורץ מבנה מחירים חדש, הוא מוסיף עוד יחידות קנייה. הוא מנהל סיכונים. הוא מקדם סטופים. הוא ב-Flow. הוא רוקד עם השוק. כשהשוק נח, הוא נח. כשהשוק דוחף, הוא דוחף.  אנחנו מתקרבים לדצמבר 2025. השוק בטירוף חושים חוזר לשיא כל הזמנים.  המספרים בגרף מתחלפים לירוק בוהק.  אבל האמת? האמת מסתתרת במספרים שלא רואים.  פרק 5: התחייה והשיבה - אשליית הסוף הטוב (דצמבר 2025)  דצמבר 2025. חג המולד, חנוכה, ו"ראלי סנטה" שחזר כאילו מעולם לא עזב.  הגרף של הסנופי שובר שיא כל הזמנים. הקונפטי עף באוויר. הכותרות צועקות "השנה הטובה בהיסטוריה!".  על הנייר? כולם ניצחו.  במציאות? בואו נפתח את הדלתות של הגיבורים שלנו ונראה מה נשאר מהם.  השיבה של וורן, הניצחון הפירוס  וורן פותח את האפליקציה לראשונה מזה חצי שנה. הידיים כבר לא רועדות. הוא רואה ירוק. התיק חזר לשיא ואפילו עשה עוד כמה אחוזים למעלה.  הוא נשען אחורה בכיסא, משחרר אנחת רווחה שחיכה לה שנה שלמה. "ידעתי" הוא אומר לעצמו בחיוך זחוח. "צדקתי. השיטה עובדת. מי שמחזיק מנצח".  אבל וורן משקר לעצמו.  וורן לא "השקיע". וורן שיחק ברולטה רוסית והכדור לא יצא.  הוא "ניצח" את שנת 2025, אבל הוא הפסיד את העתיד שלו. למה? כי המוח שלו צרב עכשיו מסקנה הרסנית: "התעלמות מכאב = רווח".  בפעם הבאה, כשהשוק ירד 50% ולא יחזור במשך עשור (וזה יקרה), וורן יימחק. הוא הזדקן בעשר שנים בשנה אחת. הגוף שלו זוכר את הסטרס, את חומצות החלב, את הלילות הלבנים. הוא שרד את התאונה, אבל הוא לא למד איך לנהוג, הוא עדיין משוכנע שהדרך היא ׳קנה ושכח׳.  הטרגדיה של דוד (הסוחר שהצד הפסיכולוגי הפך אותו למהמר שנשאר בחיים)  דוד מסיים את השנה ברווח. קטן.  המדד עשה 20%, התיק של דוד עשה אולי 3%.  איך? זוכרים? הוא מכר את הסוסים המנצחים בתחתית כדי להרגיש טוב, ונשאר עם החמורים הצולעים. כשהשוק חזר לשיא, המניות החזקות (שהוא כבר לא החזיק) טסו, והזבל שנשאר לו בתיק בקושי זז.  אבל גרוע מכך דוד איבד את הדבר הכי חשוב לסוחר: האמון בעצמו, בשיטה.  הוא מסתכל על הגרף בשיא ואומר לחברים: "כן, עשיתי שנה ירוקה". אבל בפנים הוא יודע שהוא היה סמרטוט של השוק. הוא נגרר. הוא פעל מפחד.  דוד מסיים את 2025 כשהוא משוכנע שהשוק הוא מקום מסוכן, רנדומלי ואכזר. הוא הפך מ"סוחר מתחיל עם פוטנציאל" ל"מהמר בטראומה". הוא יכנס ל-2026 עם פחד גבהים, ובתיקון הראשון הוא יברח.  איש הפיל, הניצחון השקט  איש הפיל סוגר את השנה. הוא לא פותח שמפניה. הוא פותח אקסל.  הוא מסתכל על הנתונים. הוא יצא כשהיה מסוכן. הוא נכשל בכניסה הראשונה (הפסד קטן). הוא נכנס בגדול כשהיה "ספרינג" (Spring). הוא הוסיף בדרך.  התשואה שלו? כפולה מהמדד.  אבל זה לא מה שחשוב לו.  הוא מסתכל במראה ויודע: "שלטתי בזה, התנהגתי כמו סוחר".  הוא לא היה קורבן של הנסיבות. הוא לא היה עלה נידף ברוח. הוא היה הקפטן של הספינה. גם כשהים סער, הוא אחז בהגה.  הוא מגיע ל-2026 רענן. אין לו צלקות, יש לו ניסיון. אין לו טראומה, יש לו ביטחון בשיטה.    סוף דבר  חברים, בואו נדבר רגע פילוסופיה.  בחיים, כמו במסחר, יש שני סוגים של משחקים.  יש את "המשחק הסופי". זה המשחק של דוד ושל וורן. המטרה במשחק הסופי היא לנצח את הרבעון, לנצח את השנה, להראות לחבר'ה שהתיק ירוק. כשזו המטרה, כל ירידה היא איום קיומי. כל נר אדום הוא התקף לב.  ויש את "המשחק האינסופי".  זה המשחק של איש הפיל.  במשחק האינסופי, המטרה היא לא "לנצח את 2025". המטרה היא להישאר במשחק. המטרה היא לוודא שגם ב-2030, ב-2040 וב-2050, אנחנו עדיין כאן, סוחרים, מרוויחים חיים ומחייכים.  הגרף ששלחתי לכם בתחילת המאמר מספר שקר יפה. הוא מראה שסוף 2025 נגמר בשיא.  אבל מה אם זה היה נגמר אחרת?  מה אם השנה הייתה מסתיימת בשפל?  וורן היה בבית חולים עם כיב קיבה. דוד היה מחוק וגרוש (גרוש = אחד שנשאר לו גרוש).  רק איש הפיל היה נשאר עומד. אולי עם הפסד קטן, אולי על הגדר עם מזומן, אבל הוא היה נשאר עומד.  אז כשאתם מסתכלים אחורה על השנה המטורפת הזו, אל תשאלו את עצמכם "כמה כסף עשיתי?". זה נתון שקרי. במקום זה, תשאלו את עצמכם את השאלה היחידה שחשובה באמת:  האם הרווחתי את הכסף הזה כי צדקתי במקרה, או כי ידעתי מה אני עושה?  כי מזל הוא מתכלה. שיטה היא לנצח.  שתהיה לכם שנת מסחר ושליטה, לא של הישרדות מדומה.  שבוע טוב ומבורך זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
האם רד קאט היא מלכת הרחפנים שאמריקה חיכתה לה?Red Cat Holdings (RCAT) נמצאת במרכז רגע מכונן בטכנולוגיית ההגנה. איסור ה-FCC מדצמבר 2025 על יצרני רחפנים סיניים DJI ו-Autel הסיר למעשה את התחרות העיקרית של רד קאט, ויצר שוק מוגן ליצרנים מקומיים. עם עלייה של 646% בהכנסות הרבעון השלישי של שנת הכספים 2025 בהשוואה לשנה קודמת ומאזן מחוזק עם יותר מ-212 מיליון דולר במזומן, רד קאט ממצבת את עצמה כנהנית העיקרית ממעבר אמריקה לשרשראות אספקה הגנתיות ריבוניות. הסמכת "Blue UAS" של החברה והכללה בקטלוג הרכש של נאט"ו מספקות גישה מיידית לשווקי ההגנה המקומיים והבעלות ברגע קריטי של התחמשות מחדש גלובלית. ארכיטקטורת הטכנולוגיה של החברה מבדלת אותה ממתחרים באמצעות מערכות משולבות המשתרעות על תחומי אוויר, יבשה וים. משפחת "Arachnid", כולל רחפן הקוודקופטר Black Widow, Edge 130 היברידי VTOL ורחפן התקיפה FANG, יוצרת מערכת אקולוגית סגורה המשופרת בשותפויות עם Palantir לניווט ללא GPS ועם Doodle Labs לתקשורת עמידה להפרעות. טכנולוגיית Visual SLAM של רד קאט מאפשרת פעולה אוטונומית בסביבות אלקטרומגנטיות מעורערות, ומתייחסת ישירות לדרישות הפנטגון במסגרת יוזמת Replicator למערכות אוטונומיות "זולות להקרבה" בכמות גדולה. השותפות האחרונה עם Apium Swarm Robotics מקדמת שליטה אחד-על-רבים ברחפנים, ומכפילה את יעילות הלחימה של מפעילים בודדים. רכישות אסטרטגיות של FlightWave ו-Teal Drones הרחיבו במהירות את היכולות של רד קאט תוך שמירה על ריבונות שרשרת האספקה. בחירת החברה כפינליסטית בתוכנית Short Range Reconnaissance Tranche 2 של הצבא מאמתת את המערכות הטקטיות שלה לפריסה בחיל רגלים. עם בעלות ברית נאט"ו מגבירות הוצאות הגנה והסכסוך באוקראינה מדגים ביקוש עצום למערכות לא מאוישות קטנות, רד קאט ניצבת בפני רוח גב חילונית רב-שנתית. ההתכנסות של הגנה רגולטורית, הבדלה טכנולוגית, חוזק פיננסי והכרח גיאופוליטי ממצבת את רד קאט לא רק כקבלן הגנה אלא כעמוד תווך בתשתית המלחמה הרובוטית של אמריקה לעשור הקרוב.
NASDAQ:RCATלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
מחירי הזהב יכולים להמשיך לעלות. במהלך שלושת החודשים האחרונים, מחירי הזהב עקבו באופן עקבי אחר קו מגמה עולה, הגיעו שוב ושוב לשיאים חדשים ופרצו בהצלחה את רף 4,500 הדולר. נכון לעכשיו, השוק לא ראה תנועה דובית משמעותית שיכולה להפוך באופן מבני את המגמה השורית הזו, מה שהופך קו מגמה זה לנקודת ייחוס טכנית מרכזית לתנועות מחירי הזהב לטווח קצר. עם זאת, ראוי לציין שבמהלך העלייה המתמשכת והשיאים הרשומים, המומנטום השוורי הראה סימנים של היחלשות הדרגתית, ותיקון טכני סביר מאוד בעתיד הקרוב. למרות שמחירי הזהב מגיעים שוב ושוב לשיאים היסטוריים בחודשים האחרונים, תכונת המקלט הבטוח המרכזית שלו נותרה חזקה, והוא נותר אחד מנכסי המקלט הבטוחים המוכרים ביותר, כאשר הביקוש שלו מתואם מאוד עם מדדי אמון השוק. בשבועות האחרונים, מדד הפחד והחמדנות של CNN התאושש משמעותית, ועבר מאזור הפחד לאזור החמדנות, הנמצא כעת סביב 58 נקודות. עם זאת, לקראת סיומה של שנת 2025, המומנטום העולה של מדד הביטחון הזה החל להאט, וסנטימנט השוק נכנס לתקופה קצרת טווח של היסוס ותצפית. כל עוד מדד הפחד והחמדנות לא יצליח לשמור על רמת המפתח של אזור הפחד והחמדנות, זה מסמל שהביטחון הכללי בשוק נותר ניטרלי, וסביבה רגשית זו תתמוך בדיוק בביקוש לנכסי מפלט בטוחים כמו זהב. אם מדד הפחד והחמדנות לא יצליח לשמור על מגמת העלייה שלו, אז הביקוש לזהב כמפלט בטוח יימשך בימי המסחר הבאים. ככל שמתקרב סוף השנה, מהלכי המדיניות של הפדרל ריזרב ממשיכים להשפיע על סנטימנט השוק, כאשר כל העיניים מופנות לכיוון המדיניות המוניטרית בשנת 2026. תמחור השוק הנוכחי מצביע על סבירות של כ-82.3% שהפד ישמור על הריבית שלו בהחלטת הריבית מ-28 בינואר 2026. עם זאת, התפלגות ההסתברות של ציפיות הריבית השתנתה באופן משמעותי לפני פגישת המדיניות ב-18 במרץ 2026: ההסתברות שהפד ישמור על הריבית הנוכחית היא 46.7%, בעוד שההסתברות להפחתת ריבית של 25 נקודות בסיס עלתה ל-45.6%. אם הפחתת ריבית זו תתרחש, הריבית של הפד עשויה לרדת ל-3.50%. נתונים אלה משקפים כי עדיין קיימת מחלוקת ניכרת בשוק בנוגע לכיוון המדיניות המוניטרית של הפד בשנת 2026, כאשר הציפיות הכוללות משתנות. אי הוודאות סביב מדיניות הפדרל ריזרב הובילה ישירות לירידה בתשואות אג"ח ממשלת ארה"ב. לאחרונה, תשואות אג"ח ממשלת ארה"ב ירדו משיא של 4.2% וכיום הן נעות סביב 4.1%. מגמה זו חיזקה עוד יותר את ציפיות השוק לריביות חלשות יותר לטווח קצר, ובכך החלישה את האטרקטיביות היחסית של נכסים קבועים הנקובים בדולר. חשוב לציין כי אג"ח ממשלת ארה"ב הן אחד הנכסים האלטרנטיביים העיקריים לזהב. הירידה המתמשכת בתשואות אג"ח ממשלת ארה"ב תפחית את ערך ההקצאה של אג"ח, וסביר להניח שקרנות השוק יפנו לנכסים בטוחים כמו זהב. רקע שוק זה מספק תמיכה מתמשכת בביקוש לזהב והופך אותו לאטרקטיבי יותר להקצאת נכסים בטווח הקצר. כל עוד אי הוודאות סביב מדיניות הפדרל ריזרב ממשיכה לדכא את תשואות אג"ח ממשלת ארה"ב, גורם חיובי בסיסי זה ימשיך להפעיל את השפעתו, ויהפוך לכוח המניע המרכזי לקנייה מתמשכת של זהב ספוט. ניתוח טכני של זהב: ביום שישי, מסחר בארה"ב רשם שיא נוסף, שהגיע ל-4549 דולר, לפני שנסוג ל-4509 דולר. עם זאת, הוא לא פרץ מתחת לרמה של 4500 דולר, דבר המצביע על כך שהשורים נותרים חזקים. מבחינה טכנית, הגרף היומי מראה מבנה שורי מוצק עם ממוצעים נעים בקו שורי מוחלט. המחיר ממשיך להיסחר ליד רצועת בולינגר העליונה. במגמת עלייה כה חזקה, לא חכם לרדוף בעיוורון אחר המחיר כלפי מעלה; במקום זאת, יש להמתין לנסיגות כדי לבסס פוזיציות ארוכות סבירות. רמת ההתנגדות המרכזית שיש לעקוב אחריה היא 4550 דולר. אם המחיר יישמר, היעד הבא עשוי להיות בטווח של 4580$-4600$. עם זאת, אם הוא יירד מתחת לרמה זו, עלולה להתרחש סטייה דובית, שתגרום לנסיגה. בהתבסס על מחיר הסגירה של יום שישי, סביר להניח שביום שני תימשך התנועה כלפי מעלה. נסיגות עשויות להוות הזדמנויות קנייה. עם זאת, היזהרו מתיקון שוק אפשרי ביום שלישי ורביעי עקב פרסום פרוטוקולי ישיבת הפד, ראש השנה וסגירת הגרפים החודשיים והשנתיים. מנקודת מבט של מגמה, למרות שהזהב לא המשיך את המומנטום כלפי מעלה לאחר שהגיע לשיא היסטורי חדש, המגמה הכללית עדיין שורית, ומציגה דפוס קונסולידציה צידי עם התנגדות לירידות. נכון לעכשיו, הוא נע בטווח של 4490-4550. בהתחשב בקצב הנוכחי, קנייה בירידות נותרה האסטרטגיה הטובה ביותר. רמת ההתנגדות המרכזית שיש לעקוב אחריה בטווח הקצר היא 4550-4560, בעוד שרמת התמיכה המרכזית היא 4490-4500.
OANDA:XAUUSDלונג
מאת ‎zleo0400‎
2
TXG🧬 10x Genomics ( NASDAQ:TXG ): מהפך בעיצומו 10x Genomics היא חברה מובילה בתחום ניתוח תאים בודדים וביולוגיה מרחבית. לאחר תקופה מאתגרת, החברה מראה סימנים חזקים של התאוששות. נקודות עיקריות: עלייה ברווחיות: ברבעון השני חל שיפור משמעותי בשולי הרווח, הודות להסדר של 68 מיליון דולר עם Bruker ותמלוגים מתמשכים, שחיזקו את הכרית הפיננסית. תזרימי מזומנים: בשנת 2025, החברה השיגה תזרים מזומנים חופשי חיובי בפעם הראשונה. מאזן מוצק: אפס חוב. יתרות המזומנים עומדות על 482 מיליון דולר לעומת שווי שוק של 2.1 מיליארד דולר. שיפור בסנטימנט: אנליסטים משדרגים את הדירוג מ"מכירה" ל"החזקה", מה שמאותת שהשוק מאמין שהתחתית נמצאת. תחזית לרבעון הרביעי של 2025: הכנסות צפויות של 154-158 מיליון דולר (צמיחה של 5% ברבעון הרביעי), מה שמצביע על התאוששות הביקוש. חדשנות והתרחבות: 🔎
NASDAQ:TXG
מאת ‎A3MInvestments‎
1
XAUUSD - ניתוח שוק של יום שישי! חג המולד שוב! השוק סגור. קודם כל, חג מולד שמח לכולם! שנה חדשה ממש מעבר לפינה, ונותרו רק כמה ימים בשנת 2025. תודה לכולכם על התמיכה. במבט לאחור על 2025, נראה שהשבעת טראמפ הייתה רגע מכונן; מעולם לא ראינו שוב את תנאי השוק של העבר. ראשית, הרשו לי לדבר על פילוסופיית המסחר שלי: אל תרדפו אחר רווחים מופקעים. יציבות היא דבר עליון. אם החשבון שלכם מרוויח כסף באופן עקבי, אתם באמצע הדרך להצלחה. שנית, עדיף לא להציב פקודות מאשר להציב פקודות ממתינות או לרדוף אחר עסקאות. אלו הן טכניקות לבקרת סיכונים. במסחר, ראשית למדו ניהול ובקרה של סיכונים. אני מאמין שאלה כוללים: ללא פקודות ממתינות, ללא רדיפה אחר עסקאות, וללא מינוף יתר. אם תוכלו לעשות את שלושת הדברים האלה, בהחלט תוכלו לשרוד בשוק הזה. בנוסף, תזכורת: כל מורה שמתייחס אליך כמו אל מלכים, שמפחד לדבר בכנות וללמד אותך, לעולם לא תרוויח איתו כסף כי לא יהיה להם אכפת ממך. השוק סגור לחג המולד. ביום רביעי (24 בדצמבר), הזהב פרץ את רף 4,500 הדולר, והגיע לשיא של 4,525.70 דולר לפני שהמומנטום העלייה שלו נעצר לפתע. מחירי הזהב נסוגו בחדות משיאיהם ההיסטוריים, ובסופו של דבר נסגרו בירידה. מימוש רווחים שנגרם עקב נזילות לא מספקת במהלך עונת החגים גרם למחירי הזהב לרדת משיאיהם. עם זאת, ביקוש למקלט בטוח, ציפיות להקלות נוספות מצד הפדרל ריזרב ודולר חלש יותר המשיכו לתמוך בסנטימנט השורי הכללי. לקראת חג המולד, נזילות השוק נחלשה, מה שהוביל לתנודתיות מוגברת וגרם למימוש רווחים קל ברמות גבוהות יותר. ניתוח בלומברג מצביע על כך שחלק מהסוחרים החלו לממש רווחים כאשר שוק המתכות היקרות התקרב לסוף עלייה חזקה. גם אינדיקטורים טכניים תמכו במכירה. ביום רביעי, מדד ה-RSI של 14 יום לזהב נכנס לטריטוריית קנייה יתרה, דבר המצביע על ירידה או הפסקה פוטנציאלית במגמת העלייה. העלייה האחרונה במחירי הזהב נבעה מהאטרקטיביות שלו כמקום מבטחים, במיוחד על רקע מתחים גוברים בוונצואלה, כאשר ארה"ב מטילה מצור על מכליות נפט ונצואליות. סוחרים מהמרים גם כי הפדרל ריזרב יוריד עוד יותר את עלויות ההלוואה בשנה הבאה, דבר שיהיה מועיל למתכות יקרות שאינן מניבות. גורם אמריקאי אמר לרויטרס כי משמר החופים של ארה"ב ממתין להגעת חיילים נוספים ועשוי לנסות לעלות ולתפוס מכלית נפט המקושרת לוונצואלה. משמר החופים רודף אחר המכלית מאז יום ראשון. נשיא ארה"ב טראמפ אמר ביום שלישי כי הוא מקווה שיו"ר הפדרל ריזרב הבא יוריד את הריבית אם השוק יתפקד היטב. הפד הוריד את הריבית שלוש פעמים השנה, וסוחרים צופים כעת שתי הורדות נוספות בשנה הבאה. זהב בדרך כלל מתפקד היטב בסביבות של ריביות נמוכות ובתקופות של אי ודאות. העלייה במחירי המתכות היקרות נובעת בעיקר מרכישות זהב מוגברות על ידי בנקים מרכזיים וזרימות לקרנות סל. עד כה השנה, מתכות יקרות עלו באופן כללי בחדות, כאשר כסף עלה ב-149% והזהב עלה ביותר מ-70%. פלטינה ופלדיום עלו בכ-145% ויותר מ-85% בהתאמה. זה מונע בעיקר מגורמים כמו היצע מכרות מצומצם, אי ודאות במכסים וביקוש להשקעות שנסוג הרחק מזהב. אנליסטים בשוק מאמינים כי מימוש רווחים לאחר שהגיע לשיאים כלא הוא אחת הסיבות לתיקון המחירים. הצהרות אחרונות של נשיא ארה"ב טראמפ בנוגע לרצונו שיו"ר הפדרל ריזרב הבא יוריד את הריבית ממשיכות להשפיע על ציפיות השוק, כאשר סוחרים צופים כעת שתי קיצוצי ריבית על ידי הפד בשנה הבאה. בינתיים, גורמים גיאופוליטיים גם מוסיפים אי ודאות לשוק. במבט על השוק הנוכחי, הזהב ראה ירידה קלה אתמול, ונסגר עם נר דוג'י, אך זה לא יכל לעמוד במגמת העלייה החזקה. השוק צפוי להמשיך להיסחר על סמך הממוצעים הנעים לטווח קצר של 5 ימים, ובמקרה הגרוע, הממוצעים הנעים של 10 ימים, שניהם מצביעים על לחץ חזק של שורט. בגרף 4 השעות, הזהב נתמך כעת על ידי קו האמצע של רצועת בולינגר מעל 4440, בעוד שהמחיר התמודד שוב ושוב עם התנגדות מתחת ל-4500. אתמול, המחיר חצה את 4525 לזמן קצר בלבד לפני שלא הצליח לסגור מעליו. לכן, המוקד ביום שישי יהיה על האם רמת ההתנגדות של 4500 תישאר בעינה. בגרף השעתי, הזהב נסגר ברמה גבוהה יחסית. לאחר שפל והתאוששות, נסיגה לממוצע נע של 5 ימים ורצועת בולינגר התחתונה מצביעים על פוטנציאל נוסף לעלייה. לכן, המוקד ביום שישי הוא על המתנה סבלנית לפריצה. בשל מימוש רווחים לקראת חג המולד, השוק ראה נסיגה קלה, אך זו לא הצליחה לבלום את מגמת העלייה החזקה הכוללת, ונסגרה על 4479. המגמה לטווח קצר עדיין מראה מומנטום לאתגר את 4550/4600. אסטרטגיית המסחר צריכה להישאר שורית, מכיוון שאין כרגע סימנים לנסיגה. המוקד צריך להיות על קנייה בירידות בטווח 4400-4430. למחר, יום שישי, צפו לתנועה מעל 4450, עם יעד נוסף של 4500 ומעלה. רמות ההתנגדות המרכזיות שכדאי לעקוב אחריהן הן 4530-4550, בעוד שרמות התמיכה המרכזיות הן 4440-4430. לסיום, חג מולד שמח ואיחולים לשנת 2026 משגשגת!
OANDA:XAUUSD
מאת ‎zleo0400‎
2
קרבאו: הצעדה התאילנדית נמשכתRedoubling הוא פרויקט המחקר שלי ב-TradingView, שנועד לענות על השאלה הבאה: כמה זמן ייקח לי להכפיל את ההון שלי? כל מאמר יתמקד בחברה אחרת שאנסה להוסיף לתיק העבודות שלי. אשתמש במחיר הסגירה של הנר היומי האחרון ביום פרסום המאמר כמחיר גבול הקנייה ההתחלתי. אקבל את כל ההחלטות שלי על סמך ניתוח פונדמנטלי. יתר על כן, אני לא מתכוון להשתמש במינוף בחישובים שלי, אבל אני אקטין את ההון שלי בסכום העמלות (0.1% לכל עסקה) ובמיסים (20% רווחי הון ו-25% דיבידנד). כדי לגלות את המחיר הנוכחי של מניות החברה, פשוט לחצו על כפתור ההפעלה בגרף. אבל אנא השתמשו בחומר הזה למטרות חינוכיות בלבד. רק שתדעו, זו לא עצה להשקעות. הנה סקירה מפורטת של Carabao Group Public Company Ltd - חברת משקאות תאילנדית הנסחרת בבורסה SET:CBG הידועה בעיקר בזכות משקאות האנרגיה שלה, ובמיוחד המותג Carabao Dang. 1. תחומי פעילות עיקריים Carabao Group Public Company Ltd היא חברת אחזקות שבסיסה בתאילנד, העוסקת בעיקר בייצור, שיווק, מכירות והפצה של משקאות אנרגיה ומשקאות אחרים. פעילותה משתרעת על פני שווקים מקומיים וערוצי יצוא בינלאומיים, עם מוצרים הכוללים משקאות אנרגיה, משקאות פונקציונליים/לא מוגזים, משקאות ספורט, מי שתייה, מוצרי קפה (נמס ומוכנים לשתייה), ושירותי הפצה של מוצרי מזון ומוצרים שאינם מזון של צד שלישי. 2. מודל עסקי החברה מייצרת הכנסות באמצעות מודל עסקי משולב אנכית של משקאות. היא מייצרת משקאות ומשקאות ממותגים משלה ומוכרת אותם ישירות דרך רשת ההפצה שלה בתאילנד ומחוצה לה. בנוסף, היא מרוויחה הכנסות על ידי הפצת מוצריה שלה ומוצרים של צד שלישי בערוצי קמעונאיים ומסחר מודרניים. זה כולל הכנסות ממכירות משקאות מוגמרים, שירותי הפצה ומכירות של מוצרי OEM/אריזה מחברות הבת שלה. 3. מוצרים או שירותים מובילים מוצר הדגל של Carabao הוא משקה האנרגיה Carabao Dang, המשווק תחת המותג Carabao ברחבי העולם. מעבר למשקאות אנרגיה, החברה מציעה משקאות אלקטרוליטים (Carabao Sport), משקאות פונקציונליים / מועשרים בויטמינים (למשל, וודי C+ לוק), מי שתייה, אבקת קפה 3 ב-1, קפה מוכן לשתייה ומשקאות בפורמטים אחרים. היא גם מפיצה מוצרי צריכה של צד שלישי בקטגוריות מזון ולא מזון. 4. מדינות מפתח לעסקים עסקיה של קרבאו מעוגנים בתאילנד, התורמת את החלק הגדול ביותר מהכנסותיה (כ-15.35 מיליארד באט תאילנדי מתוך 20.96 מיליארד באט תאילנדי בשנה הכספית האחרונה). היא פועלת גם בשווקים מעבר לים ברחבי דרום מזרח אסיה (כולל קמבודיה, מיאנמר, לאוס ווייטנאם) ומחוצה לה, ומייצאת משקאות אנרגיה לכ-42 מדינות. 5. מתחרים עיקריים קרבאו מתחרה הן במותגי משקאות אזוריים והן במותגי משקאות גלובליים, במיוחד בתחום משקאות האנרגיה. בין המתחרים העיקריים נמנים: חברת Osotspa Public Company Ltd M‑150 - מותג משקאות אנרגיה תאילנדי מוביל. קראטינג דאנג של TC Pharmaceutical Industries - משקה האנרגיה התאילנדי המקורי, קודמו של רד בול. רד בול בע"מ (מותג משקאות אנרגיה עולמי). שחקנים בינלאומיים כמו Monster Beverage וחברות משקאות אחרות המציעות קטגוריות אנרגיה, פונקציונליות ומוכנות לשתייה. 6. גורמים חיצוניים ופנימיים התורמים לצמיחת רווחים גורמים חיצוניים: ביקוש גובר למשקאות בדרום מזרח אסיה, מונע על ידי צריכת משקאות אנרגיה גוברת והתרחבות קמעונאית. חדירה לשוק היצוא, במיוחד במדינות CLMV, תומכת בצמיחה רווחית מעבר לתאילנד. גורמים פנימיים: פעולות משולבות אנכית, כולל יכולות אריזה והפצה, שיפור בקרת עלויות וקיימות שולי רווח. רשת הפצה מקומית חזקה בסחר מסורתי ומודרני, המשפרת את כיסוי השוק. גיוון באמצעות כניסה לפלח הבירה: קבוצת קרבאו משקיעה בפיתוח מותג בירה משלה, ומוסיפה מקור הכנסה נוסף לתיק המשקאות שלה. מהלך זה מנצל את שוק הבירה הגדל בדרום מזרח אסיה ויכול להפחית את תלותה של החברה במכירות משקאות אנרגיה. השקה מוצלחת במגזר הבירה מחזקת את נוכחותה הקמעונאית הכוללת ומרחיבה את הזדמנויות הצמיחה ארוכות הטווח שלה. 7. גורמים חיצוניים ופנימיים התורמים לירידה ברווחים גורמים חיצוניים: תחרות גוברת מצד מותגי משקאות אנרגיה מקומיים וגלובליים מושרשים, המפעילה לחץ על המחירים ונתח השוק. תנודתיות בעלויות חומרי גלם ואריזות, במיוחד אלומיניום וסוכר, יכולה ללחוץ על הרווחיות. גורמים פנימיים: התלות בקטגוריית משקה האנרגיה הופכת את החברה לרגישה לשינויים בטעם הצרכנים לעבר חלופות בריאות יותר. תנודתיות ברווחים שנצפתה במגמות הרווחים האחרונות בהשוואה למקבילים בתעשייה. 8. יציבות ההנהלה שינויים בהנהלה בחמש השנים האחרונות: הנהגת קבוצת קרבאו נותרה יציבה ברובה עם סאת'יאן סטאסיט כמנכ"ל וסגן יו"ר בכיר, וצוות הנהלה עקבי בכל מחלקות הכספים והתפעול. דמויות מפתח כוללות גם מנהלים בכירים במכירות ותפעול שנמשכו מספר שנים. השפעה על האסטרטגיה והתרבות הארגונית: יציבות זו תמכה בהמשכיות האסטרטגית ארוכת הטווח, כולל מיתוג עקבי, הרחבת הפצה וגיוון למשקאות פונקציונליים ומוצרים חדשים. סביר להניח שתקופת כהונה ממושכת בהנהלה תורמת לתרבות ארגונית מגובשת ולבהירות אסטרטגית. הניתוח מצביע על כך שהרווח למניה אינו מראה כיום צמיחה, אך נתון זה מאוזן על ידי צמיחה יציבה וארוכת טווח בהכנסות הכוללות ומדדים חזקים מאוד בעלי עדיפות גבוהה, כולל ימי מכירות מצוינים, יחס חוב להכנסות שנראה נהדר, ותזרימי מזומנים תפעוליים, השקעות ומימון שנראים כולם חזקים, ותומכים ביציבות הפיננסית הכוללת. אינדיקטורים בעדיפות בינונית מחזקים במידה רבה הערכה זו, כאשר התשואה על ההון המציגה צמיחה יציבה לטווח ארוך, ימי תשלומים ומצבי מלאי-הכנסות מוצקים, כיסוי ריבית חזק ויחס שוטף שאינו מראה התקדמות לאחרונה אך אינו מאותת על לחץ, בעוד שרווחיות הרווח ויחסי הוצאות התפעול נותרים ללא שינוי. עם יחס P/E של15, הערכת השווי נחשבת מקובלת ועקבית עם פרופיל הצמיחה והרווחיות הנוכחי של החברה. לא זוהו חדשות קריטיות שעלולות לאיים על העסק או לעורר חששות לגבי חדלות פירעון. בהינתן מקדם פיזור של 20 וסטייה של מחיר המניה הנוכחי מהממוצע השנתי שלה של יותר מ-4 למניה, הקצאה של 5% במחיר הסגירה של הסרגל היומי האחרון משקפת מיצוב תיק מדוד וזהיר, בהתאם לעקרונות הפיזור.
SET:CBGלונג
מאת ‎Be_Capy‎
2
למה FDUS מעניינת דווקא בתקופה של אי ודאות?מי זאת FDUS ולמה אנשים מתבלבלים ממנה סתם? FDUS היא לא חברת הייטק. והיא גם לא “טריק של תשואה גבוהה”. זו פשוט חברה אמריקאית, שנותנת הלוואות לחברות קטנות-בינוניות ומחויבת חוקית להחזיר את רוב הרווחים למשקיעים. אני מסתכל על החברה האמת לסווינג שיכול להגיע גם לתקופה יותר ארוכה ואפילו קצת "כגידור" לא הרמטי לשאר ההשקעות שלי. היא כרגע ברשימת המעקב! עכשיו לפני שנכנס טיפה מעבר לצד הפונדמנטלי , בואו נסתכל רגע על המנייה בחלק הטכני: (גרף חודשי- כל נר מייצג חודש מסחר) -הייתה בתעלה יורדת מעל 10 שנים! שנפרצה בתחילת 2021. -מאז עלתה ונמצאת בדשדוש מאמצע 2021 עד היום. -מסמל תנועה מתבשלת אנחנו צריכים רק להבין את הכיוון :) יאלה חזרנו לחלק שמעבר לגרף: רוב הכסף שלה מושקע בהלוואות עם ביטחונות. לא בהימורים. כמעט ואין הלוואות שלא משלמות. והערך שלה למניה גבוה ממחיר ההנפקה כבר יותר מ־14 שנה ברצף. היא מרוויחה יותר ממה שהיא מחלקת ולכן גם מחלקת לפעמים דיבידנדים נוספים. התשואה? סביב 9% בסיס ומעל 10% כולל תוספות. היא נסחרת במכפילי רווח נמוכים יותר משאר הסקטור בשווי שוק שלה. הסיכון האמיתי? ריבית שתרד מהר מדי או מיתון עמוק. ואני רוצה שתבינו משהו מבחינתי זה לא סיכון כי זה מעולה לשאר ההשקעות שלי לכן אני מסתכל עליה כסווינג זמני עם פקודות יציאה וכניסה מראש. לא השקעה לטווח ארוך! מי שרוצה טיפה להבין מעבר, FDUS היא לא: -יצרנית -חנות -חברת תוכנה היא חברת הלוואות! מה זה “הכנסות” אצל FDUS? ההכנסות שלה הן בעיקר: -ריבית שהיא גובה על הלוואות -עמלות אין לה: -עלות ייצור -עלות סחורה -מלאי -חומרי גלם ולכן: אין כמעט “עלות ישירה” להכנסה אז איפה כן יש הוצאות? ההוצאות האמיתיות מופיעות אחרי הרווח הגולמי, למשל: -שכר הנהלה -הוצאות תפעול -עלויות מימון -הפסדי אשראי (אם יש) לכן: הרווח שחשוב באמת הוא NII – Net Investment Income,לא הרווח הגולמי. כמובן שכל האמור אינו המלצה לפעולה והכל דעתי האישית בלבד!
NASDAQ:FDUSלונג
מאת ‎afiksmartrading‎
1