התחל

ניתוח מגמה

סקירה יומית 30.10.2025 - לחם מחמצת אגוזים ודבשזהר ליבוביץ, 🐘וסוף המסחר בסקירה יומית לחם מחמצת אגוזים ודבש 30 אוק' 2025 היה לי ויכוח פילוסופי אתמול בערב. לא על הפד, לא על גיאופוליטיקה. על לחם. כן, לחם. נסעתי למאפייה השכונתית החדשה, זו שכולם מדברים עליה, להביא "לחם טוב". הגעתי לשם, והיה תור של 40 איש. על הדלפק היו שני סוגי מאפים: לחם מחמצת אגוזים ודבש ב-80 שקל לכיכר, שנראה כאילו נאפה על ידי מלאכים... וערימה של לחם אחיד, לבן (אולי אחר לא כ"כ מומחה בלחמים), מהסוג שמרגיש כמו ספוג. כששאלתי את המוכר מה קורה, הוא אמר: "האמן-אופה שלנו מכין רק 15 כיכרות כאלו ביום. הן נחטפות בדקה. כל השאר זה... ובכן, לחם." בנסיעה חזרה הרהרתי וחשבתי לעצמי: מה "המחיר הממוצע" של כיכר לחם במאפייה הזו? מה "האיכות הממוצעת"? זו שאלה מטומטמת. אין דבר כזה "ממוצע" כשיש לך שתי קצוות כל כך קיצוניים. יש לך יצירת מופת, ויש לך זבל. ה"ממוצע" הוא שקר סטטיסטי שלא קיים במציאות. 🐘 הצגת הקוסם באמצע היום ועכשיו, בוקר טוב וברוכים הבאים למאפייה של וול סטריט. אם קמתם הבוקר לקרוא את הסקירה ודקה לפני פתחתם את האפליקציה, וראיתם שה-S&P 500 סיים ב-0.00%, אתם מסתכלים על "הלחם הממוצע". זו אשליה. זה שקר. זה נתון מסוכן יותר מכל ירידה של 2%, כי הוא גורם לכם לחשוב שהיה "שקט". לא היה שקט. אתמול היה קרב סכינים בתוך סופת טורנדו. מה שראינו היה שוק שנקרע לשניים, בזמן אמת, מול העיניים שלנו. בצד אחד של הרחוב, הייתה שריפה. סקטור הנדל"ן נשחט 2.7%. הצריכה הבסיסית (Staples) במינוס 2.0%. הראסל 2000 (העסקים הקטנים של אמריקה) חטף 0.9%. מניה כמו Fiserv FI פשוט התאיידה ב-44% אחרי דוח. זה הלחם הספוגי . בצד השני של הרחוב? שם מכרו את "לחם המלאכים". NVIDIA NVDA חצתה שווי שוק של 5 טריליון דולר. אני אחזור על זה: חמש. טריליון. דולר. זו המאפייה האקסקלוסיבית עם תור של 40 איש. להגיד שהשוק "שטוח" זה כמו להגיד שאם תכניסו ראש לתנור ורגליים למקפיא, "בממוצע" נעים לכם. זה מגוחך. ומי שסוחר את ה"ממוצע" הזה, נכווה וקופא בו זמנית. 🐘 מה באמת קרה כאן? אתמול קיבלנו שתי מצגות במקביל, על שתי במות שונות והקהל התבקש להחליט לאיזו הצגה הוא קנה כרטיס. במה 1: תיאטרון הפד. על הבמה הזו עמד ג'רום פאוול. הוא עשה בדיוק את מה שכולם ציפו (חתך 25 נ"ב, וואו, גילה את כוח המשיכה), ואז, כמו קוסם גרוע, הוא משך את המפה מהשולחן. הוא אמר שהורדה נוספת בדצמבר היא "רחוקה מלהיות מובטחת". וזהו. זה כל מה שהיה צריך. ההסתברות להורדה בדצמבר צנחה מ-91% ל-66%. וכל מי ש"צריך" כסף זול - נדל"ן, מניות קטנות, כל מה שנושם על אדי אשראי - פשוט נחנק וקרס. ברוכים הבאים למציאות. במה 2: קרקס ה-AI. על הבמה הזו, NVIDIA היא מנהל הקרקס, הליצן והאריה גם יחד. היא לבדה החזיקה את הנאסד"ק. היא הגיעה ל-5 טריליון דולר. וכל השוק אמר "אמן". ואז, אחרי פעמון הסגירה, הגיע האפטר-שואו. גוגל (GOOG) ומייקרוסופט (MSFT) הניפו דגלים. "הענן שלנו צומח ב-34%!" צעקה גוגל. "הענן שלנו (Azure) צומח ב-40%!" צרחה מיקרוסופט. הוכחה חיה שמהפכת ה-AI היא לא חלום; היא מכונת מזומנים שמדפיסה כסף אמיתי עבור מי שמוכר את התשתיות. אבל אז... אבל אז הגיעה מטא (META). צוקרברג עלה לבמה ואמר: "ההכנסות שלנו פגז! אבל חכו... ה-EPS (רווח פר מנייה) שלנו נפל מצוק כי שילמנו מס מפלצתי. אה, ודרך אגב, אנחנו הולכים לשפוך עוד מיליארדים על AI ב-2026, בהוצאות 'גבוהות משמעותית'". השוק שמע "הוצאות", איבד את העשתונות, והעיף את המניה ב-7.7% למטה במסחר המאוחר. 🐘 שתי מסיבות בבניין אחד אתם מבינים מה קורה פה? זו בדיוק מהפכת ה-AI הסלקטיבית והלא-ליניארית שדיברתי עליה בכל הסקירות לאחרונה. זו לא רכבת הרים. זו לא ספינה בים סוער. זה בניין עם שתי מסיבות. בפנטהאוז, יש את מסיבת ה-AI. גוגל, מיקרוסופט ואנבידיה מוכרות את השמפניה והקוויאר (השבבים והענן) ברווח מטורף. הן מרוויחות מהמסיבה. בקומת הקרקע, מטא (META) מנסה לערוך מסיבה מתחרה. היא שופכת מיליארדים על אלכוהול ודיג'יי (מהנדסי AI ב"שכר מפוצץ"), אבל השוק מסתכל על החשבון ואומר "רגע, מי משלם על כל זה?". והמשקיעים ברחו מהדלת האחורית. ובמרתף? במרתף נמצאים כל השאר. הראסל 2000, הנדל"ן, הפיננסים (מישהו אמר FI?). הם בכלל לא שומעים את המוזיקה. הם יושבים בחושך, ופאוול בדיוק הודיע להם שהמעלית מקולקלת והמים במרתף עולים. 🐘 אז מה הפיל עושה כשהקרקע רועדת? כאן אני מגיע אליכם. אל התיק שלכם. מבחינה טכנית, החלקים הטובים של השוק (הפנטהאוז) נמצאים במצב של "קניות יתר". הם מתוחים כמו קפיץ שעומד להישבר. המשמעות היא לא שצריך לברוח בצרחות, אלא שמחיר הטעות שלכם כרגע הוא עצום. זו לא העת להיות גיבור. זו לא העת ללחוץ "קנה" על כל דבר שזז כי אתם סובלים מ-FOMO. כשאתה על קצה צוק, אתה לא מנסה לקפוץ, אתה בודק את היתדות שלך. העבודה שלכם עכשיו היא לעשות שני דברים: למקסם את הטוב הקיים: יש לכם פוזיציות שעובדות? מצוין. נהלו אותן. אולי תממשו חלק, אולי תהדקו סטופ. אל תתנו לפוזיציה מנצחת להפוך להפסד רק כי הייתם חמדנים. לחתוך את הפסד: כל מה שלא עובד. כל מה שהגיע לנקודת היציאה (סטופ לוס) שלכם. כל מה שהוא "לחם אחיד" בתיק שלכם - החוצה. בלי רגשות. סוחר חכם מבין שהוא חייב לייצר בתיק שלו את אותה סלקטיביות קיצונית שהשוק מייצר בחוץ. אם אתם רוצים את התוצאות של מובילי השוק, אתם לא יכולים להחזיק את הזבל של השוק. אתם חייבים להיות בררנים כמו הלקוחות בתור למאפייה ההיא. התנודתיות הזו היא לא באג. היא הפיצ'ר. היא תהרוג אתכם אם תנסו לרדוף. היא תפרק אתכם אם תסחרו את ה"ממוצע". העבודה שלכם היא להפסיק לנסות לסחור את המכלול את "הבניין". העבודה שלכם היא למצוא את החדרים השקטים, שבהם הכסף הגדול באמת זז. אתמול, בזמן שכולם בהו ב-NVDA, מניית Caterpillar CAT זינקה ב-11.7% על דוחות. זה פיל. יום מבורך זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3 נ.ב (רציתי להוסיף עוד משהו לגבי היום) כל זה היה שיח על אתמול, אבל היום לא פחות חשוב ודרמטי מאתמול. היום ה-30 באוקטובר, הוא 'יום הדין וחשבון' האמיתי. אנחנו מקבלים שני נתונים שיכולים להצית את כל הזירה: נתוני התמ"ג לרבעון השלישי (Q3 GDP), שיראו לנו אם הכלכלה באמת חזקה או שזו רק מסיבת ה-AI בפנטהאוז, ויותר חשוב, מדד ה-PCE – מדד האינפלציה האישי והאהוב על הפד. כל הדיבורים של פאוול מאתמול יקבלו פתאום משמעות אמיתית כשהמספרים האלה יפלו. תוסיפו לזה את העובדה שהשוק עוד מנסה לעכל את הצלילה של מטא (META) אחרי הסגירה ואת הדוחות החדשים שמגיעים לפני הפתיחה מחברות כמו אלי לילי (LLY) ומאסטרקארד (MA), וקיבלתם יום שבו התנודתיות תהיה השחקן המרכזי. זה יום שבו נרטיבים עומדים למבחן.
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
היזהרו מאירועי ברבור שחור בסגירת יום שישי! ביום שישי (31 באוקטובר) במסחר האסייתי המוקדם, מחיר הזהב הספוט המשיך בתחילה את עליותיו הלילה, והגיע לשיא של 4046.13 דולר, לפני שנסוג לסביבות 4000 דולר. ביום חמישי חלה תפנית דרמטית במחירי הזהב, שירדו ל-3915 דולר בתחילת המסחר לפני שהתאוששו והתאוששו לרף 4000 דולר, מה שסימן את העלייה היומית הגדולה ביותר מאז שיא כל הזמנים ב-20 באוקטובר. מאחורי העלייה החזקה הזו עומדת שילוב של שני גורמים: קיצוץ הריבית הצפוי של הפדרל ריזרב וחוסר הוודאות המתמשך סביב הפסקת האש הסחר בין ארה"ב לסין, מה שמאפשר לזהב לזרוח שוב בתוך ההגנה הכפולה של ריביות נמוכות וחוסר ודאות. מונעים על ידי רכישות זהב של הבנק המרכזי, דולר חלש וסכסוכים גיאופוליטיים, הזהב והכסף צפויים לשמור על ביצועיהם החזקים. עם זאת, הבנק העולמי מזהיר כי 2026 עשויה להיות שיא "היציבות ברמה גבוהה", שלאחריה השוק עשוי לחזור לרציונליות, והעלייה של המתכות היקרות עשויה להסתיים זמנית. באופן מכריע, הגורמים הבסיסיים התומכים בחוזקו של הזהב לא השתנו. ראשית, אי הוודאות סביב חיכוכי הסחר נמשכת: אפילו עם השעיית המכסים הנוכחית, הכיוון האסטרטגי של ארה"ב לבלימת הטכנולוגיה של סין נותר ללא שינוי, ועימות מבני ימשיך לתמוך בביקוש למקום מבטחים. שנית, הסיכון לסטגפלציה עולמית עולה: מדד PMI של הייצור בארה"ב ממשיך לרדת, והירידה הצפויה בתמ"ג ברבעון הראשון התרחבה ל-2.8%. השילוב של האטה כלכלית וציפיות אינפלציה גבוהות יוצר את הסביבה הטובה ביותר לזהב לממש את תכונותיו האנטי-אינפלציוניות. שלישית, הציפיות להקלות במדיניות עולות: השוק החל לתמחר קיצוץ ריבית של הפד השנה, ובמחזור ריבית יורד, האטרקטיביות של זהב כנכס בריבית אפסית תגדל עוד יותר. עם שילוב של גורמים מרובים, ההיגיון העולה של זהב לא רק שלא נחלש, אלא התבהר יותר ויותר. ניתן לסכם את ההיגיון המרכזי במשפט אחד: אי-ודאויות גיאופוליטיות ומדיניות סחר ימשיכו לעורר את הביקוש הפרטי והרשמי לזהב. הדו"ח מציין כי רכישות הזהב של הבנקים המרכזיים העולמיים נותרו ללא הפוגה, וחששותיהם הגוברים של משקיעים פרטיים לגבי אינפלציה ופיחות מטבע תורמים למומנטום של עלייה במחירים. מנקודת מבט רחבה יותר, למרות שמדד הדולר האמריקאי עלה ב-0.38% ל-99.51 בסגירת המסחר, השיא התוך-יומי שלו, 99.72, הוא שיא חדש מאז ה-1 באוגוסט. דולר חזק יותר בדרך כלל מדכא את מחירי הזהב, אך הפעם הוא לא הצליח לקזז את רכישות מקלט בטוח - מה שמדגים את רגישות השוק לחוסר ודאות. בהשפעת רכישות זהב של הבנקים המרכזיים, דולר חלש וסכסוכים גיאופוליטיים, צפויים הזהב והכסף לשמור על ביצועיהם החזקים. עם זאת, הבנק העולמי מזהיר כי 2026 עשויה להיות שיא "היציבות ברמה גבוהה", שלאחריה השוק עשוי לחזור לרציונליות, והעלייה במתכות יקרות עשויה להסתיים זמנית. ניתוח מחירי הזהב של ה-3 באוקטובר: מחיר הזהב התנדנד אתמול, פרץ את השיא התוך-יומי במסחר בארה"ב והגיע שוב קרוב לשיא הקודם, ובסופו של דבר סגר חיובי, קרוב למחיר הגבוה ביותר. מסחר הבוקר ראה עלייה נוספת של 30 דולר, סביב 4046, לפני ירידה קלה. אם מסתכלים על תנודות מחיר הזהב האחרונות, המחיר מתנדנד ללא כיוון ברור. נכון לעכשיו, הזהב חזר לרמה גבוהה, והמגמה האחרונה היא בעיקר למכור בעלייה. לאחר מספר סבבים של תנודות של 150 נקודות, רמות התמיכה וההתנגדות הנוכחיות די ברורות. מחירי הזהב נעים בין 3900 ל-4050, כאשר מכוונים בתחילה לאזור 4045-50. הדגשנו שוב ושוב את חשיבותה של רמה זו אתמול. היום, התמיכה המרכזית נמצאת בין 3985 ל-3990. אם המחירים יירדו מתחת ל-3990-85 בכל עת היום, סביר מאוד שהזהב יחזור למגמת הירידה שלו, עם סבירות גבוהה שלא יצליח לשמור על רמת 3910-15, וירד ישירות ל-3900 או אפילו נמוך יותר. פריצה מתחת ל-3985 תצדיק נטישת פוזיציות לונג וכניסה בו זמנית לפוזיציות שורט, תוך התמקדות בשפלים חדשים. כל אלה הם תרחישים בעלי סבירות גבוהה. אם המחירים יעברו מעל 4050 מחוץ למסחר באירופה, ייתכן שהמסחר בארה"ב יחווה תנועה נוספת כלפי מעלה. פריצה מעל 4050 תהיה נקודת כניסה טובה לפוזיציות לונג המכוונות ל-4120-30, אך נכון לעכשיו, אין סיבות משכנעות נוספות לתנועה נוספת כלפי מעלה. לאחר ההתאוששות של אתמול, השוק חזר למעשה לרמות שנראו בתחילת השבוע, ורמת 4050, רמת תמיכה/התנגדות מרכזית, הופיעה מחדש לדעתנו. יום המסחר הראשון הפך חיובי; האם המהלך הבא יהיה נר חיובי בודד ואחריו שלילי, או סדרה של נרות חיוביים המצביעים על המשך חוזק? עם התקרבות הסגירה החודשית, ההתאוששות של אתמול לא הייתה בלתי צפויה. הצל העליון הארוך מצביע על התאוששות סבירה. הירידה החדה בשוק הסתיימה זמנית, והשוק צפוי להיכנס לתקופת קונסולידציה סביב 200 נקודות, תוך צבירת פוזיציות. זוהי אסטרטגיית המסחר הנוכחית. היום הוא הסגירה החודשית של הזהב, יום מכריע לקביעת מאזן הכוחות בין שוורים לדובים. לחץ מוקדם בבוקר ב-4040 מצביע על שורט. לסיכום, אסטרטגיית המסחר לטווח קצר של היום בזהב היא בעיקר למכור בעלייה, כאשר קנייה בירידות היא גישה משנית. רמות ההתנגדות המרכזיות שכדאי לעקוב אחריהן הן 4045-4050, ורמות התמיכה המרכזיות הן 3915-3885. אנא עקבו מקרוב אחר השוק. נהלו את גודל הפוזיציה שלכם ואת הוראות העצירה-הפסד שלכם בזהירות, ולעולם אל תחזיקו בפוזיציות מפסידות. נקודות כניסה ויציאה ספציפיות יתבססו על תנאי השוק בזמן אמת. מוזמנים להצטרף לקבוצה שלנו כדי לחוות ולדון במגמות שוק בזמן אמת ולקבל איתותי מסחר בזמן אמת. אסטרטגיית מסחר בזהב ל-31 באוקטובר: אסטרטגיית שורט: מכירת זהב בקבוצות סביב 4040-4045 עם 20% מהפוזיציה שלכם. יעד 4000-3950, עם יעד נוסף של 3915 אם הוא יפרוץ. אסטרטגיית לונג: קניית זהב בקבוצות סביב 3915-3920 עם 20% מהפוזיציה שלכם. יעד 3950-3980, עם יעד נוסף של 4000 אם יגיע.
OANDA:XAUUSDשורט
מאת ‎peaprykey‎
סקירה יומית 31.10.2025 אחלה הופעהזהר ליבוביץ, 🐘וסוף המסחר בסקירה יומית אחלה הופעה 31 אוק' 2025 אתמול בערב הייתי בהופעה. עמיר בניון. אתה יודע למה אתה נכנס, אתה בא מוכן מקדים לתפוס עמדה טובה ברבר ולהספיק להזמין כוס ויסקי לפני הגעה של רוב הקהל ואז ממרפסת הצפיה בבארבי מוכן לתת לנשמה שלך להתפרק להתאחות מחדש עם כל צעקה/זעקה/שירה של עמיר, יש שם שירים כל שורה שמרגישה כאילו היא נכתבה עליך. ואז, באמצע, בלי שום אזהרה מוקדמת, הוא מעלה לבמה את שלומי שבת. ברגע אחד, כל הכובד העמוק הזה של בניון, כל החיפוש הפילוסופי, פגש שמחה פשוטה וחיבוק חם של "רק בגלל הרוח". זה לא היה חיבור רגיל של שני זמרים; זו הייתה הכפלה של החוויה. פתאום, האולם הרגיש כאילו הוא קיבל גם צלילה לתוך הנשמה וגם חיבוק שעוטף אותה בו זמנית, מפגש של שתי אמיתות שונות שגרמו למשהו חדש לגמרי להיוולד שם. 🐘 מה הקשר לסקירה? צודקים בקיצור קמתי הבוקר, מביט על המסך, וכל מה שיצא לי מהפה זה "WTF". מה שראינו אתמול לא היה "יום מסחר". זה היה מחזה אבסורד בשידור חי, שנועד לזרוק מרכבת המסחר כל סוחר שחשב שהוא פיצח את השיטה. יום שלם שבו השוק צולל, רק כדי לראות את העתיד נצבע בירוק באפטר-מרקט. הרבה סוחרים מתוסכלים כרגע. הם חושבים שהשוק "לא הגיוני". הם כועסים שהוא לא עושה את מה שהוא אמור לעשות לפי הספרים שהם קראו. אבל פה בדיוק אתם טועים: השוק לא חייב לכם כלום. הוא מכונה שמייצרת תסכול, והתפקיד שלכם הוא לא לכעוס עליה, אלא להבין איך היא עובדת עכשיו. כי אתמול, חוקי המשחק השתנו בשידור חי. הרעיון הנאיבי ש"כל מה שקשור ל-AI עולה" מת אתמול מוות אלים. השוק עבר ממצב של "ספרו לי סיפורים" למצב של Show Me The Money ומי שלא הבין את המעבר הזה כנראה חטף אתמול בראש. 🐘 למה כולם מדברים על CapEx? בואו נשים את הדברים על השולחן. אתם שומעים את המילה הזאת, "CapEx", נזרקת באולפנים כאילו כולם יודעים מה היא אומרת. רובם מהנהנים או שותקים כי לא נעים לשאול, ואז אין להם מושג. אז בואו נפשט את זה לשפת רחוב פשוטה כדי ליישר קן: CapEx, או בשמו המלא "הוצאות הון" (Capital Expenditures), זה פשוט כמות המזומנים המטורפת שהחברה שורפת היום על דברים שהיא מקווה שיכניסו לה כסף מחר: שרתים, מפעלים, מחקר ופיתוח. בשפת רחוב זה ההימור של המנכ"ל על העתיד, והוא משלם עליו מהכיס שלכם. עכשיו בואו נחזור לזירת הפשע של אתמול. מטא (META) עלתה לבמה ואמרה שהיא שופכת עוד מיליארדים על ההימור שלה (AI, מטאברס, תקראו לזה איך שבא לכם). השוק שמע את זה, ראה את גובה ההימור ולא ראה קבלות מיידיות אז הוא זרק את המניה מהמדרגות במינוס 11%. הוא אמר לצוקרברג: "אנחנו לא סומכים על החלומות שלך יותר. תתחיל להראות רווחים מהצעצועים שלך." אבל אז הגיע הטוויסט. כמה דקות אחר כך, גוגל (GOOG) עלתה ואמרה בדיוק את אותו הדבר: "אנחנו מגדילים את ה-CapEx, שורפים אפילו יותר על AI!". והשוק? הוא נתן לה מחיאות כפיים ושלח את המניה למעלה. זה הרגע שבו הסוחר הממוצע התחיל למרוט שערות. "למה לו כן ולה לא?". התשובה פשוטה: גוגל הראתה קבלות. היא אמרה "ההשקעה שלי עובדת עד עכשיו" והצביעה על צמיחה מפלצתית של 34% בעסקי הענן שלה, שמונעים מ-AI. הבנתם את השיעור? השוק הפסיק לקנות סיפורי כותרות. הוא דורש תוצאות. 🐘 חדר המראות של 4 אחרי הצהריים או אפטר מרקט אז בדיוק כשחשבתם שהבנתם את העיקרון "קבלות זה טוב, חלומות זה רע" הגיע האפטר-מרקט וטרף את כל הקלפים מחדש. זה היה החלק השני של המבחן ורובכם נכשלתם גם בו. כי אם חשבתם שהשוק סוף סוף נהיה "הגיוני", טעיתם בגדול. הוא פשוט החליף סוג אחד של טירוף בסוג אחר. אמזון (AMZN) הגיעה. והיא לא סתם דיווחה, היא ריסקה את התחזיות. רווחים מטורפים, צמיחה אדירה ב-AWS (הענן). היא הביאה לא רק קבלות, היא הביאה משאית מלאה בקבלות. ומה עשה השוק? שלח את המניה 3% למטה במסחר המאוחר. למה, אתם שואלים? כי עמוק בתוך הדוח, אנדי ג'סי לחש את מילת הקסם האסורה: "CapEx". הוא אמר שהם הולכים להוציא 125 מיליארד דולר על שרתים והשוק נכנס להתקף חרדה. אחרי מה שמטא עשתה לשוק. השוק שומע "הוצאות ענק" ובורח, לא משנה כמה החברה רווחית כרגע. זו פאניקה, בטח לא היגיון. ואז, בתוך כל הכאוס הזה, הגיעה אפל (AAPL). בלי הצהרות AI מפוצצות. בלי דיבורים על שריפת 100 מיליארד דולר. רק דוח סולידי, משעמם כמעט, שמראה שהם מוכרים טלפונים ושירותים כמו מטורפים. והמניה? עלתה יפה מאוד. השוק ראה את אפל כמו אי של שפיות בתוך בית משוגעים. 🐘 אז מה על הפרק היום? אחרי כל הדרמה הזאת של אפטר מרקט, היום, 31 באוקטובר, שופכים לנו עוד דלק למדורה: נתוני ה-Core PCE. זה מדד האינפלציה שהפד מסתכל עליו כשהוא מחליט אם לחנוק אותנו עם הריבית או לשחרר עוד קצת חבל. כולם עוצרים את הנשימה, מחכים לראות אם המספר יהיה "חם" או "קר". בואו אני אגלה לכם סוד: המספר עצמו כמעט לא משנה. מה שמשנה זה אך ורק התגובה של השוק למספר. האלגוריתמים טעונים ומוכנים לרוץ לכל כיוון על סמך פספוס של פסיק אחד בדוח. התפקיד של סוחר היום הוא לא להיות נביא ולנסות לנחש את המספר. התפקיד שלכם הוא להיות דייגים. אתם צריכים לשרוד את הדקות הראשונות של הפאניקה, לתת לאבק לשקוע, ורק אז לחפש את המגמה האמיתית שהכסף הגדול בוחר. אל תהיו הדלק למדורה של מישהו אחר. 🐘 לסגור את הלופ אתם מבינים, כל הבלבול הזה בשוק, כל הניגודים האלה, זה בדיוק כמו ההופעה ההיא אתמול. אתם באתם לראות את ההצגה של ה-AI, את הדרמה הגדולה של מטא וגוגל, חשבתם שזה כל הסיפור הסולו המישן ונוגה של עמיר בניון ואז במקומו קיבלנו דואט מדהים. במסחר שהמסכים נכבו, השוק האמיתי עלה לבמה האפטר-מרקט, הדוחות של אפל ונתן לכם חוויה אחרת לגמרי, את החיבוק הפשוט של שלומי שבת. הוא הכפיל את התמונה והראה לכם שהיא מורכבת יותר. השוק הוא אף פעם לא רק דבר אחד. הוא תמיד גם הכאב של החיפוש וגם הפשטות של התוצאה. התפקיד שלכם הוא להפסיק לחפש את הסולו שתמיד נשמע אותו דבר, ולהתחיל להקשיב לדואט. תפסיקו לחשוב כמו כבשים שמחפשות רועה. תתחילו לחשוב כמו הפיל, שמבין את השטח ויודע בדיוק לאן הוא הולך, גם כשכולם מסביב רצים בפאניקה. שבת שלום זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
ביטקוין יפרוץ 130 אלף דולר לפני סוף השנה! עם נזילות עולמית שמציפה את השוק, הקלות מדיניות מואצות ומשקיעים נוהרים לנכסי סיכון, ביטקוין בדרך לפריצה, מה שמציע לענקית הקריפטו פוטנציאל לשיאים ולעלייה בסוף השנה. ביטקוין מכוון לשיאים עם הקלות הפד וזינוק בנזילות ביטקוין עשוי להתקרב לפריצה כאשר הפדרל ריזרב עובר להקלות מדיניות, מה שמניע נזילות עולמית מוגברת וזרימת משקיעים לנכסי סיכון. ב-29 באוקטובר, הודיע ​​הפדרל ריזרב על קיצוץ הריבית השני שלו לשנת 2025, והוריד את הריבית הפדרלית ב-25 נקודות בסיס לטווח יעד של 3.75%-4%, וקבע כי ההידוק הכמותי יסתיים ב-1 בדצמבר. בסך הכל, אנו שומרים על עמדת סיכון מתונה ורואים נתיב אמין עבור הביטקוין לשבור את שיא כל הזמנים שלו לפני סוף השנה... הביטקוין עומד לשבור באופן מכריע את שיאו של 124 אלף דולר ויכול להגיע לטווח של 130 אלף דולר עד 150 אלף דולר עד סוף השנה, בעוד שאת'ריום עשוי להיסחר בטווח של 5 אלף דולר עד 6 אלף דולר. עם זאת, הערותיו של יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול, עצרו לזמן קצר את המומנטום של הביטקוין, כאשר הביע עמדה שמרנית לגבי הציפיות לקיצוצי ריבית נוספים השנה. במסיבת עיתונאים של ועדת השוק הפתוח הפדרלית, הצהיר פאוול: הורדות נוספות בריביות המדיניות בפגישה בדצמבר אינן עסקה גמורה. בהחלט לא. "עדיין לא קיבלנו החלטה לגבי דצמבר; נבחן את הנתונים הזמינים וכיצד הם משפיעים על התחזית ועל מאזן הסיכונים", הוסיף יו"ר הפד. הטון הניצי שלו דחף את הביטקוין לזמן קצר ל-109,800 דולר וגרר את המניות כלפי מטה, כאשר מדד דאו ג'ונס ירד בכמעט 200 נקודות. למרות הירידה לטווח הקצר, אנליסטים הסבירו כי דבריו של פאוול מצביעים על עמדה מונעת נתונים, ולא על היפוך מדיניות, מה שמרמז שמחזור ההרחבה הרחב נותר שלם וממשיך להעדיף את הביטקוין ואת'ריום ככל שהשנה מתקרבת לסיומה. מענה על שאלות נפוצות מדוע צפוי הביטקוין להגיע לשיאים חדשים של כל הזמנים בקרוב? נזילות עולמית מואצת, קיצוצי ריבית של הפד ומעבר חזק של משקיעים לנכסי סיכון מזינים עלייה פוטנציאלית שוברת שיאים בביטקוין. כיצד ישפיע שינוי המדיניות האחרון של הפד על שוק הקריפטו? צעדי ההרחבה של הפדרל ריזרב וסיום ההידוק הכמותי הגבירו את נזילות השוק, שתמכה היסטורית בהערכות שווי גבוהות יותר של מטבעות קריפטוגרפיים. מהם יעדי המחיר של האנליסטים לביטקוין ואת'ריום? אנליסטים צופים כי ביטקוין יעלה ל-130 אלף דולר עד 150 אלף דולר עד סוף השנה, בעוד שאת'ריום יבחן שוב את הטווח של 5 אלף דולר עד 6 אלף דולר, בהתבסס על מדיניות תומכת ומגמות סנטימנט. האם ייתכן שהפדרל ריזרב יוריד שוב את הריבית לפני סוף השנה? למרות האיתותים הזהירים של ג'רום פאוול, רוב האנליסטים מאמינים כי דבריו תלויים בנתונים, וקיצוץ ריבית פוטנציאלי נוסף עדיין נמצא בדיונים אם התנאים יאפשרו זאת.
לונג
מאת ‎peaprykey‎
החלטת ריבית קרובה! אירועים מרכזיים: ישיבת הפדרל ריזרב: הפד יודיע על החלטת הריבית שלו, כאשר השוק מצפה באופן נרחב להפחתה של 25 נקודות בסיס. איתות יוני מהפד (כגון רמיזה להפחתות ריבית נוספות) עשוי להעלות את מחירי הזהב; עמדה זהירה עשויה להפעיל לחץ כלפי מטה על המחירים. מצב הסחר בין ארה"ב לסין: בכירים משתי המדינות הגיעו להסכם על מסגרת להסכם סחר, וטראמפ ייפגש היום עם גורמים סינים. הקלה במתיחות הסחר הפחיתה את הביקוש לזהב בנכסי מקלט בטוחים, מה שהוביל לירידה במחירים לאחרונה. שינוי סנטימנט השוק: התיאבון לסיכון גבר, כאשר מדדי מניות גלובליים מרכזיים (כגון S&P 500 ו-Nasdaq) הגיעו לשיאים, מה שגרם לקרנות לזרום מנכסים בטוחים כמו זהב לנכסי סיכון. נתונים כלכליים ורקע: אינדיקטורים כלכליים בארה"ב: נתוני התעסוקה השבועיים של ADP הראו צמיחה צנועה בתעסוקה במגזר הפרטי (14,000 משרות חדשות בשבוע), אך מדד אמון הצרכנים (94.6) עלה מעט על הציפיות. נתונים אלה הקלו על החששות לגבי מיתון, ודיכאו עוד יותר את מחירי הזהב. זרימות קרנות: אחזקות סל בזהב ירדו (למשל, אחזקות SPDR נותרו ללא שינוי, אחזקות כסף ב-iShares ירדו משמעותית), דבר המצביע על כך שקרנות ספקולטיביות המשיכו להפחית את פוזיציות הארוכות שלהן בזהב, דבר המצביע על סנטימנט דובי חזק לטווח קצר. גורמי תמיכה לטווח ארוך: מגמות רכישת זהב על ידי הבנקים המרכזיים העולמיים, סיכונים גיאופוליטיים ומחזור קיצוצי הריבית של הפד ממשיכים לתמוך בזהב בטווח הבינוני-ארוך. איגוד שוק המטילים של לונדון (LBMA) צופה שמחירי הזהב עשויים לעלות ל-4,980 דולר ב-12 החודשים הקרובים. א. סקירת תנועת מחירים: מחירי הזהב ירדו במשך שלושה ימים רצופים, והגיעו לשפל של 3,886.51 דולר ב-28 באוקטובר, ופרצו מתחת לרמה הפסיכולוגית המרכזית של 4,000 דולר, עם ירידה מצטברת של מעל 10%. מכירה טכנית ופירוק פוזיציות ארוכות היו הסיבות העיקריות. ב. רמות טכניות עיקריות: רמות תמיכה: טווח קצר: 3920-3900 (נבדק במסחר באסיה). תמיכה חזקה: 3885-3880 (השפל של אתמול תואם את הממוצע הנע של 60 יום; פריצה מתחת לרמה זו עלולה להוביל למבחן של 3,819 דולר). רמות התנגדות: טווח קצר: 3970-4000 (פריצה מעליה עלולה להוביל ל-4030 דולר). התנגדות חזקה: 4086 (רמת ההתנגדות השנייה בגרף 4 השעות). III. אסטרטגיית מסחר אופטימלית שיפוט מגמה: טווח קצר: מחירי הזהב מדוכאים על ידי יסודות (אופטימיות מסחרית + תיאבון לסיכון), אך החלטת הפד עשויה לעורר התאוששות. אם מחירי הזהב יתייצבו מעל 4000, המגמה תהפוך לשורית; אם הם יישארו מתחת ל-4000, ייווצר שיא לטווח קצר. טווח בינוני-ארוך: נסיגות נחשבות לתיקונים טכניים בריאים, ורכישות זהב של בנקים מרכזיים וקיצוצי ריבית תומכות בהיגיון השוורי לטווח ארוך. המלצות מסחר ספציפיות: אסטרטגיית מסחר ארוכה: נקודת כניסה: פוזיציית לונג קלה בטווח של 3950-3957, או הוספה לפוזיציה בירידות בטווח של 3920-3900. עצור-לוס: 3945 (אם נשבר) או 3880 (מתחת לתמיכה המרכזית). יעד: 4000 (החזק עד 4030 אם הוא פורץ). אסטרטגיית מכירה בחסר: נקודת כניסה: מכירת שורט בטווח של 3970-4000. עצור-לוס: מעל 4005. יעד: 3920-3900. אם הפד יוני יותר מהצפוי, לכו על לונג עם יעד של 4030; אם אתם נציים, חפשו את 3880. אזהרת סיכון: נאומו של יו"ר הפד פאוול ותוצאות הפגישה בין ארה"ב לסין עלולים לגרום לתנודתיות משמעותית. הימנעו מהשקעות משמעותיות והשפעה מהתנודתיות!
OANDA:XAUUSD
מאת ‎peaprykey‎
ניתוח בלעדי של שוק הזהב העתידי. אילו חדשות אחרונות משפיעות על ביצועי הזהב? כיצד עלינו להעריך את התחזית לגבי התחזית השורית והדובית של הזהב? מחירי הזהב נחלשו שוב במסחר בארה"ב ביום שני (27 באוקטובר), מה שהאריך את הירידה בשבוע שעבר. עם ההפשרה ביחסי הסחר בין ארה"ב לסין, ביקוש המשקיעים לזהב כנכס בטוח ירד. מוקד השוק עבר כעת להחלטת הריבית של הפדרל ריזרב, כאשר הסוכנות צפויה להודיע ​​על קיצוץ ריבית בהמשך השבוע. ירידה זו מגיעה בדיוק כאשר רצף הניצחונות בן תשעה השבועות של הזהב הסתיים, לאחר שהמחיר עבר לזמן קצר את 4,300 הדולר לאונקיה, והגיע לשיא שיא, מונע על ידי סיכונים גיאופוליטיים וציפיות להקלה מוניטרית. הירידה האחרונה נובעת מהתקדמות במשא ומתן הסחר. פקידים אמריקאים וסינים הגיעו להסכם ראשוני במהלך פגישות ASEAN במלזיה, כאשר המסגרת צפויה להיסגר בהמשך השבוע כאשר שני הנשיאים ייפגשו בדרום קוריאה. ההסכם צפוי להאריך את הפסקת האש הסחר ולסלול את הדרך להסכם סחר רחב יותר. הדבר מצביע על כך שהסיכון לחיכוך סחר מחודש ירד משמעותית. שיפור הסנטימנט הניע את התיאבון המחודש של המשקיעים לנכסים מסוכנים יותר, מה שהחליש את הביקוש לזהב כמקלט בטוח. השבוע מסמן "שבוע-על" לזהב, ושוק הזהב ימשיך לזנק. ראשית, תתקיים פגישת מנהיגי שיתוף הפעולה הכלכלי של אסיה-פסיפיק (APEC) לשנת 2025. נשיא ארה"ב טראמפ ייסע גם לדרום מזרח אסיה, שם ייפגש עם מנהיגים ממדינות שונות. יתר על כן, על רקע השבתת ממשלת ארה"ב, יוכרזו השבוע סדרה של החלטות ריבית של הבנקים המרכזיים, כולל אלו של הפדרל ריזרב, בנק יפן, הבנק המרכזי האירופי ובנק קנדה. ארה"ב תפרסם גם סדרה של נתונים כלכליים, כולל מדד המחירים הליבה של PCE לחודש ספטמבר, מדד מפתח להתאמות הריבית של הפד, ונתוני תמ"ג ריאליים לרבעון השלישי. הציפיות להפחתת ריבית של הפד בפגישתו ב-29 באוקטובר הגבילו ירידות נוספות במחירי הזהב. נתוני מדד המחירים לצרכן בארה"ב (CPI) החלשים מהצפוי בשבוע שעבר חיזקו את הימורי השוק על קיצוץ ריבית של 25 נקודות בסיס (0.25 נקודות אחוז) על ידי הפד. סוחרים גם צופים לאיתותים נוספים של הקלות השנה. באופן כללי, קיצוצי ריבית מפחיתים את עלות ההזדמנות של החזקת זהב ומחלישים את הדולר האמריקאי, מה שהופך את הזהב הנקוב בדולר לאטרקטיבי יותר עבור קונים מחו"ל. ניתוח שוק הזהב ב-28 באוקטובר: ניתוח טכני של זהב: הזהב פרץ את רף 4,000 כצפוי. הדגשנו היום מספר פעמים על מכירות בחסר, אבל האם פספסתם? הזהב פרץ בהצלחה את רף 4,000 בשוק האמריקאי, ושוקי אג"ח האוצר האמריקאי והזהב הספוט הראו סימנים ברורים של סיבוב. מדד התשואה של אג"ח האוצר האמריקאי חזר לרף 4%, מה שמשקף התאמה עדינה בציפיות השוק להפחתת ריבית על ידי הפד השבוע ויציאה זמנית של קרנות מקלט בטוח. מדד הדולר האמריקאי ירד מעט ב-0.14% באותו היום, בעוד שזהב הספוט נותר תחת לחץ כלפי מטה. בהתבסס על גרף 4 השעות הנוכחי, לזהב עדיין יש מקום לרדת. המיקוד הוא על הלחץ העולה ב-4,010. פריצה מעל רמה זו תפתח פוטנציאל נוסף כלפי מעלה. אני אישית מאמין שהמגמה העולה לא תישבר בטווח הקצר. לאחר שכבר פרץ את רף 4,000, הזהב מוכן לבחון את רמת 3,945. אם הוא לא יצליח לפרוץ רמה זו, סביר להניח שהוא ייסחר באופן מוגבל בטווח הקצר. אסטרטגיות מסחר מצביעות על כך שהתאוששות מרמת ההתנגדות העליונה עשויות להוות הזדמנויות למכירה בחסר. לאחר שפרץ את קו הצוואר של שיא כפול של שעה, הזהב נע חלש מתחתיו. הממוצע הנע של שעה ממשיך לסטות כלפי מטה, מה שמצביע על מומנטום דובי. פריצה מתחת ל-4004 במסחר בארה"ב סיפקה תמיכה, אך תמיכה זו הפכה כעת להתנגדות. לכן, כל התנגדות מתחת ל-4004 במסחר בארה"ב מציגה הזדמנות לקנות בעליות. בסך הכל, אסטרטגיית המסחר לטווח קצר של היום לזהב מציעה לבצע שורט (שורט) על ריבאונדים, בתוספת קנייה על נסיגות. התמקדו בהתנגדות ב-4160-4185 בטווח הקצר העליון, ובתמיכה ב-4010-4005 בטווח הקצר התחתון. חיוני לעמוד בקצב השוק. שמרו על שליטה בפוזיציות שלכם והוראות סטופ-לוס, קבעו הוראות סטופ-לוס קפדניות, והימנעו מהחזקת פוזיציות. נקודות מסחר ספציפיות מבוססות על נתונים תוך-יומיים בזמן אמת. מוזמנים לחוות ולשתף מגמות שוק בזמן אמת. הפניה לאסטרטגיית מסחר בזהב ל-28 באוקטובר אסטרטגיית שורט: כאשר הזהב מתאושש לסביבות 4004-4010, בצעו שורט (קנייה שורט) על פוזיציה של 20% בקבוצות, כאשר כוונתם היא סביב 3960-3950. פריצה מכוונת לרמה 3945. אסטרטגיית לונג: כאשר הזהב ירד לסביבות 3945-3950, קנה לונג (קנה לונג) פוזיציית 20% בקבוצות, כאשר כוונתך היא סביב 3980-4000. פריצה מכוונת לרמה 4010.
OANDA:XAUUSD
מאת ‎peaprykey‎
סקירה שבועית 27.10.25 - ארמון של חול...טירת החול 27 אוק' 2025 - סקירת שוק שבועית לבת שלי היה שלב כזה, שהיא הייתה אוהבת מאוד לשחק עם "חול קינטי". אתם מכירים את הדבר הזה? זה חומר מוזר. הוא נראה כמו חול רטוב, הוא מרגיש כמו בצק קר, והוא דביק רק לעצמו. זה חומר מוזר כי הוא מאפשר לך לבנות מגדלים וטירות שנראים יציבים לחלוטין. היא בנתה פעם מגדל גבוה, עם צריחים, יצירת מופת. הוא עמד שם על השולחן, נראה מוצק כמו אבן. ואז, היא נתנה לו דחיפה קטנה. לא מכה. דחיפה. בזווית... לא נכונה. כל המגדל לא התרסק ברעש. הוא פשוט... נמס. כל הצורה המורכבת שלו איבדה את האחיזה הפנימית שלה בבת אחת, והוא קרס חזרה לערימה אפורה ודביקה של חול. אני מסתכל על ה-S&P 500 בשיא חדש של 6791 ביום שישי. אני רואה את הנאסד"ק מרחף מעל 23,200. אני רואה טירה מדהימה מחול קינטי. וכל מה שאני חושב עליו זה, "מי הולך לתת לזה את הדחיפה הקטנה הראשונה?". 🐘 למה כולם חוגגים? אני יושב מול המסך, רואה את הירוק הבוהק הזה, ואני מרגיש את התסכול. "זהר" המוח שלי לוחש בתוכי "מה מפריע לך? למה זה מרגיש לך... שברירי?". כי הפסקתי לחשוב פשוט, ברמת כותרת או ציוץ של משהו שחוגג לרגע את העליות בשוק. כל מי שחי בכותרות אכן ראה סיבה למסיבה לעליות. מסכים ביום שישי קיבלנו שני "טריגרים" מושלמים, שני סוגים של דלק זול שהוזרמו למערכת. הסוג הראשון: הדלק המוניטרי. מדד המחירים לצרכן (CPI) יצא "קריר". 0.3% במקום 0.4%. "נהדר! האינפלציה יורדת!". טעות. חשיבה של סוחר מתחיל היא: "יש! הכלכלה נחלשת! הפד יוריד ריבית!". אבל האמת השוק כבר לא חוגג עוצמה להיפך הוא חוגג חולשה. הוא מתמחר במלואו הורדת ריבית ביום רביעי הקרוב (29.10), ועוד אחת כנראה בדצמבר. הסוג השני: הדלק הגיאופוליטי. בסופ"ש האחרון, במלזיה, נסגרה "המתווה״. האיומים על מכסים של 100% מ-1 בנובמבר? הם ירדו מהשולחן. האיום הסיני על "מתכות נדירות"? גם הוא נדחה. חשיבה של סוחר מתחיל, "הוסרה אי-הוודאות! מלחמת הסחר נגמרת!". אז יש לנו כסף זול בדרך + שלום עולמי. השוק חייב לטוס, לא ככה? זו בדיוק הטירה היפהפייה שבנתה הבת שלי. זה האפקט המרשים שכולם מצלמים ומדברים עליו. 🐘 אם כך, איפה המשמעות האמיתית? כאן אתה, כסוחר מתוסכל שרוצה להגיע לניתוח שיפוטי נכון (לוויקוף אמיתי), צריך להתחיל לחשוב עמוק יותר. מה המשמעות של שני הטריגרים האלה באמת? מה הכוח הטקטוני, לא האפקט? אפרק לך זאת כדי שיהיה יותר קל להבין את מה שאני מנסה לומר. משמעות 1: השוק מכור לחסדי הפד. הוא כבר לא מסוגל לעמוד על הרגליים של עצמו. הוא צריך את ההבטחה לעוד כסף זול כדי להמשיך לטפס. זו לא כלכלה חזקה. זו כלכלה שמקבלת הנשמה מלאכותית, והשוק מריע כי מכונת ההנשמה שודרגה. זה אומר שהשוק פגיע באופן קיצוני לכל מילה של פאוול ביום רביעי. אם הוא רק ירמוז שהם "עדיין מודאגים" מהאינפלציה… אם הוא רק ישנה מילה אחת בתסריט שהשוק כתב לו... הדחיפה הקטנה מגיעה. משמעות 2: הסרת האיום הסיני היא לא "חדשות טובות". זה "הסרה של חדשות רעות". זה שני דברים שונים לחלוטין, ואנשים מבלבלים ביניהם כל הזמן. זה לא אומר שחברות ירוויחו יותר. זה אומר שהן פשוט יפסיקו להפסיד מהמכסים. זה מחזיר אותנו לבסיס. זה לא מנוע צמיחה חדש. חשיבה מסדר 2 מסכמת לנו את המצב: השוק עלה כי הוא חלש (ומצפה לכסף) וכי הוסר מחסום (אבל לא נבנה מנוע). הבסיס של הטירה... הוא לא סלע. הוא חול, חול קינטי. הוא מחזיק רק בגלל הדביקות הפנימית של עצמו. אז מה עושים עם זה? כאן הפילוסופיה של ניתוח שיפוטי נכנסת לפעולה. אם חשיבה מסדר 1 היא "מה קרה?". ואם חשיבה מסדר 2 היא "מה זה אומר?". הסוד הגדול הוא בחשיבה מסדר 3: "איך כולם יגיבו לחשיבה מסדר 2 ואיך אני מנצל את זה?". כאן אנחנו נכנסים למהפכת ה-AI שאני מדבר עליה. רוב השוק, הכסף ה"חצי-חכם", תקוע בחשיבה מסדר 2. הם אומרים: "אוקיי, אז הכל קצת רעוע, אבל כסף זול מרים הכול. אז בוא נקנה את המדד". וזו הטעות הקטלנית. כי מהפכת ה-AI היא כוח סלקטיבי. הכסף הזול של הפד (חשיבה מסדר 2) הוא הדלק. אבל מהפכת ה-AI (חשיבה מסדר 3) היא המנוע. והדלק הזה לא יתחלק שווה בשווה. הדלק הזה יזרום רק למנועים שבאמת עובדים. הוא לא יציל חברות זומביות. הוא כן יקפיץ חברות מנצחות לשוויים שאנחנו לא מבינים. הוא ייצור דיכוטומיה אלימה בין "העתיד" לבין "המוזיאון להיסטוריה". רוצים הוכחה? תפסיקו להסתכל על ה-S&P שעלה 0.8% ביום שישי. תסתכלו בתוך ה-S&P. מניות AMD ו-IBM זינקו 7.6% ו-7.8% בהתאמה, על דיווח שולי על מחשוב קוונטי. ניומונט (NEM), ענקית זהב מהעולם הישן, הכתה דוחות... והתרסקה 6.2%. סקטור האנרגיה ירד ביום של חגיגה. השוק מפצל את עצמו, בשידור חי, והרוב לא רואה את זה. 🐘 השבוע הקרוב, שבוע התירוצים וזה מביא אותנו לשבוע הקרוב. זה שבוע הדין של ענקיות הטק. אבל עכשיו, בגלל חשיבה מסדר 2 (הסרת איום המכסים), אין להן תירוצים. הן לא יכולות להאשים את סין. הן לא יכולות להאשים את הריבית. הן נשארו רק עם דבר אחד: ביצועים. ספציפית: ביצועים ב-AI. ההחלטה של הפד ביום רביעי היא רעש רקע. הורדת הריבית מגולמת. כל מה שפאוול צריך לעשות זה לא להרוס את התסריט. האירוע האמיתי הוא הדוחות. ביום רביעי, נקבל את מיקרוסופט (MSFT) מול מטא (META). זה קרב אדיר. מיקרוסופט (טכנולוגיה) היא "התשתית". מטא (תקשורת) היא "היישום". השוק יקשיב ל-Guidance שלהן כמו נץ. מי מהמר חזק יותר על AI? מי רואה מזה כסף? מי שיגמגם יחטוף. ביום חמישי, נקבל את אמזון (AMZN) מול אפל (AAPL). זה הקרב הכי גדול של השנה. אמזון (צריכה + ענן) צריכה להוכיח ש-AWS שולט במירוץ הענן של ה-AI. ואפל... אוי, אפל (טכנולוגיה). אפל חייבת, פשוט חייבת, לתת לשוק סיפור AI אמיתי. לא עוד "שבב מהיר יותר". אם היא תשמע כמו חברת חומרה מהעולם הישן... זו תהיה הדחיפה הקטנה של המגדל. 🐘 חשיבה מסדר 3 אומרת: השוק לא יעלה באופן אחיד. הוא יתפרק מבפנים. הכסף הזול (רמה 2) יגרום לתנודתיות אדירה בתוך המגזרים עצמם. הוא יאפשר לכסף החכם (רמה 3) למכור את אפל ולקנות את מיקרוסופט (או להפך) בסכומי עתק. התנודתיות תהרוג את מי שמחזיק "סל". היא תגמול את מי שמחזיק את המנצחות בתוך הסל. רוב האנשים יסתכלו השבוע על המדד. הם יסתכלו על הטירה היפה מחול קינטי. אתם? אתם תסתכלו על היסודות של כל לבנה ולבנה. כי אם אחת מהאבנים הגדולות האלה (AAPL, MSFT) תתגלה כחלולה... כל המגדל הזה, שנראה כל כך מוצק... פשוט יימס. שבוע מבורך, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3 נ.ב. אז מה חשוב בדוחות עצמם, תזרים חיובי ומי הראשונים שיתחילו להגדיל את התזרים החופשי FCF, במילים פשוטות מי יהיה הראשון שיתחיל להרוויח מ-AI לאחר כל מיני הוצאות ותשלומים.
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
2
האם מניית פוקס בדרך לפרוץ את ההתנגדות?!מניית פוקס במשך תקופה מאוד ארוכה מתגבשת סביב ה-38,000 אגורות (380 שקל למניה). המניה החלה סוף-סוף להיסחר מעל ממוצע 50 ו-200 באינטרוול שבועי. קיים אזור התנגדות משמעותי מאוד סביב ה-38,000 אבל אנחנו רואים שמנגד השפלים עולים מה שאומר שהקונים מוכנים לשלם כל פעם מחיר גבוה יותר. קיים הסתברות גבוהה מאוד שהקונים יגברו על המוכרים והאזור יפרץ בעוצמה, צריך לקחת בחשבון שאנחנו אוטוטו נכנסים לעונת הדוחות בישראל. כניסה במחיר נוכחי 37,200 סטופ במחיר 34,500 אין זאת המלצה ואינני יועץ השקעות, פוסט זה למטרות לימוד בלבד.
TASE:FOXלונג
מאת ‎erezlevi2580‎
1
DGX US🌎Quest Diagnostics מספקת בדיקות מעבדה קליניות, שירותי ניהול מידע ופתרונות לשיפור בריאות המטופלים. שירותיה משמשים רופאים, בתי חולים, חברות ביטוח ומוסדות בריאות אחרים לאבחון, ניטור וטיפולי מחלות. תחומי העסקים העיקריים כוללים: מידע אבחוני: מקור ההכנסה העיקרי, כולל מגוון רחב של בדיקות מעבדה. טכנולוגיית מידע: פיתוח פתרונות לניהול נתונים רפואיים. שירותי צרכן: גישה ישירה של מטופלים לבדיקות דרך הפלטפורמה של החברה. תזרים המזומנים התפעולי הנקי לשנת 2024 היה 1.33 מיליארד דולר. לחברה היסטוריית דיבידנדים יציבה עם צמיחה שנתי ממוצעת לחמש שנים של 7.59%. ב-21 באוקטובר 2025, פרסמה Quest Diagnostics תוצאות חזקות לרבעון השלישי. ההכנסות היו 2.82 מיליארד דולר לעומת תחזית של 2.73 מיליארד דולר. הרווח למניה הגיע ל-2.60 דולר לעומת הצפי של 2.50 דולר. צמיחת ההכנסות האורגנית (לא כולל רכישות) הייתה 6.8%. החברה העלתה את תחזית ההכנסות והרווח למניה לשנה כולה. ההכנסות צפויות להיות בין 10.96 מיליארד דולר ל-11 מיליארד דולר, כאשר הרווח למניה המתואם יהיה בין 9.76 דולר ל-9.84 דולר.
NYSE:DGXלונג
מאת ‎A3MInvestments‎
ביטקוין משיג בחזרה 111,000 דולר. דו"ח מדד המחירים לצרכן (CPI) של יום שישי היה הנתונים הכלכליים הרשמיים היחידים שפורסמו במהלך השבתת ממשלת ארה"ב. על פי דו"ח מדד המחירים לצרכן האחרון של הלשכה לסטטיסטיקה של העבודה האמריקאית (BLS) בבוקר יום שישי, האינפלציה הייתה איטית יותר מתחזיות כלכלנים רבים. ההודעה עודדה את השוק, שכן אינפלציה חלשה מהצפוי חיזקה את הטיעון להורדת ריבית הפדרל ריזרב בסוף החודש. בעקבות הדו"ח, ביטקוין טיפס לזמן קצר מעל 111,000 דולר, עלה ב-2.27%, לפני שנסוג ל-110,000 דולר. מדד המחירים לצרכן של ספטמבר עלה ב-0.3% בלבד, מה שהעלה את שיעור האינפלציה השנתי ל-3%. מומחים חזו עלייה של 0.4%, מה שהיה מעלה את השיעור השנתי ל-3.1%. אינפלציית הליבה, שאינה כוללת קטגוריות תנודתיות יותר כמו מזון ואנרגיה, עלתה ב-0.2%, אך גם הסתיימה בשיעור שנתי של 3%. כלכלנים ציפו לנתונים מעט גבוהים יותר של 0.3% ו-3.1%, בהתאמה. עם כניסת השבתת הממשל האמריקאי ליומה ה-24, דוחות כלכליים רשמיים אחרים הושעו. היוצא מן הכלל הוא נתוני מדד המחירים לצרכן, אשר היו מתוכננים במקור לפרסום ב-15 באוקטובר. הפדרל ריזרב ישתמש בדוח כדי להנחות את החלטת הריבית שלו בשבוע הבא. כל התחזיות מצביעות על קיצוץ ריבית, כאשר כלי הפד של CME מצביע על סבירות של 96.7% לקיצוץ ריבית. בזמן כתיבת שורות אלה, גם שוקי הקריפטו וגם שוקי המניות הגיבו באופן חיובי, כאשר שוק הקריפטו הרחב עלה ב-1.74% וכל מדדי המניות העיקריים נמצאים בירוק. עם זאת, יש המטילים ספק בדיוק נתוני מדד המחירים לצרכן ואף חוששים מהסנטימנט היוני הכללי העומד מאחורי קיצוץ הריבית הצפוי. "גם כאשר נמדד כעליות מחירים שנתיות, מדד המחירים לצרכן, מטבעו, מטעים בהן, כאשר העלייה של 3% משנה לשנה בספטמבר, 50% מעל יעד ה-2% של הפד", כתב משקיע הזהב פיטר שיף. "למרות זאת, הפד מתכוון להוריד שוב את הריבית, ולהוסיף שמן למדורת האינפלציה שהוא הצית." על פי נתוני Coinglass, הערך הכולל של חוזי החוזים העתידיים הפתוחים טיפס ב-2.92% ל-71.5 מיליארד דולר במהלך 24 השעות. מסחר בבורסה הדהד את הרמות של אתמול, והסתכם ב-66.05 מיליון דולר. סוחרי שורט שלטו, והפסידו 49.81 מיליון דולר במרווח, בעוד שמשקיעי לונג הפסידו את 16.24 מיליון הדולר הנותרים. בואו נתייחס לשאלה שרבים שואלים: מדוע הביטקוין פרץ את רף 111,000 הדולר? נתוני אינפלציה נמוכים מהצפוי הגבירו את התקווה להפחתת ריבית של הפדרל ריזרב בסוף החודש. מה הראה דוח מדד המחירים לצרכן האחרון? מדד המחירים לצרכן עלה ב-0.3% בלבד בספטמבר, מה שהביא את שיעור האינפלציה השנתי ל-3%, מתחת לציפיות הכלכלנים. כיצד הגיב השוק? גם שוקי הקריפטו וגם שוקי המניות התאוששו, כאשר הביטקוין עלה ביותר מ-2% ושוק הקריפטו הכולל עלה ב-2.16%. מה יקרה הלאה? עם הסבירות להפחתת ריבית המתומחרת ב-96.7%, סוחרים צופים שהביטקוין יישאר חזק על רקע הקלות במדיניות המוניטרית.
לונג
מאת ‎peaprykey‎
אל תמהרו לקנות זהב; הוא עדיין הולך לרדת!למרות שחדשות השוק הנוכחיות הן בדרך כלל אופטימיות לגבי הזהב, הירידה האחרונה במחירי הזהב נובעת בעיקר מניצול רווחים בקנה מידה גדול ומתיקון טכני שהיה חזק מהצפוי. הזהב נמצא כעת בנקודת מפנה קריטית. הירידה החדה של יום שלישי אכן החלישה את המגמה לטווח קצר, אך ההתאוששות של יום רביעי ודפוס הבליעה השוורי שנוצר בגרף 4 השעות מצביעים בבירור על תמיכה מוצקה בקנייה למטה. בסך הכל, מחירי הזהב צפויים להשתנות ולהתבסס בטווח הקצר בין 3980 ל-4145-4155, בהמתנה לזרזים כיווניים חדשים. הזהב נמצא כעת במחזור תיקון, כאשר המומנטום הכללי חלש. לכן, אסטרטגיית המסחר המומלצת היא לקצר על עליות. למכור על עליות!!!
OANDA:XAUUSDשורט
מאת ‎peaprykey‎
סקירה יומית 23.10.25 לפעמים אנשים כועסים עליי. אני רגיל לזה. הם מתרגזים כשהשוק בריצה מטורפת למעלה, ואני זה שעומד בצד, כמו שומר במוזיאון, ומדבר על סימני האזהרה, על החולשות שאף אחד לא רוצה לראות. אז בואו ניישר קו לרגע: אני לא "פסיבי" ואני בטח לא אופטימיסט. אני לא יושב ומחכה לראות מה יקרה. כל מה שאני מחפש תמיד הוא לראות את התמונה הרחבה, את לוח השחמט כולו, על כל האפשרויות שיכולות לצוץ. ואתמול? אתמול השוק החליט להפסיק ללחוש ופשוט נתן לכם סטירה מצלצלת (נאסד"ק כמעט אחוז למטה). ואז, הלילה, אחרי שחשבתם שהלכתם לישון, הוא שלח לכם בנוסף חשבון נפוח בדואר. 🐘 מה המצב הטכני? ועדיין מבחינה טכנית, התמונה מרתקת ולא דובית. למרות הסטירה החזקה שקיבלנו (אותו נר אדום ארוך), אנחנו עדיין נסחרים בתוך הטווח שלו. השוק לא יצר נמוך חדש מאז, וחשוב מכך הבלימה הגיעה בדיוק על הממוצע הנע העולה (הקו הירוק), שמתפקד כרגע כסוג של רצפה. הגרף המצורף מסר שאנחנו במצב של דשדוש ואיסוף כוח (Consolidation) ולא בהיפוך מגמה מאושר; פריצה של הגבוה האחרון תסמן המשך, ושבירה של הנמוך הזה מטה תהיה סימן אזהרה אמיתי. 🐘 אז מה הסיפור? זה החשבון: נטפליקס (NFLX) התרסקה 10% בגלל איזה סעיף מס בברזיל. טקסס אינסטרומנטס (TXN) החמיצה תחזית, וכל סקטור השבבים (SOX) קיבל בעיטה לבטן וירד 2.4%. אפילו אפל (AAPL) נראית חלשה. ואז, אחרי הצלצול, הגיע הטירוף האמיתי. טסלה (TSLA) מפספסת ברווחים, המניה יורדת קלות במסחר המאוחר, ואילון מאסק, במקום לדבר על מכוניות, מוכר לך חלומות על צבא רובוטים. במקביל, הדינוזאור הכחול, יבמ (IBM), מפרסם דוח נהדר, מפוצץ ב-AI, והמניה עולה יפה. אם אתה מנסה למצוא היגיון, תפסיק. אתה מחפש סדר בתוך כאוס מתוזמר. השוק הוא לא מורה בתיכון שמנסה ללמד אותך חשבון; הוא "המפצח" (The Bifurcator) - מכונת ענק אכזרית שכל מטרתה היא אחת: להפריד. היא מפרידה בין אלה שקונים סיפורים לבין אלה שמבינים מציאות. היא מפרידה בין אלה שרודפים אחרי חדשות הנפט לבין אלה שעוקבים אחרי הכסף החכם. והיא מפרידה, באופן הכי כואב שיש, בין אלה שיש להם שיטה לבין אלה שהם פשוט מהמרים אופטימיים. 🐘 איך מפענחים את הקרקס הזה? אתה מפסיק להקשיב לליצנים ומתחיל לעקוב אחרי מנהל הקרקס. והמנהל, הכסף הגדול, עושה דבר אחד: הוא קונה AI. אבל, וזה ה"אבל" שישבור אותך אם לא תבין אותו, הוא קונה את זה באופן סלקטיבי, לא ליניארי, ובלי רחמים. בוא ניקח את טסלה ויבמ. טסלה היא הבטחת ה-AI "צבא רובוטים", "רובוטקסי", חזון של טריליון דולר. יבמ היא הרווחים של ה-AI "ספר הזמנות של 9.5 מיליארד דולר", צמיחה של 22% באוטומציה, ושיא צמיחה של 7% בהכנסות. השוק מסתכל על שניהם ואומר: "מעניין". הוא מעניש את טסלה (בקטנה) על חולשת הרכב, אבל לא מפרק אותה כי הוא מפחד לפספס את חלום ה-AI. הוא מתגמל את יבמ (בקטנה) על הרווחים, אבל לא משגר אותה לירח כי... ובכן, כי היא עדיין יבמ. עכשיו תסתכל על נטפליקס. נפילה של 10% בגלל בעיית מס? זו בדיחה. השוק פשוט חיכה לתירוץ לזרוק אותה, כי הסיפור שלה (סטרימינג) הוא סיפור של 2020, לא סיפור של 2025. 🐘 מלכודת התנודתיות הגדולה וכאן אתה נכנס לתמונה, הסוחר המתוסכל. אתה רואה את הנפט (ברנט) קופץ 5% הלילה בגלל הסנקציות על רוסיה. אתה רואה את סקטור האנרגיה (שהיה חזק אתמול) והמוח שלך צורח לך בתוך הראש: "אני חייב להיות שם! האינפלציה חוזרת! הנפט ל-100 דולר!" טעות. זו המלכודת. זו התנודתיות שנועדה להרוג אותך. הם יוצרים דרמה בנכס של העולם הישן (נפט), כדי שאתה, ברוב טיפשותך, תמכור בנזיד עדשים את היהלומים של העולם החדש (AI) שנמצאים עכשיו ב"הנחה". השוק הזה הוא לא שוק של קונים נגד מוכרים. הוא שוק של "הידיים החזקות" נגד "הידיים החלשות". ו"הידיים החזקות", הפיל שלי, הקומפוזיט מן (האיש המורכב) של וויקוף, מנצל בדיוק את הכאוס הזה כדי לאסוף בשקט את המניות שהולכות לשלוט בעשור הבא. הוא מנצל את הפאניקה על טקסס אינסטרומנטס (TXN) כדי לקנות בשקט את לאם ריסרץ' (LRCX) שכן עמדה בתחזיות. הוא נותן לך לרדוף אחרי הנפט, בזמן שהוא קונה את יבמ. הוא נותן לך לבכות על טסלה, בזמן שהוא בודק אם זה איסוף והזדמנות. המשחק הזה, כמו שוורן באפט אוהב להגיד, הוא מנגנון העברת כסף מהאדם הלא-סבלני לאדם הסבלני. תפסיק להיות לא-סבלני. תפסיק להגיב לרעש. תתחיל לחשוב כמו הפיל. שאלו פעם את מיכלאנג'לו איך הוא פיסל את הפסל 'דוד'. הוא ענה תשובה שהיא שיעור לכל החיים: "ראיתי את המלאך כלוא בתוך השיש, ופשוט שחררתי אותו." כל האחרים ראו גוש אבן; הוא ראה את מה שכבר היה שם, ורק היה צריך להסיר את כל הרעש מסביב. תנסו לחשוב על כל מהפכת ה-AI כגוש הכלוא בתוך השיש, כזה שהשוק עד עד מפסל החוצה, תתמקדו בתוצאה הסופית, הסיפור אינו מיכלאנג'לו אלה הפסל עצמו. יום מבורך זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
סקירה יומית 22.10.25 - לא קרה כלום? אתמול ביקרתי שוב אצל שען זקן, אומן אמיתי מהדור שכבר לא קיים. הוא החזיק מנגנון מורכב ביד רועדת, אבל יציבה, והקשיב. הוא לא הסתכל על המחוגים, הוא הקשיב לפעימות הפנימיות, טיק-טאק' הזעיר של הקפיץ הראשי, יש לי אהבה לשעונים אז אני מתקן את הישנים שלי. 'אתה שומע את זה?', הוא שאל אותי, 'רוב האנשים מסתכלים על השעון. הם לא שומעים אותו. הם מביטים רק על המחוגים זזים, זה מספיק להם. אשליית ה-0.00% אתם פותחים את המסך בבוקר, רואים S&P 500, ולידו המספר 0.22+. כלומר, 0.00%. אתם חושבים לעצמכם "אוקיי, היה יום שקט. השוק נח". וזו בדיוק המלכודת שנפלתי לתוכה. זו הטעות הקריטית שגורמת לי לא פעם להפסיד כסף בזמן שאני חושב שהכל רגוע. זה לא היה יום שקט. זה היה אחד הימים אלים ורועש. מה שאתם ראיתם כ"אפס" היה שקר סטטיסטי של סוף היום. זה היה הממוצע שבין מכונית שדוהרת קדימה ב-150 קמ"ש, לבין מכונית אחרת שצוללת לתהום ב-100 קמ"ש. הממוצע אולי נראה 'רגוע', אבל בפנים התרחשה תאונת שרשרת במרדף התוך יומי של אחר השוק. 🐘 מכונת מיון אתם חייבים להבין: השוק הפסיק להיות 'שוק'. הוא הפך להיות 'מכונת מיון' אכזרית. בצד אחד, המכונה זורקת את כל מה שהוא 'סיפור'. 'נרטיב'. 'חלום'. 'אולי בעתיד'. בצד השני, היא שמה את כל מה שהוא 'כסף'. 'מציאות'. 'רווח תפעולי'. 'כאן ועכשיו'. אתמול, מכונת המיון נכנסה להילוך טורבו. היא הענישה בחומרה כל מי שמכר לה סיפורים, וזרקה שקי כסף על כל מי שהראה לה קבלות של תוצאות בפועל. כל עוד אתם תקועים בצד הלא נכון של המכונה, אתם תמשיכו להיחבט, גם שהכותרות יספרו לכם שהכל בסדר. 🐘 בואו נדבר מספרים בואו נפרק את האשליה הזו. בצד של ה'מציאות', ראינו דברים מטורפים. ג'נרל מוטורס (GM) התפוצצה 14.86% למעלה. כמעט 15% ביום. למה? כי היא באה ואמרה: "אני מוכרת מכוניות, אני מרוויחה כסף והמכסים פחות פוגעים בי ממה שכל היללנים צרחו". מניית 3M MMM, החברה הכי "משעממת" בעולם? 7.67% למעלה. RTX (ביטחוניות)? 7.67% למעלה. הדאו ג'ונס, מוזיאון הדינוזאורים של הכלכלה הישנה, קבע שיא היסטורי. עכשיו בואו נסתכל על הצד של הנרטיב. גוגל (GOOG) ירדה ב-2.21%. למה? דוחות רעים? לא. היא ירדה בגלל שמועה. פחד. סיפור על זה ש-OpenAI אולי תשיק דפדפן. זה הפחיד לרגע את המשקיעים. אבל השיא היה בזהב. המתכת הטהורה. ה"בונקר" שלכם. חברת הזהב הגדולה ניומנט (NEM) צללה ב-9.05%. המתכת עצמה חטפה את הנפילה היומית הכי קשה מאז 2020, מינוס 5.7%. כל נרטיב "חוף המבטחים" התאדה ברגע אחד. 🐘 המספר שאף אחד לא מדבר עליו במדד האחיד עכשיו קבלו את המספר המפתיע באמת, זה שמסכם את כל הפילוסופיה. אתם מכירים את מדד S&P 500 (סימול: SPY). אבל יש לו אח שקט, ה-S&P 500 Equal Weight (סימול: RSP). ב-SPY, המשקל של אפל וגוגל מפלצתי. ב-RSP, המשקל של ג'נרל מוטורס שווה בדיוק למשקל של אפל. זה מדד דמוקרטי. אתמול, ה-SPY "השטח" סגר על 0.00%. אבל ה-RSP? הוא סגר בעלייה של 0.5%. זה מספר שונה. זה אומר ש"המנייה הממוצעת" בשוק, המניה הרגילה, עלתה! מה שמשך את השוק למטה והחזיק אותו כבן ערובה היו ה"גדולות" - מניות הטכנולוגיה והמגה-קאפ. הכסף הגדול עבר ממכונה יצור הסיפורים והחדשות אל המציאות. השוק הרחב עדיין עלה. 🐘 תפסיקו לקנות את רעש החדשות, תקנו את הרווחים וזה מחזיר אותי למהפכת ה-AI, שאני מאמין בה בכל ליבי. אבל אתם מחפשים אותה במקומות הלא נכונים. אתם מתרגשים מגוגל שנופלת משמועה, במקום להתלהב מג'נרל מוטורס שכבר משתמשת ב-AI כדי לייעל את קווי הייצור שלה. אתם קונים את מוכרי החלום (NVIDIA, GOOG), במקום לקנות את מיישמי החלום. המהפכה לא תהיה רק במי שיצר את הצ'אט בוט. המהפכה תהיה בחברה המשעממת שתשתמש בצ'אטבוט הזה כדי לפטר 500 נציגי שירות ולהקפיץ את שורת הרווח ב-30%. לשם הכסף הגדול הולך. השוק סלקטיבי בצורה אכזרית. הוא יאכל חי את מי שקונה הייפ, והוא יצ'פר בענק את מי שמבין את המכניזם. התודעה שלכם, נעולה על הנרטיב הישן, ואולי היא זו שהורגת לכם את התיק. אז בפעם הבאה שאתם מסתכלים על ה-S&P 500 ורואים 0.00%, תזכרו באותו שען זקן. תפסיקו להסתכל על המחוגים. תצמידו את האוזן למכונה ותקשיבו טוב. אתם תשמעו את ה'טיק' הרועש של מפעלי התעשייה... ואת ה'קלאנק' הצורם של מניות הסיפורים הנשברות. יום מבורך זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
זהב עומד בפני שיא כפול!המומנטום השורי נחלש, מה שגרם להתאמות! זהב חווה שיא כפול מאז שנוצר בשוק האמריקאי ביום שני, והתנגדות לשיא כפול נבנית בשוק האסייתי ביום שלישי. ווטרלו ברור מתבשל. נכון לשוק האסייתי ביום רביעי, הזהב הגיע לשפל של 4004 לפני שהתאושש מעל 4100, ניקוי שורי בשוק האסייתי. נכון לעכשיו, הזהב נותר תנודתי. אנו ממשיכים לעקוב אחר אזור 4147-4150 להתנגדות לטווח קצר, שסימנה גם התנגדות בשוק האמריקאי ביום שלישי. מחירי הזהב חזרו שוב ושוב לאזור זה אתמול, אך נתמקד בהתנגדות כלפי מעלה לעת עתה. אם הזהב לא יצליח לפרוץ, נשמור על אסטרטגיית מסחר תנודתית לעת עתה. נתעדף שורט כאשר הלחץ יימשך. אם המסחר הנוכחי שלך אינו אידיאלי, אנו מקווים לעזור לך להימנע ממלכודות השקעה. נשמח לקבל את פנייתך! בהתבוננות בשוק של 4 שעות, רמת ההתנגדות הנוכחית לטווח קצר היא 4160-4165 במגמת עלייה, בעוד שרמת התמיכה לטווח קצר היא 4080-4085 במגמת ירידה. אם השוורים לא יצליחו לפרוץ, הזהב ימשיך להשתנות ולהתאים את עצמו. אסטרטגיות מסחר צריכות להתמקד במסחר בטווח מוגבל. באמצע, היזהרו מקניית פקודות והמתינו בסבלנות לנקודות כניסה מרכזיות. אספק אסטרטגיות מסחר מפורטות במהלך סשן המסחר, אז אנא הישארו מעודכנים. זהב קצר עם פוזיציית קלה ב-4155-4160, מכוון ל-4085-4100. החזק אם הוא יפרוץ! לכו על לונג בנסיגה ל-4085-4095, מכוון ל-4145-4150. החזק אם הוא יפרוץ!
OANDA:XAUUSD
מאת ‎peaprykey‎
הזהב צונח, ניתוח לשבוע הבא!ניתוח מגמות שוק הזהב ליום שני הבא: הזהב חווה סוף סוף ירידה חדה. אתמול, הזהב הגיע לשיא של 4379, ואז חווה סבב נוסף של תנודות מחירים לפני שירד לשפל של 4278. לאחר מכן הוא התאושש לשיא תוך-יומי, דוגמה אופיינית לפעולת מחירים קיצונית המונעת על ידי מכירה לטווח קצר ברמות גבוהות. השבוע, נראה היה כי הייתה סדרה של צניחות חד-כיווניות של מעל 80 נקודות, ואחריהן התאוששות כדי לקזז את הירידה. בעוד שבמסחר באסיה נרשמה התאוששות, במסחר בארה"ב תמונה שונה! לאחר תיקון המחירים במסחר באסיה, הוא חווה התאוששות בצורת V, ואחריה שיא, ואז ירידה חד-כיוונית. מסחר בארה"ב המשיך בירידה, עם טווח רחב יחסית. השפל הגיע ל-4186, הפרש מקסימלי של 193 נקודות מהשיא של 4379. בגרף של שעה אחת נרשמה עלייה שנייה, אך הופעל לחץ ב-4379, ויצר שיא כפול. מכירה חדה בשוק האמריקאי הורידה את המחיר ל-4186. הגרף היומי רשם נר דובי גדול, בעל גוף אמיתי. בעוד שתבנית נר בודד לבדו אינה מספיקה כדי לאותת על היפוך, הקצב המהיר של העלייה הקודמת מצביע על כך שנדרש תיקון טכני. התמיכה בגרף השבועי רחוקה מתמיכה, כך שפוזיציית שורט ב-4379 היא עדיין אופציה בת קיימא. ראיתי מגמה דובית משמעותית בגרף היומי, כאשר נר דובי בודד מכסה נר שורי. בגרף של 4 שעות נראו גם שלושה נרות דוביים גדולים, מה שהביא לירידה של 170 דולר. זה מצביע על נוכחות של לחץ כלפי מעלה, והעלייה השורית השבוע הובילה גם היא לתיקון טכני. הנסיגה של הזהב בשוק האמריקאי לא הובילה להתאוששות, אלא נשברה וירדה. התנגדות לטווח קצר נוצרה ב-4280. אם הזהב יתאושש וימצא לחץ ב-4280, פוזיציות שורט לטווח קצר מוצדקות. הזהב עשוי להתחיל להסתגל. אתמול, הדגשנו שוב ושוב את חשיבות אזור 4280 עבור הזהב. אם הוא יירד מתחת לרמה זו, פוזיציית שורט ישירה יכולה להתמקד באזור 4200-4180. ואכן, הזהב צנח. זהו הקצב. ביום שני הבא, שקלו למכור את הזהב בחסר ברמת ההתנגדות של קו הצוואר של 4275-80. בסך הכל, אסטרטגיית המסחר לטווח קצר שלנו לזהב ביום שני הבא היא לתעדף את השורט בעלייה, עם דגש משני על פוזיציות לונג בנסיגות. התמקדו בהתנגדות ב-4275-4280 בטווח הקצר העליון, ובתמיכה ב-4180-4090 בצד התחתון. הקפידו לעקוב אחר השוק. רמות מחירים ספציפיות ייקבעו על ידי נתונים תוך-יומיים בזמן אמת. מוזמנים לדון במגמות שוק בזמן אמת. אסטרטגיית המסחר בזהב של יום שני הבא: אסטרטגיית מכירה: השתמשו בחסר (מכירת) 20% מהפוזיציה שלכם בקבוצות כאשר הזהב מתאושש ליד 4275-4280, תוך כיוון בטווח 4230-4200. פריצה מתחת מכוונת לרמה 4180. אסטרטגיית קנייה: קנה (קנה) 20% מהפוזיציה שלך בקבוצות כאשר הזהב ייסוג לסביבות 4175-4180, כאשר כוונתך היא לטווח 4230-4250. פריצה מתחת מכוונת לרמה של 4275.
OANDA:XAUUSDשורט
מאת ‎peaprykey‎
סקירה יומית 21.10.25אני זוכר עת עוד הייתי פעיל בתחום הפרויקטים בנדל"ן, בשיחה עם אדריכל מבריק, מהסוג שלא בונה סתם קופסאות או נסחף אחרי הלך ההמון. הוא אמר לי: הטעות של אנשים היא שהם מבקשים ממני 'בית יפהפה'. 'יפהפה' זה מושג חלול, זה עטיפה ריקה. אני תמיד עוצר אותם ושואל: 'אתם רוצים חלון שיכניס את השמש של שמונה בבוקר בדיוק לפינת הקפה? אתם רוצים שהמטבח ירגיש כמו מרכז הבית גם כשאתם רק שניים?'. 🐘 חלונות ירוקים בוהקים. כולנו ראינו את זה אתמול. חלונות ירוקים בוהקים, הדאו קופץ ב-515 נקודות, הנאסד"ק מוסיף 310 נקודות משלו. זו התחושה הזו באוויר, ההקלה הקולקטיבית הזו, כאילו אפשר לנשום שוב. הפרשנים מיהרו להסביר לנו שזו "אופטימיות" לגבי שיחות הסחר עם סין, ובנוסף ההשבתה הממשלתית "כנראה" נגמרת. אבל אנחנו, כפילוסופים של השוק, יודעים שסיפורים הם רק כלי עבודה. השאלה האמיתית היא לא מה הסיפור, אלא את מי הוא משרת. ובואו נדבר מספרים, אבל לא אלה שכולם מדקלמים. בדרך כלל, בימים כאלה, אנחנו רגילים לראות "ראלי צר" סלקטיבי רק הגדולות (אפל, מיקרוסופט) מושכות למעלה, ושאר השוק בקושי זז אחריהן. אבל אתמול, משהו היה שונה ורוחבי. בבורסת ניו יורק (NYSE), היחס בין מניות עולות ליורדות היה כמעט 4 ל-1 (2238 עולות מול 523 יורדות). בנאסד"ק, היחס עמד על יותר מ-3 ל-1 (3604 עולות מול 1102 יורדות). זה לא מהלך של חמש מניות; זו התנהגות רוחבית וזה סימן שורי מובהק. אפילו חברות קטנות, ראסל 2000, זינקו ב-2.0%, מראים שהכסף לא מפחד לחזור אליהן. הכסף זרם מסקטורים "משעממים" כמו צריכה בסיסית (Staples) ותשתיות (Utilities) וזרם היישר לטכנולוגיה, פיננסים וחומרים. זו התנהגות "Risk-On" קלאסית. 🐘 הקרב בתוך הנר אז הכל מושלם? אפשר לקנות בעיניים עצומות? לא כל כך מהר. כאן בדיוק העבודה שלנו מתחילה, והתמונה הטכנית מספרת סיפור מורכב הרבה יותר. נכון, אתמול היה יום ירוק וחזק. אבל בואו נתרחק רגע מהמסך. זוכרים את אותו נר אדום, מכוער ועצום שקיבלנו ב-10 באוקטובר? אותו "יתד" שירד בעוצמה וריסק את הסנטימנט? ובכן, כל יום מסחר מאז, כל יום, כולל הזינוק של אתמול, מתנהל בתוך גבולות הגזרה של אותו נר בודד. אנחנו כלואים. השוק נמצא בדחיסה, כמו קפיץ שנלחץ בין שתי אצבעות. זוהי התבנית הקלאסית של "נרות פנימיים" (Inside Bars), מסמנת לנו את הנטייה הנוכחית. אתמול, סגרנו ממש בחלק העליון של טווח הדחיסה הזה. זה כמו סוס מרוץ שדוחף שוב ושוב את שער הזינוק רגע לפני הפתיחה; זהו אות שורי מובהק. השוק בודק את ההתנגדות, והוא עושה זאת עם רוחב שוק (Breadth) חזק. מצד שני, ישנה אנומליה קטנה שמפריעה לי. ביום של אופוריה ו"ריסק-און" כזה, היינו מצפים לראות את אגרות החוב נמכרות והתשואות עולות. אך התשואה ל-10 שנים דווקא ירדה וסיימה על 3.99%. זה אומר שמישהו, איפשהו, עדיין קונה ביטוח, הקנייה מעידה שהסיכון עולה, מצד שני תמיד ביטוחים מייצרים ספיגות לירידות. 🐘 מכונת הסיפורים של ה-AI אז מה קורה פה? שורי או דובי? התשובה היא "כן" שוק שורי/דובי. אנחנו חיים בעידן חדש, עידן תנודתיות קיצונית, וזה קשור לגישה הבסיסית שלי, המייצר התנהגויות מפוצלות בין מגזרים ותחלופה במובילות שלהם. אני מאמין שמהפכת ה-AI פה כדי להקפיץ את השוק ואת השווי שלו לרמות שקשה לנו לדמיין. אבל, וזה האבל הגדול שרוב האנשים מפספסים, זה לא יקרה בקו ישר. המהפכה הזו היא סלקטיבית. היא אכזרית. היא תיצור גלים של תנודתיות שיכולים להרוג כל סוחר לא מוכן. התנודתיות הזו היא בדיוק מה שראינו אתמול. זה נכון תמיד "לקנות את כל השוק". מצד אחד, מניות "AI טהור" כמו AMD ו-SMCI טסות לשיאים חדשים. מצד שני, מניות טכנולוגיה "דור קודם" או כאלה עם בעיות, כמו אורקל (ORCL) או אפ-לאבין (APP), נטבחות באותו יום ירוק. השוק מפריד בצורה כירורגית בין העתיד לעבר. הכסף החכם לא קונה "נאסד"ק"; הוא קונה "בינה מלאכותית" ואת ההשפעה שלו. הוא משתמש בסיפורי המאקרו (סין, השבתה) רק כדי ליצור את הנזילות שהוא צריך כדי לבנות פוזיציות בדברים החשובים באמת. וכדי להוכיח כמה השוק הזה סלקטיבי וחסר רחמים: נטפליקס (NFLX), שאתמול עוד חגגה בעליות לקראת הדוחות... דיווחה אחרי הסגירה. המספרים? לא מספיק טובים. התחזית? חלשה. המניה צוללת הבוקר בטרום-מסחר. אין הנחות. או שאתה צומח ומתעדכן, או שאתה נענש. לסחור את המפה, לא את התקווה אז מה התפקיד שלנו בכל הבלגן הזה? התפקיד שלנו הוא להפסיק להאמין לסיפורים, ולהתחיל לקרוא את המפה. המפה הטכנית ברורה: אנחנו דחוסים בתוך נר האם מה-10 באוקטובר. יש לנו שתי אפשרויות ברורות: 1. פריצה שורית: אם נשבור את הגבוה של אותו נר (התקרה של התא), זהו סימן שהקונים ניצחו והקפיץ השתחרר למעלה. 2. דחייה דובית: אם נכשל בפריצה הזו ונתחיל להסתובב חזרה למטה, זו הייתה מלכודת שוורים קלאסית. אל תנסו לנחש. תנו לשוק לתת לכם את התשובה. האמת היחידה נמצאת בגרף, בווליום ובתגובת המחיר. האם הווליום של אתמול היה "איסוף" (Accumulation) של הכסף החכם שמתכונן לגל ה-AI הבא? או שזו הייתה "פיזור" (Distribution) מתוחכם , שבו מכר סחורה לציבור הנלהב ברעש של "חדשות טובות"? האם הראלי הזה יכול להמשיך? בהחלט. האם הוא יכול להיות מלכודת הדובים הגדולה של הרבעון? גם כן אפשרות. העבודה שלנו היא לא צדקנות; העבודה שלנו היא רווחיות. תסחרו את מה שאתם רואים, לא את מה שאתם מקווים לו, אל תחפשו 'בית יפהפה'. כי זה בדיוק הסיפור שלנו? אנחנו מגיעים למסך ומבקשים "טרייד מנצח", שזה בדיוק כמו לבקש "בית יפהפה". זה כלום. תפסיקו לחפש את ה"יפהפה". תתחילו להיות וויקופיסטים ולחפש את העובדות בשטח: האם הווליום תומך בעלייה הזו כמו יסודות מבטון? האם הסגירה בחלק העליון היא החלון הפונה לשמש? אלו השרטוטים האמיתיים של השוק, לאורם נכון לנו לפעול. יום מבורך זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
תנודתיות לטווח קצר, הנחיות מסחר! הזהב הגיע לתחתית והתאושש ביום שישי האחרון. תחילת השבוע תהיה נקודת מפנה מרכזית בכיוון לטווח קצר. אם יום שישי האחרון היה רק ​​נסיגה והשוק ימשיך לעלות השבוע, הוא יתאושש חזק ויפרוץ את אזור ההתנגדות המרכזי. לעומת זאת, אם ההתאוששות חלשה ולא תצליח ליצור היפוך, או לא תצליח לפרוץ את אזור ההתנגדות המרכזי שנפרץ על ידי הירידה של יום שישי האחרון, הזהב יחווה נסיגה שנייה לאחר ההתאוששות בתחילת השבוע. לכן, תחילת השבוע היא נקודת מפנה בכיוון לטווח קצר של הזהב. נכון לעכשיו, הערכת המגמה לטווח קצר נכונה יחסית. עדיין יש תנודה מסוימת בין שוורים לדובים, אך המגמה נותרה תנודתית. כבר הרווחנו משתי פוזיציות שורט במסחר באסיה היום. 4280 נותר קו פרשת מים מרכזי למגמה של היום. אם ההתאוששות לא תעלה על 4280, זו תהיה התאוששות חלשה ותרד שוב. אם הוא יפרוץ את 4280 ויגיע לאזור 4310-4320, זו תהיה התאוששות חזקה. עם זאת, התאוששות חזקה חייבת לפרוץ את ההתנגדות של 4320 ולפרוץ ביעילות את 4320 כדי להיחשב כהיפוך. אחרת, אם הוא יעלה ואז יירד מתחת ל-4280, הוא עדיין יירד שוב. מנקודת מבט טכנית, הממוצע הנע של 5 ימים בגרף היומי נותר תומך, דבר המצביע על חוזק מוחלט. רצועות בולינגר בגרף של 4 שעות התהדקו והגיעו ל-4186, מה שמאותת על סוף תיקון בטווח הבינוני. פעילות שורית נוספת עשויה להוביל לשיא העליון של רצועת בולינגר של 4350. לכן, המגמה השורית הכוללת תישאר השבוע. האם מדובר בעלייה חד-כיוונית או במגמת עלייה תנודתית יהיה תלוי בתנודות באמצע השבוע. הזהב זינק ל-4371 בפתיחה באסיה לפני שנסוג, והגיע לשפל של 4220. הכוח העיקרי סחף בחוכמה את השוק והתנדנד שוב. המגמה השורית השבוע נותרה בעינה, אם כי עוברת מתקופה קודמת של חוזק מוחלט לתקופה של חוזק תנודתי. מגמת העלייה של הזהב השבוע עשויה להתאפיין בצעדים ותהפוכות חוזרות ונשנות. בהנחה שהסביבה הכללית תישאר ללא שינוי, פוטנציאל העלייה של הזהב השבוע נקבע בתחילה על 4350. כמובן, פריצה מעל 4380 עלולה להוביל לשיאים חדשים. בסך הכל, ההסתברות לירידה שנייה לאחר ההתאוששות השבוע גבוהה. באופן אופורטוניסטי, הימנעו ממרדף אחר שיאים. אם ההתאוששות תישאר תחת לחץ באזור 4280-4320, שקלו לבצע קניות בחסר (Short) ולצפות לנסיגה. תנודתיות השוק גבוהה, והוראות סטופ-לוס (Stop-Loss) גבוהות, לכן שימו לב לניהול סיכונים. בסך הכל, אסטרטגיית המסחר לטווח קצר של זהב כיום מציעה קנייה בנסיגות, בתוספת קניות בחסר בריבאונדים. התמקדו בהתנגדות בטווח הקצר ב-4275-4280 בטווח הקצר במעלה, ובתמיכה ב-4180-4200 בירידה. הקפידו לעקוב אחר השוק. רמות מחירים ספציפיות כפופות לניתוח בזמן אמת. מוזמנים לחוות ולשתף מגמות שוק בזמן אמת. אסטרטגיה קצרה: מכור 20% מעמדת הזהב שלך בקבוצות סביב 4275-4280, עם יעד של 4250-4230. פריצה מתחת ליעד 4220. אסטרטגיה ארוכה: קנה 20% מעמדת הזהב שלך בקבוצות סביב 4220-4222, עם יעד של 4250-4280. פריצה מתחת ליעד 4300.
OANDA:XAUUSD
מאת ‎peaprykey‎
פריצה טכנית ב-GLXYGalaxy Digital (GLXY) נמצאת בתקופה מיוחדת, גם מבחינה טכנית וגם מבחינת חדשות עסקיות. על הגרף נבנתה תבנית “Cup and Handle” קלאסית לאורך כמה שנים, והתבנית הגיעה לרגע הפריצה מעל רמת ההתנגדות 38–40 דולר – מהלך שמעיד על שינוי ומומנטום שורי ברור. במקביל לפריצה , החברה קיבלה השקעה אסטרטגית של 460 מיליון דולר מגוף מוסדי גדול, והאנליסטים העלו את יעד המחיר ל-44 דולר בעקבות המהלך. השירותים החדשים של החברה והאפשרות לקבל תשואות גבוהות מושכים תשומת לב רבה בשוק, והדוחות הפיננסיים שמתפרסמים בימים אלו עשויים להוסיף תנודתיות וחיזוק למגמה.
NASDAQ:GLXYלונג
מאת ‎Mikey1411‎
MSTR‏MSTR זוכרים מה דיברנו? התוכנית עובדת אחד לאחד. חוזרת למטה, ממשיכה לקנות עוד ביטקוין. כרגע היא שווה 82 מיליארד, ושווי המטבעות 640,250. חסר עוד כסף, כן, אבל יורדת — אלה מספרים בריאים. עדיין לא שווה אחד לאחד. חסר 20% להיות במחיר הזהב. יש מה לחכות, אבל אפשר כבר לבצע תוכניות ופעולות. צריך לומר שאני שם לב שיש פחות קניות חדשות כרגע, אבל להמשך תנועה — בוודאי מעניינת מאוד. בוא נסכם: תמונת מצב עדכנית • שווי שוק: כ־82 מיליארד דולר • שווי ביטקוין מוחזק: כ־640,250 מטבעות • פער ל”שווי זהב” או אחד לאחד עם ביטקוין: חסר בערך 20% כדי להשוות שווי מלא. כלומר — אם ביטקוין יעלה באותו שיעור, מיקרוסטרטג’י תגיע למצב ששווי החברה משקף כמעט במדויק את ערך המטבעות. תובנות מעניינות מהתנועה האחרונה • כמו שציינת, יש האטה בקצב הקניות החדשות — וזה מתכתב עם העובדה שהשוק מתוח קצת, והנהלת החברה כנראה מחכה למחירים נוחים יותר או להנפקת אג״ח נוספת. • התנהגות המניה כמעט אחד לאחד עם ביטקוין — התוכנית שאתה מדבר עליה (כניסה באזורי לחץ ורכישות בשלבים) ממשיכה לעבוד בדיוק לפי הספר. • אסטרטגיית מנוף: החברה משתמשת באג״ח להרחבת האחזקה, כך שכל ירידה חדה היא גם הזדמנות וגם סיכון — כי יש מינוף מובנה. האינטרס של כל סוחר הוא לקנות מניה בשווי חסר ולא יתר — וזה מה שאנחנו מחכים שיקרה ב־MSTR. אני כבר נמצא ב־25% מההחזקה המתוכננת. חסר עוד 75% — ממתין ועוקב, לא ממהר חברים יקרים כל הנאמר זה רק תוכן לימודי ולא המלצה לביצוע פעולה תעשו את השיקולים שלכם ! .
NASDAQ:MSTRלונג
מאת ‎levron3620‎
CL קולגייט נקודת מבט 19.10.25מנייה שהשוק ויתר עליה מזמן אין בה אמון אל תתקרבו יחד עם זאת חברה מתפקדת אך ללא חדשנות מיוחדת , אבל רק אם אתם אנשים חדים אפשר לשים לב שהיא נעצרה בסוג של שפל לשפל עולה , מעל 82 שווה להדק מעקב לדעתי , מי שרוצה להכנס עם סטופ צמוד אז זה שלו , מעקב צמוד במידה ומתחיל שינויי כיוון אמיתי (התנגדות בשער 100 אבל זה כבר צרות טובות עד אז אלוהים גדול) פוטנציאל צמיחה של עד 32% אין באמור המלצה או ייעוץ ט.ל.ח
NYSE:CL
מאת ‎yuval-ben-baruch‎
PLTR פלנטיר נקודת מבט 19.10.25פלנטיר יקירת המערכת , מניה חזקה כמו החברה , נכון להיות מתכנסת במשלוש, כל עוד היא לא שוברת מתחתיו היא מעניינת את קו ההתנגדות העליון מחיר 188 (אולי שם תגיע הפריצה), במידה והיא כן תשבור היא לא תהיה מעניינת (עבורי באופן אישי בלבד) עד 143 פחות או יתר שם היא תפגוש את מלך השוק ממוצע ה150 , כמובן שעד השער הזה יש התנגדויות שיכולות להפוך לתמיכה אבל שוב זאת ההשקפה האישית שלי . אין באמור ייעוץ או הנעה לפעולה ט.ל.ח
NASDAQ:PLTR
מאת ‎yuval-ben-baruch‎