התחל

ניתוח מגמה

מניית PAA - פוטנציאל להמשך עליות לאחר תיקון לפני פריצהרעיון מסחר מסדרת הרעיונות "נטו טכני" --------------------------- מבחינת הניתוח הטכני: ניתן לראות את המניה לאחר תיקון של מהלך העליות האחרון לפני פריצה של קו ההתנגדות. כעת, ניתן לראות יחסי כוחות שהולכים וגוברים לטובת הקונים במגמה עולה בריאה. לא נראה שיש רמות התנגדות משמעותיות למעט ברמת 18.5, אך גם שם לא כל כך קריטי. המניה כבר נמצאת מעל קו ה POC ונותר רק לפרוץ את רמת ההתנגדות. כניסה מלאה --------------------------- מבחינת האינדיקטורים: כל האינדיקטורים מצביעים על כניסת כספים למניה, ביקושים עולים ומומנטום מתחזק מה שתומך במבנה המחירים בגרף --------------------------- סיכוי סביר לתיקון קצר קרוב לרמת התמיכה לאחר הפריצה
NASDAQ:PAAלונג
מאת ‎Smart-tradeIL‎
מניית IBTA - מהלך תיקון לאחר גל ירידותרעיון מסחר מסדרת הרעיונות "נטו טכני" --------------------------- מבחינת הניתוח הטכני: ניתן לראות את המניה לאחר תקופה ארוכה במגמה יורדת בריאה. כעת, נכנסים לסייקל נוסף בתוך המגמה היורדת עם סיכוי טוב לעליות בתיקון הנוכחי. המניה פורצת את קו המגמה היורד האחרון, את רמת ההתנגדות ובנוסף עולה מעל רמת ה POC עם נפחים גבוהים. לא נראה שיש התנגדויות משמעותיות בהמשך הדרך. כניסה מלאה --------------------------- מבחינת האינדיקטורים: כל האינדיקטורים מצביעים על כניסת כספים למניה, ביקושים עולים ומומנטום מתחזק מה שתומך במבנה המחירים בגרף --------------------------- סיכוי סביר לתיקון קצר קרוב לרמת התמיכה
NYSE:IBTAלונג
מאת ‎Smart-tradeIL‎
מניית SKIL - מבנה מחירים מעולה לעליותרעיון מסחר מסדרת הרעיונות "נטו טכני" --------------------------- מבחינת הניתוח הטכני: ניתן לראות את המניה לאחר תקופה ארוכה במגמה יורדת בריאה. כעת, נכנסים לסייקל נוסף בתוך המגמה היורדת עם סיכוי טוב לעליות בתיקון הנוכחי. המניה פורצת את קו המגמה היורד האחרון ובנוסף עולה מעל רמת ה POC עם נפחים גבוהים. כניסה מלאה --------------------------- מבחינת האינדיקטורים: כל האינדיקטורים מצביעים על כניסת כספים למניה, ביקושים עולים ומומנטום מתחזק מה שתומך במבנה המחירים בגרף --------------------------- סיכוי סביר-גבוה לתיקון קרוב לרמת התמיכה
NYSE:SKILלונג
מאת ‎Smart-tradeIL‎
1
הכנה לשנת 2026הכנה לשנת 2026 5 דקות של קריאה = לשנה שלמה תסמנו לי למטה האם היה משתלם יודע שהפוסט ארוך מהרגיל . 🙂 חוק 1. אין להיכנס לעסקה לפני שניתחתי שני דוחות אחורה לפחות. חוק 2. אין להיכנס לעסקה במהלך השבוע במידה ולא הייתה במיקוד השבועי (מקרים בודדים יכולים להיות במהלך השנה). חוק 3. סיכון בעסקה תמיד יהיה אותו סיכון קבוע לכל השנה. חוק 4. נקודות מימוש כבר מוכנות מתחילת העסקה. אז ככה, נעשה קצת סדר. עונת הדוחות סוף שנה מתחילה בסוף ינואר ונגמרת באמצע–סוף אפריל. בנוסף, אין נתונים משמעותיים לשוק עד העונה , ככה שאני קודם כול מוכן לחודש קדימה – שלא יהיה יותר מדי תנועות, וגם אם יהיו עליות, ירידות או דשדוש, (כמו שאוהד פירט בפוסט שעלה אתמול. מוזמנים ללכת לקרוא, פוסט שנותן הרבה הבנה וסדר.) השאלה הגדולה שאני שואל את עצמי בתקופה האחרונה: מה הכסף הגדול עושה? מה הוא מכין? ולמה הוא מתכונן? אז קודם כול, אני חושב שאם הייתי מנהל קרן גדולה, לא הייתי ממהר להתחיל לבנות עסקאות. מסיבה פשוטה: השוק עלה בצורה יפה (מוזמנים לראות את הפוסט של הסגירה השנתית, דיברתי שם על כל הנושא). עכשיו אני יותר מחכה לדוחות השנתיים, לראות האם הסנטימנט של החברות הגדולות חיובי או שלילי, ומה יציגו הדוחות של הגדולות בעיקר. מצד נתוני המאקרו ריבית – השוק נכנס ל־2026 עם ריבית 3.75%, שזה מדהים. מזכיר: 2025 ו־2024 השוק ידע לעלות בצורה מדהימה עם ריבית 5.5%. הקצב יורד בצורה שלא משתמעת לשני פנים. עוד דבר חשוב: טראמפ רוצה שהריבית תרד עוד – חשוב לנו, וג׳רום פאוול אמר שתהיה עוד הורדה השנה. בסוף 2024 נאמר שיהיו שלוש הורדות ריבית, ובפועל קרה אחד לאחד – מחודש 9 ועד 12 הריבית ירדה ב־0.75%. אז כבר מהצד הזה הנתונים טובים. מצד האבטלה – יש מה לעיין, עוד קשה להחליט. מצד האינפלציה – ירדה בצורה יפה על הצפי של המשקיעים, אבל מצד שני נתון התמ״ג שהיה לאחר מכן היה מדהים ומראה עד כמה הכלכלה חזקה. האינפלציה הנגזרת מהתמ״ג חזרה ל־3.7%, ככה שהירידה בנתון לפני בוטלה מבחינתי גם פה יש נקודה שצריך לעקוב ולא להחליט ישר . כשאני מסתכל בצורה אופקית, אני רואה נתונים טובים ונתונים קצת פושרים, שעוד קשה להחליט לאן. אפשר גם לראות את השוק – אין התלהבות כמו שהייתה בכל התקופה. כשאני מבין שזה המצב, אין לי סיבה לתקוף את השוק. אני יורד מהילוך 6 להילוך 1, וזה לא בושה – גם מזומן זה פוזיציה. ‎שנת 2026 הולכת להיות סופר מאתגרת, אני אומר את זה בפה מלא. מי שידע להיות סבלן ולא להיכנס עם השוק ראש בראש, הוא יעשה תשואה מדהימה השנה. אני אישית אשמח לראות שחרור סחורה מצד הכסף החכם בתחילת השנה. גם אם זה ייקח שלושה חודשים קדימה – אין לי בעיה בכלל. תיקון פחות או יותר 15%–20% במדדים. אני מסתכל על הרבה מאוד חברות, וצריך לומר – לא נראה טוב. חברות שאין להן היום מוצר פעיל מול חברות שכן יש להן מוצר עובד, לא נראות טוב בגרפים השבועיים. קוונטום, לדוגמה, לא נראה טוב, ויש עוד הרבה. במידה וכסף יצא מהשוק, הוא יוצא קודם כול מכל החברות הללו, ולאחר מכן נראה כסף יוצא מהחברות שכן יש להן מוצר. תחשבו על זה: יציאה של כסף או אפילו מלכודת עלייה כלשהי במדדים בתחילת שנה. בשבוע וחצי–שבועיים הראשונים לפני הדוחות – אני מדגיש – כל הסוחרים התמימים ירוצו לקנות, אבל דווקא שם תהיה מפולת בגיבוי של עונת הדוחות. נקודה חיובית במידה ונראה את השוק מדשדש או קצת מתממש לפני עונת הדוחות, והדוחות יהיו סופר טובים – אז כן, יכול להיות שהשוק ימשיך לעוד גל של עליות. חברים מבקש מכם בכל לשון של בקשה: – קחו את האיפוק צעד אחד קדימה. לא לחפש גרידיות או פספוסים של עסקאות, להיות צמוד לתוכנית עבודה. מה שהיה ב־2025 מת. לא מעניין אף אחד. מה שיקרה ב־2026 – זה מה שמעניין. ויש לנו את כל הכלים להצליח. נקודה אחרונה – מחילה שלקחתי מזמנכם: הסמל של וול סטריט זה השור הוא יודע להמתין יודע לחכות אבל ברגע שהוא רוצה לצוד הוא רץ וצד . אנחנו לא נביאים, אנחנו גם לא יוצאים בהצהרות. אנחנו נצמדים לכסף הגדול, לכסף החכם. מה שהוא עושה – אני אחפש להבין את דרך הפעולה שלו, וברגע שכל הפאזל מתחבר – אני לוחץ. אוהב, דן הקטן 💚 Welcome 2026
AMEX:SPYהשכלה
מאת ‎levron3620‎
1
QQQחובה לכל סוחר/ת – לקרוא עם התמונה המצורפת ⬇️אזור אדום (חוסר ודאות | ירידות) הנשיא טראמפ נבחר בסוף 2024. בתחילת 2025 השוק מתחיל לרדת בעקבות שמועות חזקות על מלחמת סחר. הנאסד״ק יורד כ־22%, ואפילו היה רגע של כ־25% ירידה. כל התקופה הזו מאופיינת בחוסר ודאות מוחלט: שמועות, פחד, חוסר יציבות, והכסף פשוט בורח מהשוק. מהשמועות ועד 09/04 (עצירה של 90 ימים) – מדובר ביותר מ־4 חודשים, כ־33% מהשנה, שבהם השוק פשוט לא מקום לסוחר אקטיבי. ⬆️ אזור ירוק (ודאות | כסף חכם עובד) השוק מחכה בקוצר רוח להסכם סחר בין ארה״ב לסין. ההסכם מגיע בסופ״ש – והשוק נפתח בגאפ אפ של כ־4%. מכאן מתחילה אופוריה אגרסיבית: מניות עולות 100% ו־200%, נכסים משתוללים, והכסף החכם לא סופר שיאים קודמים – פשוט פורץ קדימה. בין 07/05/2025 ל־29/10/2025, פחות מ־3 חודשים של ודאות מוחלטת, השוק מייצר כ־30.79% תשואה. זה הלב של השנה. כאן נמצא הכסף. ➡️ אזור כחול (דשדוש | שחיקת סוחרים) מסוף אוקטובר ועד סוף דצמבר השוק הולך הצידה. תנועת פינג־פונג מתישה, בלי כיוון ברור. הרבה סוחרים קטנים שעשו רווחים יפים בתקופה הירוקה – מחזירים את הכסף לשוק. זו תקופה קלאסית של שחיקה מנטלית ושחיקה כספית. השורה התחתונה תנועת כסף לא נמצאת בכל השנה באור הירוק שאנחנו אוהבים. לא צריך להיות כל הזמן בשוק. מספיקים 2–3 חודשים איכותיים כדי לעשות שנה. בשאר הזמן – פחות אקטיבי, יותר פאסיבי, והרבה סבלנות. מבט ל־2026 זו הולכת להיות שנה של איפוק. מי שלא יכין את המנטליות – ישלם. מי שידע לחכות – ירוויח. אפשר לסכם את 2025 כשנה מדהימה: שנה של למידה עמוקה על כסף, על תזמון, ועל איך הסוחרים הגדולים באמת מזיזים שווקים. יש עוד דרך ארוכה לפנינו. הפוסט הבא: ההכנה שלי לשנה הקרובה – בקרוב מאוד. אוהב בארגזים, דן הקטן 💚
NASDAQ:QQQהשכלה
מאת ‎levron3620‎
7
לא נרתעים מהתאוששות הזהב, המשיכו למכור! לאחר צניחה דרמטית של מעל 200 דולר בזהב ביום שני (29 בדצמבר), מחיר הזהב הספוט התאושש בחוזקה במסחר באסיה ביום שלישי, ונסחר כעת סביב 4380 דולר, עלייה יומית של כ-50 דולר. ביום שלישי, הזהב משך כמה קונים על רקע זרם של קרנות בטוחות, מה שדחף את המחירים מעל 4350 דולר. בעבר, מחירי הזהב ירדו ב-4.5% ביום המסחר הקודם, וסימנו את הירידה היומית הגדולה ביותר שלהם מאז אוקטובר אשתקד, לפני שהתאוששו מעט. קבוצת הבורסה הסחורות של שיקגו (CME) העלתה את דרישות המרווח לחוזים עתידיים על זהב וכסף, מה שגרם למימוש רווחים נרחב והתאמות תיק. ה-CME היא אחת מפלטפורמות המסחר בסחורות הגדולות בעולם. בהתחשב באפשרות של קיצוץ ריבית על ידי הפדרל ריזרב בשנת 2026, הפוטנציאל של ירידה בזהב עשוי להיות מוגבל. מנקודת מבט טכנית, הזהב שומר על הטיה שורית, כאשר אינדיקטור ה-RSI מצביע על פוטנציאל לקונסולידציה בטווח הקצר. ריביות נמוכות יותר עשויות להפחית את עלות האלטרנטיבה של החזקת זהב, ובכך לתמוך במתכת יקרה זו שאינה מניבה מניב. יתר על כן, אי הוודאות הכלכלית העולמית המתמשכת ומתחים גיאופוליטיים עלולים גם הם להגביר את הנכסים המסורתיים כמו זהב. נפח המסחר צפוי להישאר דל לקראת חגיגות השנה החדשה. סוחרים עוקבים מקרוב אחר פרסום פרוטוקול ישיבת ועדת השוק הפתוח הפדרלית (FOMC) ביום שלישי, כדי לראות אם יש תנופה חדשה בשוק. בורסת הסחורות של שיקגו (CME) הודיעה באתר האינטרנט שלה ביום שישי האחרון כי העלתה את דרישות הביטחונות עבור זהב, כסף ומתכות אחרות. הודעות אלו דורשות מסוחרים להשקיע יותר כספים בעסקאות שלהם כדי לגדר מפני הסיכון של חדלות פירעון במסגרת הסדר החוזים. נשיא ארה"ב טראמפ הצהיר בשבוע שעבר כי הוא רוצה שהפדרל ריזרב הבא ישמור על ריביות נמוכות ולעולם לא "לא יסכים" איתו. הצהרה זו עלולה להחריף את החששות בקרב משקיעים וקובעי מדיניות לגבי עצמאותו של הפד. על פי כלי FedWatch של CME, השווקים הפיננסיים צופים כיום הסתברות של כמעט 16.1% להפחתת ריבית בפגישה הבאה של הפד בינואר. למרות ירידות לטווח קצר הגורמות לתנודתיות, גם הזהב וגם הכסף קרובים לנעילת העליות החזקות ביותר שלהם לשנת 2025 ונמצאים בדרך לביצועים השנתיים הטובים ביותר שלהם מאז 1979, מה שמדגיש את החוזק הכולל של מתכות יקרות השנה. פרוטוקול ישיבת הפדרל ריזרב בדצמבר יתפרסם גם הוא היום, ומשקיעים צריכים לשים לב אליו. בנוסף, יש לעקוב אחר חדשות השוק בנוגע למועמד הפד. באשר לשוק היום, ראשית, רמת 4300 היא הממוצע הנע של 20 יום, דבר המצביע על התאוששות של מכירת יתר לטווח קצר. עם זאת, נוצר דפוס דובי של בליעה בגרף היומי. בהתבוננות בגרף של 4 שעות, ראשית, בשוק חלש, רמת תיקון פיבונאצ'י של 38.2% היא נקודת הכניסה הטובה ביותר לקצר, שהיא סביב 4397, רמת תיקון פיבונאצ'י של 38.2% בטווח 4550-4302, וגם הממוצע הנע של 10 ימים. שנית, הממוצעים הנעים לטווח קצר MA5 ו-MA10 החלו לרדת. בצד ההתנגדות כלפי מעלה, המיקוד העיקרי הוא באזור 4400, שהוא השיא הקודם. המחיר כבר פרץ מתחת לאזור זה, ויש לעקוב אחר התאוששות עוקבות כדי לראות אם רמה זו יוצרת התנגדות מתמשכת. האסטרטגיה הכוללת לעתיד נותרה דובית, ומומלץ לחפש הזדמנויות לקצר בעליות. יעד הירידה נותר סביב 4330. פריצה מתחת ל-4300 תכוון עוד יותר סביב 4220! לסיכום, אסטרטגיית המסחר לטווח קצר בזהב היא למכור בעיקר בעליות וקנייה משנית בירידות. רמות ההתנגדות המרכזיות שכדאי לעקוב אחריהן הן 4400-4390, בעוד שרמות התמיכה המרכזיות הן 4300-4280. אנא הישארו מעודכנים.
OANDA:XAUUSDשורט
מאת ‎zleo0400‎
SOFI - מידול וויקוף + SMC חברת SOFI נשחקה ב85% משיא כל הזמנים שלה. נמצאת בהתכנסות מחודש מאי 22' מידלתי את ההתכנסות עפ"י מודל וויקוף ונראה כי אנחנו נמצאים כרגע בPHASE B מה שאומר שכמובן המנייה לא בשלה בכלל להוציא מהלך יוצא דופן וכנראה שייקח לה עוד זמן להגיע לאיזור השיאים שלה . מה שכן, כרגע אנחנו בעיצומו של UT שחוזר חזרה לתוך הריינג' . ברמת הSMC יש לנו OBIM בריינג' 5.48 - 5.09 שבמהותו נותר ע"מ להסגר - משם יצאה התנועה אחרונה שיצרה UT, לכן מצפה לריאקשן של הקונים לאזורי הסופליי של ההתכנסות. ממשיך לעקוב ואעדכן בהתאם. אין באמור המלצה למסחר, אלא דעה אישית שלי בלבד .
NASDAQ:SOFIלונג
מאת ‎Neto_Trading‎
2
סקירה קצרה על IMNM עם פוט' ענק ! Immunome היא חברת ביוטכנולוגיה המתמחה בפיתוח נוגדנים חדשניים למחלות אונקולוגיות וזיהומיות, תוך שימוש בפלטפורמה ממוקדת זיכרון חיסוני של חולים. הפייפליין כולל תרופות פוטנציאליות לגידולים מוצקים ולמחלות זיהומיות. לאחרונה דיווחה על תוצאות ראשוניות מעודדות בניסויים קליניים וקיבלה אישור להרחבתם, מה שמצביע על התקדמות בטוחה. מומלץ לעקוב אחר שיתופי פעולה עתידיים ותוצאות מחקר נוספות. ברמה הטכנית, המניה מגיעה לאזור ביקוש אדיר , ומתחילה לתוכו תהליך . ניתן להבחין בעומק הביקוש לפי טווחי הזמן . יעד לסגירת הפער שנוצר בהיצע האחרון ששבר את המבנה. שווה לבחון בLTF את התהליך הנוכחי שמתהווה בתחתית ולבחון בשלות שלו . אין באמור המלצה למסחר או להשקעה .
NASDAQ:IMNMלונג
מאת ‎Neto_Trading‎
סקירה טכנית על מניית (Royalty Pharma (RPRXלאחר תקופה ממושכת של ירידות חדות, ניתן לראות שבשנים 2023–2024 נבנה בשוק תקן רחב – תנועה רוחבית ברורה שסימנה שלב של צבירת סחורה. מדובר בשלב שבו השוק עובר בהדרגה מידיים חלשות לידיים חזקות, בדרך כלל לפני מהלך משמעותי. בהמשך, אנחנו רואים פריצה מובהקת כלפי מעלה מתוך התקן, תוך עלייה חדה במחזורי המסחר – אלמנט חשוב שמעיד על כניסת שחקנים משמעותיים והעברת שליטה. ההתייצבות מעל אזור D מייצרת תמיכה אפשרית חדשה, שמעידה על כך שהשוק עשוי להיכנס לשלב חדש בהתפתחות שלו – מעבר מהתנגדות קודמת לתחום שמתחיל להיבחן כתמיכה. בנוסף, ניתן לראות פער מחירים פתוח בגרף החודשי שמהווה נקודת עניין פוטנציאלית. למי שעוקב אחרי שלבי השוק – נראה שהשוק משלים שלב צבירה ועובר למגמה חדשה. כמובן, זו אינה המלצה או ייעוץ לפעולה – אלא תצפית טכנית לצורכי לימוד בלבד.
NASDAQ:RPRXלונג
מאת ‎Neto_Trading‎
1
סקירה שבועית 29.12.25 סיכום שנתישלושה אנשים מביטים בנוף, מה הם רואים?  סיכום שנת 2025: הניצחון המסוכן של המדד והתבוסה השקטה של הסוחר  תסתכלו על המסך שלכם. תסתכלו עלדוח רווח והפסד השנתי. ירוק, נכון? המדדים בשיא כל הזמנים. הכותרות בעיתונים חוגגות, הטוויטר או X למי שתעקש מלא בצילומי מסך של אחוזי תשואה מטורפים. על פניו, שנת 2025 הייתה שנה של רווחים.  אבל בינינו? אם נקלף את הירוק הזה, מתחת לפני השטח מסתתר סיפור אחר לגמרי. סיפור על חרדה, על לילות ללא שינה, על אגו מרוסק ועל המרחק העצום שבין "להיות צודק במקרה" לבין "להיות סוחר מקצוען".  הגרף הזה שאתם רואים, ה-SPY השבועי, הוא לא סתם קווים של מחיר. הוא מכונת אק"ג של הרגש האנושי. והשנה, המכונה הזו לקחה אותנו לרכבת הרים שהרוב יעדיפו לשכוח, למרות הסוף הטוב.  כדי להבין מה באמת קרה השנה, אנחנו צריכים ללוות שלושה אנשים. שלושה גיבורים שנכנסו לתוך המכונה הזו שנקראת שנת 2025. שלושתם יצאו ממנה עם כסף, אבל רק אחד יצא ממנה עם הנשמה שלו שלמה.  זהו הסיפור על דוד, וורן, ואיש הפיל.    פרק 1: מסיבת סוף העולם (דצמבר 2024)  העולם הרגיל. אתם זוכרים את סוף 2024? איזו תקופה זו הייתה. ריח של כסף באוויר. נדמה היה שחוקי הכבידה בוטלו. כל מנייה שזרקת עליה אבן - פגעה בירח.  בואו נכיר את דוד.  דוד הוא הבחור הזה שיושב לידכם בעבודה, זה שתמיד יש לו את האפליקציה של המסחר פתוחה בטלפון מתחת לשולחן בישיבות צוות. דוד התחיל לסחור לפני שנה וחצי. הוא ראה כמה סרטונים ביו טיוב, דוד הוריד איזה קורס חינמי של "איך לעשות 100 דולר ביום", והוא מרגיש שהוא פיצח את השיטה.  תמיד הייתה לו את היכולת ללמוד לבד, מכאן הסיק שאין סיבה שלא ילמד לבד את המקצוע ״הקל״ הקשה ביותר בעולם.  דוד מסיים את 2024 על גג העולם. "זה קל" הוא אומר לאשתו בארוחת שישי, כשהוא מראה לה את המספרים בטלפון. "אני לא מבין למה אנשים הולכים לעבוד 9 עד 5. השוק הוא פשוט סוג של כספומט. אתה לוחץ 'קנה', מחכה יומיים, ומושך כסף."  הביטחון של דוד לא נובע מידע, הוא נובע מהתוצאה. בשוק שורי, גם מטאטא יורה. דוד משוכנע שהוא צלף, כשהוא בעצם יורה לתוך להקה של דגים בתוך חבית. האגו שלו מנופח כמו התיק שלו, אבל הוא לא מודע לזה, מבחן התוצאה מנהל אותו.  בצד השני של החדר יושב וורן.  לא, לא באפט. נקרא לו וורן כי הוא המעריץ מספר אחד שלו. וורן הוא המשקיע ה"אחראי". הוא לא סוחר ימי, חס וחלילה. הוא משקיע לטווח ארוך. המנטרה שלו היא "קנה ושכח".  סוף 2024 מוצא את וורן רגוע, זחוח אפילו. הוא מסתכל על דוד בבוז קל. "ילדים משחקים בקקי, חוזים בכוכבים" הוא חושב לעצמו. "אני? אני נותן לריבית דריבית לעבוד." הוא מרגיש חכם. התיק שלו תפח יפה, והוא מרגיש שהפסיביות שלו היא סוג של גאונות. הוא לא יודע שבעוד חודשיים, הפסיביות הזו תהפוך לכלא העינויים הפרטי שלו.  ואז, ישנו איש הפיל.  הוא לא יושב במרכז החדר. הוא לרוב עומד בצד, משקיף. איש הפיל הוא סוחר של שיטה. הוא ראה כבר הכל. הוא ראה את הבועה של 2000, את המשבר של 2008, את המפולת של הקורונה. הוא יודע שהשוק הוא לא חבר שלך, הוא רק שוק.  בזמן שדוד חוגג ופותח שמפניה, איש הפיל מסתכל על הגרף השבועי ומשהו מריח לו לא טוב.  הוא רואה את הנרות הירוקים הגדולים, אבל הוא רואה משהו נוסף: המאמץ עולה, אבל התוצאה מתחילה לקרטע. כמו רץ מרתון שמגביר את הקצב בספרינט האחרון אבל הרגליים שלו מתחילות לרעוד. בעולם של וויקוף קוראים לזה Shortening of the Thrust (קיצור הדחף).  הקהל באקסטזה, אבל "הכסף החכם" מתחיל לחלק סחורה לקהל השיכור.  ב-28 בדצמבר, בזמן שכולם מדברים על "ראלי סנטה קלאוס", איש הפיל עושה את המעשה הכי קשה לסוחר: הוא לוחץ על כפתור ה-SELL.  לא על מניה אחת. על הכל.  הוא יוצא למזומן.  דוד רואה את זה וצוחק עליו בקבוצת הוואטסאפ: "מה אתה עושה?! אתה משוגע? אנחנו טסים לירח! אתה משאיר כסף על הרצפה!"  איש הפיל לא עונה. הוא יודע משהו שדוד לא יודע: מסיבות נגמרות תמיד כשהכי כיף.    פרק 2: הסטירה הראשונה (רבעון ראשון 2025)  השנה החדשה נפתחת, ובשבועיים הראשונים - דוד נראה כמו גאון. השוק ממשיך לעלות עוד קצת.  איש הפיל יושב על הידיים. וזה כואב. אל תחשבו שלא. לראות את השוק עולה כשאתה בחוץ זה כאב פיזי. זה הפחד מהחמצה שמכרסם לך בבטן. "אולי טעיתי?" הוא שואל את עצמו. "אולי הפעם זה באמת שונה?". אבל הוא נושם עמוק, וחוזר לכללים שלו. מערכת הפעלה 3.3 הרגש בחוץ, השיטה בפנים.  ואז, זה מתחיל.  לא בפיצוץ, אלא בלחישה. נר אדום אחד בגרף השבועי. ואז עוד אחד.  המחיר מתחיל לגלוש למטה.  אצל דוד:  "זה תיקון בריא," דוד מכריז בביטחון. ״תקנו את השפל״. הוא לוקח את הכסף שנשאר לו בעובר ושב וקונה עוד. הוא הרי למד שב-2024 כל ירידה הייתה הזדמנות מתנה. המוח שלו מחווט לניצחון קל, המוח שלו מחווט להרגל. הוא לא רואה שהגרף השתנה. הוא לא רואה שהמחזורים בירידות גדלים. הוא קונה סכין נופלת ומחייך, בטוח שהוא תפס את השוק בביצים.  אצל וורן:  וורן רואה את הירידות בחדשות. הוא מכבה את הטלוויזיה. "רעשי רקע" הוא ממלמל. "לא מוכרים בירידות. זה לא נכון לטווח ארוך." אבל בערב, כשהוא במיטה, הוא מתחיל להרגיש דקירה קטנה בחזה. התיק שלו איבד את הרווחים של החודשיים האחרונים בשבוע אחד. "זה יחזור" הוא אומר לכרית. אבל הגוף שלו מתחיל לייצר חומצות חלב. הלחץ מתחיל לחלחל.  אצל איש הפיל הכישלון המפואר:  כאן קורה משהו מעניין. איש הפיל מזהה נקודת בלימה. המחיר מגיע לאזור תמיכה ראשוני. הכללים שלו מאותתים: "אפשר לנסות כניסה".  הוא נכנס. בזהירות. חצי כמות.  הוא בונה תרחיש, שם סטופ-לוס במקום הגיוני.  אבל השוק של 2025 הוא לא השוק של 2024. השוק אכזרי. הוא נותן יומיים של עליות ואז בום. נר אדום אלים שובר את התמיכה.  הסטופ של איש הפיל נתפס. צליל של "צ'ינג" שלילי במערכת המסחר. הוא הפסיד כסף.  דוד, שרואה את הירידה, מסמס לו: "נו, מה אמרת? מכרת בשיא ועכשיו הפסדת בניסיון לחזור. לא עדיף פשוט להישאר כמוני?".  אבל תראו את ההבדל:  איש הפיל חטף סטירה. זה לא נעים. האגו נשרט. אבל הוא הפסיד 1% מהתיק. הוא בחוץ. הוא יושב, פותח את היומן מסחר שלו, ועושה AAR תחקיר, סוג של תחקיר שמנהל את יומי בחיים ובמסחר.  "נכנסתי מוקדם מדי" הוא כותב. "המוכרים עדיין אגרסיביים. השוק עוד לא מוכן."  הוא סוגר את המסך והולך לים. הוא מבין שהשוק אומר לו "לא עכשיו". והוא מקשיב.  דוד? דוד עכשיו מופסד 15% על כל התיק. אבל הוא לא מוכר. "זה יחזור" הוא אומר. הדיסוננס מתחיל. איך יכול להיות שאני, הגאון מ-2024, מפסיד? אלו בטח המניפולטורים. זה בטח האלגוריתמים. דוד לא יוצא. הוא נשאר בתוך הבית הבוער, משכנע את עצמו שזה רק החימום המרכזי שדולק חזק מדי, הכל בשליטה.  החודשים עוברים, והגרף ממשיך לדמם. אנחנו מתקרבים לאמצע השנה, והתיקון כבר לא נראה "בריא". הוא נראה כמו התרסקות. אנחנו בדרך למחיקה של 80% מהעלייה של השנה שעברה.  ועכשיו, הרגשות האמיתיים מתחילים לצוף.  פרק 3: בטן הלוויתן - הקפוא, בת היענה והצייד (אמצע 2025)  אם ברבעון הראשון זה הרגיש כמו שפעת קלה, באמצע השנה אנחנו כבר בטיפול נמרץ.  הגרף של הסנופי לא עוצר. הוא שובר תמיכות כמו קיסמים. כל נר שבועי הוא פטיש בראש של המשקיעים. אנחנו מתקרבים לתיקון אכזרי, כזה שלוקח 80% מכל מה שהשוק נתן ב-2024. השוק בעצם אומר: "זוכרים את השנה שעברה? הייתה טעות. תחזירו הכל".  בואו נראה מה קורה בתוך הראש של הגיבורים שלנו.  הטרגדיה של דוד (הסוחר המתחיל)  דוד כבר לא מחייך. הוא לא מראה את הטלפון לאף אחד. הוא הפך להיות אדם עצבני, קצר רוח. כשאשתו שואלת "מה עם ההשקעות?", הוא עונה לה בנביחה: "עזבי אותי, זה מסובך, את לא תביני".  הוא נמצא בתוך "קפאון".  הוא רואה את המספרים האדומים גדלים מיום ליום. מינוס 300 אלף, מינוס 500 אלף... זה כסף אמיתי. זה הכסף של השיפוץ, של החופשה.  וכאן דוד עושה את הטעות הפסיכולוגית הכי עתיקה בספר, הטעות שתהרוג לו את התיק סופית: אפקט הדיספוזיציה.  הוא פותח את התיק, היד רועדת. הוא חייב להרגיש ניצחון קטן. משהו. טיפת דופמין.  הוא רואה שיש לו מניה אחת שעדיין ברווח קטן, או הפסד מינורי. והוא רואה חמש מניות אחרות שקרסו ב-40%.  מה הוא עושה? הוא מוכר את ה"טובות". למה? כדי לראות כסף בחשבון. כדי להגיד "הנה, הרווחתי".  ואת הזבל? את המניות המרוסקות? הוא משאיר. "זה יחזור" הוא משקר לעצמו. הקול הפנימי הטיפשי והלא מבין לוחש לו "הפסד זה לא הפסד עד שלא מוכרים".  התיק של דוד הופך להיות מזבלה של עסקאות מפסידות. הוא זרק את הפרחים ושמר את העשבים השוטים. הוא בקריסה מנטלית מוחלטת, משותק מפחד, מתפלל לאלוהי הבורסה שיחזיר אותו רק לנקודת האפס, הוא נשבע שאם רק יחזור לאפס הוא לא ייגע במניות יותר בחיים.  העינוי של וורן (המשקיע הפסיבי)  וורן לא מוכר. הוא "מחזיק חזק". אבל הגוף שלו בוגד בו.  הוא קם ב-3 לפנות בוקר, הולך למקרר, שותה חלב קר כדי להרגיע את הצרבת. ובכל זאת חומצות החלב שורפות לו את הושט.  הוא אימץ את אסטרטגיית "בת היענה". הוא מחק את האפליקציה מהטלפון כדי לא לראות. אבל הוא לא יכול למחוק את המחשבות. כל כותרת בעיתון הכלכלי צועקת "מיתון", "משבר חוב", "סוף הקפיטליזם".  וורן משנן: "בטווח הארוך השוק עולה". אבל הקול הקטן בראש לוחש לו: "ואם הפעם זה שונה? ואם אני אצטרך את הכסף הזה שנה הבאה לניתוח? ללימודים של הילד?".  הוא בסבל טהור. הוא לא ישן, הוא לא מרוכז בעבודה. הוא פיזית מזדקן. ה"קנה ושכח" הפך ל"קנה וסבול". הוא על סף שבירה. עוד ירידה אחת של 5%, והוא לוחץ על הכפתור האדום ומוכר הכל בתחתית רק כדי שהכאב ייפסק.  איש הפיל - הרגע הקריטי The Spring  בזמן שדוד משותק ווורן מקיא מרוב לחץ, איש הפיל יושב מול המסך כמו צלף שמחכה שעות לירייה אחת.  המחיר מגיע לשפל של 2024. הנקודה הקריטית.  בחדשות? פניקה. "שבירת תמיכה היסטורית!" צועקים הפרשנים.  אבל איש הפיל מסתכל על הווליום (נפח המסחר).  הוא רואה משהו מוזר. המחיר יורד מתחת לנמוך, אבל... אין מוכרים.  המחזורים מתכווצים. מי שרצה למכור בפאניקה כבר מכר אתמול.  זה נקרא Spring (קפיץ) בשפת וויקוף. זהו ניעור. השוק ירד למטה רק כדי לבדוק אם נשאר עוד מישהו שמוכן למכור בזול, וכשהוא מגלה שאין הדרך למעלה פתוחה.  איש הפיל מרגיש את הפחד. גם לו הלב דופק. זה מפחיד לקנות כשכולם מוכרים. זה מפחיד לקנות כשהמסך אדום דם. זה מרגיש "לא נח".  אבל יש לו תוכנית עבודה.  הוא אומר לעצמו בקול: "אנחנו סוחרים את מה שאנחנו רואים, לא את מה שאנחנו מרגישים".  הוא לוקח אוויר.  קליק.  קנה BUY.  הוא נכנס. בדיוק בנקודה שבה דוד מכר את המניה הטובה האחרונה שלו, ורגע לפני שוורן כמעט נשבר.    פרק 4: הטיפוס המייסר (חצי שני של 2025)  השוק מסתובב.  אבל אל תחשבו שזה קל. זה לא עולה בקו ישר. העליות האלה הן "Wall of Worry" בעברית חומת של דאגה. השוק עולה, יורד קצת, מפחיד את כולם, ועולה שוב.  דוד רואה את העליות הראשונות ואומר בזלזול: "זו מלכודת שוורים. זה ירד עוד רגע, אני לומד מהר". הוא לא קונה. הוא יושב עם ההפסדים שלו ומחכה.  השוק עולה עוד קצת.  דוד מתחיל לכעוס. "למה זה עולה?! הכלכלה הרוסה!". הוא נהיה ציניקן. במקום להצטרף לחגיגה, הוא נלחם בה. האגו שלו לא נותן לו להודות שהוא טעה כשהוא לא מכר, ושהוא טועה עכשיו כשהוא לא קונה.  וורן מתחיל לנשום. הצבע חוזר לו ללחיים. הוא עדיין מפחד לפתוח את התיק, אבל הוא שומע שהמדדים עולים. הצרבת נרגעת. הוא ניצל ממוות פיננסי, אבל הוא לא למד כלום. הוא חושב "הייתי חכם שלא מכרתי", כשלמעשה הוא פשוט היה משותק מפחד.  איש הפיל עובד. הוא כבר ברווח יפה על הכניסה הראשונה. כשהשוק פורץ מבנה מחירים חדש, הוא מוסיף עוד יחידות קנייה. הוא מנהל סיכונים. הוא מקדם סטופים. הוא ב-Flow. הוא רוקד עם השוק. כשהשוק נח, הוא נח. כשהשוק דוחף, הוא דוחף.  אנחנו מתקרבים לדצמבר 2025. השוק בטירוף חושים חוזר לשיא כל הזמנים.  המספרים בגרף מתחלפים לירוק בוהק.  אבל האמת? האמת מסתתרת במספרים שלא רואים.  פרק 5: התחייה והשיבה - אשליית הסוף הטוב (דצמבר 2025)  דצמבר 2025. חג המולד, חנוכה, ו"ראלי סנטה" שחזר כאילו מעולם לא עזב.  הגרף של הסנופי שובר שיא כל הזמנים. הקונפטי עף באוויר. הכותרות צועקות "השנה הטובה בהיסטוריה!".  על הנייר? כולם ניצחו.  במציאות? בואו נפתח את הדלתות של הגיבורים שלנו ונראה מה נשאר מהם.  השיבה של וורן, הניצחון הפירוס  וורן פותח את האפליקציה לראשונה מזה חצי שנה. הידיים כבר לא רועדות. הוא רואה ירוק. התיק חזר לשיא ואפילו עשה עוד כמה אחוזים למעלה.  הוא נשען אחורה בכיסא, משחרר אנחת רווחה שחיכה לה שנה שלמה. "ידעתי" הוא אומר לעצמו בחיוך זחוח. "צדקתי. השיטה עובדת. מי שמחזיק מנצח".  אבל וורן משקר לעצמו.  וורן לא "השקיע". וורן שיחק ברולטה רוסית והכדור לא יצא.  הוא "ניצח" את שנת 2025, אבל הוא הפסיד את העתיד שלו. למה? כי המוח שלו צרב עכשיו מסקנה הרסנית: "התעלמות מכאב = רווח".  בפעם הבאה, כשהשוק ירד 50% ולא יחזור במשך עשור (וזה יקרה), וורן יימחק. הוא הזדקן בעשר שנים בשנה אחת. הגוף שלו זוכר את הסטרס, את חומצות החלב, את הלילות הלבנים. הוא שרד את התאונה, אבל הוא לא למד איך לנהוג, הוא עדיין משוכנע שהדרך היא ׳קנה ושכח׳.  הטרגדיה של דוד (הסוחר שהצד הפסיכולוגי הפך אותו למהמר שנשאר בחיים)  דוד מסיים את השנה ברווח. קטן.  המדד עשה 20%, התיק של דוד עשה אולי 3%.  איך? זוכרים? הוא מכר את הסוסים המנצחים בתחתית כדי להרגיש טוב, ונשאר עם החמורים הצולעים. כשהשוק חזר לשיא, המניות החזקות (שהוא כבר לא החזיק) טסו, והזבל שנשאר לו בתיק בקושי זז.  אבל גרוע מכך דוד איבד את הדבר הכי חשוב לסוחר: האמון בעצמו, בשיטה.  הוא מסתכל על הגרף בשיא ואומר לחברים: "כן, עשיתי שנה ירוקה". אבל בפנים הוא יודע שהוא היה סמרטוט של השוק. הוא נגרר. הוא פעל מפחד.  דוד מסיים את 2025 כשהוא משוכנע שהשוק הוא מקום מסוכן, רנדומלי ואכזר. הוא הפך מ"סוחר מתחיל עם פוטנציאל" ל"מהמר בטראומה". הוא יכנס ל-2026 עם פחד גבהים, ובתיקון הראשון הוא יברח.  איש הפיל, הניצחון השקט  איש הפיל סוגר את השנה. הוא לא פותח שמפניה. הוא פותח אקסל.  הוא מסתכל על הנתונים. הוא יצא כשהיה מסוכן. הוא נכשל בכניסה הראשונה (הפסד קטן). הוא נכנס בגדול כשהיה "ספרינג" (Spring). הוא הוסיף בדרך.  התשואה שלו? כפולה מהמדד.  אבל זה לא מה שחשוב לו.  הוא מסתכל במראה ויודע: "שלטתי בזה, התנהגתי כמו סוחר".  הוא לא היה קורבן של הנסיבות. הוא לא היה עלה נידף ברוח. הוא היה הקפטן של הספינה. גם כשהים סער, הוא אחז בהגה.  הוא מגיע ל-2026 רענן. אין לו צלקות, יש לו ניסיון. אין לו טראומה, יש לו ביטחון בשיטה.    סוף דבר  חברים, בואו נדבר רגע פילוסופיה.  בחיים, כמו במסחר, יש שני סוגים של משחקים.  יש את "המשחק הסופי". זה המשחק של דוד ושל וורן. המטרה במשחק הסופי היא לנצח את הרבעון, לנצח את השנה, להראות לחבר'ה שהתיק ירוק. כשזו המטרה, כל ירידה היא איום קיומי. כל נר אדום הוא התקף לב.  ויש את "המשחק האינסופי".  זה המשחק של איש הפיל.  במשחק האינסופי, המטרה היא לא "לנצח את 2025". המטרה היא להישאר במשחק. המטרה היא לוודא שגם ב-2030, ב-2040 וב-2050, אנחנו עדיין כאן, סוחרים, מרוויחים חיים ומחייכים.  הגרף ששלחתי לכם בתחילת המאמר מספר שקר יפה. הוא מראה שסוף 2025 נגמר בשיא.  אבל מה אם זה היה נגמר אחרת?  מה אם השנה הייתה מסתיימת בשפל?  וורן היה בבית חולים עם כיב קיבה. דוד היה מחוק וגרוש (גרוש = אחד שנשאר לו גרוש).  רק איש הפיל היה נשאר עומד. אולי עם הפסד קטן, אולי על הגדר עם מזומן, אבל הוא היה נשאר עומד.  אז כשאתם מסתכלים אחורה על השנה המטורפת הזו, אל תשאלו את עצמכם "כמה כסף עשיתי?". זה נתון שקרי. במקום זה, תשאלו את עצמכם את השאלה היחידה שחשובה באמת:  האם הרווחתי את הכסף הזה כי צדקתי במקרה, או כי ידעתי מה אני עושה?  כי מזל הוא מתכלה. שיטה היא לנצח.  שתהיה לכם שנת מסחר ושליטה, לא של הישרדות מדומה.  שבוע טוב ומבורך זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
מחירי הזהב יכולים להמשיך לעלות. במהלך שלושת החודשים האחרונים, מחירי הזהב עקבו באופן עקבי אחר קו מגמה עולה, הגיעו שוב ושוב לשיאים חדשים ופרצו בהצלחה את רף 4,500 הדולר. נכון לעכשיו, השוק לא ראה תנועה דובית משמעותית שיכולה להפוך באופן מבני את המגמה השורית הזו, מה שהופך קו מגמה זה לנקודת ייחוס טכנית מרכזית לתנועות מחירי הזהב לטווח קצר. עם זאת, ראוי לציין שבמהלך העלייה המתמשכת והשיאים הרשומים, המומנטום השוורי הראה סימנים של היחלשות הדרגתית, ותיקון טכני סביר מאוד בעתיד הקרוב. למרות שמחירי הזהב מגיעים שוב ושוב לשיאים היסטוריים בחודשים האחרונים, תכונת המקלט הבטוח המרכזית שלו נותרה חזקה, והוא נותר אחד מנכסי המקלט הבטוחים המוכרים ביותר, כאשר הביקוש שלו מתואם מאוד עם מדדי אמון השוק. בשבועות האחרונים, מדד הפחד והחמדנות של CNN התאושש משמעותית, ועבר מאזור הפחד לאזור החמדנות, הנמצא כעת סביב 58 נקודות. עם זאת, לקראת סיומה של שנת 2025, המומנטום העולה של מדד הביטחון הזה החל להאט, וסנטימנט השוק נכנס לתקופה קצרת טווח של היסוס ותצפית. כל עוד מדד הפחד והחמדנות לא יצליח לשמור על רמת המפתח של אזור הפחד והחמדנות, זה מסמל שהביטחון הכללי בשוק נותר ניטרלי, וסביבה רגשית זו תתמוך בדיוק בביקוש לנכסי מפלט בטוחים כמו זהב. אם מדד הפחד והחמדנות לא יצליח לשמור על מגמת העלייה שלו, אז הביקוש לזהב כמפלט בטוח יימשך בימי המסחר הבאים. ככל שמתקרב סוף השנה, מהלכי המדיניות של הפדרל ריזרב ממשיכים להשפיע על סנטימנט השוק, כאשר כל העיניים מופנות לכיוון המדיניות המוניטרית בשנת 2026. תמחור השוק הנוכחי מצביע על סבירות של כ-82.3% שהפד ישמור על הריבית שלו בהחלטת הריבית מ-28 בינואר 2026. עם זאת, התפלגות ההסתברות של ציפיות הריבית השתנתה באופן משמעותי לפני פגישת המדיניות ב-18 במרץ 2026: ההסתברות שהפד ישמור על הריבית הנוכחית היא 46.7%, בעוד שההסתברות להפחתת ריבית של 25 נקודות בסיס עלתה ל-45.6%. אם הפחתת ריבית זו תתרחש, הריבית של הפד עשויה לרדת ל-3.50%. נתונים אלה משקפים כי עדיין קיימת מחלוקת ניכרת בשוק בנוגע לכיוון המדיניות המוניטרית של הפד בשנת 2026, כאשר הציפיות הכוללות משתנות. אי הוודאות סביב מדיניות הפדרל ריזרב הובילה ישירות לירידה בתשואות אג"ח ממשלת ארה"ב. לאחרונה, תשואות אג"ח ממשלת ארה"ב ירדו משיא של 4.2% וכיום הן נעות סביב 4.1%. מגמה זו חיזקה עוד יותר את ציפיות השוק לריביות חלשות יותר לטווח קצר, ובכך החלישה את האטרקטיביות היחסית של נכסים קבועים הנקובים בדולר. חשוב לציין כי אג"ח ממשלת ארה"ב הן אחד הנכסים האלטרנטיביים העיקריים לזהב. הירידה המתמשכת בתשואות אג"ח ממשלת ארה"ב תפחית את ערך ההקצאה של אג"ח, וסביר להניח שקרנות השוק יפנו לנכסים בטוחים כמו זהב. רקע שוק זה מספק תמיכה מתמשכת בביקוש לזהב והופך אותו לאטרקטיבי יותר להקצאת נכסים בטווח הקצר. כל עוד אי הוודאות סביב מדיניות הפדרל ריזרב ממשיכה לדכא את תשואות אג"ח ממשלת ארה"ב, גורם חיובי בסיסי זה ימשיך להפעיל את השפעתו, ויהפוך לכוח המניע המרכזי לקנייה מתמשכת של זהב ספוט. ניתוח טכני של זהב: ביום שישי, מסחר בארה"ב רשם שיא נוסף, שהגיע ל-4549 דולר, לפני שנסוג ל-4509 דולר. עם זאת, הוא לא פרץ מתחת לרמה של 4500 דולר, דבר המצביע על כך שהשורים נותרים חזקים. מבחינה טכנית, הגרף היומי מראה מבנה שורי מוצק עם ממוצעים נעים בקו שורי מוחלט. המחיר ממשיך להיסחר ליד רצועת בולינגר העליונה. במגמת עלייה כה חזקה, לא חכם לרדוף בעיוורון אחר המחיר כלפי מעלה; במקום זאת, יש להמתין לנסיגות כדי לבסס פוזיציות ארוכות סבירות. רמת ההתנגדות המרכזית שיש לעקוב אחריה היא 4550 דולר. אם המחיר יישמר, היעד הבא עשוי להיות בטווח של 4580$-4600$. עם זאת, אם הוא יירד מתחת לרמה זו, עלולה להתרחש סטייה דובית, שתגרום לנסיגה. בהתבסס על מחיר הסגירה של יום שישי, סביר להניח שביום שני תימשך התנועה כלפי מעלה. נסיגות עשויות להוות הזדמנויות קנייה. עם זאת, היזהרו מתיקון שוק אפשרי ביום שלישי ורביעי עקב פרסום פרוטוקולי ישיבת הפד, ראש השנה וסגירת הגרפים החודשיים והשנתיים. מנקודת מבט של מגמה, למרות שהזהב לא המשיך את המומנטום כלפי מעלה לאחר שהגיע לשיא היסטורי חדש, המגמה הכללית עדיין שורית, ומציגה דפוס קונסולידציה צידי עם התנגדות לירידות. נכון לעכשיו, הוא נע בטווח של 4490-4550. בהתחשב בקצב הנוכחי, קנייה בירידות נותרה האסטרטגיה הטובה ביותר. רמת ההתנגדות המרכזית שיש לעקוב אחריה בטווח הקצר היא 4550-4560, בעוד שרמת התמיכה המרכזית היא 4490-4500.
OANDA:XAUUSDלונג
מאת ‎zleo0400‎
2
TXG🧬 10x Genomics ( NASDAQ:TXG ): מהפך בעיצומו 10x Genomics היא חברה מובילה בתחום ניתוח תאים בודדים וביולוגיה מרחבית. לאחר תקופה מאתגרת, החברה מראה סימנים חזקים של התאוששות. נקודות עיקריות: עלייה ברווחיות: ברבעון השני חל שיפור משמעותי בשולי הרווח, הודות להסדר של 68 מיליון דולר עם Bruker ותמלוגים מתמשכים, שחיזקו את הכרית הפיננסית. תזרימי מזומנים: בשנת 2025, החברה השיגה תזרים מזומנים חופשי חיובי בפעם הראשונה. מאזן מוצק: אפס חוב. יתרות המזומנים עומדות על 482 מיליון דולר לעומת שווי שוק של 2.1 מיליארד דולר. שיפור בסנטימנט: אנליסטים משדרגים את הדירוג מ"מכירה" ל"החזקה", מה שמאותת שהשוק מאמין שהתחתית נמצאת. תחזית לרבעון הרביעי של 2025: הכנסות צפויות של 154-158 מיליון דולר (צמיחה של 5% ברבעון הרביעי), מה שמצביע על התאוששות הביקוש. חדשנות והתרחבות: 🔎
NASDAQ:TXG
מאת ‎A3MInvestments‎
1
מניית OMDA - המשך מהלך עליות לאחר פריצה של רמת מחירים משמעותיתרעיון מסחר מסדרת הרעיונות "נטו טכני" עסקה בסיכון גבוה --------------------------- מבחינת הניתוח הטכני: ניתן לראות את המניה לאחר הגעה לרמות תמחור נמוכות, מבצעת מבנה מחירים מעולה לעליות עם מהפך יחסי כוחות ברור לטובת הקונים. כעת לאחר פריצה של רמת ה POC וקו המגמה היורד, ישנה הזדמנות מעולה להמשך עליות ללא מעצורים רציניים בדרך. כניסה מלאה --------------------------- מבחינת האינדיקטורים: כל האינדיקטורים מצביעים על כניסת כספים למניה, ביקושים עולים ומומנטום מתחזק מה שתומך במבנה המחירים בגרף --------------------------- סיכוי סביר לתיקון של כמה ימים
NASDAQ:OMDAלונג
מאת ‎Smart-tradeIL‎
הדרך הקשה של ביטקוין! ביטקוין ירד לאחרונה מתחת ל-90 אלף דולר. השוק חווה ירידה משמעותית, בין היתר עקב חדשות על מכסים שהחריפו את לחץ המכירה - דבר זה חיזק את אזור ההתנגדות שמעליו, וגרם למחיר לפרוץ מתחתיו. המחיר המשיך בירידה החדה שלו, וירד לקצת מעל 80,000 דולר, וכתוצאה מכך נפרצו פוזיציות בשווי מיליוני דולרים. מבנה טכני נוכחי פריצה מתחת ל-90,000 דולר המחיר פרץ מתחת לרמת המפתח של 90,000 דולר. ברגע שאזור זה נשבר, הוא בדרך כלל הופך לרמת התנגדות, וזה בדיוק מה שאנו רואים כעת. הקשר מגמה במסגרות זמן גבוהות יותר, פעולת המחיר נשארת במגמת ירידה, והעלייה האחרונה נראית כנסיגה סטנדרטית בתוך מגמת ירידה זו ולא שינוי מבני. גורמים אלה יחד מצביעים על כך שהמחיר עשוי לרדת עוד יותר. אם מבנה המגמה היורדת יימשך, זה יהיה אזור התמיכה הבא ויעד סביר לירידה. רמה פסיכולוגית של 80,000 דולר זוהי רמה פסיכולוגית עם נפח מסחר משמעותי. אם 856,000 דולר ייפרץ, המחיר צפוי לבחון שוב 80,000 דולר. הדובים מכוונים בבירור לאזור זה. המומנטום השורי נותר חלש, והמוכרים עדיין שולטים. כל עוד המחיר נשאר מתחת לרמה של 90,000 דולר, מבנה השוק נשאר דובי. המחיר נשבר ונסגר מעל רמת 90,000 דולר. אם המחיר ימשיך את הפריצה החזקה שלו מעל רמה זו, הדברים הבאים עלולים להתרחש: נסיגה ל-110,000 דולר, במקביל לתנודתיות משמעותית בנפח סביב 111,000 דולר תרחיש דובי (עיקרי) רמת המחיר של 90,000 דולר ממשיכה לשמש כהתנגדות חזקה. מחיר יעד: כ-856,000 דולר אם 856,000 דולר ייפרץ, היעד הוא הרמה הפסיכולוגית של 80,000 דולר. המגמה הדובית הכללית נותרה בעינה, והמומנטום השורי דועך. שוק הביטקוין היה תנודתי להפליא השנה, משיאים של כל הזמנים ועד לחיסול עצום של 19 מיליארד דולר תוך שעות ספורות! אל תהססו לעקוב ולהשאיר תגובה ולשתף את מחשבותיכם! אם אתם זקוקים להדרכה או הערכה על מטבע קריפטוגרפי ספציפי, אל תהססו לפנות אליי!
שורט
מאת ‎zleo0400‎
1
זהב ביצע בדיוק כפי שחזיתי אתמול! הביצועים החזקים של הזהב בסוף 2025 נבעו מהשפעה משולבת של מספר כוחות מקרו-כלכליים. ראשית, ציפיות מוגברות להפחתות ריבית סיפקו תמיכה משמעותית לזהב. כאשר השוק צופה מדיניות מוניטרית מרפה יותר, עלות האלטרנטיבה של זהב כנכס שאינו נושא ריבית יורדת. דוחות השבוע הצביעו על כך שהפדרל ריזרב עשוי להוריד עוד יותר את הריבית בשנת 2026, מה שיגביר ישירות את האטרקטיביות של הזהב להשקעה. שנית, גם היחלשותו המתמשכת של הדולר האמריקאי מילאה תפקיד משמעותי. מכיוון שזהב מתומחר בדולרים אמריקאים, דולר חלש יותר מאפשר לקונים באזורים שאינם דולריים לרכוש אותו במחיר נמוך יותר, ובכך לעורר את הביקוש. ניתוח מגלה כי מגמת הירידה המשמעותית של הדולר האמריקאי בשנת 2025 עשויה להימשך בשנה שלאחר מכן, ולחזק עוד יותר את עוצמת שוק המתכות היקרות. שלישית, סיכונים גיאופוליטיים גוברים הגבירו את הביקוש למקלט בטוח, כולל מתחים במזרח התיכון, אי ודאות מתמשכת סביב מערכת היחסים בין אוקראינה לרוסיה, ופעולות ארה"ב נגד מכליות נפט ונצואליות - כולם נתפסים כזרזים לעליית מחירי הזהב. יתר על כן, אי ודאויות מדיניות רחבות יותר, כגון סכסוכי מכסים ותנודתיות בשוק העולמי, נתפסות גם הן כרקע מרכזי לעליות הפוטנציאליות של הזהב בשנת 2025, ויוצרות יחד סביבה נוחה לזהב כנכס מקלט בטוח. למרות התחזית האופטימית, עליית הזהב בשנת 2026 ניצבת גם בפני סיכונים מרובים. ראשית, התאוששות בתשואות הריאליות או הקלה חלשה מהצפוי של הפד יגדילו את עלות ההזדמנות של החזקת זהב. שנית, התחזקות פוטנציאלית של הדולר האמריקאי עלולה לדכא מחירים ולהחליש את הביקוש מעבר לים. בנוסף, במהלך אירועי שנאת סיכון עולמיים, משקיעים עשויים להיאלץ למכור זהב כדי לכסות הפסדים אחרים, דבר בולט במיוחד כאשר הזהב עולה במקביל לשוק המניות. לבסוף, חולשה מתמשכת בביקוש לתכשיטים, במיוחד באזורים רגישים למחיר, תפחית את מקורות הביקוש המסורתיים. בכניסה לשנה החדשה, מוקד השוק יעבור לדינמיקת מדיניות הפד, נתונים כלכליים בארה"ב, מגמות הדולר, קצב רכישות הבנקים המרכזיים, זרימת קרנות הסל וכותרות גיאופוליטיות ומסחריות, שכולם יחד יקבעו את כיוון הזהב בטווח הקצר. לסיכום, הביצועים החזקים של הזהב בסוף 2025 מדגימים את המשיכה הייחודית שלו כנכס בטוח גלובלי. למרות תחזיות שונות לשנת 2026, עם תרחישים שונים הנעים בין תקופת צינון לפריצה אפשרית משיאים, שילוב של ביקוש מבני ורוחות מקרו-כלכליות עדיין מספק בסיס איתן לזהב. על המשקיעים לעקוב מקרוב אחר זרזים מרכזיים כדי לנצל הזדמנויות עתידיות בשוק המתכות היקרות הזה. במבט על גרף הזהב היומי, לאחר תנועה מתמשכת כלפי מעלה השבוע, מחירי הזהב שמרו על תנופה חזקה כלפי מעלה והמשיכו לשבור שיאים היסטוריים. עם זאת, לאחר שהגיעו ל-4531 דולר, חלה ירידה קלה, בעיקר עקב זרימות הון שנגרמו עקב החגים. נכון לעכשיו, הזהב חזק לחלוטין; זוהי מגמה שורית, ולמרות שייתכנו תיקונים מדי פעם, המגמה והכיוון הכלליים נותרים ללא שינוי. לכן, מומלץ לשמור על פוזיציית לונג במהלך מגמת עלייה חזקה זו. השבוע, ביום שני נרשמה עלייה חד-צדדית, ביום שלישי נרשמה עלייה ראשונית ואחריה ירידה, ולאחר מכן עלייה נוספת. גם ביום רביעי נרשמה עלייה ראשונית ואחריה ירידה, והגיעה לשפל של 4450 דולר. לכן, למרות שהוא נמצא במגמת עלייה חזקה, לא מומלץ לרדוף אחר השיאים; במקום זאת, יש להמתין לתיקון לפני ביצוע פוזיציות לונג סבירות. ביום שישי, הזהב המשיך לרענן את שיאיו, ועלה לכ-4531 דולר, עם שיא חדש בכל יום, מה שמדגים את עוצמת המגמה. למרות שמחירי הזהב ראו ירידה משמעותית לפני סגירת שוק החגים, הם בסופו של דבר שמרו על רמת התמיכה של 4450, והממוצע הנע של 20 יום (MA20) הגיע כעת, כך שזהו רק תיקון רגיל. נכון לעכשיו, הממוצעים הנעים לטווח קצר מראים סימנים של ירידה. המוקד המרכזי היום הוא האם הזהב יכול לחזור במהירות מעל 4530. גם איתות הצלב המוות של אינדיקטור MACD מצדיק תשומת לב. היום הוא יום המסחר האחרון של השבוע, ועלינו להיזהר ממכירות בשוק ומניצול רווחים. בהתחשב במומנטום החזק כלפי מעלה וברמות הגבוהות של זהב השבוע, אפשרות זו גוברת! רמת ההתנגדות המרכזית שיש לעקוב אחריה בטווח הקצר היא 4530-4550, ורמת התמיכה המרכזית היא 4440-4430. קנייה נמוכה ומכירה גבוהה בתקופה זו הן קריטיות. לבסוף, אני מאחל לכולם שבוע מסחר מוצלח וסוף שבוע שמח! אל תהססו לשאול שאלות!
OANDA:XAUUSD
מאת ‎zleo0400‎
1
XAUUSD - ניתוח שוק של יום שישי! חג המולד שוב! השוק סגור. קודם כל, חג מולד שמח לכולם! שנה חדשה ממש מעבר לפינה, ונותרו רק כמה ימים בשנת 2025. תודה לכולכם על התמיכה. במבט לאחור על 2025, נראה שהשבעת טראמפ הייתה רגע מכונן; מעולם לא ראינו שוב את תנאי השוק של העבר. ראשית, הרשו לי לדבר על פילוסופיית המסחר שלי: אל תרדפו אחר רווחים מופקעים. יציבות היא דבר עליון. אם החשבון שלכם מרוויח כסף באופן עקבי, אתם באמצע הדרך להצלחה. שנית, עדיף לא להציב פקודות מאשר להציב פקודות ממתינות או לרדוף אחר עסקאות. אלו הן טכניקות לבקרת סיכונים. במסחר, ראשית למדו ניהול ובקרה של סיכונים. אני מאמין שאלה כוללים: ללא פקודות ממתינות, ללא רדיפה אחר עסקאות, וללא מינוף יתר. אם תוכלו לעשות את שלושת הדברים האלה, בהחלט תוכלו לשרוד בשוק הזה. בנוסף, תזכורת: כל מורה שמתייחס אליך כמו אל מלכים, שמפחד לדבר בכנות וללמד אותך, לעולם לא תרוויח איתו כסף כי לא יהיה להם אכפת ממך. השוק סגור לחג המולד. ביום רביעי (24 בדצמבר), הזהב פרץ את רף 4,500 הדולר, והגיע לשיא של 4,525.70 דולר לפני שהמומנטום העלייה שלו נעצר לפתע. מחירי הזהב נסוגו בחדות משיאיהם ההיסטוריים, ובסופו של דבר נסגרו בירידה. מימוש רווחים שנגרם עקב נזילות לא מספקת במהלך עונת החגים גרם למחירי הזהב לרדת משיאיהם. עם זאת, ביקוש למקלט בטוח, ציפיות להקלות נוספות מצד הפדרל ריזרב ודולר חלש יותר המשיכו לתמוך בסנטימנט השורי הכללי. לקראת חג המולד, נזילות השוק נחלשה, מה שהוביל לתנודתיות מוגברת וגרם למימוש רווחים קל ברמות גבוהות יותר. ניתוח בלומברג מצביע על כך שחלק מהסוחרים החלו לממש רווחים כאשר שוק המתכות היקרות התקרב לסוף עלייה חזקה. גם אינדיקטורים טכניים תמכו במכירה. ביום רביעי, מדד ה-RSI של 14 יום לזהב נכנס לטריטוריית קנייה יתרה, דבר המצביע על ירידה או הפסקה פוטנציאלית במגמת העלייה. העלייה האחרונה במחירי הזהב נבעה מהאטרקטיביות שלו כמקום מבטחים, במיוחד על רקע מתחים גוברים בוונצואלה, כאשר ארה"ב מטילה מצור על מכליות נפט ונצואליות. סוחרים מהמרים גם כי הפדרל ריזרב יוריד עוד יותר את עלויות ההלוואה בשנה הבאה, דבר שיהיה מועיל למתכות יקרות שאינן מניבות. גורם אמריקאי אמר לרויטרס כי משמר החופים של ארה"ב ממתין להגעת חיילים נוספים ועשוי לנסות לעלות ולתפוס מכלית נפט המקושרת לוונצואלה. משמר החופים רודף אחר המכלית מאז יום ראשון. נשיא ארה"ב טראמפ אמר ביום שלישי כי הוא מקווה שיו"ר הפדרל ריזרב הבא יוריד את הריבית אם השוק יתפקד היטב. הפד הוריד את הריבית שלוש פעמים השנה, וסוחרים צופים כעת שתי הורדות נוספות בשנה הבאה. זהב בדרך כלל מתפקד היטב בסביבות של ריביות נמוכות ובתקופות של אי ודאות. העלייה במחירי המתכות היקרות נובעת בעיקר מרכישות זהב מוגברות על ידי בנקים מרכזיים וזרימות לקרנות סל. עד כה השנה, מתכות יקרות עלו באופן כללי בחדות, כאשר כסף עלה ב-149% והזהב עלה ביותר מ-70%. פלטינה ופלדיום עלו בכ-145% ויותר מ-85% בהתאמה. זה מונע בעיקר מגורמים כמו היצע מכרות מצומצם, אי ודאות במכסים וביקוש להשקעות שנסוג הרחק מזהב. אנליסטים בשוק מאמינים כי מימוש רווחים לאחר שהגיע לשיאים כלא הוא אחת הסיבות לתיקון המחירים. הצהרות אחרונות של נשיא ארה"ב טראמפ בנוגע לרצונו שיו"ר הפדרל ריזרב הבא יוריד את הריבית ממשיכות להשפיע על ציפיות השוק, כאשר סוחרים צופים כעת שתי קיצוצי ריבית על ידי הפד בשנה הבאה. בינתיים, גורמים גיאופוליטיים גם מוסיפים אי ודאות לשוק. במבט על השוק הנוכחי, הזהב ראה ירידה קלה אתמול, ונסגר עם נר דוג'י, אך זה לא יכל לעמוד במגמת העלייה החזקה. השוק צפוי להמשיך להיסחר על סמך הממוצעים הנעים לטווח קצר של 5 ימים, ובמקרה הגרוע, הממוצעים הנעים של 10 ימים, שניהם מצביעים על לחץ חזק של שורט. בגרף 4 השעות, הזהב נתמך כעת על ידי קו האמצע של רצועת בולינגר מעל 4440, בעוד שהמחיר התמודד שוב ושוב עם התנגדות מתחת ל-4500. אתמול, המחיר חצה את 4525 לזמן קצר בלבד לפני שלא הצליח לסגור מעליו. לכן, המוקד ביום שישי יהיה על האם רמת ההתנגדות של 4500 תישאר בעינה. בגרף השעתי, הזהב נסגר ברמה גבוהה יחסית. לאחר שפל והתאוששות, נסיגה לממוצע נע של 5 ימים ורצועת בולינגר התחתונה מצביעים על פוטנציאל נוסף לעלייה. לכן, המוקד ביום שישי הוא על המתנה סבלנית לפריצה. בשל מימוש רווחים לקראת חג המולד, השוק ראה נסיגה קלה, אך זו לא הצליחה לבלום את מגמת העלייה החזקה הכוללת, ונסגרה על 4479. המגמה לטווח קצר עדיין מראה מומנטום לאתגר את 4550/4600. אסטרטגיית המסחר צריכה להישאר שורית, מכיוון שאין כרגע סימנים לנסיגה. המוקד צריך להיות על קנייה בירידות בטווח 4400-4430. למחר, יום שישי, צפו לתנועה מעל 4450, עם יעד נוסף של 4500 ומעלה. רמות ההתנגדות המרכזיות שכדאי לעקוב אחריהן הן 4530-4550, בעוד שרמות התמיכה המרכזיות הן 4440-4430. לסיום, חג מולד שמח ואיחולים לשנת 2026 משגשגת!
OANDA:XAUUSD
מאת ‎zleo0400‎
2
למה FDUS מעניינת דווקא בתקופה של אי ודאות?מי זאת FDUS ולמה אנשים מתבלבלים ממנה סתם? FDUS היא לא חברת הייטק. והיא גם לא “טריק של תשואה גבוהה”. זו פשוט חברה אמריקאית, שנותנת הלוואות לחברות קטנות-בינוניות ומחויבת חוקית להחזיר את רוב הרווחים למשקיעים. אני מסתכל על החברה האמת לסווינג שיכול להגיע גם לתקופה יותר ארוכה ואפילו קצת "כגידור" לא הרמטי לשאר ההשקעות שלי. היא כרגע ברשימת המעקב! עכשיו לפני שנכנס טיפה מעבר לצד הפונדמנטלי , בואו נסתכל רגע על המנייה בחלק הטכני: (גרף חודשי- כל נר מייצג חודש מסחר) -הייתה בתעלה יורדת מעל 10 שנים! שנפרצה בתחילת 2021. -מאז עלתה ונמצאת בדשדוש מאמצע 2021 עד היום. -מסמל תנועה מתבשלת אנחנו צריכים רק להבין את הכיוון :) יאלה חזרנו לחלק שמעבר לגרף: רוב הכסף שלה מושקע בהלוואות עם ביטחונות. לא בהימורים. כמעט ואין הלוואות שלא משלמות. והערך שלה למניה גבוה ממחיר ההנפקה כבר יותר מ־14 שנה ברצף. היא מרוויחה יותר ממה שהיא מחלקת ולכן גם מחלקת לפעמים דיבידנדים נוספים. התשואה? סביב 9% בסיס ומעל 10% כולל תוספות. היא נסחרת במכפילי רווח נמוכים יותר משאר הסקטור בשווי שוק שלה. הסיכון האמיתי? ריבית שתרד מהר מדי או מיתון עמוק. ואני רוצה שתבינו משהו מבחינתי זה לא סיכון כי זה מעולה לשאר ההשקעות שלי לכן אני מסתכל עליה כסווינג זמני עם פקודות יציאה וכניסה מראש. לא השקעה לטווח ארוך! מי שרוצה טיפה להבין מעבר, FDUS היא לא: -יצרנית -חנות -חברת תוכנה היא חברת הלוואות! מה זה “הכנסות” אצל FDUS? ההכנסות שלה הן בעיקר: -ריבית שהיא גובה על הלוואות -עמלות אין לה: -עלות ייצור -עלות סחורה -מלאי -חומרי גלם ולכן: אין כמעט “עלות ישירה” להכנסה אז איפה כן יש הוצאות? ההוצאות האמיתיות מופיעות אחרי הרווח הגולמי, למשל: -שכר הנהלה -הוצאות תפעול -עלויות מימון -הפסדי אשראי (אם יש) לכן: הרווח שחשוב באמת הוא NII – Net Investment Income,לא הרווח הגולמי. כמובן שכל האמור אינו המלצה לפעולה והכל דעתי האישית בלבד!
NASDAQ:FDUSלונג
מאת ‎afiksmartrading‎
1
סקירה יומית 23.12.25 - בדידות ומסך ירוקזהר ליבוביץ, 🐘וסוף המסחר בסקירה יומית בדידות ומסך ירוק, 23 דצמ' 2025 בדידות ומסך ירוק. למה ההרגשה הזו היא בדיוק הסימן שאתם בכיוון הנכון. מקורה? איך להתמודד עמה? הם ודאי שאלות טובות וחשובות שעולות בנו. סוף המסחר, מזגתי לי כוסית וויסקי, אני מאפשר לעצמי מדי פעם לאפשר למשהו לדלל לי את הדם ומחשבות היום, לא יותר מכך כי המודעות לשינה איכותית גוברת. הרצון לדלל מחשבות לרוב מביא עמו את ההפך והמחשבות רק מתחילות לצוף מביט בכוס המיוחדת והכבדה. אני בפליאה ונזכר באפלטון 'הפליאה היא תחושתו של הפילוסוף, והפילוסופיה מתחילה בפליאה'. תוך כדי רגע של ניסיון לעשות תרגול מיינדפולנס, תרגיל מיקוד בו אני מנסה להבין באיזה רגע בדיוק הקרח מפסיק להיות קרח והופך למים. זה רגע קריטי, וכולם מפספסים אותו, זאת המחשבה השגורה בי, אבל עדיין לא מצליח לחבר אותה למשהו מוחשי בחיי, חוץ מההבנה שבטוח אני מפספס בהם משהו. תניחו לרגע את העכבר. תשענו אחורה בכיסא ותסתכלו על המסך. הוא בוהק. הוא ירוק. הוא כמעט מסנוור, לבטח במבט שנתי. ה-S&P 500 דופק בדלת של ה-6,880 נקודות, רחוק מילימטר משיא כל הזמנים. הסיפור האמיתי הוא פחות שם. הסיפור האמיתי זה שגורם להתגרד בכיסא בחוסר נוחות, הוא לא החברות הגדולות. הסיפור הגדול אתמול הוא המדד שכולם אהבו פחות להביט בו הראסל 2000. המדד של המניות הקטנות והבינוניות התעורר מתרדמת החורף שלו ודפק זינוק של 1.2%. על הנייר? חגיגה. אז למה הבוקר, כשאתם לוגמים את הקפה שלכם, יש לכם מועקה קטנה בבטן? למה חלק במקום להצטרף להרמת כוסית, מרגישים סוג של החמצה? אני אגיד לכם למה?! כי כששוק עולה בצורה רוחבית, המוח של הסוחר האופטימי מתחיל לשחק משחקים מלוכלכים. המוח מתחיל לשאול את עצמו: "האם אני חשוף מספיק?", "האם פספסתי את הרכבת?", "למה לא הקשבתי לאינטואיציה שלי אתמול?". זהו הפרדוקס האכזרי של המסחר. דווקא כשהכל טוב, החרדה הכי גדולה תוקפת. הפחד להישאר מאחור הוא לא סתם מילת באזז; אלה הוא כאב פיזי ממש. אני רוצה לקחת אתכם למסע אל תוך המוח שלכם ואל תוך הקרביים של השוק, כדי להבין למה התחושה הזו היא בעצם המצפן הכי טוב שיש לכם. אם רק תדעו איך לקרוא ולהשתמש בו נכון. 🐘 נבין את המורכבות של היום בואו נפרק את הפאזל הזה לחתיכות קטנות, כי בסוף הכל נמצא בפרטים הקטנים. מה שראינו אתמול לא היה "סתם יום עליות". זו הייתה המשך הצהרת כוונות של הכסף החכם. אנחנו רואים כאן תופעה שנקראת "רוטציה והוספה". הכסף לא סתם זרם מלמעלה למטה, הוא גם זרם בין הענפים והמגזרים (כמו מוצרי צריכה בסיסיים שירדו) ישר לתוך הזרועות הפתוחות של הסיכון. אבל רגע, יש פה טוויסט בעלילה. תסתכלו על סקטור החומרים. הוא זינק ב-1.4%. למה? כי הזהב והכסף שברו שיאים חדשים. ניומונט NEM קפצה ב-3.5% ופריפורט FCX נתנה בראש עם 3%. עם כי אני אישית מושקע במגזר דווקא דרך האלומיניום המייצר לי תשואה שנתית כמעט תלת ספרתית. תשאלו את עצמכם שאלה פשוטה. למה שמשקיעים יקנו בטירוף נכסי "מקלט" כמו זהב, באותו יום שהם קונים מניות קטנות ומסוכנות (ראסל 2000) ומניות שבבים? התשובה נמצאת בים הקריבי. כן, קראת נכון. ארה"ב רודפת כרגע אחרי מיכלית נפט שלישית שמפרה סנקציות מול חופי ונצואלה. זה נשמע כמו כותרת צדדית, אבל בשוק ההון, זה פרפר משיק כנפיים שיוצר הוריקן. הנפט הגיב מיד וקפץ ב-2.7% ל-58 דולר. אז מה יש לנו כאן? יש לנו שוק שמנסה לאחוז במקל בשני קצותיו. מצד אחד, אופטימיות טכנולוגית. אנבידיה NVDA ממשיכה לדהור עם דיווחים על משלוחי שבבי H200 לסין, ומיקרון MU שמתפוצצת אחרי הדוחות. מצד שני, פחד גיאופוליטי שהטיס את הזהב, כסף והנפט. השילוב הזה, של פחד ותאוות בצע המתרחשים בו זמנית הוא נדיר. הוא יוצר שוק "סכיזופרני" שבו הכל עולה, אבל מסיבות סותרות לגמרי. זוהי אווירת השוורית הכוללת עליה כתבתי אתמול. אפילו הפד, המצפן המוניטרי שלנו, איבד את הצפון. חבר הפד מיראן צועק שהמיתון בפתח וחייבים להוריד ריבית. מצד שני חברת הפד האמק אומרת "תרגיעו", הריבית נשארת כאן לעוד חודשים. כל כך הרבה דברים סותרים ומנוגדים. והשוק? השוק פשוט החליט להתעלם משניהם ולקנות הכל מכל הבא ליד. זו הסיבה שהביקוש להנפקת האג"ח לשנתיים היה חלש אתמול. אף אחד לא רוצה לשבת על הגדר ולקבל ריבית בטוחה כשהמסיבה בחוץ נראית כל כך לוהטת. 🐘 להפוך את הניגודיות הזאת לתוכנית עבודה רווחית אז הבנו את המצב. השוק רותח, הראסל מוביל, והסחורות טסות. עכשיו מגיע החלק שבו סוחרים מתבלבלים. הם נכנסים למדרון חלקלק של קבלת החלטות רגשית. זה מתחיל במחשבה תמימה, "אני אקנה רק מנה קטנה של First Solar כי היא עלתה ב-6.6%". ואז, היא מתקנת קצת למטה בתוך היום, אתם מוסיפים עוד קצת "כדי לשפר ממוצע". שהרי המוד הפנימי הוא אופוריה והכל חייב לעלות, אז למה לשפר עמדה? ומבלי ששמתם לב, אתם בפוזיציה ענקית במניה תנודתית, ביום של מחזורי מסחר דלילים יחסית של שבוע חג המולד. זו הדרך הבטוחה ביותר למחוק את הרווחים שעשיתם כל השנה. בתור מי שראה אלפי סוחרים נכנסים לקיר הזה, אני אומר לכם: עצרו. הכסף שזרם לראסל 2000 אתמול הוא כסף חכם שמחפש ערך, אבל לעיתים הוא גם כסף של סיבוב מהיר. השיטה שלי, שיטת הפיל, לא בנויה על מרדפים. אנחנו לא צ'יטות שרצות אחרי כל אנטילופה שעוברת. אנחנו צריכים להיות מחושבים יותר. העובדה שסקטור ה-Staples המוצרים הבסיסיים ירד, הוא מתנה גדולה הבוקר. למה? כי זה אומר שהשוק כרגע במוד של "Risk On". אבל, וזה אבל ענק הנפט העולה הוא האויב של הראסל 2000. כי חברות קטנות רגישות מאוד לעלויות אנרגיה ולריבית. אם הנפט ימשיך לעלות בגלל הבלאגן בוונצואלה, הראסל יחטוף את הסטירה הראשונה (או להיפך). תוכנית העבודה שלכם להיום צריכה להיות כירורגית. אל תקנו את הפריצה של אתמול מי שקונה היום את הראסל בבוקר, קונה את ה"שאריות" של המוסדיים שנכנסו אתמול. חפשו את התיקון התוך-יומי. חפשו את הבדיקה של רמות התמיכה שנפרצו. תכבדו את הסחורות העוצמה במתכות ובאנרגיה היא אמיתית. זה לא הייפ של AI, זה כסף שמפחד ממלחמה. חפשו מניות בסקטור החומרים שעדיין לא השלימו את הפער מול מחיר הסחורה עצמה. ניהול סיכונים של שבוע חג הנזילות יכולה להיעלם ברגע. הסטופים שלכם צריכים להיות רחבים יותר (בגלל התנודתיות) אבל הפוזיציות קטנות יותר. זה האיזון העדין שבין להיות צודק לבין להישאר בחיים. תחשבו על זה כמו על ארכיטקטורה. אתם לא בונים גורד שחקים על חולות נודדים של רגש. אתם יוצקים יסודות של היגיון לתוך בור של כאוס. 🐘 כעת תעשו תרגיל מחשבתי מה אם כל הראלי הזה בראסל הוא מלכודת דבש? מה אם ה"רוחב" שראינו אתמול הוא רק אחיזת עיניים לפני המימוש של ינואר? תזכרו את המדרון החלקלק שדיברנו עליו? בשוק, מבחינת שלבים אופוריה היא השלב האחרון לפני המפל. לכן תמשיכו לבדל בין מיקסום פוזיציות טובות וצומחות לבין פתיחה אקראית על בסיס שיטת ״זה חייב לעלות״. העובדה שפאראמאונט PSKY עולה רק בגלל שלארי אליסון שם ערבות אישית של 40 מיליארד דולר, מראה לנו שהשוק מחפש מושיעים. שוק בריא לא צריך מושיעים. שוק בריא עולה כי הכלכלה צומחת. אתה שואל תוך כדי קריאה, אז מה זה אומר לגבינו? זה אומר שאנחנו אופטימיים, אבל חשדנים. אנחנו "לונג", אבל עם אצבע על ההדק של שינוי מבני. אנחנו מבינים שהשמחה של אתמול יכולה להתהפך בשנייה אחת אם מישהו בוושינגטון או בקראקס (בירת ונצואלה) יחליט ללחוץ על הכפתור הלא נכון. התפקיד שלכם הוא לא לנבא את העתיד. התפקיד שלכם הוא להגיב להווה מתוך עמדה של כוח. אל תתנו לירוק לסנוור אתכם. אל תתנו לאדום להפחיד אתכם. 🐘 תהיו הפיל בחדר (או תגיעו אלי ללמוד להיות הפיל שבחדר). הפיל שרואה הכל, זוכר הכל, וזז רק כשכל התנאים בשלים לטובתו. ההצלחה במסחר היא לא ספרינט של יום אחד שבו "נעשה מכה" על הראסל, זה קורה לפעמים. ההצלחה במסחר, היא היכולת לשרוד את הימים המבלבלים האלה. ההצלחה במסחר היא היכולת לאסוף את הכסף שנמצא על הרצפה כשאחרים מפחדים להתכופף ולהרים, אבל ההצלחה במסחר היא בעיקר ולשמור עליו. יום מבורך זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
הפוסט הכי חשוב לקראת 2026השוק של התקופה האחרונה לא “מבולגן”והתנועות לא מקריות. נגיעה קטנה בגרפים- זה גרפים של האס.אן.פי 500 הגדול יותר זה בחודשי (כל נר מייצג חודש) והקטן יותר זה בשבועי (כל נר מייצג שבוע), עכשיו אני רוצה שתעזבו את הגרף תחזרו לקרוא ורק לאחר שסיימתם תחזרו לגרפים אנחנו נמצאים בסביבה של: -ריבית פד סביב 3.5%–3.75% -אינפלציה שעדיין מעל יעד ה-2% -ופדרל ריזרב שפועל בזהירות, לא לפי רצון השוק במצב כזה, תנודתיות היא לא חריגה — היא מצב טבעי. רוב הסוחרים היום עובדים כמעט רק מול: -תבניות -קווים -אינדיקטורים אבל הגרף הוא תוצאה, לא סיבה. כשהריבית עדיין גבוהה: -עלות ההון גבוהה -תמחור נכסים רגיש -ואפילו בגרף חודשי של מדדים רחבים נראה תנודות חדות זה לא כשל טכני —זו תגובה למדיניות מוניטרית. אנשים לא נופלים בגלל נכסים,הם נופלים בגלל מבנה תיק. להכניס נכסים תנודתיים-לתיק שמוגדר כסולידי דוגמא (נכס שקשור בשוק הקריפטו, בתיק סולידי של שוק ההון בגלל זה שמתאפשר עכשיו והמון באז) ולצפות ליציבות —זו טעות תכנונית, לא טעות שוק. קריפטו, מניות צמיחה, ETF-ים תנודתיים —הכול לגיטימי, בהקשר הנכון. (תיקים שמיועדים לקריפטו לפי רמת הסיכון שבן אדם רוצה לקחת). כל עוד הריבית לא חוזרת לאזור 2%: -השוק יישאר רגיש -התנודתיות תישאר -והגרף לבדו לא יספיק לקבלת החלטות מי שמתעלם מהמאקרו,סוחר כאילו הכלכלה לא קיימת. והשוק לא סולח על זה לאורך זמן. עדיין לא נכנסתי למיקרו —לא לדו״חות, לא לתמחורים, ולא לניתוח פרטני של חברות. וגם לא לעומק ל״בועת״ הבינה המלאכותית. ה-AI מתפקד, יש אימוץ וצמיחה אמיתית. השאלה היא לא אם — אלא לכמה זמן ובאיזה מחיר. הייפ מוגזם כמעט תמיד גורר תיקון חד. לא כי הטכנולוגיה נעלמת,אלא כי התמחור מקדים את המציאות. תיקון כזה לא אומר להיעלם מהשוק —אלא להבין איפה אנחנו נמצאים במחזור. אחרי עליות ממושכות,גם חדשות טובות כבר מגולמות. זה טבעי. וזה חלק משוק שעובד. לפי דעתי לא תיהיה שנה קלה אבל מי שיהיה מוכן אליה לא יילחץ מכל שטות. תתחילו להסתכל על התמונה המלאה. כמובן שכל האמור אינו המלצה לפעולה והכל דעתי האישית בלבד!
AMEX:SPY
מאת ‎afiksmartrading‎
1