התחל

ניתוח מגמה

סקירה יומית 22.8.25. מועדון ג׳אזזהר ליבוביץ, 🐘וסוף המסחר בסקירה יומית מועדון ג׳אז, 22 אוגוסט 2025 🐘 למה היום הזה מרגיש כמו אוויר דחוס? השוק השבוע לא היה סוער, הוא היה צורם. תחשבו על השוק כעל מועדון ג'אז אפלולי, והשבוע האחרון היה סשן אלתורים כאוטי במיוחד שבו כל נגן מושך לכיוון אחר ויוצר קקופוניה צורמת. המתופף (הנתונים הכלכליים) איבד את הקצב, הסקסופוניסט (רווחי החברות) ניגן כמה תווים מזייפים, ושני נשפנים (מקווה שככה כותבים אומרים, נשפנים 😊) מהשורה האחורית (פקידי הפד שמיד והאמק) קמו וניגנו בכוונה כמה צלילים צורמים במיוחד שהרסו את כל ההרמוניה. האווירה היום, יום שישי, היא לא של פחד, אלא של דריכות מוחלטת. זה הרגע הזה מועדון הג'אז שבו כל הנגנים המשניים משתתקים, האורות מתעממים, וכל העיניים נשואות אל הבמה. כולם מחכים לסולו הגדול של הערב, לסולו של החצוצרן הראשי, ג'רום "הנץ" פאוול, שיעלה לנאום בג'קסון הול. המתח הזה שאתם מרגישים הוא לא דמיון, הוא אנרגיה טהורה שמצטברת בשוק. כל טריידר, מקרן הגידור הגדולה ביותר ועד לסוחר היום הבודד, עוצר את נשימתו. השאלה שכולם שואלים היא לא מה הוא ינגן, אלא איך הוא ינגן – האם זה יהיה סולו בלוז איטי ומרגיע, או קטע בי בופ מהיר, אגרסיבי ועצבני? 🐘 הרקע המוזיקלי שהביא אותנו לרגע הזה כדי להבין את חשיבות הסולו של פאוול היום, אנחנו חייבים להקשיב שוב לקקופוניה של אתמול. השוק נכנס ליום חמישי עם ציפייה להרמוניה, אבל אז הגיעו הצלילים הלא מכוונים: תביעות האבטלה הראשוניות קפצו ל-235 אלף, מעל הצפי. אבל זה היה רק רעש הרקע; הצליל הצורם באמת הגיע ממדד הייצור של פילדלפיה, שצנח למינוס 0.3 בזמן שהצפי עמד על 9.0 חיובי, אבל בתוכו התחבא השד האמיתי: מדד עלויות הייצור קפץ מ-58.8 ל-66.8, מה שמאותת על לחצים אינפלציוניים מחודשים. ואז עלו לבמה אותם שני חברים מהפד. בהערות אגביות לתקשורת, הם אותתו שהלהקה לא מתכוונת להאט את הקצב בקרוב. בן רגע, השוק תרגם את דבריהם למספרים קרים: לפי כלי ה-FedWatch של CME, ההסתברות להורדת ריבית בספטמבר צנחה מ-82.4% שלשום ל-73.6% בלבד אתמול. זו לא דעה, זו מתמטיקה כואבת. ולקינוח, וולמארט, הבסיסט האמין של הלהקה, זייף עם פספוס של 5 סנט ברווח למניה, הפספוס הראשון שלה מאז מאי 2022. כל אלה יצרו דיסוננס צורם, ששלח את המדדים לירידה חמישית ברציפות. הסולו של פאוול היום הוא לא רק עוד נאום, הוא ההזדמנות של מנהיג הלהקה להשתלט מחדש על המופע, להפוך את קקופוניה לנעימת ג׳אז. 🐘 איך מנגנים סולו מנצח בתוך כל הבלאגן? כאן אנחנו מגיעים אליכם, אל התפקיד שלכם היום. אתם לא קהל פסיבי במועדון הג'אז הזה, אתם נגנים בעצמכם, אולי עם כלי קטן יותר, אבל עם היכולת להצטרף לאלתור ברגע הנכון. העבודה שלכם היום היא לא לנחש את המנגינה של פאוול, אלא להיות מוכנים להגיב אליה באופן מיידי, לאלתר יחד איתה. ראשית, לפני שהסולו מתחיל, אתם חייבים להכיר את הכלי שלכם באופן מושלם. זה אומר להכין מראש את רמות התמיכה וההתנגדות המרכזיות במדדים ובמניות שאתם עוקבים אחריהן. אלו הם ה"תווים" שלכם, סולם הצלילים הבטוח שאתם יודעים לנגן; אם הסולו של פאוול יהיה דובי וידחוף את השוק כלפי מטה, אתם צריכים לדעת בדיוק איפה נמצאת רמת התמיכה הבאה שבה אולי תרצו "לקנות את הדיפ". שנית, בזמן הסולו, הקשיבו לווליום, לא רק למחיר. הווליום הוא מחיאות הכפיים של הקהל (הכסף הגדול). תנועה ראשונית חדה למעלה או למטה על ווליום נמוך יכולה להיות הטעיה, זיוף מכוון. אבל אם אתם רואים שהמחיר נע לכיוון מסוים והווליום מתחיל להתגבר בעוצמה, זה הסימן שהקהל אוהב את מה שהוא שומע והמומנטום אמיתי. 🐘 ומה אם הנגן מזייף? ישנה אפשרות שלישית, והיא אולי המתסכלת מכולן: מה אם הסולו של פאוול יהיה... כלום? מה אם הוא ינגן מנגינה משעממת, חסרת השראה, כזו שלא הולכת לשום מקום ורק חוזרת על אותם תווים שכבר שמענו? זהו תרחיש ריאלי לחלוטין, שבו הוא יבחר בזהירות מילים שלא אומרות כלום כדי לא להרגיז אף אחד. במקרה כזה, השוק עלול להגיב בתנודתיות חסרת כיוון, כמו קהל מבולבל שמתווכח אם מדובר בגאונות או בכישלון. כאן נכנסת לתמונה המיומנות החשובה ביותר של נגן ג'אז ושל סוחר: לדעת מתי לא לנגן. אם המנגינה לא ברורה וההרמוניה מבולבלת, לפעמים המהלך החכם ביותר הוא פשוט להניח את הכלי בצד, להקשיב, ולחכות לקטע הבא. האגדה מספרת שמיילס דייוויס אמר פעם: "זה לא התו שאתה מנגן שהוא שגוי, זה התו שאתה מנגן אחריו שהופך אותו לנכון או שגוי". היום הוא יום מושלם ליישם את הפילוסופיה הזו. אל תפחדו מהתו הראשון והצורם, אבל תתמקדו בלהיות מוכנים עם התו הנכון שלכם מיד אחריו. שבת שלום, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
הבהרות!❗ אני רוצה לכתוב הבהרות על הפוסט של אתמול בנוגע למטבעות הקריפטו. כתבתי אתמול את השווי ההוגן המוערך לפי השיטה שלי למטבעות הקריפטו ומשום מה אנשים הבינו מכך שאני צופה נפילה של הביטקוין למחיר של 34,000 דולר. זה לא ממש המצב! אבל לפני שאסביר אני רוצה לתת פה מספר דגשים: 1. הטענה שהכי קל לדבר על משברים זה נכון אבל מי שעוקב אחרי יודע שאני לא מאלו שתמיד מנבא שחורות אלא שרוב הזמן אני שורי על השוק ויש שטוענים שאפילו שורי מידי. 2. הטענה לגבי העליות הכרייה של הביט אינן רלוונטיות, גם כאשר חברה מייצרת מוצר הפסדי אף בר דעת לא קובע את השווי ההוגן של החברה לפי עלות הייצור של החברה ועלות הייצור אינה פרמטר לקביעת שווי הוגן אלא רק ההפסד או הרווח שלה כתוצאה מכך! 3. הטענה שאני זורק סתם מספרים, למי שעוקב אחרי יודע מה אחוזי ההצלחה שלי ויודע שמאחורי הערכות שלי תמיד יש נתונים כלכליים מובהקים, מי שרוצה לחשוב שאני סתם זורק מספרים שיבושם לו. 4. הטענה שאני מחזיק XRP ולא ביט, דווקא הפוך אני מחזיק ביט ולא XRP. ועכשיו אני ארחיב מעט בנושא להשקפתי... אנו חיים בתקופה של שינוי כלכלי וטכנולוגי אדיר בדומה לשנות ה-90 אז היה השינוי המשמעותי עם החדירה של האינטרנט עכשיו אנו חיים בתקופה של חדירה של ה- AI ושל מטבעות הקריפטו לעולם. השינוי שאלו מביאים איתם כמו כל שינוי מייצר מהלך כלכלי שנקרא בועה. אני לא טוען שאנחנו כרגע בבועה!!! אני חוזר שוב כרגע אין בועה!!! וכדי שלא תתבלבלו אני אומר את זה שוב שכרגע השוק מעט מתחת לשווי שלו ואין בועה!!! אבל... אנחנו צפויים להיות בשיא הבועה הכלכלית בשנת 2029 לפי כל האינדיקציות שעומדות בפני. מה שאומר שב- 2029 הבועה צפויה להתפוצץ. אז אני אחזור שוב כדי שזה יהיה ברור, לפי כל האינדיקציות שבפני נכון להיום ב-2029 הבועה הכלכלית שתיווצר עד אז צפויה להתפוצץ! מה זה אומר: כתבתי לכם שהערכות שלי לפי שיטתי לשווי ההוגן של מטבעות הקריפטו הן: BTC - 34000 ETH - 7400 SOL - 118 XRP - 6.4 יחד עם זאת יש לקחת בחשבון את הערכת השווי ההוגן לכל מטבע עד 2029 BTC 2026: $87k 2027: $221k 2028: $558k ETH 2026: $19k 2027: $48k 2028: $124k SOL 2026: $301 2027: $771 2028: $1,970 XRP 2026: $16.2 2027: $41.7 2028: $106.4 אבל זה לא נגמר פה! הצפי שלי הוא שבפועל לפני הנפילה ב- 2029 המטבעות כולם יעמדו על סדר גודל של כ-פי שתיים מהשווי ההוגן שלהם וב- 2029 נראה את המשבר מוביל לחזרה לקרקע כלכלית מבוססת ערך כפי שקורה אחרי כל בועה. זהו עכשיו סיימתי. אז יאללה ... ניפגש בסקירה הבאה. 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
BITSTAMP:BTCUSDלונג
מאת ‎RoniPesach‎
אין הכרעה!אין הכרעה❗ אתמול ציפיתי לעליות שלא הגיעו, יחד עם זאת גם ציפיתי שעד סוף השבוע השוק יורד את הערכות שלו לגבי הסבירות להורדת הריבית מכ- 95% ל 60% ואנחנו בהחלט בדרך לשם כאשר הערכות אתמול לגבי סבירות הורדת הריבית נפלו חזק ל- 73%! ובנתיים השוק החליט שלא להכריע את נר הפטיש של שלשום כשמצד אחד לא פרץ אותו ומצד שני לא שבר אותו. מדד S&P 500 סגר על 6,370.18 נקודות עם 0.40%- מדד NASDAQ סגר על 23,142.58 נקודות עם 0.46%- מדד RUSSELL 2000 סגר על 2,274.10 נקודות עם 0.21% היום פאוול ידבר בשעה 17:00 ויספר לשוק שהסבירות להורדת ריבית בספטמבר נמוכה, בתחילת השבוע הצעתי לטראמפ לבצע מהלך שרק הוא יכול לבצע על מנת להוביל להורדת ריבית והוא התחיל מאוחר מידי וקרוב לוודאי שלא ישלים את המהלך עד הנאום מה שיקשה על המהלך לצאת לפועל בהמשך, הווה אומר הסבירות להורדת הריבית בספטמבר מבחינתי עומד על 5%. אז היום השוק צפוי להמשיך לדשדש בתנודתיות גבוהה לגבי מה יקרה בשבוע הבא אני כבר ארחיב במסגרת הסקירה השבועית שיוצאת כל יום ראשון. ועכשיו אני רוצה לכתוב הבהרות על הפוסט של אתמול בנוגע למטבעות הקריפטו. כתבתי אתמול את השווי ההוגן המוערך לפי השיטה שלי למטבעות הקריפטו ומשום מה אנשים הבינו מכך שאני צופה נפילה של הביטקוין למחיר של 34,000 דולר. זה לא ממש המצב! אבל לפני שאסביר אני רוצה לתת פה מספר דגשים: 1. הטענה שהכי קל לדבר על משברים זה נכון אבל מי שעוקב אחרי יודע שאני לא מאלו שתמיד מנבא שחורות אלא שרוב הזמן אני שורי על השוק ויש שטוענים שאפילו שורי מידי. 2. הטענה לגבי העליות הכרייה של הביט אינן רלוונטיות, גם כאשר חברה מייצרת מוצר הפסדי אף בר דעת לא קובע את השווי ההוגן של החברה לפי עלות הייצור של החברה ועלות הייצור אינה פרמטר לקביעת שווי הוגן אלא רק ההפסד או הרווח שלה כתוצאה מכך! 3. הטענה שאני זורק סתם מספרים, למי שעוקב אחרי יודע מה אחוזי ההצלחה שלי ויודע שמאחורי הערכות שלי תמיד יש נתונים כלכליים מובהקים, מי שרוצה לחשוב שאני סתם זורק מספרים שיבושם לו. 4. הטענה שאני מחזיק XRP ולא ביט, דווקא הפוך אני מחזיק ביט ולא XRP. ועכשיו אני ארחיב מעט בנושא להשקפתי... אנו חיים בתקופה של שינוי כלכלי וטכנולוגי אדיר בדומה לשנות ה-90 אז היה השינוי המשמעותי עם החדירה של האינטרנט עכשיו אנו חיים בתקופה של חדירה של ה- AI ושל מטבעות הקריפטו לעולם. השינוי שאלו מביאים איתם כמו כל שינוי מייצר מהלך כלכלי שנקרא בועה. אני לא טוען שאנחנו כרגע בבועה!!! אני חוזר שוב כרגע אין בועה!!! וכדי שלא תתבלבלו אני אומר את זה שוב שכרגע השוק מעט מתחת לשווי שלו ואין בועה!!! אבל... אנחנו צפויים להיות בשיא הבועה הכלכלית בשנת 2029 לפי כל האינדיקציות שעומדות בפני. מה שאומר שב- 2029 הבועה צפויה להתפוצץ. אז אני אחזור שוב כדי שזה יהיה ברור, לפי כל האינדיקציות שבפני נכון להיום ב-2029 הבועה הכלכלית שתיווצר עד אז צפויה להתפוצץ! מה זה אומר: כתבתי לכם שהערכות שלי לפי שיטתי לשווי ההוגן של מטבעות הקריפטו הן: BTC - 34000 ETH - 7400 SOL - 118 XRP - 6.4 יחד עם זאת יש לקחת בחשבון את הערכת השווי ההוגן לכל מטבע עד 2029 BTC 2026: $87k 2027: $221k 2028: $558k ETH 2026: $19k 2027: $48k 2028: $124k SOL 2026: $301 2027: $771 2028: $1,970 XRP 2026: $16.2 2027: $41.7 2028: $106.4 אבל זה לא נגמר פה! הצפי שלי הוא שבפועל לפני הנפילה ב- 2029 המטבעות כולם יעמדו על סדר גודל של כ-פי שתיים מהשווי ההוגן שלהם וב- 2029 נראה את המשבר מוביל לחזרה לקרקע כלכלית מבוססת ערך כפי שקורה אחרי כל בועה. זהו עכשיו סיימתי. אז יאללה ... ניפגש בסקירה הבאה. 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
SP:SPXלונג
מאת ‎RoniPesach‎
המודיעין של העידן החדש!המודיעין של העידן החדש ❗ PLTR סקירה על חברת Palantir Technologies. אשר בונה ופורסת פלטפורמות תוכנה עבור קהילת המודיעין כדי לסייע בחקירות ופעולות נגד טרור בארצות הברית, בריטניה ובעולם. היא מספקת את Palantir Gotham, פלטפורמת תוכנה המאפשרת למשתמשים לזהות דפוסים החבויים עמוק בתוך מערכי נתונים, החל ממקורות מודיעין אותות ועד לדיווחים של מודיעים חסויים, וכן מקלה על המסירה בין אנליסטים למשתמשים מבצעיים, ועוזרת למפעילים לתכנן ולבצע תגובות בעולם האמיתי לאיומים שזוהו בתוך הפלטפורמה. החברה מציעה גם את Palantir Foundry, פלטפורמה שמשנה את אופן פעולתם של ארגונים על ידי יצירת מערכת הפעלה מרכזית עבור הנתונים שלהם ומאפשרת למשתמשים בודדים לשלב ולנתח את הנתונים הדרושים להם במקום אחד. בנוסף, היא מספקת את Palantir Apollo, תוכנה המספקת תוכנה ועדכונים ברחבי העסק וכן מאפשרת ללקוחות לפרוס את התוכנה שלהם כמעט בכל סביבה. ולבסוף את פלטפורמת הבינה המלאכותית Palantir המספקת גישה מאוחדת למודלים של שפות גדולות (LLM) בקוד פתוח, המתארחים באופן עצמאי ומסחריים, שיכולים להמיר נתונים מובנים ולא מובנים לאובייקטים מובנים על ידי LLM ויכולים להפוך פעולות ותהליכים של ארגונים לכלים עבור בני אדם וסוכנים מונעי LLM. בפן הפונדמנטלי > פלנטיר כבר לא בשלב חלום. זו חברה רווחית שמאיצה צמיחה בתחום המסחרי במקביל לשימור העוגן הממשלתי. החפיר התחרותי נבנה ממספר שכבות. הראשונה היא נעילת לקוחות באמצעות שילוב עמוק של נתונים ותהליכים מה שיוצר עלויות החלפה גבוהות. השנייה היא רשת שותפויות שמרחיבה את ההפצה ואת היכולת להכניס AIP לתאגידים גדולים כדוגמת ההסכם הטרי של פוג׳יטסו ביפן שמאפשר לה להביא את AIP ללקוחותיה ולהתרחב גלובלית. השלישית היא חוזי מסגרת ארוכי טווח במגזר הביטחוני שמעניקים נראות לביקוש ולתזרים ובשיאם איחוד של עשרות חוזים לצוואר בקבוק אחד בצבא ארצות הברית בהיקף פוטנציאלי גבוה לעשור הקרוב. מעל כולן יושבת תכונת זמן אמת אמיתית. כאשר AIP מסוגל לחבר בין מודלי בינה לוגיסטיקה ייצור סייבר ומודיעין בשטח נוצר בידול אמיתי ולא רק באזז סביב AI. יחד עם זאת יש כאן אתגרים. התמחור בשוק נשען על ציפיות צמיחה אגרסיביות. התחרות של שחקני ענן וכלים ארגוניים גדולים הולכת ומחריפה. והמיקוד ההיסטורי במגזר הממשלתי מחייב ניהול סיכוני רגולציה ותדמית. אני לא נכנס כאן לטבלאות ארוכות ומיותרות. רק למה שרלוונטי להבנת התמונה. לאחר הדוחות האחרונים החברה הציגה צמיחה שנתית חדה והעלתה תחזית לרבעון הבא ולכל השנה. קצב האימוץ של AIP בסקטור המסחרי ממשיך להפתיע למעלה. במקביל פורסם מהלך מסגרת רחב היקף בצבא ארצות הברית שמרכז עשרות התקשרויות למסלול רכישה אחוד לעשר שנים ללא התחייבות מיידית לרכישה אך עם תקרת תקציב גבוהה. ובצד השותפויות חתמה פוג׳יטסו על רישוי AIP והכנסה לשוק היפני עם יעד להתרחבות גלובלית במהלך שנת הכספים. אלו שלושה צירי צמיחה משלימים. מכירות ארגוניות דרך שותפים. הזמנות ממשלתיות ארוכות טווח. וחבילות AI שמניעות שימוש יומיומי אצל לקוחות קיימים. והפעם הנתונים בקצרה בלי מספרים מכירות בארבעת הרבעונים האחרונים סביב שלושה וחצי מיליארד דולר עם מגמת האצה לאחר תחילת דחיפת AIP. השורה התחתונה לפי כללי חשבונאות מקובלים חיובית אך עדיין קטנה ביחס לשווי השוק ולכן מכפיל הרווח נראה גבוה מאוד לעומת תת הענף. התחזיות לשלוש השנים הקרובות מצביעות על צמיחה דו ספרתית גבוהה בהכנסות ועל עליה הדרגתית ברווח למניה ככל שמנועי התמחור של AIP נכנסים לחוזים קיימים. מבחני נזילות מצוינים והחוב נמוך מאוד ביחס להון כך שהמאזן מאפשר להשקיע בצמיחה בלי תלות במינוף. זאת התמונה שגורמת לשוק לשלם פרמיה גבוהה על הסיפור הזה אבל גם זו שמייצרת רגישות לכל פספוס. חדשות אחרונות > הצבא האמריקאי הודיע על איחוד עשרות חוזים למסגרת אחת רחבת היקף לעשר שנים עם תקרת רכישות גבוהה מהלך שמאפשר הנחות כמות והאחדת רכש תוכנה חדשות שהציפו את הפוטנציאל הביטחוני לשנים קדימה. החברה דיווחה על רבעון שני חזק עם צמיחה חדה ועלתה בתחזית השנתית ונתנה הנחיה להמשך האצה ברבעון השלישי תוך הדגשה של תרומת AIP. פוג׳יטסו חתמה על הסכם רישוי חדש להפצת AIP ללקוחות ביפן עם יעד להרחבה גלובלית במהלך השנה הפיסקלית הקרובה. בימים האחרונים ראינו ירידות חדות במניה כחלק מסבב מימושים בטכנולוגיה לאחר רצף עליות חד ומבלי שינוי מהותי בביצועים העסקיים המדווחים. 🔮 מרווחי שווי הוגן > מחיר נוכחי : 156.01$ שווי הוגן נוכחי : 186.2$ אפסייד משווי הוגן : 19.35% שווי הוגן עתידי : 295.1$ אפסייד משווי הוגן עתידי : 89.15% בגזרה הטכנית > המהלך האחרון העלה את המניה לשיאים חדשים ואז הגיע רצף מימושים עם ירידות חדות ללא שינוי מהותי בסיפור אלא בעיקר תיקון שוק טכנולוגי רחב. המניה סגרה את הגאפ שפתחה לאחר הדוחות ומייצרת אתמול נר פטיש משמעותי ביותר שמצד אחד מסמן כניסה ומצד שני כמעט ואינו מאפשר אותה עם סטופ של כ- 10% וזאת כאשר אנחנו רגע לפני תיקון בשוק. ציון לפי פרמטרים : 🌱 צמיחה > 8.7 💵 רווחיות > 7.9 ⚙ מדדי יעילות > 7.8 💪🏻 חוסן פיננסי > 8.5 💰 דיב' > ל.ר. 📈 מומנטום > 8 🏰 חפיר תחרותי > 8.2 🔮 ציון למרווחי שווי הוגן > 7.5 ציון כולל – 8 לסיכום > פלנטיר מציגה שילוב נדיר של עקביות ממשלתית עם פריצת דרך מסחרית דרך AIP. החפיר נבנה מהשתלבות עמוקה בתהליכים מהסכמים ארוכי טווח ומהתרחבות שותפויות. התמחור בשוק משקף את כל זה ולכן הרגישות גבוהה לכל "שינוי". 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
NASDAQ:PLTRלונג
מאת ‎RoniPesach‎
BOOM BOOM ❗❗❗ BMNR סקירת על חברת Bitmine Immersion Technologies Inc פועלת כחברת טכנולוגיית בלוקצ'יין בעיקר בארצות הברית. טכני בלבד ❗❗❗ אתמול כתבתי סקירה מורחבת על החברה, היום היא כבר נותנת הזדמנות מעניינת... כל האינדיקציות מצביעות על זינוק חד שצפוי להגיע במחיר המניה, זו לא המלצה לפעולה! ממש לא המלצה! ואני חוזר זו לא המלצה! רק רוצה להראות לכם איך נראית מניה לפני עליות חדות ולא בדיעבד! בדיעבד זה הכי קל... החוכמה היא לזהות את זה לפני שזה קורה! אז מה אתם רואים על הגרף? אתם רואים שממוצע 5 ו- 10 כמעט נפגשים אבל לא מצטלבים וכבר יש איתות כניסה גם במניה וגם באיתריום שנמצא על הגרף בקו הסגול שמעל. אתם רואים שמתנד RSI לא ירד בירידות האחרונות מתחת ל- 50 והוא כבר מסמן חזרה אל מעל הממוצע שלו. אתם רואים שמתנד MACD גם ההוא לא ירד מתחת לעקום הפעולה שלו וכבר מתחיל להשתפע כלפי מעלה. אם לא יהיו היום הפתעות חריגות אנחנו ככל הנראה נקבל את האישור לאיתות וזה יוציא מהלך עליות חזק ומשמעותי במניה. ⚖יחס העסקה > 16.12 🏳מחיר כניסה > 53$ 🛑סטופ > 46.3$ % לסטופ > 12.64% 📈יעד > 161$ % ליעד > 203.77% 👨‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
AMEX:BMNRלונג
מאת ‎RoniPesach‎
לאור הביקוש!לאור הביקוש❗ הרבה מדברים בכלל ואיתי בפרט על מה השווי האמיתי של מטבעות הקריפטו אז לשיטתי זה השווי ההוגן של המטבעות : BTC - 34000 ETH - 7400 SOL - 118 XRP - 6.4 כפי שאתם רואים בביט קיימת בועה והוא נסחר מעל לפי 3 מהשווי שלו. זה צפוי להתפוצץ יחד עם השוק ב 2029 עד אז יש הרבה לאן לעלות והשווי עד אז יעלה כמובן גם הוא... ETH - היחיד שמתחת לשווי SOL - לא סתם המטבע מדשדש בין 103 ל 203 כבר שנה וחצי.... XRP על סטרואידים!
BITSTAMP:BTCUSDלונג
מאת ‎RoniPesach‎
סקירה יומית 21.8.25זהר ליבוביץ, 🐘וסוף המסחר בסקירה יומית יש לי פקק, 21 אוגוסט 2025 בסוף השבוע, תוך כדי פינוי מחסן ישן, נתקלתי בקופסת נעליים מאובקת ששכחתי מקיומה. בפנים, עטופים בצמר גפן, היו מונחים פקקי הבקבוקים שאספתי באדיקות כשהייתי בן עשר. כל פקק היה עולם ומלואו - הכתר המבריק של קוקה קולה היה מניית בלו-צ'יפ, הפקק הנדיר של "מיץ פז" היה יהלום גולמי, והיו לי רישומים מדויקים של ערך החליפין בין פקק של טמפו לפקק של קריסטל. החזקתי ביד את אחד הפקקים ה"יקרים" ביותר שלי, חתיכת פח חלודה עם לוגו דהוי, והבנתי משהו. הערך שלו לא היה טמון במתכת או בצבע; הוא נבע אך ורק מהסכם ג'נטלמני לא כתוב ביני לבין עוד שלושה חברים ארגנטינאים מהשכונה (אני דמיאן ופבלו ואלי). יצרנו יקום כלכלי שלם, עם חוקי היצע וביקוש משלו, שהתבסס כולו על סיפור שסיפרנו לעצמנו, אמונה משותפת שהפכה פיסת זבל לאוצר. 🐘 למה זה קשור אליך? אתה מסתכל על המסך ומרגיש שהשוק עושה ממך צחוק, משחק איתך משחק פרטי של שלושה קלפים. המדדים הגדולים בקושי זזים, מספרים סיפור על יום רגוע, כמעט מנומנם. אבל בתוך הפוזיציות שלך, בבטן הרכה של תיק ההשקעות, מתחוללת מלחמת עולם שלישית. זו לא טעות שלך, זו התחושה המדויקת ש"הם" רוצים שתרגיש - בלבול שמוביל לשיתוק או לפעולה נמהרת. התסכול הזה, הפער בין הכותרת הגדולה בבלומברג לבין השורה האדומה אצלך בחשבון, הוא כלי עבודה מתוחכם. הם מהנדסים סביבה שנראית שטוחה כמו ערבות הנגב, בזמן שמתחת לפני השטח זורמים נהרות של כסף ממקום למקום, ואתה עומד בצד ומרגיש כמו הפראייר היחיד שלא קיבל את המפה. האופטימיות שלך היא הדלק, אבל התסכול הוא האויב הגדול ביותר שלה, והוא נובע בדיוק מימים כאלה. ימים שנראים כמו כלום, אבל הם בעצם הכל. זהו הרגע שבו סוחרים חובבנים מרימים ידיים, בזמן שהמקצוען מבין שהמשחק האמיתי רק התחיל. 🐘 מה אני צריך לדעת? אז בוא נפרק את האשליה לגורמים, נדליק את האור בחדר החשוך. אתמול, ה-S&P 500 והדאו ג'ונס שיחקו אותה מתים, עם תזוזות מינוריות שהיו גורמות למתאגרף במשקל זבוב לצחוק. הנאסד"ק, לעומתם, הראה קצת יותר סימני חיים, בעיקר סימנים של מצוקה, וירד ב-0.67%, מה שמרמז על הדרמה האמיתית. הסיפור לא היה במדדים, אלא בקרביים שלהם, במלחמות השבטים הפנימיות. מניות הטכנולוגיה הגדולות, "שבעת המופלאים" שהפכו אתמול ל"שבעת המפוזרים", חטפו על הראש וגררו את הסקטורים שלהן למטה. אפל, אמזון, גוגל, טסלה - כל הגנרלים הגדולים נסוגו בבושת פנים והשאירו את השוק חשוף. בצד השני של המתרס, כמו צבא של צבים סבלניים, התקדמות סקטורים דפנסיביים. צרכנות, בריאות, אנרגיה, נדל"ן - כל מה שנחשב "משעמם" פתאום הופך למקלט מבטחים. הכסף לא נעלם, הוא פשוט ארז מזוודה ועבר דירה לשכונה הפחות נוצצת של השוק, שם הסיכון נמוך יותר והתשואה, כביכול, בטוחה יותר. 🐘 איך זה עובד בפועל? תחשוב על השוק של אתמול לא כעל בורסה, אלא כעל קוסם מיומן על במה. הקוסם (הכסף הגדול) רוצה להעלים ארנב, אבל כדי שזה יקרה, הוא צריך שתסתכל על היד השנייה שלו, זו שמנופפת במטפחת צבעונית. המדדים השטוחים והכותרות על "יום מסחר מעורב" הם המטפחת הצבעונית הזו, הסחת הדעת המושלמת. הקסם האמיתי, הארנב שנעלם, הוא הרוטציה האלימה של מיליארדי דולרים ממניות צמיחה נוצצות לניירות ערך הגנתיות. בזמן שכולם היו עסוקים בבהייה בגרף של NVIDIA והתפעלו מהקאמבק המרשים שלה מירידה של 3.5% כמעט לאפס, חברת אינטל, למשל, התרסקה בכמעט 7% על שמועה שהיא מוכרת את עצמה בחלקים בזול. בזמן שדוח של טארגט אכזב את המשקיעים לא בגלל המספרים, אלא כי מינו מנכ"ל מתוך החברה (הפשע הנורא מכל, כנראה), הכסף הגדול כבר היה במקום אחר לגמרי. כל זה קורה על רקע ההמתנה מורטת עצבים לנאומו של ג'רום פאוול בג'קסון הול ביום שישי. השוק כולו עוצר את נשימתו, כמו קהל שמחכה שהקוסם יגלה את סוד הטריק. אף אחד לא רוצה לבצע מהלך גדול לפני שהמלך יגיד את דברו, לתוך הוואקום הזה נכנסות התנועות הקטנות והערמומיות, ההימורים של המוסדיים על שני צידי המתרס, שמייצרים את הרעש והבלבול שחווינו אתמול. מה אם תעשה עם זה משהו? אז מה אתה, הסוחר האופטימי והמתוסכל, אמור לעשות עם מופע הקסמים הזה? התשובה פשוטה ומתסכלת באותה המידה: כלום ושום דבר. התפקיד שלך כרגע הוא לא לנסות לנחש איזה קלף הקוסם ירים, אלא לשבת בשקט בקהל, לצפות בתשומת לב, וללמוד את תנועות הידיים שלו. השוק אומר לך במפורש: "אני לא סגור על עצמי. אני מפחד. אני מחכה לבוס הגדול שידבר". כל ניסיון לכפות על השוק מהלך, לקנות את הירידות בטכנולוגיה באגרסיביות או לרדוף אחרי המניות הדפנסיביות שעלו, הוא כמו לנסות לתפוס סבון רטוב. זה אפשרי, אבל רוב הסיכויים שתחליק. העבודה שלנו בימים כאלה היא לא לייצר כסף, אלא לשמר אותו. להתבונן במפה, לראות לאן הכסף זז, להבין את הדינמיקה, ולהכין את רשימת המטרות ליום שבו הערפל יתפזר. כי הוא יתפזר, וברגע שפאוול יסיים את דבריו, תתחיל תנועה חדה ואמיתית לאנשהו - ואתה רוצה להיות מוכן וצלול כדי לתפוס אותה, לא מותש ומדמם מקרבות מיותרים בתוך ערפל הקרב. כמו שאמר פעם ג'סי ליברמור בניסוח כזה או אחר: "הכסף הגדול לא נעשה בקנייה או במכירה, אלא בסבלנות". אתמול היה יום קלאסי של המתנה. יום של צפייה, למידה ובעיקר, שמירה על התחמושת יבשה לקראת הקרב האמיתי. ומה שקרה אתמול בשוק הוא בדיוק מה שקרה בכלכלת הפקקים ההיא מהילדות. חוקי המשחק השתנו בין לילה, בלי שום הודעה מוקדמת. פתאום, "השוק" החליט שהפקקים הנוצצים של הטכנולוגיה שווים פחות, והפקקים הבנאליים של חברות החשמל והתרופות הם האוצר האמיתי. התפקיד שלך הוא לא להתאהב בפקקים היפים שלך, אלא להבין בכל רגע נתון מה הסיפור שכולם מספרים לעצמם, ולהיות מוכן להחליף את כל האוסף שלך ברגע שהסיפור הזה משתנה. יום מבורך, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
הגל האחרון!הגל האחרון❗ הבטחתי לכם שבוע סוער והשוק מקיים! המדדים אומנם סגרו יחסית קרוב לפתיחה אבל איזה יום סוער היה לנו בדרך... מדד S&P 500 סגר על 6,395.79 נקודות עם ירידה של 0.24%- מדד NASDAQ סגר על 23,249.57 נקודות עם ירידה של 0.58%- מדד RUSSELL 2000 סגר על 2,269.35 נקודות עם ירידה של 0.32%- כפי שאתם יודעים אני פחות אוהב להתעסק במה שהיה אבל הסיפור אתמול דורש זאת לפחות בקצרה, השוק עדיין לא מאמין שהריבית לא תרד בספטמבר ולכן לאורך היום היו חששות כבדים מצד אחד אבל השוק מספיק עקשן ודווקא כשיצא פרוטוקול הפד' שמאשר שהחששות של הפד' מאינפלציה גבוהים יותר מהחששות לשוק העבודה בא לומר לא תהיה הורדה בספטמבר, דווקא אז השוק התחיל לעלות! למה ? פסיכולוגיה של השוק! הוא פשוט מתמחר באופן מאוד לא סביר את הסיכוי להורדת ריבית (כ- 80% סיכוי להורדה). עכשיו נתקדם למה שצפוי לנו היום אחרי נר הפטיש של אתמול... בשעה 15:30 נקבל את נתוני התביעות הראשוניות לדמי אבטלה יחד עם מדד הייצור של הפד' מפלדלפיה. בשעה 16:45 נקבל את מדד מנהלי הרכש של מגזר השירותים והייצור. בשעה 17:00 נקבל את מכירות בתים קיימים ובשעה 20:00 את מכרז האג"ח צמוד ל 30 שנה. היום ככל הנראה נקבל נר אישור לפטיש של אתמול עם עליות יפות. יש לנו עוד 4 שבועות לעלות לעבר היעד ואני מאמין שאנחנו נגיע לשם בפחות. ועוד דבר חשוב!!! אתמול הבטחתי לכם סקירה על BMNR ועל PLTR, על BMNR יצאה סקירה מעניינת ביותר! הסקירה על פלנטיר מוכנה ותצא היום בשעה 13:00. אז יאללה ... ניפגש בסקירה הבאה. 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
SP:SPXלונג
מאת ‎RoniPesach‎
PLTR פלנטיר. קו עולה וממוצע 50פלנטיר אחרי ירידה רצופה של מעל 20 אחוז. הגיעה לקו מגמה עולה (אומנם לא קו ראשי, אבל בכל זאת) וממוצע 50. סטופ של שבירה ברורה סביב 148.5. פלנטיר טכנולוגיות היא חברה ציבורית אמריקאית המתמחה בתוכנות לניתוח ביג דאטה. מתחילת שנה הנייר עשה מעל 200 אחוז עליה. מקווה שמיללתי את עצמי לדעת מספיק.. אין באמור המלצה
NASDAQ:PLTRלונג
מאת ‎yaportal10‎
אורביט. תמיכה כפולהאורביט על תמיכה כפולה של אופקית וקו מגמה עולה. סטופ של הנייר אמור להיות מתחת לנמוך אחרון\אופקית על בסיס סגירה..שזה אומר סגירה מתחת 3900 בערך. חלק מהניירות הביטחונסטיות שלדעתי עדיין לא ראינו בחלקם הגדול את השפיץ מעלה ויכולות להנות מהזמנות גדולות מחול לאחר המלחמה. צריך לציין שהנייר ירד 15 אחוז מהשיא ומתקשה לייצר שיאים עולים.. בנתיים אני בפנים. כמובן אין באמור המלצה
TASE:ORBIלונג
מאת ‎yaportal10‎
2
תמשיך לצלול?תמשיך לצלול ❓ BMNR סקירה על חברת BitMine Immersion Technologies Inc זו איננה עוד חברת “כרייה” קלאסית. בחודשיים האחרונים החברה שינתה פוזיציה והפכה עצמה ל-Ethereum Treasury אגרסיבית. רכישת את’ר (ETH) בהיקפים הולכים וגדלים כנכס אוצר מרכזי לצד פעילות הכרייה/אירוח ההיסטורית שלה. ברקע עומד מיתוג מחודש, כניסה של משקיעים מוסדיים בולטים, ועלייה חדה בנזילות המסחר. התיאור הרשמי עדיין מדגיש כריית ביטקוין ואירוח בחוות בטקסס וטרינידד, אבל בפועל מרכז הכובד עבר לניהול מאזן קריפטו משמעותי. בפן הפונדמנטלי > חברתBMNR נמצאת בדיוק על התפר בין שלב החלום/חדירה לבין צמיחה ראשונית. החפיר שלה, אם נשתמש במונחים קלאסיים, איננו טכנולוגי אלא מאזני ושיווקי החברה צברה במהירות אחזקות את’ר בהיקף שממקם אותה לפי דיווחיה במקום הראשון בעולם באחזקות ETH מבין חברות ציבוריות, עם כ־1.523 מיליון ETH וערך קריפטו כולל של כ־6.612$ מיליארד נכון ל־18 באוגוסט 2025. החשיפה הזו משכה שמות כבדים כמו ARK של קת’י ווד, Founders Fund של פיטר ת׳יל, Bill Miller, Pantera, Kraken, DCG ו-Galaxy שילוב שמייצר נגישות להון ונזילות מסחר נדירה לחברה בגודל כזה. מנגד, זהו חפיר רך, הוא תלוי לחלוטין במחיר האיתריום ומלווה בצורך תדיר בגיוסי הון ובשונות במספר המניות בשוק. ברמת המספרים ב-USD נכון לסגירה של אתמול מחיר המניה 49.78$ כאן מתחילים הפערים שווי השוק מדווח כ-8.64$ מיליארד, שיעורי הרווחיות ההיסטוריים חלשים, מרווח גולמי 18.9%-, תפעולי 51.8%-, נקי 65.5%-. בנזילות, היחס השוטף/מהיר של 0.41, יחס חוב להון עומד על 0.65זהו פרופיל מינוף-נזילות שמחייב שוק הון פתוח ושוב, החפיר כאן הוא האמון של הון מוסדי בתזה של ETH. מצד היכולות – יש כאן יתרון לגודל Treasury רחב ומהיר־צמיחה, נזילות חריגה, ומיתוג שמביא קונצנזוס חדש בשוק לגבי ETH כמאזן תאגידי. מצד האתגרים יש תלות קיצונית במחיר האת’ר, רגולציה/ציות/משמורת, תנודתיות ופוטנציאל דילול הון בזמן גיוסים נוספים. זה חפיר שמתוחזק בנרטיב ובקצב צבירת נכסים לא בפטנטים או בבלעדיות רגולטורית. ולאחרונה החברה לא מפסיקה לייצר חדשות : ב־16 במאי 2025 החברה מודיעה על ספליט הפוך 1:20 שלב הכרחי בדרך לאפליסטינג. ב־6–17 ביוני מגיעות הודעות על הנפקה ב־$8 לאפליסטינג ל-NYSE American והשלמת רכישת 154,167 BTC לתחילת אסטרטגיית ה־Treasury בביטקוין. ב־23 וב־28 ביולי 2025 המסחר באופציות BMNR נפתח בניו־יורק, והחברה מפרסמת מצגת משקיעים ו”Chairman’s Message” בסדרת וידאו. במקביל מתפרסמת הודעה על רכישת מניות בהיקף $182 מ׳ ע״י ARK Invest, שמכוונת לחיזוק אסטרטגיית ה- ETH. ב־16 ביולי 2025 רויטרס מדווחת כי פיטר ת׳יל חושף החזקת 9.1% טריגר לראלי חד נוסף ולנראות מוסדית בשוק. מאמצע יולי ועד אמצע אוגוסט: שרשרת הודעות קצביות על גידול האוצר, כשב־18 באוגוסט דווח כי אחזקות הקריפטו של החברה חצו 6.612$ מיליארד ובפרט כ- 1.523 מיליון ETH, מה שממקם את החברה לפי הודעתה במקום ראשון באחזקות באת’ר ושני בקריפטו בכלל (אחרי MSTR) 🔮 מרווחי שווי הוגן > מחיר נוכחי : 49.78$ שווי הוגן נוכחי : 181$ אפסייד משווי הוגן : 363.60% בגזרה הטכנית > אחרי ספליט הפוך 1:20 ב־16 במאי 2025, ואחריו גיוס/אפליסטינג ל־NYSE American בתחילת יוני, המניה המריאה לשיא שנתי באזור $161 ונמצאת כעת עמוק מתחת לשיא, ברמת מחיר 49.78 התנהגות המחיר מאז ההצהרה על אסטרטגיית ה־ETH מאופיינת ב״פיצוץ־ווליום״, גאפים, ותנודתיות רבה, המניה נמצאת בעת בתוך תיקון טכני שכאשר יסתיים יהיה מאוד מעניין לסחור אותו. ציון לפי פרמטרים : 🌱 צמיחה > 8.8 💵 רווחיות > 8 ⚙ מדדי יעילות > 8 💪🏻 חוסן פיננסי > 5 💰 דיב' > ל.ר. 📈 מומנטום > 8 🏰 חפיר תחרותי > 8 🔮 ציון למרווחי שווי הוגן > 10 ציון כולל – 7.97 לסיכום > זו סקירה חיה של חברה “על התפר”: אם ה־ETH Treasury ימשיך לגדול בקצב שהשוק מאמין בו – והניהול יצליח לייצב את בסיס ההון – החפיר המאזני עשוי להפוך למבנה קבוע יותר. אם לא, התנודתיות תישאר שם, יחד עם דילול פוטנציאלי. לעת הזו, זה סיפור מאזן ושוק הון יותר מאשר סיפור דוח רווח והפסד. 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
AMEX:BMNRלונג
מאת ‎RoniPesach‎
1
סקירה יומית 20 אוגוסט 2025זהר ליבוביץ, 🐘וסוף המסחר בסקירה יומית לזרוק את ההוראות, 20 אוגוסט 2025 אתמול בערב החלטתי להרכיב את הספרייה החדשה שהזמנתי מאיזו חברה שוודית שכולם מכירים. אני עומד מול החלקים מפורקים על הרצפה, מצויד בדף הוראות שנראה ברור יותר ממפת כבישים, ומרגיש אופטימי. הכל מסומן, כל בורג בשקית משלו, חזון של סדר ושלמות. אבל אז, אחרי ארבעים דקות של עבודה מדויקת, מגיע שלב 7, ואני מגלה שאחד החורים המרכזיים, זה שאמור לחבר את המדף העליון לדופן הצדדית, קדוח שני סנטימטרים גבוה מדי. פתאום, כל התוכנית המושלמת קורסת. כל החלקים נכונים, ההיגיון ברור, אבל פגם זעיר אחד משבית את כל המערכת. הכל עומד שם, כמעט מושלם, אבל תקוע. חסר היגיון לחלוטין. לענייננו, השוק הראה לכם תוכנית עם פגם בייצור התחושה הזאת, של חוסר היגיון, של תוכנית מושלמת שנתקלת בקיר, ליוותה אותי גם כשהתיישבתי הבוקר מול הגרפים. על הנייר, התוכנית נראתה מושלמת: הכלכלה חזקה, האופטימיות בשמיים, והדאו ג'ונס אפילו קבע שיא תוך-יומי חדש. לכאורה, כל החלקים היו במקום הנכון להמשך העליות. אבל אז, בדיוק כמו בספרייה שלי, גילינו את הפגם בייצור. הפגם היה החולשה המסתתרת של מניות הטכנולוגיה הגדולות. בזמן שהדאו, כמו דף ההוראות המבריק, הראה לנו תמונה ורודה, הנאסד"ק, אותו חלק חיוני במבנה, התגלה כפגום וגרר את הכל למטה. זאת הייתה אשליה מתוחכמת, מופע קסמים שבו הקוסם (השוק הרחב) מראה לכם חיוך, בזמן שהעוזרת שלו (סקטור הטק) עולה באש בפינת הבמה. התסכול שלכם נובע מהפער הבלתי נתפס בין התוכנית המובטחת לבין הביצוע הכושל. אתם מסתכלים על ההוראות, מסתכלים על החלקים, ושום דבר לא מסתדר. מה? מכירת חיסול שקטה של הגנרלים כשמפרקים את מה שקרה אתמול לגורמים, בלי הרעש והצלצולים, התמונה מתבהרת. זו לא הייתה קריסה כללית, אלא רוטציה מחושבת היטב. הכסף הגדול לא עזב את השולחן; הוא פשוט עבר מכיסאות הפאר המסוכנים אל הכיסאות היציבים והפחות מרגשים. ה"גנרלים" של השוק - NVIDIA, מטא, טסלה, אמזון - חטפו אש כבדה וירדו באחוזים משמעותיים. במקביל, ה"חיילים הפשוטים" - מניות מסקטורים דפנסיביים כמו נדל"ן, צריכה בסיסית ושירותים ציבוריים - דווקא התקדמו בשקט ותפסו מחסה. הנתון החשוב ביותר הוא שהמדד המשוקלל בשווה (Equal Weighted) היה חזק יותר מהמדד הרגיל, מה שמוכיח שהחולשה הייתה מרוכזת בצמרת. הסיבה לכל המהלך הזה היא צל ענק אחד המרחף מעל השוק: נאומו של יו"ר הפד, ג'רום פאוול, ביום שישי. אף מוסדי שמכבד את עצמו לא רוצה להגיע לרגע הזה כשהוא ממונף עד צוואר על המניות הכי תנודתיות בשוק. מה שראינו היה אקט מאורגן של הורדת סיכונים, כמו קיפול מפרשים לפני סערה אפשרית. להפסיק לקרוא את ההוראות ולהתחיל להסתכל על החלקים הפילוסופיה שלנו כסוחרים חייבת להתבגר. אי אפשר להמשיך לסחור לפי "הוראות ההפעלה" הישנות, אלה שאומרות ש"טק תמיד עולה" או "קונים כל ירידה". כשההוראות פגומות, סוחר חכם זורק אותן הצידה ומתחיל לבחון את החלקים עצמם, אחד-אחד, כדי להבין איך הם באמת מתחברים במציאות. כאן נכנסת אומנות ההקשבה לשוק של וויקוף. אנחנו מתעלמים מהכותרות ומהרעש, ומתמקדים במחזורי המסחר ובפעולת המחיר. אנחנו רואים את הפיזור המסיבי במניות הטק (היצע גדול שיוצא לשוק) ואת הקליטה השקטה בסקטורים הדפנסיביים (ביקוש שנכנס במחירים נמוכים). השוק לא מספר לנו מה פאוול יגיד. הוא כן מספר לנו איך הכסף החכם מתכונן למה שהוא עלול להגיד. העבודה שלנו היא לא לנחש, אלא לקרוא את עקבות הפילים הללו בחול ולהתיישר איתם. אנחנו מרגלים בעולם של ענקים, מנסים להבין את תוכנית הקרב שלהם מתוך התנועות שלהם בשטח. החור הוא לא טעות, אלא סימן בסוף, אחרי שעה של תסכול מול הספרייה המפורקת, מצאתי פתרון. זרקתי את ההוראות לפח, לקחתי מקדחה, ובזהירות קדחתי חור חדש במיקום הנכון. הייתי צריך לנטוש את התוכנית המקורית, המושלמת לכאורה, ולהתאים את עצמי למציאות הפגומה שהייתה מולי. וזה בדיוק הסיפור של השוק אתמול. התוכנית המקורית, "הוראות ההפעלה" של השוק (טק עולה תמיד), הראתה פגם. הסוחרים שהצליחו הם לא אלה שבהו בהוראות בתסכול וקיללו את היצרן השוודי, אלא אלה שהבינו שההוראות כבר לא רלוונטיות, לקחו יוזמה, "קדחו חור חדש" במחשבה, והתאימו את עצמם למציאות המשתנה של רוטציה סקטוריאלית. האופטימיות שלכם לא צריכה למות, היא פשוט צריכה להיות חכמה ומסתגלת יותר. יום מבורך, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
יום אדום!יום אדום❗ אתמול ראינו את השווקים יורדים בחדות, זה מסמן לדעתי את העובדה שהשוק מתקרב לרף ממנו אנו אמורים לצאת לתיקון, אז למה שהוא לא יתקן כבר עכשיו אתם שואלים? תכף נענה על זה... מדד S&P 500 סגר על 6,411.36 נקודות עם ירידה של 0.64%- מדד NASDAQ סגר על 23,384.77 נקודות עם ירידה של 1.39%- מדד RUSSELL 2000 סגר על 2,276.60 נקודות עם ירידה של 0.78%- למה צריך להגיע ליעד בשביל להיכנס לתיקון זו לא השאלה הנכונה... השאלה היא האם נגיע לשווי ההוגן לפני שנראה תיקון כאשר מבחינת לוחות הזמנים נותר לנו עוד זמן של כחודש עד להחלטת הריבית הבאה של הפד' ב 17.9. השוק מתמחר כרגע שהסיכוי להורדת ריבית הוא 83% וזה שלא בצדק שכן שוק האג"ח כרגע לא מתמחר הורדת ריבית כלל! היום בין ההודעות החשובות על מלאי הנפט ופרסום פרוטוקול הפד' מהפגישה האחרונה יפורסם מכרז האג"ח ל- 20 שנה, שני האחרונים יתנו לנו אינדיקציה מאוד חזקה למה שפאוול הולך לומר בשישי וזה כנראה שהריבית לא תרד (כפי שאני טוען כבר שלושה חודשים). למה שהיא לא תרד? 1. כי לפי האג'נדה של פאוול אין סיבה להוריד את הריבית לפני שנעבור את הפיק הצפוי באינפלציה בסוף אוקטובר תחילת נובמבר. 2. כי אם יש לו את הקלף הראשון ביד למה לא להמשיך לעשות דווקא לטראמפ (פוליטיקה קטנה עם משמעויות גדולות). 3. והרי אם הוא יוריד את הריבית בספטמבר זה אומר שהוא יכל להוריד אותה כבר לפני חצי שנה... אז עכשיו להודות בטעויות?! פה אנחנו חוזרים לשאלה ששאלתי בשמכם בתחילת דברי, אז אם הריבית לא תרד למה שהשוק יעלה ואם השוק מבין את זה עכשיו למה שהוא לא יתחיל לתקן כבר מעכשיו? כי בשורה התחתונה השוק מבין אבל לא מפנים את הדברים ועובדתית השוק עדיין מתמחר סיכוי גבוה מאוד להורדת ריבית בספטמבר מה שאומר שזה יעודד את השוק להמשך עליות ואת הכאפה שלו הוא יקבל ביום פרסום הריבית הבא. בנתיים תזכרו שהבטחתי לכם בתחילת השבוע שבוע תנודתי... האמת שציפיתי אתמול ליום ירוק והיום ליום אדום אבל כשהשוק הולך נגד פאוול יש סיכוי טוב שהוא ילך גם נגד הנתונים, כלומר דווקא היום שיש את כל הסיבות לרדת (פרסום הפרוטוקול ומכרז האג"ח) דווקא היום נראה עליות?! יום קשה לחיזוי זה אין ספק בכלל! ובכל מקרה בגלל הירידות אתמול היום אני צופה עליות. ועוד הודעה חשובה >>> היום יחזרו הסקירות המלאות על מניות עם סקירה על BMNR ועל PLTR שניהן צללו אתמול במסחר שווה לעקוב! אז יאללה ... ניפגש בסקירה הבאה. 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
SP:SPXלונג
מאת ‎RoniPesach‎
1
יותר מידי!!!יותר מידי❗❗❗ CVNA סקירת על חברת Carvana שיחד עם חברות הבת שלה, מפעילה פלטפורמת מסחר אלקטרוני לקנייה ומכירה של מכוניות משומשות בארצות הברית. התחושה הכללית היא שעבר יותר מידי זמן מאז שנפגשנו בפעם האחרונה בפינה הלימודית >>> טכני בלבד❗ היום נלמד על יעדי פיבונצ'י ברמת העיקרון יש לזה מתמטיקה מאוד פשוטה אבל בשביל זה אתם לא צריכים אותי... חפשו את זה בגוגל. ברמת התכל'ס אני אומר שככל שהתיקון יותר עמוק כך היעד יותר גבוה! מה שאנחנו עדים לו במניית CVNA הוא שלאחר זינוק של המניה בדוחות המניה ביצעה תיקון עד לרמת 0.23 של פיבונצ'י מה שמעניק לה יעד גבוה כלומר היא נמתחה מאוד כלפי מטה. זה נכון לומר רק כשהמניה במגמת עליה ברורה כמו CVNA! עוד חשוב לציין כי חישוב יעדי פיבונצ'י אינם מדוייקים אך הם נותנים אינדיקציה מסויימת לתנועת המחיר, כמו כן אין לצפות שהיעד יגיע במהלך עליות בודד אלא עם תיקוני מחיר נוספים בדרך אשר ניתן יהיה לחשב גם אותם ולגזור מהם יעדים נוספים. ⚖יחס העסקה > 10.03 🏳מחיר כניסה > 359.5$ 🛑סטופ > 326$ % לסטופ > 9.32% 📈יעד > 695.5$ % ליעד > 93.46% אם היעד נראה לכם מוגזם מידי... אז הכותרת בדיוק בשבילכם, גם עבורי היעד מעט מוגזם. השווי ההוגן של החברה עומד על 468$ והשווי ההוגן העתידי על 580$ כך שהייתי מתייחס יותר למספרים האלה מאשר ליעדי פיבונצ'י. 👨‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
NYSE:CVNAלונג
מאת ‎RoniPesach‎
סקירה יומית 19.8.25זהר ליבוביץ, 🐘וסוף המסחר בסקירה יומית מחכים לגודו, 19 אוגוסט 2025 🐘 כולם מחכים לגודו אתם מכירים את התחושה הזאת, כשאתם יושבים בתיאטרון מפואר, הקטיפה האדומה של הכיסאות עוטפת אותכם, תאורה מעומעמת והציפייה באוויר סמיכה מספיק כדי לחתוך אותה בסכין. אבל אז כלום לא קורה, ההצגה לא מתחילה כי השחקן הראשי, הכוכב הגדול שכולם באו לראות, החליט שהוא עוד לא מוכן לצאת מחדר ההלבשה. זה בדיוק מה שהרגיש השוק אתמול, מופע שלם של שחקני משנה שמנסים לאלתר על הבמה, בזמן שכולם, אבל כולם, מסתכלים בדריכות אל מאחורי הקלעים ומחכים שיו"ר הפד, ג'רום פאוול, יואיל בטובו לעלות. השוק אתמול לא היה "יורד" או "עולה", הוא פשוט היה... תקוע, כמו רעיון גאוני שנתקע לך על קצה הלשון אבל מסרב לצאת. הדיסוננס הקוגניטיבי זועק לשמיים: מצד אחד, השוק מתמחר סבירות של מעל 80% להורדת ריבית בספטמבר, ומצד שני, הוא קפוא במקום, חושש לזוז סנטימטר לפני שיקבל אישור רשמי מהבוס. התוצאה היא יום מסחר שהוא המקבילה הפיננסית לצפייה, חוויה שמצליחה להיות מורטת עצבים ומשעממת בו זמנית, וזו בדיוק הסביבה שמפתה סוחרים אופטימיים לעשות את הטעויות הכי טיפשיות. התסכול הזה שאתם מרגישים, הרצון העז הזה ש"משהו כבר יקרה", הוא האויב הכי גדול שלכם כרגע. כי כששום דבר לא קורה בשוק הגדול, הפיתוי לחפש אקשן במקומות הלא נכונים, לכפות עסקאות שלא קיימות, הופך להיות כמעט בלתי נשלט. אתם מרגישים את זה, אני יודע, הצורך הזה ללחוץ על הכפתור רק כדי להרגיש שאתם עדיין חלק מהמסחר, אבל לפעמים, המהלך הכי חכם הוא פשוט להישען אחורה בכיסא, לאכול קצת פופקורן ולתת לשחקני המשנה לעשות את הבלגן שלהם. 🐘 התסריט של אתמול אז מה אותם שחקני משנה עשו בזמן שחיכינו לכוכב? המספרים היבשים מספרים סיפור של... כלום מהדהד, כמעט. הדאו השיל כמה פירורים, הנאסד"ק ליקט כמה פירורים, וה-S&P 500 סיים בדיוק במקום שהתחיל, כאילו התעורר בבוקר, הסתכל על עצמו במראה והחליט שזה פשוט לא יום לצאת מהמיטה. אבל מתחת לפני השטח השטוחים האלה, התסריט היה קצת יותר מעניין, כמו רכילות עסיסית בחדרי ההלבשה של התיאטרון. סקטור הנדל"ן, למשל, חטף מכה, אולי כי נתוני שוק הדיור של ה-NAHB יצאו חלשים מהצפוי והזכירו לכולם שגם אם הריבית תרד, המציאות הכלכלית עדיין נושכת. גם שירותי התקשורת נחלשו, בעיקר כי מטא (META) החליטה לתרום את חלקה לירידות והוכיחה שגם האלים של עולם המדיה החברתית יכולים לדמם מדי פעם. מצד שני, היו כיסים של אופטימיות זהירה, כמו סקטור התעשייה שקיבל דחיפה ממניית Dayforce (DAY) שזינקה מעל 25% על שמועות רכישה, תזכורת נאה לכך שעסקאות גדולות עדיין נרקמות גם כשהשוק הכללי מפהק. ואי אפשר להתעלם ממה שקרה בתחום הבריאות, שם נובו נורדיסק (NVO) המשיכה את מסע הקסם שלה עם אישורים נוספים לתרופת ה-Wegovy, וגרמה למניית GoodRx (GDRX) להמריא ביותר מ-37% אחרי שהודיעו על שיתוף פעולה למכירת התרופות במחיר שפוי יותר. זה שיעור חשוב, חבר'ה: גם ביום הכי משעמם בעולם, תמיד יש איזה משוגע אחד שעושה מסיבה פרטית משלו. 🐘 לקרוא בין השורות הדוממות אז איך, למען השם, מתנהלים בתוך התיאטרון המשונה הזה? התשובה, כמו תמיד, היא לא להסתכל על הבמה המרכזית הריקה, אלא על מה שקורה בשוליים, בתנועות הקטנות שאף אחד לא שם לב אליהן. שימו לב לעובדה שמדד המניות הקטנות, הראסל 2000, המשיך להציג ביצועים טובים יותר מהמדדים הגדולים; זה כמו לראות את שחקני המשנה גונבים את ההצגה בשקט, בזמן שהכוכב מתאפר. זוהי אקסיומה של מסחר, חוק ברזל שמורנו וויקוף היה חותם עליו: השוק לא באמת "נח", הוא תמיד אוסף אנרגיה, בונה "סיבה" לקראת ה"תוצאה" הבאה. התקופה השקטה הזאת היא לא חופשה, היא שלב צבירה או פיזור מתוחכם, שבו הכסף החכם, זה שלא מתרגש מכותרות בעיתונים, ממקם את עצמו מחדש. העבודה שלכם כסוחרים היא לא לנחש מה פאוול יגיד ביום שישי, אלא לזהות לאן הכסף החכם הזה זורם עכשיו, עוד לפני שההודעה יוצאת וההמון מסתער. זה דורש סבלנות, לא מהסוג הפסיבי של ישיבה על הידיים, אלא סבלנות אקטיבית של תצפית וניתוח. במקום לכפות עסקאות, תשאלו את עצמכם שאלות: למה הקמעונאים מתחזקים לפני עונת הדוחות? למה דווקא סקטור התעשייה מראה סימני חיים? איפה מתחבא ה-GDRX הבא? כפי שאמר פעם וורן באפט, "שוק המניות הוא מכשיר להעברת כסף מהלא-סבלניים לסבלניים", והימים האלה הם המבחן האולטימטיבי לסבלנות שלכם. 🐘 בעתיד: כשהשחקן הראשי יעלה לבמה וביום שישי, כשהמסך סוף סוף יעלה וג'רום פאוול יעמוד במרכז הבמה, יהיו שתי אפשרויות מרכזיות. אפשרות ראשונה: הוא ייתן לקהל בדיוק את מה שהוא רוצה, ירמוז בבירור להורדת ריבית וישחרר לשוק אנחת רווחה קולקטיבית שתזניק את המדדים. אפשרות שנייה: הוא יחליט להיות המבוגר האחראי, יצנן את הציפיות, ידבר על אינפלציה עקשנית ויגרום לשוק לזרוק את עצמו על הרצפה בהתקף זעם של פעוט. היופי הוא, שלסוחר אמיתי, זה לא באמת משנה איזו הצגה הוא ייתן. סוחר אמיתי לא מהמר על התסריט, הוא מגיע מוכן עם תוכנית פעולה לשני התסריטאים האפשריים. הרווח וההפסד שלכם לא צריכים להיות תלויים במצב הרוח של איש אחד, בכיר ככל שיהיה, אלא אך ורק בתוכנית המסחר שלכם, בניהול הסיכונים שלכם וביכולת שלכם להגיב למציאות כפי שהיא, לא כפי שקיוויתם שתהיה. אז תפסיקו להיות קהל שבוי שמגיב במחיאות כפיים או בקריאות בוז. תהיו אתם הבמאים של תיק ההשקעות שלכם. כי בסופו של יום, ההצגה הכי חשובה היא לא זו המתרחשת בוול סטריט, אלא זו שמתרחשת בין שתי האוזניים שלכם. יום מבורך, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
השקט שלפני!השקט שלפני❗ יום סוער היה אתמול מבחינה גיאופוליטית אבל שום דבר מזה לא באמת נוגע לשוק ההון, העולם לא מתייחס למחלמת רוסיה אוקראינה כגורם משפיע וכולם מחכים למוצא פיו של פאוול. מדד S&P 500 סגר על 6,449.16 נקודות עם 0.01%- מדד NASDAQ סגר על 23,713.76 נקודות עם 0.01% מדד RUSSELL 2000 סגר על 2,294.47 נקודות עם 0.35% אז מה צפוי לנו היום? ככל שהימים יעברו לקראת נאומו של פאוול התנודתיות תעלה והיום עדיין צפוי להיות רגוע יחסית כשברקע אין גם שום הודעה מיוחדת. כן אציין הפעם שמגזר האנרגיה הירוקה ממשיך לייצר עניין עם גישה חיובית יותר בנוגע להטבות מס בתחום האנרגיה המתחדשת. חברות בולטות שבלטו בתנועות חדות: DAY - זינקה בכ־26% בעקבות דיווח על מגעים עם קרן פרייבט־אקווי‪‌‬טי לרכישה. UNH - המשיכה לעלות בעקבות השקעה גדולה של ברקשייר האת'וויי. NOV - עלתה כ־3.7% לאחר האישור של תרופת Wegovy לשימוש בתחום מחלת כבד. GDRX - זינקה ב־37% בעקבות שותפות עם Novo Nordisk להפצה של תרופות. SHCO - עלתה ב־15% לאחר אישור העסקה להפיכה לפרטית. INTC - צנחה ב־3.7% לאחר דיווחים על שיחות ממשלתיות לרכישת מנייה של כ־10% בלבד. עד כאן להפעם אז יאללה ... ניפגש בסקירה הבאה. 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
SP:SPXלונג
מאת ‎RoniPesach‎
1
מניה חדשה שנכנסה לתיק - אלטשולר שחםתקופה ארוכה מאוד שאני עוקב אחר מניות של חברת אלטשולר שחם (ALTF) ואני סוף סוף מתחיל לאהוב את מה שאני רואה. מניה התפרקה כ-80% בשנים האחרונות לאחר מספר החלטות ניהוליות לא טובות אשר גרמו לבריחה מסיבית של לקוחות רבים. לאחר ההתפרקות המניה עברה למגמת דשדוש כבר במשך שנה וחצי ולאחרונה ניתן סוף סוף לראות שפלים עולים מאינטרוול שבועי (אין עדיין שיאים עולים). אני מאוד שהמניה החלה להיסחר בנוחות מעל ממוצע 50 והוא משמש כתמיכה ולא התנגדות. כניסה במחיר: 639 אין נכון לעכשיו סטופ במערכת כי מבחינתי מדובר השקעה ולא טרייד, אם יהיו שינויים מהותיים אני מיד אצא מהפוזיציה ואעדכן. אינני יועץ השקעות וזו אינה המלצה אלא לצרכי לימוד בלבד.
TASE:ALTFלונג
מאת ‎erezlevi2580‎
1
סקירה שבועית 18.8.25פילוסוף המסחר בסקירה שבועית גרגירי חומוס, 18 אוגוסט 2025 יום שישי, כשכולם עוד חלמו על סוף שבוע רגוע, מצאתי את עצמי בוהה בסיר חומוס שמסרב בתוקף להתבשל. הגרגרים, קשוחים כמו סוחרים המאמינים שהם תמיד צודקים, עמדו על שלהם ולא הסכימו להתקרב לרכות, לא משנה כמה אש הגברתי או הנמכתי. זה היה שיעור קטן בחיים, שהזכיר לי שגם בשוק, יש דברים שלוקחים את הזמן שלהם, ומי שמנסה לכפות עליהם קצב, סופו להתייאש. ופה, חברים, אנחנו עוברים לסקירה השבועית, כי גם השוק, לפעמים, הוא כמו גרגר חומוס עקשן. 🐘 למה עכשיו: הצצה מאחורי הקלעים של האופטימיות המתוסכלת השוק, כמו החיים, הוא לא תמיד סיפור פשוט של שחור ולבן, או במקרה שלנו, ירוק ואדום. מצד אחד ראינו השבוע שיאים חדשים, כאלה שמדברים עליהם בחדשות הכלכלה וגורמים ללב של האופטימיים לקפוץ קצת; מצד שני, מתחת לפני השטח, הרגשנו את המתח, את הניגודים ואת הספק שמכרסם. אתם, הסוחרים האופטימיים המתוסכלים, מכירים את ההרגשה הזו היטב: לראות את המדדים עולים, אבל להרגיש שאתם איכשהו מפספסים את הרכבת, או שהיא נוסעת בלי שהספקתם לעלות. השבוע נסגר עם תחושה מעורבת: ה-Dow וה-S&P נגעו בשיאים תוך-יומיים, אבל סגרו את היום בירידות קלות, כאילו מישהו הדליק את האור בפתאומיות בסוף סרט טוב. זה לא תיקון דרמטי, אלא יותר כמו הערה קטנה מהבנק המרכזי שאומרת: "חברים, אל תתלהבו יותר מדי, האינפלציה עדיין כאן". או במילים של אוסטן גולסבי מהפד של שיקגו, שאמר בעדינות: נתוני האינפלציה מעורבים, ואסור לנו להתאהב במספר אחד ולהסיק ממנו מסקנות מהירות. התיזה שלי, פשוטה כמו קפה שחור חזק בלי סוכר, אומרת שהשוק משתוקק לרגיעה בריבית, אבל הוא לא יקבל אותה במתנה אם מחירי היבוא ימשיכו לטפס. ההסתברות לקיצוץ ריבית בספטמבר, על פי כלי ה-CME FedWatch, ירדה מ-92% ל-84.9%, לא נפילה חופשית, אבל בהחלט גבה מורמת. כשתשואת האג"ח ל-10 שנים נסגרת על 4.33% ולשנתיים על 3.76%, זה לא רמז עבה, זה שלט ניאון מהבהב: האופטימיות קיימת, אבל היא תחת פיקוח הדוק. 🐘 מה קרה: יומן מסע בשוק ההון של השבוע החולף ה-Dow Jones, הסבא המכובד של המדדים, סגר את יום שישי בעלייה מינורית של 0.08% לרמה של 44,946.12 נקודות, אחרי שנגע בשיא תוך-יומי של 45,203.52. ה-S&P 500, לעומת זאת, ירד ב-0.29% ונסגר על 6,449.80 נקודות והנאסד"ק הטכנולוגי נחלש ב-0.40% ל-21,621.59 נקודות. זהו ריקוד עדין בין שאיפה לשיאים חדשים לבין משיכה עדינה כלפי מטה, שמזכירה לנו שהשוק הוא לא רק כותרות מפוצצות אלא גם אוסף פרטים קטנים. מניות הבריאות, ובמיוחד UnitedHealth, היו הכוכבות של השבוע, כשזינקו בכ-12% אחרי שדיווח ה-13F של ברקשייר האת'וויי חשף רכישה של למעלה מ-5 מיליון מניות בשווי של כ-1.6 מיליארד דולר. זו לא רק השקעה כספית, זו הצבעת אמון ששולחת גלי הדף חיוביים לכל הסקטור, והופכת אותו למעין חוף מבטחים ירוק בעיצומה של סערה קלה. גם מגזרי התקשורת, הנדל"ן ומוצרי הצריכה הבסיסיים סגרו את השבוע בעליות, מה שמחזק את התחושה שכסף מחפש מקום בטוח כשהרוח מתחילה לשנות כיוון. מן העבר השני, סקטור הטכנולוגיה, ובעיקר יצרניות השבבים, ספג מכה לא קלה, עם ירידות חדות במניות כמו Applied Materials שצללה בכ-14% לאחר תחזית מאכזבת. מדד השבבים PHLX Semiconductor Index SOX ירד ב-2.2% נוספים, והזכיר לכולם שאפילו הענקים יכולים להרגיש את כובד המשקל. NVDA, למרות היותה מניית העתיד, גם היא לא הייתה חסינה לחלוטין, והראתה לנו שכשמוכרים את היצרניות, גם הקונים של השרתים מתחילים לחשוב פעמיים. "השוק תמיד צודק, גם כשהוא טועה", כמו שאמר פעם אחד מגדולי הסוחרים, אבל הוא תמיד משאיר לנו רמזים למהלכים הבאים. הנתונים הכלכליים של השבוע הציגו תמונה מעורבת: מכירות קמעונאיות לחודש יולי עלו ב-0.5% (0.3% ללא מכוניות), נתון שהיה תואם את הציפיות ואף הציג שינויים כלפי מעלה לעומת חודשים קודמים. זה נותן מעט רוגע לגבי כוחו של הצרכן האמריקאי, אך מחירי היבוא שקפצו ב-0.4% מטילים צל של חשש לגבי האינפלציה. מדד סנטימנט הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן ירד באוגוסט לרמה של 58.6, ירידה ראשונה מזה ארבעה חודשים, מה שמעיד על עלייה בדאגות הצרכנים לגבי האינפלציה. כל אלה הם חלק מהפאזל שמאלץ את הפד ללכת על חבל דק. בשוק האג"ח, התשואות עלו מעט, כשה-10-Year Note נסגר על 4.33% וה-2-Year Note על 3.76%. עליית התשואות בקצה הארוך של העקום מצביעה על כך שהשוק מפנים אולי פחות קיצוצי ריבית בעתיד הרחוק, אבל גם מראה שהכסף הגדול מתחיל להתרגל לרעיון של ריביות גבוהות יותר. מדד הפחד (VIX), שירד לשפל שנתי במהלך השבוע, משקף אופטימיות מסוימת בשוק, אבל הירידה הקלה ביום שישי הזכירה לנו ששום דבר לא מובטח, וש-"השוק הוא מכונה להעברת כסף מסבלנים לחסרי סבלנות", כדברי ג'סי ליברמור. 🐘 איך סוחרים: אסטרטגיה לסוחר האופטימי שרוצה לנצח אז איך סוחרים בשוק כזה, שרוקד בין שיאים לבין ספקות, בין אופטימיות זהירה לבין תסכול עמוק? ב-S&P 500, אני שם את העיפרון על רמת 6,420 נקודות כתמיכה קריטית לטווח הקצר, ורואה ב-6,480-6,500 נקודות כמעיין "תקרת זכוכית" שדורשת אגרוף של מחזור גדול כדי להיפרץ. ירידה מתחת 6,420, בייחוד אם היא מלווה ברוחב שוק חלש (כלומר, יותר מניות יורדות מעולות), היא סימן לקחת אוויר, לא לאבד את הראש. פריצה אמיתית, לעומת זאת, דורשת קצב של עולות מול יורדות של לפחות 2:1, ורק אז אפשר לחשוב על להגביר חשיפה. ב-Dow Jones, רמת 45,000 נקודות היא לא רק מספר עגול, היא קיר טיפוס פסיכולוגי, וכשמניות כמו UNH סוחבות את המדד לבד, צריך לוודא ששאר הלהקה לא נשארה מאחור באוטובוס. אם נסגור מעל 45,050 נקודות עם מחזור מסחר גבוה מהממוצע השבועי, אני אתן לזה לבלוע עוד מדרגה, אבל מתחת ל-44,700, אני מתחיל לאזן משקל בתיק. זה כמו להטיס מטוס: מנוע אחד לא מספיק כדי להטיס מטוס, צריך שכל המערכות יעבדו יחד. בנאסד"ק, רמת 21,500 נקודות היא המבחן האמיתי של "האני מאמין" בטווח הקצר, ובמיוחד כשלסקטור השבבים אין חשק להשתתף בחגיגה, אני שומר את האצבע ליד ההדק. NVDA סביב 180-185 דולר היא כמו מדחום שמודד את מצב הרוח של כל מגזר הטכנולוגית, ואיבוד רמת 178 דולר עם נפח מסחר משמעותי הוא אות שמחייב מדידה מחדש של כל הפוזיציה. מבחינתי, עד שמניות השבבים לא מפסיקות לדמם, הגידורים נשארים במקום, כמו שעון שוויצרי מדויק. סקטוריאלית, הבריאות ומוצרי הצריכה הבסיסיים הם כרגע הכרית הנוחה של השוק, והנדל"ן נהנה מכל טיפת אופטימיות בנוגע לריבית. אני לא רודף אחרי העליות שלהם בבוקר יום שני; אני מחפש דווקא ירידות קלות (שפלים) שמלוות בחוזק יחסי ביחס לשווקים וקריאת מחזור שמאשרת ביקוש אמיתי. בתחום התקשורת, עדיף לעקוב אחרי שמות מובילים עם נתונים טובים, במקום לרדוף אחרי כותרות שמתחלפות במהירות. במאקרו, אני סוחר לאט וזהיר: אם תשואת ה-10-Year Note נשארת בטווח של 4.28%-4.36% וכלי ה-FedWatch ממשיך לשייט סביב 80%-85% לקיצוץ ריבית, סנטימנט המניות יכול להמשיך להחזיק מעמד. מה אם נקבל רמזים על מדיניות חדשה או כותרות על מכסים נוספים? זה הזמן להפחית סיכון במניות SOX ולהגדיל חשיפה זמנית למניות הגנתיות. "הכסף הגדול ביכולת לשבת בסבלנות", אבל כמובן שצריך לדעת על מה לשבת ומתי. 🐘מה אם: תרחישים בלתי צפויים ואיך להגיב אליהם מה אם המכסים על השבבים יהפכו למציאות מרה, עם מספרים "שמנים" שיפתיעו את כולם? אז התרחיש האופרטיבי הוא שמדד ה-SOX יצלול עוד קצת, והראלי במניות ה"בלו-צ'יפס" יתייצב יחסית, כי הכסף הסולידי יחפש מקום חניה בטוח יותר. במקרה כזה, אני אתעדף תזרים מזומנים יציב ואחפש כניסות מדודות למניות הבריאות ומוצרי הצריכה הבסיסיים, על בסיס עקרונות וויקוף של מבחני איסוף ולא על סמך סיפורים אופטימיים ברשתות. ומה אם הפד ימשיך להיות נינוח מדי, והאינפלציה תמשיך להרים את ראשה במחירי היבוא? אז נקבל "קיץ עם מאוורר": השוק יזוז מצד לצד, פריצות מחיר ישברו במהירות, וניסיונות סגירה יומיים לא יתורגמו למהלכים משמעותיים לאורך השבוע. בתרחיש כזה, המסחר צריך להיות מופחת כמות, מבוסס על יתרון יחסי ותמחור שגוי של מניות ספציפיות, ולא על סמך תנועות כלליות במדדים. אבל מה אם, כמו בסיפורי האגדות, מניות השבבים יפסיקו לדמם, AMAT תנקה את ההנגאובר, ו-NVDA תחזור להוביל את השוק עם מחזורי מסחר גבוהים? אז שוב הכל יהפוך לפשוט: הסיכון יחזור למדד הצמיחה, ורמת 6,500 נקודות ב-S&P 500 כבר לא תיראה כמו תקרה, אלא כמו דלת הזזה שנפתחת לעבר אופקים חדשים. במצב כזה, אני אחזיר מינוף מדוד, לאט וזהיר, עם יד על הדופק של רוחב השוק. לסיכום קצר, השבוע נסגר עם רמזים כפולים - שיאים שנבדקו אך לא נפרצו בנחישות, רוחב שוק מתכווץ שמצביע על חולשה פנימית וציפיות ריבית שמנמנמות אך לא נרדמות. מניות הבריאות קיבלו זרקור, בעוד שהטכנולוגיה והשבבים הזכירו לנו שאפילו ״האלילים״ שלנו מתעייפים לפעמים. אנחנו ממשיכים לשחק שחמט, לא דמקה, ולפעמים המהלך הכי חכם הוא פשוט להמתין בסבלנות לתור שלנו. חזרה לסיר החומוס: בסוף, נתתי לו את מה שהיה צריך מלכתחילה - זמן, מים קרים, קצת סודה ורק אז, בסוף הבישול, קצת מלח. בדיוק כמו סוחר חכם שנותן לשוק להראות לו ביקוש אמיתי לפני שהוא מעמיס, כי "המחיר והמחזור הם מכונת האמת", כפי שלמדנו מוויקוף. ומהרגע שהגרגרים התרככו, העולם כולו נראה פתאום הגיוני יותר, כי גם בשוק וגם במטבח, מי שממהר - אוכל גרגרי חומוס קשים ומקבל כאב בטן. ​ שבוע טוב, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ ואבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
ACHRחברים אני יודע שזה ארוך אבל שווה קריאה 5 דק קריאה שיכולות להביא לכם 10% על התיק 😉 ‏Archer Aviation Inc טיקר: ACHR שווי שוק: 6.5B שורטיסטים: 15.25% על החברה: חברת Archer Aviation, Inc. עוסקת בפיתוח מטוסים חשמליים להמראה ונחיתה אנכית (eVTOL). החברה נוסדה על ידי ברט אדקוק ואדם גולדשטיין ב־16 באוקטובר 2018, ובסיסה בסן חוזה, קליפורניה. שיתופי פעולה: ‏ • United Airlines – חברת תעופה. רכישה של עד 200 מטוסי Midnight. השקעה של כ־10 מיליון דולר ב־Archer. שיתוף פעולה בהפעלת שירותי מוניות אוויריות בין שדות תעופה למרכזי ערים בארה״ב. ממתינה לקבל אישור מרשות התעופה הפדרלית (FAA). • חיל האוויר של ארה״ב – בהיקף של עד 14 מיליון דולר. החוזה כולל פיתוח, הדגמה, וסיוע לוגיסטי של מערכות eVTOL לצרכים צבאיים, ושילוב אפשרי של מטוסי Midnight לצורכי תובלה אווירית טקטית קלה. דוח רבעוני Q1/25 – 12/05/25 (היילייטס ראשוניים) • אבו דאבי ו־Ethiopian Airlines נכנסות לשיתוף פעולה – לקוחות ראשונים עוד לפני שהמוצר מוכן, ומחוץ לארה״ב. • שיתוף פעולה עם Palantir (PLTR) בתחום הבינה המלאכותית. • סך המזומנים מעל מיליארד דולר – בהתאם לתכנון. • החברה עדיין שורפת כסף למחקר ופיתוח. • הפסד נקי לרבעון השני לשנת 2025 – בין 100 ל־120 מיליון דולר. סיכום ביניים: החברה במגמת צמיחה מטורפת, עם שותפים חזקים – מפלנטיר ועד אבו דאבי. לא רק שתמכור מטוסים – היא גם תפעיל שירות מוניות אוויריות בארה״ב. טיסה של שעה וחצי־שעתיים כיום – תתקצר ל־10–15 דקות. האם זה יקרה? לא יודעים – אבל כששחקנים כל כך חזקים נכנסים לשותפות, המשחק כבר בליגה של הגדולים. מאז פרסום הדוח ועד היום – המניה עלתה ב־27.11%. דוח רבעוני Q2/25 – טרי מהתנור (פחות מ־24 שעות) היילייטס: • שישה מטוסים בייצור – שלושה מהם לקראת סיום. • נבחרה כספקית רשמית למשחקים האולימפיים 2028. • התחלת שיתוף פעולה עם אבו דאבי ומשרד ההשקעות של אבו דאבי. • תוכנית לשתי רכישות חזקות. • מאזן מוביל בענף – מעל 1.7B דולר מזומן, כלומר מעל 2B כיום! • צו נשיאותי מהבית הלבן (06/25) – גיוס 850 מיליון דולר להאצת פריסת הטכנולוגיה. סיכום ביניים: • החברה עדיין לא מכניסה כסף, אבל ממשיכה להרחיב שיתופי פעולה חזקים. • תזרים מזומן ענק וחזק יותר מהמתחרים. • הערכות ל־Q3/25: הפסד של 110–130 מיליון דולר (נוכחי – 206 מיליון). ברמה הגרפית: • תגובת המשקיעים הראשונית: מינוס 13%. • חזרה מרשימה לסגירה יומית חזקה – ושבועי עם היפוך קלאסי מדהים. חברים יקרים – אין באמור המלצה לביצוע פעולה. אבל אין כמו פודומנטל איכותי ואגרסיבי, בגיבוי טכני שמאשר את התנועה – כדי לקבל עסקה עם פוטנציאל
NYSE:ACHRלונג
מאת ‎levron3620‎
APLDשם החברה: Applied Digital Corporation טיקר/סימבול: APLD שווי שוק: 3.2B שורטיסטים: 32% על החברה: (הועתק מפינביז) חברת Applied Digital Corp. היא חברת טכנולוגיה העוסקת בפיתוח ותפעול של מרכזי נתונים המספקים כוח מחשוב. היא פועלת באמצעות המגזרים הבאים: עסקי שירותי ענן, עסקי אירוח HPC ועסקי אירוח מרכזי נתונים. החברה נוסדה על ידי ווסלי קרל קאמינס וג’ייסון ג’אנג במאי 2001 ומטה החברה נמצא בדאלאס, טקסס. חדשות – 02/06/25 החברה הכריזה על שני הסכמי חכירה ל-15 שנים עם מומחית הענן בתחום הבינה המלאכותית CoreWeave (נאסד”ק: CRWV), בהיקף כולל של 250 מגה-וואט של קיבולת מחשוב בקמפוס שלה באלנדייל, צפון דקוטה. אם הכול ילך כמתוכנן, עסקה זו עשויה לייצר הכנסות של כ-7 מיליארד דולר במהלך תקופת החכירה, בממוצע של כמעט 467 מיליון דולר בשנה. המניה זינקה בכמעט 50% בשעה 12:21 בצהריים לאחר פרסום הידיעה. זו לא רק כותרת על הכנסות; זוהי נקודת מפנה פוטנציאלית. עבור חברה המנווטת במעבר אסטרטגי לתשתיות בינה מלאכותית. לא להמשיך את הפוסט בלי לשאול את השאלה היחידה בסיפור: כמה שווי שוק יש לחברה ביום ההודעה? 1.55B, והיא סוגרת חוזה בשווי שוק פוטנציאלי של 7B. המבין יבין – אין לי מה להוסיף. עוד נתון: החברה נכנסת לבנייה של מרכזי HPC ושואפת להגיע ל־1 מיליארד $ בתפעול שנתי נטו בשנים הקרובות. (מה זה HPC? תשובה: זה מחשוב עתיר ביצועים). בנוסף: עסקי אירוח מרכזי הנתונים שלנו מספקים שירותי תשתית אנרגיה ללקוחות כריית קריפטו. החברה אומרת על סף המכסים שיש כרגע והשפעות לא ידועות לאן זה יוביל. החברה אומרת שהיא מוכנה לתרחיש שיהיה תזוזה במחירים, כי היא כבר סגרה חוזים ארוכי טווח עם ספקים מרכזיים – לכמה זמן החברה לא מעדכנת. דוח רבעוני מקביל 24/25 הכנסות עלו ב-5.5% הוצאות תפעול: התייעלות ב-12.4% הפסד נקי: מהפסד של 149 מיליון להפסד של 231 מיליון השאלה הגדולה כרגע היא: מה הסיבה לעליות של הדוח? הרי אנחנו רואים שהחברה צומחת במספרים מאוד נמוכים ובנוסף גם מגדילה את ההפסד? התשובה מבחינתי: החוזה ל-15 שנים בשווי פוטנציאלי של 7B, כששווי השוק כיום הוא 3.5 – מתחת לשווי השוק של העסקה שיכולה להיות בשיא בהמשך. בנוסף, החברה כבר אמרה – בדף 10 למעלה ראינו ב־highlights – שהחברה מעדכנת שהיא תמשיך להפסיד. ציטוט מהדוח: אנו נמצאים בשלב מוקדם של פיתוח העסק שלנו, כרגע יש לנו מקורות הכנסה מוגבלים, וייתכן שלא נהיה רווחיים בעתיד. מסקנה: לא תמיד בכל דוח צריך מספרים – לפעמים צריך בשורה, וזאת אחת מהדוגמאות החזקות.
NASDAQ:APLDלונג
מאת ‎levron3620‎
BBAIטיקר: BBAI שווי שוק: ‎2.11B שורטיסטים: ‎24% על החברה BigBear.ai Holdings, Inc. עוסקת בפיתוח פלטפורמות בינה מלאכותית ואנליטיקה מתקדמת בקנה מידה גדול, במטרה לספק ללקוחות יתרון תחרותי בעולם מבוסס נתונים. החברה פועלת בעיקר בשווקים הביטחוניים, המודיעיניים והמסחריים. נוסדה בשנת 2020 ובסיסה במקלין, וירג’יניה. עדכונים מרכזיים • 10/03/25 – חוזה ל־3.5 שנים עם משרד ההגנה האמריקאי (לא בהיקף גדול, אך מראה על אמון ממשלתי). • 16/12/24 – שיתוף פעולה עם חיל האוויר האמריקאי והבריטי במסלול סייבר עמיד. • 05/02/25 – זכייה בחוזה לפיתוח אב־טיפוס לגילוי יריב קרוב עבור הפנטגון. • 31/10/25 – חיל הים האמריקאי מתנסה בטכנולוגיית הבינה המלאכותית של החברה בתחום הימי. • 11/06/25 – שת״פ עם חברה באיחוד האמירויות לפתרונות AI מגוונים. • 17/06/25 – פריסת מערכת ביומטרית מתקדמת לזיהוי נוסעים (נמלי תעופה: שארל דה גול, דנבר, קנדה ועוד). תוצאות כספיות Q4/24 – 6/3/25 • הכנסות: ‎158.2M (שנתי) • הפסד נקי: ‎295M (הפסד גדל לעומת 2023–2022) Q1/25 – 1/5/25 • הכנסות: ↑ 5% • הוצאות תפעול: ↓ התייעלות 232% • הפסד נקי: ירידה מ־126M ל־61M Q2/25 – 11/8/25 • הכנסות: ↓ 18% מול רבעון מקביל • הוצאות: החמרה 278% לעומת 41% • הפסד נקי: ‎228M מול 14M • חצי שנתי: • הכנסות: ↓ 7% • הוצאות: ↑ מ־157% ל־165% • הפסד נקי: ‎290M מול 142M מסקנות • מספרית: הדוחות חלשים – ירידה בהכנסות, גידול משמעותי בהפסדים. • פונדומנטלית: החברה ממשיכה לזכות בחוזים ושיתופי פעולה אסטרטגיים עם גופים ביטחוניים וממשלתיים – מה שמעיד על אמון ביכולות שלה. • טכנית: הגרף עשוי להראות נקודות כניסה מעניינות, אך נדרש להיזהר לא להתעלם מהמספרים. הגישה האישית שלי: כרגע הייתי ממתין לאותות צמיחה בהכנסות ברמה רבעונית. החדשות בהחלט מסקרנות, אבל הפער בין הפונדומנטל (חוזים/שיתופי פעולה) לבין התוצאות הכספיות בפועל עדיין גדול. 📌 עוד דוגמה לחברה שבה הפונדומנטל “קורץ”, אבל המספרים לא תומכים – ולכן חשוב לשלב בין ניתוח טכני לפונדומנטלי. שבוע מבורך חברים יקרים 💚 כמובן כל הנאמר הוא אך ורק תוכן לימודי ואינו מהווה המלצה לביצוע פעולה . !
NYSE:BBAIלונג
מאת ‎levron3620‎
1
קצת על ניצול הזדמנויותסוחרים שטוענים שתמיד יש עסקאות באוויר טועים ובענק, הרי עובדה שיש משקיעים שמחזיקים מניות שנים ולא צוברים תשואה משמעותית. השקעה שלא מביאה תשואה משמעותית היא החמצה של הזדמנות להיות סוחר זה לדעת מתי הזמנים הנכונים להיכנס לעסקה ובזמן הקצר להיות מהתנועה של המגמה, לראות איפה השוק נמצא במצב הנתון ולהסיק אם זה זמן נכון או לא. לדוגמא בשוק הקריפטו השנה האחרונה הייתה מלאת הזדמנויות אבל בו זמנית לא לאלה שלא קראו נכון את הגרף. מטבע xrp עלה בחודש ינואר 25׳ לשיא חדש ואיתו תשומת לב רבה של משקיעי ערך שחשבו שישבור עוד שיאים בזמן הקרוב ׳׳ולקנות את הדיפ׳׳ זה הדבר החכם לעשות.... חוץ מחראם על השנה שהכסף לא זז ואפילו איבד 25-35% מהערך שלו, הדבר הכי גרוע בזה ששנה משקיע הולך על ההתמודדות המנטלית ומבזבז כלכך הרבה אנרגיה על מבוי סתום. אני לא בא נגד השקעות ארוכות טווח או להחזיק מניות/מטבעות לאורך זמן (אני גם משקיע) סה׳׳כ המטרה של כולנו להרוויח כסף וכסף טוב אז לדעת להשקיע אנרגיה במקומות שנכון ורצוי. ולניתוח קצרצר על המטבע: הדשדוש הראשי שלה לא מהשנה אלא בכלל מאיזורי סוף 22׳ עד סוף 24׳ לאחר מכן עליה של 260% אחוז ב28 יום מסחר... הדשדוש של השנה נראה יותר רחב מקודמו ושמתקשה לשבור לשיאים חדשים.... אני לקחתי עסקה בחודש יולי שבא ב-8 ימים ויצאתי עם 26% לפני הירידה לאיזורי $3 הסיבה הגדולה לכניסה זה דחיפה מהענקיות btc, eth שמשפיעות על כל השוק בצורה חריפה. אסיים בשורה על ניצול הזדמנויות: כמו צ’רצ’יל בשעת מבחן – מילה אחת בזמן הנכון יכולה לשנות אומה. בדיוק כך גם במסחר – פעולה אחת בזמן הנכון יכולה לשנות שנה שלמה של תשואות. ההבדל בין הצלחה לכישלון אינו בהכרח בעשייה מרובה, אלא בזיהוי הרגע המדויק שבו נכון לפעול.
מאת ‎idocohen12‎
1
רק טראמפ יכול!רק טראמפ יכול❗ שבוע שעבר הבטחתי להסביר לכם למה רק טראמפ יכול להוריד את הריבית בספטמבר ואני אתן על כך תשובה היום בהמשך הפוסט אבל לפני זה בואו נדבר על מה המדדים עשו שבוע שעבר וכפי שצפיתי היו בשבוע החולף עליות מתונות למעט הראסל שהפתיע לטובה >>> מדד S&P 500 סגר על 6,449.79 נקודות עם 0.94% עליה. מדד NASDAQ סגר על 23,712.07 נקודות עם 0.43% עליה. מדד RUSSELL 2000 סגר על 2,286.52 נקודות עם 3.07% עליה. וכרגיל מה שמעניין הוא מה צפוי לנו בהמשך ... מדווחות השבוע >>> #PANW, #WMT, #TGT, #EL, #HD, #ZM, #ZIM, #WDAY, #TJX. הודעות חשובות >>> יום שני ושלישי לא יהיו הודעות משמעותיות, יום רביעי נקבל את מלאי הנפט הגולמי ואת פרוטוקול ועידת הפד' האחרונה מחודש שעבר, יום חמישי נקבל את נתוני התביעות הראשוניות לדמי אבטלה את מדד הייצור של הפד' מפילדלפיה את מדד מנהלי הרכש של מגזר השירותים והייצור ואת נתוני מכירות בתים קיימים כמו כן נתון קצת פחות חשוב אבל עדיין בעל חשיבות בעניי הוא מכרז האג"ח הצמוד מדד ל- 30 שנה, ביום שישי יו"ר הפד' ישא נאום ויתכן שיבהיר את כוונותיו לגבי הורדה או אי הורדת ריבית בפגישה הקרובה בספטמבר. אז למה אני טוען שרק טראמפ יכול להוריד את הריבית? האג'נדה של פאוול מאוד ברורה, נעבור את הפיק של הריבית באזורי חודשים אוקטובר נובמבר ורק לאחר מכן נוכל לקבל החלטות מושכלות, וזאת כאשר ליבת CPI שנתית עומדת כרגע על 3.1% אינפלציה וזה ממש לא תואם את יעדי הפד' על פניו אם פאוול יאפשר הורדת ריבית בפגישה הקרובה זה אומר שהוא מודה שהוא היה יכול להוריד את הריבית כבר לפני חצי שנה ולא עשה זאת! כלומר פאוול לא יעשה מהלך של התקפלות כזו כרגע ולכן אני טוען כבר יותר מחודשיים שהריבית לא תרד בספטמבר בניגוד למה שמתמחר השוק. אז מה בכל זאת טראמפ יכול לעשות? למנות את היו"ר הבא כבר במהלך השבוע הקרוב ובתנאי שזה יציג באופן מיידי כבר עם הכרזתו על היו"ר הבא כי יש להוריד את הריבית בספטמבר וכי המדיניות שלו תהיה שונה משל עמיתו פאוול. מהלך מהסוג הזה יכניס את חברי הפד' להתלבטות קשה בין נאמנות ליו"ר הקיים ובין הבעת תמיכה ביו"ר המיועד, וזה אם יתממש יהיה סוער מאוד! VIX >>> נעצר במדויק על הרמת הקריטית שסימנתי במדד והוא צפוי לחזור לפחות ל 16.65 לפני שנוכל לדבר על המשך רגיעה, יחד עם זאת עליה שלו לא תהיה מלווה בירידות דרמטיות ובסופו של עניין אני בהתאם לנתונים שלפני אני צופה שהוא ישמור על הרמה שבין 16.65 ל- 14.40. SPX >>> לאור העובדה שהשבוע צפויים לנו דברים "לא צפויים" כגון מהלך כזה או אחר של טראמפ לקראת נאומו של פאוול ביום שישי אני צופה שבוע תנודתי במיוחד שבסופו נעלה לפחות בין 1.5% ל 2% ונתקדם לעבר השווי ההוגן ב- 6,650 נקודות. NDX >>> הנאסד"'ק אני בכוונה לא מזיז את החיצים שעל הגרף ואתם יכולים לבדוק את ההתקדמות... תואם כמעט אחד לאחד את מדד ה S&P 500 וימשיך למשוך את השוק למעלה בשבועיים הקרובים. RUT >>> הראסל 2000 כפי שאמרתי צפוי להגיע לרמת ההתנגדות הקרובה ב- 2352 הנקודות והוא כמעט עשה זאת השבוע. אין לי כמעט ספק שזה מה שיקרה בשבוע הקרוב, השאלה מבחינתי היא האם יפרוץ כבר השבוע או במהלך השבועיים הקרובים. תשואות האג"ח ל 10 שנים >>> כצפוי מרימות מעט את הראש אך זו כבר קרובה להיות המילה האחרונה של התשואות לפני שבירת רמת 4.2%. ת"א 35 >>> לא התרשמתי במיוחד מהנר הירוק השבועי והעליות ברביעי וחמישי ואני צופה המשך ירידות במדד, כפי שכתבתי שבוע שעבר שברנו את תבנית הדגל כלפי מטה ברמה הטכנית וזה תואם את חוסר הבהירות הפוליטי ועל כן בהחלט אפשר לחשוב על ירידות לרמת 2,676 עליה דיברתי כבר בשבוע שעבר. דולר שקל >>> הערכתי בשבוע שעבר שנראה המשכיות של העליות אבל הגיעו ירידות ודי חזקות, למרות זאת אני עדיין אופטימי לגבי היחלשות השקל מול הדולר ואני מצפה שכבר השבוע נראה חזרה לעליות. BTC >>> הסיפור שמסתבך... אפשר לבחון את הביטקוין כרגע בכמה דרכים, חלקן מובילות ל- 108 חלקן מובילות ל- 146, די נדיר שאפשר להסיק מהגרף ש"הכל פתוח", בתחלס ואני שונא לומר את זה! צריך כרגע לחכות ולראות עד שנקבל כיוון ברור יותר. ETH >>> על הגרף השארתי את שתי התרחישים שהצעתי בשבוע שעבר, התרחיש הראשון יצא לפועל ממש במלאו! והוא ככל הנראה עוזר לנו מעט לקבל תמונה גם לגבי הביט, הכיוון של האיתריום הוא 4,100 ולאחר התיקון נראה אותו ממשיך בעליות יפות. זהב >>> אחרי שפרץ שבוע שעבר את תבנית הדגלון השורי וסימנתי לו יעד 4,400$ חזר ונסוג לתוך התבנית. הערכה שלי שהשבוע נראה אותו פורץ שוב והפעם ממשיך את הנסיקה כלפי מעלה. נפט >>> הכיוון ברור, המשך ירידות. ובזאת סיימתי את דברי להפעם, אז יאללה ... ניפגש בסקירה הבאה. 👨🏼‍💼הכותב רוני פסח אינו יועץ השקעות, הסקירה הינה לצורכי לימוד בלבד ואין האמור בסקירה להוות המלצה או אי המלצה לביצוע או אי ביצוע קניה או מכירה של ניירות ערך ואינה מהווה ייעוץ השקעות, רוח הסקירה, אופי התוכן והכותרות נועדו אך ורק לצורכי יצירת עניין ובידור לקוראים. קראתם ? אהבתם ? תפרגנו ב 👍🏻לחצו עוקב ושתפו חברים...
SP:SPXלונג
מאת ‎RoniPesach‎