האם אפל תשבור קו מגמה של 5שנים ?יש שתי קווים שהמניה הלכה איתם 5 שנים
צריך ליראות שזה פורץ את היתנגדות ונתמך ואז עף
או שחוזרים לשורט אפילו נגד השוק
ניתוח גל
זהב עובר קונסולידציה חוזרת ונשנית!
מחירי הזהב נסוגו במהלך המסחר האסייתי ביום חמישי, בעיקר משקף תיאבון משופר לסיכון בשוק וביקוש מופחת למקלט בטוח על רקע מסחר חלש בחגים. ככל שציפיות השוק להפחתת ריבית נוספת של הפד בדצמבר התגברו, יחד עם תקוות גוברות למשא ומתן אזורי לשלום, סנטימנט השוק העולמי הפך אופטימי, מה שגרם לחלק מהכספים לזרום מזהב לנכסי סיכון. הנתונים הכלכליים של ארה"ב השבוע היו מעורבים, אך בסך הכל לא שינו את הערכת השוק לגבי נתיב המדיניות של הפד. נתונים ממשרד המסחר האמריקאי הראו כי הזמנות מוצרים בני קיימא עלו ב-0.5% בספטמבר, האטה משמעותית לעומת 3.0% הקודמים, אך עדיין גבוה מתחזית השוק שעמדה על 0.3%. לא כולל תחבורה, ההזמנות עלו ב-0.6%, דבר המצביע על חוסן מתמשך במגזר הייצור. מחירי הזהב נסוגו מעט לאחר עליות קודמות, בעיקר עקב תיאבון משופר לסיכון בשוק וציפיות גוברות למשא ומתן לשלום. עם זאת, ציפיות חזקות להפחתת ריבית של הפד בדצמבר הפעילו לחץ על הדולר, והמשיכו לתמוך בזהב. בעוד שנתונים כלכליים שונים בארה"ב הראו ביצועים מעורבים, הם לא ערערו את שיקול דעתו של השוק לגבי הפחתת ריבית.
נאומים אחרונים של כמה פקידי הפדרל ריזרב עברו בבירור לכיוון עמדה יונית. ג'ון וויליאמס מהפד של ניו יורק הצהיר שאם הכלכלה תישאר כפי שהיא, קיצוצי ריבית לא ישפיעו על יעד האינפלציה; בעוד נגיד הפד וולר ציין כי החולשה בשוק העבודה מספיקה כדי לתמוך בהפחתת ריבית נוספת. על רקע זה, מדד הדולר ירד לשפל של שבוע, וממשיך להיות גורם תומך משמעותי בזהב. מצד שני, סימני שיפור באווירת המשא ומתן האזורי לשלום הגבירו עוד יותר את התיאבון לסיכון. הצהרות מרובות מצביעות על כך שבעוד שהמשא ומתן עדיין ארך, הסנטימנט החיצוני השתפר, ובכך החליש את המשיכה של הזהב כמקלט בטוח. בסך הכל, היסודות של הזהב מציגים מבנה מעורב של "ביקוש קירור למקלט בטוח + תמיכה מציפיות הריבית". תנודות לטווח קצר בזהב מונעות יותר על ידי סנטימנט מאשר על ידי אותות היפוך מגמה. מנקודת מבט משולבת של ציפיות הריבית, תנועות הדולר והמבנה הטכני, סבב תיקון זה דומה יותר להתאמה טבעית בתוך מגמה עולה. אם הנתונים הכלכליים הבאים ימשיכו לתמוך בציפיות להורדת ריבית, אז לזהב עדיין יש פוטנציאל לחדש את מגמת העלייה שלו לאחר חזרה לרמות תמיכה מרכזיות. עם זאת, יש לציין כי תנודות בציפיות למשא ומתן לשלום עלולות להביא לתנודתיות נוספת. אין נתונים או אירועים מרכזיים לעקוב אחריהם היום. עקב חג ההודיה בארצות הברית, שוק הזהב ייסגר שעתיים מוקדם יותר. ניתוח מחירי הזהב: הזהב נגע בסביבות 4173 במהלך המסחר בארה"ב אתמול לפני שהחל לרדת. זיהינו את רמת ההתנגדות 4170-75 אתמול, נקודת התנגדות מרכזית שהדגשנו ביומיים האחרונים. אם רמה זו תמשיך לשמש כהתנגדות היום, המומנטום כלפי מטה עשוי להימשך. הבוקר, הזהב ראה ירידה קלה סביב 4140 לפני שהתבסס בטווח צר. הירידה הבוקר היא ככל הנראה מהלך מהוסס; אנו ממשיכים לעקוב אחר רמת ההתנגדות כדי לראות עד כמה היא עשויה לרדת.
במבט על גרף ארבע השעות, דפוס המשולש של הקונסולידציה לזהב נותר ללא שינוי, כאשר קו המגמה היורד מספק התנגדות ב-4173-75. רק פריצה מכרעת מעל קו מגמה זה תאפשר תנועה נוספת כלפי מעלה והזדמנות חדשה. אחרת, המחיר יישאר בשלב קונסולידציה. בגרף של שעה, המחיר החל לפרוץ מתחת לתמיכה לטווח קצר וכעת נמצא תחת לחץ מממוצעים נעים לטווח קצר. ייתכן שיש מקום להתאמה בטווח הקצר; עלינו לעקוב אחר התיקון לטווח קצר. כיום, המשיכו להתמקד ברמת ההתנגדות של קו המגמה העליון של תבנית המשולש, שהיא גם קו פרשת המים בין שוורים לדובים. אם ההתנגדות תישאר, צפו לנסיגה. לכן, עלינו עדיין לנסות לבסס פוזיציות שורט היום. אם תהיה התאוששות סביב 4168-73, נוכל לבצע שורט. לסיכום, אסטרטגיית המסחר לטווח קצר לזהב כיום היא להתמקד במכירה בעלייה. רמת ההתנגדות המרכזית שיש לעקוב אחריה בטווח הקצר היא 4173-4175, ורמת התמיכה המרכזית היא 4110-4100. אנא המשיכו בקצב.
קניית זהב בשפל רצוף היא מושלמת!
זהב נסחר כעת במחיר של 4165 דולר ביום רביעי (26 בנובמבר). ביום שלישי, מחירי הזהב נותרו יציבים סביב 4130 דולר. למרות שהושפעו מנתונים כלכליים חלשים בארה"ב וציפיות גוברות להפחתת ריבית של הפד, המחירים נגעו לזמן קצר בשיא של 4159.15 דולר ביום שלישי, אך המגמה הכללית הייתה יציבה ולא הצליחה לפרוץ דרכה נוספת. המסחר היה מוגבל עקב חג ההודיה הקרוב בארה"ב. כמובן, נתוני מכירות קמעונאיות חלשים מהצפוי, לחצים אינפלציוניים מתמשכים והערות יוניות מצד פקידי הפד, כולם מניעים בשקט את הפוטנציאל לעלייה במחירי הזהב. משקיעים שואלים: בסביבה של ריביות נמוכות ובתוך אי ודאות כלכלית מוגברת, האם הזהב יבשר שוק שורי חדש?
במבט קדימה, שוק הזהב מציג הזדמנויות רבות. זהב ספוט נותר יציב על 4130 דולר, בעוד שחוזים עתידיים על זהב עלו ב-1.1% על 4140 דולר, דבר המצביע על תגובת שוק חיובית להפחתות ריבית. עם גורמים מרובים, כולל ריביות נמוכות, אי ודאות גיאופוליטית והאטה כלכלית, הזהב צפוי להמשיך למשוך זרימות נכנסות. אופיו הלא נושא ריבית של זהב יוצר בו ייחודיות בסביבה הנוכחית, במיוחד כאשר הדולר נחלש ותשואות האג"ח יורדות, מה שפותח עוד יותר פוטנציאל לעלייה במחירי הזהב. עם זאת, משקיעים צריכים להיזהר מסיכונים: בעוד שנתונים כלכליים תומכים בהפחתות ריבית, אם נתונים עתידיים יעלו על הציפיות או שמדיניות הפד תשתנה באופן בלתי צפוי, מחירי הזהב עלולים להתמודד עם ירידה. יתר על כן, עיכובים בנתונים שנגרמו עקב השבתת הממשלה הגבירו את אי הוודאות בשוק. כיום, יש לשים לב לחדשות הקשורות למצב רוסיה-אוקראינה ולספר הבז' של הפד. משקיעים צריכים גם לעקוב מקרוב אחר שינויים בציפיות השוק לפגישת הפד בדצמבר ואת הדינמיקה של מועמדים פוטנציאליים. בטווח הקצר, מומלץ להתמקד בפריצה של טווח 4100-4160.
ניתוח מגמות מחירי הזהב:
הזהב הציג דפוס מסחר תנודתי ביום שלישי, ובסופו של דבר נסגר עם נר דוג'י בגרף היומי. בהתבוננות בדפוס הטכני שנוצר על ידי חיבור שיאים ושפל אחרונים, מחירי הזהב נסחרים כעת בטווח קונסולידציה מצומצם של משולש. בטווח הקצר, יש צורך במעקב מתמשך אחר קצב הקונסולידציה, בהמתנה לכיוון ברור של השוק. כפי שצוין ביום המסחר הקודם, כישלונו של הזהב לפרוץ את רף 4150 מצביע על היעדר מגמה חד-צדדית, דבר המצביע על ירידה סבירה ל-4100 לפני עלייה נוספת. דבר זה התברר כנכון ביום שלישי, כאשר הזהב נבחן ב-4100 לפני שעלה ואף עלה מעל רף 4150 בן לילה. עם זאת, מגמה שורית זו לא הצליחה לשמור על המומנטום שלה, ונסגרה מתחת ל-4150 אתמול. לכן, התחזית לזהב ביום רביעי נותרה כמעט ללא שינוי מיום שלישי: מגמת עלייה תנודתית עם ציפייה לפריצה ולעליות משמעותיות.
מנקודת מבט טכנית, הגרף היומי מראה המשך מומנטום כלפי מעלה, עם פוטנציאל כלפי מעלה שיגיע לפחות לרצועת בולינגר העליונה ב-4200 ו-4250. לפחות עלייה נוספת אחת צפויה ביום רביעי וחמישי. בגרף של 4 שעות חסרה רק עוד מהלך כלפי מעלה אחד כדי לבסס אחיזה מעל לרצועת בולינגר העליונה, מה שהופך את המהלך השורי המתמשך לסבירה ביותר. לכן, האסטרטגיה להיום נותרת שורית, בהמתנה לפריצה פוטנציאלית. בטווח הקצר, הזהב בדק שוב את רמת 4158 בליל שלישי לפני שנסוג, והגיע לשפל של סביב 4127. לכן, גם השפל של היום עולה. מומלץ היום לנקוט בגישה מעט אגרסיבית יותר לפוזיציות לונג, תוך התחשבות בקנייה ברמת התמיכה של 4130, עם יעדים ב-4200 ו-4250. התנועה העולה צפויה סביב הסמינרים באסיה ובארה"ב. לסיכום, אסטרטגיית המסחר לטווח קצר של היום בזהב היא לקנות בעיקר בירידות, תוך התמקדות ברמת ההתנגדות 4180-4200 וברמת התמיכה 4110-4130. אנא עקבו מקרוב אחר המגמה.
זהב מתקנן לפני חידוש העלייה שלו!
ביום שלישי (25 בנובמבר) במהלך המסחר באסיה, מחיר הזהב הספוט נגע לזמן קצר בשיא של שבוע וחצי של 4155.70 דולר לפני שנסוג ונסחר כעת סביב 4126 דולר. תנועה כלפי מעלה זו נבעה בעיקר מציפיות השוק לעמדה יונית מצד הפדרל ריזרב - בעקבות הצהרות אחרונות של מספר פקידים מרכזיים בוועדת השוק הפתוח הפדרלית (FOMC), השוק מהמר באופן נרחב על קיצוץ ריבית נוסף בדצמבר. זה ריסן את המומנטום של הדולר מהשיא הרב-חודשי בשבוע שעבר, וסיפק תמיכה לזהב בעל תשואה אפסית. בנוסף לגורמי מדיניות מוניטרית, מלחמת רוסיה-אוקראינה המתמשכת והסכסוך המזוין המחודש במזרח התיכון תרמו גם הם לתמיכה בזהב בטוח. עם זאת, הסנטימנט החזק באופן כללי בשוק המניות העולמי ריסן במידה מסוימת את הקנייה האגרסיבית בזהב. סנטימנט השוק נותר זהיר, כאשר משקיעים עוקבים מקרוב אחר נתונים מקרו-כלכליים מרכזיים בארה"ב שיפורסמו השבוע - בעיקר מדד מחירי היצרן (PPI) ונתוני מכירות קמעונאיות בהמשך יום שלישי, שעשויים לספק כיווני מסחר חדשים.
ההסתברות המוגברת משמעותית להפחתת ריבית הפכה לגורם העיקרי לעליית מחירי הזהב הנוכחית. על פי כלי FedWatch של CME, ההסתברות המשתמעת של השוק להפחתת ריבית של 25 נקודות בסיס בדצמבר מתקרבת ל-80%. שינוי זה מפחית משמעותית את עלות האלטרנטיבה של החזקת זהב, ובכך מושך אליו זרימות של כספים, כולל קנייה במקומות בטוחים וקנייה מוכוונת הקצאה. יתר על כן, סיכונים גיאופוליטיים גוברים ממשיכים לספק תמיכה בסיסית לזהב. ההסלמה האחרונה של מלחמת רוסיה-אוקראינה וסבב חדש של סכסוכים במזרח התיכון הגדילו את הביקוש למקומות בטוחים, וחיזקו את האטרקטיביות של זהב ככלי גידור סיכונים. עם זאת, המגמה החיובית הכוללת בנכסי סיכון גלובליים ריסנה במידה מסוימת קנייה אגרסיבית של זהב - קרנות שומרות על איזון דינמי בין נכסי סיכון לנכסי מקלט בטוחים. גורמים לטווח קצר יהיו תלויים בסדרה של נתונים כלכליים מרכזיים בארה"ב. השוק ממתין לפרסום המאוחר של מדד מחירי היצרן האמריקאי (PPI) ונתוני המכירות הקמעונאיות, אשר ישפיעו ישירות על חוזקו של הדולר האמריקאי ועל תנודות מחירי הזהב בטווח הקצר. נתונים חזקים משמעותית עשויים להגביר את הדולר ולהציב התנגדות בזהב; נתונים חלשים יאשרו עוד יותר את מסלול קיצוצי הריבית, ובכך יועילו למחירי הזהב. סוחרים יעקבו מקרוב אחר הנתונים הכלכליים המאוחרים השבוע. נתוני מכירות קמעונאיות בספטמבר ומדד מחירי היצרן בארה"ב יפורסמו ביום שלישי, בעוד שתביעות האבטלה הראשוניות השבועיות יפורסמו למחרת. בנוסף, נתוני התעסוקה של אוקטובר ונובמבר מתוכננים להתפרסם ב-16 בדצמבר, ונתוני מחירי הצרכן של נובמבר יפורסמו ב-18 בדצמבר. הפדרל ריזרב ייכנס לתקופת חסימה ב-29 בנובמבר, כך שכל הצהרה שיימסרו על ידי גורמים רשמיים לפני כן תיבדק מקרוב.
ניתוח מחירי הזהב: אתמול, הזהב זינק במסחר בארה"ב, פרץ את רמת ההתנגדות 4100-4110, ולאחר מכן פרץ את שיא 4130 בשבוע שעבר. מגמת העלייה לטווח קצר נמשכה. לאחר בדיקת רמת 4040 במסחר באסיה, הוא המשיך לעלות. הפריצה מעל 4100-4110 מצביעה על כך שמהלך עלייה זה יצר מגמה חד צדדית קטנה. פריצה מעל 4150 עלולה להוביל לעליות נוספות, מה שעלול לאתגר את שיאי ההתאוששות הקודמים של 4200 ו-4245. הכיוון לטווח קצר ברור, אך המפתח הוא האם ניתן לשמור על העליות לאחר עלייה זו, האם השוורים יכולים להחזיק מעמד, או שמא היא תיסוג שוב. סביר מאוד שמדובר בעלייה ואחריה נסיגה. לכן, כל עלייה מואצת צריכה להיות הזדמנות עבור השוורים לנצל רווחים ולצאת, במקום לרדוף אחר השיאים לעלייה גדולה. הישארו רגועים במהלך קונסולידציה מחזורית גדולה זו.
בתוך היום, המסחר באסיה ראה עלייה מ-4122 ופרצה מעל רמה זו. המשיכו לעקוב אחר תנועה נוספת כלפי מעלה. רמת התמיכה/התנגדות לטווח קצר היא נקודת ההתחלה של העלייה הבוקר ב-4122. הפריצה של רמות ההתנגדות אתמול ב-4110 ו-4130 מרמזת כי ניתן להשתמש בנסיגות של היום לקנייה. רמות התנגדות אלו יהפכו כעת לתמיכה לטווח קצר. עם זאת, היו זהירים; אם המחיר לא יישאר יציב לאחר עלייה מואצת, על השוורים לצאת במהירות. רמת ההתנגדות הראשונית שיש לעקוב אחריה היא באזור 4200-4206, שהוא גם היעד לטווח קצר עבור השוורים. באשר לאן גל שורי זה יכול להגיע, היעד הספציפי אינו ברור כרגע, אך אזור היעד המשוער הוא עדיין 4200-4245, שהוא נקודת השיא של ההתאוששות הקודמת. רמות גבוהות יותר אינן נראות כרגע. לסיכום, אסטרטגיית המסחר לטווח קצר של היום בזהב היא לקנות בעיקר בירידות ולמכור משנית בעלייה. רמת ההתנגדות העיקרית שיש לעקוב אחריה בטווח הקצר היא 4180-4200, ורמת התמיכה העיקרית היא 4100-4110. אנא עקבו מקרוב אחר המגמה.
שרשרת חדשות חזקות יכולה לדחוף את הזהב לבדוק מחדש את 4300🟡 XAU/USD – תוכנית מסחר שבועית (23–29 נובמבר)
SMC – FVG – היצע/ביקוש – שבוע חדשות בעלות השפעה גבוהה
1. הקשר שוק
הזהב נמצא במצב צדדי במבנה צבירה H4, יוצר תחתית גבוהה יותר לפי קו המגמה.
מעל יש 3 שכבות היצע חשובות:
OLD FVG 1
OLD FVG 2
FVG גדול 4220–4300
המחיר צריך לסרוק נזילות ולגעת באזור ההיצע לפני יצירת כיוון חדש.
2. לוח חדשות חזקות בשבוע
השבוע יש הרבה חדשות USD שמשפיעות ישירות על הזהב:
יום שלישי (25/11)
Core PPI – מכירות קמעונאיות – PPI (4 חדשות אדומות ברצף) → תנודתיות חזקה.
יום רביעי (26/11)
תביעות אבטלה
מוצרים עמידים → מוצרים עמידים ליבה
GDP q/q – מדד מחירי GDP
Core PCE (החדשה החשובה ביותר על אינפלציה בשבוע)
➡️ זהו היום המכריע את הכיוון לשאר השבוע.
יום שישי (28/11)
CPI גרמני (משפיע על EUR → USD בעקיפין)
🎯 מסקנת חדשות:
→ הזהב עשוי לבצע תנועה מזויפת – לסרוק נזילות לפני ריצה מדויקת.
→ אזורי SL דקים ייצודו ברציפות.
3. רמות מפתח (מהגרף ששלחת)
🔻 אזור מכירה (היצע – FVG)
4189 – 4191 (מכירה עיקרית)
SL: 4195
זהו אזור תגובה חזק בשבוע.
4132 – 4134 (מכירה סקאלפ)
SL: 4138
🔵 אזור קנייה (ביקוש – קו מגמה – SMC)
4906 – 4904 (אזור קנייה סקאלפ עיקרי בגרף)
SL: 3999
→ זהו האזור היחיד שהגרף מסמן קנייה בבירור.
נקודת פסיכולוגיה: 4000 – 3985
אם המחיר נופל → תגובה חזקה ליצירת תחתית שבועית.
4. תרחיש מסחר שבועי
🅰️ תרחיש 1 – המחיר חוזר לאזור ההיצע לפני ירידה (הסבירות הגבוהה ביותר)
המחיר צפוי לבדוק מחדש 4132–4134 → 4189–4191
לאחר נגיעה ב-4190 ± → סבירות להופעת:
BOS דובי H1/H4
היפוך חזק ל-4050 – 4000
🔻 תוכנית מכירה
מכירה 4132–4134 (סקאלפ) SL 4138
מכירה עיקרית 4189–4191 SL 4195
מטרות TP:
TP1: 4090
TP2: 4050
TP3: 4000
🅱️ תרחיש 2 – המחיר נופל לפני החדשות ואז קופץ חזק (הרג נזילות)
אם הזהב נופל לפני חדשות PPI/GDP:
האזור הקנייה היפה ביותר: 4000 – 3985
יצירת תחתית → קפיצה חזרה לבדוק היצע.
🔵 תוכנית קנייה
קנייה 4000–3985
SL: 3975
מטרות TP:
4050
4100
4130
🅾️ תרחיש 3 – אם נשבר 4200
אם 4200 נשבר בנר H4 גוף גדול:
➡️ סבירות גבוהה שהזהב יעלה לבדוק FVG גדול 4250–4300
→ במקרה זה רק לחכות לקנייה במפולת, לא למכור יותר.
אסטרטגיית מסחר לזהב בשוק טווח מסחרי.
ביום שני (24 בנובמבר), הזהב התמודד עם לחץ מכירה מחודש, והמשיך את הירידה משני ימי המסחר הקודמים. הוא נסחר כעת סביב 4060 דולר, ירידה של כ-0.35%. למרות איתותים סותרים מצד פקידי הפדרל ריזרב, הדולר האמריקאי נותר תנודתי ברמות גבוהות, מרחף בסמוך לנקודת השיא שלו מאז סוף מאי, וממשיך לדכא את הזהב הנקוב בדולר. יחד עם שוק מניות עולמי חזק באופן כללי ותיאבון מוגבר לסיכון, הדבר מפעיל לחץ נוסף על המתכת היקרה הממוקמת כמקלט בטוח. בינתיים, חדשות על הקלה קלה בסכסוך רוסיה-אוקראינה עשויות להחליש את פרמיית הסיכון, ולדכא עוד יותר את המומנטום השוורי של זהב מקלט בטוח. במהלך השבוע האחרון, הזהב שמר על דפוס מסחר טווח מסחרי.
מדד הדולר האמריקאי נותר איתן מעל הרמה הפסיכולוגית החשובה של 100, ונע סביב 100.15 ביום שני, קרוב לנקודת השיא שלו מאז סוף מאי (100.39). השוק ממתין לנתוני מדד המחירים לצרכן בארה"ב ושיעור המכירות הקמעונאיות החודשי שפורסם ביום שלישי, לנתוני תביעות האבטלה הראשוניות בארה"ב שפורסמו ביום רביעי, ולאינדיקטורים שונים המתאוששים בהדרגה לאחר השבתת ממשלת ארה"ב, כדי לקבוע את כיוון הצמיחה העתידי של הדולר ולהזרים מומנטום חדש לנכס שאינו נושא ריבית, הזהב. בינתיים, אופטימיות מחודשת בשוק לפיה הפדרל ריזרב יוריד שוב את הריבית בדצמבר הגבירה את התיאבון של המשקיעים לנכסי סיכון. על פי כלי FedWatch של קבוצת CME, סוחרי חוזים עתידיים על קרנות פדרליות העלו את הסבירות להפחתת ריבית בדצמבר ל-70%-74%. רוב שוקי המניות באסיה התאוששו ביום שני, והתאוששו מההפסדים האחרונים, מה שבתורו החליש את הביקוש לזהב כמקלט בטוח.
השבוע יתפרסמו נתונים רבים בארה"ב, כולל מכירות קמעונאיות בספטמבר (חודש-חודש), מדד PPI בספטמבר (שנה-שנה), מדד PPI בספטמבר (חודש-חודש), מדד אמון הצרכנים של Conference Board בנובמבר, מדד הייצור של הפד בריצ'מונד בנובמבר, ותביעות אבטלה ראשוניות לשבוע המסתיים ב-22 בנובמבר. נתוני המכירות הקמעונאיות ומדד PPI הקרובים בארה"ב יספקו רמזים חדשים לגבי בריאות הכלכלה האמריקאית. אם נתונים אלה בארה"ב יאכזבו, הדבר עלול להצית מחדש את הציפיות להפחתת ריבית על ידי הפד, ולהניע את מחירי הזהב כלפי מעלה, ועלול לדחוף אותם בחזרה מעל 4100 דולר; לעומת זאת, נתונים חזקים יחלישו את ההסתברויות הללו, והזהב עלול לרדת מתחת לרמת התמיכה המרכזית של 4000 דולר. מצד שני, מדד הדולר האמריקאי עלה לשיא של כמעט שישה חודשים. אם מדד הדולר ימשיך להישאר מעל 100, הדבר יפעיל לחץ כלפי מטה על מחירי הזהב.
ניתוח מגמות מחירי הזהב:
בשבוע שעבר, הזהב נסחר בטווח מחירים. ביום שני נרשמה ירידה, ביום שלישי נרשמה ירידה לשפל שבועי של 3998 לפני שהתאושש לסגירה חיובית, ביום רביעי נרשמה עלייה ואחריה ירידה, וכתוצאה מכך נרשם נר חיובי קטן עם צל עליון ארוך, וביום חמישי ושישי נר דוג'י. הגרף השבועי נסגר בסופו של דבר עם נר שלילי קטן עם צל עליון ותחתון, דבר המצביע על המשך קונסולידציה לטווח קצר. במבט על הגרף התוך-יומי, ביום שישי נר דוג'י נוסף. המחיר הגיע לשיא של 4100 במסחר האמריקאי, מבלי לשבור את השיא הקודם של 4110, ועלה שוב במהירות לסביבות 4050, מה שמראה משיכת מלחמה ברורה מאוד בין שוורים לדובים. השבוע, השוק שקט יחסית, ללא פרסומי נתונים משמעותיים. בהתחשב בתנועה המוגבלת בזהב בשבוע שעבר, ובמסחר עקבי בטווח ברמות נמוכות יחסית, טרם מתגלה מגמה חד-כיוונית ברורה.
מכיוון שהגרף היומי הראה התנגדות לטווח קצר ב-4132, בכל פעם הוא בדק את התחתית לפני התאוששות. לכן, מדובר בריבאונד חזק, לא בהיפוך. עם זאת, ללא זרז חיובי משמעותי, יהיה קשה לעלות מרמת ההתנגדות הקודמת של 4110. לאחר ההתאוששות של יום שישי והעלייה שלאחר מכן, שהונעה על ידי חדשות, ברור שתקופת ההסתגלות הוארכה. היום יום שני, ללא זרזים חדשותיים משמעותיים. יתר על כן, הקונסולידציה והתנודות ברמה השבועית מיום שישי האחרון טרם הסתיימו. לכן, אסטרטגיית המסחר לזהב היום תמשיך להיות מוגבלת לטווח, תוך שמירה על טווח 4000-4130. אסטרטגיית המסחר נותרה למכור בעליות, תוך שימת לב לרמות מפתח. לעת עתה, לא סביר שהזהב יחווה תנודות מחיר משמעותיות; יש צורך בגירוי שוק כדי לפרוץ עם מומנטום כיווני חזק. לסיכום, אסטרטגיית המסחר לטווח קצר לזהב היום היא למכור בעיקר בעליות וקנייה משנית בירידות. רמת ההתנגדות המרכזית שיש לעקוב אחריה בטווח הקצר היא 4110-4130, ורמת התמיכה המרכזית היא 4020-4000. אנא עקבו מקרוב אחר המגמה.
זהב ללא חקלאות: קנה OB 4030, יעד פריצה 4111🔍 הקשר שוק – 20 בנובמבר 2025
הזהב בתחילה ירד כמעט 70 פיפס בתחילת היום אך התאושש במהירות בחדות מאזור 4030–4032, מה שמראה על לחץ קנייה חזק וסירוב לרדת עוד.
מבנה השוק במסגרת הזמן H1–H2 יוצר תבנית קלאסית ומוגדרת היטב של ראש וכתפיים הפוך – תבנית היפוך שורית קלאסית – שמסמנת על פוטנציאל להתרחבות כלפי מעלה אם קו הצוואר יישבר בהצלחה.
📅 אירועי חדשות מרכזיים היום:
🇺🇸 נתוני תעסוקה ללא חקלאות (NFP)
📉 שיעור האבטלה בארה"ב
🏛 פרוטוקול פגישת ה-FOMC
🗣 נאומים של טראמפ, ברקין, וויליאמס
🧾 תביעות אבטלה ראשוניות
⚠️ אירועים אלו עשויים לגרום לתנודתיות חדה ויקבעו את האישור או הדחייה של תבנית ההיפוך.
📊 ניתוח טכני
🛒 תכנית קנייה – עדיפות ראשונית
✅ כניסה: 4030 – 4032
🛡 עצירת הפסד (SL): 4027
🎯 לקיחת רווח (TP):
TP1: 4039
TP2: 4047
TP3: 4059
💡 רציונל: המחיר קפץ בחוזקה באזור OB + SSS. זהו אזור תמיכה טכני קריטי ובסיס תבנית ראש וכתפיים הפוך. המטרה היא לשבור את קו הצוואר כדי להפעיל את המגמה העולה.
🔻 תכנית מכירה – אסטרטגיה לטווח קצר
📍 כניסה: 4093 – 4095
🛡 SL: 4098
🎯 TP:
TP1: 4088
TP2: 4077
TP3: 4060
TP4: 4033
💡 רציונל: אסטרטגיה זו חלה רק אם המחיר יוצר פריצה שגויה של אזור BSL והופך כיוון. זהו נקודת כניסה אידיאלית לסקאלפינג מהיר אם השוק מגיב שלילית לחדשות.
🔑 אזורי מחיר מרכזיים
אזור קנייה (OB + SSS): 4030 – 4032
→ אזור ביקוש חזק, בסיס תבנית ראש וכתפיים הפוך, מאשר את אות ההיפוך אם מוחזק.
אזור קו צוואר פריצה: 4101 – 4111
→ קו הצוואר של תבנית ראש וכתפיים הפוך. שבירת אזור זה תפתח הזדמנויות לעלייה חדה.
אזור התנגדות סופי: 4133 – 4140
→ היעד הסופי אם הפריצה מצליחה והתבנית השורית מאושרת.
✅ מסקנת אסטרטגיה
🎯 אסטרטגיה עיקרית: עדיפות היא לקנות באזור OB 4030–4032.
🩸 מכירה היא רק לסקאלפינג לטווח קצר אם יש אות דחייה באזור BSL.
🕓 זהירות: היזהרו מלהיכנס לעסקאות קרוב לזמן פרסום חדשות ללא חקלאות – חכו לפעולת מחיר לאשר את הכיוון.
מגמת הירידה של הזהב הייתה בהתאם לציפיות!
ביום שישי (21 בנובמבר), הזהב המשיך בירידה התוך-יומית שלו במהלך המסחר האירופי, ונסחר כעת סביב 4060 דולר. מחירי הזהב נמצאים תחת לחץ מתחת ל-4100 דולר. הסנטימנט הניצי סביב הפדרל ריזרב מפעיל לחץ על נכסים שאינם מניבים כמו זהב. נתוני השכר הלא-חקלאי של אתמול נראו טובים מהצפוי, אך למעשה הם היו מלאים בפרטים על שוק עבודה מתדרדר, מה שרק מעט הגדיל את ביצועי הזהב. עם זאת, שוק המניות האמריקאי נפתח בעליות ואז ירד בחדות אתמול, יחד עם צניחה כללית בשוקי המניות האסיאתיים, מה שהשפיע על תיאבון הסיכון של השוק וגרר גם את הזהב כלפי מטה. בסופו של דבר, נתוני השכר הלא-חקלאי לא הגדילו באופן משמעותי את הסבירות להפחתת ריבית של הפד, והירידה החדה האחרונה בנכסי המניות הובילה את הזהב לחפש תחתית. נותר לראות האם הזהב יתאושש מערכו יחד עם שוק המניות או יחזור למגמת העלייה שלו כנכס מקלט בטוח שנמכר בטעות, וייתכן שיידרש ניתוח טכני ונתונים נוספים כדי לספק כיוון.
ב-29 באוקטובר השלים הפדרל ריזרב את הורדת הריבית השנייה שלו לשנת 2025, והוריד את ריבית הייחוס ב-25 נקודות בסיס, וקבע את טווח הריבית הנוכחי על 3.75%-4.00%. פרוטוקול ישיבת ועדת השוק הפתוח הפדרלית (FOMC) באוקטובר, שפורסם אתמול, חשף מחלוקת משמעותית בין החברים בנוגע לשאלה האם ליזום סבב חדש של הורדות ריבית בדצמבר. נקודת המחלוקת המרכזית הייתה שבעוד שהאינדיקטורים הכלכליים נותרו יציבים, לחץ כלפי מעלה על האינפלציה היה דאגה מרכזית. הפרוטוקול הדגיש במיוחד את החשיבות של ניהול ציפיות האינפלציה לטווח ארוך, וקיצוצי ריבית רצופים עלולים להקשות על ניהול ציפיות אלו, מה שמוביל לאינפלציה בלתי נשלטת ולבטל את הרווחים שהושגו מהעלאות הריבית הקודמות של הפד במאבק באינפלציה. שני חברים הצביעו נגד החלטת הורדת הריבית: אחד דגל בהורדה של 50 נקודות בסיס במקום 25, בעוד שהשני דגל בשמירה על ריבית היעד הנוכחית. כל החברים חזרו על מחויבותם למנדט הכפול של הפד - השגת תעסוקה מלאה תוך ייצוב האינפלציה בעוגן המדיניות של 2%. הקשר מכריע הוא שנשיא הפד ג'רום פאוול הצהיר במפורש לאחר הצהרת המדיניות של החודש שעבר כי קיצוץ ריבית נוסף בדצמבר "אינו ודאי", מה שמותיר מקום להתאמות מדיניות. כאשר ישנה מחלוקת על קיצוצי ריבית, הדבר משפיע באופן טבעי לרעה על הזהב, נכס שאינו נושא ריבית, ומגדיל את עלות ההזדמנות של החזקת זהב.
ניתוח מחיר הזהב:
הזהב מתוקן מאז 4381 דולר. בשבוע שעבר הוא התאושש פעמיים, ובחן את רמת 4250 דולר. הדגשתי בעקביות שמדובר בהתאוששות, לא במגמת עלייה אמיתית! אני לא אופטימי לגבי הזהב שישבור שיאים חדשים ברבעון הרביעי, ותיקון זה יימשך ויעלה על ציפיות רוב האנשים. לאחר התאוששות ונתקל בהתנגדות סביב 4130 דולר השבוע, הזהב זינק שוב לאחר פרסום נתוני השכר הלא-חקלאיים אתמול, נתקל בהתנגדות סביב 4106 דולר, וכעת הוא במגמת ירידה. בטווח הקצר, זוהי מגמת ירידה, לא מגמה שורית, ואנשים רבים עדיין תקועים בחשיבה שורית.
תוך יומי, הזהב חלש מעט בטווח הקצר. זוהי ירידה נוספת לאחר ההתאוששות לסביבות 4130 דולר השבוע. סביר מאוד שהיא תיפרוץ מתחת לרמת 4000 דולר, שהיא השפל של יום שלישי. גם אם היא לא תפרוץ, או אם כן, הירידה תהיה מוגבלת. נקודת הייחוס לשוק ארוך צריכה להיות סביב 4000 דולר; פשוט אין מקום או ערך לשוק ארוך ברמות אחרות. נכון לעכשיו, הזהב מתאחד בטווח 4000-4100 בטווח הקצר. בין אם מדובר בלונג או בקצר, האסטרטגיה צריכה להיות קצרת טווח; אל תחזיקו בעמדות ללא הגבלת זמן. במשך תקופה ניכרת, התנאים למגמה חד-צדדית גדולה אינם סבירים; חשוב להבין זאת.
הדגשנו שוב ושוב לאחרונה כי רף 4000 דולר ייפרץ, ואנו מאמינים גם ש-3886 דולר אינו השפל האחרון. בהתחשב בתרחיש בלתי צפוי, אם הזהב יפרוץ כלפי מעלה דרך אזור 4100-4110, עלינו להיות זהירים. הוא יתחזק בטווח הקצר, ויבחן את השיא של יום רביעי ואת הקצה העליון של המשולש המתכנס, לפני שירד שוב באופן פוטנציאלי. זוהי האסטרטגיה הכוללת שלנו לזהב. נכון לעכשיו, במבט על הגרף היומי, בתוך תבנית המשולש, אנו נוטים להעדיף עלייה ואחריה ירידה. כפי שציינו קודם לכן, האזור המרכזי לעקוב אחריו הוא 4100-4110. ניסיונות מרובים לפרוץ רמה זו השבוע נכשלו, דבר המצביע על לחץ מכירה משמעותי מעל. לכן, עד שהוא יפרוץ מעל 4100, אני שומר על תחזית דובית. רמת התמיכה המרכזית שמתחתיה ברורה מאוד כעת, באזור 3998-4000. לפני פריצה מתחת לרמה זו, השוורים צפויים להציע התנגדות מסוימת והתאוששות. עם זאת, אם רמה זו תישבר, אני אישית מאמין שהתמיכה במגמת העלייה מאז 3886 דולר צפויה להתפורר. משמעות הדבר היא שהקצה התחתון של תבנית המשולש המתכנס עשוי להישבר, ויבחן את רמת 4000 דולר; יעדי ירידה נוספים הם האזור 3980-3950-3915. לסיכום, אסטרטגיית המסחר לטווח קצר של זהב כיום היא להתמקד בעיקר במכירה בזמן עליות. רמת ההתנגדות העיקרית שיש לעקוב אחריה בטווח הקצר היא 4100-4110, ורמת התמיכה העיקרית היא 4030-4000. אנא עקבו מקרוב אחר איתותי המסחר.
אסטרטגיית מסחר בעקבות פרסום נתוני NFP!
במהלך מסחר באסיה ביום חמישי, הזהב נע בין עליות קלות לירידות קלות, והתבסס סביב 4060 דולר. עם פרסום דוח נתוני התעסוקה הלא-חקלאית בארה"ב בספטמבר, השוק נותר זהיר, כאשר משקיעים בדרך כלל בחרו לדחות הוספת פוזיציות כיווניות חדשות. הדפוס הצידי הנוכחי משקף גם את הרגישות הגוברת של השוק לחוסר ודאות מקרו-כלכלי. הגורם המרכזי המשפיע על מחירי הזהב נותר שינויים בציפיות הריבית. המשקיעים נשארים בצד לקראת דוח נתוני התעסוקה החשוב בארה"ב הלא-חקלאית. הציפיות להפחתת ריבית בדצמבר על ידי הפדרל ריזרב ממשיכות להתקרר, והדולר עלה לרמתו הגבוהה ביותר מאז מאי, מה שמפעיל לחץ על הזהב שאינו מניב. התאוששות בתיאבון לסיכון בשוק המניות החלישה עוד יותר את הביקוש למקלט בטוח, אך חוסר הוודאות סביב המומנטום של הכלכלה האמריקאית עקב השבתת הממשלה הממושכת מגבילה את פוטנציאל הירידה במחירי הזהב. השוק ממתין לנתוני נתוני התעסוקה הלא-חקלאית כדי לקבוע את מסלול הדולר ואת כיוון הזהב הנוסף.
לאחרונה, הסבירות להפחתת ריבית בדצמבר על ידי הפדרל ריזרב ירדה עוד יותר. בהינתן מדיניות זהירה, הדולר התחזק ועלה לרמתו הגבוהה ביותר מאז מאי, ובכך מדכא משמעותית את הזהב, שאינו מייצר ריבית. פרוטוקול ישיבת ה-FOMC האחרון הראה כי בעוד שחלק מהפקידים תמכו בהורדות ריבית נוספות, אחרים האמינו כי הקלות נוספות עלולות להחריף את לחצי המחירים העתידיים. לאחר מכן, השוק התאים מחדש את תמחור מסלול המדיניות שלו, מה שהפעיל לחץ לטווח קצר על הזהב. בינתיים, שוקי המניות העולמיים הראו באופן כללי סנטימנט חיובי, וההתאוששות בתיאבון לסיכון החלישה את הביקוש לזהב כמקלט בטוח. עם זאת, פער הנתונים בכלכלת ארה"ב עקב השבתת הממשלה הממושכת הוביל לספקנות בשוק לגבי המומנטום הכלכלי האמיתי. מוסדות השקעה ציינו: "מכיוון שהתאוששות הנתונים לאחר ההשבתה אינה שלמה, תנופת הצמיחה בפועל עשויה להיות נמוכה מהנראית לעין, לכן, עדיין קיימת תמיכה בזהב." תחת משחק גומלין של גורמים מרובים, מחירי הזהב, למרות שהיו תחת לחץ, לא חוו ירידה חד צדדית. בנוגע לסביבה הגיאופוליטית, ההתפתחויות האחרונות במשא ומתן החיצוני שיפרו עוד יותר את סנטימנט הסיכון ודיכאו את המומנטום העולה של נכסי מקלט בטוח. חדשות אלו חיזקו את נכונות השוק להקצות כספים לנכסי סיכון, מה שהוביל לחלק מהכספים לזרום מזהב לנכסים אחרים.
ניתוח מגמות שוק: היום, דוח שכר שאינו חקלאי, שכה ציפו רבים, עומד להתפרסם! אלו אינם סתם נתוני תעסוקה רגילים; אלו נתוני התעסוקה הראשונים שפורסמו לאחר שממשלת ארה"ב נפתחה מחדש, ומושכים תשומת לב עצומה! מדוע נתוני שכר שאינו חקלאי אלו מושכים כל כך הרבה תשומת לב? חשבו על כך: במהלך השבתת הממשלה, לא יכלו להתפרסם נקודות נתונים כלכליות רבות כרגיל. כעת, לאחר שהממשלה סוף סוף נפתחה מחדש, נתונים אלו הם כמו קרן אור בחושך, המאירה את המצב האחרון בשוק העבודה האמריקאי. יתר על כן, יש להם השפעה מכרעת על כיוון המדיניות המוניטרית העתידית של הפדרל ריזרב, כלומר הם עלולים לגרום לתנודתיות משמעותית בשוק! בהתבוננות בנתוני ADP של יום שלישי, המוקד הוא ללא ספק על תעסוקה חלשה וציפיות מוגברות להורדות ריבית! עם זאת, כבר ישנן ספקולציות וניתוחים שונים בשוק, ואף אחד לא יכול להבטיח מה הנתונים יציגו בפועל. אם הנתונים יעלו בהרבה על הציפיות, זה יכול לתת לדולר דחיפה חזקה. כיצד יגיבו שוקי המניות, הזהב ושוקי הסחורות? אם הנתונים לא יעמדו בציפיות, האם הציפיות להפחתת ריבית על ידי הפד יתחזקו עוד יותר? כל השאלות הללו ייענו היום.
מחירי הזהב תנודו באופן דרמטי ביומיים האחרונים, אך זה תואם את הציפיות שלנו. אם אתם זוכרים את הניתוח של אתמול, חזינו עלייה ואחריה ירידה, והשוק שיתף פעולה. ביצענו שלוש פקודות לונג אתמול, שכולן היו רווחיות. היום, מחירי הזהב צנחו במסחר באסיה. האסטרטגיה שלי למסחר באסיה היום היא למכור בעלייה. זו לא ירידה ישירה וחד צדדית, אלא ירידה בטווח מסוים. כל התאוששות תהיה הזדמנויות למכירה. הגרף היומי של אתמול הראה נר דוג'י עם צל עליון ארוך מאוד, והממוצעים הנעים של 5 ימים ו-10 ימים התכנסו, מה שמצביע על התנגדות סביב 4090. האסטרטגיה שלי למסחר באסיה היום היא להמשיך לקצר סביב 4090, עם יעד של 4000. הזהב יצר דפוס ירידה דו-שלבי. אלא אם כן הזהב יעלה ל-4111, התחזית נותרת דובית. הזהב היה תנודתי מאוד לאחרונה, כך שתזמון הוא קריטי. הימנעו מפוזיציות לונג בזהב לפני המסחר בארה"ב; חפשו הזדמנויות לפוזיציות שורט. הפעולה האמיתית תגיע עם נתוני השכר הלא חקלאי בארה"ב. אם הזהב יעבור את 4000, תוכלו להוסיף לפוזיציות השורט שלכם. לסיכום, אסטרטגיית המסחר לטווח קצר של היום בזהב היא למכור בעיקר בעלייה וקנייה משנית בירידות. רמת ההתנגדות העיקרית שיש לעקוב אחריה בטווח הקצר היא 4100-4110, בעוד שרמת התמיכה העיקרית היא 4030-4000. אנא המשיכו בקצב.
שורי הזהב מתאוששים! ממתינים להורדת ריבית!
ביום רביעי (19 בנובמבר), הזהב עלה במעט בפעם השנייה ברציפות, בניסיון להאריך את ההתאוששות מרמה פסיכולוגית של כמעט 4,000 דולר ביום הקודם, וכעת הוא נסחר סביב 4,110 דולר. הירידה במניות וול סטריט מצביעה על כך שחששות השוק לגבי הכלכלה האמריקאית הובילו לסנטימנט סיכון שברירי, מה שהציב את שורי הדולר במגננה. יחד עם הסיכונים הגיאופוליטיים הנובעים מהסכסוך המתמשך בין רוסיה לאוקראינה, גורמים אלה הפכו לגורמים מרכזיים התומכים בעליית המתכת היקרה, שהיא מקלט בטוח. עם זאת, עקב ציפיות שוק מוחלשות להורדת ריבית נוספת על ידי הפדרל ריזרב בדצמבר, פיחות משמעותי של הדולר אינו סביר. דבר זה, בתורו, עשוי להגביל את פוטנציאל העלייה של הזהב, נכס שאינו נושא ריבית. לפני שמתמקמים לקראת התנועה הבאה בזהב, השוק עשוי להעדיף להמתין לרמזים נוספים לגבי מסלול הורדת הריבית של הפד. לכן, השוק יתמקד בפרסום פרוטוקול ישיבת ה-FOMC בהמשך היום, ובדו"ח השכר הלא-חקלאי בארה"ב שעוכב, שיפורסם השבוע - וכרגע מראה סימנים להאטה בשוק העבודה.
בשל השבתת הממשלה הארוכה ביותר בהיסטוריה של ארה"ב, חששות המשקיעים המתמשכים לגבי היחלשות המומנטום הכלכלי ממשיכים להכביד על סנטימנט השוק ולתמוך בזהב בטוח. הצבא האוקראיני אמר ביום שלישי כי השתמש בזהב ATACMS שסופק על ידי ארה"ב כדי לתקוף מטרות בתוך רוסיה. בתוך הסכסוך המתמשך, זלנסקי יבקר בטורקיה כדי לחדש את שיחות השלום בין רוסיה לאוקראינה שנתקעו. השליח האמריקאי סטיב ויטקוב צפוי להשתתף בשיחות. עם זאת, דובר הקרמלין פסקוב אמר כי נציגים רוסים לא ישתתפו, וסיכונים גיאופוליטיים ממשיכים לתמוך במתכות יקרות. הדולר האמריקאי התקשה למצוא עניין קנייה משמעותי, ונעה סביב 99.55. מספר פקידים בפדרל ריזרב סימנו לאחרונה זהירות בנוגע להקלות מוניטריות נוספות בחודש הבא. סגן יו"ר הפד, פיליפ ג'פרסון, אמר מוקדם יותר השבוע כי הפד צריך להמשיך בזהירות במדיניות. בינתיים, הנגיד כריסטופר וולר המשיך להצדיק קיצוצי ריבית נוספים עקב חששות לגבי האטה בשוק העבודה ובגיוס עובדים. נתונים ממשרד העבודה האמריקאי הראו כי מספר תביעות האבטלה המתמשכות עלה ל-1.957 מיליון בשבוע שהסתיים ב-18 באוקטובר, דבר המצביע על כך שייתכן ששיעור האבטלה טיפס באוקטובר. נכון לעכשיו, תמחור השוק מצביע על סבירות של 50% להפחתת ריבית, ירידה משמעותית מ-94% לפני חודש. לכן, דוח השכר הלא-חקלאי הדחוי בספטמבר, שיפורסם ביום חמישי, הוא המוקד. יחד עם פרסום פרוטוקול ישיבת הפדרל ריזרב מאוחר יותר היום, הדבר יספק רמזים לגבי מסלול הפחתת הריבית של הפד וישפיע על תנועות הדולר ומחיר הזהב.
ניתוח מחירי הזהב: סקירת ביצועי מחיר הזהב אתמול, מראה באופן כללי מגמת שפל והתאוששות. לאחר שמצא תמיכה ב-3998, המחיר פרץ את 4030 במסחר בארה"ב, והפך רשמית לשורי. לאחר עלייה, הוא ירד חזרה ל-4029 לפני שעלה שוב, והגיע לשיא של 4082 בשלב מסוים, ונסגר עם נר שורי קטן עם צל תחתון ארוך. מנקודת מבט של הגרף היומי, מחיר הזהב אתמול נסגר עם נר שורי קטן עם צל תחתון. תבנית נרות זו מכילה מידע עשיר על השוק; נוכחות הצל התחתון מצביעה על כך שבקרב בין השוורים לדובים, השוורים השיגו את היתרון, מה שהוביל להתאוששות המחירים כלפי מעלה. סיום רצף הפסדים של שלושה ימים, דרמה של "שובו של המלך"! מוקד היום יופנה לפרוטוקול ישיבת הפדרל ריזרב.
למרות שיום המסחר של אתמול הסתיים בנר חיובי, המצב הכללי אינו אופטימי. הממוצעים הנעים לטווח קצר שלמעלה מספקים התנגדות משמעותית, ולא הושגה פריצת דרך משמעותית. בהתחשב בשלושת הימים השליליים ברציפות, ההתאוששות של הנר החיובי הבודד היא ככל הנראה תיקון זמני בלבד. השוק צפוי להמשיך בנסיגה שלו הבוקר, עם תמיכה סביב 4050, רמה ששימשה כרמת תמיכה/התנגדות ותשמש כקו הפרדה מרכזי בין מגמות שוריות ודוביות. תנועת המסחר באירופה תהיה קריטית ותמשיך להשפיע על מגמת המסחר בארה"ב. ההתנגדות המשמעותית נותרה סביב 4100-05, השיא הקודם של הנר השלילי. אזור זה יהיה קו ההגנה האחרון הן עבור השוורים והן עבור הדובים בטווח הקצר. נותר לראות האם מערכת הממוצע הנע היומי הנוכחית תוכל לפרוץ את ההתנגדות הזו. בהתחשב בהתאוששות של אתמול ובירידה הבוקר, עדיין יש מקום להמשך היום. ניתן לשקול פוזיציית לונג אם המחיר יעלה סביב 4055-50. תזכורת מיוחדת: נתוני השכר הלא-חקלאי יפורסמו ביום חמישי הקרוב. בעוד שקיימת ציפייה לתנועה שורית, יש לעקוב מקרוב אחר השפעת נתוני השכר הלא-חקלאי. לסיכום, אסטרטגיית המסחר המומלצת לטווח קצר לזהב כיום היא לקנות בעיקר בירידות ולמכור משנית בעליות. רמת ההתנגדות המרכזית שיש לעקוב אחריה בטווח הקצר היא 4100-4110, בעוד שרמת התמיכה המרכזית היא 4050-4030.
מחירי הזהב נחלשו וירדו! ניתוח והפניה.
ביום שלישי, במהלך המסחר באסיה, הזהב נסחר סביב 4030 דולר, והמשיך בירידה. סנטימנט השוק השתנה באופן משמעותי, כאשר ציפיות המשקיעים להפחתת ריבית על ידי הפדרל ריזרב בחודש הבא ירדו בחדות, מה שמפעיל לחץ כלפי מטה על הזהב. מכיוון שמגמות הריבית הן אחד המשתנים המרכזיים המשפיעים על מחירי המתכות היקרות, כאשר השוק מאמין שהפד לא ייכנס במהירות למחזור הקלה, האטרקטיביות של הזהב כנכס שאינו נושא ריבית פוחתת, מה שמוביל ישירות לתיקון מתמשך במחירי הזהב. עם הורדת הציפיות של השוק להפחתת ריבית לטווח קצר בארה"ב, יחד עם התחזקות מתמשכת של הדולר האמריקאי, מחירי הזהב ירדו תחת לחץ. השוק מתמקד בנתוני שכר לא חקלאי בארה"ב שיפורסמו השבוע, בעוד שהערות נציות של פקידי הפד חיזקו את שיקול דעתו של השוק לשמור על ריביות גבוהות. בסך הכל, מחירי הזהב נמצאים במגמת חלשות בטווח הקצר, וסנטימנט השוק נותר רגיש מאוד למסלול הריבית.
בינתיים, מדד הדולר האמריקאי עלה ביום המסחר השלישי ברציפות, מה שהגדיל את העלות לרכישת זהב עבור משקיעים המחזיקים במטבעות אחרים, ומדכא עוד יותר את הביקוש לזהב. עקב השבתת ממשלת ארה"ב הממושכת והפרסום המאוחר של נתונים כלכליים רשמיים, משקיעים מסתמכים יותר על אותות המדיניות של הפד, ובכך מחריפים את התנודתיות לטווח קצר של הדולר האמריקאי, המשפיעה בעקיפין על מחירי הזהב. הצהרות נציות אחרונות של פקידי הפדרל ריזרב גרמו לשוק להיות פחות מוכן להמר על קיצוץ ריבית מראש. הערות אלו החלישו עוד יותר את ציפיות השוק לקיצוץ ריבית בדצמבר. הנתונים האחרונים מראים כי השוק מתמחר כעת הסתברות של כ-45% בלבד לקיצוץ ריבית של 25 נקודות בסיס בדצמבר, נמוך משמעותית מ-60% בשבוע הקודם. בסך הכל, המגמה לטווח קצר של הזהב נותרה חלשה. דולר חזק יותר בשילוב עם עדכון כלפי מטה של ציפיות קיצוץ הריבית הם הגורמים העיקריים המדכאים כעת את מחירי הזהב. אם נתוני השכר הלא-חקלאיים חזקים או שהפד ימשיך להשתמש בשפה ניצית, הלחץ כלפי מטה על הזהב עשוי לעלות עוד יותר. עם זאת, אם הנתונים חלשים משמעותית, או שהשוק יתמחר מחדש את ההסתברות לקיצוץ ריבית בדצמבר, מחירי הזהב עשויים לחזור למומנטום כלפי מעלה. שמרו על גישה זהירה ושימו לב היטב לתנודתיות הנגרמת על ידי פרסומי נתונים מרכזיים. ניתוח מגמות מחיר הזהב:
בסקירת ביצועי מחיר הזהב אתמול, נמצאה מגמת ירידה ברורה יחסית. באופן ספציפי, מחיר הזהב ירד לאורך הממוצע הנע של חמישה ימים, מגמה שלעתים קרובות מצביעה על שוק חלש לטווח קצר מנקודת מבט של ניתוח טכני. בשעות הבוקר המוקדמות, מחיר הזהב חווה ירידה חדה, מה שללא ספק החריף את האווירה המתוחה בשוק.
מניתוח גרף יומי, הזהב נסגר אתמול עם נר דובי בגודל בינוני עם צללים עליונים ותחתונים. דפוס נר זה מכיל מידע עשיר על השוק. נוכחות הצללים העליונים והתחתונים מצביעה על כך שגם השוורים וגם הדובים הפעילו לחץ קצר במהלך המאבק, אך בסופו של דבר הדובים גברו, ודחפו את המחיר כלפי מטה. הסגירה הסופית הייתה נר דובי, ויצר דפוס "רצף הפסדים של שלושה ימים" בגרף היומי, מה שמצביע על מגמה חלשה לטווח קצר. מנקודת מבט של מגמה, הדפוס הדובי בשוק הזהב נותר ללא שינוי.
בהתבסס על הניתוח הטכני ומגמות השוק לעיל, אנו יכולים ליצור ציפייה סבירה לתנועת מחירי הזהב בעתיד. אנו צופים שמחיר הזהב יבחן עוד יותר את רמת התמיכה של קו המגמה התחתון בגרף היומי. לכן, אסטרטגיית המסחר שלנו להיום נותרה ללא שינוי: למכור בעלייה. באופן ספציפי, נתמקד בממוצע נע של 10 ימים כנקודת ייחוס לכניסה לפוזיציות שורט היום. עבור יעד הירידה, נבחן תחילה את השפל של אתמול. אם המחיר יפרוץ מתחת לשפל של אתמול, אנו יכולים לצפות לירידות נוספות. בהתחשב בגורמים שונים, זיהינו את רמות ההתנגדות והתמיכה הספציפיות הבאות. רמות ההתנגדות הן 4055, 4075 ו-4095. רמות אלו שימשו היסטורית כהתנגדות, מה שהופך אותן לאזורים מרכזיים לניטור במהלך המסחר. רמות התמיכה הן 4005, 3976 ו-3930. אלו נקודות מפתח בהן המחירים עשויים למצוא תמיכה ולהתאושש. המלצת המסחר שלנו היא לבצע שורט באזור 4055 (ממוצע נע של 10 ימים), עם סטופ-לוס של 8 נקודות כדי לנהל סיכון פוטנציאלי. אם המחיר יפרוץ את סטופ-לוס, נוכל להמתין להתאוששות לאזור 4075 כדי להיכנס שוב לפוזיציות שורט. היעד שלנו הוא רמות התמיכה של 4005 ו-3976. חשוב לציין שהשוק רווי באי ודאות ובסיכון. אסטרטגיית המסחר הנ"ל היא לעיון בלבד. על המשקיעים לשקול היטב את סיבולת הסיכון שלהם ואת יעדי ההשקעה שלהם לפני קבלת החלטות השקעה. אנו מקווים שכל משקיע יצליח בשוק ויגיע ליעדי ההשקעה שלו. רמת ההתנגדות העיקרית שיש לעקוב אחריה בטווח הקצר היא 4055-4075, בעוד שרמת התמיכה העיקרית היא 4000-3975. אנא המשיכו בקצב.
זהב נכנס לתקופה של קונסולידציה ותיקון!
ביום שני (17 בנובמבר), הזהב המשיך לרדת משני ימי המסחר הקודמים, וירד לסביבות 4080 דולר. למרות ירידה של יותר מ-2% ביום שישי, הזהב התאושש בהצלחה משפלו, ועדיין רושם עלייה של 2% לשבוע, העלייה השבועית הראשונה שלו מזה שלושה שבועות. ביצועים אלה מדגים את חוסנו המרשים - אפילו עם לפחות שני גורמים שליליים - סוף השבתת הממשלה והפסקת האש המסחרית - שדעכו. בעוד שהירידה של יום שישי נראתה סוף סוף פורצת את חוסנו של הזהב, הביצועים השבועיים שלו מראים שחוזקו נותר איתן, ורמות טכניות מרכזיות לא נפרצו. עם זאת, האם הזהב יעמוד בפני לחץ אמיתי השבוע, ובכך יזיז את התחזית לדובית?
למרות שאינדיקטורים מקרו-כלכליים בינלאומיים כמו נתוני PMI העולמיים שיפורסמו ביום שישי עשויים להשפיע בעקיפין על מחירי הזהב דרך ערוץ הדולר, התמקדות השוק תהיה כולה בכלכלת ארה"ב. עם פתיחתה מחדש של ממשלת ארה"ב, למרות שכמה אינדיקטורים שחסרו עקב איסוף נתונים במהלך הסגר לא יפורסמו, אנו יכולים לצפות לראות בקרוב פרסום של נתונים מקרו-כלכליים אחרים - כולל דו"ח התעסוקה של ספטמבר ללא שיעור האבטלה. ראוי לציין כי הצהרות אחרונות של פקידי הפדרל ריזרב הפכו מעט ניציות. על פי "FedWatch" של CME, ההסתברות להפחתת ריבית של 25 נקודות בסיס על ידי הפד בדצמבר היא 44.4%, בעוד שההסתברות להשאיר את הריבית ללא שינוי היא 55.6%. ההסתברות להפחתת ריבית מצטברת של 25 נקודות בסיס על ידי הפד עד ינואר היא 48.6%, ההסתברות להשאיר את הריבית ללא שינוי היא 34.7%, וההסתברות להפחתת ריבית מצטברת של 50 נקודות בסיס היא 16.7%. יתר על כן, אי ודאות גיאופוליטית עשויה לתמוך במחירי הזהב השבוע. זהב עצמו אינו מייצר ריבית ובדרך כלל מציג ביצועים טובים בסביבות של ריביות נמוכות, והוא נחשב גם למקלט בטוח בתקופות של אי ודאות כלכלית. עם סיום השבתת ממשלת ארה"ב, משקיעים ממתינים למידע ברור יותר לגבי אופן עיבוד הצבר של נתונים כלכליים וכיצד נתונים אלה ישקפו את מצב הכלכלה האמריקאית. שני הגורמים המשמעותיים ביותר הם פתיחתה מחדש של ממשלת ארה"ב והסכם הפסקת האש - שתי התפתחויות נרתעות מסיכון שהיו אמורות להחליש את הביקוש לזהב כמקום מבטחים, אך עד כה לא באו לידי ביטוי במלואן במחירי הזהב, מה שמרמז לכאורה על כך שהשוק עדיין מהמר על המשך רכישות הזהב על ידי בנקים מרכזיים. עם זאת, חשוב להיזהר מכך שהנחה זו עצמה נושאת סיכונים, שכן אפילו בנקים מרכזיים עשויים להישאר זהירים לגבי מחירי הזהב המחוממים הנוכחיים.
ניתוח מגמות מחירי הזהב: למרות הירידה ביום שישי האחרון, הזהב עדיין נסגר בעליות במהלך השבוע, דבר המצביע על כך שהסנטימנט השוררי שולט כעת בשוק. מה שמפתיע במקצת הוא החוסן שהזהב הפגין למרות שהתמודד עם גורמים שליליים מרובים. לאחר ירידה חדה ביום שישי האחרון, הזהב התאושש מסביבות 4032, ואז נתקל שוב בהתנגדות סביב 4111 במהלך המסחר בארה"ב. הפתיחה היום לא ראתה תנודות משמעותיות במחיר, רק מסחר בטווח מוגבל כצפוי בסוף השבוע. אם השוורים לא יעשו עלייה משמעותית השבוע, כמעט ודאי שתיקון שבועי משמעותי עומד להתחיל. שימו לב שהעליות השבועיות הקודמות היו משמעותיות, מה שאומר שהתיקון הטכני עשוי להיות משמעותי. האסטרטגיה שלי לשבוע זה נותרה למכור בעקבות עלייה. זיהינו איתות ירידה חדה ביום שישי והגשנו פקודות שורט ב-4210 וב-4183. פקודה השורט 4183 גרמה לירידה חדה וחד-צדדית. רמת התמיכה העיקרית הראשונה לתיקון הנוכחי של הזהב היא סביב 4000. היום נסתמך על רמות התנגדות קלות לשורט, מכיוון שנדרש תיקון משמעותי לאחר הירידה החדה.
בואו נסקור בקצרה את המגמה הכללית של הזהב במסחר באסיה. היא תואמת בעיקרון את התחזית שלי: דפוס מתנדנד, מוגבל בטווח, המשתנה בטווח מסוים. רמת 4110 היא בבירור התנגדות משמעותית, לאחר שנכשלה להחזיק מעמד מעליה מספר פעמים. רמת 4050 סיפקה תמיכה חזקה יחסית, והפכה לרמת תמיכה ליום. האסטרטגיה העיקרית שלנו למסחר באירופה היא להמשיך ולקצר את השוק (שורט) בעקבות עליות. אם הירידה תימשך, נתמקד ברמה הפסיכולוגית של 4000 דולר, או אפילו נמוכה יותר, באזור 3930-3887 דולר. לסיכום, אסטרטגיית המסחר לטווח קצר של היום בזהב היא בעיקר לקצר את השוק בעקבות עליות, כאשר קנייה בירידות היא גישה משנית. רמת ההתנגדות העיקרית שיש לעקוב אחריה בטווח הקצר היא 4110-4150, ורמת התמיכה העיקרית היא 4030-4000. אנא עקבו מקרוב אחר קצב המסחר.
ייתכן שביטקוין ימשיך לרדת!
ביטקוין עלול לרדת עוד יותר, וקנייה ומכירה במהלך תהליך זה יהיו קריטיים! קנייה במחיר גבוה ומכירה במחיר נמוך זה מה שאנחנו תמיד עושים, במיוחד עם מטבעות קריפטוגרפיים כמו ביטקוין! אנחנו לא שואפים להחזיק בביטקוין ללא הגבלת זמן, אלא להגדיל את הנכסים האישיים שלנו באמצעות קנייה ומכירה!
לאנשים רבים יש תפיסות מוטעות לגבי ביטקוין מכיוון שהפרספקטיבות שלהם, המתמקדות בזהב ובאופן מסורתי ריכוזי, אינן מזהות את עליונותו של ביטקוין כרשת מטבעות דיגיטלית, את מחסורו הניתן לאימות ואת התועלת העמידה בפני צנזורה. הם מאמינים שערכו נובע לא משימושיו המוחשיים כמו סחורות, אלא מאופיו המבוזר, מה שהופך אותו למאגר ערך לא ריבוני חסר תקדים ואמצעי חליפין בעידן הדיגיטלי. הם רואים בתנודתיות שלו שלב זמני של גילוי מחירים, שבסופו של דבר מוביל לתשואות גדולות יותר מאשר נכסים מסורתיים כמו זהב.
הזהב צפוי להמשיך לרדת בשבוע הבא!
ביום שישי, מחירי הזהב נסוגו משיא של שלושה שבועות, ותופעה מוזרה התרחשה: מדד הדולר האמריקאי והזהב ירדו יחד. אירועים מוזרים אחרונים כוללים את סיום השבתת ממשלת ארה"ב, מה שגרם לנסיגה בביקוש למקלט בטוח, והחליש ישירות חלק מהאטרקטיביות של הזהב כמקלט בטוח, אך הזהב המשיך לעלות במקום לרדת. לאחר מכן, הירידה במדד הדולר האמריקאי, שהיה אמור לתמוך במחירי הזהב, הביאה לירידות של זהב ודולר ביום שישי. בעוד שפתיחה מחדש של ממשלת ארה"ב סיפקה דחיפה לטווח קצר לסנטימנט השוק, הסכם המימון הזמני לא הצליח לפתור את הבעיות הבסיסיות. הצעת החוק מאריכה רק את פעילות הממשל הפדרלי עד 30 בינואר 2026, כאשר חלק מהמשרדים מקבלים מימון עד 30 בספטמבר 2026. הסיכון להשבתת ממשלה נותר בשבועות הקרובים, מה ששומר על סנטימנט השוק שברירי ומעכב התאוששות מתמשכת בתיאבון לסיכון. זהב ספוט עמד בפני לחץ מכירה משמעותי. במהלך המסחר הוא ירד עד ל-4032 דולר, ונסגר סביב 4085 דולר, ירידה יומית של כ-2.07%, מוחקת את רוב העליות השבועיות לאחר נסיגה משיא של שלושה שבועות ביום חמישי, שעמד על 4245 דולר. מחירי הזהב נסוגו משיא של שלושה שבועות ככל שהמומנטום דעך. הדולר התייצב לאחר שפקידי הפדרל ריזרב סימנו זהירות לגבי הקלות מוניטריות נוספות. מבחינה טכנית, פריצה מתמשכת מתחת ל-4,050 דולר עלולה לגרום לנסיגה לכיוון רמת 4,000 דולר.
על פי כלי FedWatch של CME, השוק מתמחר כעת הסתברות של 49% להפחתת ריבית בדצמבר, ירידה משמעותית מ-94% לפני חודש. סוחרים יצפו לנאומים של פקידי הפדרל ריזרב בהמשך היום, דבר שעשוי להשפיע עוד יותר על ציפיות הריבית. הלשכה לסטטיסטיקה של העבודה האמריקאית הודיעה על ציר זמן מתוקן ביום שישי אחר הצהריים. הסוכנות הצהירה גם כי דוח התעסוקה לספטמבר יתפרסם ב-21 בנובמבר (יום שישי הבא). לשכת מפקד האוכלוסין הודיעה כי תפרסם את נתוני הוצאות הבנייה, המלאי והסחר הבינלאומי הנדחים שלה בספטמבר בתחילת השבוע הבא. הלשכה לניתוח כלכלי טרם ציינה מתי תפרסם את נתוני התמ"ג הראשוניים שלה לרבעון השלישי. דוחות ממשלתיים אחרים המציגים נתוני מכירות קמעונאיות, מחירים סיטונאיים ונתוני סחר בספטמבר צפויים להתפרסם במהירות יחסית, מכיוון שסוכנויות סטטיסטיות כבר אספו את רוב המידע הזה לפני השבתת הממשלה ורק צריכות לעבד אותו. ההשפעה החיובית של סיום השבתת ממשלת ארה"ב הפחיתה חלק מהאטרקטיביות של הזהב כמקלט בטוח. בינתיים, סדרה של הערות זהירות מצד פקידי הפדרל ריזרב גרמה לסוחרים להוריד את ציפיותיהם להפחתת ריבית בדצמבר. הסיכוי המתקרר להקלה לטווח קצר דחף את הדולר כלפי מעלה לאחר חולשתו האחרונה, מה שמפעיל לחץ נוסף על המתכת שאינה מניבה תשואה. סוחרים ממתינים כעת לנתונים כלכליים אמריקאים נדחים כדי לקבל תמונה ברורה יותר של תחזית המדיניות המוניטרית של הפד. במקביל, חששות מחודשים לגבי הערכת יתר במגזר הבינה המלאכותית הכבידו על שוקי המניות העולמיים והפחיתו את התיאבון לסיכון, מה שעשוי להגביל את הירידה של הזהב כשהוא מתקדם לעבר עלייה שבועית.
ניתוח שבועי של הזהב:
מחיר הזהב חווה תנודתיות משמעותית השבוע. הוא זינק במחצית הראשונה של השבוע, אך כמעט חזר לנקודת ההתחלה שלו ביומיים האחרונים עקב אירועי חדשות. הזהב בדק את רמת 4245 בסוף השבוע, וסוף השבתת ממשלת ארה"ב והערות נציות מצד פקידי הפדרל ריזרב הובילו לתיקון חד, והגיע לשפל של סביב 4032 לפני שהתאושש והתבסס. מנקודת מבט של גרף יומי, הזהב נסגר בירידה השבוע, עם תנופה של כמעט 180 דולר ביום שישי, מה שמצביע על לחץ משמעותי כלפי מטה והקלה בסנטימנט השורי. עם זאת, אני מאמין שהשוורים לא איבדו שליטה לחלוטין, וניתן לראות זאת כתיקון לטווח קצר המונע על ידי גורמים פונדמנטליים. רמת התמיכה העיקרית שיש לעקוב אחריה היא סביב 4000; אם רמה זו תישאר, השוק עשוי להמשיך להתבסס. פריצה מכרעת מתחת לרמה זו תתמקד ב-3930 ובשפל הקודם של 3886. אם ניקח בחשבון יחס של 1:1 בגרף היומי, יעד הירידה הוא סביב 3756. ללא חדשות שליליות משמעותיות, אני מאמין שהתחזית לטווח קצר מאתגרת במידה מסוימת. עם זאת, אם המחיר יבחן שוב את התמיכה סביב 3885, הסנטימנט השורי עלול להיעלם, והמגמה הכללית צפויה לנוע לכיוון תיקון. לכן, הרמות המרכזיות שיש לעקוב אחריהן הן 4000 ו-3885. שמירה על רמות אלו תפתח פוטנציאל נוסף לעלייה; אחרת, המומנטום השורי עלול להסתיים זמנית.
מנקודת מבט של הגרף היומי, המסחר באסיה אתמול ראה עלייה חזקה סביב 4211 לפני נסיגה. בהשפעת המכירות לאחר הסגר, המסחר בארה"ב ראה ירידה חדה סביב 4032, ירידה של כ-180 דולר, וכתוצאה מכך סגירה דובית של היום. בהתבסס על המגמה הנוכחית, יש לראות את יום שני כדובי. ההתנגדות היומית היא סביב 4155; אם תהיה התאוששות בשבוע הבא, זו תהיה נקודת כניסה אידיאלית לשורט. עם זאת, השיא של הלילה היה סביב 4111, כך שכל תנועה כלפי מטה צפויה להתרחש מתחת לרמה זו. התנגדות של שעה היא סביב 4110; אם רמה זו תישאר ביום שני, שורט היא אסטרטגיה בת קיימא. יעד הירידה הראשוני הוא סביב 4065-4055, עם יעד נוסף של 4032-4000 אם היא תיפרוץ מתחת. שקלו ללכת על לונג אם רמת 4000 תישאר, ואם היא תיפרוץ מתחת, חפשו הזדמנויות ללכת על שורט בעליות. לסיכום, אסטרטגיית המסחר לטווח קצר של היום לזהב היא בעיקר למכור בעליות, כאשר קנייה בירידות היא גישה משנית. רמות ההתנגדות העיקריות שכדאי לעקוב אחריהן הן 4097-4100, ורמות התמיכה העיקריות הן 4030-4000. סוחרים חייבים לעקוב מקרוב אחר המגמה. נהלו את גודל הפוזיציה והוראות סטופ-לוס שלכם בקפידה, הקפידו על הוראות סטופ-לוס, ולעולם אל תחזיקו בפוזיציות מפסידות.
מחיר הביטקוין גבוה מדי והתרסקות קרובה.
אמרתי שהביטקוין יירד מאז השבוע שעבר, וצדקתי!
עכשיו יש לי פרספקטיבה חדשה על ביטקוין: ביטקוין נמצא על סף קריסה עמוקה יותר לאחר שירד מתחת ל-100,000 דולר, עם צפי למכירה חדה, המונעת על ידי צמצום מינוף, אופטימיות משקיעים יורדת ולחץ על שוק הקריפטו הרחב יותר.
בינתיים, אני מאמין ששווי מטבעות קריפטוגרפיים אינו בר קיימא בהשוואה לזהב. מחיר ביטקוין של 100,000 דולר צריך להיחשב כזמן למכור, לא כהזדמנות לצבור; המחיר הגבוה של ביטקוין אינו בר קיימא.
מינוף רחב עלול להחריף ירידות עתידיות, במיוחד עבור אלו שלוו ביטקוין כבטוחה. בעלי מניות גבוהות (HODL) משתמשים בביטקוין כבטוחה להלוואות לרכישת נכסים אחרים או לשלם הוצאות אישיות מבלי למכור את אחזקותיהם, וחוזים: "במשבר הקרוב, הביטקוינים הללו ימומשו במחירים נמוכים עוד יותר, מה שיחריף את הירידה. רבים לא יוכלו להשיג מספיק מזומנים כדי לשלם את חובות המס שלהם."
אם תמכור את הביטקוין שלך עכשיו, תוכל לקנות כמה פריטים מהעולם האמיתי. אני חושב שאתה מבין למה אני מתכוון!
ניתוח שוק באמצעות תרשימי דומיננטיות ביטקוין ודומיננטיות USDTTitle : ניתוח שוק באמצעות תרשימי דומיננטיות ביטקוין ודומיננטיות USDT
מטרתנו היא לבצע ניתוח מעמיק של הקורלציות בין ארבעת המדדים המרכזיים המשמשים להבנת הדינמיקה המורכבת ותחושות המשקיעים בשוק הקריפטו — דומיננטיות ביטקוין, דומיננטיות USDT, TOTAL3 ו-Coinbase Premium — ולשתף תובנות כיצד ניתן להשתמש בהם בצורה יעילה באסטרטגיות מסחר אמיתיות.
על ידי ניתוח ארבעת המדדים הללו יחד, סוחרים יכולים לזהות את מגמת השוק הכוללת, להעריך את החיוניות של שוק האלטקוינים ולהעריך את המעורבות המוסדית, מה שמספק בסיס לפיתוח אסטרטגיות מסחר לטווח בינוני וארוך.
ראשית, הקליקו על Boost (🚀) כדי שיותר אנשים יראו את הפוסט הזה.
💡הבנת המדדים המרכזיים
דומיננטיות ביטקוין: CRYPTOCAP:BTC.D
יחס הקפיטליזציה של ביטקוין לכלל שוק הקריפטו.
מייצג את חוזק הביטקוין ביחס לאלטקוינים.
דומיננטיות USDT: CRYPTOCAP:USDT.D
יחס הקפיטליזציה של Tether (USDT) לכלל שוק הקריפטו.
מסייע בזיהוי מצב רוח סיכון/ללא סיכון בקרב משקיעים והערכת רמת הנזילות בשוק.
TOTAL3: CRYPTOCAP:TOTAL3
סך כל הקפיטליזציה של כל האלטקוינים ללא ביטקוין (BTC) ואת'ריום (ETH).
משקף ישירות את המומנטום הכולל של שוק האלטקוינים.
מדד Coinbase Premium: אינדיקטור TradingView
אינדיקטור המציג את ההפרש במחיר BTC בין Coinbase לבין בורסות מרכזיות אחרות (למשל Binance).
משמש להערכת לחץ קנייה מוסדי (פרמיה חיובית) או לחץ מכירה (פרמיה שלילית) בשוק האמריקאי.
⚙️אינטראקציה בין המדדים ואסטרטגיות מסחר
ארבעת המדדים הללו מציגים דפוסים מסוימים בתנאי שוק שונים.
באמצעות ניתוח מקיף שלהם, סוחרים יכולים לזהות הזדמנויות מסחר בטווח בינוני וארוך.
קורלציה בין מחיר BTC למדדים:
מחיר BTC מול BTC.D: קורלציה מורכבת
מחיר BTC מול USDT.D: לרוב קורלציה הפוכה (עליית USDT.D = חוסר ודאות בשוק וירידת BTC)
מחיר BTC מול TOTAL3: לרוב קורלציה חיובית (עליית BTC = עליית TOTAL3)
מחיר BTC מול Coinbase Premium: לרוב קורלציה חיובית (פרמיה חיובית מתמשכת = המשך מגמת עלייה של BTC)
✔️תרחיש 1: שלב שורי📈 (ראלי בהובלת ביטקוין)
עליית BTC.D: ההון מרוכז בביטקוין
ירידת USDT.D: תיאבון סיכון מוגבר, כניסות מזומנים גדלות
TOTAL3 נע בצורה אופקית או מעט כלפי מעלה: אלטקוינים נחלשים או לא מגיבים
Coinbase Premium עולה ונשאר חיובי: כניסת קנייה מוסדית
פרשנות:
קניית ביטקוין חזקה על ידי מוסדות מניעה את השוק, וההון עובר מ-stablecoins ל-BTC
אלטקוינים עשויים לפגר בתחילה אחרי תנועת הביטקוין
אסטרטגיה:
אם Coinbase Premium נשאר חיובי גם בזמן תיקוני BTC קטנים, מומלץ לבנות פוזיציות לונג על BTC
כאשר הפרמיה החיובית נמשכת ו-BTC חוצה רמות התנגדות עיקריות, ניתן לפרש זאת כסיגנל קנייה חזק
בשלבים המוקדמים, להתמקד בעיקר בביטקוין ולא באלטקוינים
✔️תרחיש 2: שוק שורי חזק📈 (אלטקוינים מצטרפים לראלי)
ירידת BTC.D: ההון עובר מביטקוין לאלטקוינים
ירידת USDT.D: המשך תיאבון לסיכון וזרימות קבועות
עליית TOTAL3: שיא מומנטום בשוק האלטקוינים
Coinbase Premium נשאר חיובי: כניסת נזילות מתמשכת
פרשנות:
כאשר ביטקוין מתייצב או עולה, ההון מתחיל לזרום במהירות לאלטקוינים
עליית TOTAL3 משקפת חוזק רחב בשוק האלטקוינים
אסטרטגיה:
בחרו אלטקוינים עם בסיסים חזקים ובנו פוזיציות בהדרגה
בשלב זה, קבוצות אלטקוינים גדולות וקטנות עשויות לחוות "פאמפים" סיבוביים — מעקב אחרי נרטיבים קשורים קריטי
✔️תרחיש 3: שוק דובי📉
עליית BTC.D: אלטקוינים נופלים במהירות כאשר BTC יורד
עליית USDT.D: חיזוק נטיית סיכון נמוכה והגדלת מיקומי מזומן
ירידת TOTAL3: החולשה בשוק האלטקוינים מתעצמת
ירידת Coinbase Premium ונשאר שלילי: מכירה מוסדית או עצירת קנייה
פרשנות:
לחץ השוק הגבוה מוביל משקיעים למכור נכסים מסוכנים ולעבור ל-USDT
לחץ מכירה מוסדי דוחף את Coinbase Premium לשלילי או משמר מגמת ירידה
אלטקוינים צפויים להפסד הגדול ביותר בשלב זה
אסטרטגיה:
הקטן חשיפה לקריפטו או המר פוזיציות לנכסים יציבים (USDT) לניהול סיכונים
בתיקוני טכניים, שקול להקטין פוזיציות או להיכנס לשורט בזהירות (סיכון גבוה יותר)
✔️תרחיש 4: תנועה אופקית או שלב תיקון
BTC.D נע אופקית: קונסולידציה בטווח
USDT.D נע אופקית: נטיית סיכון נמוכה ושוק נמוך
TOTAL3 נע אופקית: שוק האלטקוינים יציב או מעט חלש
Coinbase Premium יציב: תנודות בין ערכים חיוביים ושליליים
פרשנות:
השוק נכנס לשלב המתנה עם תנועה אופקית או תיקון עדין
ניטרליות Coinbase Premium משקפת אי-ודאות בנזילות המוסדית
אסטרטגיה:
עקוב אחר תגובות BTC ו-TOTAL3 ברמות תמיכה עיקריות לפני כניסה מחדש
ייתכן שכדאי להמתין עד להופעת אקולציה מוסדית ברורה או קטליזטורים חיוביים לשיפור המגמות
🎯הגדרת תרשימים ב-TradingView וטיפים שימושיים
פריסת Multi-Chart: השתמש בתכונת multi-chart ב-TradingView כדי להציג BTCUSDT, BTC.D, USDT.D ו-TOTAL3 במקביל לניתוח השוואתי. (הוסף Coinbase Premium כאינדיקטור נוסף)
טווחי זמן: לניתוח קצר טווח השתמש ב-1H, 4H או 1D; לטווח בינוני וארוך השתמש ב-1W או 1M. ביטחון גבוה יותר כאשר מספר אינדיקטורים מתיישרים באותו טווח זמן
קוים ומחסומי תמיכה/התנגדות: צייר קווי מגמה, תמיכה והתנגדות בכל תרשים אינדיקטור כדי לזהות נקודות מפנה מרכזיות. פריצות ב-USDT.D או BTC.D לרוב מציינות שינויים גדולים בשוק
אינדיקטורים משלימים: שלב RSI, MACD או אינדיקטורים טכניים אחרים כדי לזהות סטיות או אזורי קנייה/מכירה יתר עבור דיוק נוסף
⚡ערך אנליטי ושיקולים
תובנה שוק מקיפה: ניתוח כל ארבעת המדדים יחד משפר את הבנת השוק הכוללת
אינדיקטורים מובילים מול עוקבים: Coinbase Premium יכול לשמש כסימן מוביל, בעוד דומיננטיות ומדדי קפיטליזציה משקפים תנאים נוכחיים
טבע הסתברותי: אינדיקטורים אלו אינם כלי חיזוי וצריך לפרשם בהקשר רחב יותר של משתנים שוקיים
ניהול סיכונים: תמיד השתמש ב-stop-loss וניהול חשיפה בקפידה. היה מוכן לסטיות מהתנהגות צפויה של השוק
🌍סיכום
דומיננטיות ביטקוין, דומיננטיות USDT, TOTAL3 ו-Coinbase Premium Index הם רכיבים מרכזיים לפיענוח מבנה השוק הקריפטו המורכב.
ניתוח שלהם יחד מאפשר הבנה עמוקה יותר של תחושות השוק, זיהוי הזדמנויות וסיכונים קרובים, ופיתוח אסטרטגיית מסחר חכמה ויציבה יותר.
💬 אם מצאת את הניתוח הזה מועיל, שתף את מחשבותיך בתגובות!
🚀 אל תשכח ללחוץ Boost כדי לתמוך בפוסט!
🔔 עקוב כדי לא לפספס את התובנות השוקיות הבאות!
המגמה השורית של הזהב נמשכת!
מנקודת מבט טכנית, התנועה העולה של הגרף היומי השלימה את המומנטום השוורי שלה, עם מספר ימים חיוביים רצופים המצביעים על פוטנציאל חזק כלפי מעלה. רמת ההתנגדות העליונה היא סביב 4300. תמיכה ממוצעת נע חד-קוית בגרף 4 השעות היא סביב 4170/4160. לכן, האסטרטגיה של היום צריכה להתמקד בפוזיציות לונג אפקטיביות כדי לצפות בפוטנציאל לתנועה נוספת כלפי מעלה. הימנעו ממרדף אחר המחיר כלפי מעלה; המתינו לנסיגה לרמות תמיכה מרכזיות במהלך הסמינרים באסיה ובאירופה לפני כניסה לפוזיציות לונג, כאשר כוונתן היא 4250 ו-4300 במהלך הסמינרים בארה"ב ובאירופה. עם זאת, היום הוא יום חמישי, שיכול להיות נקודת מפנה לשבוע. אם המחיר לא יצליח לפרוץ מעל 4300 במהלך הסמינר בארה"ב, ניתן לשקול פוזיציית שורט, תוך התבוננות בנסיגה והערכת היקפה. רמות ההתנגדות המרכזיות שכדאי לעקוב אחריהן הן 4250-4275, בעוד שרמות התמיכה המרכזיות הן 4150-4170. עקבו מקרוב אחר המגמה, נהלו את גודל הפוזיציה שלכם והוראות סטופ-לוס שלכם בזהירות, ולעולם אל תחזיקו בפוזיציות מפסידות. נקודות כניסה ויציאה ספציפיות יתבססו על תנאי שוק בזמן אמת. מוזמנים לדון בעדכוני שוק בזמן אמת.
אסטרטגיה קצרה: מכירת זהב בקבוצות סביב 4260-4265, עם יעד של 4200-4190, ויעד נוסף של 4170 אם הוא יפרוץ.
אסטרטגיה ארוכה: מכירת זהב בנסיגה ל-4175-4180, עם יעד של 4230-4250, ויעד נוסף של 4265 אם הוא יפרוץ.
מנקודת המבט הנוכחית, הזהב נמצא בסביבה חיובית כפולה של מקרו-כלכלה וטכנית. ציפיות להפחתת ריבית על ידי הפד וסיכונים פיסקאליים גוברים בארה"ב מחלישות את הדולר, ומחזקות עוד יותר את המבנה השוורי לטווח הבינוני של הזהב. עם זאת, עם פתיחתה מחדש של ממשלת ארה"ב והתאוששות בתיאבון לסיכון, מחירי הזהב לטווח קצר עשויים לחוות נסיגות תנודתיות. פחות מחודש עד להחלטת המדיניות המוניטרית של הפד ב-10 בדצמבר, מודל ההסתברות של קבוצת CME מראה שהשוק עדיין צופה קיצוץ ריבית של 0.25%, מה שיוריד את הריבית מ-4.00% ל-3.75%. בעוד שההסתברות להפחתת ריבית עלתה על 90% לפני חודש, היא ירדה כעת ל-65%, ומשקפת עדיין ציפיות חזקות בשוק להפחתת ריבית על ידי הפדרל ריזרב בפגישתו הבאה לפני סוף השנה. מצב זה הגביר עוד יותר את האטרקטיביות של הזהב ביחס לאג"ח ממשלתיות אמריקאיות - שתשואותיהן ירדו חזרה לטווח של 4.00%. ככל שציפיות להפחתות ריבית מורידות את תשואות האג"ח, הזהב הפך שוב לנכס בטוח מועדף, מה שמיטיב עם דרישת המשקיעים ליציבות ופיזור נכסים. למרות שזהב אינו מייצר הכנסות ריבית, הוא נוטה להציג ביצועים חזקים כאשר תשואות האג"ח יורדות, שכן משקיעים מעבירים לעתים קרובות כספים משווקי אג"ח קבועים למתכות יקרות. במקביל, ירידת תשואות האג"ח מחלישה את הביקוש לדולרים הדרושים לרכישת אג"ח, ומפעילה לחץ על הדולר. הדבר בא לידי ביטוי בירידה האחרונה של מדד הדולר מתחת לרף ה-100, דבר המצביע על כך שחולשת הדולר מול מטבעות אחרים תימשך. דולר חלש יותר מאפשר לקונים בינלאומיים לרכוש זהב בעלויות נמוכות יותר, מה שלא רק משפר את נגישות הזהב אלא גם מגרה את הביקוש העולמי. מנגנון דינמי זה הוא גורם מפתח בתמיכה המתמשכת בקניית זהב לאחרונה.
כיצד להשתמש במדד Coinbase Premium עבור BTC ב־TradingViewכיצד להשתמש במדד Coinbase Premium עבור BTC ב־TradingView
1. מהו מדד Coinbase Premium?
מדד Coinbase Premium הוא מדד המודד את ההפרש במחיר בין מטבע מסוים הנסחר ב־Coinbase לבין מחיר הביטקוין בבורסות גדולות אחרות (בעיקר Binance).
⌨︎ שיטת חישוב:
(Coinbase BTC price - Other exchange BTC price) / Other exchange BTC price * 100
פרמיה חיובית – מתרחשת כאשר המחיר ב־Coinbase גבוה יותר מהמחיר בבורסות אחרות.
פרמיה שלילית – מתרחשת כאשר המחיר ב־Coinbase נמוך יותר מהמחיר בבורסות אחרות.
📌 אם התוכן הזה עזר לך, אנא תמוך בו על ידי “boost” ותגובה. התמיכה שלך היא מניע חשוב ליצירת ניתוחים ותכנים טובים יותר.
נמשיך לפרסם חומרים מגוונים כגון ניתוחי גרפים, אסטרטגיות מסחר ואותות קצרי־טווח לביטקוין — אז הישאר מעודכן.
2. סיבות להופעת Coinbase Premium
✔️ הגורמים המרכזיים לפרמיה ב־Coinbase הם:
ביקוש ממשקיעים מוסדיים: Coinbase היא אחת הבורסות הרגולטוריות הגדולות ביותר בארה״ב, ומשתמשים בה גופים מוסדיים רבים (קרנות גידור, מנהלי נכסים וכו’).
הזמנות קנייה גדולות ממשקיעים מוסדיים עשויות להעלות זמנית את המחירים ב־Coinbase וליצור פרמיה.
זרימת הון פיאט: Coinbase פועלת בעיקר בדולרים אמריקאיים והיא הנגישה ביותר למשקיעים אמריקאים.
כאשר הון חדש נכנס לשוק הקריפטו, זרימות חזקות דרך Coinbase עשויות ליצור פרמיה.
סנטימנט שוק ונזילות: אם המשקיעים בארה״ב אופטימיים יותר בהשוואה לאזורים אחרים או שהנזילות ב־Coinbase נמוכה זמנית, עלולה להיווצר הפרש מחירים.
מגבלות על העברות בין בורסות: בשל חוקים למניעת הלבנת הון (AML), ייתכנו מגבלות בזמן או בעלות על העברת כספים בין בורסות.
מגבלות אלו מצמצמות הזדמנויות לארביטראז׳ ותומכות בקיום הפרמיה.
עומס ברשת ועמלות: בתקופות של עומס ברשת הבלוקצ׳יין, עסקאות עלולות להתעכב או להתייקר, מה שמקשה על ביצוע ארביטראז׳ מהיר בין בורסות.
3. כיצד להשתמש במדד Coinbase Premium במסחר
מדד Coinbase Premium יכול לשמש בעיקר לחיזוי מגמות השוק של ביטקוין (BTC) ומטבעות עיקריים נוספים.
📈 סיגנל שוק שורי (פרמיה חיובית):
זרימות קנייה מוסדיות: פרמיה חיובית יציבה עשויה להצביע על לחץ קנייה מוסדי מתמשך — סימן למגמה שורית כללית.
אות להיפוך מגמה: אם בתקופת שוק דובי הפרמיה הייתה שלילית ופתאום הופכת לחיובית, ניתן לראות בכך סימן לשינוי כיוון אפשרי — כניסת משקיעים מוסדיים ושיפור סנטימנט השוק.
הזדמנות קנייה בתחתית: אם מחיר הביטקוין יורד אך פרמיית Coinbase עולה מעל 0% יחד עם עלייה בזרימות יומיות ל־ETFים כמו IBIT של BlackRock או FBTC של Fidelity — זו עשויה להיות אינדיקציה לתחתית קנייה חזקה.
📉 סיגנל שוק דובי (פרמיה שלילית):
לחץ מכירה מוסדי או ירידה בביקוש: פרמיה שלילית ממושכת עשויה להעיד על לחץ מכירה מצד מוסדות או ירידה בהתעניינות בביטקוין — סימן למגמה יורדת.
אות להיפוך מגמה יורדת: אם פרמיה חיובית בשוק שורי הופכת לשלילית בפתאומיות, זה עשוי להצביע על שיא שוק — ייתכן שמשקיעים מוסדיים מממשים רווחים או שהזרמות חדשות נחלשות.
איתות למצב יתר קנייה/מכירה: לדוגמה, אם הביטקוין מזנק והפרמיה ב־Coinbase יורדת לערכים שליליים, תוך כדי ירידות בזרימות נטו מ־ETFים של BlackRock או Fidelity, זה עשוי להצביע על מצב של יתר קנייה (overbought) או על תיקון קרוב.
4. נקודות חשובות
🚨 בעת שימוש במדד Coinbase Premium יש לשים לב לנקודות הבאות:
שילוב עם אינדיקטורים נוספים: המדד הוא כלי עזר בלבד.
יש לשלב אותו עם אינדיקטורים טכניים אחרים (כמו ממוצעים נעים, RSI, MACD, נפחי מסחר) ועם נתוני on-chain ומקרו־כלכליים.
חשיבות נתוני ה־ETF: ETFי ביטקוין spot של חברות כמו BlackRock ו־Fidelity הם מדד ישיר לזרימות מוסדיות.
ניתוח משולב של פרמיית Coinbase ונתוני הזרימות היומיות ב־ETFים הללו מספק תמונה מדויקת יותר של לחץ קנייה או מכירה מוסדי.
תנודתיות בטווח הקצר: הפרמיה עשויה להשתנות במהירות בהתאם לתנודות רגעיות.
יש להתמקד במגמות ארוכות טווח ולא להגיב רגשית לשינויים זמניים.
שינויי תנאי שוק: דפוסים מהעבר לא תמיד חוזרים על עצמם. רגולציות חדשות, שינויי מדיניות בבורסות, או כניסת שחקנים חדשים עשויים להשפיע על המדד.
היקף מוגבל: המדד משקף בעיקר ביקוש מוסדי לביטקוין; השפעתו על אלטקוינים מוגבלת.
5. שימוש במדד Coinbase Premium ב־TradingView
TradingView היא פלטפורמה פופולרית עם מגוון אינדיקטורים וכלי ניתוח מתקדמים.
ניתן למצוא בה אינדיקטורים מותאמים המציגים את Coinbase Premium בזמן אמת.
אלו מחשבים את הפרש המחירים בין Coinbase ל־Binance (למשל BTCUSD מול BTCUSDT) ומציגים אותו בחלונית נפרדת.
📊 כיצד להשתמש במדד ב־TradingView:
חיפוש אינדיקטורים: לחץ על “Indicators” והקלד “Coinbase premium” או “Coinbase vs Binance”.
מעקב בזמן אמת: האינדיקטורים מושכים נתונים בזמן אמת ומציגים את ההפרש על הגרף — כך ניתן לזהות בקלות הבדלי מחיר ולנצלם באסטרטגיות מסחר.
שילוב עם אינדיקטורים נוספים: ניתן להוסיף את המדד לגרף הביטקוין ולנתח במקביל את נתוני ה־ETFים של BlackRock ו־Fidelity ליצירת ניתוח רב־ממדי.
התראות: ניתן להגדיר ב־TradingView התראות כאשר הפרמיה עוברת רמות מסוימות — כך ניתן לזהות שינויים בזמן אמת ולהגיב במהירות.
לסיכום, מדד Coinbase Premium הוא כלי יעיל להבנת התנהגות המשקיעים המוסדיים בארה״ב — אחד הגורמים המרכזיים המשפיעים על שוק הקריפטו.
כאשר משלבים אותו עם נתוני הזרימות של ETFי ביטקוין spot של BlackRock ו־Fidelity, הוא מספק תמונה מעמיקה של הכיוון המוסדי בשוק ושל עוצמת המגמה.
עם זאת, אין להשתמש בו ככלי יחיד, אלא כחלק ממערך ניתוח כולל, המשולב עם אינדיקטורים נוספים להבנה רחבה ומדויקת של מצב השוק.
קרנות סל של ביטקוין חוזרות לשוק!
קרנות סל של ביטקוין חזרו לשוק, ומשכו למעלה מ-500 מיליון דולר בזרימות נכנסות, ובכך שברו את הירידה האחרונה.
קרנות סל של מטבעות קריפטוגרפיים מציגות ביצועים שונים: ביטקוין מזנק, את'ריום נסוג.
לאחר ביצועים חלשים ביום שני, קרנות סל של מטבעות קריפטוגרפיים (ETF) הושקו בחוזקה ביום שלישי, מה שסיפק ניגוד חריף לשוק הנכסים הדיגיטליים. קרנות סל של ביטקוין התאוששו, ומשכו למעלה מ-524 מיליון דולר בזרימות נכנסות, בעוד שקרנות את'ריום רשמו פדיונות של למעלה מ-100 מיליון דולר.
קרנות סל של ביטקוין צצו כמנצחות הברורות היום. חמש הקרנות העיקריות משכו סך של 523.98 מיליון דולר בזרימות נכנסות, מה שהצית מחדש את התלהבות המשקיעים לאחר שבועות של סנטימנט משתנה. IBIT של Blackrock ביצע ביצועים יוצאי דופן, ומשך 224.22 מיליון דולר, ואחריה FBTC של Fidelity עם 165.86 מיליון דולר, ו-ARKB של Ark & 21Shares עם 102.53 מיליון דולר.
זרימות קטנות יותר הגיעו מקרן הביטקוין מיני של גרייסקייל, בסכום של 24.1 מיליון דולר, ומקרן הביטקוין של ביטוויז, בסכום של 7.27 מיליון דולר. נפח המסחר היומי הגיע ל-2.74 מיליארד דולר, בעוד שהנכסים נטו גדלו ל-137.83 מיליארד דולר, דבר המצביע על התאוששות באמון המשקיעים המוסדיים.
קרנות סל של ביטקוין התאוששו, עם זרימות של 524 מיליון דולר. זוהי הפעם הראשונה שקרנות סל של ביטקוין רואות זרימות במשך יומיים רצופים מאז ה-28 באוקטובר.
המצב היה פחות אופטימי עבור קרנות הסל של את'ריום, עם זרימות נטו של 107.18 מיליון דולר בחמש קרנות. קרן הביטקוין מיני של גרייסקייל הובילה את הזרימות היוצאות עם 75.75 מיליון דולר, ואחריה ETHA של בלקרוק עם 19.78 מיליון דולר. הפסדים קטנים יותר הגיעו מ-ETHW של ביטוויז (4.44 מיליון דולר), מ-ETHV של ואנק (3.78 מיליון דולר) ומ-FETH של פידליטי (3.43 מיליון דולר). למרות היום היורד, פעילות המסחר נותרה יציבה על 1.13 מיליארד דולר, כאשר הנכסים נטו נשארו יציבים על 22.48 מיליארד דולר.
התנועות של יום שלישי ציירו תמונה קשה של שינויים בסנטימנט: ביטקוין חזר לדומיננטיות, בעוד את'ריום נאבק למצוא את שיווי המשקל שלו. זה משמש תזכורת חשובה לכך שבשוק ה-ETF המשתנה במהירות, כל יום יכול לספר סיפור אחר.
שאלות נפוצות 🚀
מה הניע את השינוי הדרמטי בקרנות ה-ETF של ביטקוין?
קרנות ה-ETF של ביטקוין רשמו זרימות של 524 מיליון דולר, בעיקר הודות ל-IBIT של Blackrock ול-FBTC של Fidelity.
מדוע קרנות ה-ETF של את'ריום הציגו ביצועים נמוכים?
קרנות את'ריום חוו פדיונות של 107 מיליון דולר, בהובלת Ethereum Mini Trust של Grayscale.
כיצד ביצע קרן ה-ETF של סולאנה בתוך תנודתיות השוק?
קרן ה-ETF של סולאנה משכה 7.98 מיליון דולר בהון חדש, וממשיכה את מגמת הזרימה המתמשכת שלה.
מה מאותת סטייה זו עבור שוק הקריפטו?
משקיעים חוזרים לביטקוין תוך שהם נשארים זהירים לגבי את'ריום, מה שמשאיר את סולאנה במיתון.
שוק הזהב עולה, חוזר לשוק השורי!
שוק השורי חזר, ומחירי הזהב עלו כצפוי מעל 4100. ההזדמנות הגיעה, וחייבים לנצל אותה. אלו שעוקבים אחר המגמה יודעים שלאחר הירידה הקודמת ל-3888, יעצנו מפני דוביות מוגזמת, מה שמרמז על התאוששות מהשפל, כאשר כוונתנו היא להגיע ל-4050. פריצה מעל 4050 תפעיל מגמה חד צדדית. למרות שהמחיר התבסס במשך שבועיים, הפתיחה ביום שני ראתה פריצה ישירה מעל 4050, והמחיר זינק כעת לסביבות 4140, עלייה של מעל 100 דולר ביום אחד - זה מדגים את עוצמת התקפת הנגד של השוורים. אין ספק, הזהב נמצא כעת במגמה שורית, ויוצר מהלך חד צדדי חזק. לכן, היעדים הבאים לזהב הם 4186-4250, ושיא של 4300.
השבוע הזה עמוס בחדשות חיוביות. ממשלת ארה"ב חידשה את ישיבותיה ביום שני, מה שעשוי לסיים את הסגר. נתוני מדד המחירים לצרכן יפורסמו ביום חמישי, ונתוני מדד המחירים לצרכן ביום שישי. אם ממשלת ארה"ב תמשיך לפעול כרגיל, לנתונים שיפורסמו ביום חמישי ושישי תהיה השפעה משמעותית. למצב השוק הנוכחי יש גם בסיס איתן וגם ביצועים תוך-יומיים חזקים; חסרה רק פרסום נתונים כדי להשפיע על השוק, אחרת השוורים יהיו אגרסיביים עוד יותר. כפי שניתח ביום שני, לאחר שהזהב פרץ את רף 4050 השבוע, ציפינו למגמה חד-צדדית, עם יעדים ב-4200 וב-4300. המגמה ברורה כעת; ביום שני חלה פריצה ישירה של רף 4050, עלייה של מעל 100 דולר ביום אחד. לאחר שאישרנו את המגמה החד-צדדית, אנו צופים שהיא תימשך גם היום. מבחינה טכנית, לאחר הקונסולידציה התחתונה של הגרף היומי, התנועה כלפי מעלה פרצה את התנגדות רצועת בולינגר האמצעית. היעד הבא הוא רצועת בולינגר העליונה ב-4300. האם היא תפרוץ את רצועת בולינגר העליונה תלויה בחוזק השוורים. עד אז, עלינו לשמור על התחזית השורית שלנו. רצועות בולינגר ל-4 שעות כבר התרחבו, מה שמעיד שהמומנטום השורי רק מתחיל. לכן, אין הרבה מה לומר; עלינו לשמור על עמדה שורית ולדבוק בשני עקרונות: ללכת עם המגמה לונג, לא לנסות לחזות שיאים, ולהימנע לחלוטין משוקרט. לכן, נקודת הכניסה לפוזיציות לונג היום היא סביב 4110, שהיא רמת התמיכה בגרף לטווח קצר. האסטרטגיה הכוללת היא לקנות בירידות, עם יעד של 4186, ופוטנציאלית 4250 עם תנועה חזקה כלפי מעלה. לסיכום, ג'ין שנגפו מציע אסטרטגיית מסחר לטווח קצר של קנייה בירידות ומכירה בראליות. רמות ההתנגדות המרכזיות שכדאי לעקוב אחריהן הן 4186-4250, ורמות התמיכה המרכזיות הן 4110-4115. אנא עקבו מקרוב אחר המגמה.
אסטרטגיית מכירה: מכירת זהב בקבוצות סביב 4186-4190, עם יעד של 4160-4150, עם יעד נוסף של 4130 אם הוא יפרוץ.
אסטרטגיית קנייה: קניית זהב במנות סביב 4110-4115, עם יעד של 4150-4190, עם יעד נוסף של 4250 אם הוא יפרוץ.
קיפאון ב-110,000 דולר מרמז על חוסר החלטיות בשוק.
ביטקוין נסוג משיאו של 126,272 דולר וכעת הוא מרחף ליד ההתנגדות של 110,000 דולר. לאחר ששקע בתחתית שלו ליד 103,530 דולר, הוא ניסה להתאושש, אבל כמו חתול שמנסה לקפוץ ממדף חלקלק. המכירה הראשונית לוותה בנפח ניכר, אך מאז התחזקות הזו דעכה, והוחלפה בנרות ביישנים ובנפח הולך ופוחת.
קיפאון מחירים זה מרמז על כך שהשוק מהסס, לא בטוח אם הוא נמצא במיתון מתקנת או מתכונן לעלייה נוספת. רמות ההתנגדות המרכזיות הן 112,000 דולר ו-115,000 דולר, בעוד התמיכה נמצאת ב-103,500 דולר ו-108,000 דולר.
פריצה מעל 111,200 דולר תסמן מומנטום לטווח קצר, אך עד אז, זהו תרחיש מסחר קונסולידציה טיפוסי. נפח מסחר נמוך מדגיש חוסר שכנוע - לא שוורים ולא דובים מוכנים לבצע מהלך מכריע, כלומר סוחרים חכמים יותר לשחק בטווח מאשר לרדוף אחר מגמות לא מציאותיות.
רק הממוצעים האקספוננציאליים והממוצעים הנעים הפשוטים לטווח ארוך של 200 תקופות מראים הטיה שורית קלה, כאשר המחיר בקושי מחזיק מעליהם. במילים אחרות, המגמה ארוכת הטווח נותרת חמה במידה מסוימת, אך אינדיקטורים לטווח קצר נותנים לה כתף קרה.
בקיצור, פעולת המחיר הנוכחית של ביטקוין נמצאת על חוד הסכין בין התאוששות לדחייה. השוק רוצה לטפס אך עדיין מרפא את פצעי הירידה הקודמת. פריצה מעל 112,000 דולר עשויה לשנות את הסיפור, אך ללא נפח, פריצה זו תהיה הרבה רעש אך מעט תוכן. ביטקוין נשאר במבוי סתום טכני עד לאישור - הדורש סבלנות ומעקב צמוד אחר שינויי המומנטום.
אם ביטקוין יצליח לשבור באופן מכריע את רמת ההתנגדות של 112,000 דולר עם נפח חזק, המבנה הטכני עשוי לנוע לכיוון המשך מגמת העלייה הרחבה יותר. אותות חיוביים מהמומנטום ומהסטייה בהתכנסות של ה-MACD מצביעים על כך שלחץ קנייה בסיסי גובר. פריצה עשויה להצית תנועה כלפי מעלה לכיוון הטווח של 115,000$–118,000$, הנתמך על ידי הטיה ארוכת טווח רחבה יותר של השוק.
אם הביטקוין לא יצליח להתאושש מרמת 112,000$ ובמקום זאת יירד מתחת ל-108,000$, במיוחד עם ירידה הנתמכת על ידי נפח המסחר, הדבר יאשר את דפוס הנמוך-גבוה האחרון ויאריך את התיקון הנוכחי. הקריאות החלשות של ממוצעים נעים אקספוננציאליים וממוצעים נעים פשוטים לטווח קצר, בשילוב עם קריאות ניטרליות עד חלשות מאוסצילטורים, מציירות תמונה של מומנטום דועך. בתרחיש זה, נתיב ההתנגדות הנמוכה ביותר עשוי להצביע על אזור התמיכה של 105,000$ או נמוך יותר.
ניתוח אסטרטגיית הזהב לשבוע הבא.
מסחר הזהב הושעה שוב ביום שישי עקב דוח התעסוקה הלא חקלאית. המסחר ביום שישי היה בעיקר טווחי טווח, כאשר הגבוה הגיע ל-4027 והנמוך הגיע ל-3975, בהתאם לטווח שצפיתי בו. בהתבסס על מחיר הסגירה, הזהב עלה שוב מעל 4000, כאשר השוורים עדיין צופים ברמת 4047-4055. בשבוע הבא נמשיך להתמקד במאבק על רמה זו. אם התאוששות לא תצליח לפרוץ, ניתן לשקול פוזיציות שורט. לאחרונה, נתתי שוב ושוב אסטרטגיות שורט ב-4020-4025 וב-4030-4035, שבדרך כלל היו רווחיות למדי. המפתח הוא שההתנגדות ב-4047-4055 לא נשברה באופן משמעותי, מה שמאפשר רווחים יציבים מפוזיציות שורט. אם המסחר הנוכחי שלך לא מתקדם טוב, אני מקווה לעזור לך להימנע ממלכודות בהשקעות שלך. אל תהסס להשאיר הודעה כדי לדון!
מגרף 4 השעות, רמת ההתנגדות הנוכחית לטווח קצר שיש לעקוב אחריה היא 4020-4025, כאשר רמת התמיכה המרכזית היא 4047-4055, רמה מרכזית לקביעת האם השוק שורי או דובי. תמיכה לטווח קצר היא 3960-3970, כאשר התמיכה המרכזית נמצאת בשפל הקודם של 3888-3890. האסטרטגיה המומלצת היא למכור בעיקר בעלייה, להימנע ממרדף אחר השוק ולהמתין בסבלנות לנקודות כניסה מרכזיות. אסטרטגיות מסחר ספציפיות יינתנו במהלך שעות המסחר; אנא שימו לב היטב.
מכרו זהב ב-4020-4025, הוסיפו לפוזיציה שלכם ב-4047-4055, עם יעד של 3960-3970, ויעד נוסף של 3918-3920 אם המחיר יפרוץ.
אסטרטגיה לפני NFP
האסטרטגיה שלנו לפני דוח השכר הלא-חקלאי של היום נותרה ממוקדת בקונסולידציה ותיקון. אנו צופים שנתוני השכר הלא-חקלאי ידחפו את הזהב לתנועה טווח-גבולי. הגרף היומי של אתמול הראה נר דוג'י, כאשר סגירתו של יום חמישי סביב 3977, הגיעה לשפל של 3964.4 לפני שהתייצבה בטווח, והגיעה בהצלחה לרמה 3965-3970 שציינתי קודם לכן. אתמול, הדגשתי בעקביות נגד מרדף אחר שיאים וסיפקתי אסטרטגיית שורטינג סביב 4020-4025, אותה העוקבים שלי היו צריכים לראות. הזהב עומד בפני לחץ משמעותי כלפי מעלה, ואם לא יהיה זרז חיובי משמעותי, פריצה אינה סבירה. אחרת, נמשיך להתמקד במכירה בעקבות עליות. עם פרסום נתוני השכר הלא-חקלאי היום (יום שישי), אנו צופים המשך מסחר טווח-גבולי לפני המסחר בארה"ב. אם אתם חווים כעת קשיים במסחר שלכם ורוצים להימנע ממלכודות נפוצות, אל תהססו להשאיר הודעה לדיון!
מגרף 4 השעות, רמת ההתנגדות הנוכחית לטווח קצר שיש לעקוב אחריה היא 4020-4025, כאשר רמת התמיכה המרכזית היא 4047-4055, רמה מרכזית לקביעת האם השוק שורי או דובי. תמיכה לטווח קצר היא 3960-3970, כאשר התמיכה המרכזית נמצאת בשפל הקודם של 3888-3890. האסטרטגיה המומלצת היא למכור בעיקר בעליות, להימנע ממרדף אחר השוק ולהמתין בסבלנות לנקודות כניסה מרכזיות. אסטרטגיות מסחר ספציפיות יינתנו במהלך שעות המסחר; אנא שימו לב היטב.
אסטרטגיית מסחר בזהב: מכירת זהב בעליות ל-4020-4025, והוספת פוזיציות בעליות ל-4047-4055, כאשר היעד הוא 3960-3970. פריצה מתחת לרמה זו עלולה להוביל ל-3918-3920.
