התחל

Wyckoff

סקירה יומית 11-04-24 - תבנית היפוךמגמה חדשה בשוק ראשית אני רוצה לומר לך להיזהר מכל מיני אמרות כנף פופליסטיות, בסוף הקריאה תבין למה אני כותב זאת, חשוב להבין שעון החום הוא לא כלי קבלת החלטות, הוא רק מעיד על הטמפ', אתה הוא מקבל החלטות על מכלול של נתונים. מדד הסנופי סגר אחוז מטה, המדד נתהווה לתצורה המתחילה מגמה יורדת (במדד הזמן היומי וממשיכה את התנועה היורדת במדד הזמן השבועי). דרך נוספת להבין את היפוך המגמה דרך תבנית היפוך טכנית בשפה מקצועית היא קרויה "ראש כתפיים", סמנתי לכם אותה על הגרף. הבוקר צרפתי את מדד ה-RSP (RSP מדד הסנופי אבל במשקל שווה לכלל המניות, זהו מדד המנטרל את השפעת המניות הכבדות מדד ומשקף טוב יותר את ההלך הכללי בשווקים - הסיבה שעשית זאת כדי לנטרל את השפעת המשך העלייה אתמול של המניות הגדלות). שלושה מדרגים נוצרו לנו בתהליך הפסקת הקניות, הידוק ההגנות והסטופים(הגנות): מדרג ראשון: השוק נכנס למצב של קניות יתר - זהו מצב בו אנחנו ממקסמים קיים וממעטים לפתוח עסקאות חדשות עם בכלל. מדרג שני: שבירת המגמה העולה - הפסקת קניות עמדות חדשות. מדרג שלישי: אתמול התחילה מגמה יורדת - מתחילים לחפש עמדות מכר חדשות. לסוחרי הלמה? כפי שאמרתי לכם לאורך הסקירות השונות ההבנה שלי לגבי קצב הורדת הריבית המוכרז עומד בסימן שאלה גדול ויש לקחת בחשבון אפילו עליה בריבית לפני התחלת הורדות הריבית, אתמול האפשרות הזאת קיבלה חיזוק לאור תוצאות האינפלציה בפועל לעומת הצפי. דוח מדד המחירים לצרכן הצית שוב חששות מפני המשך מדיניות ניצית מצד ועדת השוק הפתוח הפדרלית (FOMC) וגרם למשקיעים לשקול מחדש את ציפיותיהם להפחתת ריבית. הסיכוי להפחתת ריבית בפגישת ה-FOMC ביוני עומדת כעת על 17% בלבד לעומת 57.4% שלשום, על פי כלי ה-CME FedWatch. שימו לב שכסף שיצא זרם שוב למניות המגמה הגדלות שלמרות התנהלות השוק הרוחבית המשיכו לעלות (פייסבוק, אמזון ואליללי כדוגמא) - בוא נראה הפעם עד כמה הן תחזקנה את השוק. לסיום משפט שרק מנתחים טכניים אומרים: "אם להורים שלך לא היו ילדים, רוב הסיכויים שגם לך לא יהיו ילדים" (קאבט) 🙂 יום מבורך, תמשיכו כל עוד… זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל
AMEX:RSPשורט
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
סקירה יומית 10-04-24 - כאב הפסד הזמן כאב הפסד הזמן לא פעם, שאנו פועלים בשוק ההון, אחד מהשוטים וגורמי הצליפה שגורמים לסוחרים מתחילים ואף ותיקים להתייאש הוא הצליפה של גורם הזמן. נכנסים לעסקה לאורך זמן היא צומחת וצומחת ואז תוך זמן קצר היא חוזרת לנקודת הכניסה או אפילו אוי להפסד - הסוחר חש לא רק בכאב הפסד הכסף שכבר היה לו, אלא אוגר בתוכו את כאב של הפסד הזמן. הוא יבטא את ההפסד כזמן שהלך לאבדון והכאב והייאוש לא פעם ישלטו בהוויה שלו כולל השאלה "עד כמה זה אפשרי?" או גרוע מכך "עד כמה זה אפשר לי?" רשמתי גרוע מכך כי הקשר בין תוצאה נוכחית לבין תוצאה סופית אפשרית לנו היא מסוכנת אם היא הופכת לרמת זהות של לא אפשרי לנו (לנו = רמת זהות). אז אם אנחנו מזכירים קשיים מנטליים או פסיכולוגים בתחום, זה עת נהדר היום ב' בסיוון לדבר על העניין הבא: אכן היום ב' בסיוון הוא יום ההילולא של אדמר הרש"ב ( רבי שלום דובער שניאורסון) בשנת 1903 הוא נפגש עם זיגמונד פרויד: הרבי אמר והדגיש בשיחה "אל תיתן למי שאתה עכשיו להפריע למי שאתה יכול להיות." זה נאמר בתוך הסבר על כך שאנו נתקלים במחסומים שאנו שמים לעצמנו, מפני שאיננו אוהבים או מאמינים בשינוי אפשרי. וזהו המסר שלי היום אל עצמי ואליכם אל תתנו למי שאתם הרגע להפריע למי שאתה יכולים להיות בעוד רגע, אתם כעת אותם אנשים רק חכמים, בוגרים ונבונים יותר, תתרכזו בפוטנציאל של מי שאתם יכולים להיות - זהו שואב ההצלחה (במובן החיובי) הטוב ביותר שאני יכול לתת לכם. הצד הטכני - המתנה שוק המניות התנהל ללא כיוון ברור אתמול לקראת פרסום נתוני האינפלציה היום בשעה 15:30. לאחר ירידות בבוקר השוק התאושש וסגר קרוב לשיאי היום בזכות עליות במגזרים מובילים. כמה ממניות הטכנולוגיה הגדולות והמצליחות ביותר בשנה האחרונה חוו ירידות היום, כנראה מתוך ציפייה לתיקון כלפי מטה במחירן. באופן כללי, האווירה בשוק הייתה חיובית ורוב המניות והסקטורים סגרו בעליות. סיכום, השוק אתמול היה מעורב, עם תנועות חלשות יחסית. תרמו לכך מספר גורמים: חוסר ודאות גבוה בקרב המשקיעים לגבי כיוון השוק. נפח מסחר נמוך מהממוצע בבורסת ניו יורק, המעיד על חוסר רצון לסחור. המתנה זהירה לקראת פרסום מדד המחירים לצרכן (CPI) לחודש מרץ היום בשעה 15:30 שעון ישראל . נתונים אלה עשויים להשפיע משמעותית על כיוון השוק. פתחתי בדבריו של הרבי נעשה סגיר לסקירה עם דבריו "טובה פעולה אחת מאלף אנחות." יום מבורך, תמשיכו לעשות זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך
בחירות העורכים
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
סקירה יומית 28.03.24המסחר התנהל אתמול באווירה חיובית, מדדי הרוחב בשווקים סגרו ביחסים חיוביים, בורסת ה-NYSE סגרה עם יחס של 9 מניות עולות מול כל 2 שירדו וה-NASDAQ עם יחס של 5 על כל 2 שירדו. פעילות התכנסות במניות בעלות משקל גבוה בשוק הגבילו את עליית המדדים בתחילת המסחר, יחד עם זאת לקראת הסגירה, כולם הצטרפו לחגיגה. היום אקצר את הפסקאות על הסקירה כי אני רוצה לכתוב על ענק דורי, שנפטר אתמול בגיל 90, פרופ דניאל כהנמן ז״ל. בזכותו הפכתי להיות סוחר ומקבל החלטות טוב יותר, בזכותו זכיתי להבין טוב יותר את המכונה הזאת שנקראת בני אדם, בעיקר לנהל סיכונים נכון יותר. ההבנה כי אין סימטריה בין כאב הפסד להנאת הרווח, שינתה את כל הדרך בה אני מנהל סיכונים ומחליט מדי לעצור את פעילות המסחר היומית - זה ודאי לזכותו. ״הטיות קוגניטיביות הן לא שגיאות הן דרך חיים״ לזכר ענק הדור: פרופ׳ דניאל כהנמן אני אתחיל מזיקוק של הדברים שזהו פרט המעיד על הכלל - האיש וספרו ״לחשוב מהר לחשוב לאט״ - זהו ספר המפצח את מערכת ההפעלה של המוח, פיצוח מערכת הפעלה של המוח היא חובה על כל אדם הרוצה להגיע להישגים יוצאי דופן בכל תחום בחיים. ודאי שעולם הפסיכולוגיה והכלכלה אבל היום, כהנמן הותיר אחריו מורשת אדירה של מחקר פורץ דרך, תובנות חכמות ותפיסות חדשניות שהשפיעו רבות על הבנתנו את התנהגות האדם. אני ממש מרגיש חובה לצרף כמה ציטוטים נבחרים של כהנמן הממחישים את גישתו הייחודית: ״אנשים אינם רציונליים כפי שאנו חושבים וגם לא אי רציונליים כפי שאנו חוששים.״ ״אנו חיים בשני עולמות: מערכת 1, מהירה אינטואיטיבית ורגשית, ומערכת 2, איטית ומודעת מבוססת היגיון.״ ״השאלה החשובה ביותר היא לא איך אנשים חושבים, אלא איך הם צריכים לחשוב.״ כהנמן הדגיש את חשיבותן של הטיות קוגניטיביות בהבנת קבלת ההחלטות. הוא טען שאנשים אינם פועלים תמיד באופן רציונלי, אלא מושפעים ממגוון גורמים רגשיים, חברתיים וסביבתיים. גישתו פורצת הדרך תרמה רבות לפיתוח תחום הכלכלה ההתנהגותית, המשלבת עקרונות פסיכולוגיים בהבנה של התנהגות כלכלית. ענק דורי שנכנס להיכל התהילה הדמיוני שלי - מורשתו תמשיך להשפיע רבות על הבנתנו את התנהגות האדם ועל קבלת ההחלטות שלנו. יום מבורך זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
סקירה יומית 28-03-24השוק מנסה באופן כמעט תמידי לעשות עלינו מניפולציה או בשפה פשוטה ועממית השוק מנסה לבלבל אותנו. המיומנות של הסוחר המקצועי היא זיהוי המניפולציה או גילוי האמת. ״מטרת השוק לבלבל אותך - המטרה שלך לא להתבלבל״ (אני) גילוי האמת נעשה על ידי היכולת של הסוחר להביט על השוק בדרכים שונות, מפני שכל הסתכלות רואה משהו שהשנייה אינה רואה. אין דרך למניפולציה להסתיר את הכוונה או המעשה לגמרי, תמיד יש זווית התבוננות שתחשוף אותו. (זאת הסיבה מדוע חשוב להביט על השוק בצורה רב ממדית ולא חד ממדית) בשבוע עמוס הודעות חשובות השוק מקפץ לו ממקום למקום באופן המהוון בכל פעם את הידיעה האחרונה שהתפרסמה, כך שהתבוננות בגרף היומי לא מגלה לנו יותר מדי. אבל יחד עם זאת התבוננות בגרף תוך יומי ( גרף 15m מצורף) של הימים האחרונים, מגלה תופעה החוזרת על עצמה: בכל הימים האחרונים היו מימושים ניכרים בסוף כל יום. לרוב המוסדיים פועלים או בתחילת יום או בסוף יום . יום מבורך זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך
בחירות העורכים
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
סקירה יומית 14-03-24תשאלו כלכלנים אדגר פידלר הסביר יפה ״שאל חמישה כלכלנים ותקבל חמש תשובות שונות - אם אחד מהם בוגר הרווארד תקבל שש תשובות״ , כשר אוצר בעבר הוא ידוע מה אומר. אחד הדברי החשובים שעליך לפתח כסוחר זאת דעה ויכולת פעולה עצמאית, אתה מקשיב לכולם מעבד את הנתונים ומקבל החלטות משל עצמך. לא תוכל להפוך להיות סוחר רווחי באופן יציב כל עוד אתה תלוי במשהו אחר, עליך לפתח יכולת קבלת החלטות עצמאית. כל דבר הוא החלטה, גם לא לפעול זאת החלטה ויש זמנים שהיא ההחלטה הנכונה למרות הפעילות והרעש של כולם מסביב - זכר זאת. הצד הטכני אוריסון אומר ״הרצון מוצא את הדרך״ הרצון כעת בשווקים לא ברור כפי שרמזתי בפסקה הקודמת. דווקא בעת הזאת עד לקבלת בהירות יש להמשיך ולגלות איפוק. אמנם ניתן לדייק ולומר כי היתה מגמה מעורבת בתוך היום, פעילות מימוש המשיכה במניות המגה ובענף המוליכים למחצה - אך עדיין סיימנו בסגירה בתוך טווח המסחר של השבוע הקודם. סיכום בגדול אין שינוי - השוק מחכה למידע חדש כלשהו כדי לנוע ממקומו הנוכחי. זה ניכר בירידה חדה בפעילות כבר בשעות אמצע היום, ככל שהפעילות תרד (ניתן לראות זאת דרך מחזורי המסחר) כך נהיה קרובים יותר לתנועה חדשה. מניית טסלה מניית טסלה שעשתה סימני התבססות בימים האחרונים, ומשכה סוחרים כמוני להתחיל לקנות מנה ראשונה במניה - אתמול השוק סיפר שהקדמנו לפעול. טסלה לא הצליחה להחזיק מעמד ועברה גל מימוש נוסף, המשמעות שהמניה ממשיכה במגמה יורדת וטרם הגיעה העת לאסוף אותה. סיכום ״סוחרים מקצועיים לא מנחשים את העתיד אלה מצטרפים למה שקורה בהווה״ זה אחד הסודות שאני כל הזמן מפמפם לסוחרים מתחילים המנסים לנחש את העתיד. פתחתי בדברים של מי שהיה שר האוצר אדגר פילבר ואסיים בדבריו הממחישים זאת היטב ״מי שחי לפי כדור בדולח לומד במהירות לאכול זכוכית טחונה.״ יום מבורך זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך
בחירות העורכים
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
סקירה יומית 05-03-24הרגל מנצח או הרגל מצנח ׳קל יותר למנוע הרגלים רעים מאשר לשנות אותם׳ הרגל הראשון והחשוב ביותר שאני עובד עליו מהיום הראשון בבניית הרגל מנצח לכל מי שרוצה להגיע למקצוענות בתחום המסחר הוא ההרגל ׳להצטרף למה שקורה ולא לנחש מה שיקרה׳ סקירה יומית 05-03-24 מהזוית הניתוח הטכני קיבלנו סוג של היום המעיד על כניסה של מוכרים או היצע, הנר שנוצר כל חלקו העליון פתילה, הפתילה מעידה על כניסת מוכרים אתמול. טווח מסחר צר ביותר מעיד על חוסר עניין או המתנה במקרה שלנו אכן סוג של יום המכונה בהגהה מקצועית ׳המתן וצפה׳. לעולם לא נקבל החלטה בעקבות יום מסוים בשווקים כאילו עמד בפני עצמו במנותק מהקשר כולל. אך בהקשר למכלול המתרחש הוא ודאי מכיל אינפורמציה חשובה. מצב עובדתי שרצוי שיעמוד אל מול עיניכם: העובדה שאנחנו בשיא, במקום המכונה בשפה מקצועית All Time High. העובדה שאנחנו נמצאים במצב המכונה בשפה מקצועית קניות יתר. והעובדה שיש לפנינו שבוע עמוס נתונים כלכליים חשובים (כך למשל היום בשעות 16:45 וב-17:00) יפורסמו נתונים שהתוצאות שלהם בהתייחס לצפיי די יכתיבו את כיוון היום ואף והשבוע כולו.) כל זה יצר אתמול יום אנמי של המתנה ובעיקר פעילות מקומית (פעילות מקומית = פעילות של סוחרי יום), סוג היום ׳המתן וצפה׳ לכל סוחרי הלמה? גישת ׳המתן וצפה׳ אפיינה את יום המסחר לקראת שבוע עמוס בנתונים כלכליים, מה גם שיהיה המשך התממשות בחלק ממניות הענק ועלייה קלה בתשואות האג״ח. הנתונים החשובים ביותר השבוע יתחילו היום עם פרסום ׳מדד התעסוקה במגזר הלא יצרני׳ ו ׳דוח התעסוקה׳ ביום שישי – שוב הכל קשור לאינפלציה וריבית. עוד ציננו את השוק התבטאות של ׳משפיענים׳ כי אין למהר להוריד את הריביות בגלל שעדיין ישנם לחצי מחירים עדיין מתקיימים בשווקים. מניות בולטת בולטות בפעילות התממשות פייסבוק, מיקרוסופט… אפל ירדה בעקבות קנס גדול שקיבלה בשוק האירופי בקשר לתעדוף לאפליקציה הזרמת המוזיקה שלה, לעומת אפליקציות אחרות. טסלה ירידה בעקבות ידיעה ׳חדשותית׳ שמשלוחים ממפעל החברה בסין ירדו בכ-20%, למדנו על כך דרך אתר החדשות של בולמברג – זה הוביל לירידה של כ-7% בשוק – השבוע נבין האם זאת הייתה מניפולציה להוצאת ידיים חלשות מן המנייה או שינוי מהותי בפעילות החברה. דגש לסיום חדשות טריות התחזקות הזהב, לומד זאת דרך התבוננות בפעילות החוזים על הזהב עשויות להיות רמז לקראת יום של המשך מימושים. אנו כמובן נמתין ונראה, אך במסגרת הלימוד והתפתחות שלנו כסוחרים אנחנו תמיד ערניים לגורמי השפעה בשווקים – פעילות בזהב היא אחת מהן. נחתום בדברי החכם באפט “זהב הוא כמו שמיכה חמה: הוא נותן לך תחושת ביטחון, אבל הוא כבד מאוד.” יום מבורך ומוצלח. זהר ליבוביץ – 🐘-או-סוף המסחר שלך
בחירות העורכים
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
סקירה יומית 29.02.24יום מיוחד בפלנטה מה זה להיות מיוחד? טוני רובינס מיוחד לדוגמא - לא רק בזכות פועלו, כך למשל תאריך הלידה ׳המסיטי׳ שלו. מזל טוב טוני - אל תשכח ׳להעיר את הענק שבפנים׳ יום אנמי בשוק! מה זה אנמי? טווח מסחר קטן מאוד, המצוי בתוך טווח קודם הוא יום אנמי. אנמיות זו מאופיינת ימים לפני הודעות או אירועים חשובים. הגרף מספר זאת. אז מה אני רוצה לומר לך ביום אנמי שכזה? אז האמת מה שאני רוצה לומר בעקבות יום אנמי שהיה, לא קשור לשוק אלה לטוני. המסר שלי לעצמי ואליך כמתנת יום הולדת של טוני לעולם היא האמירה שלו ״הניחו לפחד להיות היועץ עבורכם ולא הסוהר שלכם״ מזל טוב ומכאן נעבור לסוחרי הלמה? סוחרי הלמה? השוק ממשיך לנתוני פונדמנטליים חשובים שמהם יהיה ניתן ללמוד על עניין האינפלציה / ריבית שיש לה השפעה רוחבית. כגון הנתון של ה-PCE שהוא למעשה מדד ההוצאה לצריכה פרטית שדרכו נבין עוד דבר או שניים על התמתנות האינפלציה. לכל מי שמחפש אילנות גובהים, אז ענף הנדל״ן שרגיש מאוד לעניין הריבית דווקא הגיב בחיוב אתמול ועדיין כל ׳הכסף החכם׳ ממתין׳ לנתון הליבה (PCE). שמועות אל מול חדשות יש אמרה אצלנו הסוחרים שאומרת ׳קנה בשמועה מכור בחדשות׳ כל קוני ׳החדשות׳ את המניות המולכים למחצה משלמים כעת את המחיר - ה-SOX בהתממשות, לא חשוב למה? לא קונים כדי לקנות בטח לו ׳שנהג המונית׳ קונה. אני כבר שומע את הרוכשים אומרים לי: ׳שטויות השקעה זה לטווח רחוק׳ ועל זה אני לרוב עונה: ׳בריאות ואריכות ימים טובה׳. יום מבורך זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך
בחירות העורכים
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
למה סוחרים לא אוהבים ימי בחירות? אה וגם טס-להיום הבחירות נתחיל בבדיחות הדעת. יודעים למה סוחרים לא אוהבים בחירות? כי אז הם צריכים להפסיק לדאוג מהשוק ולהתחיל לדאוג ממה קורה במדינה. זכוכית מגדלת מניות כמו דומינוס פיצה(5.9%) וטסלה (3.9%) הובילו את מגזר הקמעונאות לצבע הירוק, אחת מתוך 3 מגזרים שסיימו בעלייה (מתוך 11). הדגש שלי היום הוא על מניית טסלה שחזרה ליצור צורה טכנית שורית למרות החולשה והתממשות במניות הגדולות בצורה רוחבית. צרפתי לכם גרף שבועי של טסלה, בה יש סימני איסוף ופוטנציאל שורי שעשוי להתפתח במנייה. ניתן לראות אומנם תהליך איסוף ובתוכו פעולות ניעור + בחינה שלה, דבר העשוי להוביל לתהליך ותנועה עצמתית לעבר קו התעלה העליון שסימנתי. חדי העין ודאי יסימו לב שזהו חלק ממערך איסוף גדול יותר במנייה. יום מבורך זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך
NASDAQ:TSLA
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
סקירה יומית 22-02-24מאבקי צמרת. המחיר ממשיך לדשדש, הימצאותו במרכז הטווח האחרון (ראה גרף המצורף) מעיד על מאבק בשוק. וזאת על רקע רצף עליות והגעה לשיא כל הזמנים במדדי הרוחב בשוק. ניכר כי חלק מן המשקיעים המושקעים בחברות המגה, החלו בשבועיים האחרונים במימוש בשיא הרווחיות שלהם. זהו גורם עיקרי לעצירה בשווקים בשבועות האחרונים. מנגד ההיצע הגדול בחברות המגה והצמיחה, הגיע ביקוש נגדי של סוחרים מתחוכמים שזיהו פער (או פיגור) של החברות הבינוניות/קטנות אל מול חברות המגה, פער שלדעתם אמור להיסגר - הבנה זו יצרה שם ביקושים. התוצאה המצטברת מאבקי צמרת. אולם הפעילות הניכרת בתוך היום הייתה של איסוף סחורה, עניין ספקולטיבי של רכישת ירידות או כיסוי פעילות שורט שנעשו בימים האחרונים. פעילות האיסוף היומית, יצרה רווחים נאים לסוחרי היום, זאת בזכות חצי שעת המסחר האחרונה עת המחיר חזר לכיוון שער הסגירה הקודם ואף מעט מעליו 0.13%+. זווית נוספת אנו מחלקים את השוק לקבוצות ראשיות בעלי מכנה משותף כדי להבין לאן פני השוק, כך לדוגמא: מניות צמיחה הן מניות של חברות צומחות בקצב מהיר, הן בהכנסות והן ברווחים. חברות אלו הן בדרך כלל חדשניות ופועלות בתחומים מתפתחים, כמו טכנולוגיה, ביוטכנולוגיה או אנרגיה מתחדשת כגון NVDA. יתרון מרכזי של מניות צמיחה הוא הפוטנציאל לתשואה גבוהה, כתוצאה מהצמיחה המואצת. עם זאת, מניות אלו נושאות סיכון גבוה יותר, כיוון שהן תלויות ביכולתן להמשיך ולצמוח בקצב גבוה לאורך זמן. מניות ערך הן מניות של חברות בוגרות ויציבות, בעלות היסטוריה ארוכה של רווחיות. חברות אלו פועלות בדרך כלל בתחומים מבוססים, כמו מוצרי צריכה, תשתיות או שירותים פיננסיים. יתרון מרכזי של מניות ערך הוא יציבות ותזרים מזומנים חזק. עם זאת, פוטנציאל התשואה שלהן נמוך יחסית למניות צמיחה. מדד חברות הצמיחה ירד 0.3%- אתמול ומצד שני מדד חברות הערך עלה 0.4%+, דבר המעיד על תנועה ״הגנתית״ של הכסף ומימוש רווחים - מכאן הרגישות לתוצאות הדוחות בעונת הדוחות לא רק לתוצאות אלה גם לצפי. ניתן לראות כדוגמא איך חברה כגון Palo Alto Networks חברת צמיחה שהודיע על ירידה בדוחות יצרה מימושים וירידות חדות בחברה (PANW). לכל סוחרי הלמה? אתמול המשקיעים היו זהירים אתמול ולא ביצעו עסקאות גדולות. הם מחכים לפרסום פרוטוקול ישיבת ה-FOMC. פרוטוקול זה יכול לרמוז על כוונות הריבית של הפדרל ריזרב והוא נכתב בסוף חודש ינואר. מתוך הפרוטוקולים לא עולה הבהירות של תחילת הירידה בריבית עת ממתינים שהאינפלציה תרד ל-2%. סיכומו של דבר אנחנו נמצאים באמצע טווח דשדוש המעיד על מאבקים בצמרת, קשה לפתוח עסקאות חדשות בנקודה זאת ומנגד תמיד נכון להמשיך למקסם את הקיימות. יום מבורך זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
שינוי מודל רווחהמנייה בירידה חדה לאחר המסחר, סימנתי לכם בקו את מחיר באפטר, ירידה חדה של מעל 20%, הסיבה הפונדמנטלית לכך היא שינוי אסט' השיווק של החברה. היא למעשה עוברת לאסטרטגית הבנדלינג של מיקרוסופט, דבר שיאלץ תגובה רוחבית מהירה של כל המתחרות, אחרת היא תיצור עליהם פער שיהיה קשה לסגירה, לעומת שינוי מהיר ורוחבי בתעשייה ישווה חזרה את התוצאה. יתכן כי בשלב הראשון הרווחיות תפגע, אך אני מאמין שמהר מאוד יקרה לה/ן מה שקרה לחברת האדובי. בכל מקרה לסוחרים התוך יומיים, זאת ודאי מניית 'חגיגה' ליום הבא והיא תהיה הראשונה ברשימת המניות הפוטנציאליות למסחר התוך יומי. סיכום שלי: למרות שאני לא סוחר על בסיס ניתוח פונדמנטלי, יחד עם זאת כל אירוע חריג הוא הזדמנות לתפעול רגשי של השוק המייצרת לסוחרים בסגנון שלי הזדמנויות. כן ארצה לומר ולסכם שיש כאן הנהגת חברה אמיצה, חריפה ובעלת תודעה גדולה. יום מבורך זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך
NASDAQ:PANWלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
הטוב הרע והמכוער - תובנות לסוף שבועהטוב הרע והמכוער - תובנות יש לי חבר במאי סרטים. האמת הוא לא רק במאי הוא גם שחקן לא רע, אתם לא מכירים אותו בכל זאת אציין את שמו, קלינטון "קלינט" איסטווד, שהרי חשוב לכתוב ולומר דברים בשם אומרם. התקשרתי לשאול מה שלומו? ״מה חדש קלינט?״ הוא נחשב הבחור הטוב בחבורה, שאר החברים שלו או מכוערים או רעים. נחזור לתובנה שחלק עמי למחרת יום האהבה… בגילוי דעת וכנות , כך שיתף ואמר לי: ״יש רק דרך אחת לנישואים מאושרים וברגע שאדע מה זה, אתחתן שוב.״ ההיבט הטכני בעוד בכל הימים האחרונים מניות המגה הובילו את פעילות השוק להמשך עליות, אתמול רובן המשיכו להגיב למימוש רווחים מצד המשקיעים, דהינו קיבלנו התנהגות הפוכה לשאר הימים האחרונים. אז אם המגה יורדת איך השוק יורד? הפתיח נשמע קצת לא מתחבר לעליות בשווקים. לסוחרי הלמה? ההסבר הוא פשוט רוב המניות קטנות/בינוניות היו שווריות מאוד והובילו להמשך עליות בשוק למרות התממשות המגה חברות. מדד ה-Russell 2000, המייצג את 2000 החברות הקטנות ביותר בבורסת נאסד"ק, רשם היום עלייה מרשימה של 2.4% בכך הצליח המדד ולמחוק באופן מלא את הירידות החדות שחווה ביום שלישי, אז צנח ב-4% בתגובה לפרסום דו"ח מדד המחירים לצרכן (CPI). עוד עזרו לעליות בשוק התאוששות בתחום האנרגיה ומחירי הנפט שהכבידו על מדד ומגזר הנדל״ן שמגיב מיידית לכל עניין הריבית. לחיות בהיי בשורה התחתונה המחיר סגר על הגובה היומי וקרוב לגבוה השבועי (עלייה שבועית רצופה של שבעה שבועות). אני עדיין חושב שהמשך מימושים במגה יחזור וישפיע על שכבות מתחת. יחד עם זאת תחושת האופוריה והחמדנות מורגשת באווירת התנהלות השווקים. חזרה לגבוה של כל הזמנים מחזירה עמה ׳למשחק׳ את תופעות הלוואי הפסיכולוגיות שהיא מייצרת - זאת העת לניהול סיכונים הדוק ושמרני. אגב אם מדברים על פחד גבהים רציתי לשאול אותך שאלה, לבחון את רמת הידע הכללי שלך כסוחר… אז איך קוראים לפרה עם פחד גבהים? . . . פרה-נויה. שבת שלום זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
סקירה יומית 14.02.24 - יום אהבהיום אהבה אתחיל ביום האהבה ונסיים ביום האהבה את הסקירה: אני לא אשכח עד כמה החברה הראשונה שלי הייתה מוכנה לעשות הכל למעני. מכיוון שעבר הרבה זמן והיא איננה, אז אני אפילו מוכן לחשוף לכם את אחד ממכתבי האהבה שקיבלתי ממנה: ״אהובי, בשבילך אני מוכנה לעשות כל דבר. בשבילך הייתי חוצה את האוקיינוס, הייתי גם מטפסת על ההר הכי גבוה בעולם, והייתי מתגברת על כל המכשולים. אני אוהבת אותך כל כך הרבה, שאני רוצה לרוץ ולצעוק כמה אני אוהבת אותך! נתראה ביום חמישי אם לא יהיה גשם.״ נראה לי גשום קצת היום… סקירה יומית אתחיל מהסוף. סיכום הדברים כפי שאני זהר רואה אותם: העלייה בשיעורי הריבית והנתונים החמים של האינפלציה גרמו למשקיעים רבים למכור מניות ולממש רווחים. הסיבה לכך היא שחלק מהמשקיעים מאמינים שהשוק צפוי להיכנס לתקופה של התמתנות לאחר עליות חדות. העליות האחרונות הביאו את מדדי S&P 500 ו-Dow Jones Industrial לשיאים חדשים בכל הזמנים. מבחינה טכנית השוק רמז לנו כבר משלשום על פוטנציאל היפוך בתנועה, נר מסוג ״כוכב נופל״ המעיד על כניסה של מוכרים ומימושים. נר זה כשהוא מגיע בקצה של תנועה עולה היינו הרמז הראשון שמשהו לוחץ על דוושת הבלם והוא הרמז הראשון לסיבוב פרסה אפשרי. לכל אנשי הלמה? השוק היום היה חלש מאוד, עם ירידות משמעותיות ברוב הסקטורים. הסקטורים הרגישים לריבית, כמו נדל"ן ושירותים, נפגעו במיוחד, כנראה עקב החשש מפני העלאות ריבית עתידיות. גם סקטור הצריכה המחזורית נפגע קשות, עם ירידות חדות במניות כמו אמזון וטסלה. השווקים חוו נסיגה רחבה היום כאשר הסוחרים והמשקיעים הגיבו על נתוני האינפלציה האחרונים. מדד המחירים לצרכן וכן מדד הליבה של מדד המחירים לצרכן בפועל היו גבוהים מהצפוי ויצרו השפעה רוחבית על השוק. נכון באמצע היום הייתה התאוששת קלה במדדי השוק שהמשיך להיסחר סביב מחיר אמצע טווח היום, זהו אות לכך שהיו עדיין גורמים בתוך היום שחושבים שהירידה היא לצורך עליה. אך לנו לרוץ פנימה לפני שלפחות תתחדש תנועה עולה איכותית. השוק די מתוח ועצבני מעתם היותו בגבוה של כל הזמנים. דגש קטן רבים מהסוחרים והמשקיעים עורבים למניות החברות שאינם משתייכות לחברות המגמה, מתוך ההגיון כי הן נמצאת בפיגור. ההגיון מובן, אך יש להיזהר מתפיסת שוק בסיסית זו, בעולם פיגור = חולשה, לרוב לחולשה או לפיגור אחר המובילות יש סיבה ממשית. כשהשוק חוזר לתקן ולרדת, החלשות בתוכן יורדות עוד יותר - קחו זאת בחשבון. ראו את ראסל 2000 אתמול שירד ב-4%, חברות מן הסוג הזה רגישות במיוחד לנושא הריביות והאינפלציה. לא מזמן כתבתי על הבנקים האזורים ועל החולשה בענף (אפילו הסברתי את הסיבה הפונדמנטלית), ענף ירד אתמול ככל שנמדוד אותו דרך תעודת הסל שלו KRE אף ביותר מ-4%. יום האהבה יש לי חבר שף, רובכם לא מכירים אותו, אבל הוא גם החבר, גם היועץ והרבה פעמים הפסיכולוג שלי, תלוי בתפקיד שאני בוחר לו באותו יום - הוא בעל תובנות מיוחדות. תלמדו מהשף. אתמול הוא הסביר לי ״שנכון יותר היה שיום האהבה יחגג בתאריך 29.02 ולא ב-14.2!״ למה שאלתי אותו? הוא צחק על כי לא הבנתי והסביר״ ״כי ככה היו חוגגים אותו פעם ב-4 שנים״. יום אהבה מלא אהבה עצמית זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך
AMEX:SPYשורט
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
תפסיקו לעשן - זה עשוי לעזור לי בשורט ולכם בבריאותמצב כללי. רוב מדדי השוק נמצאים במצב של ATH (גבוה של כל הזמנים), כסף רב זורם מן השווקים במזרח לשוק ההודי והאמריקאי. כך שהתנהגות בשוק היא רוחבית, ניתן לראות זאת בדפדוף מהיר אפילו בחלוקה לשווי שוק (גדולות, בינוניות וקטנות). נכון הקטנות מצויות בפיגור אחר פעילות הגדלות וזה יכול להיות ביטוי של חולשה או ביטוי של טרם הבשילו - בכל מקרה המשך תנועה צפונה של הגדלות יגרור גם אותן בסופו של דבר. פיליס מוריס במעבר שבועי על המגזרים השונים מצאתי את ה-XLP כחלש ובתוכו מספר ענפים חלשים מאוד כמו הטבק, משקאות קלים ומזון, בהתאם הכנתי לי רשימה לשורטים. אני חולק פה את היותה של פספי ברשימת השורטים האפשריים בשל חולשה ניכרת במנייה, למרות שווריות השוק בשבעות האחרונים היא די מתממשת. הרצון שלי להיות מוכן לעסקת שורט. כך שאם יתחיל התממשות במניות המגה, תהיה לזה השפע ישירה על המשך ׳התפרקות׳ של המנייה . עלי לציין כי מניית PEP מתחום הדבק גם מצויה ברשימת השורטים והניתוח לגביה הוא זהה. ערפל עמום. נכון הכל קצת מעורפל וזה בניגוד לכיוון השוק הנוכחי ועדיין ״הערפל העמום של המסתורין שמוסיף קסם למרדף״ (אנטואן ריברול) יום מבורך. זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך
בחירות העורכים
NYSE:PMשורט
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
מניות לגידור התיק בעת הזו - PEPמצב כללי. רוב מדדי השוק נמצאים במצב של ATH (גבוה של כל הזמנים), כסף רב זורם מן השווקים במזרח לשוק ההודי והאמריקאי. כך שהתנהגות בשוק היא רוחבית, ניתן לראות זאת בדפדוף מהיר אפילו בחלוקה לשווי שוק (גדולות, בינוניות וקטנות). נכון הקטנות מצויות בפיגור אחר פעילות הגדלות וזה יכול להיות ביטוי של חולשה או ביטוי של טרם הבשילו - בכל מקרה המשך תנועה צפונה של הגדלות יגרור גם אותן בסופו של דבר. פפסי. NASDAQ:PEP במעבר שבועי על המגזרים השונים מצאתי את ה-XLP כחלש ובתוכו מספר ענפים חלשים מאוד כמו הטבק, משקאות קלים ומזון, בהתאם הכנתי לי רשימה לשורטים. אני חולק פה את היותה של פספי ברשימת השורטים האפשריים בשל חולשה ניכרת במנייה, למרות שווריות השוק בשבעות האחרונים היא די מתממשת. הרצון שלי להיות מוכן לעסקת שורט. כך שאם יתחיל התממשות במניות המגה, תהיה לזה השפע ישירה על המשך ׳התפרקות׳ של פפסי. עלי לציין כי מניית PM NYSE:PM מתחום הדבק גם מצויה ברשימת השורטים והניתוח לגביה הוא זהה. ערפל עמום. נכון הכל קצת מעורפל וזה בניגוד לכיוון השוק הנוכחי ועדיין: ״הערפל העמום של המסתורין שמוסיף קסם למרדף״ (אנטואן ריברול) יום מבורך. זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך
NASDAQ:PEPשורט
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
מטוס עם מנוע אחדמטוס עם מנוע אחד אחד הדימויים שאני נוהג להשתמש לא פעם ובהקשרים שונים כשאני מכשיר סוחרים הוא מטוס עם מנוע אחד או מטוס רב מנועי. השוק כרגע טס עם מנוע אחד, נכון כל עוד המנוע מחזיק השוק מחזיק את העליות, אך אני מקווה שהסיכון הקיים בעת הזאת בשוק בגלל חוסר "תפקוד" של יתר המנועים ברור לכם. אתמול זה היה המנוע של הטכנולוגיה שהחזיק את השוק או ליתר דיוק ענף בתוכו המוליכים למחצה, ועדיין למרות העליות שהיו בו הוא עדיין נמצא בתבנית בהיפוך מטה. ההיפוך מטה נובע מתבנית היפוך שהתרחשה בגרף היומי של הענף SOX, רק מיסוס התבנית ישקיט באמת את "נורת" חום מנוע דולק גם במנוע זה. אני מציע שתזכור זאת בעת המחשבה שלך על פתיחת עמדות חדשות בשוק בימים אלה. סקירה יומית השוק פתח בירידות על הבוקר, שוב הגורם המשפיע הוא גורמים המבטאים הקשר לעניין הריבית במקרה שלנו עליה קטנה בתשואת האג"ח, עם זאת השוק חזר להתחזק מעט, הודות לחוזק יחסי במניות ענק מסוימות ובמניות מוליכים למחצה. עם זאת רוב המניות המשיכו לרדת, מה שהשאיר את מדד S&P 500 עם ירידה של 0.3%, מדד נאסד"ק ירד 0.2%, מדד דאו ג'ונס ירד 0.7%, ומדד ראסל 2000 ירד 1.3%. מניות NVIDIA עלו ב-4.8% לאחר שגולדמן סאקס חזרה על דירוג "קנייה" והעלתה את מחיר היעד שלה. מניות אפל וגוגל עלו גם כן, ב-1.0% ו-1.0% בהתאמה. עליות אלה, יחד עם ביצועים טובים של מניות מוליכים למחצה, סייעו להגביל את הירידות במדדי המניות. הבנה על המתרחש בענף המוליכים למחצה ניתן לצפות דרך מדד ה-SOX שעלה 1.2% בעיקר בזכות מניית ON, כמובן לענף הייתה השפעה על המגזר וזאת הסיבה לחוזק במגזר הטכנולוגיה. יום מבורך. זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך
בחירות העורכים
TVC:SOX
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
כמעין המתגבר? כמעיין המתגבר. איין ראנד - איזה אישה נבונה וחכמה (מזל טוב איין). היא הסופרות האהובה לי או אחת מהן, כמעיין המתגבר ומרד הנפילים מן הידועים בספריה. למרות שקראתי אותם בשנות העשרים שלי, אני מוצא את עצמי אחד לעשור לפחות חוזר וקורא אותם, יש פעם קסם אחר בכל עשור בחיי במפגש עמם, איזה מגנט המושך אותי לחזור אליהם כל פעם מחדש. לרוב רק אנשים שרוטים העוברים חיים לא רגילים מגיעים לצורות חשיבה, פילוסופית חיים יוצאות דופן כפי שעולה מהספרים וההתבטאויות שלה. היא הייתה אשת אמת והייתה לה תפיסת אמת ״אובייקטיבית״ משל עצמה, בוא נגיד שהאמת שלה הפוכה לגמרי מתורת הקוונטים, אין מציאות של א׳ הוא גם ב׳ או מתקיים בו זמנים במקום או צורה אחרת, יש אין ספור דברים מעניינים שיכולתי להביא לסקירת הבוקר, אך אביא מקצתה: ״האמת אינה מיועדת לכל בני האדם, אלא רק לאלו המחפשים אותה.״ ״כסף הוא רק כלי.  ייקח אותך לאן שאתה רוצה, אבל זה לא יחליף אותך כנהג״ ״כדי לומר 'אני אוהב אותך', צריך קודם כל להיות מסוגל לומר 'אני'.״ אני יכול לסכם ולומר לך, כי ההשפעה הגדולה שהייתה לה עלי ועל צורת המחשבה שלי, היא בעיקר מילאה אותי באנרגיה של לקום לעשות דברים בדרכי שלי. וזה מה שהיא מסמלת אצלי - לקום ולעשות דברים בדרכי שלי, מסוג הדברים שאתה מרגיש כשאתה שומע את הפרנק שר My Way. סקירה יומית יום שורי בשוק, רוב המגזרים בעלייה (מלבד האנרגיה שהיה בחולשה), ירידה בתשואת האג״ח לעשר שנים (מתחת ל-4%) היה ביטוי להלך החיובי שיש בשוק בהתייחס למה יקרה לריביות בסופו של דבר גם אם לא בחודש מרץ. מניות הבנקים היו הסמן המכביד על השוק אתמול עם כי הירידות התמתנו בסופו של דבר עדיין המדד נראה דובי מאוד KBE. קשה מאוד לחזות את כיוון השוק בטווח הקצר לאור כמות הגורמים המשפיעים המתקיימים בעת הזאת (עונת דוחות ועוד נתונים כלכליים שצריכים להתפרסם). עוד בלטו בעליות במסחר המאוחר פייסבוק ואמזון לעומת זאת אפל סיימה בירידה למרות דוחות טובים - שוב כדי לומר לכם עדיף שתשימו את ההיגיון שלכם בצד כשאתם פועלים בעולם המסחר. הגיון היחיד השולט הוא כיצד העולם מתרגם את הידיעה ולא עצם הידיעה, כך שסיכום השבוע יאפשר לנו הבנה טובה יותר האם אתמול היה פרפור עליה קצר לפני המשך תיקון. איך אסכם את הסקירה, כך שיתחבר עם הפתיח? יש לי… צ'רצ'יל אמר ״עפיפונים עפים גבוה כנגד כיוון הרוח ולא עם כיוון הרוח.״ שבת שלום זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך
AMEX:KBEשורט
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
שמעתם על המערבון ״המחפשים״?סקירה יומית - מרבוצו המדדים ברובם סגרו קרוב לנמוך היומי. רצף הימים העולה והחולשה של הימים האחרונים באו לידי ביטוי אתמול בהשתלטות המוכרים על התנועה היורדת. ככל שעקבתם אחרי הסקירה שלי יכולתם להבין שהמצפן העיקרי שלי בעת הזאת לשוק הוא מניות ה-FAANG שירדו בחדות אתמול וגררו את השוק מטה. לחובבי הנרות היפנים - שימו לב לנר המרבוצו שנתהווה בשוק. יחד עם זאת הירידה הייתה רוחבית וכל המגזרים סגרו בירידות, זה נובע בעיקר מהסיבה החיצונית הבאה: הוועדה הפדרלית החליטה להשאיר את הריבית ללא שינוי ברמה של 5.25-5.50%. מהלך זה היה צפוי, אם כן מדוע הירידות?! העניין הוא אחר, השוק קיווה שהפד יאותת על כוונה להתחיל להפחית את הריבית בקרוב. יחד עם זאת, ההודעה של הפד הייתה ברורה: הפד לא מתכוון להפחית את הריבית עד שיראה סימנים ברורים להאטה באינפלציה. ההודעה של הפד מעידה על כך שהפד נחוש להמשיך להילחם באינפלציה. הפד מעריך שהאינפלציה עדיין גבוהה מדי והוא אינו רוצה לסכן את הישגיו בהורדת האינפלציה. ההודעה של הפד צפויה להשפיע לרעה על השווקים הפיננסיים. המשקיעים עדיין מקווים להפחתת הריבית, והם עשויים להתחיל למכור אג"ח ומניות ככל שזה לא יתרחש. סיכום: אנחנו לא קונים תנועה ירודת. מערבון ״המחפשים״ - ג׳ון פורד היום הוא יום הולדתו של אחד הבמאים הגדולים אי פעם, במאי שיצר בעיקרי סרטוני מערבונים והשפיע על מיטב הבאים המצליחים, נזכרתי ובחרתי להזכיר אותו משתי סיבות הראשונה היום הוא יום הולדתו. השנייה הקשר של שני מערבונים (או יותר) לסיטואציה כיום סרטו המפורסם ביותר של פורד הוא "המחפשים" (1956), מערבון אפי המספר את סיפורו של איתן אדוארדס, זאב בודד בגיל העמידה וחייל יוצא מלחמת האזרחים האמריקנית, הנחוש למצוא את בתו שנחטפה על ידי אינדיאנים. הסרט זכה בשלושה פרסי אוסקר, כולל פרס הבמאי הטוב ביותר לפורד. הקשר הוא ודאי ברור לתקופה הזאת, ההקשר השני הוא מערבון נוסף של ג׳ון פורד הוא ״ענבי זעם״. האיש היה נבון מאוד בהבנה שלו את עולם הקולנוע והבימוי, אני רוצה לצוטט משפט שלו המחבר בין החיים עצמם לתחום התמחות שלו. "החיים הם יותר מאשר סרט, אבל הקולנוע הוא יותר מהחיים." ג׳ון פורד יום מבורך זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך
בחירות העורכים
AMEX:SPYשורט
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
sox-ירה יומיתסקירה יומית - דשבורד אני שונא סקירות יבשות הקשורות למספרים ונתונים, אבל לפעמים אין ברירה, כדי להתקיים בתחום מסוים צריך גם להבין את הדשבורד, את המספרים המופיעים על לוח השעונים כדי לנהוג את עצמך ליעדים. אם אתה לא מספרים ונתונים, קפוץ לסוף יש שם סיכום במשפט אחד של הדברים, אבל אם מעניין אותך קצת יותר פנימיות אז הנה אני מסביר: השוק היה די אנמי במחזור קטן מהרגיל, יש לזה סיבה מאוד פשוטה ובסיסית כפי שנראה מיד בהמשך הקריאה. המשך ההתבוננות שלנו על חברות המגה הגדולות ובחינה שלהן ניכר שינוי, ניכר בהם חוסר יציבות. המדד המייצג אותם סיים בירידה של קצת יותר מחצי אחוז לעומת כיבוש מתמיד של גובהים חדשים בעשרת הימים האחרונים. מגזר נוסף עם סימן חולשה מובהק היה מוליכים למחצה SOX שסיים בירידה של 1.6% עוד לפניי פרסום הדוח של אחת מהחברות הגדולות במדד - AMD (אשר ירדה מאוד במסחר המאוחר). ישנם שני מקרים ששוק או מנייה לא זזים לשום מקום הם בעיקר לפני: פרסום נתונים כלכליים חשובים. פרסום דו״ח רבעוני של מגה חברות. יום המסחר עמד בסימן ובצל של שניהם, לפני נתונים כלכליים חשובים ופרסום דוחות מגה חברות. מצרף לך את תוצאות המסחר המאוחר שלהם (מסחר מאוחר= אחרי הסגירה): סיימה בירידה של 9.52% AMD סיימה בירידה של 7.04% GOOGL סיימה ללא שינוי כמעט MSFT מה חשוב היום להמשך המסחר החלטת הריבית מדיניות הריבית בהמשך לנתונים אלה השפעת היוון מיידי על השוק, השחקנים והכסף החכם לא מנחשים את התוצאה אלה מצטרפים לתוצאה. לכן כולנו ציפייה למה יקרה היום. אלה הנתונים החשובים להיום וזמן פרסום התוצאות: 15:15 מדד התעסוקה. 21:00 הצהרת הבנק הפדרלי. 21:00 החלטת הריבית. סיכום הדברים ולכל מי שלא סובל נתונים ניתן לסכם את הדברים באופן הבא: המניות בשווקים הפיננסיים נסחרו במגמה מעורבת, כאשר האנליסטים מצפים להכרעה של הפדרל ריזרב היום. ההחלטה צפויה להותיר את הריבית ללא שינוי, אך המשקיעים מודאגים מהתבטאויותיו של יו"ר הפד, ג'רום פאואל, במסיבת העיתונאים הצפויה לאחר מכן. גילוי נאות ואם כבר פתחתי והסברתי על תבנית היפוך והפכים בשוק, אז גילוי נאות... לא מזמן התחלתי עם מישהי בשם תמר, בתחילת הדברים היא ספרה שהיא נמשכת להפכים ממנה. בלהט הדיבור שלה לא שמה לב שלא שאלה לשמי ואז שאלה. מה שמך שאלה? מיד עניתי לה איתמר. יום מבורך זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך
TVC:SOXשורט
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
רוצה להיות זריז וראשון לבצע?סקירה יומית על פניו יכולתי להעתיק את הסקירות של הימים הקודמים - שוב גבוה של כל הזמנים, עיקרון הכל עוד ממשיך ומתקיים - זה חוק פיזיקלי חוק ההתמד. למרות שוריות השוק, צריך להיזהר מלקנות את קצה התנועה הרציפה, אנו מצויים ברצף של כ-8 יחידות זמן עולה - זאת לא נקודה טובה להצטרף. במסחר אנחנו מבדילים בין נקודות שבהם אנחנו פותחים עסקאות חדשות לבין מקומות שבהם אנחנו ממקסמים עסקאות קיימות. הסיבות לכניסת הביקוש באמצע יום האתמול קשורות לעניין החוב האמריקאי, גודל גיוס הכספים הצפוי מספר על שיפור מה בעניין וזה תדלק את היום האחרון. עם כי גובה הריבית באג״ח ל-10 שנים חזרו לנקודת המוצא שלהם מתחילת היום, סביב 4.3%. לגבי שורט מוקדם ג׳ים רוהן המאמן האגדי אומר ״או שאתה מנהל את היום או שהיום מנהל אותך.״ גמני אני לאור התנועה המתוחה, הכנתי בתחילת שבוע מנייה או שניים  פוטנציאלית לשורט, אבל כל עוד לא קיבלתי אישור מצד השוק לבצע זאת לא נקדים ונעשה זאת. זכרו הראשון שמכתיב לך את כיוון הפוזיציה הוא מצב וכיוון השוק. זכרו את האמירה שלי ״במסחר אתה לא נמדד כמה אתה מהיר לבצע, אלא כמה אתה חזק להתאפק עד לזמן הנכון לבצע״ . שבוע מבורך זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך
בחירות העורכים
AMEX:MGK
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
מה אלבש היום?תמונת מצב יומית מדד ה-FAANG מכתיב את היום (כפי שעושה בעת האחרונה) בעוד הוא יצר גבוה חדש רוב המדדים סגרו סביב הסגירה הקודמת שלהם, חברות קטנות אף מתחת. חייבים להיות מודעים לקטר, הסיבה היא פשוטה כשהוא יעצור ויסתובב הוא יעצים את התנועה מטה של חברות קטנות בשוק. זאת הסיבה שהיום צרפתי את תמונת המדד ולא מדד השוק עצמו. בגדול, הקונים והמוכרים בשוק חסרו ביטחון, בין היתר בגלל העובדה שהמדדים S&P 500 ודאו ג'ונס נמצאים בשיאים היסטוריים או קרובים אליהם, ומרבית דוחות הרווח של הרבעון הרביעי עדיין לפנינו. החברות הגדולות שדיווחו על רווחים מאז סגירת המסחר אתמול זכו לתגובות מעורבות מהמשקיעים, מה שתרם לאווירה הרגועה בשוק. דוח הכנסות והוצאות האישיות ביום שישי, יהיה נתון חשוב להבנת המשך המגמה, בינתיים רוחב העלייה גדל (כמות המניות בתוך השוק לעומת הכמות בעלייה הקודמת) מה ללבוש היום? פטריק ג׳ק אורצ׳י אומר ״Never wear anything that panics the cat״ , הבוקר הבנתי שאני צריך לזרוק חצי מהארון שלי. השוק לפעמים לובש בגדים שמבהילים את הסוחרים, מכאן החשיבות של להבין מה יש מתחת לבגד והמלבוש. (חשוב להבדיל בין תנועה ומגמה כמושג) או בשפת הסקירה היומית היום מה גורם לשוק לעלות בחלקו העליון אך גם מה קורה מתחת בשכבות הקטנות יותר. תמונת המצב בסופה מסבירה את הסיבה.  יום מבורך זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי ׳מרגל המסחר׳
בחירות העורכים
FX:FAANG
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
DBRG - איסוף על איסוףשם הסטאפ : פריצה אחרי איסוף מחדש תיאור קצר של הגרף: תהליך האיסוף מתחיל באוקטובר 22, כמו תמיד כסף חכם מתחיל לקנות לתוך הירידות ומשם מתפתח תהליך דשדוש. הקפיצה המשמעותית מעל אזור התנגדות מגיעה ביוני 23. מסומנת ב JAC ומיולי 23 עד היום איסוף נוסף מעל לאזור ההוגן הקודם. מסומן במלבן עם רקע לבן. אתמול המחיר פורץ יפה ומכאן פוטנציאל למגמה עולה. איסוף על איסוף יש שני יתרונות לזיהוי איסוף על איסוף : - יש תודעה כיוונית גבוהה, אזור ההוגן התחתון מחזיק כל עוד המחיר לא חוזר אליו וזה סימן שהיה איסוף של הכסף החכם. - יותר קל לתזמן פריצה אחרי איסוף מחדש מאשר פריצה אחרי איסוף שנחשבת ליותר מסוכנת מכיוון שלרוב המחיר חוזר לבחון את אזור התמיכה שהיה התנגדות. ממש כמו שקרה במניה הזו, שימו לב שאחרי הפריצה של האיסוף התחתון עברו מספר חודשים של דשדוש נוסף. משתף למטרות לימוד, זו לא המלצה
בחירות העורכים
NYSE:DBRGלונג
מאת ‎ofir.sharko‎
1
ES - איך מתנהגים עכשיו שהשוק דוחף ואין אזור לקבל ברקס? בוקר טוב סוחרים, ושבוע מסחר מוצלח לכולנו בע"ה "איך אני מתנהג עכשיו, שהשוק דוחף למעלה, ואין שום סופליי מעליו שבו המחיר אמור לקבל ברקס?" שאלה שנשאלתי לפחות 7-8 פעמים מיום שישי האחרון. התשובה די פשוטה אך נשמור אותה לסוף. רוב הציבור אוהב לראות דברים מוחשיים. דברים שהעין רואה, והידיים מרגישות/נוגעות/ממששות. אגב, זו אחת הסיבות שישנו חלק לא מבוטל של אנשים שחושבים שנדלן הרבה פחות מסוכן משוק ההון, ותולים בזה תקוות. כי הם רואים/נוגעים במה שהם קונים. בטחון היא תכונה חשובה מאוד לתהליך קבלת ההחלטות שלנו כבני אדם. אבל בטחון, יכול להתחפש ולבוא בתצורה של פחדנות במסווה של בטחון. הרי המהות של בטחון ואמונה הוא להיות ולחיות עם תחושה של הלא נודע אבל מלא בטחון, ועדיין לקבל החלטות על סמך דברים שאני לא רואה כרגע ( זה העניין בבטחון לא?!?) אבל הפחד שמגיע במסכה של בטחון, אלוף העולם בלספר למה לא מתוך אמונה שמה שאני רואה זה הכי בטוח. לא ראיתי - לא בטוח! ידוע שאחד מהתובנות שהבוגרים שלי, ובטח פרחי הטיס שנמצאים בהכשרות וכו', מדקלמים את המשפט הבא/תובנה הבאה: "מסחר זה דרך חיים. מסחר זו צורת התבוננות/השקפה מדויקת להלך הרוח שלך בחיים עצמם. מסחר זו המראה הכי כנה, מדויקת, ישירה לחיים שלך בחוץ" רוצה לדעת איך אתה מתמודד עם מצבי לחץ? בוא למסחר. רוצה לדעת איך אתה מתמודד עם כסף באמת? בוא למסחר. רוצה לדעת איך אתה מתמודד עם הפסדים/נצחונות/אגרופים לראש הנחש - מידת הגאווה? בוא למסחר. רוצה לדעת איך אתה מתמודד במצבי קיצון, בעיקר רגשיים ותודעתיים? בוא למסחר. עולם המסחר המקצועני הוא פסיפס שלם של ההרגלים הטמונים בנו. אל תדאג, אני לא בא לקרר אותך בפתיחת שבוע. להיפך - זה אמור לשמח אותך! למה לשמח? כי היכולת בידיים שלנו! היכולת לשנות, להשתנות, ללמוד, לעשות ולקיים טמונה בנו! נחזור לשאלה שפתחנו: "איך אני מתנהג עכשיו, שהשוק דוחף למעלה, ואין שום סופליי מעליו שבו המחיר אמור לקבל ברקס?" התשובה היא - רגיל. בדיוק כמו שהתנהגת לפני גבוה כל הזמנים. במילא אתה חי על הסתברות וסטטיסטיקה. השכיל ודייק זאת הסטטיסטיקן הנס רוסלינג שניסח זאת בצורה מבריקה: "אני לא אופטימיסט, אלא הסתברותיסט רציני מאוד" ניתן לשוק לומר דברו כמו תמיד. נכון שמה שעולה יכול לרדת (ולא **חייב**), אבל מה שעולה יכול להמשיך לעלות. ולרוב הוא ממשיך. עד לניצחון!
בחירות העורכים
CME_MINI:ES1!
מאת ‎shlomitetro‎
1
AN - פשוט ונקיעל פניו, בפשט של הדברים, הגרף נראה רגיל עם כמה סימונים של "תמיכה/התנגדות". בסוד של הדברים, יש פה כל כך הרבה מחשבה ועומק, ויכולת להבין איך באמת תהליכים מתפתחים, ולמה כשייש צד אחד ששולט בכלל ממי הזמן ( הרמוניה) כמה יותר קל ליהנות מהמשחק הזה. גרף חודשי. רק טוב לכולנו אמן. NYSE:AN
NYSE:ANלונג
מאת ‎shlomitetro‎