OPEN-SOURCE SCRIPT
מעודכן Fama-French 3 Factor Model
Fama-French 3 Factor Model
Extension of the Capital Asset Pricing Model (CAPM)
CAPM
Ra = Rfr + [βa * (Rm - Rfr)]
where,
Ra = Return of the Asset
Rfr = Risk-Free Rate
βa = Beta Coefficient of the Asset
Rm - Rfr = Market Risk Premium
Fama-French 3 Factor
r = rf + β1*(rm - rf) + β2(smh) +β3(hml)
r = Expected rate of return
rf = Risk-free rate
ß = Factor’s coefficient (sensitivity)
(rm – rf) = Market risk premium
SMB (Small Minus Big) = Historic excess returns of small-cap companies over large-cap companies
HML (High Minus Low) = Historic excess returns of value stocks (high book-to-price ratio) over growth stocks (low book-to-price ratio)
Small is set to EEWSC
Invesco S&P SmallCap 600® Equal Weight ETF
Big is set to $EQLW
Invesco S&P 100 Equal Weight ETF
High is set to
IUSV
iShares Core S&P US Value ETF
Low is set toIUSG
iShares Core S&P US Growth ETF
returns selections
'returns'
'logarithmic returns' (use for realized (historical) returns)
'geometric returns' (compounded returns)
risk-free rate selections:
DTB3
DGS2
DGS5
DGS10
DGS30
tf = primary time-frame
rtf = reference time-frame
Extension of the Capital Asset Pricing Model (CAPM)
CAPM
Ra = Rfr + [βa * (Rm - Rfr)]
where,
Ra = Return of the Asset
Rfr = Risk-Free Rate
βa = Beta Coefficient of the Asset
Rm - Rfr = Market Risk Premium
Fama-French 3 Factor
r = rf + β1*(rm - rf) + β2(smh) +β3(hml)
r = Expected rate of return
rf = Risk-free rate
ß = Factor’s coefficient (sensitivity)
(rm – rf) = Market risk premium
SMB (Small Minus Big) = Historic excess returns of small-cap companies over large-cap companies
HML (High Minus Low) = Historic excess returns of value stocks (high book-to-price ratio) over growth stocks (low book-to-price ratio)
Small is set to EEWSC
Invesco S&P SmallCap 600® Equal Weight ETF
Big is set to $EQLW
Invesco S&P 100 Equal Weight ETF
High is set to
IUSViShares Core S&P US Value ETF
Low is set to
IUSGiShares Core S&P US Growth ETF
returns selections
'returns'
'logarithmic returns' (use for realized (historical) returns)
'geometric returns' (compounded returns)
risk-free rate selections:
DTB3DGS2DGS5DGS10DGS30tf = primary time-frame
rtf = reference time-frame
הערות שחרור
// log-returns set as defaultהערות שחרור
//plotting changehline scale:
ln = natural logarithm
ln (3)
ln (9)
ln (27)
ln (81)
ln (248)
סקריפט קוד פתוח
ברוח האמיתית של TradingView, יוצר הסקריפט הזה הפך אותו לקוד פתוח, כך שסוחרים יוכלו לעיין בו ולאמת את פעולתו. כל הכבוד למחבר! אמנם ניתן להשתמש בו בחינם, אך זכור כי פרסום חוזר של הקוד כפוף ל־כללי הבית שלנו.
כתב ויתור
המידע והפרסומים אינם מיועדים להיות, ואינם מהווים, ייעוץ או המלצה פיננסית, השקעתית, מסחרית או מכל סוג אחר המסופקת או מאושרת על ידי TradingView. קרא עוד ב־תנאי השימוש.
סקריפט קוד פתוח
ברוח האמיתית של TradingView, יוצר הסקריפט הזה הפך אותו לקוד פתוח, כך שסוחרים יוכלו לעיין בו ולאמת את פעולתו. כל הכבוד למחבר! אמנם ניתן להשתמש בו בחינם, אך זכור כי פרסום חוזר של הקוד כפוף ל־כללי הבית שלנו.
כתב ויתור
המידע והפרסומים אינם מיועדים להיות, ואינם מהווים, ייעוץ או המלצה פיננסית, השקעתית, מסחרית או מכל סוג אחר המסופקת או מאושרת על ידי TradingView. קרא עוד ב־תנאי השימוש.