luminaryfi

Fama-French 3 Factor Model

luminaryfi מעודכן   
Fama-French 3 Factor Model


Extension of the Capital Asset Pricing Model (CAPM)

CAPM
Ra = Rfr + [βa * ( Rm - Rfr )]

where,
Ra = Return of the Asset
Rfr = Risk-Free Rate
βa = Beta Coefficient of the Asset
Rm - Rfr = Market Risk Premium

Fama-French 3 Factor
r = rf + β1*( rm - rf ) + β2( smh ) +β3(hml)

r = Expected rate of return
rf = Risk-free rate
ß = Factor’s coefficient (sensitivity)
( rm rf ) = Market risk premium
SMB (Small Minus Big) = Historic excess returns of small-cap companies over large-cap companies
HML (High Minus Low) = Historic excess returns of value stocks (high book-to-price ratio) over growth stocks (low book-to-price ratio)



Small is set to $EWSC
Invesco S&P SmallCap 600® Equal Weight ETF

Big is set to $EQLW
Invesco S&P 100 Equal Weight ETF

High is set to $IUSV
iShares Core S&P US Value ETF

Low is set to $IUSG
iShares Core S&P US Growth ETF

returns selections
'returns'
'logarithmic returns' (use for realized (historical) returns)
'geometric returns' (compounded returns)

risk-free rate selections:
$DTB3
$DGS2
$DGS5
$DGS10
$DGS30

tf = primary time-frame
rtf = reference time-frame



הערות שחרור:
// log-returns set as default
הערות שחרור:
//plotting change

hline scale:

ln = natural logarithm

ln (3)
ln (9)
ln (27)
ln (81)
ln (248)
סקריפט קוד פתוח

ברוח TradingView אמיתית, מחבר הסקריפט הזה פרסם אותו בקוד פתוח, כך שסוחרים יכולים להבין ולאמת אותו. כל הכבוד למחבר! אתה יכול להשתמש בו בחינם, אך שימוש חוזר בקוד זה בפרסום כפוף לכללי הבית. אתה יכול להכניס אותו למועדפים כדי להשתמש בו בגרף.

כתב ויתור

המידע והפרסומים אינם אמורים להיות, ואינם מהווים, עצות פיננסיות, השקעות, מסחר או סוגים אחרים של עצות או המלצות שסופקו או מאושרים על ידי TradingView. קרא עוד בתנאים וההגבלות.

רוצה להשתמש בסקריפ זה בגרף?