OPEN-SOURCE SCRIPT
Institutional ROC + Z-Score Heatmap
Institutional ROC + Z-Score Heatmap
Identifies statistically significant daily price moves by calculating the z-score of the rate of change (ROC) against a configurable historical lookback period. Designed for cross-asset regime monitoring and volatility detection.
How it works:
Calculates the daily percentage change (ROC)
Compares that move to the historical distribution of daily moves
Expresses the result as a z-score (standard deviations from the mean)
Color coding:
Teal: Extreme positive move (>3σ) — rare upside, potential blowoff top
Red: Extreme negative move (<-3σ) — rare downside, potential capitulation
Orange/Lime: Warning zone (2-3σ) — unusual but not extreme
Gray: Normal volatility — nothing actionable
Use cases:
Identify regime shifts across asset classes (equities, crypto, commodities)
Spot potential mean-reversion setups after extreme moves
Monitor cross-asset risk appetite (BTC, XBI, SPY) for tactical hedging signals
Recommended settings:
ROC Length: 1 (daily moves)
Lookback: 252 (1 year) for stable assets, 60-90 for volatile biotech
Identifies statistically significant daily price moves by calculating the z-score of the rate of change (ROC) against a configurable historical lookback period. Designed for cross-asset regime monitoring and volatility detection.
How it works:
Calculates the daily percentage change (ROC)
Compares that move to the historical distribution of daily moves
Expresses the result as a z-score (standard deviations from the mean)
Color coding:
Teal: Extreme positive move (>3σ) — rare upside, potential blowoff top
Red: Extreme negative move (<-3σ) — rare downside, potential capitulation
Orange/Lime: Warning zone (2-3σ) — unusual but not extreme
Gray: Normal volatility — nothing actionable
Use cases:
Identify regime shifts across asset classes (equities, crypto, commodities)
Spot potential mean-reversion setups after extreme moves
Monitor cross-asset risk appetite (BTC, XBI, SPY) for tactical hedging signals
Recommended settings:
ROC Length: 1 (daily moves)
Lookback: 252 (1 year) for stable assets, 60-90 for volatile biotech
סקריפט קוד פתוח
ברוח האמיתית של TradingView, יוצר הסקריפט הזה הפך אותו לקוד פתוח, כך שסוחרים יוכלו לעיין בו ולאמת את פעולתו. כל הכבוד למחבר! אמנם ניתן להשתמש בו בחינם, אך זכור כי פרסום חוזר של הקוד כפוף ל־כללי הבית שלנו.
כתב ויתור
המידע והפרסומים אינם מיועדים להיות, ואינם מהווים, ייעוץ או המלצה פיננסית, השקעתית, מסחרית או מכל סוג אחר המסופקת או מאושרת על ידי TradingView. קרא עוד ב־תנאי השימוש.
סקריפט קוד פתוח
ברוח האמיתית של TradingView, יוצר הסקריפט הזה הפך אותו לקוד פתוח, כך שסוחרים יוכלו לעיין בו ולאמת את פעולתו. כל הכבוד למחבר! אמנם ניתן להשתמש בו בחינם, אך זכור כי פרסום חוזר של הקוד כפוף ל־כללי הבית שלנו.
כתב ויתור
המידע והפרסומים אינם מיועדים להיות, ואינם מהווים, ייעוץ או המלצה פיננסית, השקעתית, מסחרית או מכל סוג אחר המסופקת או מאושרת על ידי TradingView. קרא עוד ב־תנאי השימוש.