OPEN-SOURCE SCRIPT
Classic Dual Momentum – 12-Month Absolute Momentum - Antonacci
This indicator calculates the 12-month absolute momentum exactly as described in Gary Antonacci’s Dual Momentum framework.
It automatically adjusts the lookback period based on the chart’s timeframe:
Daily chart: 252 bars
Weekly chart: 52 bars
Monthly chart: 12 bars
Other timeframes: Estimated automatically using bar time difference
The script computes the 12-month rate of return and displays it as a color-coded column plot:
Green: Positive 12-month momentum
Red: Negative 12-month momentum
A customizable moving average is included to help visualize longer-term trends in the momentum signal.
How It’s Used (from Dual Momentum theory)
This indicator provides the absolute momentum filter used in classic Dual Momentum strategies:
If the 12-month return of an asset is above the risk-free return → trend is positive
If it is below the risk-free return → trend is negative
This absolute momentum check is a key component of the Global Equities Momentum (GEM) model presented in Gary Antonacci’s book Dual Momentum Investing.
Why This Indicator Exists
It gives traders a clean, accurate way to visualize the 12-month trend strength across any timeframe, without the distortions caused by bar length differences.
It automatically adjusts the lookback period based on the chart’s timeframe:
Daily chart: 252 bars
Weekly chart: 52 bars
Monthly chart: 12 bars
Other timeframes: Estimated automatically using bar time difference
The script computes the 12-month rate of return and displays it as a color-coded column plot:
Green: Positive 12-month momentum
Red: Negative 12-month momentum
A customizable moving average is included to help visualize longer-term trends in the momentum signal.
How It’s Used (from Dual Momentum theory)
This indicator provides the absolute momentum filter used in classic Dual Momentum strategies:
If the 12-month return of an asset is above the risk-free return → trend is positive
If it is below the risk-free return → trend is negative
This absolute momentum check is a key component of the Global Equities Momentum (GEM) model presented in Gary Antonacci’s book Dual Momentum Investing.
Why This Indicator Exists
It gives traders a clean, accurate way to visualize the 12-month trend strength across any timeframe, without the distortions caused by bar length differences.
סקריפט קוד פתוח
ברוח האמיתית של TradingView, יוצר הסקריפט הזה הפך אותו לקוד פתוח, כך שסוחרים יוכלו לעיין בו ולאמת את פעולתו. כל הכבוד למחבר! אמנם ניתן להשתמש בו בחינם, אך זכור כי פרסום חוזר של הקוד כפוף ל־כללי הבית שלנו.
כתב ויתור
המידע והפרסומים אינם מיועדים להיות, ואינם מהווים, ייעוץ או המלצה פיננסית, השקעתית, מסחרית או מכל סוג אחר המסופקת או מאושרת על ידי TradingView. קרא עוד ב־תנאי השימוש.
סקריפט קוד פתוח
ברוח האמיתית של TradingView, יוצר הסקריפט הזה הפך אותו לקוד פתוח, כך שסוחרים יוכלו לעיין בו ולאמת את פעולתו. כל הכבוד למחבר! אמנם ניתן להשתמש בו בחינם, אך זכור כי פרסום חוזר של הקוד כפוף ל־כללי הבית שלנו.
כתב ויתור
המידע והפרסומים אינם מיועדים להיות, ואינם מהווים, ייעוץ או המלצה פיננסית, השקעתית, מסחרית או מכל סוג אחר המסופקת או מאושרת על ידי TradingView. קרא עוד ב־תנאי השימוש.