התחל

רעיונות מהקהילה

amzn ,תמשיך בתלם?ממצאי הדוח האחרון של אמזון לרבעון השלישי של 2025 מציגים ביצועים חזקים עם עלייה של 13% בהכנסות שהגיעו ל-180.2 מיליארד דולר, מעל תחזיות האנליסטים. הרווח למניה עמד על 1.95 דולר, גבוה מהערכה של 1.57 דולר. AWS, חטיבת הענן של אמזון, הציגה צמיחה משמעותית של 20.2% עם הכנסות של 33 מיליארד דולר, מה שקיבל את פני השוק בהתלהבות. החברה הודיעה על הגדלת תקציב ההשקעות לכ-125 מיליארד דולר לשנת 2025, תוך התמקדות בהשקעות ב-AI ומרכזי נתונים חדשים. במקביל, אמזון ממשיכה להתמודד עם תחרות חזקה בענן מצד גוגל ומיקרוסופט. כפי שניתן לראות המניה "משתבצת" בתעלה כבר כ 20 שנה וכמעט שלא חרגה ממנה. אחרי הדוח היא ביצעה "קפיצה" מעל קו ההתנגדות אך כנראה לאחר מכן קצת נסוגה שוב לכיוונו. אם היא לא תחזור לבקר מתחתיו , יש בהחלט מצב להתקדם צפונה יחד עם התעלה. בשורות טובות
NASDAQ:AMZN
מאת ‎Szohori2000‎
1
כיצד להשתמש במדד Coinbase Premium עבור BTC ב־TradingViewכיצד להשתמש במדד Coinbase Premium עבור BTC ב־TradingView 1. מהו מדד Coinbase Premium? מדד Coinbase Premium הוא מדד המודד את ההפרש במחיר בין מטבע מסוים הנסחר ב־Coinbase לבין מחיר הביטקוין בבורסות גדולות אחרות (בעיקר Binance). ⌨︎ שיטת חישוב: (Coinbase BTC price - Other exchange BTC price) / Other exchange BTC price * 100 פרמיה חיובית – מתרחשת כאשר המחיר ב־Coinbase גבוה יותר מהמחיר בבורסות אחרות. פרמיה שלילית – מתרחשת כאשר המחיר ב־Coinbase נמוך יותר מהמחיר בבורסות אחרות. 📌 אם התוכן הזה עזר לך, אנא תמוך בו על ידי “boost” ותגובה. התמיכה שלך היא מניע חשוב ליצירת ניתוחים ותכנים טובים יותר. נמשיך לפרסם חומרים מגוונים כגון ניתוחי גרפים, אסטרטגיות מסחר ואותות קצרי־טווח לביטקוין — אז הישאר מעודכן. 2. סיבות להופעת Coinbase Premium ✔️ הגורמים המרכזיים לפרמיה ב־Coinbase הם: ביקוש ממשקיעים מוסדיים: Coinbase היא אחת הבורסות הרגולטוריות הגדולות ביותר בארה״ב, ומשתמשים בה גופים מוסדיים רבים (קרנות גידור, מנהלי נכסים וכו’). הזמנות קנייה גדולות ממשקיעים מוסדיים עשויות להעלות זמנית את המחירים ב־Coinbase וליצור פרמיה. זרימת הון פיאט: Coinbase פועלת בעיקר בדולרים אמריקאיים והיא הנגישה ביותר למשקיעים אמריקאים. כאשר הון חדש נכנס לשוק הקריפטו, זרימות חזקות דרך Coinbase עשויות ליצור פרמיה. סנטימנט שוק ונזילות: אם המשקיעים בארה״ב אופטימיים יותר בהשוואה לאזורים אחרים או שהנזילות ב־Coinbase נמוכה זמנית, עלולה להיווצר הפרש מחירים. מגבלות על העברות בין בורסות: בשל חוקים למניעת הלבנת הון (AML), ייתכנו מגבלות בזמן או בעלות על העברת כספים בין בורסות. מגבלות אלו מצמצמות הזדמנויות לארביטראז׳ ותומכות בקיום הפרמיה. עומס ברשת ועמלות: בתקופות של עומס ברשת הבלוקצ׳יין, עסקאות עלולות להתעכב או להתייקר, מה שמקשה על ביצוע ארביטראז׳ מהיר בין בורסות. 3. כיצד להשתמש במדד Coinbase Premium במסחר מדד Coinbase Premium יכול לשמש בעיקר לחיזוי מגמות השוק של ביטקוין (BTC) ומטבעות עיקריים נוספים. 📈 סיגנל שוק שורי (פרמיה חיובית): זרימות קנייה מוסדיות: פרמיה חיובית יציבה עשויה להצביע על לחץ קנייה מוסדי מתמשך — סימן למגמה שורית כללית. אות להיפוך מגמה: אם בתקופת שוק דובי הפרמיה הייתה שלילית ופתאום הופכת לחיובית, ניתן לראות בכך סימן לשינוי כיוון אפשרי — כניסת משקיעים מוסדיים ושיפור סנטימנט השוק. הזדמנות קנייה בתחתית: אם מחיר הביטקוין יורד אך פרמיית Coinbase עולה מעל 0% יחד עם עלייה בזרימות יומיות ל־ETFים כמו IBIT של BlackRock או FBTC של Fidelity — זו עשויה להיות אינדיקציה לתחתית קנייה חזקה. 📉 סיגנל שוק דובי (פרמיה שלילית): לחץ מכירה מוסדי או ירידה בביקוש: פרמיה שלילית ממושכת עשויה להעיד על לחץ מכירה מצד מוסדות או ירידה בהתעניינות בביטקוין — סימן למגמה יורדת. אות להיפוך מגמה יורדת: אם פרמיה חיובית בשוק שורי הופכת לשלילית בפתאומיות, זה עשוי להצביע על שיא שוק — ייתכן שמשקיעים מוסדיים מממשים רווחים או שהזרמות חדשות נחלשות. איתות למצב יתר קנייה/מכירה: לדוגמה, אם הביטקוין מזנק והפרמיה ב־Coinbase יורדת לערכים שליליים, תוך כדי ירידות בזרימות נטו מ־ETFים של BlackRock או Fidelity, זה עשוי להצביע על מצב של יתר קנייה (overbought) או על תיקון קרוב. 4. נקודות חשובות 🚨 בעת שימוש במדד Coinbase Premium יש לשים לב לנקודות הבאות: שילוב עם אינדיקטורים נוספים: המדד הוא כלי עזר בלבד. יש לשלב אותו עם אינדיקטורים טכניים אחרים (כמו ממוצעים נעים, RSI, MACD, נפחי מסחר) ועם נתוני on-chain ומקרו־כלכליים. חשיבות נתוני ה־ETF: ETFי ביטקוין spot של חברות כמו BlackRock ו־Fidelity הם מדד ישיר לזרימות מוסדיות. ניתוח משולב של פרמיית Coinbase ונתוני הזרימות היומיות ב־ETFים הללו מספק תמונה מדויקת יותר של לחץ קנייה או מכירה מוסדי. תנודתיות בטווח הקצר: הפרמיה עשויה להשתנות במהירות בהתאם לתנודות רגעיות. יש להתמקד במגמות ארוכות טווח ולא להגיב רגשית לשינויים זמניים. שינויי תנאי שוק: דפוסים מהעבר לא תמיד חוזרים על עצמם. רגולציות חדשות, שינויי מדיניות בבורסות, או כניסת שחקנים חדשים עשויים להשפיע על המדד. היקף מוגבל: המדד משקף בעיקר ביקוש מוסדי לביטקוין; השפעתו על אלטקוינים מוגבלת. 5. שימוש במדד Coinbase Premium ב־TradingView TradingView היא פלטפורמה פופולרית עם מגוון אינדיקטורים וכלי ניתוח מתקדמים. ניתן למצוא בה אינדיקטורים מותאמים המציגים את Coinbase Premium בזמן אמת. אלו מחשבים את הפרש המחירים בין Coinbase ל־Binance (למשל BTCUSD מול BTCUSDT) ומציגים אותו בחלונית נפרדת. 📊 כיצד להשתמש במדד ב־TradingView: חיפוש אינדיקטורים: לחץ על “Indicators” והקלד “Coinbase premium” או “Coinbase vs Binance”. מעקב בזמן אמת: האינדיקטורים מושכים נתונים בזמן אמת ומציגים את ההפרש על הגרף — כך ניתן לזהות בקלות הבדלי מחיר ולנצלם באסטרטגיות מסחר. שילוב עם אינדיקטורים נוספים: ניתן להוסיף את המדד לגרף הביטקוין ולנתח במקביל את נתוני ה־ETFים של BlackRock ו־Fidelity ליצירת ניתוח רב־ממדי. התראות: ניתן להגדיר ב־TradingView התראות כאשר הפרמיה עוברת רמות מסוימות — כך ניתן לזהות שינויים בזמן אמת ולהגיב במהירות. לסיכום, מדד Coinbase Premium הוא כלי יעיל להבנת התנהגות המשקיעים המוסדיים בארה״ב — אחד הגורמים המרכזיים המשפיעים על שוק הקריפטו. כאשר משלבים אותו עם נתוני הזרימות של ETFי ביטקוין spot של BlackRock ו־Fidelity, הוא מספק תמונה מעמיקה של הכיוון המוסדי בשוק ושל עוצמת המגמה. עם זאת, אין להשתמש בו ככלי יחיד, אלא כחלק ממערך ניתוח כולל, המשולב עם אינדיקטורים נוספים להבנה רחבה ומדויקת של מצב השוק.
השכלה
מאת ‎BIGTAKER‎
ניתוח שוק באמצעות תרשימי דומיננטיות ביטקוין ודומיננטיות USDTTitle : ניתוח שוק באמצעות תרשימי דומיננטיות ביטקוין ודומיננטיות USDT מטרתנו היא לבצע ניתוח מעמיק של הקורלציות בין ארבעת המדדים המרכזיים המשמשים להבנת הדינמיקה המורכבת ותחושות המשקיעים בשוק הקריפטו — דומיננטיות ביטקוין, דומיננטיות USDT, TOTAL3 ו-Coinbase Premium — ולשתף תובנות כיצד ניתן להשתמש בהם בצורה יעילה באסטרטגיות מסחר אמיתיות. על ידי ניתוח ארבעת המדדים הללו יחד, סוחרים יכולים לזהות את מגמת השוק הכוללת, להעריך את החיוניות של שוק האלטקוינים ולהעריך את המעורבות המוסדית, מה שמספק בסיס לפיתוח אסטרטגיות מסחר לטווח בינוני וארוך. ראשית, הקליקו על Boost (🚀) כדי שיותר אנשים יראו את הפוסט הזה. 💡הבנת המדדים המרכזיים דומיננטיות ביטקוין: CRYPTOCAP:BTC.D יחס הקפיטליזציה של ביטקוין לכלל שוק הקריפטו. מייצג את חוזק הביטקוין ביחס לאלטקוינים. דומיננטיות USDT: CRYPTOCAP:USDT.D יחס הקפיטליזציה של Tether (USDT) לכלל שוק הקריפטו. מסייע בזיהוי מצב רוח סיכון/ללא סיכון בקרב משקיעים והערכת רמת הנזילות בשוק. TOTAL3: CRYPTOCAP:TOTAL3 סך כל הקפיטליזציה של כל האלטקוינים ללא ביטקוין (BTC) ואת'ריום (ETH). משקף ישירות את המומנטום הכולל של שוק האלטקוינים. מדד Coinbase Premium: אינדיקטור TradingView אינדיקטור המציג את ההפרש במחיר BTC בין Coinbase לבין בורסות מרכזיות אחרות (למשל Binance). משמש להערכת לחץ קנייה מוסדי (פרמיה חיובית) או לחץ מכירה (פרמיה שלילית) בשוק האמריקאי. ⚙️אינטראקציה בין המדדים ואסטרטגיות מסחר ארבעת המדדים הללו מציגים דפוסים מסוימים בתנאי שוק שונים. באמצעות ניתוח מקיף שלהם, סוחרים יכולים לזהות הזדמנויות מסחר בטווח בינוני וארוך. קורלציה בין מחיר BTC למדדים: מחיר BTC מול BTC.D: קורלציה מורכבת מחיר BTC מול USDT.D: לרוב קורלציה הפוכה (עליית USDT.D = חוסר ודאות בשוק וירידת BTC) מחיר BTC מול TOTAL3: לרוב קורלציה חיובית (עליית BTC = עליית TOTAL3) מחיר BTC מול Coinbase Premium: לרוב קורלציה חיובית (פרמיה חיובית מתמשכת = המשך מגמת עלייה של BTC) ✔️תרחיש 1: שלב שורי📈 (ראלי בהובלת ביטקוין) עליית BTC.D: ההון מרוכז בביטקוין ירידת USDT.D: תיאבון סיכון מוגבר, כניסות מזומנים גדלות TOTAL3 נע בצורה אופקית או מעט כלפי מעלה: אלטקוינים נחלשים או לא מגיבים Coinbase Premium עולה ונשאר חיובי: כניסת קנייה מוסדית פרשנות: קניית ביטקוין חזקה על ידי מוסדות מניעה את השוק, וההון עובר מ-stablecoins ל-BTC אלטקוינים עשויים לפגר בתחילה אחרי תנועת הביטקוין אסטרטגיה: אם Coinbase Premium נשאר חיובי גם בזמן תיקוני BTC קטנים, מומלץ לבנות פוזיציות לונג על BTC כאשר הפרמיה החיובית נמשכת ו-BTC חוצה רמות התנגדות עיקריות, ניתן לפרש זאת כסיגנל קנייה חזק בשלבים המוקדמים, להתמקד בעיקר בביטקוין ולא באלטקוינים ✔️תרחיש 2: שוק שורי חזק📈 (אלטקוינים מצטרפים לראלי) ירידת BTC.D: ההון עובר מביטקוין לאלטקוינים ירידת USDT.D: המשך תיאבון לסיכון וזרימות קבועות עליית TOTAL3: שיא מומנטום בשוק האלטקוינים Coinbase Premium נשאר חיובי: כניסת נזילות מתמשכת פרשנות: כאשר ביטקוין מתייצב או עולה, ההון מתחיל לזרום במהירות לאלטקוינים עליית TOTAL3 משקפת חוזק רחב בשוק האלטקוינים אסטרטגיה: בחרו אלטקוינים עם בסיסים חזקים ובנו פוזיציות בהדרגה בשלב זה, קבוצות אלטקוינים גדולות וקטנות עשויות לחוות "פאמפים" סיבוביים — מעקב אחרי נרטיבים קשורים קריטי ✔️תרחיש 3: שוק דובי📉 עליית BTC.D: אלטקוינים נופלים במהירות כאשר BTC יורד עליית USDT.D: חיזוק נטיית סיכון נמוכה והגדלת מיקומי מזומן ירידת TOTAL3: החולשה בשוק האלטקוינים מתעצמת ירידת Coinbase Premium ונשאר שלילי: מכירה מוסדית או עצירת קנייה פרשנות: לחץ השוק הגבוה מוביל משקיעים למכור נכסים מסוכנים ולעבור ל-USDT לחץ מכירה מוסדי דוחף את Coinbase Premium לשלילי או משמר מגמת ירידה אלטקוינים צפויים להפסד הגדול ביותר בשלב זה אסטרטגיה: הקטן חשיפה לקריפטו או המר פוזיציות לנכסים יציבים (USDT) לניהול סיכונים בתיקוני טכניים, שקול להקטין פוזיציות או להיכנס לשורט בזהירות (סיכון גבוה יותר) ✔️תרחיש 4: תנועה אופקית או שלב תיקון BTC.D נע אופקית: קונסולידציה בטווח USDT.D נע אופקית: נטיית סיכון נמוכה ושוק נמוך TOTAL3 נע אופקית: שוק האלטקוינים יציב או מעט חלש Coinbase Premium יציב: תנודות בין ערכים חיוביים ושליליים פרשנות: השוק נכנס לשלב המתנה עם תנועה אופקית או תיקון עדין ניטרליות Coinbase Premium משקפת אי-ודאות בנזילות המוסדית אסטרטגיה: עקוב אחר תגובות BTC ו-TOTAL3 ברמות תמיכה עיקריות לפני כניסה מחדש ייתכן שכדאי להמתין עד להופעת אקולציה מוסדית ברורה או קטליזטורים חיוביים לשיפור המגמות 🎯הגדרת תרשימים ב-TradingView וטיפים שימושיים פריסת Multi-Chart: השתמש בתכונת multi-chart ב-TradingView כדי להציג BTCUSDT, BTC.D, USDT.D ו-TOTAL3 במקביל לניתוח השוואתי. (הוסף Coinbase Premium כאינדיקטור נוסף) טווחי זמן: לניתוח קצר טווח השתמש ב-1H, 4H או 1D; לטווח בינוני וארוך השתמש ב-1W או 1M. ביטחון גבוה יותר כאשר מספר אינדיקטורים מתיישרים באותו טווח זמן קוים ומחסומי תמיכה/התנגדות: צייר קווי מגמה, תמיכה והתנגדות בכל תרשים אינדיקטור כדי לזהות נקודות מפנה מרכזיות. פריצות ב-USDT.D או BTC.D לרוב מציינות שינויים גדולים בשוק אינדיקטורים משלימים: שלב RSI, MACD או אינדיקטורים טכניים אחרים כדי לזהות סטיות או אזורי קנייה/מכירה יתר עבור דיוק נוסף ⚡ערך אנליטי ושיקולים תובנה שוק מקיפה: ניתוח כל ארבעת המדדים יחד משפר את הבנת השוק הכוללת אינדיקטורים מובילים מול עוקבים: Coinbase Premium יכול לשמש כסימן מוביל, בעוד דומיננטיות ומדדי קפיטליזציה משקפים תנאים נוכחיים טבע הסתברותי: אינדיקטורים אלו אינם כלי חיזוי וצריך לפרשם בהקשר רחב יותר של משתנים שוקיים ניהול סיכונים: תמיד השתמש ב-stop-loss וניהול חשיפה בקפידה. היה מוכן לסטיות מהתנהגות צפויה של השוק 🌍סיכום דומיננטיות ביטקוין, דומיננטיות USDT, TOTAL3 ו-Coinbase Premium Index הם רכיבים מרכזיים לפיענוח מבנה השוק הקריפטו המורכב. ניתוח שלהם יחד מאפשר הבנה עמוקה יותר של תחושות השוק, זיהוי הזדמנויות וסיכונים קרובים, ופיתוח אסטרטגיית מסחר חכמה ויציבה יותר. 💬 אם מצאת את הניתוח הזה מועיל, שתף את מחשבותיך בתגובות! 🚀 אל תשכח ללחוץ Boost כדי לתמוך בפוסט! 🔔 עקוב כדי לא לפספס את התובנות השוקיות הבאות!
השכלה
מאת ‎BIGTAKER‎
סקירה יומית 13.11.2025 - מי קיבל צינור?זהר ליבוביץ, 🐘וסוף המסחר בסקירה יומית האינסטלטור אמר את דברו 13 נוב' 2025 הסקירות שלי לא נועדו למי שרק שואל מה קרה אתמול, הסקירות מנסות להסיט וילון ולהראות עוד מחשבה עוד זווית עוד רובד, בעיקר לענות הרבה לפעמים לשאלה הנפוצה אבל למה? איך אמר ברנרד ברוך "מיליונים ראו את התפוח נופל, אבל רק ניוטון שאל 'למה'." , אז בואו נבין את הלמה של אתמול. הדאו ג'ונס, מועדון הגריאטרים (הפעילים), קובע שיא היסטורי מעל 48,000. במקביל, הנאסד"ק, הילד המבריק של הכיתה, מפהק וסוגר בטריטוריה אדומה. אבל זה לא מה שבלבל אתכם. מה שבאמת גרם לכם לגרד בראש זו AMD. למה AMD נפלה אתמול וטסה היום? כאן בדיוק נכשל הסוחר הממוצע, וכאן הפילוסופיה נכנסת לתמונה. אתמול, כפי שדיברנו, AMD זרקה לשוק תחזיות מפלצתיות. היא דיברה על שוק AI של טריליון דולר, על הכנסות של 100 מיליארד. והמניה? צנחה. היום, 24 שעות מאוחר יותר, על אותן מילים בדיוק, המניה מתפוצצת ב-9%. מה לעזאזל השתנה? מילה אחת: אינסטלציה. סיפור על ארכיטקט ואינסטלטור אתם כסוחרים חכמים חייבים להבין, השוק הוא מכונה סקפטית. הוא לא מאמין להבטחות. AMD היא הארכיטקט. היא משרטטת תוכניות מרהיבות לגורדי שחקים של דאטה סנטרס. אתמול, השוק הסתכל על השרטוטים האלה (יום האנליסטים) ואמר: "נחמד. על הנייר. תראה לי כסף." ואז, הגיע "האינסטלטור" ההוא שדיברתי עליו אתמול. סיסקו (CSCO), האיש שבאמת מתקין את הצינורות, הברזים והמתגים (Switches, Routers) שמאפשרים לכל ה-AI הזה לזרום, פרסמה דוחות. והדוחות האלה? הם הראו שהאינסטלטור לא יושב בחיבוק ידיים. הוא מכר צנרת. והרבה. ברגע שהשוק שמע מהאינסטלטור (סיסקו) שיש ביקושים אמיתיים לציוד תשתית עכשיו... הוא הסתכל חזרה על השרטוטים של הארכיטקט (AMD) ואמר: "רגע, אולי הבחור הזה יודע על מה הוא מדבר." הדוח של סיסקו נתן אישור (Validation) לתוכניות של AMD. זה כל הסיפור. זה לא בלאגן, זו רוטציה עם היגיון ומה שהבנתם עכשיו על AMD וסיסקו, זה בדיוק הסיפור של השוק כולו אתמול. זו לא מהומה. זו רוטציה חכמה. הכסף הגדול בורח מהבטחות ערטילאיות ועובר לדברים שאפשר לממש. הכסף הגדול לא רוצה לשמוע עוד סיפורים על מטאברס (META ירדה 2.8%) או על חיפושים חכמים יותר (GOOG ירדה 1.5%). הוא רוצה לראות קבלות. ולאן הוא הולך? הוא הולך לאינסטלטורים של הכלכלה. הוא הולך לבנקים (ג'יי.פי מורגן, גולדמן סאקס) שמנהלים כסף אמיתי, במיוחד כשטראמפ בא לארוחת ערב. הוא הולך לסקטור הבריאות (אלי לילי, יונייטד-הלת') שמוכר תרופות שאנשים צורכים עכשיו, לא בעוד עשור. הדאו בשיא כי הוא מלא ב"אינסטלטורים". הנאסד"ק חלש כי הוא מלא ב"ארכיטקטים" שעדיין לא קיבלו אישור מהשטח או בכל מקרה החולשה/חוזקה בין הימים מבטאת את התחבטות השוק לגביהם. אז מהפכת ה-AI מתה? ממש לא. זה יהיה טיפשי וקטטוני לומר, היא רק התחילה, אבל כעת אפשר להצמיד למילה התחילה עוד מילה והיא להתגבש, בקיצור לא מתה אלה התחילה להתגבש. אנחנו עוברים משלב ה'הייפ' העיוור לשלב ה'הוכחות' הסלקטיבי. אני עומד מאחורי המילים שלי: מהפכת ה-AI תקפיץ את השוק לשוויים שלא דמיינו. אבל היא תעשה את זה בצורה הכי בררנית שיש. השוק מפסיק לקנות את "סל ה-AI" ומתחיל לשאול: "מי מרוויח באמת?" למה אנבידיה (NVDA) בקושי זזה אתמול? כי השוק כבר תמחר לה את החלום עד 2030. למה AMD זינקה? כי היא הרגע קיבלה חותמת כשרות מהאינסטלטור. המבחן של היום: מיקי מאוס פוגש את וושינגטון אז מה על השולחן היום? שני מבחנים גדולים. הראשון, הוא מבחן המציאות של הצרכן. דיסני (DIS) מדווחת לפני הפתיחה. האם מיקי מאוס עדיין מצליח לשכנע אנשים לשלם פרמיה על קסם, או שהאינפלציה שחקה גם אותו? התשובה שלהם תיתן טון לגבי מצב הצרכן האמריקאי. השני, הוא מבחן הבגרות של הפוליטיקאים. הדרמה בוושינגטון סביב ה-'שאטדאון' חייבת להיגמר. השוק רוצה ודאות, אבל חשוב מזה הוא רוצה את הנתונים שההשבתה הזו מסתירה. הוא צמא לנתוני אינפלציה ועבודה אמיתיים כדי להחליט אם הפד באמת יוריד ריבית בדצמבר. היום נגלה אם הכסף ממשיך לזרום ל"אינסטלטורים" הבטוחים של הדאו, או שהוא מרגיש מספיק אמיץ לחזור ולחפש מציאות בטכנולוגיה. תמשיכו לעקוב אחר הצנרת והזרם דרכה, בעיקר מי מחובר אליה ומי בניתוק. התפקיד שלכם כסוחרים הוא להפסיק להתרגש מסיפורים ולהתחיל לעקוב אחרי טביעות הרגליים של הפילים. שיטת וויקוף לא עוסקת בניחוש. היא עוסקת בזיהוי מתי הכסף החכם סופג סחורה (צובר) ומתי הוא מפיץ אותה (מוכר). אתמול, שלשום ראיתם בשידור חי הפצה של מניות הייפ, וספיגה אגרסיבית של מניות ערך ו"אינסטלטורים". תזכרו יש יצרן חשמל שמרוויח, אבל יש גם את המפעילים שעושים שימוש נכון בחשמל ומרוויחים. האמירה שלי על תביטו רק ביצרן החשמל הביטו בעיקר על צרכני החשמל, אלה שמצליחים להמיר את הדברים לגידול ורווחיות בפועל. יום מבורך זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:DIA
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
האם אינטגרציה תציל את CVS או תטביע אותה?CVS Health מתמודדת עם התכנסות מסוכנת של סיכונים המאיימת על דגם העסקים המשולב אנכית שלה. חברת הבת שלה למנהלי הטבות רוקחות (PBM), Caremark, מתמודדת עם ביקורת רגולטורית מתגברת כשמחוקקים מכוונים למבנים החשאיים של החזרי כספים ומנגנוני תמחור הפצה שתומכים ברווחיות ה-PBM. במקביל, הצמיחה המתפוצצת של תרופות GLP-1 יקרות לירידה במשקל יצרה לחץ ניסוחי חסר תקדים. ההחלטה של CVS להוציא את Zepbound של Eli Lilly לטובת Wegovy של Novo Nordisk, מבוססת אך ורק על מחיר, נכשלה בצורה ספקטקולרית. Lilly משכה בפומבי את עובדיה מתוכנית ה-PBM של CVS והעבירה למתחרה Rightway Healthcare, מה שמעיד על ספקנות שוק עמוקה לגבי יכולתה של CVS לאזן בין שליטה בעלויות לתוצאות קליניות. עריקה זו מאמתת חששות שמעסיקים גדולים מוכנים יותר ויותר לנטוש את "השלישייה הגדולה" של ה-PBMs לטובת אלטרנטיבות שקופות. אסטרטגיית הרכישות של החברה התגלתה כאסון כלכלי, כאשר CVS רשמה הפחתת שווי טובת הנאה של 5.7 מיליארד דולר על Oak Street Health ברבעון השלישי של 2025, ובכך הודתה בפועל שהנכסים לרפואה ראשונית היו מוערכים באופן מוגזם. הפחתה זו הענקית פוגעת בתזה המרכזית שלפיה אינטגרציה אנכית של ביטוח (Aetna), PBM (Caremark) ומסירת טיפול יוצרת ערך סינרגטי. בינתיים, שולי הרווח התפעוליים נשחקים מכמה כיוונים: 833 מיליון דולר בהוצאות תביעות ייצוגיות מהתנהלות עסקית קודמת, ירידה בשיעורי חלוקת גנריים כשתרופות GLP-1 ממותגות יקרות מחליפות גנריים, ומציאות מבנית שבה הגנת פטנטים חזקה על תרופות GLP-1 המתמשכת עד שנות ה-2040 מבטלת את המינוף המסורתי של ה-PBM באיום תחרות גנרית. CVS מתמודדת עם פגיעויות סיסטמיות נוספות בתחומים גיאופוליטיים, טכנולוגיים ומדעיים. התלות של החברה בחומרי רכיבים פרמצבטיים פעילים ממקורות סין והודו חושפת אותה לשיבושים בשרשרת האספקה, מכסים, ומנדטים לייצור מקומי חובה אך יקרים. התשתית המשולבת העצומה שלה יוצרת נקודת כשל יחידה אטרקטיבית להתקפות סייבר, מוגברת על ידי ההשקעה הטכנולוגית של 20 מיליארד דולר כדי לחבר עוד יותר את כל הפלחים. החשוב מכול, יצרני תרופות מחזיקים במינוף חסר תקדים בשל תקופת הגנה על פטנטים מורחבת של טיפולים GLP-1 פורצי דרך, ללא הקלה גנרית משמעותית למשך 15-20 שנים, מה שמאלץ את CVS לבחירה נצחית בין הוצאת תרופות עליונות לאובדן לקוחות, או קבלת כיסוי שמשחיק באופן חמור את השוליים. עד ש-CVS תדגים שמירה על לקוחות PBM בר קיימא בקרב מעסיקים גדולים, אינטגרציה מוצלחת של נכסי מסירת שירותי הבריאות שלה ללא פגיעות נוספות, ואסטרטגיה בריאה לנווט את ההתקפה הרגולטורית על כלכלת ה-PBM המסורתית, פרופיל ההשקעה נשאר מאתגר באופן יסודי. עריקת Lilly מייצגת יותר מאובדן לקוח יחיד; היא חושפת שבירות מבנית בדגם עסקים שמתרחק יותר ויותר מדרישות השוק לשקיפות, התאמה קלינית, וחדשנות טכנולוגית.
NYSE:CVSשורט
מאת ‎UDIS_View‎
1
המגמה השורית של הזהב נמשכת! מנקודת מבט טכנית, התנועה העולה של הגרף היומי השלימה את המומנטום השוורי שלה, עם מספר ימים חיוביים רצופים המצביעים על פוטנציאל חזק כלפי מעלה. רמת ההתנגדות העליונה היא סביב 4300. תמיכה ממוצעת נע חד-קוית בגרף 4 השעות היא סביב 4170/4160. לכן, האסטרטגיה של היום צריכה להתמקד בפוזיציות לונג אפקטיביות כדי לצפות בפוטנציאל לתנועה נוספת כלפי מעלה. הימנעו ממרדף אחר המחיר כלפי מעלה; המתינו לנסיגה לרמות תמיכה מרכזיות במהלך הסמינרים באסיה ובאירופה לפני כניסה לפוזיציות לונג, כאשר כוונתן היא 4250 ו-4300 במהלך הסמינרים בארה"ב ובאירופה. עם זאת, היום הוא יום חמישי, שיכול להיות נקודת מפנה לשבוע. אם המחיר לא יצליח לפרוץ מעל 4300 במהלך הסמינר בארה"ב, ניתן לשקול פוזיציית שורט, תוך התבוננות בנסיגה והערכת היקפה. רמות ההתנגדות המרכזיות שכדאי לעקוב אחריהן הן 4250-4275, בעוד שרמות התמיכה המרכזיות הן 4150-4170. עקבו מקרוב אחר המגמה, נהלו את גודל הפוזיציה שלכם והוראות סטופ-לוס שלכם בזהירות, ולעולם אל תחזיקו בפוזיציות מפסידות. נקודות כניסה ויציאה ספציפיות יתבססו על תנאי שוק בזמן אמת. מוזמנים לדון בעדכוני שוק בזמן אמת. אסטרטגיה קצרה: מכירת זהב בקבוצות סביב 4260-4265, עם יעד של 4200-4190, ויעד נוסף של 4170 אם הוא יפרוץ. אסטרטגיה ארוכה: מכירת זהב בנסיגה ל-4175-4180, עם יעד של 4230-4250, ויעד נוסף של 4265 אם הוא יפרוץ. מנקודת המבט הנוכחית, הזהב נמצא בסביבה חיובית כפולה של מקרו-כלכלה וטכנית. ציפיות להפחתת ריבית על ידי הפד וסיכונים פיסקאליים גוברים בארה"ב מחלישות את הדולר, ומחזקות עוד יותר את המבנה השוורי לטווח הבינוני של הזהב. עם זאת, עם פתיחתה מחדש של ממשלת ארה"ב והתאוששות בתיאבון לסיכון, מחירי הזהב לטווח קצר עשויים לחוות נסיגות תנודתיות. פחות מחודש עד להחלטת המדיניות המוניטרית של הפד ב-10 בדצמבר, מודל ההסתברות של קבוצת CME מראה שהשוק עדיין צופה קיצוץ ריבית של 0.25%, מה שיוריד את הריבית מ-4.00% ל-3.75%. בעוד שההסתברות להפחתת ריבית עלתה על 90% לפני חודש, היא ירדה כעת ל-65%, ומשקפת עדיין ציפיות חזקות בשוק להפחתת ריבית על ידי הפדרל ריזרב בפגישתו הבאה לפני סוף השנה. מצב זה הגביר עוד יותר את האטרקטיביות של הזהב ביחס לאג"ח ממשלתיות אמריקאיות - שתשואותיהן ירדו חזרה לטווח של 4.00%. ככל שציפיות להפחתות ריבית מורידות את תשואות האג"ח, הזהב הפך שוב לנכס בטוח מועדף, מה שמיטיב עם דרישת המשקיעים ליציבות ופיזור נכסים. למרות שזהב אינו מייצר הכנסות ריבית, הוא נוטה להציג ביצועים חזקים כאשר תשואות האג"ח יורדות, שכן משקיעים מעבירים לעתים קרובות כספים משווקי אג"ח קבועים למתכות יקרות. במקביל, ירידת תשואות האג"ח מחלישה את הביקוש לדולרים הדרושים לרכישת אג"ח, ומפעילה לחץ על הדולר. הדבר בא לידי ביטוי בירידה האחרונה של מדד הדולר מתחת לרף ה-100, דבר המצביע על כך שחולשת הדולר מול מטבעות אחרים תימשך. דולר חלש יותר מאפשר לקונים בינלאומיים לרכוש זהב בעלויות נמוכות יותר, מה שלא רק משפר את נגישות הזהב אלא גם מגרה את הביקוש העולמי. מנגנון דינמי זה הוא גורם מפתח בתמיכה המתמשכת בקניית זהב לאחרונה.
OANDA:XAUUSDלונג
מאת ‎KellyDiarrison‎
האם בינה מלאכותית יכולה לראות מה שכדורים לא יכולים?VisionWave Holdings מתהפכת מספקית טכנולוגיית הגנה מתפתחת למשלב תשתית ובמה AI קריטית, ומתמקמת כדי לנצל את הביקוש הגלובלי הדחוף למערכות צבאיות אוטונומיות. ההתפתחות האסטרטגית של החברה מונעת מחוסר יציבות גיאופוליטי מוגבר במזרח אירופה ובאינדו-פסיפיק, שם סכסוכים כמו המלחמה באוקראינה שינו באופן יסודי את דוקטרינת שדה הקרב מעבר לשריון כבד מסורתי אל פלטפורמות זריזות ואוטונומיות. עם תחזית שוק כלי רכב קרקעיים בלתי מאוישים צבאיים שיגיע ל-2.87 מיליארד דולר עד 2030 ומעבר מבני לדוקטרינת שיתוף פעולה מאויש-בלתי מאויש שמוסיף ביקוש ארוך טווח מתמשך, התזמון של VisionWave מתיישר עם מחזורי רכש מאיצים בקרב בעלות הברית של נאט"ו. היתרון התחרותי של החברה מתמקד בפלטפורמת Varan UGV שלה, שמשלבת טכנולוגיית מכ"ם הדמיה 4D ייחודית ומתלים מפוקחים באופן עצמאי כדי לספק חוסן משימה עליון בסביבות קיצוניות. בניגוד לחיישנים קונבנציונליים, מכ"ם ה-4D של VisionWave מוסיף נתוני גובה למדידות סטנדרטיות, ומשיג טווחי זיהוי העולים על 300 מטרים תוך שמירה על פעולה אמינה דרך ערפל, גשם וחושך – יכולות חיוניות למוכנות צבאית 24/7. הבסיס הטכנולוגי הזה מחוזק בשותפות של החברה עם PVML Ltd., שיוצרת "עמוד שדרה דיגיטלי מאובטח" שפותרת את פרדוקס הביטחון-מהירות הקריטי על ידי אפשרות פעולות אוטונומיות מהירות תוך שמירה על פרוטוקולי ביטחון מחמירים דרך אכיפת הרשאות בזמן אמת. האימות המוסדי האחרון של VisionWave מדגיש את המעבר שלה משחקן מתפתח למניה אמינה בתחום הגנה-AI. החברה גייסה 4.64 מיליון דולר דרך תרגילי כתבי אופציה ללא הנפקת מניות חדשות, מה שמדגים משמעת פיננסית וביטחון בעלי מניות חזק תוך מזעור דילול. מינויים אסטרטגיים של האדמירל אלי מרום והשגריר נד ל. סיגל ללוח היועצים שלה יוצרים גשרים תפעוליים חיוניים למערכות רכש הגנה בינלאומיות מורכבות, ומאיצים את המסלול של החברה מתיקופי פיילוט ב-2025 למסחור בקנה מידה גדול. בשילוב עם הכללה באינדקס S&P Total Market ודירוג טכני 5/5 מ-Nasdaq Dorsey Wright, VisionWave מציגה הצעה ערכית מקיפה בנקודת החיתוך של ביקוש גיאופוליטי דחוף וטכנולוגיית הגנה אוטונומית מהדור הבא.
NASDAQ:VWAVלונג
מאת ‎UDIS_View‎
קרנות סל של ביטקוין חוזרות לשוק! קרנות סל של ביטקוין חזרו לשוק, ומשכו למעלה מ-500 מיליון דולר בזרימות נכנסות, ובכך שברו את הירידה האחרונה. קרנות סל של מטבעות קריפטוגרפיים מציגות ביצועים שונים: ביטקוין מזנק, את'ריום נסוג. לאחר ביצועים חלשים ביום שני, קרנות סל של מטבעות קריפטוגרפיים (ETF) הושקו בחוזקה ביום שלישי, מה שסיפק ניגוד חריף לשוק הנכסים הדיגיטליים. קרנות סל של ביטקוין התאוששו, ומשכו למעלה מ-524 מיליון דולר בזרימות נכנסות, בעוד שקרנות את'ריום רשמו פדיונות של למעלה מ-100 מיליון דולר. קרנות סל של ביטקוין צצו כמנצחות הברורות היום. חמש הקרנות העיקריות משכו סך של 523.98 מיליון דולר בזרימות נכנסות, מה שהצית מחדש את התלהבות המשקיעים לאחר שבועות של סנטימנט משתנה. IBIT של Blackrock ביצע ביצועים יוצאי דופן, ומשך 224.22 מיליון דולר, ואחריה FBTC של Fidelity עם 165.86 מיליון דולר, ו-ARKB של Ark & 21Shares עם 102.53 מיליון דולר. זרימות קטנות יותר הגיעו מקרן הביטקוין מיני של גרייסקייל, בסכום של 24.1 מיליון דולר, ומקרן הביטקוין של ביטוויז, בסכום של 7.27 מיליון דולר. נפח המסחר היומי הגיע ל-2.74 מיליארד דולר, בעוד שהנכסים נטו גדלו ל-137.83 מיליארד דולר, דבר המצביע על התאוששות באמון המשקיעים המוסדיים. קרנות סל של ביטקוין התאוששו, עם זרימות של 524 מיליון דולר. זוהי הפעם הראשונה שקרנות סל של ביטקוין רואות זרימות במשך יומיים רצופים מאז ה-28 באוקטובר. המצב היה פחות אופטימי עבור קרנות הסל של את'ריום, עם זרימות נטו של 107.18 מיליון דולר בחמש קרנות. קרן הביטקוין מיני של גרייסקייל הובילה את הזרימות היוצאות עם 75.75 מיליון דולר, ואחריה ETHA של בלקרוק עם 19.78 מיליון דולר. הפסדים קטנים יותר הגיעו מ-ETHW של ביטוויז (4.44 מיליון דולר), מ-ETHV של ואנק (3.78 מיליון דולר) ומ-FETH של פידליטי (3.43 מיליון דולר). למרות היום היורד, פעילות המסחר נותרה יציבה על 1.13 מיליארד דולר, כאשר הנכסים נטו נשארו יציבים על 22.48 מיליארד דולר. התנועות של יום שלישי ציירו תמונה קשה של שינויים בסנטימנט: ביטקוין חזר לדומיננטיות, בעוד את'ריום נאבק למצוא את שיווי המשקל שלו. זה משמש תזכורת חשובה לכך שבשוק ה-ETF המשתנה במהירות, כל יום יכול לספר סיפור אחר. שאלות נפוצות 🚀 מה הניע את השינוי הדרמטי בקרנות ה-ETF של ביטקוין? קרנות ה-ETF של ביטקוין רשמו זרימות של 524 מיליון דולר, בעיקר הודות ל-IBIT של Blackrock ול-FBTC של Fidelity. מדוע קרנות ה-ETF של את'ריום הציגו ביצועים נמוכים? קרנות את'ריום חוו פדיונות של 107 מיליון דולר, בהובלת Ethereum Mini Trust של Grayscale. כיצד ביצע קרן ה-ETF של סולאנה בתוך תנודתיות השוק? קרן ה-ETF של סולאנה משכה 7.98 מיליון דולר בהון חדש, וממשיכה את מגמת הזרימה המתמשכת שלה. מה מאותת סטייה זו עבור שוק הקריפטו? משקיעים חוזרים לביטקוין תוך שהם נשארים זהירים לגבי את'ריום, מה שמשאיר את סולאנה במיתון.
לונג
מאת ‎KellyDiarrison‎
שוק הזהב עולה, חוזר לשוק השורי! שוק השורי חזר, ומחירי הזהב עלו כצפוי מעל 4100. ההזדמנות הגיעה, וחייבים לנצל אותה. אלו שעוקבים אחר המגמה יודעים שלאחר הירידה הקודמת ל-3888, יעצנו מפני דוביות מוגזמת, מה שמרמז על התאוששות מהשפל, כאשר כוונתנו היא להגיע ל-4050. פריצה מעל 4050 תפעיל מגמה חד צדדית. למרות שהמחיר התבסס במשך שבועיים, הפתיחה ביום שני ראתה פריצה ישירה מעל 4050, והמחיר זינק כעת לסביבות 4140, עלייה של מעל 100 דולר ביום אחד - זה מדגים את עוצמת התקפת הנגד של השוורים. אין ספק, הזהב נמצא כעת במגמה שורית, ויוצר מהלך חד צדדי חזק. לכן, היעדים הבאים לזהב הם 4186-4250, ושיא של 4300. השבוע הזה עמוס בחדשות חיוביות. ממשלת ארה"ב חידשה את ישיבותיה ביום שני, מה שעשוי לסיים את הסגר. נתוני מדד המחירים לצרכן יפורסמו ביום חמישי, ונתוני מדד המחירים לצרכן ביום שישי. אם ממשלת ארה"ב תמשיך לפעול כרגיל, לנתונים שיפורסמו ביום חמישי ושישי תהיה השפעה משמעותית. למצב השוק הנוכחי יש גם בסיס איתן וגם ביצועים תוך-יומיים חזקים; חסרה רק פרסום נתונים כדי להשפיע על השוק, אחרת השוורים יהיו אגרסיביים עוד יותר. כפי שניתח ביום שני, לאחר שהזהב פרץ את רף 4050 השבוע, ציפינו למגמה חד-צדדית, עם יעדים ב-4200 וב-4300. המגמה ברורה כעת; ביום שני חלה פריצה ישירה של רף 4050, עלייה של מעל 100 דולר ביום אחד. לאחר שאישרנו את המגמה החד-צדדית, אנו צופים שהיא תימשך גם היום. מבחינה טכנית, לאחר הקונסולידציה התחתונה של הגרף היומי, התנועה כלפי מעלה פרצה את התנגדות רצועת בולינגר האמצעית. היעד הבא הוא רצועת בולינגר העליונה ב-4300. האם היא תפרוץ את רצועת בולינגר העליונה תלויה בחוזק השוורים. עד אז, עלינו לשמור על התחזית השורית שלנו. רצועות בולינגר ל-4 שעות כבר התרחבו, מה שמעיד שהמומנטום השורי רק מתחיל. לכן, אין הרבה מה לומר; עלינו לשמור על עמדה שורית ולדבוק בשני עקרונות: ללכת עם המגמה לונג, לא לנסות לחזות שיאים, ולהימנע לחלוטין משוקרט. לכן, נקודת הכניסה לפוזיציות לונג היום היא סביב 4110, שהיא רמת התמיכה בגרף לטווח קצר. האסטרטגיה הכוללת היא לקנות בירידות, עם יעד של 4186, ופוטנציאלית 4250 עם תנועה חזקה כלפי מעלה. לסיכום, ג'ין שנגפו מציע אסטרטגיית מסחר לטווח קצר של קנייה בירידות ומכירה בראליות. רמות ההתנגדות המרכזיות שכדאי לעקוב אחריהן הן 4186-4250, ורמות התמיכה המרכזיות הן 4110-4115. אנא עקבו מקרוב אחר המגמה. אסטרטגיית מכירה: מכירת זהב בקבוצות סביב 4186-4190, עם יעד של 4160-4150, עם יעד נוסף של 4130 אם הוא יפרוץ. אסטרטגיית קנייה: קניית זהב במנות סביב 4110-4115, עם יעד של 4150-4190, עם יעד נוסף של 4250 אם הוא יפרוץ.
OANDA:XAUUSDלונג
מאת ‎KellyDiarrison‎
סקירה יומית 12.11.2025 - מה מבין האינסטלטור?זהר ליבוביץ, 🐘וסוף המסחר בסקירה יומית מי האינסטלטור שיגלה לכם איפה להשקיע? 12 נוב' 2025 אז זה קרה שוב. המסך נדלק. הדאו בטירוף חושים נושק ל-48 אלף. ועכשיו מגיע רגע האמת, השינוי בתיק שלכם לאור זה יספר לאיזה ׳שבט׳ אתם משתייכים. האם אתם מחייכים בסיפוק שקט? או שאתם מרגישים את ׳ראמה׳ המוכר והכואב הזה בבטן? כי בואו נדבר דוגרי. אם אתם מאלה שמרגישים את החמיצות הזאת בגרון, זה לא בגלל ש"השוק" דפק אתכם. זה בגלל שהתאהבתם. התאהבתם בקבוצה אחת של מניות, שמתם את כל הז'יטונים שלכם על נאסד"ק, על AI, על כל מה שנוצץ, והייתם בטוחים שהמסיבה תימשך לנצח. אתמול, שהנגנים הפסיקו לנגן, גיליתם שאתם היחידים שרוקדים לבד בחושך. אבל יש חבר'ה אחרים בחדר. אלה שהריחו את העשן כבר לפני שבועות. אלה שהבינו שהכסף הגדול מחליף כתובת. אלה שהקשיבו לקול הפנימי שלהם, גיוונו את התיק או פשוט העבירו את הכסף לשכונות המשעממות והרווחיות. הם? הם לא מרגישים שום בור בבטן. הם סופרים כסף. הם אלה שקנו את סקטור הבריאות והאנרגיה כשאף אחד לא הסתכל. אז כן, זה קרה שוב. יחד עם זאת חשוב לי לשים דגש כדי שתבין השאלה היא לא מה קרה? אלא באיזה צד של רוטצית הכסף זה תופס אותך. 🐘 מה באמת קרה אתמול (כשלא שמתם לב) מה שהיה אתמול לא היה "יום מסחר רגיל". זה היה יום הווטרנים. ומה זה אומר? זה אומר שהשוק הכי חשוב בעולם שוק האג"ח היה סגור. ה"מבוגרים האחראים", אלה שבאמת מזיזים את המחט, היו בחופש. ומה קורה כשהמבוגרים לא בבית? הילדים (סוחרי המניות) עושים שטויות. אבל אלה לא היו סתם שטויות. זו הייתה הזדמנות פז. כשהשוק "דליל" יותר, קל יותר לשחקנים הגדולים הפילים להזיז סחורה בלי לעורר רעש. הם השתמשו בשקט היחסי הזה כדי לבצע את המעבר הגדול. הם ארזו את המזוודות מדירות פנטהאוז נוצצות של הטכנולוגיה, וירדו למטה, לדירות שלושת החדרים המשעממות, אבל הרווחיות, של סקטור הבריאות, האנרגיה והצריכה הבסיסית. הם לא ברחו מהשוק. הם פשוט עברו דירה. הכסף לא נעלם, הוא פשוט החליף ידיים. הוא עבר מהידיים של אלה שקונים חלומות, לידיים של אלה שקונים תזרים מזומנים. וכל מי שלא הסתכל על התמונה הרחבה, חטף את הדלת בפרצוף. 🐘 האם אתה מזהה את התנהגות של ׳האיש המורכב׳? אתם צריכים הוכחות? בבקשה. בואו ננתח את שני מקרי ה"מימוש" הגדולים של אתמול. זה היה כל כך שקוף, שזה כמעט מעליב. ההצגה הראשונה: אנבידיה (NVDA). היהלום שבכתר. המניה שאמרו לכם שאסור למכור אף פעם. אתמול, סופטבנק (SFTBY), אחד הלווייתנים הכי כבדים באוקיינוס, הודיע שהוא מכר את כל האחזקה שלו. לא "קיצץ". לא "איזן מחדש". הוא מכר ה-כ-ל. 5.8 מיליארד דולר. זה כמו לראות את השף של המסעדה הכי יקרה בעיר בורח מהדלת האחורית. הם לא סתם יצא. הם ברח. התירוץ? "להשקיע ב-OpenAI". זה בולשיט שיווקי. הם מכרו את המניה הציבורית שלכם כדי להיכנס להשקעה פרטית שלהם. והתוצאה? אנבידיה צללה כמעט 3% ביום שבו הדאו חגג. ההצגה השנייה: AMD. זאת אפילו יותר טובה. החברה עורכת "יום אנליסטים" מפואר. מצגות, גרפים, הבטחות. הם זורקים לאוויר מספרים כמו "שוק של טריליון דולר עד 2030!". טריליון. אתם קולטים? ומה המניה עושה בתגובה לבשורה המשיחית הזאת? היא מתרסקת ב-2.65%. זה הטריק הכי עתיק בספר. קוראים לזה "למכור לתוך החדשות". הם יצרו את ההייפ המושלם, חיממו את כל הפראיירים הנלהבים (סליחה, "המשקיעים לטווח ארוך"), כדי ליצור מספיק קונים בצד השני שיוכלו לספוג את הסחורה שהם זרקו עליהם. הם יצרו מסיבה רק כדי שאתם תאפשרו להם את תחנת הרווח. 🐘 אז לאן ברח הכסף? (ספוילר: לשכנים המשעממים) אז אם הם מכרו טכנולוגיה, הם פשוט הלכו הביתה לספור את המזומנים? ממש לא. הפילים האלה אף פעם לא נחים. הם פשוט עברו למקום שבו הכסף עדיין עובד, אבל בלי הרעש והצלצולים. תשעה מתוך 11 סקטורים ב-S&P 500 היו ירוקים. המדד המשוקלל (Equal Weight), שמייצג את "צבא החיילים" ולא רק את "הגנרלים", עלה יפה. הכוח היה ברוחב, לא למעלה במשרדים. הזוכה הגדול? סקטור הבריאות (XLV). הסקטור הכי חזק החודש. ויאטריס (VTRS) התפוצצה ב-10% (!). מרק (MRK) קפצה 4.8%. אמג'ן (AMGN) הוסיפה 4.5%. למה? כי הן מוכרות דברים שאנשים חייבים לקנות. תרופות. לא חלומות על עתיד ורוד. ה-FDA אפילו עזר קצת כשהסיר אזהרות "קופסה שחורה" מכמה תרופות. הכסף זרם גם לאנרגיה (XLE), שעלתה עם הנפט. הוא זרם לצריכה בסיסית (XLP) ולחומרי גלם (Materials). הם קונים את מה שאפשר לגעת בו. את מה שבטוח. את מה שמייצר כסף עכשיו. הם עזבו את הקזינו של ה-AI, ועברו למכולת השכונתית. המכולת השכונתית זו המשתמשת בתוצרי הבינה כדי להרוויח יותר כסף. 🐘 השרברב של האינטרנט שיגלה לכם היכן להשקיע אז מה הלאה? הבוקר (רביעי, 12 בנובמבר) החוזים על הנאסד"ק מנסים לתקן קצת למעלה. זה טבעי. חתול מת קופץ שהוא פוגע ברצפה. אל תתרגשו מזה. העבודה שלכם היום היא לא לנסות לתפוס את הסכין הנופלת הזאת. העבודה שלכם היא לצפות. להקשיב. השוק נתן לכם אתמול רמז עבה כמו פיל. הוא הראה לכם בדיוק לאן הכסף החכם הולך. הערב, אחרי הסגירה, יש לנו מבחן אמיתי. סיסקו (CSCO) מדווחת. סיסקו היא לא חברת חלומות. היא השרברב של האינטרנט. היא מוכרת את הצינורות, הנתבים, התשתית. היא לא מוכרת הייפ, היא מוכרת ברזלים. אם השרברב יגיד לכם שהתאגידים הגדולים מפסיקים להזמין צינורות חדשים... זה אומר שכל החלומות המפוארים של ה-AI מסתפקים בתשתית הקיימת ויש לזה משמעות. סיסקו תספר לנו את האמת על ההוצאות של התאגידים, לא את הבולשיט השיווקי. הפסיקו לרדוף אחרי הצעצועים הנוצצים. התחילו לעקוב אחרי הפירורים שהפילים משאירים, אלו פירורים שנוצרים כתוצאה מאכילה, לפיל זה פירור לנו זה יכולה להיות ארוחה גדולה מדושנת. הפילים שוב הראו לכם אתמול את המפה כולה. השאלה היחידה היא אם אתם סוף סוף מוכנים לקרוא אותה או להמשיך ולכתוב לי ׳שטויות זה תיקון בריא ונורמלי׳. יום מבורך זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
מיליארדים על ברוקולי: מהו סוד הנבטים?The Redoubling הוא פרויקט המחקר שלי ב-TradingView, שנועד לענות על השאלה הבאה: כמה זמן ייקח לי להכפיל את ההון שלי? כל מאמר יתמקד בחברה אחרת שאנסה להוסיף לתיק העבודות שלי. אשתמש במחיר הסגירה של הנר היומי האחרון ביום פרסום המאמר כמחיר גבול הקנייה ההתחלתי. אקבל את כל ההחלטות שלי על סמך ניתוח פונדמנטלי. יתר על כן, אני לא מתכוון להשתמש במינוף בחישובים שלי, אבל אני אקטין את ההון שלי בסכום העמלות (0.1% לכל עסקה) ובמיסים (20% רווחי הון ו-25% דיבידנד). כדי לגלות את המחיר הנוכחי של מניות החברה, פשוט לחצו על כפתור ההפעלה בגרף. אבל אנא השתמשו בחומר הזה למטרות חינוכיות בלבד. רק שתדעו, זו לא עצה להשקעות. הנה סקירה מפורטת של Sprouts Farmers Market, Inc. NASDAQ:SFM : 1. תחומי פעילות עיקריים Sprouts Farmers Market היא חברת קמעונאית אמריקאית המתמחה במזון טרי, טבעי ואורגני. החברה מפעילה רשת חנויות מכולת שנועדה להציע חוויית "דוכן חווה" - עם דגש על תוצרת חקלאית, מוצרים בריאותיים ומבחר אוצר של פריטים ידידותיים לאורח חיים. היא שייכת לתעשיית קמעונאות המזון/צרכנות, ותחומי העסקים שלה סובבים סביב קמעונאות מוצרי מזון טבעיים ואורגניים במכולת בארה"ב. 2. מודל עסקי Sprouts מייצרת הכנסות בעיקר באמצעות פעילות קמעונאית של מכולת (B2C). לקוחות מבקרים בחנויות Sprouts כדי לרכוש תוצרת טרייה, מוצרים אורגניים/טבעיים ארוזים, מעדנייה, מאפים, מזון קפוא ומוצרי מכולת אחרים. החברה משקיעה גם בפתיחת חנויות חדשות ובצמיחה במכירות בחנויות זהות כדי להניע התרחבות ורווחיות. בנוסף, היא עוסקת בהרחבת שטח החנויות (מיקומים חדשים) ובמאמצי יעילות (אופטימיזציה של גודל החנויות, שיפור שולי הרווח) כחלק מהמודל שלה. 3. מוצרים או שירותים מובילים בעוד ש"מוצרים" רבים בתחום הקמעונאות, היבטים מרכזיים של ההיצע של Sprouts כוללים: תוצרת טרייה בלב חנויותיה ("מורשת דוכני חווה"). מוצרי מכולת טבעיים, אורגניים ומתאימים לאורח חיים - כולל אפשרויות מבוססות צמחים, ללא גלוטן, וידידותיות לתזונה קטוגנית/פליאו. שירותי מכולת הכוללים מעדנייה, מאפייה, מוצרי חלב, בשר/פירות ים, מזון בכמויות גדולות. למרות היעדר פירוט ציבורי של ההכנסות לפי קטגוריות, ההתמקדות של החברה במוצרים בעלי שולי רווח גבוהים ובעלי אוריינטציה בריאותית היא היתרון התחרותי שלה. 4. מדינות מפתח לעסקים פעילותה של Sprouts מתרחשת כולה בתוך ארצות הברית. החברה מפעילה יותר מ-400 חנויות במספר מדינות. מכיוון שהשוק ממוקד בארה"ב, האזור החשוב ביותר הוא שוק הצריכה המקומי בארה"ב - במיוחד מדינות בהן יש צפיפות גבוהה של מוצרי Sprouts, ובהם הביקוש למוצרי מכולת טבעיים/אורגניים חזק. 5. מתחרים עיקריים בין המתחרים המרכזיים של Sprouts נמנים רשתות מכולת אמריקאיות אחרות המדגישות מוצרים טבעיים/אורגניים או סופרמרקטים כלליים עם מגוון רחב של מוצרים טריים/בריאותיים. דוגמאות לכך כוללות: Wol Foods Market (בבעלות אמזון) – מומחית גדולה למוצרים טבעיים/אורגניים. קרוגר ושות' – רשת מכולת גדולה שמתחרה גם על מוצרים טריים/בריאים. פאבליקס סופרמרקטים – שחקן אזורי עם מותגי חנויות ודגש על חוויית אוכל טרייה/טובה יותר. שוקי המזון של ווגמנס ורשתות סופרמרקטים פרימיום אחרות. תחרות מתעוררת על תמהיל מוצרים, תמחור, חוויית חנות, איכות טריות/תוצרת והצעות נאמנות. 6. גורמים חיצוניים ופנימיים התורמים לצמיחת רווחים גורמים חיצוניים: ביקוש צרכני גובר למזונות טבעיים, אורגניים ובריאים: הפרשנות של Sprouts עצמה מדגישה כי מגוון המוצרים "טוב יותר עבורך" שלה מושך לקוחות שמוכנים להוציא יותר. צמיחה במכירות בחנויות זהות ובפתיחות חנויות חדשות: בתקופה האחרונה דיווחה Sprouts על צמיחה במכירות בחנויות זהות ובמכירות נטו. מגמה מאקרו חיובית לכיוון מזון טרי/בריא, אכילה מונחית אורח חיים וחוויות מכולת יוקרתיות. גורמים פנימיים: אופטימיזציה של חנויות: החברה דנה בשיפור מבנה הרווחיות שלה ובאופטימיזציה של הוצאות הון (CapEx) לכל חנות. תמהיל מוצרים מעוצב והצעות מוכוונות אורח חיים (על בסיס צמחי, ללא גלוטן וכו') שיכולות לאפשר שולי רווח גבוהים יותר מאשר מוצרי מכולת המוני. תוכניות נאמנות ושיווק שמטרתן להגדיל את שימור הלקוחות, גודל הסל ותדירות הקניות. לדוגמה, שדרוגים במגוון המוצרים ויוזמות נאמנות הודגשו בפרשנות האנליסטים. 7. גורמים חיצוניים ופנימיים התורמים לירידה ברווחים גורמים חיצוניים: שוק קמעונאי מכולת תחרותי ביותר: לחצים על שולי הרווח מצד רשתות לאומיות, חנויות דיסקאונט ומכולת מקוונת. אינפלציה ועלייה בעלויות התשומות (מזון, עבודה, אנרגיה) עלולות לפגוע ברווחיות אם עליות המחירים לא יועברו במלואן לצרכנים. האטה כלכלית או שינויים בהוצאות הצרכנים עלולים להפחית את רכישות המצרכים היוקרתיים/הבריאותיים. שיבושים בשרשרת האספקה, שינויים רגולטוריים (למשל, עלויות הסמכה אורגנית, מכסי יבוא/יצוא) עלולים להעלות את העלויות או להגביל את זמינות המוצרים. גורמים פנימיים: סיכון ביצוע בהתרחבות: פתיחת חנויות חדשות דורשת הון וקיים הסיכון שמיקומים חדשים עשויים להציג ביצועים נמוכים. סיכון שולי אם עלויות השכר/הטבות הולכות ופוחתות את הרווחיות או אם הנחות הופכות להכרחיות כדי להתחרות. תלות במיצוב "טוב יותר בשבילך"; אם נישה זו תהפוך לסחורה או שהמתחרים יעתיקו את המודל, Sprouts עלולה לאבד בידול. הסתמכות יתר אפשרית על השוק האמריקאי (חוסר גיוון בינלאומי). 8. יציבות ההנהלה שינויים בהנהלה בחמש השנים האחרונות: רשימה מקיפה של שינויים במנכ"ל, סמנכ"ל כספים או יו"ר לא נמצאה במקורות נגישים בקלות במהלך סינון זה. עם זאת, חומרי יחסי המשקיעים של Sprouts מדגישים יוזמות אסטרטגיות והחלטות הקצאת הון, כגון תוכנית רכישה חוזרת משמעותית של מניות. השפעה על האסטרטגיה והתרבות הארגונית: נראה כי לחברה יש מיקוד אסטרטגי יציב במוצרי מכולת טריים טבעיים/אורגניים, שיפור שולי הרווח וצמיחת חנויות; החלטות הקצאת ההון (פתיחות חנויות, משמעת הוצאות הון, רכישה חוזרת של מניות) מצביעות על סדר עדיפויות השקעה קוהרנטי. לדוגמה, המצגת שלהם מציינת "פרופיל שולי רווח משופר מבחינה מבנית". אם תחלופת ההנהלה הייתה צנועה (כלומר, לא צוין בפומבי שיבוש משמעותי), אזי ההמשכיות האסטרטגית כנראה שלמה. עם זאת, ללא יומני שינויים מפורטים בהנהלה, איני יכול להעריך באופן חד משמעי את יציבות ההנהלה מעבר למה שמשתמע מעקביות אסטרטגית מתמשכת. החברה מפגינה צמיחה יציבה וארוכת טווח ברווח למניה ובהכנסות הכוללות, הנתמכת על ידי משמעת חזקה של הון חוזר: ימי המכירות המצטיינות נראים מצוינים, יחס החוב להכנסות נותר בריא, ותזרימי המזומנים התפעוליים, ההשקעות והמימון יציבים. אינדיקטורים ברמה בינונית כגון תשואה על ההון העצמי ושולי הרווח הגולמי מראים שיפור עקבי, בעוד יחס הוצאות התפעול נמצא במגמת עלייה חיובית, וגם חשבונות התשלום וגם יעילות המלאי נותרו חזקים, אם כי היחס השוטף אינו מראה התקדמות ודורש ניטור לאיזון הנזילות. עם מדד מחיר/רווח של 15, הערכת השווי נראית סבירה ומשקפת מרווח ביטחון יציב במכפילים הנוכחיים. למרות תגובת השוק הסוערת לדוחות הכספיים האחרונים, לא זוהו חדשות קריטיות שעלולות לערער את היציבות או להצביע על סיכונים לחדלות פירעון. בהתחשב במקדם פיזור של 20 וסטייה של מחיר המניה הנוכחי מהממוצע השנתי שלה ביותר מ-8 למניה, תוכנן הקצאת הון של 10% במחיר הסגירה של יום המסחר האחרון, תוך שמירה על מיקום תיק מאוזן היטב וחשיפה ממושמעת בהתאם לעקרונות הפיזור.
NASDAQ:SFMלונג
מאת ‎Be_Capy‎
יום שני מרגש! זהב המשיך לטפס כלפי מעלה בסוף המסחר באסיה ביום שני (10 בנובמבר), ונסחר כעת סביב 4080 דולר, זינוק של מעל 80 דולר באותו היום. חששות לגבי אי הוודאות סביב התחזית הכלכלית בארה"ב סיפקו מומנטום כלפי מעלה לזהב. סוחרים הגבירו את הימורי הפדרל ריזרב על הורדת ריבית לאחר נתוני תעסוקה פרטיים חלשים בארה"ב וסקר סנטימנט צרכנים פסימי של אוניברסיטת מישיגן (UoM). ריביות נמוכות יותר עשויות להפחית את עלות האלטרנטיבה של החזקת זהב, ובכך לתמוך במתכת היקרה שאינה מניבה תשואה. מצד שני, סימנים לכך שהשבתת ממשלת ארה"ב עשויה להסתיים עלולים להחליש נכסים בטוחים כמו זהב. סנאטורים אמריקאים יצביעו ביום שני על הסכם שיכול לסיים את השבתת הממשלה הארוכה ביותר בהיסטוריה. יתר על כן, הקלה במתיחות הסחר בין שתי הכלכלות הגדולות בעולם - ארה"ב וסין - עשויה גם היא להכביד על מחירי הזהב בטווח הקצר. סוחרים יעקבו מקרוב אחר נתוני האינפלציה של מדד המחירים לצרכן (CPI) בארה"ב לחודש אוקטובר שיפורסמו בהמשך יום חמישי. השוק צופה כי מדד המחירים לצרכן הכולל יעלה ב-0.2% בחודש אוקטובר לעומת חודש, בעוד שמדד המחירים לצרכן הליבה צפוי לעלות ב-0.3% משנה לשנה. נתוני המכירות הקמעונאיות בארה"ב מיום שישי (הידועים בכינוי "נתוני הטרור") יהיו במרכז העניינים. סוחרים ממתינים לעדכונים לגבי מועד סיום השבתת הממשל חסרת התקדים בארה"ב, בעוד שהחששות הכלכליים ממשיכים להתגבר. בלומברג דיווח ביום שני כי הסנאט האמריקאי נקט צעד מכריע לקראת פתיחת הממשלה מחדש לאחר שקבוצת דמוקרטים מתונים שברה קווי מפלגה והצביעה לסיים את השבתת השיאים. בערב יום ראשון, שעון מקומי, הסנאט אישר הצעה פרוצדורלית ברוב של 60 מול 40, וקידם את הצעת החוק. הסנאט האמריקאי נמצא בפגרה עד יום שני, והצבעה סופית טרם נקבעה. למרות האופטימיות הכללית בשוק, המשקיעים נותרים זהירים מכיוון שהצעת החוק המתוקנת עדיין צריכה לעבור אישור בבית הנבחרים ולשלוח אותה לנשיא טראמפ לחתימתו, תהליך שעשוי להימשך מספר ימים. יחד עם ההשלכות של השבתת הממשל שוברת השיאים והחששות הגוברים לגבי הכלכלה האמריקאית, גורמים אלה ממשיכים לתמוך בזהב, אמצעי מסורתי לאחסון ערך. במבט קדימה, תנועות מחיר הזהב צפויות להיות תלויות בחדשות בנוגע להשבתת הממשל האמריקאי ובפרסום נתונים כלכליים שלא פורסמו בעבר. בינתיים, סנטימנט השוק והציפיות להפחתת ריבית על ידי הפדרל ריזרב ימשיכו לספק גורמים מניעים למסחר בזהב. ניתוח טכני של זהב: מנקודת מבט של גרף יומי, מאז הירידה והתיקון בסוף אוקטובר, סנטימנט השוק התייצב במידה ניכרת. בכניסה לנובמבר, השוק עובר קונסולידציה מתמשכת, אך פוטנציאל הירידה לא התרחב. במהלך המסחר באסיה היום, הזהב התנדנד כלפי מעלה, והגיע כעת לשיא מעל 4079. המחיר לטווח קצר נמצא כעת מעל הממוצעים הנעים של 5 ימים ו-10 ימים, כך שבתחילת השבוע, הזהב עשוי לבחון את הממוצע הנע של 20 יום ב-4100 עקב גורמים המונעים על ידי סנטימנט. הגרף השעתי מראה אחיזה מחודשת מעל תמיכת קו המגמה העולה, דבר המצביע על שבירת הקיפאון לטווח קצר ודומיננטיות שורית, דבר המצביע על תנועה נוספת כלפי מעלה. יעד העלייה צפוי להיות סביב 4100. במהלך הסשן האירופי, נסיגה ל-4050 עשויה להוות הזדמנות קנייה. התמונה הטכנית מראה בבירור מגמה שורית. הגרף היומי מראה דפוס תחתון ברור, והימים החיוביים הרצופים מאשרים את האפשרות לעליות נוספות. הפריצה מעל התנגדות בולינגר האמצעית השבוע מחזקת עוד יותר את המומנטום השוורי, עם יעד נוסף של 4300. לכן, פוטנציאל העלייה נראה משמעותי. גרף 4 השעות מראה פריצה כלפי מעלה. כיום, נסיגה לרמת 4050 היא רמת תמיכה מרכזית שיש לעקוב אחריה. אם הזהב ימצא תמיכה באזור זה, אזי המשיכו לקנות. הזהב צפוי להמשיך במגמת העלייה שלו בטווח הקצר, עם התנגדות מרכזית סביב 4100. עם זאת, המגמה העיקרית של הזהב צפויה להיות התאוששות תנודתית כלפי מעלה, לכן חכו בסבלנות להזדמנויות נסיגה. רמות התנגדות מרכזיות שיש לעקוב אחריהן בטווח הקצר הן 4095-4100, ורמות התמיכה המרכזיות הן 4050-4045. סוחרים חייבים לעקוב מקרוב אחר המגמה. נהל את גודל הפוזיציה ופקודות ה-Stop-Loss שלך בקפידה, קבע פקודות Stop-Loss בקפדנות, ואל תחזיק בפוזיציות מפסידות. אסטרטגיית פוזיציות שורט: מכור זהב בקבוצות סביב 4095-4100 עם 20% מהפוזיציה שלך, כאשר היעד הוא 4080-4070, עם יעד נוסף של 4050 אם הוא יפרוץ. אסטרטגיית פוזיציות לונג: קנה זהב בקבוצות סביב 4050-4055 עם 20% מהפוזיציה שלך, כאשר היעד הוא 4080-4090, עם יעד נוסף של 4100 אם הוא יפרוץ.
OANDA:XAUUSDלונג
מאת ‎KellyDiarrison‎
האם מחסומים רגולטוריים יוצרים מונופולים ביטחוניים?הזרז הגיאופוליטי מאחורי השינוי של Draganfly Draganfly Inc. (DPRO) מבצעת פיבוט אסטרטגי מחדשנות רחפנים מסחרית לספק תשתית הגנה חיונית, שינוי המונע מצורך גיאופוליטי ולא מתחרות שוק מסורתית. חוק ההסמכה להגנה לאומית (NDAA) יצר חפיר רגולטורי שמחייב את הדחת טכנולוגיה זרה משרשראות אספקה קריטיות בארה"ב, ומפסיק מיד שחקנים דומיננטיים כמו DJI של סין. כיצרן צפון אמריקאי תואם NDAA אחד הבודדים, Draganfly זוכה לגישה בלעדית למיליארדי דולרים בחוזי ממשלה. פלטפורמת ה-Commander 3XL של החברה, הכוללת קיבולת מטען של 22 ליברות, עיצוב מודולרי מוגן בפטנט ותוכנה מיוחדת לסביבות ללא GPS, כבר מופעלת במחלקות הגנה לאומית, ומאמתת את אמינותה הטכנית ביישומים צבאיים בסיכון גבוה. מיקום אסטרטגי ושילוב באקוסיסטם ההגנה החברה הפחיתה את הסיכון בכניסתה לשוק ההגנה באמצעות שותפויות אסטרטגיות עם Global Ordnance, קבלן ראשי של סוכנות לוגיסטיקת ההגנה, שמספקת מומחיות לוגיסטית חיונית ויכולות עמידה ברגולציה. המינוי של כריסטופר מילר, מזכיר ההגנה בפועל לשעבר, לדירקטוריון מחזק עוד יותר את האמינות המוסדית. Draganfly מגבירה במהירות את הקיבולת באמצעות מתקן חדש בתמפה, פלורידה, המהווה מיקום אסטרטגי ליד לקוחות צבאיים וממשלתיים מרכזיים, תוך שמירה על מודל נכסים קל עם 73 עובדים בלבד באמצעות יצרנים חוזיים מאושרים AS9100. גישה זו ממזערת סיכוני הוצאות הון תוך הבטחת תגובה מהירה למכרזי ממשלה גדולים. תיק הקניין הרוחני של החברה, 23 פטנטים מאושרים עם שיעור אישור USPTO של 100%, מגן על חידושים יסודיים בשליטת טיסה VTOL, עיצוב מסגרת מודולרי, מערכות מעקב מבוססות AI וטכנולוגיית רובוטיקה משנה צורה. פרדוקס התמחור ומסלול הצמיחה למרות הפסדים כוללים של 3.43 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2025 על הכנסות של 1.55 מיליון דולר בלבד, השוק מייחס ל-Draganfly תמחור פרמיה של 16.6x מחיר-לספר. הנתק הנראה משקף את ההכרה של המשקיעים בכך שהפסדים נוכחיים מייצגים השקעות מקדימות הכרחיות בהכנה הגנתית, הרחבת מתקנים, אישורי ייצור ופיתוח שותפויות. אנליסטים חוזים צמיחה מתפוצצת העולה על 155% ב-2026, המונעת מביצוע חוזי צבא. שוק הרחפנים הצבאיים צפוי להכפיל את עצמו מ-13.42 מיליארד דולר (2023) ל-30.5 מיליארד דולר עד 2035, עם משרדי הגנה ברחבי העולם המאיצים השקעות בטכנולוגיות רחפנים התקפיות והגנתיות. היתרון התחרותי של Draganfly נעוץ לא בעמידות או טווח עליונים – Puma 3 AE של AeroVironment מציע 2.5 שעות זמן טיסה לעומת 55 דקות של Commander 3XL – אלא בקיבולת מטען כבד חיונית לפריסת ציוד מיוחד כמו חיישני LiDAR לטווח ארוך ומערכת ניקוי מוקשים M.A.G.I.C. שאלת הסיכון בביצוע תזת ההשקעה של Draganfly מתמקדת בפיקוח ממשלתי אסטרטגי שמתעלה על הגירעונות התפעוליים הנוכחיים. החברה השיגה לאחרונה חוזה צבא אמריקאי למערכות רחפן Flex FPV, כולל יכולות ייצור משובצות במתקני כוחות אמריקאים בחו"ל, אימות של יכולת טכנית וגמישות שרשרת אספקה. פרויקטי שילוב כמו מערכת ניקוי שדות מוקשים M.A.G.I.C. מדגימים תועלת משימתית קריטית מעבר למודיעין מסורתי. עם זאת, הדרך לרווחיות תלויה לחלוטין בביצוע: הרחבת קיבולת ייצור בהצלחה, ניווט במחזורי רכש ממשלתיים ארוכים והמרת צינור ההגנה להכנסות ממומשות. החברה ממוקמת להיות שחקנית מרכזית, במיוחד בפלח הרחפנים הרב-כנפיים הכבדים התואמים NDAA ובטוחים, ולא לשלוט במודיעין ISR בעל כנף קבועה כללי או יישומים מסחריים המוניים. השאלה היסודית נותרת האם Draganfly יכולה לבצע את אסטרטגיית ההגנה שלה במהירות מספקת כדי להצדיק את התמחור הפרמיה שלה לפני שמתחרים מפתחים יכולות תואמות NDAA.
NASDAQ:DPROלונג
מאת ‎UDIS_View‎
סקירה יומית 11.11.2025 - מתכון להצלחה ועדיין הרוב נכשליםזהר ליבוביץ, 🐘וסוף המסחר בסקירה יומית מתכון להצלחה ועדיין הרוב נכשלים בו 11 נוב' 2025 יצא לי קצת ארוך, אז הנה תקציר לחסרי סבלנות ומחפשי השורה התחתונה: אני טיפוס בנאלי שצופה בתוכנית 'משחקי השף'. אסביר… אין לי מושג מה רמת ההיכרות שלנו, אבל הנה וידוי בנאלי. אני אוהב מאוד תוכניות בישול. כגו 'משחקי השף'. אוכל טוב ואנשים מרגשים אותי, אבל האמת היא שאני מוצא בזה מראה מדויקת למסחר המטופש שלנו. האנלוגיה הכי קרובה למסחר שיש. קחו 100 אנשים, תנו להם את אותו המתכון המדויק של שף-על. 99 מהם יוציאו זבל. ורק בודדים יצליחו, פעם אחר פעם, לשחזר את המנה הוואו. למה? כי המתכון הוא לא העניין. המתכון הוא ה"שיטה" שמוכרים לכם בקורסים. מה שקובע זה הביצוע, המיומנות, התחושה, ה'טאץ', היכולת לחבר הרבה חלקים (פרודוקטים) לשלם. בכל מקרה, אתמול בערב, זמן אוורור מוח, עת כניסה למוד אפתיה. צופה בתוכנית 'משחקי השף'. אמצע התוכנית, עולה לאודישן השף בר צנקר. עכשיו תקשיבו, זה לא סתם ילד. זה שף מוביל מ"ג'יורדנו" בג'אפה. אכלתי שם לא פעם. הבן אדם מוכשר. הסיפור שלו הוא הסיפור הקלאסי. שוטף כלים בגיל 14, חותך ירקות (וגם אצבעות), נלחם. מסיים לימודי קולינריה בהצטיינות, ממשיך לצרפת, עובד במסעדת 3 כוכבי מישלן. האיש חי את המתכון. במובן מסוים הוא הפך למתכון. ואז, אתמול, מול המצלמות, הוא מכין מנה. ו... היא לא טובה. הוא בקושי עובר. חבר שלו, השף מושיק רוט, יושב שם בהלם מוחלט. הוא מכיר את היכולות שלו, הוא ראה אותו בפס. הוא לא מבין איך זה קרה. וכאן אני רוצה שתעצרו. לפני שאתם שופטים, לפני שאתם מנתחים, תבינו את הנקודה. הבחור הזה חי על המגרש. הוא לא מבקר מסעדות שיושב בסלון. הוא עושה, צריך אומץ לעלות בכל פעם מחדש למגרש והיחידים שיכולים לה הם אלו היכולים לשלם את מחיר הטעות. וזו האמת העירומה שאף אחד לא יספר לכם: מי שעושה, לפעמים גם נכשל. הכישלון הזה הוא לא תקלה. הוא המחיר. הוא שכר הלימוד היחיד שמשלמים בדרך להצלחה. אני כותב לכם את כל זה מתוך הערכה מטורפת לכל מי שבוחר בחיי עשייה. (כאילו הגדרה שלי לניהול סיכונים טוב במשפט קצר זה 'היכולת לשלם את מחיר הטעות') ובמיוחד, אחרי סקירה טובה ומדויקת שהייתה לי אתמול. כי אתמול, אני הייתי השף שהכין מנה טובה. ראיתי את ה"נר בלימה" באזור הערך. ראיתי את המנה שעומדת לצאת מן התנור 🐘 צדקתי. וזה בדיוק מה שמפחיד אותי. כן, אני יודע מה אתם חושבים. אתם קוראים את הסקירה שלי מאתמול, שבה דיברתי על "נר בלימה" ועל "אזור ערך" שאמור לעצור את הירידות. ואז אתם מסתכלים על המסך שלכם מאתמול: נאסד"ק 2.27% למעלה, S&P 500 קופץ 1.54% - ואתם אומרים לעצמכם, "זהר גאון. השוורים חזרו. המסיבה נמשכת." אתם טועים. בגדול. מה שקרה אתמול לא היה "בלימה" בריאה. זו הייתה התקפת זלילה (Binge) חסרת רסן. זה היה השוק מתנהג כמו ילד שקיבל גישה בלתי מוגבלת למפעל ממתקים אחרי שבוע של דיאטת אורז. וזה, סוחרים, הרבה יותר מסוכן מכל ירידה. אתם חושבים שאתם אופטימיים? אתם פשוט חווים "היי מסוכר" (Sugar Rush). ומה שקורה אחרי התנפלות כזו על סוכר, זה תמיד אותו דבר. נפילת סוכר, התרסקות כואבת. 🐘 כשהפילים לא משתתפים במסיבה בואו נחזור למה שכתבתי לכם אתמול. כתבתי על "שני ראשים" הראש של 'מניות העם' (הטק) שהוא "פצוע" ולא מודע, והראש של 'הכסף הישן', הפיל, שקונה חשבונות חשמל (תשתיות) ופחיות שימורים (צריכה בסיסית). חזיתי שהפילים, הכסף המוסדי הכבד, ינצלו את הפאניקה כדי "לאסוף סחורה זולה (במגזרים הנכונים)". כלומר, לאכול ארוחה מזינה, רק חשבתי. כי בואו נראה מה קרה בפועל אתמול. הכסף החכם קנה תשתיות? לא. מגזר התשתיות (Utilities) סיים במינוס 0.1%. הם קנו צריכה בסיסית? לא. המגזר הזה (Staples) סיים במינוס 0.3%. הם קנו נדל"ן? הצחקתם אותי. מינוס 0.1%. כל שלושת המגזרים ה"בטוחים", ה"הגיוניים", ה"מזינים", שבהם הפילים היו אמורים לשים את הכסף שלהם... נרקבו על המדף. אז מי לעזאזל קנה? ומה הם קנו? הם לא נגעו בירקות. הם רצו ישר לשקית הסוכר הטהור. הם קנו את הדבר הכי מבריק, הכי מנופח, הכי ספקולטיבי שהיה על המדף את התערובת של החמוץ עם המתוק הממכרת. הם קנו את 'מניות העם' הפצועות. הם קנו את מניות פצעות פצעי 'מכפילים' והשקו אותם בשלושה ליטרים של משקה אנרגיה ישר לווריד. 🐘 הייפר-סלקטיביות על סטרואידים תסתכלו על המספרים האלה ותגידו לי שזה שוק בריא. פלנטיר (PLTR), המניה שכולם אוהבים לשנוא, קופצת 8.82%. אנבידיה (NVDA), המלכה הבלתי מעורערת של הבועה, שאמורה להיות "במנוחה", טסה 5.77%. גוגל (GOOG) עם שבב ה-AI החדש שלה קופצת כמעט 4%. מדד הסמיקונדקטור כולו בהתקף היפר גליקמי של 3%. זה לא שוק. זה תפריט במסעדה יש בה רק קינוחים. אם אין לך שבב עם תוספת AI בשם, אתה לא קיים. המדד עצמו, ה-S&P 500, הוא שקרן מקצועי. הוא עלה 1.54%, אבל שמונה מתוך 11 סקטורים סיימו בקושי מעל האפס או מתחתיו. מה שראינו אתמול זה לא "ראלי". זו הוכחה ניצחת למה שאני צורח כבר חודשים: מהפכת ה-AI הזו היא לא לינארית. היא סלקטיבית, היא אלימה, והיא לא תיקח שבויים. השוק אמר אתמול בקול ברור: "או שאתה קינוח AI מוגזם, או שאתה לא מעניין אותי." זה לא "תיאבון לסיכון" כמו שהפרשנים בטלוויזיה קוראים לזה. זו התמכרות ספציפית לסוג אחד של סוכר. זה כמו לראות גורמה אוכל רק את הקצפת מהעוגה וזורק את כל השאר לפח. אתם מבינים מה קורה כשנשארים רק עם קצפת? בסוף מקבלים כאב בטן אדיר. 🐘 התירוץ העלוב ביותר בהיסטוריה והסיבה לכל הטירוף הזה? הסנאט עשה "הצבעה פרוצדורלית" כדי לסיים את ההשבתה. זה אפילו לא חוק. זה לא הסכם חתום. זו הצבעה על האם לדבר על לסיים את הריב. וזה, חברים, היה הניצוץ שהצית מחדש את כל הטרייד הכי צפוף בעולם. זה מוכיח את מה שכתבתי אתמול: השוק לא זז מ"נתונים". הוא זז מ"הופיום". הוא היה צריך כל תירוץ, דליל ככל שיהיה, כדי להצדיק את הזלילה של אותן 5-7 מניות. זה שוק שמחפש סיבה לאבד שליטה. וזה מוביל אותנו ל"תודניות" האמיתית. התודעה החדשה של השוק הזה היא כל כך שבורה, כל כך צרה, שכל הכסף בעולם רודף אחרי אותן כמה מניות. זה יוצר עיוות שאף מודל כלכלי לא יכול להסביר. זה לא "יעיל". זה מאני. אתם לא סוחרים בכלכלה. אתם סוחרים פסיכולוגיה של המון בהתקף סוכר. החזרה לשפיות תהיה רק בעת חזרת הפילים למשחק. 🐘 אז מה עושים עם ההיי הזה? (במיוחד היום) אז כן, צדקתי אתמול. הגיעה בלימה. אבל זו לא הבלימה שרציתי. זו לא הייתה הבלימה הבריאה של הפילים, שיוצרת בסיס יציב וארוחה מלאה. זו הייתה הבלימה של הספקולנטים. הפילים, הכסף החכם? הם עדיין בחוץ. הם הסתכלו אתמול על הטירוף הזה, ראו אתכם קונים אנבידיה ב-6% למעלה, וצחקו כל הדרך לבנק. והיום? היום זה "יום הווטרנים" בארה"ב. שוק המניות פתוח, אבל שימו לב: שוק האג"ח סגור. הבנקים סגורים. הפילים האמיתיים, אלה שצריכים את הבנקים ואת שוק האג"ח כדי להזיז מיליארדים, לא נמצאים היום במשרד. הם ביום חופש. אז מי סוחר היום? הילדים. הספקולנטים. האלגוריתמים. זה הופך את כל מה שתראו היום לחשוד שבעתיים. זה מסחר "רזה", חלול, בלי הדבר האמיתי מאחוריו. וכל זה קורה בדיוק ביום שבו AMD, שעלתה אתמול 4.5% רק מציפייה, מקיימת את "יום האנליסטים" שלה. היום שבו המנכ"לית (ליסה סו) עולה לבמה מול כל האנליסטים הגדולים בוול סטריט,האנשים שקובעים אם המניה שלך "תשואת יתר" או "זבל" - ומנסה למכור להם חלום. היא תדבר על "מפת הדרכים", על "הדור הבא של השבבים", ובעיקר על איך היא הולכת לגנוב נתח שוק מאנבידיה ואינטל. זהו אירוע שבו החברה מנסה לשלוט בנרטיב לשנה הקרובה. תוסיפו לזה נאום של חבר הפד (Barr) ומדד אופטימיות עסקים (NFIB), ויש לכם יום שלם של רעש טהור. 🐘 חזרה למטבח בואו נחזור רגע למטבח של 'משחקי השף'. השף בר צנקר, עם כל הניסיון שלו ו-3 כוכבי מישלן, פישל במנה אחת. אבל מה שמעניין זה מה שקרה אחרי ההלם של מושיק רוט. שאר השופטים, למרות הפספוס, הצליחו לראות מבעד לכישלון. הם טעמו את המרכיבים, הם ראו את הטכניקה, הם זיהו את היד, רירית הבמיה לא טשטשה את יכולת המבט והזיהוי שלהם. הם הבינו שזו הייתה תקלה, לא חוסר יכולת. הם ראו את הפוטנציאל, את האיכות שמתחת לטעות. והם העבירו אותו. כי שפים אמיתיים מזהים איכות אמיתית, גם כשהיא לא מושלמת. עכשיו תסתכלו על עצמכם. אתם 'קיבלתם' אתמול מתכון ממני. "נר בלימה באזור ערך". ומה השוק עשה? הוא זרק את המתכון לפח. הוא דילג על המנה העיקרית (הערך שהפילים היו אמורים לקנות), והלך ישר לדלי של 10 ליטר גלידה (AI, טכנולוגיה, ספקולציה). העבודה שלכם היא לא להיות מושיק רוט שיושב בהלם ואומר "רגע, זה לא מה שהיה אמור לקרות". העבודה שלכם היא להיות כמו שאר השפים השופטים. לראות את הראלי של אתמול, לזהות את ה"טעות" (ההיעדרות של הפילים, ההייפר-סלקטיביות), אבל גם לראות את האיכות שמתחת, את הכוח האדיר, הגולמי, של מהפכת ה-AI. זה שוק שפישל במנה (היה חסר רוחב, היה חסר ערך), אבל הוא עדיין עבר שלב. הוא הוכיח שהטרנד המרכזי (AI) חזק מכל היגיון. אל תשרפו את התיאבון על קצפת שמתעכלת ברגע. העבודה שלכם היא לשמור מקום בבטן למנה העיקרית, זאת שתשביע אתכם לאורך זמן בטוב. יום מבורך זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
מניית ROKU מתעוררת לחיים!שנת 2021 הייתה שנת שיא לחברה ושנה לאחר מכן (2022) זה הייתה שנת שפל לחברה. לאחר תקופה ארוכה בת 3-4 שנים שהמניה הייתה בדשדוש עמוק זה נראה שמשהו טוב מתרחש שם. כניסה למניה במחיר של 105$ סטופ במחיר של 98$ המניה החלה להיסחר מעל ממוצע 50 -200 בשבועי וזה נראה שהקונים מפעילים לחץ פעם אחר פעם על המוכרים וכמו שזה נראה, זה עניין של זמן שהקונים ינצחו. אין זו המלצה אלא לצרכי לימוד בלבד, אינני יועץ השקעות
NASDAQ:ROKUלונג
מאת ‎erezlevi2580‎
2
כניסה לקנייה לטווח ארוך מאזור ביקוש שבועי🧠 ‎Oracle (ORCL)‎ – כניסה לקנייה לטווח ארוך מאזור ביקוש שבועי 🟢 סימול: ‎ORCL‎ ‎1W (גרף שבועי)‎ מחיר נוכחי: 242$‎ דולר ‎Swing‎ לונג מאזור ביקוש 📊 מבט כללי לאחר ראלי חזק במיוחד שהחל בסוף 2024 והמשיך לתחילת 2025, מניית ‎Orcl‎ נכנסה לתיקון בריא וירדה חזרה לאזור ביקוש משמעותי בטווח 235–245 דולר. אזור זה שימש בעבר כרמת התנגדות מרכזית במהלך הפריצה כלפי מעלה, וכעת פועל כרמת תמיכה חשובה. הצירוף של כמה אינדיקטורים טכניים מצביע על אפשרות ממשית לחידוש המגמה החיובית. המחיר הנוכחי נמצא ממש על גבי בלוק ביקוש שבועי שבו נצברו קונים משמעותיים לפני הריצה החדה מ־~200 ל־330 דולר. ירידה מחודשת לאזור זה מהווה בדיקה קלאסית של נזילות לפני מהלך המשך כלפי מעלה. תמיכה לפי פיבונאצ’י התיקון הנוכחי ירד לאזור ה־‎0.5‎ עד ‎0.618‎ של פיבונאצ’י, של כל הרגל העולה האחרונה (מ־180 עד 330 דולר). זהו טווח תיקון אידיאלי במגמות שוריות, שבו משקיעים מוסדיים נוטים להצטרף מחדש. פרופיל נפח מסחר (Volume Profile) רמת ה־‎HVN‎ (High Volume Node) המשמעותית ביותר נמצאת סביב ‎240‎ דולר, מה שמאשר נוכחות מוסדית גבוהה באותו אזור. הירידה בהיקף הנפח בשבועות האחרונים מצביעה על עייפות מוכרים. ממוצעים נעים ה־‎EMA‎ של ‎20‎ שבועות שטוח מתחת למחיר הנוכחי ומשמש תמיכה דינמית. ה־‎EMA‎ של ‎50‎ שבועות ממשיך לעלות, מה שמחזק את המבנה השורי הכללי. חצייה מחודשת של הממוצעים הקצרים (בגרף יומי או שבועי) תספק אישור נוסף לחידוש המומנטום. מדד ‎RSI‎ מדד ה־‎RSI‎ ירד מאזורי קניות יתר (>70) חזרה לטווח נייטרלי סביב ‎45–50‎, מה שמעיד על סיום תיקון טבעי והכנה לאיסוף חוזר לפני המשך מגמה. התנהגות נרות בגרף השבועי ניתן לראות מספר נרות עם זנבות תחתונים ארוכים ונפח יורד, רמז לכך שהקונים מגנים על אזור ‎240‎ דולר. הופעת נר בולען חיובי ברמה זו תהווה איתות חזק לפתיחת פוזיציה. תוכנית מסחר לדוגמה כניסה: ‎242‎ סטופ: 225 יעד 1 - 280 יעד 2 - 310 יעד 3 - 350 סיכום: ✅ המחיר נמצא על אזור ביקוש חזק במספר טיימפריימים ✅ חפיפה עם רמות פיבונאצ’י ונפח מסחר גבוה ✅ ‎RSI‎ נייטרלי לאחר ירידה מבוקרת ✅ חולשה במוכרים והתייצבות סביב התמיכה השילוב של כל אלה מצביע על הסתברות גבוהה להיפוך מגמה כלפי מעלה, בתנאי שהמחיר ישמור על התמיכה באיזור ‎225‎ דולר. מחשבה אחרונה ‎Oracle‎ ממשיכה להציג מבנה טכני שורי גם לאחר התיקון האחרון. כל עוד המחיר נותר מעל רמת התמיכה הקריטית, התמונה הכוללת נשארת חיובית, והיעדים כלפי מעלה נראים ריאליים מאוד בטווח הבינוני.
NYSE:ORCLלונג
מאת ‎saal_eliyahu‎
1
האם חברה אחת יכולה לשלוט בעתיד המחשוב?גוגל ביצעה טרנספורמציה אסטרטגית מחברת פרסום דיגיטלי לספק תשתית טכנולוגית מלאה, ומתמקמת לשלוט בעידן הבא של מחשוב באמצעות חומרה ייחודית וגילויים מדעיים פורצי דרך. אסטרטגיית האינטגרציה האנכית של החברה מתמקדת בשלושה עמודי תווך: יחידות עיבוד טנסורים מותאמות אישית (TPUs) לעבודות AI, פריצות דרך בחישוב קוונטי עם יתרונות ניתנים לאימות, ויכולות גילוי תרופות זוכות פרס נובל באמצעות AlphaFold. גישה זו יוצרת מחסומי תחרות קשים על ידי שליטה בתשתית מחשוב בסיסית במקום הסתמכות על חומרה סחורה. אסטרטגיית ה-TPU ממחישה את מודל הנעילה של תשתית גוגל. על ידי עיצוב שבבים מיוחדים המותאמים למשימות למידת מכונה, גוגל השיגה יעילות אנרגטית עליונה והגדלת ביצועים בהשוואה למעבדים כלליים. העסקה בהיקף מיליארדי דולרים של החברה עם Anthropic, שמפרישה עד מיליון TPUs, הופכת מרכז עלויות פוטנציאלי למחולל רווחים תוך נעילת מתחרים באקוסיסטם של גוגל. התלות הטכנית הזו הופכת הגירה לפלטפורמות מתחרות ליקרה כלכלית, ומבטיחה שגוגל מרוויחה חלק משמעותי משוק ה-AI הגנרטיבי באמצעות שירותי הענן שלה, ללא קשר לאילו מודלי AI יצליחו. ההישג של גוגל בחישוב קוונטי מייצג שינוי פרדיגמה מבנצ'מרקים תיאורטיים לשימושיות מעשית. שבב ה-Willow עם "יתרון קוונטי ניתן לאימות" מדגים האצה פי 13,000 על פני מחשבי-על קלאסיים בסימולציות פיזיקה, עם יישומים מיידיים במפוי מבנה מולקולרי לגילוי תרופות ומדעי החומרים. בינתיים, AlphaFold מספקת השפעה כלכלית כמותית, ומפחיתה עלויות פיתוח תרופות בשלב I בכ-30% מיותר מ-100 מיליון דולר ל-70 מיליון דולר למועמד. Isomorphic Labs הבטיחה כמעט 3 מיליארד דולר בשותפויות פרמצבטיות, ומאמתת זרם הכנסות גבוה שוליים עצמאי מפרסום. ההשלכות הגיאופוליטיות עמוקות. גוגל מחזיקה במספר השני בגובהו של פטנטים בטכנולוגיית קוונטים בעולם, עם IP אסטרטגי המכסה טכנולוגיות קנה מידה חיוניות כמו ריצוף שבבים ותיקון שגיאות. תיק הפטנטים האינטלקטואלי הזה יוצר נקודת חנק טכנית, ומתמקם גוגל כשותף רישוי חובה למדינות המבקשות לפרוס טכנולוגיית קוונטים. בשילוב עם אופי השימוש הכפול של חישוב קוונטי ליישומים מסחריים וצבאיים, הדומיננטיות של גוגל מתרחבת מעבר לתחרות שוק לתשתית ביטחון לאומי. ההתכנסות הזו של חומרה ייחודית, פריצות מדעיות ושליטת IP מצדיקה הערכות פרמיה כשגוגל עוברת מהסתמכות מחזורית על פרסום לספק תשתית deep-tech חיוני.
NASDAQ:GOOGלונג
מאת ‎UDIS_View‎
xסקירה שבועית 10.11.2025סקירה שבועית 10.11.2025 - להבין את הרעש נתחיל מניתוח טכני בסיסי קיבלנו, נר בלימה על אזור המכונה מקצועית ׳אזור הערך׳, השוק מתכנס לתוכו וזה סוג של הקלה לכל השוורים בשוק. הסיומת של השבוע עשויה להיות אות לבלימת הירידות. עד מתי? עד קבלת סיבה חדשה לכאן או לכאן ופה מתחיל הרעש. רעשים צולים באמצעות אטמי אוזניים, הסקירה הזאת עשויה להיות אטמי האוזניים שלכם. אז לכל סוחרי הלמה, נצלול פנימה... אנבידיה, מיקרוסופט, טסלה… פצועות נגררות מאחורי ההאמר הצבאי עם חץ בגב (יש שיגידו סתם הצגה של מנוחה). אתה גם רואה את מניות הצמיחה, ה-TTD, ה-MCHP, ה-TTWO, מקבלות כאלה כאפות שמזכירות לך כמה הכל נזיל (כאילו נוזלי ולא מוצק קשיח). אתה רואה את מדד הפחד (VIX), אבל הזיעה הקרה שלך רק מתגברת, כי אין לך מושג כבר מה אמיתי ומה מדומה. ובצד השני של המסך החדשות, מסך הגרפים, ה-S&P 500... מסיים עם זנב אריות וסגירה ירוקה. אתה שואל את עצמך "אני משוגע? או שכל היתר משוגעים?" אני מצחיק את עצמי ואומר בקול - כן, משוגע. קפה, המנוע העיקרי של גלגלי המוח שלי בעיקר בבוקר. אופק מחצר ביתי שהיא גובה גיאוגרפית וכל העוצמה והגודל של תל אביב פרוסה לי מול העיניים. המוח מצרף ל-view שמולי את הכתובית, ״ברוך הבא לזירת המסחר שבה ההיגיון יצא לפנסיה, והטירוף מנהל את העניינים.״ מה אני לא רואה או מבין? גלגי המוח חורקים, לעיתים אני מרגיש אני מאבד את זה, את ההבנה והבהירות, זאת העת שאני פשוט שותק וממשיך לבהות ולהבות עד שתגיע הבהירות. 🐘 מאבד את זה המוח שלי מנסה לחבר שתי פיסות מידע שלא מתחברות. זה כמו לראות מישהו מחייך בזמן שהוא טובע. שתי הפיסות של האמת העירומה, זאת שאף אחד לא מדבר עליה, בשום תוכנית כלכללית במדיה וגם לא ברשת, מראה מורכבות בעוד הם צועקים ׳תקנו את המדד, תקנו את המדד׳. מד זרימת הכסף מראה כי השוק הזה פועל כרגע בשני ראשים נפרדים. ראש אחד, הראש של 'מניות העם' (הגדילה, הטכנולוגיה, הבינה המלאכותית), חטף הרעלת קיבה קשה. הוא מקיא מניות ללא הכרה, אחרי שבוע של דוחות שגרמו למשקיעים להבין שהעתיד הוורוד... ובכן... הוא כנראה לא כל כך ורוד, או לפחות לא מצדיק מכפילים של חללית. אבל יש ראש שני. הראש של 'הכסף הישן', הכסף הכבד, הפיל האמיתי. הראש הזה לא קונה חלומות, הוא קונה חשבונות חשמל (מגזר התשתיות), פחיות שימורים (צריכה בסיסית) ודלק (אנרגיה). 🐘 מה באמת קרה ביום שישי אז מה ראינו בשישי האחרון? תסתכל על הסגירה, הסגירה היא שקרן מקצועי. תסתכל על מה שקרה ב-12:00 בצהריים שעון ניו יורק. השוק פתח בירידות חדות, צלל כמו אבן. הכותרות צרחו "השבתת הממשל הארוכה בהיסטוריה" (אנחנו כבר ביום ה-37+ וסופרים). הכותרות צרחו על ביטולי טיסות המוניים ועל סנטימנט צרכנים ברצפה (קריאה מהנמוכות אי פעם!). ה-S&P 500 שבר את הממוצע הנע 50 יום. זה היה הרגע. הרגע שבו כל סוחרי המומנטום, כל הילדים עם הרובינז, עמדו לשחרר את הסחורה. ואז... בום. 🐘 איך מדד הסנופי ניצל? ה"בום" הזה היה מה שסוחרי הערך קוראים לו "נר בלימה בתוך אזור הגון". המוסדיים, הפילים, חיכו בדיוק שם, מתחת לקו הקסם הזה (ראה בגרף המצורף), עם רשתות פרוסות. הם לא קנו אנבידיה. הם קנו את השוק. הם בלעו כל פקודת מכירה, והתחילו לדחוף למעלה. ואז הגיעה השמועה. "הדמוקרטים הציעו עסקה לפתוח את הממשל!" השוק טס. ואז, שעה אחרי, הגיעה ההכחשה: "העסקה נדחתה". ומה קרה? כלום. השוק המשיך לטפס וסגר בגבוה היומי. אתה קולט את האבסורד? השוק עלה על חדשות טובות, ואז התעלם לחלוטין מהחדשות הרעות שביטלו אותן. זה לא שוק שמונע מנתונים. זה שוק שמונע מ"הופיום" (שילוב של תקווה-Hope ואופיום). זה שוק שמכור לשפלים והוא יקנה כל שפל, לא משנה מה הסיבה. הכסף החכם לא נלחם במגמה, הוא ניצל את הפאניקה של הבוקר כדי לאסוף סחורה זולה (במגזרים הנכונים) ונתן לאלגוריתמים ולקוני השפלים לעשות את העבודה המלוכלכת ולדחוף את המדד למעלה. הם מכרו לך היי-טק פגום, וקנו ממך אנרגיה בזול. ועוד התברר לך ששניים רבים, אז השלישי מרוויח ונראה לי שהפעם זה יהיה הפיננסים. 🐘 מה עושים השבוע (כשאין במי להאמין) אז מה הלאה, פיל-וסוף? השבוע הקרוב הולך להיות שיעור בפסיכולוגיה המונית. בגלל ההשבתה ההיסטורית הזו, רוב נתוני המאקרו החשובים... פשוט לא יתפרסמו. אין מדד מחירים לצרכן (CPI) ביום חמישי. אין נתוני מכירות קמעונאיות (PPI) ביום שישי. האורות במשרד הסטטיסטיקה כבויים, כי הפקידים בבית. אז מה יניע את השוק? שני דברים: רעש ורעש. הסוג הראשון: 11 (אחד עשר!) חברי פד שאמורים לנאום השבוע. בלי נתוני אינפלציה אמיתיים, כל מילה, כל גמגום, כל שיעול של הפקידים האלה (שלא נבחרו על ידי אף אחד) יקבל משקל של נבואה אלוהית. הם יגידו "אנחנו מודאגים" והשוק יתרסק. הם יגידו "אנחנו אופטימיים" והשוק יטוס. הסוג השני: ציוצים ודיווחים על ההשבתה. כל שמועה על "התקדמות" או סיום תעיף אותנו למעלה. כל דיווח על "מבוי סתום" תוריד אותנו למטה. זה לא שבוע מסחר בכלכלה. זה שבוע מסחר בהימורים על פוליטיקאים בוושינגטון. 🐘 אז מה התוכנית? יושב על התוכניות ותוך כדי הקול השפוי שבו מנחה אותי ״אל תהיה צודק. תהיה חכם. תפסיק להסתכל על התמונה הגדולה, התמונה הזאת שבורה. תסתכל על הפרטים. איפה הכסף זז?״ אני באמת מבחין שהוא בורח מטכנולוגיה וצמיחה, והוא זוחל בשקט למניות ערך, לאנרגיה, לחומרי גלם. ה"ביג סייב" של יום שישי הוא איתות לונג זמני, לרוב לאחריו יגיע איתות טוב יותרֿ אבל מי יודע אולי אמצע משהו איכותי כבר כעת. מזכיר לעצמי אטמי אוזניים. מיקוד על רצפת המסחר, בעיקר מבט מאיזה ענפים הכסף יוצא ולאיזה ענפים הוא נכנס. שם לב כי הפילים מסובבים את הספינה, והם עושים את זה מתחת לאף שלנו, בזמן שרבים עסוקים בלשמר את התיק מתוך אמונה או רצון שאנבידיה ויתר הגדולים יחזרו לשיא בהקדם. הרוב לא הבין שהגדולים כעת הם משאבת הניפוח של האחרים. הקול השפוי שלי ממשיך לדבר בלחש, עת אני פותח את המקלדת לכתוב את הסקירה השבועית והוא מתחיל להכתיב לי... ״השוק הזה הוא הצגה, ואתה לא הבמאי, אתה אפילו לא שחקן ראשי. אתה ניצב. התפקיד היחיד שלך, הוא לזהות מתי הכוכבים האמיתיים, הכסף המוסדי, נכנס לבמה, ולנוע בדיוק באותו הכיוון.״ את היתר כבר קראת בהתחלה. את הפתיח הנחתי היום כסיום. שבוע מבורך, זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך חלוץ שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
ACHRACHR = ARCHER ✈ דוח Q3/25 – עדכון מהשטח החברה גייסה עוד 650M דולר ועומדת כיום על כ־2B מזומן להמשך פיתוח וייצור. אבני דרך משמעותיות נרשמו: • שיא פעילות בתחום ניסויי הטיסה • תיק פטנטים סגור ומוגן • רכישת נמל תעופה ייעודי ליד לוס אנג’לס למטוסים החשמליים • שילוב מערכות AI תפעוליות • שיתופי פעולה נרחבים עם יונייטד איירליינס, נצ’רס, איחוד האמירויות, יפן אייר, אתיופיה, ועוד… דוח כספי: החברה ממשיכה להגדיל את ההפסד הנקי, וצופה לרבעון האחרון של השנה הפסד בין 110 ל־140 מיליון דולר. לפי הקצב הנוכחי, נראה שהמטוסים הראשונים לשוק יגיעו רק באמצע 2026, ולא כבר בסוף השנה. כרגע קיימים מספר מטוסים ניסיוניים באיחוד האמירויות — אך עדיין בשלב ניסויים בלבד. מסקנה: הפונדמנטל איכותי מאוד, אבל חסר עדיין מספרים. יש הרבה היילייטס טובים, אך דרוש מעבר — מעקב הדוק עד תחילת 2026. מבחינת מסחר, אני רואה פה פוטנציאל בעיקר באופציות, לא במניה עצמה. צריך לאתר סטרייקים עם פוטנציאל של אלפי אחוזים בטווח של עד 9 חודשים קדימה. 2 סיבות : 1 ברגע שהחברה תעדכן על מכירה או מוצר גמור החברה תתחיל לרוץ ניראה ביקושים חזקים 2 אני מנסה להיכנס לראש של משקיע גדול מה הוא מקבל עכשיו ומה הוא מצפה לראות בהמשך במניות סביר להניח שאני ישאר בסכומים של גג 100% 200% בכסף עם חיסרון גדול כוח קניה . אבל באופציות אנחנו מדברים כאן על כמה אלפי אחוזים ובכוח קניה קטן, נכון במידה והסטייק לא פגע אז הפרמיה נעלמה אבל שווה את הסיכון מול הסיכוי במידה והענינים יתחילו לזוז . כל הנאמר הינו תוכן לימודי בלבד ואינו מהווה המלצה לביצוע פעולה❗
NYSE:ACHRלונג
מאת ‎levron3620‎
מחיר הביטקוין גבוה מדי והתרסקות קרובה. אמרתי שהביטקוין יירד מאז השבוע שעבר, וצדקתי! עכשיו יש לי פרספקטיבה חדשה על ביטקוין: ביטקוין נמצא על סף קריסה עמוקה יותר לאחר שירד מתחת ל-100,000 דולר, עם צפי למכירה חדה, המונעת על ידי צמצום מינוף, אופטימיות משקיעים יורדת ולחץ על שוק הקריפטו הרחב יותר. בינתיים, אני מאמין ששווי מטבעות קריפטוגרפיים אינו בר קיימא בהשוואה לזהב. מחיר ביטקוין של 100,000 דולר צריך להיחשב כזמן למכור, לא כהזדמנות לצבור; המחיר הגבוה של ביטקוין אינו בר קיימא. מינוף רחב עלול להחריף ירידות עתידיות, במיוחד עבור אלו שלוו ביטקוין כבטוחה. בעלי מניות גבוהות (HODL) משתמשים בביטקוין כבטוחה להלוואות לרכישת נכסים אחרים או לשלם הוצאות אישיות מבלי למכור את אחזקותיהם, וחוזים: "במשבר הקרוב, הביטקוינים הללו ימומשו במחירים נמוכים עוד יותר, מה שיחריף את הירידה. רבים לא יוכלו להשיג מספיק מזומנים כדי לשלם את חובות המס שלהם." אם תמכור את הביטקוין שלך עכשיו, תוכל לקנות כמה פריטים מהעולם האמיתי. אני חושב שאתה מבין למה אני מתכוון!
שורט
מאת ‎KellyDiarrison‎
קיפאון ב-110,000 דולר מרמז על חוסר החלטיות בשוק. ביטקוין נסוג משיאו של 126,272 דולר וכעת הוא מרחף ליד ההתנגדות של 110,000 דולר. לאחר ששקע בתחתית שלו ליד 103,530 דולר, הוא ניסה להתאושש, אבל כמו חתול שמנסה לקפוץ ממדף חלקלק. המכירה הראשונית לוותה בנפח ניכר, אך מאז התחזקות הזו דעכה, והוחלפה בנרות ביישנים ובנפח הולך ופוחת. קיפאון מחירים זה מרמז על כך שהשוק מהסס, לא בטוח אם הוא נמצא במיתון מתקנת או מתכונן לעלייה נוספת. רמות ההתנגדות המרכזיות הן 112,000 דולר ו-115,000 דולר, בעוד התמיכה נמצאת ב-103,500 דולר ו-108,000 דולר. פריצה מעל 111,200 דולר תסמן מומנטום לטווח קצר, אך עד אז, זהו תרחיש מסחר קונסולידציה טיפוסי. נפח מסחר נמוך מדגיש חוסר שכנוע - לא שוורים ולא דובים מוכנים לבצע מהלך מכריע, כלומר סוחרים חכמים יותר לשחק בטווח מאשר לרדוף אחר מגמות לא מציאותיות. רק הממוצעים האקספוננציאליים והממוצעים הנעים הפשוטים לטווח ארוך של 200 תקופות מראים הטיה שורית קלה, כאשר המחיר בקושי מחזיק מעליהם. במילים אחרות, המגמה ארוכת הטווח נותרת חמה במידה מסוימת, אך אינדיקטורים לטווח קצר נותנים לה כתף קרה. בקיצור, פעולת המחיר הנוכחית של ביטקוין נמצאת על חוד הסכין בין התאוששות לדחייה. השוק רוצה לטפס אך עדיין מרפא את פצעי הירידה הקודמת. פריצה מעל 112,000 דולר עשויה לשנות את הסיפור, אך ללא נפח, פריצה זו תהיה הרבה רעש אך מעט תוכן. ביטקוין נשאר במבוי סתום טכני עד לאישור - הדורש סבלנות ומעקב צמוד אחר שינויי המומנטום. אם ביטקוין יצליח לשבור באופן מכריע את רמת ההתנגדות של 112,000 דולר עם נפח חזק, המבנה הטכני עשוי לנוע לכיוון המשך מגמת העלייה הרחבה יותר. אותות חיוביים מהמומנטום ומהסטייה בהתכנסות של ה-MACD מצביעים על כך שלחץ קנייה בסיסי גובר. פריצה עשויה להצית תנועה כלפי מעלה לכיוון הטווח של 115,000$–118,000$, הנתמך על ידי הטיה ארוכת טווח רחבה יותר של השוק. אם הביטקוין לא יצליח להתאושש מרמת 112,000$ ובמקום זאת יירד מתחת ל-108,000$, במיוחד עם ירידה הנתמכת על ידי נפח המסחר, הדבר יאשר את דפוס הנמוך-גבוה האחרון ויאריך את התיקון הנוכחי. הקריאות החלשות של ממוצעים נעים אקספוננציאליים וממוצעים נעים פשוטים לטווח קצר, בשילוב עם קריאות ניטרליות עד חלשות מאוסצילטורים, מציירות תמונה של מומנטום דועך. בתרחיש זה, נתיב ההתנגדות הנמוכה ביותר עשוי להצביע על אזור התמיכה של 105,000$ או נמוך יותר.
מאת ‎KellyDiarrison‎
ניתוח אסטרטגיית הזהב לשבוע הבא. מסחר הזהב הושעה שוב ביום שישי עקב דוח התעסוקה הלא חקלאית. המסחר ביום שישי היה בעיקר טווחי טווח, כאשר הגבוה הגיע ל-4027 והנמוך הגיע ל-3975, בהתאם לטווח שצפיתי בו. בהתבסס על מחיר הסגירה, הזהב עלה שוב מעל 4000, כאשר השוורים עדיין צופים ברמת 4047-4055. בשבוע הבא נמשיך להתמקד במאבק על רמה זו. אם התאוששות לא תצליח לפרוץ, ניתן לשקול פוזיציות שורט. לאחרונה, נתתי שוב ושוב אסטרטגיות שורט ב-4020-4025 וב-4030-4035, שבדרך כלל היו רווחיות למדי. המפתח הוא שההתנגדות ב-4047-4055 לא נשברה באופן משמעותי, מה שמאפשר רווחים יציבים מפוזיציות שורט. אם המסחר הנוכחי שלך לא מתקדם טוב, אני מקווה לעזור לך להימנע ממלכודות בהשקעות שלך. אל תהסס להשאיר הודעה כדי לדון! מגרף 4 השעות, רמת ההתנגדות הנוכחית לטווח קצר שיש לעקוב אחריה היא 4020-4025, כאשר רמת התמיכה המרכזית היא 4047-4055, רמה מרכזית לקביעת האם השוק שורי או דובי. תמיכה לטווח קצר היא 3960-3970, כאשר התמיכה המרכזית נמצאת בשפל הקודם של 3888-3890. האסטרטגיה המומלצת היא למכור בעיקר בעלייה, להימנע ממרדף אחר השוק ולהמתין בסבלנות לנקודות כניסה מרכזיות. אסטרטגיות מסחר ספציפיות יינתנו במהלך שעות המסחר; אנא שימו לב היטב. מכרו זהב ב-4020-4025, הוסיפו לפוזיציה שלכם ב-4047-4055, עם יעד של 3960-3970, ויעד נוסף של 3918-3920 אם המחיר יפרוץ.
OANDA:XAUUSDשורט
מאת ‎KellyDiarrison‎
1