רצועות בולינגר (BB)

הגדרה

רצועות בולינגר (BB) הם מכשיר ניתוח טכני פופולרי ביותר שיצר ג'ון בולינגר בתחילת שנות השמונים.  רצועות בולינגר מורכבות מרצועה של שלושה קווים אשר מתוכננים ביחס למחירי נייר הערך.  הקו באמצע הוא בדרך כלל ממוצע נע פשוט (SMA) שנקבע לתקופה של 20 יום (את סוג קו המגמה והתקופה ניתן לשנות על ידי הסוחר; אולם ממוצע נע של 20 יום הוא ללא ספק הפופולרי ביותר).   ה- SMA משמש  בסיס רצועה העליונה והתחתונה. הרצועה העליונה והתחתונה משמשות כדרך למדוד את התנודתיות על ידי התבוננות ביחס בין הרצועות למחיר. בדרך כלל הרצועות העליונות והתחתונות מוגדרות לשתי סטיות תקן הרחק מה- SMA (קו האמצע); עם זאת, מספר סטיות התקן יכול להיות מותאם על ידי הסוחר.

היסטוריה

רצועות בולינגר (BB) נוצרו בראשית שנות השמונים על ידי הסוחר הפיננסי, האנליסט והמורה ג'ון בולינגר. המדד מילא צורך לדמיין שינויים בתנודתיות שהיא כמובן דינמית, אולם בזמן הקמתה של רצועת בולינגר, התנודתיות נתפסה כסטטית.

חישוב

ישנן שלוש רצועות כאשר משתמשים ברצועות בולינגר

Middle Band – 20 Day Simple Moving Average
Upper Band – 20 Day Simple Moving Average + (Standard Deviation x 2)
Lower Band – 20 Day Simple Moving Average - (Standard Deviation x 2

הבסיס

אינדיקטור רצועות בולינגר הוא מתנד שפועל בין או בטווח קבוע של מספרים או פרמטרים.  כפי שצוין לעיל, הפרמטרים הסטנדרטיים של רצועות בולינגר הם תקופה של 20 יום עם סטיות תקן במרחק של 2 צעדים מהמחיר מעל ומתחת לקו SMA.  

בעיקרון רצועות  בולינגר הן דרך למדוד ולדמיין תנודתיות.  ככל שהתנודתיות גדלה, הרצועות הופכות רחבות יותר. 

באופן דומה, ככל שהתנודתיות יורדת, הפער בין הרצועות מצטמצם. מה שנעשה עם מידע זה תלוי בסוחר אך יש כמה דפוסים שונים שכדאי לחפש בעת שימוש ברצועות בולינגר.

מה לחפש

מחירים גבוהים/נמוכים

דבר אחד שחייבים להבין לגבי רצועות בולינגר הוא שהם מספקים הגדרה יחסית של גבוה ונמוך.  המחירים כמעט תמיד בתוך הרצועה. לכן, כאשר המחירים עולים ליד הרצועה העליונה או אפילו פורצים דרך הרצועה העליונה, סוחרים רבים יראו את נייר הערך בקניית יתר. זה יקבע מראש אפשרות מכירה אפשרית.  כמובן שגם ההיפך יהיה נכון. כאשר המחירים יורדים ליד הרצועה התחתונה או אפילו פורצים את הרצועה התחתונה, הנייר עשוי להיחשב במצב מכירת יתר וההזדמנות לקניה יכולה להיבחן.

Cycling Between Expansion and Contraction נע בין התרחבות להצטמצמות

בדרך כלל ניתן לראות תנודתיות במחזוריות.  בדרך כלל פרקי זמן עם תנודתיות נמוכה ומחירים יציבים או צדדיים (המכונים התכווצות) ואחריהם תקופת התרחבות. התרחבות היא פרק זמן המתאפיין בתנודתיות גבוהה ותנועת מחיר ערה. 

לאחר מכן בדרך כלל מתקיימות התרחבות ואחריו תקופות של התכווצות.  זה מעגל שבו סוחרים יכולים להיות מוכנים טוב יותר לנווט באמצעות רצועות בולינגר בגלל יכולת האינדיקטורים לעקוב אחר התנודתיות המשתנה.

Price Action Confirmations

• בגלל היכולת של רצועות בולינגר להציג מדד חשוב ביותר (שינויים בתנודתיות), המחוון משמש לעתים קרובות יחד עם אינדיקטורים אחרים על מנת לבצע ניתוח טכני מתקדם.  דוגמה טובה לכך היא שימוש ברצועות בולינגר (מתנדנדות) עם קו מגמה (לא מתנדנד). כפי שהדוגמה להלן מראה, שני הסוגים השונים של אינדיקטורים הנמצאים בהלימה יכולים להוסיף רמה של ביטחון שפעולת המחיר נעה כצפוי.
• דוגמה טובה נוספת היא שימוש ברצועות בולינגר כדי לאשר כמה תבניות גרף קלאסיים כגון W-Bottoms. בולינגר השתמש לעתים קרובות ברצועות בולינגר כדי לאשר את קיומם של W-Bottoms שהם תבניות גרף קלאסיים המסווגים על ידי ארתור מריל.  תגובה נמוכה נוצרת אשר עשויה (אך לא תמיד) לפרוץ את הרצועה התחתונה של רצועת בולינגר אך היא תהיה לפחות בקרבתה.

על מנת שרצועות בולינגר יאשרו את קיומה של ה- W-Bottom, יש לקיים את ארבעת התנאים הבאים.

1. נוצרת תגובה נמוכה שעלולה (אך לא תמיד) לפרוץ את הרצועה התחתונה של רצועת בולינגר אבל היא לפחות תהיה בקרבתה.
2. המחיר זז לאחור סביב ה- SMA (הרצועה האמצעית).
3. ירידה שנייה במחיר יוצרת שפל נמוך יותר מהתגובה הראשונית הנמוכה במצב 1 אולם; השני, השפל החדש לא פורץ דרך הרצועה התחתונה.
4. מהלך חזק מחזיר את המחיר לכיוון הרצועה התיכונה. פריצת דרך של קו התנגדות שנוצר על ידי המהלך במצב 2 עשויה לסמן פריצה פוטנציאלית.

הליכה על הרצועות

כמובן, בדיוק כמו עם כל אינדיקטור, יש חריג לכל כלל והרבה דוגמאות למה שצפוי לקרות, אך בפועל לא קורה. בעבר הוזכר כי פריצת מחירים מעל הרצועה העליונה או פריצה מתחת לרצועה התחתונה יכולה לסמן הזדמנות מכירה או קנייה בהתאמה. אולם לא תמיד זה המצב. "ללכת על הרצועות" יכול להתרחש במגמת עלייה חזקה או במגמת ירידה חזקה.

במהלך מגמת עלייה חזקה, ייתכנו מקרים חוזרים ונשנים של נגיעה במחיר או פריצת הרצועה העליונה. כשזה קורה, זה לא אות מכירה, זה תוצאה של החוזק הכולל של המהלך.

move.

באופן דומה במהלך מגמת ירידה חזקה ייתכנו מקרים חוזרים ונשנים של נגיעה במחיר או פריצת הרצועה התחתונה. לא בכל פעם שזה קורה, זה אות קנייה, זה תוצאה של העוצמה הכללית של המהלך.

זכור כי מקרים של "הליכה על הרצועות" יתרחשו רק במגמות עליות חזקות או מגמות ירידה.

סיכום

רצועות בולינגר קיימות במשך שלושה עשורים והן עדיין אחד ממדדי הניתוח הטכני הפופולרי ביותר בשוק.  זה באמת אומר הרבה על התועלת והיעילות שלהם. 

כאשר משתמשים בו נכון ובפרספקטיבה הנכונה, רצועות בולינגר יכולות לתת לסוחר תובנה רבה באחד מתחומי החשיבות הגדולים ביותר שהם שינויים בתנודתיות.  על הסוחרים כמובן להיות מודעים לכך שהרכבי בולינגר אינם דומים לאף אינדיקטור אחר במובן זה שהם אינם מושלמים.  שינוי בתנודתיות לא תמיד היה אותו דבר. הכרת הגורמים לדברים אלה נובעת מניסויים ומניסיון רב.  

יש להשתמש ברצועות בולינגר יחד עם אינדיקטורים או שיטות נוספות על מנת לקבל הבנה טובה יותר של הנוף המשתנה של השוק. בסופו של דבר, ככל שחלקים רבים יותר של הפאזל יחוברו כך יש להקנות לסוחר יותר ביטחון.

תשומות

אורך

פרק הזמן שישמש לחישוב ה- SMA שיוצר את הבסיס לרצועות העליונות והתחתונות. 20 ימים הם ברירת המחדל.

מקור

קובע אילו נתונים מכל בר ישמשו בחישובים. סגירה היא ברירת המחדל.

STDDEV

מספר סטיות התקן הרחק מה- SMA שהרצועות העליונות והתחתונות צריכות להיות. 2 היא ברירת המחדל.

קיזוז

שינוי מספר זה יעביר את רצועות בולינגר קדימה או אחורה ביחס לשוק הנוכחי. 0 הוא ברירת המחדל.

מסגרת זמן

מציין את מסגרת הזמן שבה מחושב האינדיקטור. אפשרות זו מאפשרת לחשב BB על סמך נתונים ממסגרת זמן אחרת, למשל. לאחר ש-BB מחושב על גרף 1H יוצג על גרף של 5 דקות.

המתן לסגירת מסגרת הזמן

מציין את ההתנהגות כאשר מסגרת הזמן של האינדיקטור גבוהה מזו של הגרף. כאשר 'המתן לסגירת מסגרת זמן' מסומן, ערכי מסגרת זמן גבוהים יותר נכנסים רק ומקושרים זה לזה בגרף כאשר מסגרת הזמן הגבוהה יותר מסתיימת.

OFFSET

שינוי מספר זה יזיז את רצועות הבולינגר קדימה או אחורה ביחס לשוק הנוכחי. 0 היא ברירת המחדל.

סגנון

בסיס

ניתן להחליף את הנראות של הבסיס כמו גם את הנראות של קו מחירים המציג את המחיר הנוכחי של הבסיס. ניתן גם לבחור את צבע הבסיס, עובי הקו וסגנון הקו.

עליון

ניתן להחליף את הנראות של הרצועה העליונה כמו גם את הנראות של קו מחירים המציג את המחיר הנוכחי בפועל של הרצועה העליונה. יכול גם לבחור את צבע הרצועה העליונה, עובי הקו וסגנון הקו.

נמוך יותר

ניתן להחליף את הנראות של הרצועה התחתונה כמו גם את הנראות של קו מחירים המציג את המחיר הנוכחי בפועל של הרצועה התחתונה. יכול גם לבחור את צבע הרצועה התחתונה, עובי הקו וסגנון הקו.

רקע כללי

החלפת החשיפה של צבע רקע בתוך הרצועות. ניתן גם לשנות את הצבע עצמו ואת האטימות.