Bollinger Bands %b (%b) - רצועות בולינג'ר %b

הַגדָרָה

רצועות בולינגר b%  או אחוז רוחב פס ( %b) הוא אינדיקטור הנגזר ממדד הסטנדרטי של בולינגר רצועות (BB). רצועות בולינגר הן אינדיקטור תנודתיות היוצר רצועה של שלוש קווים המתואמים ביחס למחיר נייר הערך.  הקו האמצעי הוא בדרך כלל ממוצע נע 20 יום. הרצועות העליונות והתחתונות הן בדרך כלל 2 סטיות תקן מעל ומתחת ל- SMA (קו אמצעי). מה שמחוון %B עושה הוא לכמת או להציג היכן המחיר נמצא ביחס לרצועות. %B יכול להיות שימושי בזיהוי מגמות ואותות מסחר.

הסטוריה

יוצר רצועות בולינגר (BB), ג'ון בולינגר, הציג את %B בשנת 2010 כמעט 3 עשורים לאחר הצגת רצועות הבולינגר שלו.

חישוב

%B = (Current Price - Lower Band) / (Upper Band - Lower Band)

הבסיס

הכל עוסק ביחסים בין המחיר לבין הרצועה העליונה והתחתונה. ישנם שישה מערכות יחסים בסיסיות שניתן לכמת.

בסדר יורד מהרצועה העליונה:

1. %B מעל 1 = המחיר הוא מעל הרצועה העליונה
2. %B שווה ל 1 = המחיר ברצועה העליונה
3. %B מעל .50 = המחיר הוא מעל הקו האמצעי
4. %B מתחת .50 = המחיר מתחת לקו האמצעי
5. %B שווה ל 0 = המחיר הוא בפס התחתון
6. %B מתחת ל -0 = המחיר נמצא מתחת לפס התחתון

באופן כללי .80 ו- .20 הן גם רמות רלוונטיות.

1. %B מעל .80 = המחיר קרוב לרצועה העליונה
2. %B מתחת .20 = המחיר מתקרב לרצועה התחתונה

%B חורג מעבר לבדיקה ויזואלית של המחיר ביחס למיקומו בתוך להקות בולינגר (BB). זוהי דרך לאתר את מיקומה ולספק לאנליסט הטכני ערך מדויק.

מה לחפש

קניית יתר/מכירת יתר

בדרך כלל עדיף לחפש אותות מסחר שנוצרו על ידי ה-%b במהלך מגמות עלייה או ירידה חזקות או מוגדרות באופן ברור. "Walking the Bands" הוא מצב שבו במהלך מגמת עלייה או ירידה חזקה, המחיר פורץ לעתים קרובות מעל הרצועה העליונה (במגמת עלייה) או מתחת לרצועה התחתונה (במגמת ירידה). כשהמחיר הוא "Walking the Bands" פריצות הדרך הללו אינן אותות היפוך של ממש. המחיר יכול אמנם להתהפך במקצת, אך לעתים קרובות הוא מתהפך שוב וחוזר אל המגמה הכללית.

זיהוי מתי פריצת דרך מאותתת על היפוך מגמה בפועל יכול להיות  קשה. זה נעשה בעיקר באמצעות ניתוח טכני היסטורי ומחקר. עם זאת, השימוש ב-%b לזיהוי אותות מסחר כתוצאה מתנאים של קניית יתר/מכירת יתר תוך הישארות במגמה הכוללת הוא קצת יותר פשוט.

הזדמנויות לסחור עם המגמה יכולות להופיע כשפריצות דרך מתרחשות בכיוון ההפוך למגמה הבסיסית. לדוגמה, כשהמגמה הכללית נעה כלפי מעלה ואינדיקטור ה-BB הרגיל הוא "ללכת על הרצועות" על ידי חצייה מתמדת של הרצועה העליונה לטריטוריית המכירה המוגזמת, פריצות דרך קצרות של %b מתחת ל-0 עשויות להצביע על הזדמנות קנייה טובה בתוך מגמת עלייה גדולה יותר.

סיכום

מה שהופך את Bollinger Bands %B לשימושי הוא שהוא דורש אינדיקטור מאוד פופולרי וידוע (Bollinger Bands (BB)) ומצמצם את המיקוד. 

במקום להסתמך על מראה המחירים ביחס לרצועות, אנליסטים טכניים יכולים להשתמש בערכים מדויקים כדי לקבל החלטות מושכלות יותר.  %B הוא בעל הערך הגבוה ביותר שלו במהלך מגמה מוגדרת היטב. 

במהלך מגמה מוגדרת היטב, הפסקות מעל 1 ומתחת ל- 0 הופכות למשמעותיות הרבה יותר. לכן יש להשתמש ב- %B יחד עם אינדיקטורים נוספים או שיטות ניתוח טכניות לאישור נוסף של כיוון המגמה.

פלט

אורך

פרק הזמן שישמש לחישוב ה- SMA שיוצר את הבסיס לרצועות העליונות והתחתונות. 20 ימים הם ברירת המחדל.

מקור

קובע אילו נתונים מכל בר ישמשו בחישובים. סגירה היא ברירת המחדל.

StdDev

מספר סטיות התקן הרחק מה- SMA שהרצועות העליונות והתחתונות צריכות להיות. 2 היא ברירת המחדל.