התחל

Bollinger BandWidth (BBW) רוחב רצועות בולינגר

הַגדָרָה

רוחב רצועות בולינגר (BBW) Bollinger BandWidth (BBW) הוא אינדיקטור לניתוח טכני הנגזר ממחוון הרצועות הסטנדרטי של בולינג'ר. 

רצועות בולינגר הן אינדיקטור תנודתיות היוצר רצועה של שלוש קווים המתואמים ביחס למחיר נייר ערך.  הקו האמצעי הוא בדרך כלל ממוצע נע 20 יום.  הרצועות העליונות והתחתונות הן בדרך כלל 2 סטיות תקן מעל ומתחת ל- SMA (קו אמצעי). 

רוחב רצועות בולינגר משמשות כדרך למדידה כמותית של הרוחב בין הרצועות העליונות והתחתונות.  ניתן להשתמש ב- BBW לזיהוי אותות מסחר במקרים מסוימים.

הסטוריה

יוצר רצועות בולינגר, ג'ון בולינגר, הציג את 'רוחב רצועות בולינגר' בשנת 2010 כמעט 3 עשורים לאחר הצגת רצועות בולינגר שלו.

חישוב

Bollinger BandWidth = (Upper Band - Lower Band) / Middle Band * 100

רוחב רצועות בולינגר (BBW) משתמש בחישוב הנתון ומפיק הבדל באחוזים בין הרצועה העליונה לבין הרצועה התחתונה. 

ערך זה משמש להגדרת צרות הרצועות. אולם מה שצריך להבין הוא שסוחר לא יכול פשוט להסתכל על ערך BBW ולקבוע אם הרצועה צרה באמת או לא.  המשמעות של צמצום יחסי של מכשירים משתנה בהתאם לנכס או לנייר הערך המדובר. 

מה שנחשב צר לנייר ערך אחד אחת לא יכול להיות עבור אחר.  מה שנחשב צר לנייר ערך אחד עשוי אף להשתנות במסגרת אותו נייר ערך בהתאם למסגרת הזמן. 

על מנת לאמוד במדויק את המשמעות של צמצום הרצועות, אנליסט טכני יצטרך לחקור תנודות BBW בעבר וביצועי המחירים כדי להגדיל את דיוק המסחר.

מה לחפש

The Squeeze  הסקוויז

אחת התיאוריות הידועות ביותר לגבי רצועות בולינגר היא שתנודתיות בדרך כלל משתנה בין תקופות התרחבות (הרחבת הרצועות) והתכווצות (רצועות צרות). עם זאת בחשבון, אות המסחר העיקרי שנוצר על ידי רוחב רצועות בולינגר ידוע בשם The Squeeze.

הגדרת הסקוויז פשוטה מאוד ומורכבת משני שלבים:

  1. יש תקופה של תנודתיות נמוכה. המשמעות היא שהרצועות צרות והמחיר נע יחסית הצידה.
  2. תקופת התנודתיות הנמוכה באה בעקבות עלייה בתנודתיות ומחירים פורצים דרך הרצועה העליונה או נופלים דרך הרצועה התחתונה המעידים על שינוי בתנועה הצידה ותחילתה של מגמה חדשה.

בסקוויז שורי- BBW Bullish

  1.  BBW יורד. 
  2. המחיר פורץ דרך הרצועה העליונה אשר מתחילה מגמת עלייה חדשה. גם התנודתיות עולה.

בסקוויז BBW דובי - Bearish BBW 

  1. BBW יורד (בדוגמה למטה, הסף הוא 9% אך זה משתנה מנכס לנכס וממסגרת זמן למסגרת זמן)
  2. המחיר יורד מתחת לרצועה התחתונה שמתחילה מגמת ירידה חדשה. גם התנודתיות גוברת.

סיכום

רוחב רצועות בולינגר (BBW) הוא כלי ניתוח טכני שימושי למדי לזיהוי "הסקוויז" אשר יכול לגרום לאותות קנייה או מכירה נחמדים. כמובן שהסוחר תמיד צריך לנקוט משנה זהירות.  לפעמים לפריצה לאחר תבנית Squeeze יש נסיגה מיידית והעצירה לעולם לא מתרחשת. 

נדרש שיקול דעת טוב של סוחר כדי לקבוע באמת אם הפריצה היא לגיטימית וחזקה עם זאת, כאשר מגמת עלייה או ירידה חזקה לאחר סקוויז אכן מתרחשת, היא מספקת הזדמנות מצוינת לאנליסט או לסוחר המוכן.

קלט

אורך

פרק הזמן שישמש לחישוב ה- SMA שיוצר את הבסיס לרצועות העליונות והתחתונות. 20 ימים הם ברירת המחדל.

מקור

קובע אילו נתונים מכל בר ישמשו בחישובים. סגירה היא ברירת המחדל.

StdDev

מספר סטיות התקן הרחק מה- SMA שהרצועות העליונות והתחתונות צריכות להיות. 2 היא ברירת המחדל.

אורך ההרחבה הגבוה ביותר

אזור ההרחבה הגבוהה ביותר מציג את הערך הגבוה ביותר שהיה ל-BBW ב-N הברים האחרונים, כאשר N הוא האורך שצוין בקלט זה.

אורך ההתכווצות הנמוך ביותר

אזור ההתכווצות הנמוכה ביותר מציג את הערך הנמוך ביותר שהיה ל-BBW ב-N הברים האחרונים, כאשר N הוא האורך שצוין בקלט זה.