Chaikin Money Flow (CMF) זרימת הכסף של הייקין

הַגדָרָה

תזרים הכסף של הייקין (CMF) הוא אינדיקטור לניתוח טכני המשמש למדידת נפח תזרים הכסף לאורך פרק זמן מוגדר. 

נפח תזרים הכסף (מושג שיצר מארק הייקין) הוא מדד המשמש למדידת לחץ הקנייה והמכירה של נייר ערך לתקופה בודדת. CMF מסכם אז נפח תזרים כסף על פני תקופת מבט לאחור שהוגדרה על ידי משתמש.  

ניתן להשתמש בכל תקופת מבט לאחור אולם ההגדרות הפופולריות ביותר יהיו 20 או 21 יום. ערך תזרים הכסף של הייקין משתנה בין 1 ל -1. CMF יכול לשמש כדרך נוספת לכמת שינויים בלחץ הקניה והמכירה ויכול לעזור לחזות שינויים עתידיים ולכן הזדמנויות מסחר.

.

הִיסטוֹרִיָה

תזרים הכסף של הייקין נוצר על ידי אנליסט המניות המפורסם מארק הייקין. תזרים הכסף של הייקין הפך לקשור קשר הדוק עם שניים מהאינדיקטורים המפורסמים האחרים של הייקין; מתנד הייקין ו Accumulation/Distribution. צבירה/חלוקה.

חישוב

לחישוב עבור תזרים הכסף של הייקין (CMF) יש שלושה שלבים נפרדים (לדוגמא זו נשתמש ב- CMF 21 תקופתי):

1. מצא את מכפיל תזרים הכסף

[(Close  -  Low) - (High - Close)] /(High - Low) = Money Flow Multiplier

2. חשב את נפח תזרים הכסף

Money Flow Multiplier x Volume for the Period = Money Flow Volume

3. חשב את ה- CMF

21 Period Sum of Money Flow Volume / 21 Period Sum of Volume = 21 Period CMF

הבסיס

הייקין סבר כי ניתן לקבוע לחצי קנייה ומכירה מהמקום בו נסגרת תקופה ביחס לטווח הגבוה/הנמוך שלה. אם התקופה נסגרת במחצית העליונה של הטווח, אזי לחץ הקנייה גבוה יותר ואם התקופה נסגרת במחצית התחתונה של הטווח, אזי לחץ המכירה גבוה יותר. 

זה מה שמכפיל תזרים הכסף קובע (שלב 1 בחישוב למעלה). מכפיל תזרים הכסף הוא שקובע את נפח תזרים הכסף ולכן, בסופו של דבר, תזרים הכסף של הייקין  (CMF).

ערך תזרים הכסף של הייקין  משתנה בין 1 ל -1. הפרשנות הבסיסית היא:

כאשר CMF קרוב יותר ל -1, לחץ הקנייה גבוה יותר.

כאשר CMF קרוב ל -1, לחץ המכירה גבוה יותר.

מה לחפש

אישור מגמה

לחץ קנייה ומכירה יכולה להיות דרך טובה לאשר מגמה מתמשכת. זה יכול לתת לסוחר רמה נוספת של ביטחון שהמגמה הנוכחית צפויה להימשך.

במהלך מגמה שורית, לחץ קניה מתמשך (ערכי תזרים הכסף של הייקין  מעל 0) יכול להצביע על כך שהמחירים ימשיכו לעלות.

במהלך מגמה דובית, לחץ מכירה מתמשך (ערכי תזרים הכסף של הייקין  מתחת ל -0) יכול להצביע על כך שהמחירים ימשיכו לרדת.

הצטלבויות/חציה

כאשר תזרים הכסף של הייקין חוצה את קו האפס, זה יכול להיות אינדיקציה לכך שהיפוך מגמה מתקרב.

הצטלבויות שוריות מתרחשות כאשר תזרים הכסף של הייקין חוצה מתחת לקו האפס אל מעל קו האפס. ואז המחיר עולה.

Bearish

הצטלבויות דוביות מתרחשות כאשר זרימת הכסף של הייקין חוצה מעל קו האפס אל מתחת לקו האפס. ואז המחיר יורד.

יש לציין כי הצטלבות קצרות עלולות להתרחש וכתוצאה מכך גם אותות שווא.  הדרך הטובה ביותר להימנע מאותות שווא אלה היא בחינת ביצועי העבר עבור נייר הערך המסוים המנותח ואף התאמת הסף בהתאם. 

לדוגמה, במקום Zero Line Cross, אנליסט טכני עשוי להשתמש בשתי קווים נפרדים כגון .05 ו- -0.05.

חוסר אמינות

תזרים הכסף של הייקין אכן חסר בחישובו. החסר הוא שמכפיל תזרים הכסף, שמשחק בקביעת נפח תזרים הכסף ולכן ערכי תזרים הכסף של הייקין, אינו לוקח בחשבון את השינוי בטווח המסחר בין התקופות.  המשמעות היא שאם יש פער כלשהו במחיר, הוא לא יילקח בחשבון ולכן תזרים הכסף והמחיר של הייקין ייצא מהסנכרון.

סיכום

תזרים הכסף של הייקין הוא אינדיקטור נחמד שנותן לאנליסט הטכני מבט נוסף על התיאוריות של הייקין  בנוגע ללחץ הקניה והמכירה. 

אין בהכרח להשתמש בו כשלעצמו כאינדיקטור לייצור אותות עצמאי. CMF עובד היטב בשילוב עם אינדיקטורים נוספים, במיוחד אותם אינדיקטורים שנוצרו גם על ידי הייקין  ; Accumulation/Distribution  (ADL) ומתנד הייקין  .

inputs

אורך

פרק הזמן שישמש לחישוב תזרים הכסף של הייקין.

סִגְנוֹן

MF

ניתן להחליף את הנראות של קו תזרים הכסף כמו גם את הנראות של קו מחירים המציג את הערך הנוכחי בפועל של תזרים הכסף. ניתן גם לבחור את הצבע, קו העובי והסוג החזותי של קו זרימת הכסף (קו הוא ברירת המחדל).

אֶפֶס

יכול להחליף את הנראות של קו האפס. יכול גם לבחור את הערך, הצבע, עובי הקו והסוג החזותי של קו האפס (מקפים הם ברירת המחדל).

דיוק

קובע את מספר המקומות העשרוניים שנותרו בערך האינדיקטור לפני העיגול כלפי מעלה. ככל שמספר זה גבוה יותר, כך הנקודות העשרוניות יותר יהיו על ערך המחוון.