Correlation Coefficient (CC)

הגדרה

מקדם המתאם (CC) משמש בסטטיסטיקה למדידת המתאם (קורלציה) בין שתי קבוצות נתונים. בעולם המסחר מערכי הנתונים יהיו מניות, תעודות או כל מכשיר פיננסי אחר. המתאם בין שני מכשירים פיננסיים, הוא המידה שבה הם קשורים אחד לשני. המתאם מבוסס על סולם של 1 עד -1. ככל שמקדם המתאם קרוב יותר ל -1, כך המתאם החיובי שלו יהיה גבוה יותר. המכשירים ינועו למעלה ולמטה יחד. ככל שהמתאם היעיל הוא ל -1, כך הם נעים יותר לכיוונים מנוגדים. ערך ב- 0 מציין שאין מתאם.

מתאם חיובי גבוה

היסטוריה

מקדם המתאם משמש לא רק בפיננסים, אלא בניתוח סטטיסטי המתפרש על נושאים רבים ושונים. השתמשו בו במשך מאות שנים.

חישוב

חישוב מקדם המתאם משתמש במחירי סגירה. הדוגמה הבאה תתבצע באמצעות מחירי הסגירה במשך 12 תקופות עבור SPY ו- JPM:

המספרים עשויים להשתנות מעט:

תקופה	תאריך	נייר ערך 1	נייר ערך 2

	Date	SPY	JPM

1	8/1/2013	170.66	56.54
2	8/2/2013	170.95	56.40
3	8/5/2013	170.70	56.10
4	8/6/2013	169.73	55.49
5	8/7/2013	169.18	55.30
6	8/8/2013	169.80	54.83
7	8/9/2013	169.31	54.52
8	8/12/2013	169.11	54.09
9	8/13/2013	169.61	54.29
10	8/14/2013	168.74	54.15
11	8/15/2013	166.38	53.29
12	8/16/2013	165.83	51.83

צריך להגדיר את כל הנתונים הדרושים (רצוי בטבלה) שניתן לבצע בשלושה שלבים.

1. ראשית, כל תקופה צריכה להיות בריבוע עבור שני ניירות הערך.

תקופה	תאריך	נייר ערך 1	נייר ערך 2

	Date	SPY	JPM	SPY Squared	JPM Squared

1	8/1/2013	170.66	56.54	29124.84	3196.77
2	8/2/2013	170.95	56.40	29223.90	3180.96
3	8/5/2013	170.70	56.10	29138.49	3147.21
4	8/6/2013	169.73	55.49	28808.27	3079.14
5	8/7/2013	169.18	55.30	28621.87	3058.09
6	8/8/2013	169.80	54.83	28832.04	3006.33
7	8/9/2013	169.31	54.52	28665.88	2972.43
8	8/12/2013	169.11	54.09	28598.19	2925.73
9	8/13/2013	169.61	54.29	28767.55	2947.40
10	8/14/2013	168.74	54.15	28473.19	2932.22
11	8/15/2013	166.38	53.29	27682.30	2839.82
12	8/16/2013	165.83	51.83	27499.59	2686.35

2. הכפל את ערך התקופה של SPY בכל תקופה של JPM. שימו לב לטור האחרון.

תקופה	תאריך	נייר ערך 1	נייר ערך 2

	תאריך	SPY	JPM	SPY Squared	JPM Squared	SPY x JPM

1	8/1/2013	170.66	56.54	29124.84	3196.77	9649.12
2	8/2/2013	170.95	56.40	29223.90	3180.96	9641.58
3	8/5/2013	170.70	56.10	29138.49	3147.21	9576.27
4	8/6/2013	169.73	55.49	28808.27	3079.14	9418.32
5	8/7/2013	169.18	55.30	28621.87	3058.09	9355.65
6	8/8/2013	169.80	54.83	28832.04	3006.33	9310.13
7	8/9/2013	169.31	54.52	28665.88	2972.43	9230.78
8	8/12/2013	169.11	54.09	28598.19	2925.73	9147.16
9	8/13/2013	169.61	54.29	28767.55	2947.40	9208.13
10	8/14/2013	168.74	54.15	28473.19	2932.22	9137.27
11	8/15/2013	166.38	53.29	27682.30	2839.82	8866.39
12	8/16/2013	165.83	51.83	27499.59	2686.35	8594.97

3. מצא את הערך הממוצע לכל עמודה.

תקופה	תאריך	נייר ערך 1	נייר ערך 2

	תאריך	SPY	JPM	SPY Squared	JPM Squared	SPY x JPM

1	8/1/2013	170.66	56.54	29124.84	3196.77	9649.12
2	8/2/2013	170.95	56.40	29223.90	3180.96	9641.58
3	8/5/2013	170.70	56.10	29138.49	3147.21	9576.27
4	8/6/2013	169.73	55.49	28808.27	3079.14	9418.32
5	8/7/2013	169.18	55.30	28621.87	3058.09	9355.65
6	8/8/2013	169.80	54.83	28832.04	3006.33	9310.13
7	8/9/2013	169.31	54.52	28665.88	2972.43	9230.78
8	8/12/2013	169.11	54.09	28598.19	2925.73	9147.16
9	8/13/2013	169.61	54.29	28767.55	2947.40	9208.13
10	8/14/2013	168.74	54.15	28473.19	2932.22	9137.27
11	8/15/2013	166.38	53.29	27682.30	2839.82	8866.39
12	8/16/2013	165.83	51.83	27499.59	2686.35	8594.97
	Average	169.1667	54.7358	28619.6762	2997.7049	9261.3142

כעת, לאחר שכל הנתונים מסודרים כראוי בטבלה, ניתן להשלים את שאר הנוסחה. חלק זה יכול להיעשות גם בשלושה שלבים.

חשב את השונות עבור שני ניירות הערך. שונות = ממוצע בריבוע - (ערך ממוצע * ערך ממוצע)

שונות SPY: 2.3151

שונות JPM: 1.697

חשב את הכוונות של ניירות הערך. Covariance = (ערך ממוצע של אבטחה 1 x אבטחה 2) - (אבטחה 1 ערך ממוצע x אבטחה 2 ערך ממוצע)

SPY & JPM Covariance = 1.8395

חשב את מקדם המתאם.

מקדם המתאם SPY ו- JPM = 0.9432

הבסיס

למרות שמקדם המתאם (CC) נע בתוך רצועה של 1 עד -1, הוא אינו נחשב כאינדיקטור. הערכים משתנים בין מתאם חיובי לשלילי, מה שמעיד על מידת הקירבה שהמחירים נעים ביניהם. מקדם מתאם של +1 הוא מתאם חיובי מושלם והם נעים בסינכרון מושלם. מקדם המתאם של -1 הוא מתאם שלילי מושלם והם נעים בכיוונים מנוגדים בדיוק. שני הקצוות הללו נדירים ומקדם המתאם לרוב ישתנה איפשהו בין השניים. מקדם המתאם של 0 הוא נקודת האמצע המצביעה על כך שאין כיום מתאם בין שני המכשירים.

מתאם שלילי גבוה

מה לחפש

בניגוד להרבה מדדי ניתוח טכני, מקדם המתאם הוא אידיאלי להשקעה לטווח ארוך. אם במשקיע הולך על תיק מגוון באמת, אז מקדם המתאם יכול להועיל למדי. זה יכול לעזור לך לקבוע את המגוון של הנכסים בתיק שלך. במילים אחרות, באמצעות מכשירים עם מתאם נמוך, ניתן להימנע מסיכון מיותר וכפול.

סיכום

כפי שצוין לעיל, מקדם המתאם יכול להיות כלי שימושי בהרכבת תיק השקעות מגוון. אולם דבר אחד שיש לזכור תמיד הוא שהמתאם בין שני מכשירים יכול להשתנות מעת לעת. אינדיקטור זה יעזור לסוחר להיות מודע לשינויים כאלה ולשנות את השקעותיו בהתאם.

תשומות

סימול

המכשיר השני אשר יושווה לאחר מכן למכשיר המקורי בגרף.

אורך

פרק הזמן שישמש לחישוב המתאם. 20 ימים הם ברירת המחדל.

מקור

קובע אילו נתונים מכל בר ישמשו בחישובים. סגירה היא ברירת המחדל.

סגנון

קורלציה

ניתן להחליף את הנראות של מקדם הקורלציה וכן את הנראות של קו מחירים המציג את הערך הנוכחי בפועל של מקדם המתאם. אפשר גם לבחור את צבע מקדם המתאם, עובי הקו והסגנון הויזואלי (אזור הוא ברירת המחדל).

רמה

ניתן להחליף את הנראות ולהגדיר את רמת המחיר של שלושה קווים אופקיים נוספים. כברירת מחדל, השורות מציגות את הערכים המקסימליים והמינימליים האפשריים של חישוב מקדם המתאם (1 ו-1, בהתאמה), וכן את רמת המתאם אפס. ניתן גם להגדיר את הצבע, עובי הקו ולבחור את הסגנון הויזואלי של כל קו (כאשר ברירת המחדל היא קו מקווקו).