Keltner Channels ערוצי קלטנר (KC)

הגדרה

אינדיקטור ערוצי קלטנר (KC) הוא אינדיקטור משולב הדומה לרצועות בולינגר ומעטפות ממוצעות נעות. 

הוא מורכב ממעטפה עליונה מעל קו אמצעי וnמעטפה תחתונה מתחת לקו האמצעי.  קו האמצע הוא ממוצע נע של מחיר לאורך פרק זמן מוגדר על ידי המשתמש.  בדרך כלל משתמשים בממוצע נע פשוט או בממוצע נע אקספוננציאלי. 

המעטפות העליונות והתחתונות מוגדרות כ- (מכפיל מוגדר על ידי המשתמש) של טווח המרחק מהקו האמצעי.

 זה יכול להיות מכפיל מהטווח היומי / נמוך היומי,  או בדרך כלל מכפיל מהטווח האמיתי הממוצע.

הסטוריה

הרעיון הבסיסי שעומד מאחורי אינדיקטור ערוצי קלטנר הוצג על ידי צ'סטר קלטנר בספרו "איך לעשות כסף בסחורות" משנת 1960. 

מאז הורחבו ופשטו את רעיונותיו ובעיקר לינדה ברדפורד ראסקה. Raschke הפופולרי באמצעות ממוצע נע אקספוננציאלי עבור קו האמצעי ושימוש טווח אמיתי ממוצע עבור המעטפות.

חישוב

לדוגמא זו נשתמש ב- EMA של 20 תקופות עם מעטפות תוך שימוש בטווח אמיתי ומכפיל של 2:

Basis = 20 Period EMA
Upper Envelope = 20 Period EMA + (2 X ATR)
Lower Envelope = 20 Period EMA - (2 X ATR)

הבסיס

בדומה לכל אינדיקטור שמתבסס על ממוצע נע,  אינדיקטור ערוצי קלטנר (KC) הוא אינדיקטור בפיגור.  ממוצעים נעים מטבעם נותרים מאחורי המחיר ולכן גם כל הרצועות או המעטפות המחושבות באמצעות ממוצע נע. 

הדברים העיקריים שיש לחפש בעת שימוש בערוצי קלטנר הם פריצות דרך מעל המעטפה העליונה או מתחת למעטפה התחתונה. פריצת דרך מעל המעטפה העליונה מסמלת תנאי קניית יתר.  

פריצת דרך מתחת למעטפה התחתונה מסמלת תנאי מכירת יתר.

עם זאת,  זכור בעת השימוש בערוצי קלטנר, כי תנאי קניית יתר ומכירת יתר על המידה הם לעתים קרובות סימן לחוזק.   במהלך מגמה מוגדרת בבירור, תנאי קניית יתר ומכירת יתר על המידה יכולים לסמן כוח.  במקרה זה, המגמה הנוכחית תתחזק ותמשיך בסופו של דבר. 

זה עובד קצת אחרת בשוק צידי.  כאשר השוק עובר לרוחב, קניות יתר ומכירות יתר הולכות ומתרחשות לעיתים קרובות כשהמחיר חוזר לעבר הממוצע הנע (Middle Line).

מה לחפש

אישור מגמה

כפי שצוין לעיל, במהלך מגמה מוגדרת בבירור, פריצת דרך מעל או מתחת למעטפות יכולה להיות סימן לחוזק הבסיסי של המגמה.

במהלך מגמה שורית, ניתן לראות פריצת דרך מעל המעטפה העליונה כסימן לחוזק והעלייה ככל הנראה תימשך.

במהלך מגמה דובית,  ניתן לראות פריצת דרך מתחת למעטפה התחתונה כאות לחוזק ומגמת הירידה עשויה להימשך.

Overbought and Oversold

כאשר השוק סוער או נסחר לרוחב, ערוצי קלטנר יכולים להיות שימושיים לצורך זיהוי תנאי קנייה ומכירת יתר.  תנאים אלה יכולים בדרך כלל להוביל לתיקוני מחירים כאשר המחיר נע חזרה לממוצע הנע (קו אמצעי).

סיכום

מבחינת זיהוי מגמות וקביעת רמות קניית יתר ומכירת יתר,  אינדיקטור ערוצי קלטנר עושה זאת ביעילות. 

זהו אחד ממסדי האינדיקטורים המשולבים שממלאים משימה זו,  בדיוק בדרכה שלה.   

בעוד שניתן להשתמש בערוצי קלטנר באופן עצמאי, עדיף להשתמש בהם בכלי ניתוח טכני נוספים.  

ניתוח היסטורי עשוי להיות מועיל גם כשמנסים לקבוע את הפרמטרים הנכונים בעת הגדרת האינדיקטור.  ניירות ערך שונים עשויים לדרוש מכפיל שונה בכדי להתאים את רוחב הרצועות או המעטפות.

תשומות

אורך

פרק הזמן שישמש לחישוב ה- MA שיוצר את הבסיס למעטפות העליונות והתחתונות (20 הוא ברירת המחדל).

מכפיל

המכפיל שיש להחיל על הרצועות.

מקור

קובע אילו נתונים מכל סרגל ישמשו בחישובים. סגור הוא ברירת המחדל.

אקספוננציאלי

קובע אם ישמש בסיס ממוצע נע או אקספוננציאלי.

רצועות סטייל

קובע אם טווח גבוה / נמוך או טווח אמיתי ממוצע ישמש לרצועות

סגנון

רצועה עליונה

יכול להחליף את הנראות של הרצועה העליונה, כמו גם את הנראות של קו מחירים המציג את הערך הנוכחי בפועל של הרצועה העליונה. יכול גם לבחור את הצבע, עובי הקו וסגנון הקו של הרצועה העליונה.

בסיס

יכול להחליף את הנראות של הבסיס, כמו גם את הנראות של קו מחירים המציג את הערך הנוכחי בפועל של הבסיס. ניתן גם לבחור את צבע הבסיס, עובי הקו וסגנון הקו.

רצועה תחתונה

יכול להחליף את הנראות של הרצועה התחתונה, כמו גם את הנראות של קו מחירים המציג את הערך הנוכחי בפועל של הרצועה התחתונה. יכול גם לבחור את הצבע, עובי הקו וסגנון הקו של הרצועה התחתונה.

רקע כללי

מחליף את הנראות של צבע רקע בתוך הרצועות. יכול גם לשנות את הצבע עצמו כמו גם את האטימות.