אינדקס חוזק יחסי (RSI)

הגדרה

מדד החוזק היחסי (RSI) הוא מתנד מבוסס מומנטום המשמש למדידת המהירות וכן את השינוי (גודל) של תנועות מחיר כיווניות. בעיקרו של דבר, RSI, כאשר הוא מתואר בגרף, הוא מספק אמצעי ויזואלי המסייע לנטר את החוזק והחולשה הנוכחיים וכן את החוזק והחולשה .ההיסטוריים של השוק מסוים

החוזק או החולשה מבוססים על סגירת מחירים לאורך תקופת מסחר מוגדרת היוצר מדד אמין של שינויים במחירים ומומנטום. לאור הפופולריות של מכשירים מסודרים במזומן (מדדי מניות) ומוצרים פיננסיים ממונפים (כל תחום הנגזרים); RSI הוכיח 

את עצמו כאינדיקטור בר קיימא לתנועות מחירים.

הסטוריה

J.Welles Wilder Jr הוא היוצר של מדד החוזק היחסי. ויילדר, הוא היה מכונאי לשעבר בחיל הים, אשר המשיך מאוחר יותר לקריירה של מהנדס מכונות. לאחר כמה שנים של מסחר בסחורות, Wilder התמקד בחקר הניתוח הטכני

ב-1978 פרסם מושגים חדשים במערכות מסחר טכניות. עבודה הכללה את הופעת הבכורה של מתנד המומנטום החדש שלו, מדד החוזק היחסי, הידוע יותר בשם RSI

במהלך השנים, RSI נשאר פופולרי מאד וכעת הוא נחשב לאחד מכלי הליבה החיוניים שאנליסטים טכניים ברחבי העולם עושים בן שימוש. מספר מתרגלים של RSI המשיכו לפתח אותו על בסיס עבודתו של Wilder . ניתן לראות דוגמה בולטת במקרה של Andrew Cardwell שהשתמש ב-RSI לאישור מגמה.

חישוב

RSI = 100 – 100/ (1 + RS) RS = Average Gain of n days UP  / Average Loss of n days DOWN

לדוגמא מעשית, ניתן לשכפל את פונקציית Pine Script המובנית rsi(), בצורה ארוכה באופן הבא

change = change(close)
gain = change >= 0 ? change : 0.0
loss = change < 0 ? (-1) * change : 0.0
avgGain = rma(gain, 14)
avgLoss = rma(loss, 14)
rs = avgGain / avgLoss
rsi = 100 - (100 / (1 + rs))

"rsi", למעלה, שווה בדיוק ל rsi(סגירה, 14).

הבסיס

כפי שהוזכר קודם לכן, RSI הוא מתנד מבוסס מומנטום. המשמעות היא שכמתנד, הוא פועל בתוך בר או טווח מוגדר של מספרים או פרמטרים. באופן ספציפי, RSI פועל בין סולם של 0 ל-100. ככל שה-RSI קרוב יותר ל-0, כך המומנטום של תנועות המחירים חלש יותר. גם ההפך הוא נכון. RSI קרוב יותר ל-100 מצביע על תקופה של מומנטום חזק יותר.

14 ימים הם ככל הנראה התקופה הפופולרית ביותר, אולם ידוע שסוחרים משתמשים במגוון רחב של מספרי ימים.

מה לחפש

קניית יתר/מכירת יתר

Wilder האמין שכאשר המחירים עלו במהירות רבה, המומנטום היה גבוה מספיק, שהמכשיר/הסחורה הפיננסית הבסיסית יצטרכו להיחשב בסופו של דבר כקניית יתר וייתכן שהזדמנות מכירה יכולה להיות רלוונטית. 

באופן דומה, כאשר המחירים ירדו במהירות ולכן המומנטום היה נמוך מספיק, המכשיר הפיננסי ייחשב בשלב מסוים כמסמן אפשרות למכירת יתר המהווה הזדמנות קנייה אפשרית.

ישנם טווחי מספר מוגדרים בתוך RSI ש- Wilderרואה בהם שימושיים וראויים לציון בהקשר זה. לפי Wilder , כל מספר מעל 70 צריך להיחשב כקניית יתר וכל מספר מתחת ל-30 ייחשב למכירת יתר.

.RSI בין 30 ל-70 היה אמור להיחשב נייטרלי ו-RSI סביב 50 סימן "אין מגמה"

חלק מהסוחרים מאמינים שטווחי קניית יתר/מכירת יתר של  Wilder רחבים מדי ובוחרים לשנות את הטווחים האלה. למשל, מישהו יכול להחשיב כל מספר מעל 80 כקניית יתר וכל דבר מתחת ל-20 כמכירת יתר. זה נתון לחלוטין לשיקול דעתו של הסוחר.

סטייה

סטיית RSI מתרחשת כאשר יש הבדל בין מה שפעולת המחיר מציינת לבין מה ש-RSI מציין. הבדלים אלו יכולים להתפרש כהיפוך קרוב. באופן ספציפי ישנם שני סוגים של הבדלים, דובי ושורי

סטיית RSI שורית - כאשר המחיר עושה שפל חדש אך RSI עושה שפל גבוה יותר

סטיית RSI דובית - כאשר המחיר עושה שיא חדש אבל RSI עושה שיא נמוך יותר

Wilder האמין שסטייה דובית יוצרת הזדמנות מכירה ואילו סטייה שורית יוצר הזדמנות קנייה.

תנודות כישלון

תנודות כישלון הן אירוע נוסף ש Wilder האמין שהגדיל את הסבירות להיפוך מחירים. דבר אחד שכדאי לזכור לגבי תנודות כשל הוא שהם בלתי תלויים לחלוטין במחיר ומסתמכים אך ורק על RSI. תנודות כישלון מורכבות מארבעה "צעדים" ונחשבות לשוריות (הזדמנות קניה) או דוביות (הזדמנות מכירה).

תנודות כישלון שוורי

1. RSI יורד מתחת ל-30 (נחשב למכירת יתר).
2. RSI חוזר מעל 30.
3. RSI נסוג אך נשאר מעל 30 (נשאר מעל מכירת יתר)
4. RSI פורץ מעל השיא הקודם שלו.

תנודות כשלון דובי

1. RSI עולה מעל 70 (נחשב קניית יתר)
2. RSI יורד בחזרה מתחת ל-70
3. RSI עולה מעט אך נשאר מתחת ל-70 (נשאר מתחת לקניית יתר)
4. RSI יורד נמוך מהשפל הקודם שלו.

אישורי המגמה של Cardwell 

כמובן שאף אינדיקטור אינו כדור בדולח וכמעט שאי אפשר לקחת שום דבר בפשטות. Andrew Cardwell, שהוזכר קודם לכן, היה אחד מאותם סטודנטים שלקחו את הפרשנויות ה-RSI של Wilder ועשו פיתוחים וספים עליהם. העבודה של Cardwell עם RSI הובילה לכך ש-RSI היה כלי נהדר לא רק לציפייה להיפוך אלא גם לאישור מגמות.

מגמות עליות/ירידה

Cardwell ערך תצפיות נלהבות תוך כדי לימוד רעיונות ההתבדלות של ויילדר. קרדוול האמין כי:

סטייה שורית מתרחשת רק במגמה דובית

סטייה דובית מתרחשת רק במגמה שורית

גם סטייה שורית וגם דובית גורמת בדרך כלל לתיקון מחיר קצר ולא היפוך מגמה בפועל. 

המשמעות היא שבעצם יש להשתמש בסטייה כדרך לאשר מגמות ולא בהכרח לצפות היפוכים.

היפוכים

Cardwell גילה גם את מה שמכונה היפוך חיובי ושלילי. היפוכים חיוביים ושליליים הם בעצם ההיפך מהסטייה.

היפוך חיובי מתרחש כאשר המחיר עושה שפל גבוה יותר ואילו RSI הופך נמוך יותר. המחיר ממשיך לעלות. היפוכים חיוביים מתרחשים רק במגמות שוריות.

היפוך שלילי מתרחש כאשר המחיר עושה שיא נמוך יותר בעוד RSI עושה שיא גבוה יותר. המחיר ממשיך לרדת. היפוכים שליליים מתרחשים רק במגמות דוביות.

היפוכים חיוביים ושליליים יכולים להיות מצומצמים למקרים שבהם המחיר עלה על המומנטום. ומכיוון שהיפוכים חיוביים ושליליים מתרחשים רק במגמות שצוינו, הם יכולים לשמש ככלי נוסף לאישור מגמה.

סיכום

במשך יותר מארבעה עשורים, מדד החוזק היחסי (RSI) היה כלי בעל ערך רב עבור כמעט כל מנתח טכני רציני. עבודתו של Wilder  עם המומנטום שמה את הבסיס עבור צ'רטיסטים ואנליסטים עתידיים לצלול לעומק כדי להמשיך ולחקור את ההשלכות של מודל ה-RSI שלו ואת המתאם שלו עם תנועות המחירים הבסיסיות. 

ככזה, RSI הוא פשוט אחד הכלים או האינדיקטורים הטובים ביותר בארגז הכלים של מדדי השוק של סוחר לפיתוח כמעט כל מתודולוגיית מסחר. רק הטירון יעיף מבט אחד ב-RSI ויניח לאיזה כיוון השוק יגיע הבא בהתבסס על מספר אחד. 

Wilder האמין שסטייה שורית היא סימן לכך שהשוק יהיה דיי מהר במגמת עלייה, ואילו Cardwell האמין שסטייה כזו היא רק תיקון קל של המחיר בדרך של מגמת ירידה. 

כמו בכל אינדיקטור, סוחר צריך להקדיש זמן לחקור ולהתנסות עם האינדיקטור לפני שהוא מסתמך עליו כמקור מידע בלעדי לכל החלטת מסחר. 

כשמשתמשים בו בפרספקטיבה הראויה שלו, RSI הוכיח את עצמו כאינדיקטור מרכזי ומדד אמין של מחיר, מהירות ועומק השוק.

תשומות:

אורך RSI

פרק הזמן שיש להשתמש בו לחישוב ה-RSI. 14 יום הוא ברירת המחדל

מָקוֹר

קובע אילו נתונים מכל בר ישמשו בחישובים. מחיר סגירה היא ברירת המחדל.

סוג MA

קובע את סוג הממוצע הנע המוחל על חישוב ה-RSI. בחירת רצועות בולינגר מוסיפה שתי עלילות נוספות שעוטפות את ה-MA.

MA אורך

קובע את פרק הזמן שישמש לחישוב ה-MA שצוין ב-MA Type.

BB StdDev

ישים רק כאשר סוג MA הוא רצועות בולינגר. הגדרה זו מציינת את מספר סטיות התקן הרחק מה-SMA שהרצועות העליונות והתחתונות צריכות להיות. 2 הוא ברירת המחדל.

סגנון

RSI

יכול לשנות את הנראות של ה-RSI וכן את הנראות של שורת מחיר המציגה את המחיר הנוכחי בפועל של ה-RSI. יכול גם לבחור את הצבע, עובי הקו וסגנון הקו של ה-RSI.

MA מבוסס RSI

יכול לשנות את הנראות של MA מבוסס RSI כמו גם את הנראות של קו מחיר המציג את ערך MA הנוכחי בפועל. יכול גם לבחור את הצבע, עובי הקו וסגנון הקו שלו.

רצועת בולינגר עליונה

ישים רק כאשר רצועות בולינגר נבחרות כסוג MA בקטע קלט, אחרת הרצועות לא יופיעו גם אם זה נבחר. יכול לשנות את הנראות של רצועת בולינגר העליונה וכן את הנראות של קו מחיר המציג את ערכו. יכול גם לבחור את הצבע, עובי הקו וסגנון הקו שלו

רצועה בולינגר תחתונה

ישים רק כאשר רצועות בולינגר נבחרות כסוג MA בקטע קלט, אחרת הרצועות לא יופיעו גם אם זה נבחר. יכול לשנות את הנראות של רצועת בולינגר התחתונה וכן את הנראות של קו מחיר המציג את ערכו. יכול גם לבחור את הצבע, עובי הקו וסגנון הקו שלו.

RSI רצועה עליונה

יכול לשנות את הנראות של הרצועה העליונה וכן מגדיר את הגבול, בסולם של 1-100, עבור הרצועה העליונה (70 הוא ברירת המחדל). ניתן לקבוע גם את הצבע, עובי הקו וסגנון הקו.

RSI רצועה אמצעית

יכול לשנות את הנראות של הרצועה האמצעית וכן מגדיר את הגבול, בסולם של 1-100, עבור הרצועה האמצעית (50 היא ברירת המחדל). ניתן לקבוע גם את הצבע, עובי הקו וסגנון הקו.

בר תחתון RSI

le של 1-100, עבור הרצועה התחתונה (30 היא ברירת המחדל). ניתן לקבוע גם את הצבע, עובי הקו וסגנון הקו.

מילוי רקע RSI

מחליף את החשיפה של צבע רקע בגבולות ה-RSI. יכול גם לשנות את הצבע עצמו כמו גם את האטימות.

מילוי רקע רצועות בולינגר

ישים רק כאשר רצועות בולינגר נבחרות כסוג MA בקטע קלט, אחרת מילוי הרקע לא יופיע גם אם זה נבחר. מחליפה את החשיפה של צבע רקע בתוך גבולות רצועות בולינגר. יכול גם לשנות את הצבע עצמו ואת האטימות.

דיוק

מגדיר את מספר המקומות העשרוניים שיש להשאיר על הערך של האינדיקטור לפני העיגול כלפי מעלה. ככל שמספר זה גבוה יותר, כך יהיו יותר נקודות עשרוניות על ערך האינדיקטור.

יכול לשנות את הנראות של הרצועה הנמוכה וכן קובע את הגבול, על sca