MACD (התכנסות/סטייה בממוצע נע)

הגדרה

MACD הוא אינדיקטור פופולרי במיוחד המשמש בניתוח טכני. ניתן להשתמש ב- MACD לזיהוי היבטים של המגמה הכוללת של נייר הערך. עיקר ההיבטים הללו הם מומנטום, כמו גם כיוון המגמה ומשך הזמן. מה שהופך את MACD לכל כך אינפורמטיבי  זה השילוב של שני סוגים שונים של אינדיקטורים. 

ראשית, MACD כולל שני ממוצעים נעים באורכים משתנים (שהם אינדיקטורים מעוכבים) כדי לזהות את כיוון המגמה ואת משך הזמן. לאחר מכן, MACD לוקח את ההבדל בין הערכים שבין שני הממוצעים הנעים (קוMACD) לבין ה- EMA של אותם ממוצעים נעים (קו אות) ומתווה את ההבדל בין שתי השורות כהיסטוגרמה המתנדנדת מעל ומתחת לקו אפס מרכזי. ההיסטוגרמה משמשת אינדיקציה טובה למומנטום של נייר הערך.

הסטוריה

ניתן לחלק את יצירת ה- MACD כפי שאנו מכירים אותו לשני אירועים נפרדים.

1. בשנות השבעים, ג'רלד אפל יצר את קו ה MACD- 
2. בשנת 1986 הוסיף תומאס אספרי את תכונת ההיסטוגרמה ל- MACD של AAPL.

תרומתו של אספריי שימשה דרך לחזות (ולכן גם לצמצם פיגור) הצלבות MACD אפשריות המהוות חלק מהותי במדד.

חישוב

קו MACD: ( 12 יום EMA – 26 יום EMA)

קו האיתות:: EMA של 9 יום EMA של קו MACD 

היסטוגרמה :קו MACD – קו האיתות

MACD Line: (12-day EMA - 26-day EMA) Signal Line: 9-day EMA of MACD Line MACD Histogram: MACD Line - Signal Line

הבסיס

To fully understand the MACD indicator, it is first necessary to break down each of the indicator's components.

כדי להבין היטב את אינדיקטור ה- MACD  קודם כל יש לפרק כל אחד ממרכיבי האינדיקטור.

שלושת המרכיבים העיקריים

1. קו MACD 
   קו MACD הוא תוצאה של לקיחת EMA לטווח ארוך יותר וחיסורו מ- EMA לטווח קצר יותר. הערכים הנפוצים ביותר הם 26 ימים לטווח ארוך EMA ו- 12 ימים EMA לטווח קצר יותר אך זוהי בחירתו של הסוחר. 
2. קו האות
   קו האות הוא קו ה- EMA של קו ה- MACD המתואר ברכיב 1. הסוחר יכול לבחור באיזה תקופת EMA להשתמש עבור קו האותות אך 9 הוא הנפוץ ביותר.
3. היסטוגרמת MACD 
   ככל שהזמן מתקדם, ההבדל בין קו MACD לקו האותות ישתנה ללא הפסקה. היסטוגרמת  MACD  לוקחת את ההבדל הזה ומתכננת אותו להיסטוגרמה שניתן לקרוא אותה בקלות. ההבדל בין שתי הקווים נע סביב קו אפס.

הפרשנות הכללית ל- MACD היא שכאשר MACD חיובי וערך ההיסטוגרמה עולה, אז המומנטום להיפוך מעלה גדל. כאשר MACD שלילי וערך ההיסטוגרמה יורד, אז המומנטום לכיוון מטה גדל.

מה לחפש

אינדיקטור ה- MACD טוב בדרך כלל לזיהוי שלושה סוגים של איתותים בסיסיים; Crossovers Cross Signovers, Cross -Cross Line Zero  ו Divergence-

הצטלבות של קו האות

הצטלבות קו אות הוא האות הנפוץ ביותר המיוצר על ידי ה-MACD. ראשית יש לקחת בחשבון שקו האותות הוא בעצם אינדיקטור של אינדיקטור. קו האותות מחשב את הממוצע הנע של קו ה-MACD. לכן קו האות נמצא מאחורי קו ה-MACD. עם זאת, במקרים בהם קו MACD חוצה מעל או מתחת לקו האות, זה יכול להעיד על מהלך פוטנציאלי חזק.

חוזק המהלך הוא זה שקובע את משך ה-Signal Line Crossover. הבנה ויכולת לנתח את עוצמת התנועה, כמו גם היכולת לזהות אותות שווא, היא מיומנות שמגיעה עם הניסיון.

הסוג הראשון של הצטלבות קו אות שיש לבחון הוא הצלבה שולית של קו אות. הצטלבות קו אות שוריות מתרחשות כאשר קו MACD חוצה מעל קו האות.

הסוג השני של הצטלבות קו אותות שיש לבחון הוא הצטלבות קו איתות דובי. הצטלבות קו אות דובי מתרחשת כשקו MACD חוצה מתחת לקו האות.

הצטלבות קו אפס

ל-Zero Line Crossovers יש הנחה דומה מאוד ל-Signal Line Crossovers. במקום לחצות את קו האות, הצטלבות קו אפס מתרחשת כאשר קו MACD חצה את קו האפס והופך חיובי (מעל 0) או שלילי (מתחת ל-0).

הסוג הראשון של Zero Line Crossover לבחון הוא  Zero Line Crossover שורי. הצטלבות קו אפס שוריות מתרחשות כאשר קו ה-MACD חוצה מעל קו האפס ועובר משלילי לחיובי. 

הסוג השני של Zero Line Crossover לבחון הוא ה-Bearish Zero Line Crossover. הצטלבות קו אפס דובי מתרחשות כאשר קו ה-MACD חוצה מתחת לקו האפס ועובר מחיוב לשלילי.

סטייה

סטייה היא אות נוסף שנוצר על ידי ה-MACD. במילים פשוטות, סטייה היא מצב בו ה-MACD והמחיר בפועל לא נמצאים בהלימה.

לדוגמה, סטייה שורית מתרחשת כאשר המחיר רושם שפל נמוך יותר, אך ה-MACD רושם שפל גבוה יותר. תנועת המחיר יכולה לספק עדות למגמה הנוכחית, אך שינויים במומנטום כפי שמעידים ה-MACD יכולים לפעמים להקדים מהפך משמעותי.

סטייה דובית היא, כמובן, ההיפך. סטייה דובית מתרחשת כאשר המחיר רושם שיא גבוה יותר בעוד ה-MACD רושם שיא נמוך יותר.

סיכום

מה הופך את ה- MACD לכלי כה יקר ערך 

או ניתוח טכני הוא שזה כמעט כמו שני אינדיקטורים באחד. זה יכול לעזור לזהות לא רק טרנדים, אלא גם למדוד מומנטום. הוא דורש שני אינדיקטורים נפרדים ומוסיף את ההיבט של המומנטום שהוא הרבה יותר פעיל או מנבא.

למרות המאפיינים הברורים של MACD, בדיוק כמו כל אינדיקטור, הסוחר או האנליסט צריך לנקוט משנה זהירות. יש רק כמה דברים ש- MACD לא עושה טוב שעשויים לפתות סוחר בלי קשר. בעיקר, סוחרים עשויים להתפתות להשתמש ב- MACD כדרך למצוא תנאים קניית יתר או מכירת יתר. וזה לא רעיון טוב. זכור, MACD אינו קשור לטווח, כך שמה שנחשב לחיובי או שלילי ביותר עבור מכשיר אחד עשוי שלא להיות מתורגם היטב למכשיר אחר.

עם מספיק זמן וניסיון, כמעט כל מי שרוצה לנתח נתוני גרף אמור להצליח לנצל היטב את ה MACD.

תשומות

אורך מהיר

פרק הזמן של EMA לטווח הקצר יותר. 12 יום הוא ברירת המחדל

אורך איטי

פרק הזמן של EMA לטווח ארוך יותר. 26 ימים הם ברירת המחדל

מקור

קובע אילו נתונים מכל פס ישמשו בחישובים. סגור הוא ברירת המחדל

החלקת אותות

פרק הזמן של ה-EMA של קו MACD הידוע גם בשם קו האות. 9 ימים הוא ברירת המחדל

ממוצע נע פשוט (מתנד)

ממוצע נע פשוט (קו אות)

סגנון

היסטוגרמה

ניתן לשנות את הנראות של ההיסטוגרמה וכן את הנראות של קו מחיר המציג את הערך הנוכחי בפועל של ההיסטוגרמה. אפשר גם לבחור את הצבע, עובי הקו והסוג החזותי של ההיסטוגרמה (היסטוגרמה היא ברירת המחדל).

MACD

ניתן לשנות את הנראות של קו MACD וכן את הנראות של קו מחיר המציג את הערך הנוכחי בפועל של קו MACD. אפשר לבחור את הצבע, עובי הקו וסוג ה-MACD של קו ה-MACD (הקו הוא ברירת המחדל).

אות

ניתן לשנות את הנראות של קו האותות וכן את הנראות של קו מחיר המציג את הערך הנוכחי בפועל של קו האות. אפשר גם לבחור את הצבע, עובי הקו והסוג החזותי של קו האות (הקו הוא ברירת המחדל).

דיוק

מגדיר את מספר המקומות העשרוניים שיש להשאיר על הערך של האינדיקטור לפני העיגול כלפי מעלה. ככל שמספר זה גבוה יותר, כך יהיו יותר נקודות עשרוניות על ערך האינדיקטור.