ווליום

הַגדָרָה

אינדיקטור הווליום משמש למדידת חלקו של נכס פיננסי נתון נסחר בפרק זמן מסוים.  לדוגמה, עם מניות, נפח נמדד על ידי המניות הנסחרות. עבור חוזים עתידיים, הנפח מבוסס יותר על מספר החוזים. על ידי הסתכלות על דפוסי נפח לאורך זמן, סוחרים יכולים להבין טוב יותר את החוזקות של ההתקדמות והירידות במניות כמו גם בשווקים בכלל.

טייק אווי

כפי שהוזכר לעיל, אינדיקטור הנפח מודד את מספר המניות הנסחרות במניה, בעוד שהוא מודד את מספר החוזים הנסחרים בחוזים עתידיים או באופציות. המדד יכול להתריע בפני סוחרים על פעילות שוק, סנטימנט ופעילות מסחר בנכס ספציפי.

חשוב לציין את משמעות הנפח ביחס למגמות בשוק. כאשר המחיר יורד בזמן שהנפח גדל, זה יכול להראות שמגמה צוברת כוח אל הצד השלילי. אם המחיר מגיע לשיאים או לשפל חדשים בזמן שהנפח יורד, זה יכול לומר שהיפוך פוטנציאלי בדרך.

ישנם אינדיקטורים רבים לניתוח טכני המבוססים על נפח, כמה דוגמאות הן מחוון קלינגר, מחוון נפח על מאזן ומחיר ממוצע משוקלל בנפח.

מה לחפש

בעת שימוש במחוון מבוסס נפח או ניתוח נפח בפרט, ישנן מספר דרכים לקבוע חוזק או חולשה של התנועה.  סוחרים רבים בוחרים להצטרף למהלכים חזקים ולהזניח מהלכים חלשים לחלוטין, או אפילו לצפות לכניסה בכיוון ההפוך למהלך שמראה חולשה. להלן מספר קווים מנחים מועילים שעשויים להיות שימושיים בעת ניתוח נפח בהחלטות מסחר.

מאשר מגמות. נכס עולה לפעמים נתקל בנפח עולה. זה המקרה מכיוון שקונים ממשיכים לדרוש מספר גדל והולך של מניות והתלהבות. לפעמים קורה ההפך ויש עלייה במחיר וירידה בנפח. זה עשוי להצביע על חוסר עניין לציבור ויכול לשמש אזהרה להתהפכות מגמה פוטנציאלית. הדבר העיקרי שיש לזכור כאן הוא זה: לעליית מחיר או ירידה בנפח קטן אין משמעות קטנה. זה לא איתות משמעותי מספיק כדי להצדיק פעולה סחר. ואילו מצד שני, עליית מחירים או ירידה בנפח גדול היא חזקה מספיק כדי להצדיק פעולה שכן היא מתריעה לסוחר שחל שינוי מהותי במניה.

ווליום בכל הנוגע למהלכי תשישות. מהלכי מיצוי ניכרים ללא קשר לשאלה אם השוק עולה או לא יורד. הם מהלכים חדים במחיר המשולבים עם עלייה בו זמנית בנפח. בנוסף, הם מסמנים את סופה הפוטנציאלי של מגמה נוכחית. סוחרים שחיכו יותר מדי זמן להשתתף בתחילת המהלך חוששים להחמיץ יותר מהמהלך ולכן עוברים להיערם בצמרת השוק. פעולה זו ממצה את מספר הקונים, ומכאן השם. יתרה מזאת, תנודתיות ונפח מוגבר יכולים להיות תוצאה של ירידת מחירים המנסה להרחיק מספר סוחרים כאשר כמות המשתתפים הפכה להיות גדולה מדי. זה קורה בתחתית השוק. ישנה ירידה בנפח לאחר עלייה בהתרחשויות אלו, אך עוצמת הקול יכולה להשתנות בימים הקרובים, בשבועות, חודשים או אפילו שנים, בהתאם לתקופה המנותחת.

נפח בכל הנוגע להיפוכי מחירים. לעתים קרובות ניתן לזהות היפוך מחירים בעזרת מחוון עוצמת הקול. זה יכול להתרחש לאחר מהלך ארוך של מחיר גבוה יותר או נמוך יותר, כאשר יש תנועת מחירים קטנה, אבל נפח גדול. סוג ההתרחשות יכול להצביע על היפוך פוטנציאלי ושינוי בכיוון המחיר.

נפח בכל הנוגע לפריצות (נכון ושקר). עלייה בנפח בקואליציה עם פריצה ראשונית מטווח, או כל צורה אחרת של תבנית תרשים, מעידה על עוצמה במהלך. כאשר יש שינוי קטן בעוצמת הקול או אפילו ירידה בנפח בעת פריצה, זה מצביע על חוסר עניין ועל פוטנציאל רב יותר להתרחשות פריצה שקרית.

היסטוריית נפח ונפח. יש להתייחס לכרך לצד ההיסטוריה שלו, אך חשוב מכך, ההיסטוריה הרלוונטית והעדכנית שלו. ככל שההיסטוריה עדכנית יותר, כך הנתונים יהיו יעילים ורלוונטיים יותר.

סיכום

מחוון הנפח מודד כמה מנכס פיננסי נתון נסחר בפרק זמן מסוים. נפח נמדד על ידי מניות הנסחרות עבור מניות, ואילו עבור חוזים עתידיים, הוא מבוסס על מספר החוזים. סוחרים המשתמשים באינדיקטורים מבוססי נפח מסוגלים להשתמש בכלי לטובתם בהבנת החוזקות של עליות וירידות במניות כמו גם בשווקים בכלל. נפח נהדר ללימוד מגמות, עם דרכים רבות להשתמש במדד. בסך הכל, זה עוזר לזהות חוזק או חולשה בשוק ויכול לאשר מהלכי מחירים שבהם הם עשויים להצביע על היפוך.