סיכום ביצועים: (Sharpe) יחס שארפ

חתן פרס נובל, וויליאם שארפ, הציג את יחס שארפ בשנת 1966 תחת השם "יחס תגמול למשתנה". יחס שארפ נמצא בשימוש נרחב על ידי מנהלי תיקים וסוחרים כדי להראות כמה סיכון נלקח כדי להשיג תשואות ספציפיות. הנוסחה ליחס שארפ היא SR = (MR - RFR) / SD, כש- MR היא התשואה הממוצעת לתקופת מסחר חודשית, ו-RFR הוא שיעור התשואה חסר הסיכון (כברירת מחדל, 2% בשנה. ניתן לשינוי עם הפרמטר "risk_free_rate" של הפונקציה "strategy()")). SD היא סטיית התקן של תשואות. לפיכך, נוסחה זו מניבה ערך שניתן להגדיר באופן רופף כתשואה ליחידה בסיכון אם נקבל את ההנחה ששונות היא סיכון. ככל שיחס שארפ גבוה יותר, כך עקומת המניות חלקה יותר. עקומת הון חלקה היא יעד חשוב מבחינת סוחרים רבים.