אופציה וגה יוונית

vega וגה משקף את התלות של מחיר האופציה התיאורטי בתנודתיות הנכס הבסיסי. במילים אחרות, וגה מראה כמה ישתנה מחיר האופציה אם התנודתיות הגלומה תשתנה ב-1%.

ל-Vega יש את המאפיינים הבאים

• וגה של קולים ופוטים היא חיובית, כל האופציות עולות במחיר ככל שהתנודתיות גוברת.
• לאפשרויות בכסף ומחוץ לכסף יש בדרך כלל ערכי טבע נמוכים יותר בהשוואה לאפשרויות בכסף. ככל שהאופציה הופכת ל-In-the-money או at-the-money, ערך ה-vega יורד. מכאן משתמע שמחיר האופציות הללו פחות רגיש לשינויים בתנודתיות הגלומה.

יש לזכור כי ככלל, התנודתיות הגלומה באופציות ארוכות טווח מתנהגת באופן יציב יותר מאשר לטווח קצר.