אינדיקטור הזדמנות מחיר בזמן (TPO)
בעזרת אינדיקטור הזדמנות מחיר בזמן (TPO), המכונה גם "פרופיל שוק", ניתן לנתח את פעילות השוק לפי רמת מחיר כפי שהיא מתפתחת לאורך זמן. הוא מספק פרספקטיבה ייחודית על דינמיקת השוק, התפלגות מחירים ויעדי מחיר כדי לסייע בחיזוי התנהגות שוק עתידית.
ב-TradingView ניתן לגשת ל-TPO גם כסוג גרף. אך כאן, נתמקד מקרוב במדד, שכן הוא הבסיס לשני כלי הניתוח הטכני הללו.
תוכן עניינים:
- מהו אינדיקטור TPO
- עקרונות חישוב TPO
- פרופיל TPO
- אזור ערך TPO (VA)
- גודל שורה
- פרופיל נפח
- כיצד לקרוא TPO
- איזון וחוסר איזון
- טווח איזון התחלתי (IBR)
- נקודת אמצע TPO
- רמות תמיכה והתנגדות
- התפלגויות
- הדפסות בודדות
- גבוה נמוך ונמוך נמוך
- פיצול ומיזוג פרופילים
- הגדרות אינדיקטור
- קלטים
- סגנון
- פרופיל נפח
מהו אינדיקטור TPO
ג'יי. פיטר סטיידלמאייר ניסח את מושג הזדמנות מחיר בזמן במועצת המסחר של שיקגו (CBOT) בשנות ה-80. פרופילי TPO זכו לבולטות בשוקי חוזים עתידיים וסחורות וכיום נמצאים בשימוש נרחב בכל המגזרים.
הזדמנות מחיר בזמן מציגה בלוקים של זמן המושקעים בכל אחת מרמות המחיר של הפרופיל ואת רצף מעברי הרמות בתוך תקופת הפרופיל.
זה עוזר לזהות מחירים ודפוסי שוק משמעותיים שעשויים להיות פחות ברורים בעת בדיקת נתוני מחיר גולמיים.
עקרונות חישוב TPO
האינדיקטור מציג את פרופיל ה-TPO משמאל לכל תקופה ופרופיל נפח אופציונלי מימין.
פרופיל TPO
ניתן לציין את מספר הימים, השבועות או החודשים שתכסה תקופת הפרופיל.
לאחר מכן, האינדיקטור יחלק את התקופה לבלוקים שווים של זמן בהתבסס על גודל הבלוק שצוין על ידי המשתמש (5, 10, 15, 30 דקות, ו-1, 2 או 4 שעות).
כל בלוק זמן עוקב מתאים לאות אלפביתית. הרצף מתחיל באותיות גדולות מ-א' עד ת'. אם נדרשים בלוקי זמן נוספים, האינדיקטור ישתמש באותיות קטנות מ-א' עד ת'. האינדיקטור חוזר על רצף זה אם התקופה מכילה מספיק בלוקי זמן כדי למצות את כל האותיות הזמינות.
האינדיקטור יוצר רמות מחיר (שורות) עבור כל תקופה בהתבסס על גודל השורה שצוין. הוא יכול לחשב את גודל השורה באופן אוטומטי, או שניתן להגדיר ידנית את מספר הטיקים לשורה.
- קובע את המספר הכולל של בלוקים בפרופיל
- מחשב את מספר היעד של בלוקים ב-VA באמצעות נוסחה זו: יעד VA = סך הבלוקים × אחוז אזור הערך / 100
- התחל את מונה בלוקי ה-VA בשורה עם מספר הבלוקים הגבוה ביותר (נקודת בקרה - POC). ה-POC הוא השורה הראשונה שנוספה ל-VA
- סופר את הבלוקים בשורה מעל שורת ה-VA הגבוהה ביותר
- סופר את הבלוקים בשורה מתחת לשורת ה-VA הנמוכה ביותר
- קובע את השורה עם ספירת הבלוקים הגבוהה ביותר משלבים ארבע וחמש ומוסיף את הספירה שלה לספירת בלוקי ה-VA. שורה זו הופכת לחלק מה-VA. אם לשתי השורות יש ספירת בלוקים זהה, הוסף את השורה הקרובה ביותר לנקודת המכירה .(POC) אם לשתי השורות יש ספירת בלוקים זהה, הוסף את השורה הגבוהה ביותר.
- חזור על שלבים ארבע-שש עד שמספר בלוקי ה-VA הכולל יגיע ליעד שחושב בשלב שני.
- משתמש ברמות הגבוהות והנמוכות ביותר ב-VA כאזור הערך הגבוה (VAH) וכאזור הערך הנמוך (VAL).
גודל שורה
כשהקלט "גודל שורה" משתמש באפשרות "אוטומטי", האינדיקטור מחשב את גודל השורה על סמך 300 העמודות האחרונות נכון לעמודה הימנית ביותר הנראית לעין. תחילה מחלקים את ההפרש בין השיא הגבוה ביותר לשפל הנמוך ביותר על פני העמודות הללו בערך המינימלי של הסימול:
MinTickRange = (HighValue – LowValue) / MinimumTick
לאחר מכן, מחלקים ערך זה ב-80, כלומר, מספר השורות שחייבות להתאים לגרף:
RowTicks = MinTickRange / RowsRequired
לבסוף, מעגלים את התוצאה כדי לחשב את ערך הטיקים הסופי לכל שורה:
TicksPerRow = round(RowTicks / Increment) × Increment
התוספת שאליה מעוגלים תלויה בסולם הערך המחושב:
If 1 <= RowTicks <= 100, Increment = 5 If 100 <= RowTicks <= 1,000, Increment = 50 If 1,000 <= RowTicks <= 10,000, Increment = 500 If 10,000 <= RowTicks <= 100,000, Increment = 5,000 וכו'...
האינדיקטור מחשב מחדש את גודל השורה בעת הוספתה לגרף, איפוס ההגדרו שלה או שינוי הסימול או מסגרת הזמן.
פרופיל ווליום
פרופיל הווליום האופציונלי משתמש בנתונים ממסגרת הזמן "גודל בלוק" לחישובים שלו. השוואת נפחי היחס פרופיל TPO יכול לסייע באימות המשמעות של רמות המחירים.
כיצד לקרוא TPO
איזון וחוסר איזון
ניתן להניח ששוק נמצא תמיד במצב של איזון או חוסר איזון. מצב של איזון בהקשר זה פירושו שלמכשיר יש מספר שווה בקירוב של קונים ומוכרים. במקרה כזה, ההיצע והביקוש למכשיר מתיישרים פחות או יותר, והמחירים מתרכזים סביב ערך מחיר הוגן.
אם מספר הקונים עולה על מספר המוכרים או להיפך, ניתן להתייחס לשוק כאל חוסר איזון. כאשר במצב של חוסר איזון, מחיר השוק מתחיל תנועה כיוונית בחיפוש אחר ערך הוגן חדש. המחירים עשויים לעלות כאשר קונים עולים על מוכרים, ומחירים עשויים לרדת כאשר מוכרים עולים על קונים. בכל אחד מהתרחישים, התנועה הכיוונית עשויה להימשך עד שמספר הקונים והמוכרים יתאזן, וכתוצאה מכך יגיע מצב מאוזן במחיר הוגן חדש.
טווח איזון התחלתי (IBR)
טווח האיזון ההתחלתי הוא טווח המחירים שנצפו במהלך בלוקי הזמן הראשונים בתקופת הפרופיל. שווקים עשויים לחוות פעילות מסחר מוגברת בחלקים הראשונים של המסחר.
ניתן להשתמש ב IBR כדי לזהות רמות משמעותיות ראשוניות, שיכולות לשמש כנקודת ייחוס בעת הערכת תנועות מחירים נוספות. מחוון ה-TPO מציג את הIBR כקו אנכי משמאל לנקודת ההתחלה של התקופה. ניתן להפעיל את קו הIBR ואת מספר בלוקי הזמן בחישובו מהכרטיסייה "סגנון" בהגדרות הסקריפט.
נקודת אמצע TPO
נקודת האמצע של TPO מתייחסת לערך המחיר החציוני בין המחירים הנמוכים ביותר לגבוהים ביותר בפרופיל הזדמנות מחיר בזמן, המחושב באמצעות הנוסחה הבאה:
TPO Midpoint = (Highest TPO Price + Lowest TPO Price) / 2
רמות תמיכה והתנגדות
רמות תמיכה והתנגדות הן אזורי מחיר מרכזיים שבהם השוק חווה היסטורית פעילות קנייה (תמיכה) או מכירה (התנגדות) מרוכזת. ניתן להשתמש ברמות כאלה כנקודות ייחוס לזיהוי אזורי היפוך מחירים או המשך פוטנציאליים. בניתוח TPO, רמות כאלה יכולות לכלול את נקודת השליטה, אזור הערך הגבוה ביותר, ואזור הערך הנמוך ביותר, בין רמות מחיר משמעותיות אחרות.
נקודת השליטה היא הרמה שבה מחיר השוק בילה את הזמן הרב ביותר בתקופת הפרופיל. הוא מציין את הערך שבו פעילות המסחר הייתה הריכוזית הגבוהה ביותר, ומציע תובנות לגבי שיווי משקל השוק והקונצנזוס.
ניתן להתייחס לPOC כנקודת ייחוס פוטנציאלית לתנועות מחירים עתידיות, מכיוון שמחיר השוק עשוי לנטות לכיוון אזורים עם ריכוז גבוה יותר של פעילות היסטורית. אינטראקציה חוזרת ונשנית של מחיר עם רמת POC בפרופילים עוקבים משפרת את משמעותה האנליטית כרמת תמיכה או התנגדות.
אזור הערך הגבוה ואזור הערך הנמוך מסמלים את הגבולות העליונים והתחתונים של אזור המחיר שבו התרחשה רוב פעילות השוק לאורך תקופת הפרופיל. VAH ו-VAL יכולים לשמש כרמות תמיכה והתנגדות פוטנציאליות בתקופות עוקבות.
התפלגויות
גישה נוספת לפרשנות של TPO היא לשקול את הנתיב שתבחר, בין אם אתה סוחר פעיל או משקיע לטווח ארוך.
למסחר לטווח קצר/יומי, ייתכן שתרצה לבחון מקרוב את אזור הערך ולבצע את המסחר שלך בטווח זה.
עבור אסטרטגיות לטווח ארוך, אל תגביל את עצמך לאזור זה. אתה יכול לחפש מחירים משתלמים יותר עבור עסקאות מחוץ לאזור הערך, מתחת לVAL עבור קונים ומעל לVAH עבור מוכרים.
כאשר סוחרים לטווח ארוך שולטים בנפח השוק, מחיר הנכס עשוי לבצע תנועות משמעותיות יותר כלפי מעלה או מטה, בהתאם לריכוז הקונים והמוכרים.
פרשנות זו יכולה לעזור להבין כמה דפוסי פיתוח טווח נפוצים, או התפלגויות, בפרופילי TPO . בואו נעבור על כמה מהם.
התפלגות יומית רגילה
התפלגות יומית רגילה מתרחשת כשרוב טווח המחירים של התקופה (כ-85%) נמצא בטווח היתרה ההתחלתי, מה שמרמז שהפעילות מחוץ לIBR אינה משמעותית או לא קיימת כלל.
ייתכן שתתפסו את השוק כמאוזן במקרה כזה מכיוון שרוב פעילות המסחר של התקופה התרחשה בתחום הערך (אזור המחיר ההוגן).
דפוס זה מצביע על כך שמניעי השוק העיקריים במהלך התקופה הם סוחרים לטווח קצר, וההשפעה של סוחרים לטווח ארוך היא מינימלית.
התפלגות יומית וריאציה רגילה
יום וריאציה רגיל מתרחש כאשר סוחרים לטווח ארוך פעילים יותר. טווח המחירים משתרע מעבר לטווח היתרה ההתחלתי, שסוחרים לטווח קצר נוטים פחות להחזיק בו. התרחבות הטווח מעבר ל IBR יכולה להיות בין כמה טיקים לגודל כפול של ה-IBR.
התפלגות ימי מגמה
יום מגמה מתרחש כאשר סוחרים לטווח ארוך דוחפים את טווח המחירים בהדרגה, ויוצרים הרחבת טווח שהיא יותר מכפולה מגודל ה -IBR והשוק נסגר במחיר קרוב לקצה ההארכה. התפלגות זו מצביעה על כך שסוחרים לטווח ארוך שומרים על השפעה גדולה יותר על הכיוון ככל ש... השוק מחפש מחיר הוגן חדש.
התפלגות יומית ניטרלית
יום ניטרלי מתרחש כאשר סוחרים מרחיבים באופן זמני את טווח המחירים מעבר ל.IBR לאחר מכן מחיר השוק מתהפך, ודפוס דומה עשוי להופיע בקצה השני של IBR. התפלגות זו מצביעה על אי ודאות בשוק. זה קורה בדרך כלל כאשר השוק בודק המשך או שינויים במגמות הבסיסיות.
הדפסות בודדות
הדפסות בודדות הן רמות לא קיצוניות המכילות רק בלוק TPO אחד. מחיר השוק חצה אותן רק פעם אחת בתקופת הפרופיל. יש לשקול רמות אלו כאינדיקטורים לעניין פוטנציאלי בשוק או לחוסר איזון. ככאלה, הדפסות בודדות עשויות למשוך פעילות מסחר עתידית מכיוון שקנייה או מכירה היו מוגבלות או בלתי צפויות סביב ערכים אלו.
יתר על כן, ניתן לנטר אותן כרמות פוטנציאליות שהמחיר עשוי לחזור אליהן וכאזורים אפשריים של תמיכה או התנגדות. הפעל את האפשרות "הדפסות בודדות" בכרטיסייה "סגנון" בהגדרות האינדיקטור כדי להדגיש הדפסות בודדות בגרף.
! הערה: האינדיקטור ידגיש את ההדפס הבודד הראשון שנוצר במקרה של התרחשויות רצופות.
שיאים ושפלים גרועים
שיאים ושפלים גרועים הם רמות קיצוניות עם יותר מבלוק TPO אחד. בניתוח ,TPO רמות אלו מסמלות היכן התנועה הכיוונית נעצרת ללא דחייה ברורה, וחושפות שיאים או שפלים שטוחים וצרים בגרף. דפוס זה מצביע על כך שייתכן שהשוק עדיין לא חקר באופן מלא את המחירים מעבר לשיא/שפל של הפרופיל, מה שעשוי להשאיר מקום לתנועה ממושכת נוספת.
שיאים ושפלים גרועים חסרים את ההתחדדות האופיינית המעידה על היפוך חזק. הם מעוררים את תשומת ליבם של משתתפי השוק המחפשים חקירת טווחים נוספת. למרות שאינן בהכרח נקודות תמיכה/התנגדות חזקות, רמות אלו יכולות להצביע על היכן המומנטום של השוק נעצר, ומציעות תובנות ייחודיות לאסטרטגיות מסחר.
פיצול ומיזוג פרופילים
משתמשים יכולים לפצל או למזג פרופילים בודדים המוצגים בגרף כדי לבדוק פעילות באזורים ספציפיים בגרף עם רמות פירוט שונות. כדי להשתמש בפונקציונליות זו, לחצו לחיצה ימנית על פרופיל מוצג ובחרו באפשרות המתאימה בתחתית תפריט ההקשר.
האפשרות "פיצול פרופיל באות זו" תפצל פרופיל נבחר המשתרע על פני שני בלוקי זמן או יותר לשני פרופילים נפרדים בבלוק TPO.
האפשרות "מיזוג עם פרופיל קודם" תשלב את הפרופיל שנבחר עם הפרופיל הקודם המוצג בגרף. אפשרות זו זמינה רק אם הפרופיל שנבחר אינו הראשון בגרף.
האפשרות "אפס את כל המיזוגים והפיצולים" מבטלת את כל פעולות פיצול ומיזוג הפרופילים.
! הערה: פיצולים ומיזוגים מתאפסים גם בעת שינוי ערכי "תקופה" או "גודל בלוק" בקלטים של האינדיקטור.
הגדרות אינדיקטור
קלטים
תקופה: מספר הימים, השבועות או החודשים שכל פרופיל מכסה. ברירת המחדל היא יום אחד.
גודל בלוק: גודל בלוקי הזמן המחלקים את תקופת הפרופיל. גדלי בלוק קטנים יותר מניבים תוצאות מפורטות יותר. הערכים האפשריים הם 5, 10, 15, 30 דקות, ו-1, 2 ו-4 שעות. גודל הבלוק המוגדר כברירת מחדל הוא 30 דקות. ערך זה משפיע על חישוב פרופילי ה-TPO והנפח.
גודל שורה: המצב המשמש לקביעת גודל השורות של הפרופיל. בהגדרת ברירת המחדל ("אוטומטי"), המחוון מציג את גודל השורה המחושב שלו בשדה "סימונים לשורה". במצב ידני, המשתמש מציין את מספר הסימונים לשורה.
סימונים לשורה: מספר הסימונים בכל שורת פרופיל, המשפיע על מספר השורות שכל פרופיל יכיל. משתמשים יכולים להזין ערך בשדה זה רק אם מצב "גודל שורה" הוא ידני. אם הערך קטן מדי, האינדיקטור יגרום לשגיאה.
אחוז שטח הערך: האחוז מכלל בלוקי ה-TPO המשמשים בחישוב שטח הערך. ערך ברירת המחדל הוא 70.
סגנון
צבעי גרדיאנט: אלו הם הצבעים המשמשים לגרדיאנטים של בלוקי ה TPO. שני הצבעים הראשונים מגדירים את הטווח עבור בלוקי. A-Z שני הצבעים האחרונים מציינים את טווח הצבעים עבור בלוקי Z-A.
בלוקים: החלף את תצוגת בלוקי TPO צבעוניים. להגדרה זו אין השפעה אם "אותיות" מופעלות אך אינן יכולות להופיע בגרף עקב חוסר מקום.
אותיות: החלף את תצוגת אותיות .TPO כאשר הוא מופעל, האינדיקטור מציג אותיות רק אם יש מספיק מקום בגרף. אחרת, הוא יציג בלוקים צבעוניים במקום זאת.
אטימות מחוץ ל-VA הגדר את ערך האטימות עבור רמות מחוץ לגבולות אזור הערך.
הרחבת בלוקים: אפשר לאינדיקטור להציג את התפלגות בלוקי TPO על פני אינטרוולי זמן עוקבים בתקופה במקום לאחד אותם בצד שמאל של התקופה. תכונה זו יכולה לעזור לך להבין את חישוב הבלוקים המרכיבים את הפרופיל ולספק תובנות נוספות לגבי זרימת פעילות המחירים לאורך זמן.
POC: החלף בין תווית POC לסימון השורה, והתפריט הנפתח קובע האם האינדיקטור מרחיב את סימוני השורה מעבר לתקופה של כל פרופיל עד שהמחיר חוצה שוב את הרמה. כאשר התצוגה מופעלת, האינדיקטור צובע את שורת ה-POC והתווית באמצעות צבע החזית של הגרף.
שיא חלש: החלף את התווית והקו "שיא חלש". בתפריט נפתח זה ניתן לקבוע האם האינדיקטור מאריך את הקו מעבר לתקופת הפרופיל עד שהמחיר חותך אותו.
שפל חלש: החלף את התווית והקו "שפל חלש". בתפריט נפתח זה ניתן לקבוע האם האינדיקטור מאריך את הקו מעבר לתקופת הפרופיל עד שהמחיר חותך אותו.
הדפסות בודדות: כאן, סמן האם האינדיקטור מאריך את השיא מעבר לתקופת הפרופיל עד שהמחיר חותך אותו.
VAH: החלף בין התווית והקו "אזור ערך גבוה"
VAL: החלף בין התווית והקו "אזור ערך נמוך"
נקודת אמצע :TPO החלף בין הנראות של תווית המחיר החציוני של הפרופיל.
פתיחה: החלף בין הנראות של תווית מחיר הפתיחה של הפרופיל.
סגירה: החלף בין הנראות של תווית מחיר הסגירה של הפרופיל.
טווח יתרה התחלתי: (IBR) החלף בין הצגת קווים אנכיים משמאל לפרופיל, ושדה הטקסט מגדיר את מספר הבלוקים בחישוב ה IBR.
פרופיל ווליום
הצגת פרופיל ווליום: החלף בין הצגת פרופיל הנפח מימין לפרופיל ה TPO.
ערכים: החלף בין תוויות המציגות ערכי נפח בכל שורה ואת הנפח הכולל של התקופה מתחת לפרופיל. בורר הצבעים מציין את צבע התוויות. המחוון מציג תוויות אלו רק כאשר יש מספיק מקום בגרף.
VAH: החלף את קו הערך הגבוה של פרופיל הנפח וקבע את הצבע וסגנון הקו.
VAL: החלף את קו הערך הנמוך של פרופיל הנפח וקבע את הצבע וסגנון הקו.
POC: החלף את קו הבקרה של נקודת פרופיל הנפח וקבע את הצבע וסגנון הקו.
נפח/ווליום: קובע את צבע הרמות מחוץ לאזור הערך.
אזור ערך: קובע את צבע הרמות בתוך אזור הערך.
מיקום: קובע האם פרופיל הנפח מיושר שמאלה או ימינה.
TPO בקצרה
אינדיקטור הזדמנות מחיר בזמן (TPO) מדמיין את פעילות השוק על ידי הצגת הזמן המושקע ברמות מחיר שונות באמצעות בלוקים אלפביתיים. הוא מציג פרופילי TPO החושפים מצבי איזון וחוסר איזון בשוק, ועוזרים לך לזהות רמות מחירים משמעותיות, אזורי תמיכה והתנגדות ודפוסי התפלגות.
רכיבים מרכזיים כוללים את אזור הערך (70% מפעילות המסחר), נקודת הבקרה (רמת הפעילות הגבוהה ביותר) וטווח היתרה ההתחלתי (טווח מחירים מוקדם של סשן). האינדיקטור תומך בדפוסי התפלגות שונים (יום רגיל, יום מגמה, יום ניטרלי) ומדגיש תוצאות בודדות וגאות/שפל חלשות כתחומי עניין עתידיים פוטנציאליים.
ניתן להתאים אישית תקופות זמן, גדלי בלוקים ואלמנטים חזותיים, תוך הצגת פרופילי נפח לאישור נוסף של משמעות המחירים.
קראו גם: