מחיר תיאורטי

המחיר התיאורטי של אופציה, שנקרא לעתים קרובות "שווי הוגן", הוא המחיר המשוער שבו אופציה צריכה להיסחר על סמך מודלים מתמטיים, כגון מודל Black-Scholes. המחיר הזה מחושב באמצעות גורמים שונים, כולל מחיר נכס הבסיס, מחיר המימוש של האופציה, זמן הפקיעה, תנודתיות, שיעורי ריבית ודיבידנדים. המחיר התיאורטי עוזר לסוחרים לקבוע אם האופציה מוערכת יתר על המידה או מוערכת בחסר.

המחיר התיאורטי הופך להיות קריטי עוד יותר במצבים עם נתוני שוק לא מספיקים, כמו היצע וביקוד bid&ask מוגבל.  במיוחד עבור אופציות רחוקות מהכסף. כשאין ציטוטים נאותים בשוק, מודל התמחור עשוי להיות הכלי האמין היחיד אשר זמין להערכת שווי האופציה. זה חשוב במיוחד בשווקים עם נזילות נמוכה או בזמן מסחר באופציות פחות פופולריות, שבהם המידע על התמחור בזמן אמת עשוי להיות דליל.