תרחישי "מה אם" במסחר באופציות
מסחר באופציות עוסק בהכנה לבלתי צפוי. בעזרת בונה האסטרטגיות של אופציות, תוכלו לדמות תרחישי "מה אם" מותאמים אישית כדי לראות כיצד האסטרטגיה שלכם מתנהגת בתנאי שוק שונים לפני שהם מתרחשים בפועל. צרו תרחישי "מה אם" מותאמים אישית, צפו במספר תרחישים, התאימו את הזמן והתנודתיות הגלומה, וראו כיצד הפוזיציות שלכם מגיבות - הכל ישירות בגרף האופציות.
תוכן עניינים:
מהו "תרחיש מה אם"
כברירת מחדל, בגרף האסטרטגיה, תראו את קו התשלום (ירוק ואדום בצילום המסך), קו T+0 P&L (כחול) וקו יווני נבחר (כתום). כל הקווים הללו מחושבים על סמך תנאי השוק הנוכחיים, כולל נקודת הזמן הנוכחית ורמת התנודתיות הגלומה הנוכחית.
בעזרת תכונת תרחיש "מה אם", תוכלו לחשב גרפים תחת תנאי שוק שהשתנו. בחרו רגע אחר בזמן (לדוגמה, מחר או שבוע לאחר מכן), שנו את התנודתיות הגלומה, או את שניהם.
בונה האסטרטגיות מאפשר לך ליצור תרחישי "מה אם" מותאמים אישית ולהציג אותם בתרשים האפשרויות בנוסף לשורות ברירת המחדל.
תרחישים מוגדרים מראש
פקדי תרחישי "מה אם" ממוקמים מעל התרשים. כברירת מחדל, התפריט הנפתח מכיל שלושה תרחישי "מה אם" מוגדרים מראש:
- זמן +5 ימים
- IV +10%
- IV -10%
אם תלחץ על תיבת הסימון משמאל לאחד מהם, השורה המתאימה תוצג בתרשים.
תרחישים מותאמים אישית
מטרתם של תרחישים מוגדרים מראש היא בעיקר להדגיש את התכונה למשתמשים. הכוח האמיתי של תרחישי "מה אם" טמון ביכולת ליצור תרחישים מותאמים אישית משלך, לאחסן אותם ולהחיל אותם בכל עת שצריך.
כדי ליצור תרחיש מותאם אישית, לחץ על האפשרות "הוסף מה אם..." ברשימה הנפתחת.
בתיבת הדו-שיח "הוסף מה אם", תוכל להגדיר את הפרמטרים של תרחיש מותאם אישית:
- הזזת זמן: נמדדת בימים. יכול להיות חיובי (+1 הוא מחר, +2 הוא מחרתיים וכו') או שלילי (-1 הוא אתמול, -2 הוא יומיים קודם לכן וכו').
- הסטה IV: נמדדת באחוזים. יכולה להיות גם חיובית או שלילית.
- סגנון קו: מוצג כנקודות, מקפים או קווים מלאים. הוא צבוע אוטומטית בהתאם למספר התרחישים שבחרת.
ברגע שתלחץ על הוסף ותסגור את תיבת הדו-שיח, נוצר תרחיש חדש ויתווסף לתרשים. שם התצוגה שלו ייווצר אוטומטית על סמך הפרמטרים שלו.
צפייה בתרחישים מרובים
נניח שאתה מחזיק פוזיציית Call ארוכה OTM (כמעט ATM) ב-AAPL עם כשלושה חודשים עד לפקיעה. תרחיש גרוע עבור פוזיציה זו הוא כאשר המחיר לא עולה ואופציית ה-Call פגה מחוץ לכסף.
אבל זה לא הסיכון היחיד. גם אם המניה נסחרת הצידה ליד מועד המימוש, האופציה עדיין עשויה לאבד מערכה בגלל דעיכה בזמן (תטא) או ירידה בתנודתיות הגלומה (IV). שתי ההשפעות פוגעות בפרמיה, ומשאירות את הסוחר עם הפסדים גם אם המחיר לא נע נגדם.
כאן נכנסים לתמונה מספר תרחישי "מה אם". ניתן לשרטט לא רק תרחיש של "ללא שינוי מחיר", אלא גם להוסיף שורות עבור "הזמן עובר חודש אחד" ו"הערך הרביעי יורד ב-10%" כדי לראות כיצד גורמים אלה פועלים ביניהם. על ידי הצבת מספר תרחישים באותו גרף, מקבלים תמונה ברורה הרבה יותר של מה באמת מאיים על הפוזיציה שלכם וכמה היא עמידה בתנאי שוק שונים.
כדי להציג מספר תרחישים בגרף, פשוט בחרו אותם ברשימה הנפתחת.
עם תרחישי "מה אם" מותאמים אישית, אתם כבר לא סוחרים בעיוורון - דמיינו כיצד שינויים בזמן ובתנודתיות משפיעים על האסטרטגיה שלכם לפני שהם מתרחשים. זה עוזר לכם לזהות סיכונים והזדמנויות נסתרים בפוזיציות האופציות שלכם. הישארו מוכנים, התאימו את עצמכם בצורה חכמה יותר וסחרו בביטחון רב יותר.
קראו גם: