🧬 Compugen (CGEN) – Итоговое саммари и риск-прогноз
(по состоянию на 13 октября 2025 г., включая свежий релиз ESMO)
✅ Ключевые факты «за»
Фактор Детали
Катализаторы ближайших дней 18 октября 2025 – постер COM701 на ESMO; данные 60 пациентов PROC подтвердили активность и безопасность.
Денежная подушка $94 млн (Ⅱ кв. 2025) → хватает до 2027 г. без допэмиссии.
Партнёрские потоки AstraZeneca (rilvegostomig, ф. III) и Gilead (GS-0321, ф. I) могут принести до $758 млн mile-stone + роялти.
AI-платформа Unigen™ Показала способность находить first-/best-in-class мишени; конкурентное преимущество в R&D.
Клинический трек COM701 (PVRIG) – исследование MAIA-ovarian идёт, промежуточные данные вторая половина 2026 г.; COM902 (TIGIT, Fc-сниж.) – преимущество перед конкурентами.
⚠️ Главные риски
Риск Описание
Клинический Если MAIA не покажет продления PFS ≥3 мес в 2026 г., акция может потерять >50 %.
Регуляторный Препараты ещё фазы I–II; отказ FDA по безопасности = катастрофа для оценки.
Конкуренция TIGIT-поле перегрето (Roche, BMS, Arcus) – rilvegostomig должен победить в 10 п-III, иначе роялти минимальны.
Геополитика Головной офис в Израиле – эскалация конфликта → задержки пациентов/поставок.
Финансовый Выручка мизерная ($1.3 млн за Ⅱ кв.), убыток –$7.3 млн/кв; придётся долго ждать партнёрских выплат.
Волатильность Beta ≈ 2.1, IV опционов >110 % – цена может ±30 % за сессию на новостях.
📈 Катализаторы до конца 2025–2026
18 окт 2025 – презентация постера COM701 на ESMO (берлинский релиз).
Ноябрь 2025 – SITC: данные GS-0321 (COM503) по фазе I.
2026 (H2) – промежуточный анализ MAIA-ovarian (ключевой binary-event).
2026–2027 – 10 п-III AstraZeneca с rilvegostomig → потенциал роялти в однозначном % при >$5 млрд продаж.
📊 Техника и флоут
Параметр Значение
Капитализация ~$190 млн
Свободный флоут 91.6 млн акций
Денег на акцию ≈$1.0 (spot $2.05) – 52 % рыночной капы = «наличный защитный floor».
График Пробой $2.66 (52-wk high) откроет $3.2–3.5; провал под $1.5 = возврат к денежной оценке.
🎯 Прогноз (scenarios, 12 мес.)
Сценарий Триггер Целевая цена Вероятность
Bull MAIA-промежуточные (+), AZ-фазы III показывают ОР, GS-0321 безопасен $3.5–4.0 30 %
Base ESMO-постер neutral, MAIA идёт, денег хватает $2.2–2.6 50 %
Bear MAIA фиаско или безопасность TIGIT-составляющей под вопросом $1.0–1.3 20 %
🔑 Вывод для инвестора
Краткосрочно (до ESMO) – спекулятивный лонг с тейком $2.6–2.8; стоп <$1.9.
Среднесрочно – держать до промежуточных данных MAIA (H2 2026); binary → либо 3×, либо –50 %.
Долгосрочно – верить в ИИ-платформу и роялти-поток; не более 2–3 % портфеля из-за высокой волы и клинического риска.
Compugen – это «опцион на жизнь» внутри акции: дёшево (каша из денег), но payoff зависит от клинического билета 2026 г.
(по состоянию на 13 октября 2025 г., включая свежий релиз ESMO)
✅ Ключевые факты «за»
Фактор Детали
Катализаторы ближайших дней 18 октября 2025 – постер COM701 на ESMO; данные 60 пациентов PROC подтвердили активность и безопасность.
Денежная подушка $94 млн (Ⅱ кв. 2025) → хватает до 2027 г. без допэмиссии.
Партнёрские потоки AstraZeneca (rilvegostomig, ф. III) и Gilead (GS-0321, ф. I) могут принести до $758 млн mile-stone + роялти.
AI-платформа Unigen™ Показала способность находить first-/best-in-class мишени; конкурентное преимущество в R&D.
Клинический трек COM701 (PVRIG) – исследование MAIA-ovarian идёт, промежуточные данные вторая половина 2026 г.; COM902 (TIGIT, Fc-сниж.) – преимущество перед конкурентами.
⚠️ Главные риски
Риск Описание
Клинический Если MAIA не покажет продления PFS ≥3 мес в 2026 г., акция может потерять >50 %.
Регуляторный Препараты ещё фазы I–II; отказ FDA по безопасности = катастрофа для оценки.
Конкуренция TIGIT-поле перегрето (Roche, BMS, Arcus) – rilvegostomig должен победить в 10 п-III, иначе роялти минимальны.
Геополитика Головной офис в Израиле – эскалация конфликта → задержки пациентов/поставок.
Финансовый Выручка мизерная ($1.3 млн за Ⅱ кв.), убыток –$7.3 млн/кв; придётся долго ждать партнёрских выплат.
Волатильность Beta ≈ 2.1, IV опционов >110 % – цена может ±30 % за сессию на новостях.
📈 Катализаторы до конца 2025–2026
18 окт 2025 – презентация постера COM701 на ESMO (берлинский релиз).
Ноябрь 2025 – SITC: данные GS-0321 (COM503) по фазе I.
2026 (H2) – промежуточный анализ MAIA-ovarian (ключевой binary-event).
2026–2027 – 10 п-III AstraZeneca с rilvegostomig → потенциал роялти в однозначном % при >$5 млрд продаж.
📊 Техника и флоут
Параметр Значение
Капитализация ~$190 млн
Свободный флоут 91.6 млн акций
Денег на акцию ≈$1.0 (spot $2.05) – 52 % рыночной капы = «наличный защитный floor».
График Пробой $2.66 (52-wk high) откроет $3.2–3.5; провал под $1.5 = возврат к денежной оценке.
🎯 Прогноз (scenarios, 12 мес.)
Сценарий Триггер Целевая цена Вероятность
Bull MAIA-промежуточные (+), AZ-фазы III показывают ОР, GS-0321 безопасен $3.5–4.0 30 %
Base ESMO-постер neutral, MAIA идёт, денег хватает $2.2–2.6 50 %
Bear MAIA фиаско или безопасность TIGIT-составляющей под вопросом $1.0–1.3 20 %
🔑 Вывод для инвестора
Краткосрочно (до ESMO) – спекулятивный лонг с тейком $2.6–2.8; стоп <$1.9.
Среднесрочно – держать до промежуточных данных MAIA (H2 2026); binary → либо 3×, либо –50 %.
Долгосрочно – верить в ИИ-платформу и роялти-поток; не более 2–3 % портфеля из-за высокой волы и клинического риска.
Compugen – это «опцион на жизнь» внутри акции: дёшево (каша из денег), но payoff зависит от клинического билета 2026 г.
כתב ויתור
המידע והפרסומים אינם אמורים להיות, ואינם מהווים, עצות פיננסיות, השקעות, מסחר או סוגים אחרים של עצות או המלצות שסופקו או מאושרים על ידי TradingView. קרא עוד בתנאים וההגבלות.
כתב ויתור
המידע והפרסומים אינם אמורים להיות, ואינם מהווים, עצות פיננסיות, השקעות, מסחר או סוגים אחרים של עצות או המלצות שסופקו או מאושרים על ידי TradingView. קרא עוד בתנאים וההגבלות.