📚 ANALYSE COMPLÈTE XAU/USD – 28 AVRIL 2025
🧠 1. CONTEXTE GLOBAL
Biais Annuel :
- La tendance générale sur les matières premières est positive, soutenue par :
- L’affaiblissement structurel du dollar américain (DXY en tendance baissière sur l'année).
- L’achat massif d'or par des banques centrales, notamment asiatiques, comme couverture géopolitique.
- Après un sweep profond début avril (vers 3 200), le marché a connu une expansion forte vers un nouvel ATH.
📆 2. CONTEXTE HEBDOMADAIRE
- Le prix a récemment effectué un **nouveau sommet historique (ATH) avant de subir une correction violente. Cette correction a ramené le prix dans une zone de demande hebdomadaire située autour de 3 340–3 360.
- La zone tient pour l'instant, mais l'absence de forts volumes acheteurs laisse penser qu’une consolidation plus profonde est possible.
- Fin de mois approche → souvent phase de prises de profits sur les commodities.
- Le marché anticipe déjà les chiffres du NFP (Non-Farm Payrolls) et de l'Inflation US (CPI) de début mai. Les investisseurs sont donc en mode attente/équilibre cette semaine.
🧩 3. STRUCTURE JOURNALIÈRE ET INTRADAY
Situation actuelle :
- Le prix est coincé dans une zone de demande journalière.
- Asia Session High/Low sont clairement marqués. Le Volume en baisse** durant cette consolidation → signe classique d’accumulation ou de redistribution.
- Faibles divergences → pas de net avantage acheteur pour l’instant.
📊 4. ANALYSE MACROÉCONOMIQUE DU MOMENT
Facteurs fondamentaux affectant l'or :
- 📉 Dollar américain faible → favorise mécaniquement la hausse de l’or.
- 📈 Taux d'intérêt réels en légère baisse → les bons du Trésor US montrent un recul → positif pour les actifs sans rendement comme l’or.
- 🌎 Risques géopolitiques persistants (Ukraine, Moyen-Orient, tensions Asie) → pousse les fonds souverains et les banques centrales à acheter de l’or.
- 💹 Inflation encore collante même si elle ralentit, les anticipations d’inflation restent élevées, ce qui soutient la demande d’or.
- 🏦 Banques centrales : Acheteuses nettes d’or sur T1 2025 → pression haussière structurelle sur XAU.
🚨Attention🚨 :
- Fin de mois = ajustements de portefeuilles.
- Certains fonds peuvent liquider temporairement leurs positions longues pour rebalancer.
✅ CONCLUSION OPÉRATIONNELLE
- Pas d'achat direct au milieu du range.
- Attendre sweep de liquidité (idéalement sweep AS Low avec rejet haussier) pour entrer long.
- Confirmation par un spike de delta positif et une réintégration de la zone de demande intraday.
> Biais Principal : 🟢 Acheter la correction dans les zones de demande fortes (AS Low, 3280–3300) dans un contexte macro favorable.
🧠 1. CONTEXTE GLOBAL
Biais Annuel :
- La tendance générale sur les matières premières est positive, soutenue par :
- L’affaiblissement structurel du dollar américain (DXY en tendance baissière sur l'année).
- L’achat massif d'or par des banques centrales, notamment asiatiques, comme couverture géopolitique.
- Après un sweep profond début avril (vers 3 200), le marché a connu une expansion forte vers un nouvel ATH.
📆 2. CONTEXTE HEBDOMADAIRE
- Le prix a récemment effectué un **nouveau sommet historique (ATH) avant de subir une correction violente. Cette correction a ramené le prix dans une zone de demande hebdomadaire située autour de 3 340–3 360.
- La zone tient pour l'instant, mais l'absence de forts volumes acheteurs laisse penser qu’une consolidation plus profonde est possible.
- Fin de mois approche → souvent phase de prises de profits sur les commodities.
- Le marché anticipe déjà les chiffres du NFP (Non-Farm Payrolls) et de l'Inflation US (CPI) de début mai. Les investisseurs sont donc en mode attente/équilibre cette semaine.
🧩 3. STRUCTURE JOURNALIÈRE ET INTRADAY
Situation actuelle :
- Le prix est coincé dans une zone de demande journalière.
- Asia Session High/Low sont clairement marqués. Le Volume en baisse** durant cette consolidation → signe classique d’accumulation ou de redistribution.
- Faibles divergences → pas de net avantage acheteur pour l’instant.
📊 4. ANALYSE MACROÉCONOMIQUE DU MOMENT
Facteurs fondamentaux affectant l'or :
- 📉 Dollar américain faible → favorise mécaniquement la hausse de l’or.
- 📈 Taux d'intérêt réels en légère baisse → les bons du Trésor US montrent un recul → positif pour les actifs sans rendement comme l’or.
- 🌎 Risques géopolitiques persistants (Ukraine, Moyen-Orient, tensions Asie) → pousse les fonds souverains et les banques centrales à acheter de l’or.
- 💹 Inflation encore collante même si elle ralentit, les anticipations d’inflation restent élevées, ce qui soutient la demande d’or.
- 🏦 Banques centrales : Acheteuses nettes d’or sur T1 2025 → pression haussière structurelle sur XAU.
🚨Attention🚨 :
- Fin de mois = ajustements de portefeuilles.
- Certains fonds peuvent liquider temporairement leurs positions longues pour rebalancer.
✅ CONCLUSION OPÉRATIONNELLE
- Pas d'achat direct au milieu du range.
- Attendre sweep de liquidité (idéalement sweep AS Low avec rejet haussier) pour entrer long.
- Confirmation par un spike de delta positif et une réintégration de la zone de demande intraday.
> Biais Principal : 🟢 Acheter la correction dans les zones de demande fortes (AS Low, 3280–3300) dans un contexte macro favorable.
כתב ויתור
המידע והפרסומים אינם מיועדים להיות, ואינם מהווים, ייעוץ או המלצה פיננסית, השקעתית, מסחרית או מכל סוג אחר המסופקת או מאושרת על ידי TradingView. קרא עוד ב־תנאי השימוש.
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